2018 yil 29 yanvar

Salom! "Yupqaroq" foiz stavkalari investorlarni ommaviy ravishda fond bozoriga "qochib ketishga" majbur qilish. Banklardan farqli o'laroq, aktsiyalar va obligatsiyalar yuqori daromad va turli xil vositalar to'plamini taklif qiladi.

Shuning uchun, bugun men yana birjalar haqida yozaman. Yaxshiyamki, tanlash uchun juda ko'p narsa bor. Ammo aktsiyalarga sarmoya kiritish urushning yarmidir. "To'g'ri otga tikish" ancha qiyin.

• IT texnologiyalari
• Virtual haqiqat va kompyuter o'yin-kulgilari (birinchi navbatda o'yinlar)
• Energiya (shu jumladan muqobil)
• Biotexnologiya va sog'liqni saqlash
• Hisob-kitob va vositachilik xizmatlari

O'tgan yillarning "sevimlilari" ga sarmoya kiritishga arziydimi? Menimcha yo'q.

O'sish salohiyati past bo'lgan sanoat tarmoqlari

• Qazib olish va qayta ishlash kompaniyalari (Gazprom yoki LUKOIL kabi gigantlar bundan mustasno). 2018 yilda xom ashyo narxi pastligicha qolishi mumkin
• Chakana sotuvchilar (yana Lenta kabi tez o'sadigan "yirtqich hayvonlar" bundan mustasno). Inqiroz davrida aholining xarid qobiliyati keskin pasayadi. Ruslar hatto eng zarur tovarlar: oziq-ovqat, maishiy kimyo va kosmetika uchun ham xarajatlarni qisqartirmoqda
• Moliyaviy sektor. Rossiya banklari(yana bundan mustasno asosiy o'yinchilar) bugun ular tashvishlanmaydilar yaxshiroq vaqtlar. Yaqinda Otkritie va B&N Bank banklarining bozordan chiqishi buning yaqqol tasdig'idir.

Investitsiya qilish uchun aktsiyalarni tanlashda nimalarga e'tibor berish kerak?

Dividend daromadi

Qonunga ko'ra, ko'plab davlat korporatsiyalari dividendlar uchun UFRSga muvofiq foydaning 50 foizini ajratishlari shart. Bunday aktsiyalardan pul ishlashingiz mumkin passiv daromad, va ko'tarilgan tirnoq bilan "ko'tariladi".

Moliyaviy holat

Investitsiyalar uchun aktsiyalarni tanlashda, joriy narxlar jadvaliga emas, balki kompaniyaning moliyaviy holatini tahlil qilishga tayaning. O'sish istiqbollari va uzoq muddatli omillarni hisobga olganingizga ishonch hosil qiling.

Qanday qilib hisob-kitoblarni to'g'ri bajarish kerak? Quyidagi multiplikatorlar siz uchun foydali bo'ladi:

• P/S (sotish hajmiga narx)
• P/E (narxdan daromadga)
• Qarz/EBITDA (qarz sof foyda)
• EV/EBITDA (kompaniya qiymatining sof foydaga nisbatan)

Qachon kompaniya kam baholangan deb hisoblanadi? Agar P/E 0 dan katta, lekin 5 dan kam bo'lsa, qarz/EBITDA 3 dan, EV/EBITDA esa 5 dan kam bo'ladi. Ko'paytmalarni hisoblash uchun ma'lumotlar kompaniyalarning rasmiy bayonotlaridan olinishi mumkin. Va, albatta, asosiy omillar haqida unutmang.

2017 yil oxirida qaysi kompaniya aktsiyalariga sarmoya kiritishim kerak?

Quyida qaysi rus va qaysi birini ko'rib chiqamiz Amerika aktsiyalari 2017 yil oxirida sarmoya kiritish yaxshiroqdir. Albatta, men barcha variantlarni sanab o'tmayman. Men turli toifalardan birini nomlayman.

Sberbank

Sberbankning biznes modeli cheksiz xavfsizlik chegarasi tufayli raqobatchilar bilan ijobiy taqqoslanadi. Hatto inqiroz davrida ham bank ijobiy sof foyda yoqasida turadi (boshqalardan farqli o'laroq). Va "oziqlangan" vaqtlarda bankning kapital daromadi ishonchli tarzda 15% dan oshadi.

Bugungi kunda Sberbankga sarmoya kiritish foydalimi? Bir yoki ikki yil ufqda - unchalik ko'p emas. Ammo ishonchim komilki, uzoq muddatda bank Rossiya iqtisodiyoti bilan birga albatta o'sadi.

Kompaniyaning kuchli tomonlari:

• Vakolatli boshqaruv
• Samaradorlikni oshirish uchun doimiy ish
• Innovatsiyalarni joriy etish

Novorossiysk dengiz savdo porti

Birinchi chorak uchun bu yil kompaniya ajoyib natijalarni ko'rsatdi. EBITDA marjasi rekord darajadagi 74% ni tashkil etdi. Va NCSP o'z foydasining katta qismini dividendlarga ajratadi.

Eslatib o‘tamiz, 2016-yil dekabrida “Rossiya temir yo‘llari”, “Transneft” aksiyadorlik jamiyati va davlat ulushini birlashtirish natijasida shakllangan nazorat paketini sotishga qaror qilingan edi.

Bugungi kunda NCSP aktsiyalarining 50,1% Novoport Holding Ltd guruhiga tegishli (Summa va Transneft kompaniyalarining umumiy "bolasi"). Va portni xususiylashtirish tirnoqlarga qo'shimcha yordam beradi.

Yandex

Mutaxassislar rublning mustahkamlanishi va tiklanish fonida Yandex uchun jiddiy o'sishni bashorat qilmoqdalar Rossiya iqtisodiyoti. Keyingi 3-4 yil ichida kompaniya oddiygina daromadni yiliga 10-15% ga oshirishga majbur.

Yandex kompaniyasi Yandex.Music, Avto.ru va Yandex.Taxi kabi loyihalarni monetizatsiya qilishni rejalashtirmoqda. Federal monopoliyaga qarshi xizmatning yaqinda qabul qilingan qarori (qidiruv tizimi foydasiga) kompaniyaga smartfonlar bozoridagi o'z mavqeini mustahkamlash imkonini beradi.

"Lenta"

Rossiya iste'mol sektorining 96% uchta yirik tarmoqqa bo'lingan: X5 Retail Group, Magnit va Lenta.

Ulardan Lenta aktsiyalari eng kam baholangani ko'rinadi (kompaniya bozorning 9 foiziga egalik qiladi). Lenta foyda va EBITDA marjasi bo'yicha TOP 10 chakana sotuvchilardan biridir.

Lenta multiplikatorlari X5 Retail-ga yaqin. Boshqacha aytganda, kompaniya o'sish uchun jiddiy salohiyatga ega. Moliyaviy ko'rsatkichlar Chakana savdo o'zining ikkita asosiy raqobatchisiga qaraganda tezroq o'sib bormoqda. Lenta chakana savdo maydoni va do'konlar sonining aqldan ozgan o'sishi bilan faxrlanadi.

Kelgusi yil uchun Lenta aktsiyalarining o'sish potentsiali 52% (rublda, dividendlarsiz) deb baholanmoqda. Mutaxassislar maqsadli narxni 555 rubl deb taxmin qilmoqdalar.

Starbucks

Xalqaro qahvaxonalar tarmog‘i operatorining bozor kapitallashuvi 79,3 milliard dollarni tashkil etadi.Starbucks brendi ostidagi kofe do‘konlari dunyoning 75 davlatida ochilgan.

Starbucks aktsiyalari uzoq muddatda investorlar uchun jozibador aktsiyadir. Muntazam ravishda qahva ichadiganlar ulushi 2017 yilda o'tgan yilga nisbatan 5 foizga oshdi.

Starbucks Hindiston va Xitoyning keng bozorini faol ravishda o'rganmoqda. Bugungi kunda Shanxayda Nyu-Yorkka qaraganda ko'proq qahvaxonalar mavjud. Investorlar uchun yana bir ijobiy signal - kompaniya bosh direktorining o'zgarishi. Xovard Shuls o'rniga Starbucks kompaniyasining bosh operatsion direktori Kevin Jonson tayinlandi.

Kelgusi yil davomida kompaniya aksiyalari 18,4 foizga oshib, 65 dollargacha oshishi mumkin.

Activision Blizzard (ATVI)

Activision Blizzard — yetakchi video oʻyinlar ishlab chiqaruvchisi. Bugungi kunda dunyoda 1 milliarddan ortiq geymerlar mavjud. Bundan tashqari, o'yinlarga haqiqiy pul sarflashga tayyor o'yinchilar.

Kelgusi yilda o‘yin sanoati qariyb 109 milliard dollarga etadi.2020 yilgacha ekspertlar yillik o‘sishni 6% tashkil etishini taxmin qilmoqda.

Activision Blizzard ushbu tendentsiyaning katalizatorlaridan biriga aylanishi mumkin. Mutaxassislar va'da berishadi maqsadli narx 72 dollarga (joriy qiymatdan 16% ga oshgan).

Menimcha, Activision Blizzard-ga sarmoya kiritish Apple-ga sarmoya kiritish kabi nufuzli emas. Ammo bu ancha foydali.

Investitsiya qilish qimmat baho qog'ozlar Bu pulni investitsiya qilishning eng foydali usullaridan biri hisoblanadi. Ushbu turdagi investitsiyalar o'zining afzalliklari va kamchiliklariga ega. Agar siz 2019 yilda qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritish yaxshiroq ekanligini bilmoqchi bo'lsangiz, ushbu maqolani o'qing.

Aktsiyalarga pul mablag'larini kiritish xususiyatlari

Kelajakda? Bu savolni omonatga ega bo'lgan ko'plab mamlakat fuqarolari so'rashadi. Albatta, siz oltin yoki valyuta sotib olishingiz mumkin, ammo pulni aktsiyalarga qo'yish yaxshiroqdir. Bunday holda siz kompaniyaning egalaridan biriga aylanasiz va uning foydasidan dividendlar olasiz. Topish uchun foydali yechim, siz ma'lum ko'nikma va tajribaga ega bo'lishingiz va undan ham yaxshiroq, iqtisodiy ma'lumotga ega bo'lishingiz kerak.

Avvalo, siz aktsiyalarga pul qo'yish va pul ishlashni o'rganishingiz kerak. Asosiy printsip ushbu vositaga sarmoya kiritish quyidagicha: siz kompaniyalarning qimmatli qog'ozlarini sotib olasiz va avtomatik ravishda ularning qisman egasiga aylanasiz.

Qanday qilib sotib olish mumkin?

Qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritishingiz mumkinligini aniqlaganingizdan so'ng, ularni sotib olish usulini tanlang:

• Eng oddiy variant boshqa aktsiyadorlar yoki chayqovchilardan qimmatli qog'ozlarni sotib olishdir. Buni amalga oshirish mumkin Birja. Sizga kerak bo'lgan aksiyalar blokiga ega bo'lgan shaxs bilan bog'lanish va ularni sotib olishga rozi bo'lish kifoya. Bu juda qiziq usul, chunki muzokaralar paytida siz aktsiyalarning narxini sezilarli darajada kamaytirishingiz mumkin. Lekin u faqat kamida 100 ming dollarlik bitim tuzmoqchi bo'lgan investorlar uchun mavjud, ya'ni oddiy odamlar uchun mos emas;
• Har kim foydalanishi mumkin bo'lgan aktsiyalarga pul investitsiya qilishning yana bir usuli ularni birjada onlayn sotib olishdir. Bu yerda siz hisobingizdagi 1 ming dollarga qimmatli qog'ozlarni xarid qilishingiz mumkin. Xaridorlar va birja o'rtasida vositachi bo'lgan brokerlarning faoliyati davlat tomonidan qat'iy nazorat qilinadi, shuning uchun siz muayyan rasmiyatchiliklarni bajarishingiz kerak bo'ladi, masalan, shartnomalar imzolanadi. Internetda katta hajmdagi aktsiyalarni sotib olish haqiqatga to'g'ri kelmaydi, ammo o'z kapitalini foydali sarmoya kiritmoqchi bo'lgan oddiy odamlar uchun bu variant idealdir;
• Agar siz qimmatli qog'ozlar bo'yicha pul ishlashni xohlasangiz, lekin ularni sotib olishga katta miqdorda sarmoya kiritmoqchi bo'lmasangiz, birjaga e'tibor bering. ikkilik variantlar. Ba'zi aktivlar - valyuta kurslari, qimmatli qog'ozlar, qimmatbaho metallar yoki neft qiymatining oshishi yoki pasayishiga pul tikishingiz kifoya. Rivojlanishni jiddiy qabul qilsangiz savdo strategiyasi, siz munosib miqdorda pul topishingiz mumkin.

Pulni aktsiyalarga investitsiya qilishning afzalliklari

Qimmatli qog'ozlar savdosi, boshqa investitsiya vositalaridan farqli o'laroq, jiddiy daromad keltirishi mumkin. Bundan tashqari, ular ko'pincha inflyatsiyaga duchor bo'lmaydilar. Buning yordamida inson nafaqat o'z kapitalini saqlab qolishi, balki oshirishi mumkin.

Taroziga soling:

1. Kichik jamg'armalarga ega bo'lgan odamlar ushbu aktivga sarmoya kiritishlari mumkin;
2. Qimmat baho qog'ozlar yirik kompaniyalar yuqori likvidligi bilan ajralib turadi. Siz ularni o'zingiz uchun qulay bo'lgan istalgan vaqtda sotishingiz va sarmoyangizni qaytarib olishingiz mumkin;
3. Rahmat zamonaviy texnologiyalar, qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar mamlakatimizning barcha fuqarolari, shu jumladan brokerlar ishtirokisiz spekulyativ savdo qilishlari mumkin;
4. Qimmatli qog'ozlar bozorini tushunmaydigan odamlar o'z kapitalini ishonchga topshirishlari mumkin;
5. Agar siz qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritishni to'g'ri aniqlasangiz, ular yuqori daromad keltiradi. Bu haqida yangi, tez rivojlanayotgan kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari haqida;
6. Ushbu investitsiya vositasi sizga ikki yo'l bilan daromad olish imkonini beradi - dividendlar va spekulyativ savdo;
7. Siz passiv yoki faol investor bo'lishingiz mumkin;
8. Yirik aksiya paketlarini sotib olgan shaxslar o‘z manfaatlaridan kelib chiqqan holda kompaniyani boshqarishda ishtirok etishlari mumkin;
9. Qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilish Forex bozorida pul ishlash kabi yuqori risklar bilan birga kelmaydi.

Aktsiyalarga investitsiya qilishning kamchiliklari

Ammo qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishning ham kamchiliklari bor. Asosiysi - beqarorlik. Ularning narxi keskin ko'tarilishi va tushishi mumkin. Bundan tashqari, qisman egalar dividendlarni oxirgi marta oladilar, chunki daromad birinchi navbatda kompaniya xodimlari, etkazib beruvchilari va kreditorlari o'rtasida taqsimlanadi.

Kamchiliklari:

1. Kompaniya aktsiyalariga investitsiya qilishdan oldin, siz barcha mumkin bo'lgan xavflarni ob'ektiv baholashingiz kerak, chunki ular juda yuqori bo'lishi mumkin. Misol uchun, agar biznes bankrot bo'lsa, siz barcha pullaringizni yo'qotasiz;
2. Inqiroz davrida qimmatli qog'ozlar narxi tushadi va bu tez sodir bo'ladi va tiklanish jarayoni uzoq vaqtga cho'zilishi mumkin;
3. Inqiroz davrida likvidlik pasayadi, ayniqsa birjada kotirovka qilinmagan qimmatli qog'ozlar uchun;
4. Xatarlarni kamaytirish uchun siz turli kompaniyalarning qimmatli qog'ozlaridan investitsiya portfelini shakllantirishingiz kerak va bu juda oddiy emas;
5. Kichik miqdordagi qimmatli qog'ozlarga ega bo'lgan investorlar kompaniya daromadlarini taqsimlashga ta'sir qilish huquqiga ega emaslar;
6. Aktsiyalar narxi turli omillarga, jumladan, siyosiy omillarga qarab o'zgarishi mumkin, shuning uchun ularning qiymatini oldindan aytish juda qiyin;
7. Agar kompaniya yil oxirida zarar ko'rsa, aktsiyadorlar dividendlar ololmaydilar;
8. Tegishli tayyorgarliksiz qimmatli qog'ozlar bilan spekulyativ savdo yo'qotishlarga olib keladi;
9. Bu uzoq muddatli investitsiya. Agar siz ushbu aktivni muddatidan oldin pulga aylantirmoqchi bo'lsangiz, foydaning munosib qismini yo'qotishingiz yoki hatto yo'qotishingiz mumkin.

Umid qilamizki, ushbu ma'lumot aktsiyalarga investitsiya qilish foydalimi yoki boshqa investitsiya vositasini izlash yaxshiroqmi degan savolga javob topishga yordam beradi.

Biz nimaga e'tibor qaratishimiz kerak?

Bu ko'plab yangi investorlar so'raydigan savol. Mamlakatimizda fond bozorida "ko'k chiplar" deb ataladigan ko'plab korxonalar mavjud. Bu deyarli arzonlashmaydigan aktsiyalarni chiqaradigan "yutuq-yutuq" kompaniyalari. Albatta, bunday qimmatli qog'ozlarni faqat badavlat odamlar sotib olishlari mumkin, chunki ularning narxi ancha yuqori. Bunday korxonalar fond bozorida muayyan imtiyozlarga ega. Ular narxlar ko'tarilganda ham, pasayganda ham barqarorligi bilan ajralib turadi va shuning uchun nihoyatda obro'li hisoblanadi.

Fuqarolar ko'pincha inqiroz paytida aktsiyalarga sarmoya kiritishga arziydimi, degan savol tug'iladi. Gap shundaki, inqiroz davrida qimmatli qog'ozlarning qiymati sezilarli darajada pasayadi, ammo barqarorlik kelganda ular munosib o'sishni ko'rsatadi. Agar siz qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritish yaxshiroq ekanligini to'g'ri aniqlasangiz, pulingiz bir necha yil ichida ko'payadi. Ko'pgina tajribali moliyachilar inqiroz davrida qimmatli qog'ozlarni sotib olish iqtisodiy barqarorlik davriga qaraganda ko'proq istiqbolli deb hisoblashadi. Albatta, siz ma'lum tavakkallarni o'z zimmangizga olasiz, lekin siz ko'proq istiqbollarga ega bo'lasiz.

Agar tavakkal qilishdan qo‘rqmasangiz, jamg‘armalaringizni fond birjasida valyuta yoki qimmatli qog‘ozlar bilan savdo qiluvchi mutaxassisga ishonib topshiring. Tranzaktsiyalardan olingan foydaning bir qismi investorga, qolgan qismi esa menejerga tegishli bo'ladi. Agar savdogar o'z mablag'larini noto'g'ri ishlatsa va ularni yo'qotsa, u investor oldida buning uchun javobgar bo'lmaydi. Ya'ni, o'zlari bilan naqd pulda O'z kapitalini noto'g'ri qo'llarga topshirgan odam xavf ostida. Ammo agar siz menejerni oqilona tanlasangiz, yaxshi daromad olishingiz mumkin.

Xatarlardan qanday sug'urta qilish kerak?

Agar qaror qabul qilgan bo'lsangiz, men aktsiyalarga pul investitsiya qilmoqchiman, siz avval ushbu mavzuni tushunishingiz kerak, chunki har qanday boshqa biznesda bo'lgani kabi, ma'lum xavflar mavjud. Omonatlaringizni himoya qilish uchun barcha harakatlaringizni to'g'ri rejalashtirishingiz kerak.

Bunday holda siz oddiy qoidalarga amal qilishingiz kerak:

• Moliyangizni xavf ostiga qo'ymang. Jami jamg'armalaringizning 2% dan ko'prog'ini xavfli operatsiyalarga sarflamang. Hatto eng omadsiz investor ham ketma-ket 50 ta xatoga yo'l qo'ya olmaydi;
• Agar oy oxiriga kelib sizning hisobingiz 5% ga kamaygan bo'lsa, bir muddat savdoni to'xtating. Bu sizning kapitalingizni saqlab qolishga yordam beradi;
• To'xtatish buyrug'idan foydalaning;
• Agar siz hech qachon mashq qilmagan bo'lsangiz birja savdosi, ishonchli boshqaruvga e'tibor bering.

Eng foydali yo'nalishlar

Aksiyalarning turlari

Keling, 2019 yilda qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritish kerakligini aniqlashga harakat qilaylik. Ushbu investitsiya vositasi inflyatsiyaning ajoyib himoyasi hisoblanadi. Ammo agar biror kishi pul ishlashni xohlasa va har qanday vaqtda qimmatli qog'ozlarning qiymati pasayib, bankrot bo'lib qolishingiz mumkinligidan xavotirlanmasa, aktsiyalarga pul qo'yish foydalimi? Agar siz 2019 yilda pulni qayerga qo'yish yaxshiroq ekanligi haqidagi mutaxassislarning fikrlarini tinglasangiz, ular quyidagi sohalarga e'tibor berishni maslahat berishadi:

• Moliya;
• Og'ir sanoat;
• Gaz va neft sanoati;
• Oltin qazib olish;
• Oziq-ovqat korxonalari;
• Mashinasozlik.

Oltin konlarini ishlab chiqaruvchi kompaniyalar davlat litsenziyasiga ega. Ularning aktsiyalari qimmatbaho metallar bilan ta'minlangan, ularning narxi har qanday iqtisodiy sharoitda barqaror bo'lib qoladi. Ushbu qimmatli qog'ozlarning narxi ancha yuqori, ammo ular jahon bozorida eng daromadli va eng barqaror hisoblanadi.

Og'ir sanoat va mashinasozlik korxonalarining aktsiyalari katta talabga ega. Bunday kompaniyalarning aylanmasi doimiy ravishda o'sib bormoqda, shuning uchun bu soha yangi boshlanuvchilar uchun juda jozibali.

Oziq-ovqat sanoati ham ulkan salohiyatga ega. Inqirozga qaramasdan, ushbu bozor segmentida jonlanish mavjud, shuning uchun har kim oziq-ovqat kompaniyasining qimmatli qog'ozlarining o'sib borayotgan qiymatidan munosib pul topishi mumkin. Oziq-ovqat talab qilinadigan tovar hisoblanadi. Ular hatto eng og'ir inqiroz paytida ham sotib olinadi.

Kelajakdagi daromad

Aktsiyadorlar muntazam to'lovlar - dividendlar olishadi. Ularning kattaligi aksiyalar ulushiga mutanosib va ​​kompaniya qanday siyosat yuritayotganiga bog'liq. Ya'ni, ba'zi tashkilotlar aktsiyadorlarga foydaning 5%, boshqalari esa 50% taklif qiladi. Kompaniya o'z daromadining katta qismini rivojlanishga sarflaydi, shuning uchun 80-90% dividendlarga ishonishning ma'nosi yo'q.

Aksiya bahosini shakllantirish

Agar siz pul sarflashga va aktsiyalarni sotib olishga qaror qilsangiz, bu kelajak uchun sarmoya ekanligini yodda tutishingiz kerak. Ular 2-3 yil ichida o'zlari uchun to'lashmaydi. Kompaniya oyoqqa turishi uchun biroz vaqt kerak bo'ladi. Agar siz investitsiya qilish uchun to'g'ri aktsiyalarni tanlasangiz, bir necha yil ichida ular munosib miqdorda daromad olishadi. barqaror daromad. O'rtacha, investorlar qimmatli qog'ozlar qiymatining 1-15% oladi. Foyda miqdori ko'p jihatdan kompaniyaning rivojlanish sur'atlariga bog'liq. Ko'pgina ekspertlar aktsiyalarga pul investitsiya qilish yaxshiroq deb hisoblashadi, chunki ularning qiymati inflyatsiyaga ta'sir qilmaydi. Bu, ayniqsa, xalqaro kompaniyalar uchun to'g'ri keladi. Agar siz haqiqatan ham istiqbolli kompaniyaning qimmatli qog'ozlariga sarmoya kiritsangiz, bir necha yil ichida mustahkam daromad olishingiz mumkin.

Aktsiyalar yirik korxonalar tomonidan chiqariladi va birjada sotiladi. Siz dividendlar yoki aktsiyalarni foydali sotishdan daromad olishingiz mumkin. Aktsiyalarni sotib olish va sotish odatda kompaniyaning holati to'g'risida ishonchli ma'lumotlarga ega bo'lgan mutaxassislar tomonidan amalga oshiriladi.

Aktsiyalar yirik korxonalar tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlardir. Ular birjada broker orqali aktsiyalarni sotib oladi va sotadi. Siz aktsiyalarni sotish orqali foyda olishingiz mumkin qulay valyuta kursi va dividendlardan.

Aktsiyalarga investitsiya qilish oddiy odamlarga qaraganda professionallar uchun ko'proq mos vositadir, chunki daromad olish uchun siz kompaniyadagi va umuman moliya bozoridagi voqealar haqida ishonchli ma'lumotga ega bo'lishingiz kerak. Ammo, agar siz bir nechta manbalardan olingan yangiliklarni tahlil qilish va yangiliklar lentalaridan tegishli xulosalar chiqarish uchun etarli bilimga ega bo'lsangiz, nega bunday investitsiya turini sinab ko'rmaysiz. O'rta yoki uzoq muddatli investitsiya kuniga bir soat davom etadi va faol savdo doimiy e'tiborni talab qiladi - bu kasb.

Qimmatli qog'ozlarning daromadliligi yiliga 1000% ga yetishi mumkin, ammo bunday o'sishni oldindan aytish juda qiyin. Siz aktsiyalarni sotib olgan kompaniya to'satdan yopilishi va aktsiyalaringiz narxining keskin pasayishiga olib kelishi mumkin. Agar siz ushbu turdagi investitsiyalar bilan shug'ullanishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, xavf darajasini bilishingiz kerak.

Aktsiyalarning narxi 7 tiyin bo'lishi mumkin, lekin kamida 10 ming aktsiya bilan. Bu, masalan, VTB aktsiyalari qancha turadi. Ammo asosiy cheklov lotning narxi emas, balki broker tomonidan belgilangan komissiyalar va kirish chegarasi. Ko'pincha siz investitsiya qilishni boshlashingiz mumkin bo'lgan miqdor 30-50 ming rublni tashkil qiladi. Agar siz kamroq kapital bilan boshlasangiz, komissiya to'lovlari aylanmadan oshib ketishi mumkin.

Aksiyalarning turlari

Qimmatli qog'ozlar bozorida yuzlab qimmatli qog'ozlar sotiladi, ammo tanlov taxminlarga va ongsiz imtiyozlarga asoslanmasligi kerak. Siz, albatta, do'stlaringiz maslahatiga, televidenie va Internet mutaxassislarining fikriga yoki shunchaki mish-mishlarga ishonishingiz mumkin, ammo bu emas. Eng yaxshi yo'l foydali aktsiyalarni tanlang. Qimmatli qog'ozlarni sotib olish xaotik bo'lishi mumkin emas - bunday strategiya, albatta, muvaffaqiyatsizlikka olib keladi. O'zingizning investitsiya strategiyangizni tanlang va unga rioya qiling.

Aktsiyalar xarakterli farqlarga ega bo'lgan bir nechta sinflarga bo'linadi. O'sish, qiymat va dividend aktsiyalari mavjud. Agar qimmatli qog'ozlar sizni qiziqtirsa, sabr qiling. O'sish aktsiyalari bilan savdo qilish narxlarning o'zgarishiga chidamlilikni talab qiladi. Maqsadlaringizga va temperamentingizga mos keladigan aktsiya turini tanlang.

O'sish zaxiralari

Bu o'nlab foizga o'sib borayotgan jadal rivojlanayotgan kompaniyalarning aktsiyalari. O'sish aktsiyalarining narxi oshadi, lekin ular har doim boshqa aktsiyalarga qaraganda ancha qimmatroq. To'g'ri, foyda ancha yuqori bo'ladi. Misol: Magnit aktsiyalari, ularning foydasi har yili 30% ga oshadi. Narx-daromad nisbati 15, bozordagi o‘rtacha ko‘rsatkich 5. Oxirgi o‘n yillikda Magnit foydasi 30 barobarga, aksiyalari esa 20 barobarga qimmatlashgan. Bu yaxshi va yaxshi, lekin agar daromad o'sishi sekinlashsa, muqarrar ravishda, aktsiya darhol va og'riqli ravishda arzonlashadi.

Qimmatli qog'ozlar

Haqiqiy narxidan past sotilgan aksiyalar kam baholanadi. Ko'pgina hollarda, kam baholangan kompaniyalar investorlar etishmasligi yoki ishbilarmonlik obro'siga putur etkazish natijasida paydo bo'ladi. Odatda bu holat vaqtinchalik, bir muncha vaqt o'tgach, hamma narsa normal holatga qaytadi va adolatli narx tiklanadi. Bu, masalan, Gazprom aktsiyalari bilan bog'liq edi. Kutish noma'lum muddatga cho'zilishi mumkin.

Dividend aktsiyalari

Daromad barqaror kompaniyalarning dividendlaridan olinadi. Bundan tashqari, bunday aktsiyalar qimmatlashadi. Ammo bunday turdagi aktsiyalarni tanlagan investorlar asosan qayta investitsiya qilinishi yoki o'z xohishiga ko'ra sarflanishi mumkin bo'lgan muntazam daromad olishga e'tibor qaratishlari kerak. Bunday aktsiyalarni chiqaradigan kompaniyaga misol sifatida Surgutneftegazni keltirish mumkin. Dividendlar miqdori to'g'ridan-to'g'ri kompaniyaning foydasiga bog'liq, ya'ni yo'qotishlar bilan birga kamayishi yoki butunlay to'xtatilishi mumkin.

Aktsiyalarni qanday tanlash kerak

Mutlaqo yaxshi yoki yomon zaxiralar yo'q - moslari bor va unchalik yaxshi emas. Agar siz o'sish aktsiyalariga sarmoya kiritishga qaror qilsangiz, siz asabiy zarbaga duch kelasiz, chunki bunday qimmatli qog'ozlar hatto salbiy yangiliklardan ham tez tushib ketishi mumkin. O'sish sarmoyadorlari kompaniya daromadlarining eng kichik pasayishiga yoki hatto uning o'sishining sekinlashishiga sezgir. Kichkina nafasda o'sish zaxiralari ommaviy sotiladi.

Qimmatli qog'ozlar egalari o'zlari tanlagan kompaniya baholanishini sabr bilan kutishlari kerak. Bu vaqtda, boshqa qimmatli qog'ozlar kam tajribali investorlarning zavqiga ko'tariladi. Aktsiyalar bo'yicha dividendlar har yili o'zgarib turadi va dastlabki yillarda investorning daromadi kam bo'lishi mumkin. Ammo asta-sekin dividendlar miqdori yanada yoqimli bo'ladi.

Har xil turdagi aktsiyalar haqidagi fikrlar diametral ravishda farq qilishi mumkin. Ko'pgina mutaxassislar o'sish va qimmatli qog'ozlarni bir-biridan farq qiladi. Bu o'sish zaxiralari har doim ortiqcha baholanishi bilan izohlanadi, qimmatli qog'ozlar esa, aksincha, kam baholanadi. Agar arzonlari bo'lsa, qimmat aktsiyalarni sotib olish tavsiya etilmaydi, degan fikr bor. Shu bilan birga, ko'pchilik faqat o'sib borayotgan aktsiyalarni sotib olishlari kerakligiga ishonishadi va arzonlarini adolatli baholashni kutmaydilar. Egalari dividend aktsiyalari Sizni qimmatli qog'ozlarning narxi emas, balki investitsiya hajmi qiziqtiradi. Shuning uchun, investitsiya qilishda siz o'zingizning imkoniyatlaringiz va maqsadlaringizdan kelib chiqishingiz kerak.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishni qanday boshlash kerak

Aktsiyalar fond birjasida sotiladi, bu sizga operatsiyalarda firibgarlikdan qochish imkonini beradigan usul. Filmlar va badiiy adabiyotlardan bilamizki, birja shovqinli odamlar nimadir qichqiradigan xonadir. Ammo siz ushbu uyushmalarga qo'shilishingiz mumkin, chunki hozir ko'pchilik savdo bitimlari aktsiyalar bilan operatsiyalar elektron birjalarda internet-terminallar orqali amalga oshiriladi. Ushbu tizim juda murakkab va har qanday almashinuv operatsiyalari kabi maxsus bilimlarni talab qiladi.

Aktsiyalarni sotib olish uchun siz aktsiyalarni o'z mijozlarining shaxsiy hisoblarida saqlaydigan birja brokeri bilan shartnoma tuzishingiz kerak. Aktsiyalar zamonaviy shakl Qog'ozda chop etish mutlaqo shart emas, ko'pincha ular faqat miqdori, narxi va egasi ko'rsatilgan elektron registrda taqdim etiladi.

Aktsiyalar bilan operatsiyalar ham fond birjasida jismoniy mavjudligini talab qilmaydi, faqat Internetga kirish yoki telefon aloqasi. Ushbu kanallar orqali aktsiyador o'z buyurtmalarini brokerga uzatadi, u esa o'z navbatida aktsiyalarni sotib oladi yoki sotadi. Brokerning xizmatlari to'lanadi, narxi tranzaksiya ko'lamiga bog'liq: yirik bitimlar kichiklarga qaraganda qimmatroq. Lekin har qanday holatda ham, ish haqi foizi investorlarni vayron emas.

Ajam investor-aksiyador uchun tartibni ko'rib chiqing.

1. Broker bilan shartnoma tuzish uchun siz anketani to'ldirishingiz, xizmat ko'rsatish uchun ariza yozishingiz va pasportingizning skanerlangan nusxasini olishingiz kerak. Ushbu paketni brokerlik idorasiga topshirganingizdan so'ng siz uchun depozit hisobvarag'i ochiladi.
2. Investitsiya qilishni boshlash uchun siz yangi ochilgan hisobingizga ma'lum miqdorni kiritishingiz kerak. Ba'zi brokerlik firmalari bozorga kirish uchun minimal chegaraga ega.
3. Siz brokerga qaysi aktsiyalarga qiziqayotganingizni aytasiz va u ularni sotib olish uchun birjaga buyurtma beradi.
4. Sizning aksiyalarga egaligingiz broker reestriga kiritiladi va shu paytdan boshlab siz ularning to'liq egasiga aylanasiz.
5. Har safar aktsiyalarni sotib olganingizda yoki sotganingizda, brokeringiz bilan Internet yoki telefon orqali bog'lanishingiz va kerakli bitimlar bo'yicha aniq ko'rsatmalar berishingiz kifoya. Ilova faks orqali ham yuborilishi mumkin.
6. Arizani qabul qilib, broker uni birjada ishlaydigan treyderga o'tkazadi.
7. Tranzaktsiyani tugatgandan so'ng, broker sizni natija haqida yozma ravishda xabardor qilishi kerak.

Maxsus kompyuter dasturi sizning uyingizdan chiqmasdan bozor voqealarini kuzatish imkonini beradi. Xizmat shartnomasini imzolaganingizdan so'ng, broker uni sizga ulashi kerak. Internetga ulanish tufayli siz birjadan to'liq ma'lumot olishingiz mumkin bo'ladi.

Broker bozoridagi reytinglardan, xususan, Moskva birjasining veb-saytida topish mumkin bo'lgan mezonlarni hisobga olgan holda brokerni tanlashingiz kerak. Siz xizmatlarning narxiga, shartnoma tuzish qulayligiga, ish uchun onlayn vositalardan foydalanish qobiliyatiga, mavjudligiga e'tibor qaratishingiz kerak. shaxsiy hisob, tahlilchilar xizmatlari. Yangi boshlanuvchilar uchun broker bepul treningni taqdim etishi muhimdir. Bundan tashqari, mumkin bo'lgan dastlabki depozit kichik bo'lishi maqsadga muvofiqdir. Investorlarga qulaylik yaratish uchun ularning yashash joyida yoki yaqinida joylashgan brokerlik kompaniyasini tanlash yaxshidir.

Mumkin bo'lgan xavflar

Investitsiya qilishda har doim xavf mavjud. Sizning vazifangiz muvaffaqiyatli savdo qilish uchun zarur bo'lgan tajribaga ega bo'lmaguningizcha hisobingizni saqlashga harakat qilishdir. Xatarlarni minimallashtirish uchun quyidagi qoidalarga amal qiling:

• Savdolarda hisobingizning maksimal 2 foizini xavf ostiga qo'yish uchun aktsiyalarni sotib oling. Shunday qilib, omonatingizni to'liq bo'shatish uchun siz ketma-ket 50 marta yo'qotishingiz kerak bo'ladi, bu deyarli haqiqiy emas.
• Agar sizning hisobingiz boshlang'ich summaning 5% ga kamaygan bo'lsa, oy oxirigacha savdoni to'xtating.
• To'liq muvaffaqiyatsizlik ehtimolini kamaytirish uchun investitsiya portfelingizni to'g'ri tuzing.
• Birja savdo uslubingizni tanlang va unga rioya qiling.
• To'xtatish buyrug'idan foydalaning.
• Ishonchli boshqaruv xizmatini tekshiring. Savdoning ushbu usuli bilan siz fond bozorining nozik tomonlarini o'rganishingiz shart emas.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishdan butunlay voz kechish deyarli mumkin emas, lekin biroz pul yo'qotish mumkin. Yo'qotilganlar safiga qo'shilmaslik uchun omadga tayanmang, balki bozorni o'rganing, maxsus adabiyotlarni o'qing, tahlil qiling va xulosa chiqaring. Birjadagi jarayonlarni aniq tushunish o'z moliyaviy mustaqilligini ta'minlash imkonini beradi.

Ko'pgina yangi investorlar ikkita tushunchani chalkashtirib yuborishadi, masalan:

• "aktsiyalarga investitsiyalar", bunda aktsiyalarga kapital qo'yilmalari qimmatli qog'ozlar narxining oshishi hisobiga o'rta/uzoq muddatli davrda amalga oshiriladi;
• Internet orqali "qimmatli qog'ozlar bozorida savdo qilish" - bu holda, asosan qisqa muddatda qimmatli qog'ozlar narxlarining yuqoriga va pastga o'zgarishidan foyda olinadi. Bu spekulyativ daromad olish uchun vositadir.

Treyderlar shug'ullanadigan fond bozorlarida savdo qilish qimmatli qog'ozlar bozorining fundamental va texnik tahlili, savdo strategiyalari va savdo terminallari bilan ishlash ko'nikmalari sohasida jiddiy bilimlarni talab qiladi va yuqori xavfli faoliyat hisoblanadi. Agar siz birja savdosiga pul sarmoya kiritmoqchi bo'lsangiz, ularni o'zingiz orqali sotishingiz mumkin brokerlik kompaniyasi yoki pulni brokerlik kompaniyasi rahbariyatiga bering, lekin bu alohida maqola uchun mavzu.

Biz o'rta ko'rib chiqamiz- va uzoq muddatli investitsiyalar aktsiyalarda va obligatsiyalarga investitsiyalar, investitsiya portfelini shakllantirish va foydani ko'paytirish va risklarni minimallashtirish uchun uni boshqarish. Rossiyalik investor xorijiy va mahalliy kompaniyalarning aktsiyalariga pul qo'yish imkoniyatiga ega.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish G'arbiy kompaniyalar rossiyalik investor faqat brokerlik kompaniyasi orqali amalga oshirilishi mumkin, valyuta bozorlarida qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilish uchun litsenziyaga ega bo'lish. Rossiyada aktsiyalarga investitsiyalar fond birjasida va to'g'ridan-to'g'ri, fond bozoridan tashqarida amalga oshirilishi mumkin. Birjada turli aktsiyalarga pul mablag'larini qo'yish to'g'ridan-to'g'ri broker orqali amalga oshiriladi.

Buning uchun investor brokerlik hisob raqamini ochadi va qimmatli qog'ozlarni sotib olish uchun depozit qo'yadi. Xizmat uchun brokerlik hisobi investor komissiya to'laydi. Lekin hammasi emas Rossiya kompaniyalari birjada taqdim etilgan. Siz aktsiyalarga egalik qilish huquqini ro'yxatdan o'tkazuvchi ro'yxatga oluvchida aktsiyalarga egalik qilish huquqini ro'yxatdan o'tkazgan holda oldi-sotdi shartnomasi orqali fond birjasida ro'yxatga olinmagan kompaniyalarning qimmatli qog'ozlariga pul mablag'larini kiritishingiz mumkin.

Aktsiyalarga qo'shimcha ravishda, investor turli obligatsiyalarga pul qo'yishi va aktsiya va obligatsiyalarning investitsiya portfelini shakllantirishi mumkin. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish ancha murakkab jarayon bo'lib, investordan ma'lum darajadagi investitsiyalarni talab qiladi. moliyaviy savodxonlik. Keling, ushbu jarayonni qisqacha tasvirlab beraylik.

2 Pulimni qaysi aktsiyalarga investitsiya qilishim kerak?

Avvalo, investitsiya portfelingizga qo'shiladigan aktsiyalar soni to'g'risida qaror qabul qiling. Bu masala bo'yicha aniq tavsiyalar yo'q. Odatda, xususiy investorlar portfelidagi kompaniyalar soni 3 dan 8 tagacha bo'ladi. Hech qachon barcha pullaringizni faqat bitta kompaniyaning aktsiyalariga investitsiya qilmang. Minimal - diversifikatsiya qoidalariga ko'ra, uchta korxonaning aktsiyalari.

Maksimal miqdor sizning kunlik kiruvchi ma'lumotlarni kuzatish va tahlil qilish qobiliyatingiz bilan belgilanadi. Albatta, ko'p narsa sizning depozitingiz hajmi yoki qo'yilgan kapital miqdori bilan belgilanadi. Iqtisodiyotning turli tarmoqlariga tegishli aktsiyalardan portfelni shakllantirish kerak. G'arbiy bozorning asosiy tarmoqlari:

• asosiy materiallar;
• iste'mol tovarlari;
• Moliya;
• sog'liqni saqlash;
• sanoat tovarlari;
• xizmatlar;
• texnologiya sektori;
• kommunal xizmatlar.

Iqtisodiyot tarmoqlari tarmoqlardan iborat bo‘lib, ulardagi makroiqtisodiy vaziyatni tahlil qilish nihoyatda muhim ahamiyatga ega. Agar siz o'sish davrida aktsiyalarning narxi oshishini kutsangiz iqtisodiy ko'rsatkichlar, keyin siz maksimal o'sish potentsialiga ega bo'lgan va maksimal P / E nisbati (narx / daromad) bo'lgan tarmoqlar ulushlariga alohida e'tibor qaratishingiz kerak. Agar iqtisodiyot turg'unlik bosqichida bo'lsa, barqaror dividend daromadini ta'minlaydigan ishonchli aktsiyalarni sotib olish kerak. Bunday holda, siz aktsiyalarning yuqori dividendli daromadiga e'tibor qaratishingiz kerak. Ushbu ko'rsatkichlar o'rtasida teskari bog'liqlik mavjud: P/E oshgani sayin dividendlar daromadi kamayadi.

Bu nisbatning sabablaridan biri shundaki, yangi kompaniyalar ko'p hollarda o'zlarining innovatsion ishlanmalarini bozorga olib chiqish va ma'lum bir joyni egallash uchun katta miqdorda moliyalashtirishni talab qiladi. Agar mamlakat iqtisodiyoti o'sadigan bo'lsa, unda kredit mavjudligi ortadi va IPO orqali qimmatli qog'ozlarni joylashtirish ancha osonlashadi. Agar iqtisodiyot retsessiyada bo'lsa, investorlar risklarni kamaytirishga harakat qiladilar, shunga ko'ra, kreditlash yuqori darajada amalga oshiriladi. yuqori foiz, bu obligatsiyalarning qaytarilmasligi va kreditlarning qaytarilmasligi xavfini oshiradi.

3 Sarmoya kiritish uchun mamlakatni tanlash

Investitsiyalar uchun mamlakatni tanlash eng yaxshi bosqichli tahlil asosida amalga oshiriladi iqtisodiy rivojlanish – iqtisodiyoti yuksalish bosqichida bo'lgan davlatga ustunlik beriladi va bu bosqichga boshqalarga qaraganda erta kirgan davlatga ustunlik beriladi. Bu erda iqtisodiy o'sish sur'atlari - yalpi ichki mahsulotning o'sish foizini tahlil qilishga katta ahamiyat beriladi.

Rivojlanish darajasi ham muhim omillardir moliya bozori, soliqqa tortish. Ko'pincha investorlar aktsiyalarga sarmoya kiritishni va turg'unlik oxirida portfel yaratishni boshlaydilar. Agar mamlakat iqtisodiyoti o'sish bosqichida bo'lsa, unda o'sish zaxiralari eng istiqbolli hisoblanadi. Agar iqtisodiyot turg'un bo'lsa, unda yaxshi dividend tarixiga ega ishonchli kompaniyalarning aktsiyalariga ustunlik beriladi.

4 Aksiya tanloviga ta'sir etuvchi omillar

Qimmatli qog'ozlar investitsiya ob'ekti sifatida xarakterlanadi moliyaviy holat kompaniyalar. Investor turli aktsiyalarga investitsiya qilishda e'tibor qaratishi kerak bo'lgan ko'plab ko'rsatkichlar mavjud.

• Kompaniyaning bozor kapitallashuvi - 300 million dollardan 2 milliard dollargacha bo'lgan oraliqda tanlash tavsiya etiladi.Bu katta ekanligini hisobga olish kerak. taniqli kompaniyalar, ehtimol, kamtarona, ammo barqaror o'sishda davom etadi va kichikroq kompaniya aktsiyalari sezilarli darajada oshishi mumkin. Agar sizning investitsiya strategiyangiz o'sish zaxiralariga qaratilgan bo'lsa, unda siz jiddiy o'sish potentsialiga ega bo'lgan kichik kompaniyalarga qiziqishingiz kerak. Ya'ni, daromadlari doimiy o'sib borayotgan, barqaror foyda va pul oqimlari bo'lgan kompaniyalarni qidiring.
• Aksiya narxi 5 dollardan oshadi.

Pastroq qiymatdagi aktsiyalar yuqori volatillikka ega bo'lib, ba'zi kunlarda 20% gacha etadi, bu esa xavflarni sezilarli darajada oshiradi.

• O'rtacha kunlik savdo hajmi 300 000 dan.

Bu qimmatli qog'ozlarning likvidligini, ya'ni qimmatli qog'ozlarni bozor kursida yoki unga yaqin sotish imkoniyatini tavsiflovchi juda muhim ko'rsatkichdir. Agar ko'rsatkich past bo'lsa, bu muammoli, chunki aktsiyalarga talab ahamiyatsiz va tarqalish keng. 300 000 - past likvidlikdan himoya qiluvchi minimal chegara.

5 Dividendlar miqdori, moliyaviy koeffitsientlar va texnik tahlil

Odatda, yuqori dividendlar o'z rivojlanishiga kapital qo'ymaydigan kompaniyalar tomonidan to'lanadi va bunday kompaniyalar konservativ portfelga mos keladi.

Kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari, agar ularning biznesi moliyaviy barqaror, foydali va samarali bo'lsa, ishonchli hisoblanadi. Shuning uchun kompaniya aktsiyalarini tanlashda siz to'lov qobiliyati, rentabellik va likvidlik ko'rsatkichlarini o'rganishingiz kerak.

1. Foydalanish nisbati o'z mablag'lari– D/E indikatori. Bu ko'rsatkich qanchalik past bo'lsa, kompaniyaning moliyaviy barqarorligi shunchalik yuqori bo'ladi.
2. Korxonaning shoshilinch likvidligi - Tez nisbat. Normativ qiymat indikator ≥ 1. To'lovga layoqatli kompaniyalarni qidirishda siz kompaniyaning eng likvidli aktivlarini hisobga oladigan ko'rsatkichdan foydalanishingiz kerak.
3. Yalpi foyda marjasi – ijobiy (> 0%)
4. Operatsion foyda marjasi - Ijobiy (> 0%)
5. Orqaga qaytish tenglik 10% dan yuqori bo'lishi kerak. Aks holda, qimmatli qog'ozlarga pul qo'yish orqali tavakkal qilishdan ko'ra, pulni bankka qo'yish foydaliroqdir.

Oldindan tanlovdan so'ng siz o'tkazishingiz kerak texnik tahlil ularning jadvalidagi qimmatli qog'ozlar: birinchi navbatda, mavjud bozor tendentsiyasiga qarang - agar tendentsiya narxning pasayishi bo'lsa, grafikda sotib olish signali shakllanmaguncha bunday aktsiyalarni sotib olishdan bosh tortishingiz kerak. Aktsiyalarning grafik tahlili maxsus xizmatlardan foydalangan holda Internet orqali amalga oshirilishi mumkin.

6 Investitsion portfelni shakllantirish

Yuqorida aytib o'tilganidek, individual aktsiyalarga investitsiya qilish shubhasiz emas. Sotib olingan aktsiyalarning har biri uchun investitsiyalarni to'liq yo'qotishgacha bo'lgan katta yo'qotish xavfi mavjud. Shu sababli, aktsiyalarga uzoq muddatli vakolatli investitsiyalar investitsiya portfelini shakllantirishni o'z ichiga oladi. Investorning aniq maqsadidan kelib chiqqan holda, aktsiyadorlik portfelini shakllantirishda rentabellik darajasi, portfelning diversifikatsiyasi va xavfning maqbul darajasi kabi omillar hisobga olinadi. Qimmatli qog'ozlarning investitsiya xususiyatlariga ko'ra portfelning uch turi ajratiladi: o'sish portfeli, daromad portfeli, o'sish va daromad portfeli.

• O'sish portfeli investor birinchi navbatda dividend to'lashning standart darajasida aktsiyalarning bozor qiymatini oshirishdan daromad olishni kutadigan qimmatli qog'ozlardan shakllanadi. Agressiv, konservativ va o'rta o'sish portfellari mavjud.
• Daromad portfeli foizlar va dividendlar to'lash orqali joriy yuqori daromad olish uchun shakllantiriladi. U, birinchi navbatda, yuqori dividendlar va bozor qiymatining o'rtacha o'sishi bilan ajralib turadigan daromadli qimmatli qog'ozlar hisobidan shakllanadi. Bu aktsiyalarga investitsiyalar yoki yuqori to'lovlarga ega bo'lgan obligatsiyalarga investitsiyalar bo'lishi mumkin. Bunday portfelning o'ziga xos xususiyati minimal darajadagi xavf bilan ma'lum darajadagi daromad olishdir. Xavf darajasiga ko'ra muntazam daromadlar portfeli (minimal xavf bilan o'rtacha daromad) va daromadli qimmatli qog'ozlar portfeli (o'rtacha xavf bilan yuqori daromad) farqlanadi.

O'sish va daromad portfeli. U aktsiyalarning bozor qiymatining pasayishi va kam dividend to'lovlari natijasida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlarni oldini olish uchun ishlatiladi. Shu bilan birga, bir qism moliyaviy aktivlar investorning kapitallashuvi o'sishiga olib keladi, ikkinchisi esa daromad keltiradi, agar kerak bo'lsa, bir-birini qoplaydi. Bir vaqtning o'zida investitsiya qilingan kapitalni ko'paytirish bilan birga yuqori daromad keltiradigan qimmatli qog'ozlarni o'z ichiga olgan ikki tomonlama maqsadli portfel va tez o'sib boruvchi birjada sotiladigan qimmatli qog'ozlar va ma'lum nisbatda yuqori daromadli aktsiyalardan iborat muvozanatli portfel mavjud.

7 Aktsiyalarga sarmoya kiritish va investitsiya portfelini boshqarish strategiyasi

Turli xil boshqaruv strategiyalari mavjud investitsiya portfeli, asosiylari quyida keltirilgan.

Investitsion portfel uni tashkil etuvchi qimmatli qog‘ozlar investorning maqsadlariga, o‘zgaruvchan iqtisodiy sharoitlarga va qimmatli qog‘ozlar sifatining yomonlashuviga zid kelmasligini ta’minlash uchun davriy qayta ko‘rib chiqilishi kerak. Ba'zi investorlar o'z portfellarini tez-tez ko'rib chiqadilar (haftada).

Shunday qilib, hatto ushbu maqola materiallari qimmatli qog'ozlarga mustaqil investitsiya qilish yuqori malaka, jiddiy tahliliy ko'nikmalar va xabardorlikni talab qilishini ko'rsatadi. Uorren Baffet aytganidek: "Agar siz o'zingiz bilmagan narsaga sarmoya kiritsangiz, bu shunchaki qimor o'ynashdir." Va bu qanday tugashini bilasiz.

Shubhasiz, agar siz fond bozorining nozik jihatlari va o'ziga xos jihatlarini professional darajada bilsangiz, jiddiy boshlang'ich kapitalga ega bo'lsangiz, qimmatli qog'ozlarning diversifikatsiyalangan portfelini shakllantira olsangiz va uni malakali boshqara olsangiz, unda aktsiyalarga sarmoya kiritish daromad manbaiga aylanishi mumkin. Aks holda, ayniqsa mavjud bo'lmasdan etarli kapital, bilim va bo'sh vaqt, sizga Forex bozorida ishonchli boshqaruvni tavsiya qilamiz.

Qiziqarlilari bor investitsiya vositalari, masalan, yaxshi rentabellikni ko'rsatish va muhim kapitalni talab qilmaslik. Hech bo'lmaganda, ushbu vositalardan boshlaganingiz ma'qul, bilim va tajriba orttirgan sari boshqa sarmoya vositalarini ham o'zlashtiring.

Va nihoyat, ushbu mavzu bo'yicha ikkita video:

Ko'p odamlar fond bozori juda murakkab va chalkash deb o'ylashadi, lekin aslida u umuman bunday emas. Hatto mashhur Uorren Baffet bo‘lishi shart emasligini bildiradi 120-130 IQ ball qimmatli qog'ozlar bo'yicha pul ishlash. Hatto eng oddiy aqlga ega bo'lgan odam, agar u etarli darajada sabr-toqatga ega bo'lsa, shuningdek, nima qilayotganini va nima uchun ekanligini aniq tushunsa, buni engishi mumkin. Cho'ntagingizda atigi bir necha yuz dollar bo'lsa ham aktsiyalarga sarmoya kiritib pul ishlashingiz mumkin.

Aktsiyalarga investitsiya qilishni qaerdan boshlash kerak, qanday yo'llar bilan va qancha pul ishlashingiz mumkin, investorlar qanday xavflarni kutishadi - biz ushbu savollarning barchasini ko'rib chiqamiz.

Qisqa ta'lim dasturi

Agar gaplashsak oddiy tilda, keyin hamma narsa shunday ko'rinadi: har bir korxona rivojlanish uchun pul kerak. Ularni olishning eng oson yo'li investorlardan yordam so'rashdir, ularning hissalari kerakli miqdorga erishishga yordam beradi. Ikkinchisining foydasi aktsiyalarda ifodalangan kompaniya ulushiga egalik huquqini olishdir. Demak, aktsiya o'z egasiga kompaniya foydasining bir qismini olish huquqini beruvchi qimmatli qog'ozdir.

Aksiyalarning ikki turi mavjud - oddiy Va imtiyozli.

Ushbu jadval ushbu turdagi aktsiyalar o'rtasidagi farqni tezda tushunishga yordam beradi.

Qanday qilib aktsiyalarda pul ishlash mumkin

Dividendlar.

Onlayn ro'yxatdan o'tish

Ro'yxatdan o'tish qiyin bo'lmaydi, hatto siz ilgari brokerlar bilan hisob qaydnomalarini yaratmagan bo'lsangiz ham. Ofisga shaxsiy sayohatlar yo'q, hamma narsa onlayn tarzda amalga oshiriladi.

Ilgari siz telefon orqali brokerdan aktsiyalarni sotib olishingiz va hisob raqamini faqat shaxsan ochishingiz mumkin edi. Bugungi kunda hamma narsa faqat Internet orqali sodir bo'ladi.

Ko'rsatmalar

1. Kompaniyaning veb-saytida siz o'zingizning to'liq ismingizni, telefon raqamingizni va elektron pochtangizni formaga kiritishingiz kerak, keyin maxsus tasdiqlash kodi yuboriladi.
2. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishni boshlashdan oldin, siz "ochiq hisob qaydnomasi" tugmasini bosish orqali savdo hisobini yaratishingiz va uni moliyalashtirishingiz kerak. bank hisobi / karta, yoki EPS: Webmoney, Qiwi, Yandex.Money.
3. Siz ekanligingizni isbotlash uchun pasportingiz skanerini yuborish orqali ham oʻzingizni tasdiqlashingiz kerak boʻladi ( bu pul yuvishdan qochish uchun moliyaviy regulyatorlarning talabidir).
4. Savdo terminalini o'rnatish qoladi ( aktsiya bahosi va ularni sotib olish yoki sotish imkoniyati mavjud bo'lgan dastur).

Ro'yxatdan o'tganingizdan so'ng, siz taklif qilingan dasturiy ta'minotdan foydalangan holda aktsiyalarga pul sarflashni qanday boshlashni aniq ko'rsatadigan o'quv videolarini tomosha qilishingiz mumkin.

Aktsiyalarga investitsiya qilishni qaerdan boshlash kerak?

Portfelni tanlash va tuzishdan boshlab, bu xavfni diversifikatsiya qilish uchun zarurdir ( Agar bitta yoki ikkita kompaniya zarar ko'rsa, portfelning qolgan aktsiyalari uni o'z daromadlari bilan qoplashi va umumiy natijangizni qora rangga olib kelishi mumkin.).

Rossiya qimmatli qog'ozlari g'arb bilan solishtirganda bum davrida kuchliroq o'sadi, ammo ular inqiroz paytida ham ko'proq qulab tushadi. Shunday qilib, 2008-09 yillardagi inqiroz arafasida, 2005-06 RTS indeksi ikki barobarga oshdi S&P 500 atigi 17% ni ko'rsatdi, ammo 2008 yil oxiriga kelib RTS pasaydi 70% , "O'rgimchak" faqat yoqilgan bo'lsa 40% .

Boshqa tomondan, Microsoft yoki Apple kabi korporatsiyalar kamida ikki baravar o'sishi va sotuv bozorlarini sezilarli darajada oshirishi dargumon, chunki ular allaqachon mavjud bo'shliqlarning ko'pini egallab olishgan, ya'ni ular ega bo'lolmaydilar. ulushlaridan juda boy. Bu tezda yo'qdan jiddiy narsaga aylana oladigan va narxi yuzlab, hatto minglab foizlarga ko'tarilishi mumkin bo'lgan yosh kompaniyalar aktsiyalarining imtiyozidir.

Aytaylik, o'tgan yilning boshida siz 700 dollar qo'ygansiz va keyin 10 ta aktsiya sotib oldingiz. $70 (O'shanda dividendlar har bir aksiya uchun 0,46 dollarni tashkil qilgan). Bir yil o'tgach, ulush allaqachon qimmatga tushdi $105 (Biroq, foydaning pasayishi tufayli to'lovlar har bir aksiya uchun 0,32 dollargacha tushdi). Shunday qilib, 700 dollar sarmoya kiritganingizdan so'ng, 12 oydan keyin siz 10 ta aktsiyangizni sotishingiz mumkin bo'ladi. 1050 dollar + taxminan 3,5-4 dollar dividendlar, shuning uchun foyda haqida bo'ladi $354 , bu taxminan 50% yiliga.

Investitsiyalaringizni turli xil aktsiyalarga tarqatish orqali o'rtacha daromad kamayadi, ammo xavfsizlik oshadi va bu barqaror daromad bo'ladi.

Misol uchun, biz 12 oylik muddatni oldik, lekin aksiyalar bo'yicha investitsiya strategiyalarining aksariyati 2-5 yil davomida ancha yaxshi ishlaydi, investitsiya fondlarining daromadlariga qarang yoki - ko'pincha bir yil davomida salbiy qiymatlarni ko'rishingiz mumkin. yoki hatto 2, lekin uch yillik ko'rsatkich deyarli har doim ijobiy , va ikki-uch xonali raqam bilan. Masalan, VTB investitsiya fondi " Kapital fondi» 2017 yilning 5 oyi davomida ko'rsatdi - 10,64% , 12 – + uchun 11,23% , va 36 uchun - allaqachon + 78,96% .

Bu nimani anglatadi - aktsiyalarni berish kerak " portfelda yotish"Va yaxshi o'sadi. Uning e'tiqodlaridan biri 10 yildan kam vaqt davomida investitsiya uchun aktsiyalarni olmaslikdir va u bu haqda ko'p narsani biladi. Bu shunchaki eng oddiy investitsiya strategiyasi bo'lib, u shunchaki aktsiyalarni biroz ko'tarilguncha sotib olish va ushlab turishni o'z ichiga oladi, ammo professional investorlar dividendlarni qayta investitsiya qilishdan tashqari o'z portfellariga doimiy ravishda yangi aktsiyalarni qo'shish usulidan ham foydalanadilar.

), Oddiy aktsiyalar va favqulodda daromad(Filip Fisher) Piter Linch usuli / Uoll-stritdan o'tish() jonli misollar yordamida fond bozori qanday ishlashi haqida tasavvur beradigan asosiy ishlardir. Kelajakda siz ushbu yo'nalishda ufqlaringizni kengaytirishingiz mumkin.

Byudjet miqdori haqida qaror qabul qiling. Bu erda hech qanday cheklovlar yo'q. Siz cho'ntagingizda ikki yuz dollardan boshlashingiz mumkin, ammo professionallar hisobingizda kamida 2000–5000 dollardan boshlashni tavsiya qiladi. Siz faqat mavjud mablag'larni investitsiya qilishingiz muhim, ularsiz sizning turmush darajangiz yomonlashmaydi.

Bozorni o'rganing. Bu fikrning eng yaxshi izohi Piter Linchning iqtibosidir: " Agar siz sotib olayotgan kompaniya haqida tadqiqot o'tkazmasangiz, siz kartalaringizga qaramasdan poker o'ynaysiz." Kompaniyani tahlil qiling va uni ushbu sektordagi boshqa kompaniyalarning ko'rsatkichlari bilan taqqoslang, kam baholangan sanoat yetakchisini aniqlang.

Mablag'larni taqsimlash. Barcha tuxumlarni bitta savatga solib qo'yish shart emas. Deyarli barcha mashhur investorlarning misolidan ko'rinib turibdiki, ularning hech biri bir yoki ikkita manbadan tez daromad olishga tayanmagan. Eng yaxshi variant pulning katta qismini barqaror kompaniyalarning "uzoq vaqt o'ynaydigan aktsiyalarini" sotib olishga sarflaydi va qolgan qismini yanada dinamik loyihalarga investitsiya qiladi. Aksiyadorlik portfelini 5-20 ta kompaniyadan iborat bo'lishi uchun shakllantirish yaxshidir turli mamlakatlar va tarmoqlar.

Kerakli birjalarga kirish huquqiga ega bo'lgan broker bilan hisob ochish va moliyalashtirish (Amerika, Yevropa, Rossiya, Osiyo).

Savdo terminalida kerakli aktsiyalarni toping, sotib olish uchun miqdorni kiriting, joriy aktsiya bahosida jami sarmoya miqdorini tekshiring.

Yangiliklarni kuzatib boring Google Alerts () dan foydalanadigan kompaniyalar.

Qayta investitsiya qiling foyda va dividendlar, portfelni kengaytirish.

Bir necha yil o'tgach siz allaqachon kapitalingizni bir necha marta oshirishingiz mumkin va agar siz hali 40 yoshdan kichik bo'lsangiz, nafaqangizni yaxtada o'tkazish uchun katta kapital to'plashga vaqtingiz bo'ladi.

Aktsiyalarga investitsiya qilishni qayerdan boshlashni hal qilib, siz jarayonni o'zi boshlashingiz mumkin, chunki buni kechiktirmaslik kerak, chunki kelajakda qayta investitsiyalarni hisobga olgan holda har hafta 3 yoki undan ortiq oyga teng bo'lishi mumkin.

Agar xato topsangiz, matnning bir qismini ajratib ko'rsating va bosing Ctrl+Enter, va biz buni albatta tuzatamiz! Yordamingiz uchun katta rahmat, bu biz va o'quvchilarimiz uchun juda muhim!