Schimbați– o tranzacție comercială și financiară care implică schimbul de active diferite și combină cumpărarea (vânzarea) și operațiunea inversă (vânzarea sau cumpărarea, respectiv) a aceluiași activ. În acest caz, operația nu se efectuează imediat, ci după un timp, sub rezerva acelorași sau altor condiții.

În Forex, termenul de swap se referă la comisionul perceput pentru transferul unei poziții deschise în ziua următoare. Schimbarea se mai numește și rollover sau overnight.

Ce tipuri de schimburi există?

Există mai multe tipuri de schimburi:

• swap pentru a prelungi valabilitatea titlurilor de valoare;
• schimb valutar (cumpărare moneda straina cu plata imediata moneda nationalași vânzarea ulterioară a monedei achiziționate);
• schimb cu aur;
• schimb cu dobândă;
• schimb cu creanțe, etc.

Toate tipurile de swap pot fi combinate într-o singură tranzacție. Data de executare apropiată de tranzacție este data valorii, mai îndepărtat - data de încheiere a schimbului.

Fortrader Suite 11, etajul al doilea, Casa Sound & Vision, Str. Francis Rachel. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles

SWAP (schimba) activat piata valutara Forex este o operațiune de transfer a unui ordin deschis în ziua următoare (a doua zi).

Deoarece toate tranzacțiile la bursă sunt efectuate în condiții SPOT, aceasta înseamnă că pentru toate comenzile care au fost încheiate în ziua lucrătoare curentă, întreaga sumă de valută va fi livrată în următoarea zi lucrătoare. Pentru a preveni acest lucru, se efectuează o tranzacție de tip SWAP TOM NEXT (închiderea și redeschiderea unei poziții date la cursul curent), care este responsabilă de decontarea tuturor obligațiilor celor două părți.

De ce să plătiți pentru a transfera tranzacțiile în ziua următoare?

Când un comerciant face o tranzacție cu orice instrument valutar pe care pur și simplu nu îl are inițial, trebuie să îl împrumute.

Desigur, trebuie să plătiți dobândă la împrumut. Și atunci când ordinul deschis al unui comerciant este transferat în ziua următoare, acesta trebuie să plătească din nou rata dobânzii de credit (adică să vândă activul și să-l cumpere înapoi sau invers).

De ce ar trebui și un comerciant să plătească suplimentar atunci când face o tranzacție?

EXEMPLU : Dacă cumpărați EUR, de exemplu, sunteți de acord automat că poziția dvs. deschisă poate fi utilizată pentru a oferi credit pentru vânzare altor participanți la piață. Se pare că dacă cumperi ceva pe Forex, primești o dobândă de credit. Iar când, dimpotrivă, vinzi ceva, plătești o dobândă pentru ca acest împrumut să ți se acorde.

Prin urmare, Forex SWAP este diferența dintre ratele dobânzilor. Aceasta este o taxă pentru a vă permite să vindeți sau să cumpărați un activ pe care nu îl dețineți.

Video: Ce este schimbul pe Forex? Swap-uri valutare

Cum se calculează SWAP pentru diferite perechi valutare?

Fiecare comerciant este interesat doar de acțiuni speculative cu perechi valutare pe Forex. Fiecare jucător dorește ca prețul să scadă sau să crească pur și simplu, în funcție de ordinea pe care a deschis-o. Nimeni nu vrea să cumpere sau să vândă cea de-a N-a sumă din această sau cutare monedă real, deoarece acest lucru este din ce în ce mai rapid și mai ușor de făcut printr-un terminal de tranzacționare.

Comerciantul nu primește livrări monedă realăîn tranzacționare, prin urmare, în procesul de așteptare a creșterii sau scăderii prețului, fiecare ordin deschis este transferat în ziua următoare. Pentru fiecare zi de valută cumpărată sau vândută, comerciantul este creditat cu un SWAP.

EXEMPLU : Să presupunem că faci o tranzacție Forex cumpărând Pereche valutară EUR/USD. Se dovedește că efectuați 2 operațiuni deodată: cumpărați EUR și vindeți USD în același timp. Dacă rata dobânzii la EUR este de 2%, iar la USD 1%, se dovedește că la transferul unei comenzi în ziua următoare (rollover), vei avea un SWAP pozitiv de aproximativ 1%.

Din punct de vedere matematic, va arăta astfel:

În cazul opus, când vindeți aceeași pereche valutară (EUR/USD), veți primi un SWAP negativ de aproximativ 1%.

1% — 2% = -1%.

IMPORTANT : Băncile centrale din toate țările se schimbă periodic ratele dobânzilor, prin urmare și valoarea SWAP este în continuă schimbare. Când un comerciant cumpără o monedă, va avea o poziție „lungă” (LONG), când vinde, va avea o poziție „short” (SHORT).

De asemenea, este important de știut că suma SWAP de luni până miercuri și de joi până vineri se calculează întotdeauna într-o singură zi și doar de miercuri până joi suma SWAP crește de trei ori. Acest lucru se datorează faptului că la mutarea datei de încheiere a unei poziții de miercuri în joi, comerciantul o mută de vineri până luni (se dovedește că cu 3 zile înainte), prin urmare SWAP-ul este plătit imediat cu 3 zile.

Unde sunt afișate informațiile despre SWAP în terminal?

SWAP se acumulează numai pe ordinele deschise, deci poate fi văzut numai pe pozițiile deschise în fila „Trading”.

SWAP pentru fiecare deschidere pozitia de tranzactionare poate fi pozitiv sau negativ. Aceasta depinde de calculul ratelor dobânzilor valutare și de tipul comenzii (Vânzare sau Cumpărare). Cu cât poziția rămâne deschisă mai mult timp, adică cu cât este transferată de mai multe ori în ziua următoare, cu atât va fi mai mare suma acumularilor SWAP.

SWAP este însumat cu coloana adiacentă „Profit”. Adică, coloana „Profit” afișează deja informații profit net(inclusiv schimburi).

SWAP se acumulează la ora 17:00, ora New York (SUA). Potrivit terminalului de tranzacționare, acumularea are loc la miezul nopții (ora Moscovei este în jurul orei 1:00 a.m.).

Clasificarea schimburilor

În funcție de momentul implementării, swapurile valutare sunt împărțite în 3 tipuri:

1. O zi (scurtă)
2. Forward (se ia în considerare natura combinației de tranzacții, când ordinul cel mai apropiat este încheiat doar când data valorii este ulterioară swap-ului, iar cea opusă se încadrează în condițiile unui forward cu întârziere).
3. Standard (de obicei, cea mai apropiată dată de valoare este un swap, iar cea mai îndepărtată este un forward).

Cum să tranzacționezi când comenzile sunt deschise prea mult timp?

Dacă strategia de tranzacționare a unui comerciant implică tranzacții pe termen lung, în care ordinele vor fi deschise pentru o perioadă destul de lungă, atunci acumularea de swap-uri poate afecta foarte mult calitatea unei astfel de tranzacții. Dacă se acumulează un SWAP pozitiv după deschiderea unei tranzacții, atunci acest lucru poate beneficia doar de comerciant, deoarece acesta va putea retrage puțin mai mult profit după finalizarea tranzacției.

Există conturi în care nu trebuie să plătiți SWAP-uri?

În acest caz, majoritatea comercianților folosesc conturi fără swap. Acesta este un cont de tranzacționare obișnuit care poate fi creat în mod similar cu unul standard. cont real. Când îl creați, trebuie doar să indicați că tranzacționarea se va desfășura în acest cont fără a acumula swap-uri.

SWAP nu va fi acumulat pe un astfel de cont; dacă toate pozițiile deschise sunt transferate după miezul nopții, nicio sumă nu va fi pierdută și nicio sumă nu va fi primită (indiferent de volumul pozițiilor deschise). Cu toate acestea, comerciantul va trebui întotdeauna să plătească un comision sporit pentru fiecare poziție deschisă. Acesta este modul în care brokerul își va compensa pierderile.

Astfel de conturi sunt potrivite pentru acei comercianți care investesc și dețin ordine deschise timp de câteva luni. De asemenea, conturile fără swap ajută la tranzacționarea participanților pe piață care tranzacționează perechi de valute exotice.

Conturile fără schimburi sunt, de asemenea, destinate participanților Piața valutară care folosesc sisteme în tranzacționarea lor care nu țin cont de impactul SWAP asupra profitului.

În plus, conturile fără swap sunt deschise de către comercianți care, din cauza credințelor lor religioase, nu le pot folosi („conturi islamice”).

Conturile fără swap pot fi create la deschiderea unui cont nou și pot fi conectate și la conturile existente (pentru a face acest lucru, trebuie să contactați serviciul de asistență tehnică al brokerului unde este deschis contul).

Tranzacționarea are un tabel detaliat de swap-uri, care este calculat din ratele dobânzilor Băncii Centrale mondiale.

Tabelul SWAP arată astfel:

Tabelul prezintă indicatorii valorii SWAP pentru pozițiile LONG și SHORT.

IMPORTANT : Valoarea SWAP pentru fiecare instrument valutar individual în Forex este diferită. Acest lucru se explică prin faptul că majoritatea brokerilor, pe lângă câștigurile lor principale pe spread, includ și un mic comision la nivelul SWAP.

Este posibil să faci bani pe swap?

În ciuda faptului că pe lângă swap-urile pozitive există și unele negative, unii comercianți reușesc să nu piardă din diferență, ci, dimpotrivă, obțin profit. În plus, câștigurile sunt obținute exclusiv din swap-uri.

Acest tip de tranzacționare se numește Carry Trade. Această strategie de tranzacționare va aduce profit chiar și atunci când prețul nu se mișcă deloc mult timp. Strategia Carry Trade se aplică în principal acelor instrumente valutare care au cea mai mare diferență de rate ale dobânzii. Acestea pot fi GBP/JPY, AUD/JPY sau NZD/JPY.

Principiul tranzacționării bazat pe sistemul de tranzacționare Carry Trade

Secretul acestei tranzacții este că atunci când cumpără o monedă cu o dobândă mare, comerciantul trebuie să vândă neapărat o altă pereche valutară. În același timp, comerciantul selectează perechi valutare pentru a cumpăra moneda cu cea mai mare rată a dobânzii și pentru a vinde moneda cu cea mai mică. Acesta este un câștig dublu, deoarece comerciantul realizează un profit nu numai din fluctuațiile prețului, ci și din diferența dintre ratele dobânzii (la swap).

Profitul dintr-o astfel de tranzacționare este pe termen lung, adică poate fi primit în câteva luni, sau chiar în câțiva ani. Cea mai importantă condiție pentru această strategie este faptul că este folosită în condiții economice calme.

Video: Cum să faci bani pe Forex

Lucrați la sistem comercial Carry Trade se desfășoară după cum urmează:

1. Comerciantul deschide un grafic al unei perechi valutare caracterizată printr-o diferență mare a ratelor dobânzii (cu un swap pozitiv mare).
2. Folosind analiza pieței, determină direcția (tendința) pe intervale de timp săptămânale sau lunare.
3. Deschide o tranzacție de cumpărare/vânzare ținând cont de un SWAP pozitiv.

Nivelul Stop Loss nu este niciodată setat în această strategie, deoarece tranzacția poate rămâne deschisă foarte mult timp. În același timp, comerciantul trebuie să aibă un capital bun în cont, astfel încât în ​​cazul unei inversări de preț să poată rezista tragerii.

Indicator

Pentru a face bani pe un SWAP pozitiv, există și un indicator special conceput care calculează independent dimensiunea SWAP și apoi oferă comerciantului informații despre ce SWAP va fi perceput pentru o anumită pereche valutară în cazul unei achiziții sau vânzări. Indicatorul Spread Swap arată, de asemenea, valoarea spread-ului pentru fiecare instrument de tranzacționare.

Bună, dragi prieteni! Clar răspunde la întrebarea ce este un swap pe Forex și dă descrierea clară a metodologiei a lui calcul poate nu toată lumea, chiar și cel mai experimentat comerciant. Pentru majoritatea, swap-ul rămâne o sumă nesemnificativă pe care brokerul o debitează din cont o dată pe zi. Nu toată lumea înțelege cum se calculează și ce este. Astăzi îmi propun să umplem acest gol în cunoștințe și a-şi da seama modul în care swap-ul afectează tranzacționarea, de ce depinde valoarea acestuia și dacă ar trebui luat în considerare atunci când se evaluează eficacitatea unei strategii.

Înțelegerea terminologiei

Referitor la termen schimb, traducerea acestui cuvânt în rusă sună ca „ diferența de dobândă„(veți întâlni și termenul „ rostogoli", aceste concepte sunt sinonime). Să ne uităm la esența schimbului: exemplu concret tranzacții pe o pereche valutară GBPUSD.

Suntem interesați de ratele dobânzii pentru ambele valute. Vom vorbi despre unde pot fi găsite puțin mai târziu, dar deocamdată vom sublinia doar că în Anglia rata este 0.75% , iar în SUA - 2.25% . Acum pentru schimbul pentru poziții lungi:

• Când se încheie o tranzacție de cumpărare, comerciantul cumpără lira sterlină pentru dolari;
• În același timp, nu aveți suma necesară de dolari; tranzacționarea în marjă(cu pârghie), ceea ce înseamnă că brokerul împrumută suma necesară pentru tine. Dobânda la acest credit este de 2,25%;
• Cu această sumă în dolari cumperi lire sterline și primești 0,75% pe ele;
• Imaginează-ți că este obișnuit împrumut bancar pentru o perioadă de o zi, iar mâine vei vinde lire sterline și vei rambursa împrumutul în dolari. Dar din cauza diferenței de dobânzi, vei pierde 0,75 – 2,25 = -1,5%. Aceasta va fi valoarea de schimb.

Imaginați-vă situația opusă - o poziție scurtă pe GBPUSD. În ea, din cauza aceleiași diferențe de dobânzi, vei primi 1,5%. Rollover nu este neapărat o pierdere, totul depinde de relația dintre ratele dobânzilor respectivelor valute. Brokerii furnizează valoarea acestui parametru în puncte pentru ușurința calculului.

Formula de calcul a swap-ului include și comision de broker, așa că recomand în loc să-l numărați singur utilizați datele de pe site-ul companiei. Procedura de determinare a acestei valori diferă pentru diferite instrumente. Pentru Forex, CFD - vă vor spune mai multe despre acest tip de tranzacționare, criptomonede, piață de mărfuri, formulele de calcul sunt diferite.

Videoclipul de mai jos descrie în detaliu mecanismul prin care swap-urile apar în tranzacționare.

Procedura de acumulare

De fapt, comercianții nu au nevoie de monedă atunci când încheie tranzacții, pur și simplu conduc operațiuni speculative cu perechi valutare. Prin urmare, în fiecare zi seara tranzacția este închisă și brokerul o încheie imediat pentru tine, iar swap-ul este taxat. Această procedură are loc aproape instantaneu, așa că este puțin probabil să observați doar transferul poziției cantitate mică este creditat sau debitat din cont.

În ciuda faptului că piața Forex funcționează cu pauză în weekend, swap-ul este taxat pentru toate zilele săptămânii, inclusiv pentru transferul unei tranzacții până sâmbătă și duminică. Deoarece brokerii se odihnesc în weekend, swap-ul nu poate fi anulat, așa că swap tripla suma anulat atunci când o tranzacție este mutată de miercuri în joi. Acest lucru se întâmplă din cauza faptului că în Forex, decontările pentru tranzacțiile încheiate se efectuează după 2 zile. Prin urmare, un swap de 3x este taxat la mijlocul săptămânii. Există excepții pentru unele instrumente, de exemplu USDTRY swap-ul este taxat în valoare de x3 la mutarea unei tranzacții de joi până vineri. În ceea ce privește timpul de acumulare, acest lucru se întâmplă în 01:00 ora Moscovei.

Unde să aflați cantitatea de schimburi

Nu are rost să calculezi singur un schimb valutar. Acest valoare de referintași este disponibil atât în ​​terminalul de tranzacționare, cât și pe site-urile companiei din descriere condiţiile de tranzacţionare.

Schimbați în terminalul de tranzacționare

În fereastra terminalului, direct sub graficele cu perechi valutare, swap-ul este afișat și pentru fiecare tranzacție deschisă. Dacă ați închis din greșeală această fereastră, o puteți returna prin filă Vedere-Terminal sau scurtătură de la tastatură Ctrl+T.

Puteți vizualiza și în terminal specificații detaliate fiecare instrument. La fereastră Analiza pieței(partea stângă a terminalului) faceți clic dreapta pe instrumentul de interes și selectați Specificație.

Fereastra care se deschide conține nu numai informații despre suma swap-ului, ci și ziua în care aceasta este acumulată în dimensiune triplă.

Veți găsi aceleași informații pe site-ul brokerului.

Schimbați pe site-ul brokerului

Informațiile despre swap sunt specificate în specificațiile contractului. Este listat pe site în secțiunea cu condiții de tranzacționare, poate exista un articol separat Caietul de sarcini al contractului. Mai jos voi da aspect aceste secțiuni de la diferiți brokeri.

Exness

Pentru fiecare instrument disponibil, sunt indicate spread-ul, marja de levier, Stop Level și swap in puncte, verificați valoarea acestuia Aici . Există, de asemenea, un calculator pentru calcularea swap-ului în funcție de perioada de deținere a tranzacției și alte condiții inițiale.

Deschideți un cont la brokerul Exness

FxPro

În capitolul Comisioane și schimburi conținea calculator, care vă permite să estimați costurile spread-urilor și swap-urilor atunci când tranzacționați. O explicație detaliată a metodologiei de calcul a acestor valori este oferită și aici și este indicat comisionul brokerului. Se oferă informații despre swap și în formă tabelară . Puteți citi linkul, compania este destul de potrivită pentru deschiderea unui cont principal de tranzacționare aici.

Înregistrați-vă pe FxPro

Alpari

Totul este standard in masa activele sunt clasificate în grupuri și pentru fiecare sunt indicate un swap pentru achiziții și vânzări, un program de tranzacționare și un spread.

Deschiderea unui cont la Alpari

Amarketuri

Aceeași situație ca și alți brokeri. Adevărat, active Aici toate împreună, nu este în totalitate convenabil să o alegeți pe cea potrivită.

Înregistrare Amarkets

Să comparăm schimbul pentru 4 perechi valutare de la acești brokeri:

După cum puteți vedea, există diferențe în swap; acesta poate varia în funcție de unele perechi valutare de aproape 2 ori. Dar în ceea ce privește banii, acestea sunt sume atât de mici încât majoritatea comercianților nu vor simți această diferență. Pentru ca acesta să înceapă să afecteze rezultatele, trebuie să lucrați cu un capital de zeci și sute de mii de dolari.

Dacă doriți să comparați brokerii pe baza rulării, utilizați. În fila Brokerii există un articol corespunzător. Este foarte convenabil ca aceasta nu este doar o masă. Puteți adăuga orice pereche valutară și aranja rezultatele căutării în ordine descrescătoare sau crescătoare. În câteva clicuri puteți găsi o companie cu un swap maxim sau minim.

Informații despre ratele dobânzilor băncilor din întreaga lume

Dacă trebuie să selectați o pereche cu cel mai mic swap negativ sau cu cel mai mare pozitiv, este convenabil să faceți acest lucru comparând ratele dobânzilor băncilor din întreaga lume. Ne-am dat deja seama mai sus că rollover-urile pot diferi între brokeri pentru aceleași perechi valutare datorită faptului că comisionul este diferit. Dar, în general, atunci când comparați ratele bancare, este convenabil să selectați perechile valutare și apoi să faceți comparații între brokeri.

Mai jos este o listă de resurse în care puteți monitoriza ratele dobânzilor:

Informațiile despre tarife nu sunt secrete și le puteți găsi de la alți brokeri. Doar asigurați-vă că datele sunt actualizate în mod regulat și corespund ultimele modificari. Pentru comercianții vorbitori de limbă rusă, recomand să folosească informații de la Alpari - totul a fost implementat cât mai convenabil.

Conturi islamice – beneficiază de tranzacționare fără swap

Schimbarea este în cuvinte simple o operatie cu simptome camătă. În Islam, schimbul valutar nu este interzis, ci doar cu condiția ca schimbul să aibă loc nici un interval de timpși în aceeași proporție, adică niciuna dintre părți nu rămâne în datorii. Din acest punct de vedere, răsturnările sunt contrare normelor acestei religii.

De aceea aproape toți brokerii oferă clienților așa-numitele islamică sau fără schimburi conturi. În loc de transferuri, se percepe o taxă fixă ​​din cont la sfârșitul zilei. comision. Termenul în sine cont islamic„Nu înseamnă că doar musulmanii pot lucra cu ei; indiferent de religie, poți dezactiva schimbul dacă brokerul o permite.

Printre caracteristicile de lucru cu acest cont, aș dori să remarc:

Majoritatea brokerilor au un serviciu fără schimburi trebuie să vă conectați prin Zona personală sau suport tehnic. Această opțiune nu este disponibilă pentru toate conturile, de exemplu, Amarketuri Serviciul este disponibil doar pentru facturi Aur, Platină.

Citiți cu atenție condițiile de tranzacționare. Uneori ofertele sunt mai profitabile decât cele de pe conturile fără swap. De exemplu, la FxPro cei care fac comert mai departe cTrader plătiți doar comision $4.5 per lot tranzacționat, iar spread-ul pentru majore aici este de la 0,4 puncte. Este chiar benefic. De exemplu, dacă o tranzacție cu un volum de 1 lot la EURUSD este deținut timp de 5 zile, apoi pierderile la swap la FxPro vor fi de 54 USD - aproximativ 5 puncte. Dacă, în aceleași condiții, munca s-ar desfășura în cTrader, atunci comisionul datorat cifrei de afaceri din tranzacționare ar fi de 10,2 USD.

Pentru cei care lucrează cu menținerea poziției de la o lună sau mai mult, recomand tranzacționarea pe conturi islamice. Excepție - transporta comerciantiși cei care plănuiesc să tranzacționeze perechi cu swap pozitiv zero sau mic.

Dacă lucrezi pentru majore si detineti tranzactii maxim cateva zile, atunci swap-ul poate fi neglijat. De obicei, cu o astfel de durată de viață a unei tranzacții, obiectivele depășesc 100-150 de puncte, pierderea de 4-5 pips din cauza rollover-ului este nesemnificativă în comparație cu profitul.

Dacă tranzacționarea dvs. este ceva la mijloc, cu un cont care conține atât tranzacții cu o perioadă de reținere de câteva săptămâni, cât și tranzacții mai rapide, aruncați o privire la ofertele cu swap-uri îmbunătățite. De exemplu, la Amarketuri Pentru Platină conturi, rollover-urile negative au fost reduse cu 30%, iar rollover-urile pozitive au crescut cu o treime.

Tranzacționare cu curry - câștigați bani pe swap cu o garanție

Strategie pentru a face bani pe swap win-win în teorie. Voi descrie pe scurt esența:

1. Avem nevoie 2 brokeri de încredere. Unul dintre ei trebuie să susțină Conturi islamice. Din alta selectam o pereche valutară cu swap pozitiv maxim. Deschidem conturi cu ei, există instrucțiuni pentru deschiderea unui cont real, dacă nu ați făcut acest lucru înainte, vă recomand să îl citiți;
2. Deschiderea tranzacțiilor multidirecționale pentru instrumentul selectat. Lotul este la fel, nu punem popasuri, la fel ca TR;
3. Drept urmare, în fiecare zi obținem un mic profit datorită swap-ului pozitiv și, datorită blocării tranzacțiilor multidirecționale, nu pierdem bani pe mișcarea graficului.

Schema pare ideală, dar există nuanțe:

• Am nevoie de bani mari pentru a obține profit tangibil;
• Swap este o cantitate variabilă, poate scădea, profitul pe vehicul va scădea și el;
• Pe lângă costurile considerabile ale depozitelor, aveți nevoie suma de rezervă pentru completare pe contul pe care se va acumula pierderea din cauza mișcării graficului.

În ceea ce privește perechile, trebuie să le selectați pe acelea în funcție de care schimbul pozitiv este maxim. Acest lucru nu se întâmplă la specializări, așa că acordăm atenție perechi de valute exotice. Monedele care au supraviețuit sunt bune pentru tranzacționarea cu curry. devalorizare: Băncile centrale sunt nevoite să majoreze ratele pentru a încetini scăderea.

Mai jos sunt câteva perechi cu swap în dolari pentru lotul 1.0 (broker Exness

Unii brokeri în funcție de nivelul de plată sunt, de asemenea, afișați aici. După cum puteți vedea, Alpari și Exness arată bine în clasamentul general. Dacă capitalul permite, aruncați o privire mai atentă asupra acestei strategii. Studiați spread-urile, pe site-urile Exness și FxPro există calculatoare pentru calcularea acestora, deci nu vor fi dificultăți.

concluzii

Rollover nu este o înșelăciune din partea brokerului și nu o încercare de a profita de credulitatea dvs. Anularea acestei sume - necesitate, din cauza specificului tranzacționării pe Forex și altele piețele financiare. Pentru tranzacționarea intrazilnică și perioadele de deținere pentru o tranzacție de mai multe zile, poate fi neglijat.

Dacă aveți întrebări, adresați-le în comentarii. Asigurați-vă că vă abonați la actualizările blogului meu, astfel încât veți fi mereu la curent cu lansarea de noi materiale. Cu asta îmi iau rămas bun de la tine. Toate cele bune și ne vedem curând!

Dacă găsiți o eroare în text, vă rugăm să selectați o bucată de text și să faceți clic Ctrl+Enter. Mulțumesc că ai ajutat blogul meu să se îmbunătățească!

Pentru mulți comercianți care folosesc tranzacționarea în marjă (tranzacționare cu efect de levier fără livrare efectivă a monedei), prezența swap-urilor devine un obstacol în calea deschiderii pozițiilor pe termen lung.

Un swap este o taxă pentru reportarea unei poziții deschise în ziua următoare. Suma depinde de volumul tranzacției, de activul utilizat și de condițiile proprii ale furnizorului care oferă acces la tranzacționare. În general, comisionul poate fi pozitiv sau negativ, aducând jucătorului de pe piață profituri sau pierderi suplimentare. Incapacitatea de a analiza și utiliza swap-urile este caracteristică în principal începătorilor de tranzacționare. Pentru ei, swap-ul devine o problemă și, de multe ori, cauza erorilor la determinarea perioadei optime pentru menținerea unei poziții deschise.

Ce este?

Schimbați ( Engleză schimb – schimb, transfer, pompare) pe Forex – o taxă suplimentară care se percepe poziției deschise a unui comerciant atunci când o transferă în următoarea zi de tranzacționare.

Dimensiunile swap-urilor sunt stabilite de brokeri pentru diverse perechi valutare și alte instrumente și depind de direcția poziției - pot fi pozitive sau negative.

În consecință, un swap poate avea ambele efect pozitiv pentru participantul la tranzacționare, aducând profit suplimentar, și negativ – cu o durată semnificativă a tranzacției, „mâncând” rezultatul pozitiv obținut sau creșterea pierderilor în cazul intrării nereușite pe piață.

Mărimea absolută a swapului, care este fundamental relevantă pentru o poziție deschisă, este afișată doar ca profit sau pierdere suplimentară la tranzacția curentă. Dar, ca urmare, afectează toate caracteristicile tranzacției:

• capital propriu - suma curentă a fondurilor;
• marja liberă - suma de fonduri gratuite disponibile pentru încheierea tranzacțiilor;
• valorile absolute ale nivelurilor MarginCall și StopOut.

Drept urmare, comercianții au format 3 tipuri de atitudini față de transferul de poziții:

1. Negativ (teama de schimburi). Inerentă în principal celor care sunt începători în tranzacționare care nu știu cum să ia în considerare taxele de transfer în tranzacționarea pe termen lung. Bazat pe teama de a primi o pierdere suplimentară mai mare decât profitul potențial dintr-o tranzacție pe intervale de timp mai mari. O astfel de atitudine poate fi justificată și în rândul participanților cu experiență la tranzacționare, de exemplu, dacă condițiile brokerului sunt inadecvate. Deci, acum câțiva ani, unul dintre lideri piata ruseasca Compania de servicii Forex, ForexClub, a indicat în specificațiile contractului doar swap-uri negative și chiar și destul de mari. Acest lucru i-a forțat pe comercianți să se concentreze pe tranzacționarea intraday.
2. Neutru. Un utilizator experimentat evaluează în mod adecvat nivelul swap-ului pentru o pereche valutară sau alt activ selectat, prezice venituri potențiale și ia o decizie informată cu privire la timpul necesar pentru a deține o poziție.
3. Pragmatic. Abordarea a devenit baza unui tip de odă specială strategii de tranzacționare– carry trade. Baza pentru aceasta este diferența dintre nivelul ratelor dobânzilor pentru diferite valute, care, de fapt, este sursa swap-urilor. Principiul se bazează pe obținerea de profit prin plata transferului de poziții atunci când deține poziții pentru o perioadă lungă de timp, indiferent de rezultatul principal al unei tranzacții individuale.

În orice caz, atunci când deschide conturi pentru a lucra pe piețele financiare, un comerciant trebuie să cunoască mecanismul de formare a swap-urilor și valoarea acestora, care este luată în considerare la încheierea tranzacțiilor.

Mecanismul de formare și metoda de calcul al Swap

Sursa swap-ului este diferența dintre ratele dobânzii la activele suport și cele cotate din pereche. Există o taxă reală pentru transferul unei poziții la marjă (datorită fonduri de credit, fără livrare efectivă de bunuri/valute) licitații.

Mecanismul de formare a swapului este următorul:

1. Comerciantul achiziționează un activ pentru o sumă care depășește suma fondurilor proprii, excedentul este determinat de levier. Fondurile necesare pentru aceasta sunt furnizate pe credit de către brokerul prin intermediul căruia se efectuează tranzacțiile.
2. La transferul unei poziții în ziua următoare, se va percepe o taxă de utilizare. bani împrumutați.
3. Activul achiziționat de comerciant și care participă la tranzacționare este furnizat altor participanți pe piață pentru a efectua tranzacții inverse.
4. La transferul unei poziții în ziua următoare, volumele furnizate sunt plătite la rata dobânzii corespunzătoare în favoarea proprietarului (participantul pe piață care a deschis poziția).
5. Diferența dintre suma transferată către broker și suma primită de la alți participanți la tranzacționare este swap.

Aplicarea metodologiei de calcul este ilustrată printr-un exemplu.

Sa spunem fonduri proprii comerciantul este de 10 mii de dolari SUA. El va deschide o tranzacție cu 1 lot pe perechea EURUSD. Levierul oferit de broker vă va permite să obțineți un împrumut suficient pentru a îndeplini cerințele de marjă. Rata dobânzii pentru UISD este de 0,2% pe zi, pentru EUR – 0,1% pe zi, rata actuală este de 1,2. Fluxul de lucru este următorul:

• Brokerul oferă un împrumut pentru cei 110 mii de dolari SUA lipsă.
• Se deschide o pozitie de 1 lot - 100 mii Euro.
• Când o poziție este transferată, brokerul primește o taxă de împrumut de 0,22 mii USD.
• Pentru utilizarea a 100 de mii de euro scoși la licitație de către jucătorii de pe piață, se percepe comerciantului o plată de 0,1 mii de euro (0,12 mii de dolari la cursul curent).
• Swap (diferența) este de -0,1 mii de dolari (semnul „-” indică pierderea rezultată).

La intrarea pe piață în direcția opusă, diferența de rate determină un rezultat pozitiv - primirea de profit suplimentar.

Este ușor să vezi mai multe caracteristici:

• swap se acumulează;
• cu cât diferența dintre ratele dobânzilor este mai mare, cu atât diferența este mai semnificativă;
• în funcție de durata de deținere a poziției, valoarea absolută a swap-ului poate fi comparabilă cu volumul tranzacției și rezultatul tranzacționării rezultat.

Acestea necesită atenție atât în ​​tranzacționarea obișnuită, cât și atunci când alegeți carry trade ca strategie principală.

Swap pozitiv sau negativ pentru tranzacții

În funcție de diferența dintre ratele dobânzii la activele care alcătuiesc perechea, tranzacțiile swap pot fi pozitive sau negative:

• are loc o pierdere dacă pariul este activ de bază mai mare decât prețul cotat;
• profit – altfel.

Diferența de rate și ratele curente determină diferența dintre swap-ul pentru tranzacții lungi și scurte - achiziții și vânzări instrument financiar. Este posibil ca plata să devină pozitivă sau negativă, indiferent de direcția tranzacției.

Conturi fără schimb

Pentru investitorii ale căror interese principale sunt concentrate în domeniul tranzacționării pe termen lung, brokerii oferă conturi fără swap.

În acest caz, nu se percepe nicio taxă pentru transferul poziției. Profitul pierdut de broker este compensat (total sau parțial) prin introducerea unor comisioane suplimentare pentru fiecare tranzacție. Mai mult, o astfel de plată poate fi taxată o singură dată la intrarea pe piață sau la efectuarea ambelor operațiuni - deschiderea și închiderea unei poziții. Cuantumul comisionului se stabileste proportional cu volumul contractului incheiat pe piata.

În majoritatea cazurilor, un astfel de aranjament de tranzacționare este mai profitabil pentru tranzacționarea pe termen lung - o sumă mică necesită mai puține costuri suplimentare decât pierderile constante dintr-un swap.

Pentru tranzacționarea intraday sau pe termen mediu, utilizarea conturilor fără swap este irațională - comisioanele pentru un număr mare de tranzacții duc la o pierdere garantată serioasă. Swap-ul, spre deosebire de comision, poate fi fie pozitiv, fie negativ.

Schimb valutar

Un schimb valutar are cel mai înțeles mecanism pentru apariția și algoritmul de calcul.

Există câteva puncte importante de reținut:

• Swap-ul este dat în pips pentru tranzacții lungi și scurte.
• În situația economică actuală, băncile centrale au stabilit rate ale dobânzii scăzute (adesea negative) pentru multe monede mondiale importante. Acest lucru duce la apariția unor swap-uri numai pozitive sau numai negative pentru unele instrumente (de exemplu, pentru EURCHF ambele swap-uri sunt negative).
• În perechile de valute majore, taxa pentru transferul unei poziții este semnificativ mai mică decât atunci când lucrați cu instrumente exotice. De exemplu, schimbul pentru EURTRY (euro/liră turcă) depășește de zeci de ori comisionul de transfer în perechi euro/dolar sau în alte valute europene.

Un swap valutar mare este esențial important pentru comercianții de valută, pentru care perechile valutare sunt principalele instrumente de tranzacționare.

Unde să caut?

Principala sursă de informații despre swap-ul valutar este informațiile de la băncile centrale ale țărilor ale căror active sunt utilizate în comerț. Cu toate acestea, această abordare necesită prelucrarea datelor de decontare la încheierea unei tranzacții.

Pentru comercianți, informațiile despre swap sunt furnizate de brokerii la care sunt deschise conturi. În același timp, informațiile sunt convenabile de utilizat - taxa pentru transferul unei poziții lungi și scurte este indicată în puncte, ceea ce vă permite să evaluați rapid profitul/pierderea suplimentară.

De regulă, datele necesare sunt postate în secțiunea condiții de tranzacționare de pe site-ul oficial al brokerului. De exemplu, compania Alpari le publică pe (https://alpari.com/ru/trading/contract_specification/) - secțiunea „Forex, metale și CFD-uri” - „Specificații contractuale”.

Informații despre nivelul actual de swap pot fi găsite direct în platforma de tranzactionare, de exemplu în terminalul MetaTrader.

Unde îl găsiți în MT4: tabel

În terminalul MetaTrader (în versiunea curentă populară a MT4), informații despre swap sunt furnizate în „Market Watch” (fereastra cu cotațiile curente de lângă graficul de preț).

Pentru a-l accesa, trebuie să selectați o pereche valutară și să faceți clic dreapta. În meniul contextual, selectați elementul „Specificație” care conține revizuire completă condițiile pentru instrumentul selectat, inclusiv swap-uri în puncte pentru poziții lungi și scurte și ziua acumularii plății triple (această sumă se percepe pentru transferul unei poziții în weekend - de vineri până luni). De regulă, astfel de calcule se fac miercuri sau joi.

De ce plătim pentru a transfera o poziție în ziua următoare?

Principalul motiv pentru schimburile de taxare este utilizarea tehnologiei tranzacționarea în marjă atunci când un comerciant folosește creditul unui broker pentru a deschide poziții mai mari decât permit fondurile proprii. Swap-ul este de fapt o plată zilnică pentru utilizarea fondurilor împrumutate

La zero pârghie(funcționează numai din fonduri din cont), cum ar fi, de exemplu, atunci când tranzacționați direct la Bursa din Moscova când deschideți o persoană cont de investitii, schimbul nu este taxat.

Ce să faci dacă pozițiile deschise durează o lună sau mai mult?

Atunci când deschideți poziții în tranzacționare pe termen lung (2 săptămâni - o lună sau mai mult), swap-urile încep să aibă un impact vizibil asupra rezultatelor tranzacționării.

De exemplu, dacă swap-ul pentru a cumpăra EURUSD este de -1,31 puncte, atunci în 30 de zile calendaristice de la menținerea unei poziții deschise, pierderea totală va fi de aproape 40 de puncte. Cu un interval lunar care ajunge rareori la 150 de puncte, cota de swap depășește 25%. În perechile exotice, efectul swap-urilor este mai impresionant - cu 31 de pips pe tranzacție pe parcursul unei luni, totalul este de peste 900 de pips.

Pentru cei interesati investiții pe termen lung Este rezonabil să respectați următoarele recomandări:

• La deschiderea tranzacțiilor, acesta compară valoarea calculată a swap-ului cu potențialele rezultate ale tranzacționării (acestea din urmă sunt evaluate pe baza intervalului lunar sau mai lung de mișcare a datelor istorice).
• Dați preferință conturilor fără swap, sub rezerva încheierii planificate a unui număr limitat de contacte.
• Selectați activele pentru cumpărare nu numai pe baza datelor privind rentabilitatea, volatilitatea și rezultatele fundamentale sau analiza tehnica, dar și ținând cont de profituri sau pierderi suplimentare (comisioane la deschiderea pozițiilor, sume de plată pentru transfer etc.).
• Utilizați strategii care compensează sumele swap prin deschiderea de poziții de acoperire împotriva altor instrumente.

Astfel, swap-ul - o taxă pentru transferul unei poziții deschise în următoarea zi de tranzacționare - poate avea un impact semnificativ în tranzacționarea pe termen lung. Un comerciant trebuie să optimizeze dimensiunea profiturilor/pierderilor suplimentare, ceea ce este posibil cu cunoașterea mecanismelor de formare și calcul a swap-ului, cunoașterea valorii lor curente pentru tranzacționarea activelor.