Inilalarawan ng Forex hedging ang proseso ng pagbili ng isang pares ng pera at pagbebenta ng isa pa sa pag-asang ang mga pagkalugi sa isang kalakalan ay sasakupin ng kita sa iba.

Binibigyang-daan ka ng hedging na bawasan ang totoong market at i-insure ang iyong kita sa pamamagitan ng pagbubukas ng ilang posisyon sa pangangalakal. Pinakamahusay na gumagana ang diskarte sa Forex hedging kapag may kabaligtaran na ugnayan sa pagitan ng dalawang pares ng pera, dahil ibibigay nito ang pinakamabisang hedging sa laro sa Forex exchange. Ang proseso ng hedging ay sapilitan upang mabawasan ang mga panganib sa pangangalakal, ngunit ang pamamaraang ito ng capital insurance ay hindi palaging angkop para sa mga nagsisimulang mangangalakal.

Para sa bawat bagong dating na dumarating upang maglaro sa palitan ng pera, halimbawa, sila ay regular na nai-publish, na hindi lamang kailangang iproseso, ngunit nakabalangkas din sa kanilang ulo. Samakatuwid, napakahirap para sa maraming mga baguhan na mangangalakal na subaybayan ang lahat ng mga nuances sa simula. Ang Forex blog na Forexone ay nagrerekomenda ng hedging sa lahat ng mga mangangalakal na nakagawa ng hindi bababa sa 50 mga trade.

Halimbawa ng Forex Hedging Strategy

Kung naisakatuparan nang tama, ang isang diskarte sa Forex hedging ay maaaring maging tubo sa parehong mga trade. Ito ay sumusunod mula dito na upang gumana sa merkado ng foreign exchange kinakailangan ang isang espesyal na binuong diskarte sa pag-hedging, bilang halimbawa, ang mga sumusunod, na binubuo ng 2 yugto:

1. Pagbubukas ng sesyon ng US o Britain.
   Ang unang hakbang upang ipatupad ang isang diskarte sa hedging ng Forex ay batay sa mga obserbasyon sa merkado sa unang oras ng pagbubukas ng US o UK. Bilang isang tuntunin, ito ay sa oras na ito na ang aktibidad ng merkado ay nasa tuktok nito, at ang panahong ito ay madalas na nagtatakda ng mood para sa natitirang bahagi ng araw.

   Suriin ang lahat ng espasyo at makakuha ng ideya kung aling mga pera ang tataas at alin ang bababa laban sa dolyar ng US. Pagkatapos, piliin ang currency na tumaas o bumaba sa pinakamababang distansya. Ito ang iyong magiging gabay sa pangangalakal. Pumili ng isang pares ng mga currency na mananatiling medyo stable - ito ang iyong magiging hedging trades.

   Ipagpalagay na sa unang oras pagkatapos ng pagbubukas ng British session dolyar ng Amerika nagpapakita ng malakas na uso. Ang pares ng euro-dollar ay bumaba ng -0.20%, ang pound-dollar ng -0.45%, Canadian dollar-dollar Ang US ng -0.40%, habang ang yen-dollar ay bumaba ng -0.65%.
   Tulad ng nakikita mo, ang Euro-Dollar ay bumagsak ng pinakamaliit, kaya ang pares na ito ay pipiliin para sa mga trade trade. Dahil ang presyo ng pares na ito ay bumaba nang mas mababa kaysa sa iba, ipinapakita nito ang pinakamalakas na mapagkumpitensya sa merkado. Nangangahulugan ito na kapag binago ng merkado ang direksyon nito, ang pares ng euro-dollar ay tataas sa itaas ng iba.

   Kapag nakapili ka na ng gabay na kalakalan, kakailanganin mong piliin ang pares ng pera kung saan mo ibebenta ang euro upang simulan ang proseso ng hedging sa merkado. Narito ang data ay dumating upang iligtas, na nagpakita na ang yen ay nagpapakita ng kamag-anak na kahinaan, kaya ang pares ng euro-yen ay magiging isang mahusay na pagpipilian. Ang hedging trade sa Forex ay ibabatay sa pagbili ng pares ng euro-dollar, at sa pagbebenta ng pares ng euro-yen. Ang panganib ay dapat panatilihin sa parehong antas para sa parehong mga kalakalan upang ang tubo sa bawat pip ay pareho sa bawat pares ng mga pera.

2. Magtrabaho sa isang session.
   Gumagana ang diskarteng ito sa Forex hedging dahil nakikinabang ito sa momentum. Sa madaling salita, ang lakas sa euro at kahinaan sa yen ay pinagsasamantalahan sa pantay na sukat. At dahil ang pagbubukas ay ang pinakamahalagang panahon para sa mga pares ng pera, kung gayon ang momentum na ito ay dapat mapanatili hanggang sa susunod na sesyon.

   Isang oras bago magsimula ang isang bagong session, malamang na magsimulang magbago ang momentum habang papasok ang mga bagong manlalaro sa merkado. Sa puntong ito, ang diskarte sa pag-hedging ay inirerekomendang isara. Sa simula ng isang bagong session, maaari kang magsimulang maghanap ng mga bagong opsyon sa hedging.

Ang pagtukoy sa mga pagbabago sa hinaharap sa direksyon ng halaga ng palitan, isang napaka-maingat na pag-aaral. At maraming mangangalakal ang tumutuon sa mga pamilihan ng pera upang makahanap ng mga pagkakataon na bubuo ng kita habang gumagalaw ang merkado.

Pero marami pagpapatakbo ng pera sinimulan para sa mga kadahilanan maliban sa purong haka-haka. Ang paggamit ng mga foreign exchange market upang pigilan ang masamang paggalaw sa mga capital market ay isang diskarte na ginagamit ng maraming propesyonal.

Maraming mga tagapamahala ng pamumuhunan, pati na rin ang mga corporate treasurer, ay mayroon panganib sa pera, na maaaring humantong sa makabuluhang pagkalugi kung ang merkado ay gagawa ng hindi inaasahang hakbang. Sa artikulong ito, titingnan natin ang mga mekanika ng hedging sa foreign exchange market at kung paano mo mapagaan ang panganib sa foreign exchange gamit ang mga partikular na diskarte sa forex hedging.

Mga batayan ng currency risk hedging

Ang mga diskarte sa pag-hedging ng panganib sa foreign exchange ay maaaring ipatupad sa iba't ibang paraan at maaaring mag-iba depende sa potensyal na layunin ng mamumuhunan. Maaari kang gumamit ng isang sistematikong diskarte na nagpapababa ng panganib kapag ang iyong pagkakalantad ay umabot sa isang partikular na antas o kapag sa tingin mo na ang mga panganib na nauugnay sa paghawak ng direksiyon na panganib sa pera ay mas malaki kaysa sa potensyal na gantimpala. Maraming mangangalakal din ang gumagamit ng currency option hedging para mabawasan ang epekto ng forex trading.

Maraming dahilan kung bakit pinipigilan ng isang investor o investment manager ang kanilang mga asset. Halimbawa, kung mayroon kang nakapirming kita o kumikitang stock portfolio na denominasyon sa ibang currency, maaaring gusto mong i-hedge ang iyong pagkakalantad sa currency upang maiwasan ang mga pagkalugi na hindi bahagi ng iyong mandato ng portfolio. Kaya, kung ikaw ay isang permanenteng residente sa Russia, ngunit nagtatrabaho sa isang European stock portfolio, ang iyong kita ay malamang na nasa Euros. Kaya, maaaring magpasya ang tagapamahala ng pamumuhunan na i-hedge ang kanyang mga posisyon. Binabawasan nila ang kanilang exposure sa pamamagitan ng pag-aayos ng mga posisyon sa foreign exchange at inaalis ang kanilang panganib sa mga foreign exchange market.

Ganito rin ang kaso ng corporate treasurer na may mga departamentong matatagpuan sa ibayong dagat. Halimbawa, ang tubo na nakikita ng isang departamento ay karaniwang lalabas sa isang pera na hindi ang batayang pera ng korporasyon. Ang pinakamahusay na paraan upang pigilan ang panganib na ito ay i-offset ang panganib sa foreign exchange sa pamamagitan ng pag-offset sa mga posisyon ng foreign exchange sa spot market.

Maraming mga korporasyon ang may mga diskarte sa pag-hedging ng FX na tumatakbo sa sobrang suplay ng pera. Kung ang limitasyon ay nasira sila magsisimula deal sa pera na magpapababa sa kanilang pananagutan. Ito ay isang sistematikong diskarte. Halimbawa, sabihin natin na ang corporate treasurer ay may surplus ng pera sa kanyang European office. Halimbawa, kapag cash ang mga balanse ay lumampas sa 10 milyong euro, ang treasurer ay nagsasagawa ng Fx hedging sa pamamagitan ng pagbebenta ng euro at pagbili ng US dollars. Ito ay isang simpleng halimbawa ng isang forex hedging system.

Maraming dahilan kung bakit dapat mong gamitin ang FX hedging. Kadalasan, kung ikaw ay isang retail trader, ikaw ay bibili o magbebenta ng isang pares ng pera dahil naghahanap ka ng pagbabago o pagbilis sa iyong nilalayon na direksyon ng kalakalan para sa pares ng pera. Ngunit paano kung gusto mong hawakan ang iyong posisyon nang mahabang panahon, kailangan mong mag-isip ng isang paraan na maaari mong pagaanin ang iyong pagkakalantad sa panganib. Isa sa mas mahusay na mga paraan Upang makamit ito, ito ay ang paggamit ng Forex hedging na diskarte.

Kung ikaw ay isang forex trader o isang manager na nangangalakal ng isang portfolio ng mga currency, maaari mong isaalang-alang ang isang diskarte sa pag-hedging. Ang pinakasimpleng uri ng forex hedging system ay ang magbenta ng bahagi ng iyong posisyon kapag lumampas ito sa limitasyon na iyong ginawa. Ang prosesong ito ay mangangailangan ng pagbabawas ng ilan sa mga panganib na maaaring mayroon ka kung ang merkado ay lumipat laban sa iyo. Ngunit paano kung nagpasya kang hindi ito ang gusto mong laruin ang merkado. Ngunit paano kung, sa halip, gusto mo lang magbayad nang maaga para sa proteksyon mula sa isang hindi kanais-nais na paggalaw sa foreign exchange market. Sa kasong ito, maaari kang gumamit ng mga opsyon upang pigilan ang iyong panganib sa pera.

Forex hedging na may mga pagpipilian sa pera

Ang isang pagpipilian sa pera ay nagbibigay ng karapatang bumili o magbenta ng isang pares ng pera sa isang tiyak na presyo, sa ilang petsa sa hinaharap. Ang mga pagpipilian sa pera ay sinipi ng mga kalahok sa merkado na gumagamit ng ilang mga variable upang matukoy ang halaga ng opsyon. Kung gusto mong mag-hedge ngunit ayaw mong ibenta ang bahagi ng iyong posisyon, maaari kang bumili o magbenta ng opsyon sa FX, na makakatulong sa iyong mabawasan ang ilan sa iyong direktang pagkakalantad sa panganib sa pera.

Karamihan sa mga pangunahing pares ng pera na may malakas na pagkatubig ay aktibong sinipi ng mga opsyon. Maaaring tinatanong mo ang iyong sarili kung may katuturan ang halaga ng isang opsyon. Matutukoy mo kung makatotohanan ang market value ng isang opsyon sa pamamagitan ng pagsuri sa value gamit ang mga modelo ng pagpepresyo ng opsyon, gaya ng modelo ng pagpepresyo ng opsyon ng Black-Scholes. Ito ay isang mathematical model na nangangailangan ng ilang mga variable, na kinabibilangan ng, ang kasalukuyang halaga ng palitan, strike price, expiration date, kasalukuyang level rate ng interes, at ipinahiwatig na pagkasumpungin. Ang modelo ng opsyon ay nagbibigay sa iyo ng isang premium na batay sa posibilidad ng kung magkano ang halaga ng palitan sa pera sa pag-expire.

Ipinaliwanag ang Mga Opsyon sa Pera

Upang ibuod ang mga pangunahing kaalaman, ang opsyon sa pagtawag ay isang kontrata na nagbibigay sa mamimili ng karapatang bumili ng asset sa isang tinukoy na oras sa hinaharap sa isang tinukoy na presyo. Ang presyo kung saan ang bumibili ng isang opsyon ay may karapatang bumili ng isang pares ng pera ay tinatawag na strike, at ang petsa ng pagtatapos ng opsyon ay tinutukoy bilang ang expiration date. Kung ang pinagbabatayan na pares ng currency ay mas mataas sa strike price, ang opsyon ay tinatawag na in-the-money. Kapag ang presyo ng pinagbabatayan na pares ng currency ay mas mababa sa strike price, ang setting ay tinatawag mula sa pera. Sa wakas, kapag ang pinagbabatayan na halaga ng palitan ng isang pares ng pera ay nasa strike price, ang opsyon ay tinatawag na "sa pera" (o "sa sarili").

Ang isang put option ay itinuturing na in-the-money kapag ang pinagbabatayan na halaga ng palitan ay mas mababa sa strike price ng opsyon, at ang reference sa isang put option ay wala sa pera kapag ang pinagbabatayan halaga ng palitan sa itaas ng strike price ng opsyon.

Opsyon intrinsic at halaga ng oras

Halimbawa, ipinapakita ng talahanayang ito ang mga opsyon sa currency para sa bawat pares ng currency kasama ang ipinahiwatig na pagkasumpungin na ginagamit upang mapresyo ang opsyon sa bawat kahabaan, gaya ng 1 linggo o 1 buwan o kahit 1 taon. Ang pinakakaraniwang binabanggit na ipinahiwatig na pagkasumpungin ay para sa mga opsyon na "cash". Ang mga opsyon na wala sa pera at nasa pera ay magkakaroon ng iba't ibang implied volatility.

Ang numerong ito ay taun-taon at nagsasabi sa iyo kung gaano karaming opsyon ang iniisip ng mga mangangalakal na lilipat sa panahon ng taon. Sa mga panahon ng kawalan ng katiyakan, gaya ng 2016 US presidential election, ang ipinahiwatig na volatility ay tumaas, ngunit sa paglipas ng ilang linggo, ang ipinahiwatig na volatility ay bumagsak sa 12 buwang mababa.

Konklusyon

Hedging - mahalagang kasangkapan para sa mga mangangalakal na gustong bawasan ang kanilang mga panganib, bago man ang mga kaganapan o dahil naniniwala sila na magkakaroon ng masamang paglipat sa merkado. Aktibong isinasagawa ng mga propesyonal na mangangalakal at tagapamahala ng pamumuhunan ang pag-hedging sa panganib ng pera. Ang hedging ay ginagamit din ng mga korporasyon na dapat mag-convert ng cash pabalik sa base currency ng kumpanya.

Mayroong maraming mga paraan upang pigilan ang panganib sa pera. Makakahanap ka ng isang sistematikong diskarte at magsagawa ng mga spot o forward trade kapag nasira ang panganib sa isang partikular na antas, o gumamit ng sarili mong diskarte. Maaari ka ring gumamit ng mga opsyon tulad ng call at put, o mga kumbinasyon nito, upang mabawasan ang iyong panganib sa currency. Kung plano mong gumamit ng mga opsyon para protektahan ang iyong portfolio, dapat mong maging pamilyar sa mga opsyon sa pangangalakal bago makipagkalakalan sa mga derivatives na ito.

Ang sistemang ito ay madalas na tinutukoy bilang ang "insurance" na diskarte. posisyon sa pangangalakal".

Ang pinakamahalagang tuntunin nito estratehiya- ito ay ang dami ng deposito ay dapat na 3 beses na mas malaki kaysa sa kakailanganin nito sa pag-install ng isang posisyon. Samakatuwid, malinaw na sa isang katulad na dami ng depot, posible na bawasan ang laki ng napunit na postura sa pamamagitan ng isang kadahilanan ng tatlo.

Time-frame para magtrabaho " Hedging na diskarte sa pangangalakal»- М15 o higit pa, ngunit ang pares ng forex ay maaaring alinman sa pinakagusto mo. Sa pamamagitan ng mga pagsusuri mga mangangalakal, diskarte gumagana para sa sinuman, subukan ito.

Upang magsimula, dapat nating pag-aralan ang merkado at maunawaan kung aling direksyon ng trend ang pinakamalamang. Pagkatapos ng naturang pagsusuri, magiging malinaw kung saang direksyon bubuksan ang iyong posisyon.

Mga tagapagpahiwatig ng forex, na makakatulong upang matukoy ang direksyon ng trend ay ang mga sumusunod:

• Accelerator Oscillator
• Zigzag

Makikita mo ang mga indicator na ito sa regular na hanay ng MT4.

Mga pangunahing prinsipyo mga diskarte sa forex

Gumuhit kami ng mga linya ng suporta sa paglaban sa mga spike ng "turkey" ZigZag, at bilang resulta mayroon kaming kasalukuyang trend channel. Isipin natin na ang channel ay nakadirekta pababa.

Higit pa: tingnan ang propensity ng chart sa loob ng trend channel na ito, ipagpalagay na ito ay kumakapit sa resistance line, kaya, kasama ang indicator signals Accelerator Oscillator(sabihin natin na ito ay nagpapahiwatig sa atin tungkol sa isang malakas na paglago) - nag-uulat ng isang potensyal na breakout ng linya ng paglaban.

Pagkatapos ay tinitingnan natin ang patotoo ng pareho tagapagpahiwatig Accelerator Oscillator para sa mga minuto at limang minuto. Tinutukoy namin kung ang tagumpay na ito ay mangyayari sa lalong madaling panahon, siyempre, kung mangyayari man ito. Pagkatapos ay iniisip namin ang tungkol sa pinakamahusay na paraan upang maglagay ng mga nakabinbing order o magbukas ng deal "mula sa kamay".

Pagguhit, i-click para palakihin

Pagkatapos pag-aralan ang merkado (sa anumang katanggap-tanggap na paraan), binuksan namin ang isang posisyon sa tamang direksyon, sabihin, bumili. Kung tama ang nahulaan namin at pumunta ang market sa direksyon ng posisyong ito, pagkatapos ay nagtakda kami ng trailing stop. Habang nag-iipon ang kita, kinukuha natin ito, ngunit kung salungat sa atin ang merkado - sa kabaligtaran ng direksyon - nagbubukas tayo ng dobleng posisyon sa direksyon ng paggalaw ng merkado, sabihin nating, ito ay 2 posisyon sa pagbebenta.

Kung ang merkado ay napunta upang magbenta, kung gayon tayo ay kumikita sa isang posisyon ng pagbebenta, at ang pangalawa ay nag-iingat sa mga pagkalugi mula sa unang posisyon ng pagbili. At ang "panlinlang" ay nabayaran nila ang isa't isa. Pagkatapos naming sa wakas ay lumipat sa direksyon ng merkado at ang dami ng mga pondo sa account ay lumaki at nasakop ang lahat ng mga spread, dahan-dahan naming isinasara ang mga hedging order.

Hindi masyadong maganda kung tataas muli ang market pagkatapos nating magbukas ng double sell position. Pagkatapos ay dapat mong isara kaagad ang buy and sell hedging poses, at magbukas ng double trading pose buy. Ang pagkawala ng natitirang posisyon sa pagbebenta ay maaayos sa magkaparehong pagsasara ng isang pagbili at isang pagbebenta.

Kaya, kahit saan napunta ang uso, tayo ay nasa itim pa rin. Tandaan na kung madalas kang makaligtaan sa pagtukoy ng trend sa market, matatalo ka sa spread at sa mga naipon na negatibong saradong posisyon.

Buod ng Diskarte

Ito diskarte sa forex ay mabuti sa ilalim ng isang mahalagang kondisyon, dapat itong gamitin, ngunit nang walang labis na sigasig, at, siyempre, pagkatapos ng masusing pagsusuri ng merkado at pagtukoy sa kalakaran at direksyon nito.

Napaka uncomplicated diskarte sa pangangalakal, subukan at ipahayag ...

COMMENT A. Sedysheva

Pagbati sa lahat ng mahal na kaibigan. Ngayon ay ipinakita ko sa iyong atensyon ang isang pagsusuri ng diskarte sa pangangalakal ng Trading Position Insurance. Mahirap tawagan ang anyo ng kalakalan na ipinakita ng insurance ng may-akda. Malamang, ito ay isang anyo ng kasiyahan. Bilang karagdagan, sa ito mga diskarte sa forex magiging napakahirap na teknikal na matukoy ang mga antas para sa pagkakasunud-sunod kung sakaling mabaligtad ang rate mula sa orihinal na binalak.

Sa karamihan ng mga kaso, kung mayroong isang merkado malakas na kalakaran, pagkatapos ay kailangan mo lamang na magtrabaho kasama ang trend at bumili sa mga pagwawasto, sa malakas na antas ng suporta, tulad ng isang klasikong pamamaraan ay gumagana din sa kaganapan ng isang pagbagsak sa rate. Kung flat ang market, kung gayon ang pagbili sa maximum at pagbebenta sa minimum ay magiging nakamamatay lang para sa iyong depot. Dapat ay may isa pang prinsipyo, upang bumili kapag sila ay nahulog at nagbebenta kapag sila ay tumaas, kaya, halimbawa, ang pangangalakal ay naganap sa buong tag-araw ng 2011, siyempre, ang hanay ay medyo makabuluhan, ngunit kung sino ang naghintay, ay nakakuha ng magandang kita.

Siyempre, ang bersyon na ito ng tinatawag na insurance ng paunang posisyon ay may karapatang ipatupad, ngunit napakahirap na lumabas nang may tubo ayon sa pamamaraang ito, lalo na kung flat ang merkado. Pinakamahalaga, siguraduhing subukan ito estratehiya sa isang demo account at tukuyin para sa iyong sarili ang mga antas para sa mga order sa kaligtasan, tingnan ang posibleng drawdown (kung ang ratio ng drawdown at kakayahang kumita ay tama para sa iyo).

Konklusyon. Ayon dito estratehiya Maaari kang magtrabaho, ngunit hindi mo dapat sinasadyang tumaya sa mga reversal order, bagama't sa mga kaso ng mataas na pagkasumpungin kapag ang mahalagang balita ay inilabas, ang mga nakabinbing order ay maaaring magkaroon ng ilang benepisyo, dahil ang mga ito ay inilagay nang maaga, at sa mga panahon ng mataas na pagkasumpungin, maaari itong medyo mahirap "maabot" ang mga DC.

Maaari ka ring pumili ng iba't ibang mga opsyon para sa paglalagay ng mga nakabinbing order, hindi kinakailangan ayon sa pamamaraan na iminungkahi ng may-akda. Maaari kang magtrabaho, halimbawa, mula sa pagbebenta sa malakas na antas ng paglaban at paglalagay ng nakabinbing isa na may pagdodoble upang bumili na ng 15-20 puntos sa itaas ng maximum, sa paglaban na ito. Sa pangkalahatan, walang limitasyon sa pagkamalikhain sa pagpapabuti forexestratehiya. Sana swertihin ang lahat.

Site na "Diskarte sa Forex"

Website na "Strategy Forex" - pinapayagan ang pagkopya kung mayroong aktibong link

Ang mga pagpapatakbo ng hedging ay sumasakop sa isang espesyal na lugar sa mundo pinansiyal na sistema, at sa money market, na kinabibilangan ng Forex spot market, ang mga ganitong scheme ay mas madalas na ginagamit kaysa sa iba mga palapag ng kalakalan. Sa kasamaang palad, napagtanto ng mga mangangalakal ang mga benepisyo ng "bakod" pagkatapos magsimulang mabigo ang mga karaniwang sistema, kaya ngayon ay susuriin natin sandali ang mga pangunahing estratehiya. pag-hedging sa mga panganib sa Forex.

Sa pangkalahatan, ang kasingkahulugan para sa terminong "hedging" ay "insurance", i.e. ang mga mangangalakal at mamumuhunan ay gumagamit ng mga ganitong sistema upang protektahan ang kanilang mga posisyon o kapital mula sa mga pagbabago sa mga presyo sa merkado. Dalawang klasiko at naiintindihan na mga sitwasyon ang maaaring banggitin bilang isang halimbawa.

Halimbawa #1. Nais ng isang mamumuhunan na bumili ng mga bahagi ng isang pondo ng ETF na dalubhasa sa index ng SP500 at nagbabayad ng magagandang dibidendo, ngunit ayaw niyang makipagsapalaran sa isang posibleng pagbabago sa presyo ng pagbabahagi. Upang malutas ang problema, binibili ng mamumuhunan ang mga bahagi ng pondo at ibinebenta ang SP500 futures, na lumilikha ng isang "lock".

Halimbawa #2. Ang sitwasyon ay isinasaalang-alang lamang stock market, at ngayon ay susuriin natin ang isang halimbawa na mas malapit sa paksa. Madalas malalaking kumpanya isagawa pagpapatakbo ng forex hedging ayon sa sumusunod na algorithm - bumili ng cash dayuhang pera at ibenta ang kaukulang futures sa exchange, na nagreresulta sa mga pagkalugi sa mga komisyon at spread. Ngunit kahit na bumagsak (o lumaki) ang halaga ng palitan ng sampu-sampung porsyento, posisyon sa pananalapi mananatiling hindi magbabago ang mga organisasyon.

Kaya, ang pangunahing gawain ng pag-hedging ng mga transaksyon sa Forex ay maaaring ilarawan sa isang expression - "hindi mawawala", ngunit sa modernong currency market ang konsepto ng hedging ay mas malawak, dahil nalalapat ito sa mga diskarte sa index, portfolio speculation, spread trading, atbp. . Ngayon ay isasaalang-alang natin kung paano mailalapat ang hedging sa loob ng mga kakayahan ng terminal ng MetaTrader.

Forex risk hedging

Bilang isang tuntunin, sinusuri ng mga mangangalakal ang halaga ng palitan sa isang "vacuum", i.e. bumuo sila ng mga teknikal na marka sa isang pares lamang, hindi pinapansin ang mga uso sa iba pang mga instrumento. Sa kasong ito, ang panganib na sumuko sa epekto ng karamihan ng tao ay tumataas, na kumukuha ng posisyon laban sa pandaigdigang kalakaran.

Upang maisagawa nang tama ang isang hedging operation sa Forex, kakailanganing kalkulahin ang mga espesyal na indeks, halimbawa, mayroong mga opisyal na indeks para sa dolyar ng US at euro, ngunit walang sinuman ang nagbabawal sa isang speculator na lumikha ng kanyang sariling mga tool para sa pagsusuri ng iba pera. Upang maiwasan ang pagkalito, isaalang-alang ang isang halimbawa:

Ang graph sa itaas ay nagpapakita ng dynamics ng GBPUSD rate, at sa ibabang window ay kinakalkula ang isang espesyal na index batay sa mga sumusunod na rate: GBPEUR, GBPCHF, GBPCAD, GBPNZD, GBPAUD at GBPNOK (ang Norwegian krone rate ay isinasaalang-alang din kapag kinakalkula ang dollar index, kaya ang pera na ito ay dapat ding isama sa formula ).

Nang walang pagkalkula ng anumang karagdagang mga coefficient ng ugnayan sa pagitan ng pound index at ng GBPUSD rate, nagiging malinaw na, kasama ng US dollar, ang British pound ay lumabas sa pangkalahatang trend. Lumalabas na ang pera ng Ingles ay lumalakas sa buong mundo sa merkado ng mundo, kaya dapat lamang itong bilhin, habang para sa pag-hedging ng isang transaksyon sa Forex na hindi mawala ang orihinal na kahulugan nito, kinakailangan na bumili hindi ng mga indibidwal na pares, ngunit ang lahat ng mga instrumento kasama sa index nang sabay-sabay.

Kaya, kahit na ang isang pares ay lumihis mula sa pangkalahatang kalakaran, ang kita sa natitira ay nagbabayad para sa pagkalugi na ito. Ang diskarte sa pangangalakal na ito ay malawakang ginagamit sa mga pamilihang pinansyal.

Dalawang higit pang kapaki-pakinabang na thread:

Hedging sa mga kumpanya ng Forex ng mga transaksyon na may mahahalagang metal

Ngayon, sa maraming mga sentro ng pakikitungo maaari kang magpalit ng mga mahahalagang metal. Ang mga asset na ito ay palaging nakakaakit ng atensyon ng mga kalahok sa merkado. Sa partikular, ang mga mangangalakal ay pinagmumultuhan ng katotohanan na ang kanilang halaga ay maaaring magbago ng ilang porsyento sa isang sesyon (ang pagkasumpungin ay ang kita ng isang speculator), at ang mga mamumuhunan ay isinasaalang-alang ang mga mahalagang metal bilang isang tool upang maprotektahan laban sa masamang uso.

Ngunit narito ang malas, mula noong Agosto 2011, ang isang onsa ng ginto ay nawalan ng higit sa $ 700 sa halaga, lumalabas na ang mga namumuhunan ay nawalan ng higit sa mga pamumuhunan kaysa sa kanilang napanalunan. Ang parehong naaangkop sa pilak, na bumagsak ng higit sa 3 beses mula noong Abril ng taong iyon hanggang sa kasalukuyan.

Hindi tulad ng pag-hedging ng mga transaksyon sa Forex, dito hindi mo na makalkula ang mga indeks na may dose-dosenang bahagi, dahil:

• ang hanay ng mga metal mula sa mga nagbebenta ay kadalasang limitado lamang sa ginto at pilak;
• kahit na magagamit din ang platinum at palladium quotes, hindi pa rin sapat ang apat na sangkap para pag-aralan ang pangkalahatang trend.

Ang daan palabas ay natagpuan sa spread trading, i.e. paglalaro sa pagkakaiba sa halaga ng dalawang magkatulad na asset (kapag ang isang instrumento na sobrang halaga ay naibenta at sabay na binili ang isang instrumento na kulang sa halaga). Upang ipakita ang pagkakaiba sa halaga ng dalawang asset, maaari mong gamitin ang parehong mga kamag-anak na halaga (ang ratio ng mga presyo ng asset) at ang ganap na pagkakaiba sa mga presyo.

Sa huling kaso, kailangan mong gumawa ng pagsasaayos para sa presyo ng tik at dami ng posisyon, dahil ang ginto ay mas mahal kaysa sa pilak. Halimbawa, nasa ibaba ang markup ng tagapagpahiwatig ng Spread-I-env para sa posisyong "1 onsa ng ginto na binawasan ng 75 onsa ng pilak" (maaari mong i-download ang indicator mismo nang libre sa ibaba):

Ang hedging operation sa kasong ito ay bubuo sa pagbili ng ginto at pagbebenta ng pilak kapag hinawakan ang ibabang limitasyon ng spread fluctuation range, at pagsasagawa ng reverse operation sa itaas na limitasyon.

Ang insurance dito ay nagiging ganap na hindi mahalaga sa negosyante kung saan bubuo ang kalakaran sa mahalagang metal market. Tanging ang dynamics ng pagkakaiba sa kanilang halaga ang magkakaroon ng kahalagahan, depende sa pangunahing mga kadahilanan, na, sa pamamagitan ng paraan, malalaking bangko hindi ganoon kadaling "masira".

Maraming mga mangangalakal, na natatakot para sa kanilang kapital, nagtatanong ng isang lohikal na tanong. Mayroon bang ganoong diskarte na magpapahintulot sa iyo na kumita, ngunit sa parehong oras ay mapoprotektahan ka mula sa mga hindi kinakailangang panganib. Sa artikulong ito, isasaalang-alang natin ang isa sa mga paraan ng pangangalakal na ito - ang diskarte sa hedging.

Hedging - kung paano hindi maubos ang buong deposito

Ang anumang aktibidad ng tao ay puno ng panganib ng pagkabigo, at kung ang tanong ay tungkol sa pananalapi, higit pa. Ang pagtatrabaho sa Forex ay walang pagbubukod sa panuntunan. Binibigyang-daan ka ng hedging na i-insure at protektahan ang iyong sarili sa kaso ng hindi inaasahang at matalim na paggalaw ng presyo.

Ang terminong Hedge sa pagsasalin mula sa Ingles ay nangangahulugang "to protect, insure". Tinutulungan ng diskarteng ito ang mangangalakal na limitahan ang posibleng pagkalugi - upang masiguro laban sa mga sandali kung kailan nagsimulang umunlad ang mga kaganapan hindi gaya ng kanyang inaasahan. Kadalasan sa buhay lahat tayo ay gumagawa ng parehong bagay. Pagpili ng isang pangunahing pagbili, pagkuha ng trabaho, pagtatapos ng mga kontrata - sinusubukan ng lahat na mag-insure laban sa mga hindi inaasahang sitwasyon. At kung nabigo ang unang opsyon, pagkatapos ay gumamit kami ng alternatibong plano B. Ito ay kung ano pangunahing punto mga diskarte sa forex hedging.

Ang currency risk hedging method ay ginagamit sa forex at binary options trading.

Pangunahing konsepto

Bago magpatuloy sa pag-aaral ng paraang ito, unawain natin ang mga pangunahing konsepto.

• Ang pag-lock o pagpasok sa isang kastilyo ay isang uri ng hedging. Sa pamamagitan nito, ang mga transaksyon ay natapos sa parehong pares ng pera, ngunit sa iba't ibang direksyon. Ang isa pang bagay ay ang paglabas sa kastilyo na may kaunting pagkalugi ay isang buong agham, ngunit, gayunpaman, ang pamamaraan na ito ay aktibong ginagamit ng mga mangangalakal, at sa wastong aplikasyon, maaari itong talagang mabawasan ang mga kahihinatnan ng kahit na ang pinaka-hindi matagumpay na pagpasok sa merkado;
• Castle sa iba't ibang mga pares na may magandang ugnayan. Halimbawa, pumasok ka para bumili gamit ang D1 timeframe para sa EUR/USD. Para sa insurance, nagbukas ka ng mahabang posisyon sa USD/CHF (mayroon silang ugnayan na -0.9, iyon ay, ang mga pares ay gumagalaw sa magkasalungat na direksyon);
• Pag-lock sa iba't ibang mga broker, ngunit para sa parehong pares ng pera - ginagamit ang diskarteng ito kapag ang isang negosyante ay nakatanggap ng tubo dahil sa isang positibo.

Hindi namin masasabi nang maaga kung saan mapupunta ang presyo at sa una ay umaasa sa pinaka-hindi kumikitang opsyon (i.e. kung ano ang binili namin sa tuktok o ibinebenta sa pinakamababa). Batay dito, pumasok kami sa kastilyo upang i-freeze ang mga pagkalugi sa kasalukuyang antas, at pagkatapos ay huminahon at lutasin ang problema sa isang cool na ulo. Hindi ito nangangahulugan na ang pag-lock ay isang mapanganib na taktika, ngunit gayunpaman, maaaring mahirap na makalabas ng kastilyo. Kung wala kang karanasan sa paglabas sa lock, dapat mong simulan ang pagsasanay sa isang demo account . Tulad ng para sa applicability ng taktika na ito, gumagana ito sa ganap na anumang diskarte sa pangangalakal.

Mga pamamaraan ng hedging

Isaalang-alang natin nang mas detalyado ang mga uri ng mga kandado na, depende sa sitwasyon, maaari nating ilapat:

Isang halimbawa ng paggamit ng diskarte

Para sa isang mas visual na representasyon kung paano gumagana ang pamamaraan, isaalang-alang ang isang praktikal na halimbawa.

• Sa simula ng isang bagong araw, pumasok tayo sa "Kastilyo". Ang dami ng parehong kalakalan ay pareho;
• Kami ay naghihintay para sa sandali kapag ang presyo ay pumasa sa isang direksyon na 40-50 puntos (4-digit na mga quote para sa GBP / USD, EUR / USD na mga pares), pagkatapos nito ay i-on namin ang n para sa pares na naka-on sa sandaling ito sa plus. Tulad ng para sa halaga ng Trailing Stop, maaari itong katumbas ng humigit-kumulang 20-25 puntos para sa H1;
• Maaga o huli, magsasara ito sa Stop, na sa oras na iyon ay nasa positive zone. Pagkatapos nito, nananatili itong maghintay para sa sandali kapag ang pangalawang kalakalan ay naging isang plus, kung saan ginagamit din namin ang Trailing Stop.

Ang algorithm ay diretso at ang buong pagkalkula ay batay sa katotohanan na ang presyo ay lilipat na may sapat na malaking amplitude. Kung mag-hang ito sa isang maliit na hanay ng 2 araw o higit pa, pagkatapos ay isinasara namin ang parehong mga deal nang manu-mano.

Hedging sa isa pang pares ng currency

Kung ayaw mong magtrabaho sa mga klasikong lock, maaari mong gamitin ang isang bukas na deal sa isa pang pares ng pera bilang "insurance". Dito kailangan mo lang pumili ng mga tamang pares ng pera, dapat mayroong mataas na direkta o kabaligtaran na ugnayan sa pagitan ng mga ito:

• Gamit ang anumang magagamit na paraan, pumili kami ng ilang mga pares ng pera na may mataas na direktang / kabaligtaran na ugnayan;
• Tiyaking maghanap ng ugnayan sa takdang panahon kung kailan ka gumawa ng deal;
• Kung gumawa ka ng deal sa pagbili sa EUR/USD, pagkatapos ay tumaya ka na babagsak ang dolyar (mas maraming dolyar ang ibibigay para sa euro). Sa kasong ito, upang pigilan ang pares ng USD / CHF, kailangan mong magbukas ng deal sa pagbili - sa kasong ito, ang taya ay lalago ang dolyar (mas maraming franc ang ibibigay para dito).

Ang diskarte sa pag-hedging, tulad ng naiintindihan mo, ay batay sa mga prinsipyo ng "insurance" pagkatalo sa mga kalakalan. Pwedeng magawa iba't ibang paraan, lalo na gamit ang Castle. Ngunit mag-ingat. Ang mga baguhang mangangalakal ay madalas na nahuhulog sa bitag ng pagtatrabaho gamit ang isang "lock". Inirerekumenda namin na pamilyar ka sa paksang ito nang mas detalyado upang makipagkalakal nang kumita.