Facultatea de Sociologie

Eseu despre microeconomie pe această temă:

„Analiza microeconomică a pieței mașinilor de spălat din Rusia”

Efectuat:

student anul I,
Vardanyan L.E.

grupa 133

Verificat:

Nikulskaya K.V.

Moscova 2012

Introducere. 3

Capitolul 1. caracteristici generale piaţă. 3

1.1. Principalii jucători de pe piață. 3

1.2. Indicatori ai popularității jucătorilor de pe piață. 4

1.3. Analiza structurii pieței. 4

Capitolul 2. Caracteristicile cererii. 5

2.1. Dinamica cererii în 2008-2010. 5

2.2. Câteva modele matematice ale cererii. 6

2.3. Caracteristicile calitative ale cererii. 8

2.4. elasticitatea cererii. 9

2.5. Constrângerea bugetului consumatorilor. 10

Concluzie. unsprezece

Bibliografie. 12

Aplicații. 13

Introducere

În acest studiu, va fi efectuată o analiză microeconomică a cererii de pe piața mașinilor de spălat din Moscova. O mașină de spălat în secolul XXI nu este un lux, ci o adevărată necesitate. Datorită mașinilor de spălat, putem economisi timp care poate fi petrecut cu noi înșine și familiile noastre. De asemenea, nu trebuie să uităm de beneficiile pe care le obținem prin achiziționarea unei mașini de spălat, deoarece costul serviciilor de spălătorie lasă de dorit. Cu toate acestea, pentru o lungă perioadă de timp nu a fost posibil să se faciliteze măcar într-un fel procesul de spălare. Oamenii au inventat și au inventat multe moduri. De exemplu, marinarii legau hainele de o frânghie și le aruncau în apă peste bord, unde „spălau” în timp ce nava se mișca. Murdăria a fost îndepărtată datorită frecării active a lenjeriei și impactului unui curent puternic de apă. Dar această metodă nu s-a potrivit tuturor. Abia în secolul al XX-lea, americanul Alva Fisher a inventat și patentat propria sa versiune a mașinii de spălat, care era deja alimentată de electricitate. A fost numită așa - „spălătorie electrică”. Și încă din anii 1930, America a început chiar să exporte „spălătorii electrice” în Europa.

Trăsătură distinctivă a acestei piete este intensitatea mare a dezvoltarii acesteia si reinnoirea continua a ofertei in lupta pentru atentia consumatorului. Mașinile de spălat moderne sunt adevărate lucrări de înaltă tehnologie, care sunt sisteme complet automatizate. Astăzi, mulți producători oferă o gamă largă de modele diferite. Problema principală în achiziția căreia este corectitudinea alegerii lor.

Capitolul 1. Caracteristicile generale ale pietei

Principalii jucători de pe piață

Pe piața rusă sunt toate firme celebre care produc masini de spalat rufe. Cele mai populare includ următoarele: Siemens, Bosch, Miele, AEG, Ariston, Indesit, Samsung, Candy, Zanussi, Ardo, Whirlpool, Siltal, LG, Asko, Electrolux și multe altele. Nou-veniți pe piața rusă sunt producători precum Gorenje (Slovenia), BEKO (Turcia), Hansa (Germania) și Hoover (Marea Britanie). Nu uita și producatori autohtoniși modele precum: Eureka, Vyatka, Malyutka, ZVI, Oka. Produsele producătorilor autohtoni s-au distins întotdeauna printr-un preț scăzut și o calitate acceptabilă. Gama medie de prețuri în rândul producătorilor de mașini de spălat este ocupată de firme coreene și italiene. Prețul pentru astfel de mașini de spălat este de 300-400 USD. Cei mai scumpi și, în consecință, producători de înaltă calitate sunt companii precum: Miele, Asko, AEG, Siemens. Gama lor de preț este de la 1000 la 2000 USD.

Indicatori ai faimei jucătorilor de pe piață

Atunci când cumpărăm o mașină de spălat, mulți dintre noi ne ghidăm după reclame, recenzii online etc. Adică popularitatea produsului pe care îl achiziționăm este importantă pentru noi, deoarece în mod logic, putem construi următorul lanț: cu cât produsul este mai bun, cu atât mai mulți oameni îl cumpără, cu atât îl cumpără mai mult, cu atât este mai faimos, care înseamnă că ar trebui să cumperi o marcă cunoscută. Desigur, un astfel de lanț logic nu funcționează întotdeauna, dar în unele cazuri ajută la achiziționarea unei mașini de spălat. Mașinile de spălat, ca și mașinile, au cursuri. Clasa de spălare „A” este considerată cea mai bună, urmată de B, C, D, E, F, G. Vorbind despre un astfel de criteriu precum clasa unei mașini de spălat, nu trebuie să uităm de consumul de energie (totul este clar cu acest indicator – uită-te doar la acelea.pașaport) și clasa de spin. Centrifuirea este un criteriu foarte important, coeficientul său este exprimat ca procent și reflectă raportul dintre rufe uscate și rufe după centrifugare. Deci, dacă judecăm capacitățile mașinilor de spălat moderne în funcție de criteriile de mai sus, atunci putem concluziona că astăzi mașina de spălat de referință este Lav 88840 RU (de la AEG), al cărei raport de centrifugare este de 42%.

Cu toate acestea, ar trebui să ne limităm analiza, deoarece vorbim despre mașini de spălat rufe pe piața rusă. Când le-au testat, oamenii de știință au scos la iveală cele mai cunoscute 3 companii de mașini de spălat ruși printre cumpărătorii ruși. Primul loc este Bosch, al doilea este Electrolux și al treilea este Zanussi.* (Vezi Anexa 1)

Analiza structurii pieței

Piața mașinilor de spălat din Rusia este similară cu un oligopol. Putem verifica acest lucru evaluând piața mașinilor de spălat în funcție de criteriile care sunt inerente unui oligopol:

· Dominația pieței de către un număr mic de vânzători oligopoliști. Piața noastră de mașini de spălat este dominată de mai multe companii mari: Bosch, Miele, Samsung, Zanussi, Electrolux, LG

· Bariere foarte mari la intrarea în industrie. Este foarte dificil pentru producătorii de mașini de spălat ale unor firme necunoscute să pătrundă pe piața rusă, deoarece oamenii preferă stabilitatea, calitatea și clasa înaltă. De exemplu, producătorul de mașini de spălat rufe Samsung oferă o garanție de 10 ani pentru produsul său. Are încredere în calitate. Producătorii companiilor necunoscute vor putea oferi aceeași garanție? Stacheta este pusă prea sus pe piața mașinilor de spălat și este aproape imposibil să convingi cumpărătorii de calitatea unui produs nou, deoarece stabilitatea pe care o oferă deja companiile de vârf este importantă pentru ei.

Prezența puterii de piață. Există putere de negociere pe piața mașinilor de spălat rufe, deoarece cumpărătorii de mașini de spălat rufe Miele, cu prețuri variate de la 1.000 USD la 2.000 USD, plătesc mai mult pentru marcă decât pentru calitate, care este aproape la fel ca toate celelalte mărci de top.

· Influența reciprocă a firmelor. Companiile prezente pe piata masinilor de spalat se influenteaza destul de puternic, datorita dezvoltarii rapide a tehnologiilor IT. Deci, de exemplu, apariția unei noutăți tehnice în orice model nu devine unică pentru o lungă perioadă de timp, după maximum șase luni sau un an, toate companiile lider introduc de obicei această inovație în produsele lor.

· Prezența concurenței de preț. Realitățile pieței mașinilor de spălat rufe arată că există concurență prin preț, deoarece atunci când prețul produselor unei companii scade, prețul produselor similare de la o altă companie concurență este de așteptat să scadă inevitabil.

· Prezența concurenței non-preț. Concurența non-preț de pe piață este, de asemenea, exprimată clar prin publicitate, diverse promoții și așa mai departe. Imaginea și moda pentru produs sunt importante pentru consumator, astfel încât publicitatea joacă un rol decisiv în recunoașterea produsului și, ca urmare, în creșterea vânzărilor.

Se mai poate adăuga că piața mașinilor de spălat rufe nu este insuficientă, producătorii fiind capabili să răspundă cererii. Piața este aproape complet legală. Mărfurile de contrabandă sau contrafăcute sunt practic inexistente pe piață. Nu există date oficiale pe această temă, dar o astfel de concluzie poate fi trasă pe baza faptului că astfel de informații sunt practic absente în mass-media.

Și dacă în esență..., fără teorii, atunci punct cu punct:
Tu scrii:

„Comunicat de presă (scurt) privind mișcarea pieței, subliniem punct important(știri negative). "

Întrebare: cât de interesant definiți natura știrii, adică este negativă sau pozitivă? Este o sarcină pentru analiști să interpreteze ceva acolo, dar numai că este clar că după fapt.

„presupunând că jucătorii importanți știu dinainte ce știri vor fi lansate și sunt deja în scurtmetraj”

Întrebare: Cine sunt acești jucători majori? Credeți serios că acești mari jucători sunt deja „scurți” în așteptarea acestei vești proaste?
Și dacă, așa cum susțineți, că ei se presupune că știu despre această veste proastă, atunci scuzați-mă, acesta este deja un insider flagrant, și pentru aceasta puteți să-i găzduiți pe deplin.
Nodul Wealth-Lab are o astfel de caracteristică de la furnizorul de elemente fundamentale pentru acțiuni scurte și dobândă pe acțiuni. Creați grafice pentru interes și vedeți cum se compară cu volumele reale ale pieței. Și în plus, dacă prin „jucători mari” înțelegem același lucru, atunci este de două ori de neînțeles cum pot sta în pantaloni scurți, ei bine, ei nu joacă aceste jocuri.

„Și, prin urmare, știrile ies proaste, mulțimea se scurtează”

Ei bine, am vorbit deja despre „mulțimea” de pantaloni scurți. Și în plus, cine are nevoie de acești „short fără pauză de fum” cu un depozit de 100 de dolari
Ți-a trecut vreodată prin cap că acestea nu sunt deloc scurte, ci acoperă poziții? Sunteți familiarizat cu conceptul de sinergie?

Informații foarte utile, mai ales în ceea ce privește „cel mai probabil”. Dacă declarați acest lucru, vă rugăm să vă ocupați de a evalua probabilitatea unui astfel de scenariu. Și dintr-un motiv oarecare mi se pare că atunci când îl calculez pe acesta din urmă, entuziasmul tău va scădea semnificativ.

Comentariile suplimentare sunt chiar înfricoșătoare. Presupusul tău „om mare” așteaptă o „mulțime de pantaloni scurți” pentru a „câștiga o poziție și mai bună la un preț mai bun”....
Și așa se vede cum, agățat de monitor, „omul mare” cu un rânjet urât pe buzele răsucite, sufocat de poftă, ascunde dispunerea ordinii reprezentanților veseli scunzi ai mulțimii .... Brrr . .. O poză groaznică. Scuze pentru gluma.

Nu ți-a trecut prin cap că așa-zisul tău „om mare” este motivul pentru care este „om mare” pentru că operează cu sume puțin diferite, cu un orizont de investiții puțin diferit și, prin urmare (și nu numai pentru că) nu joacă aceste presupuse jocuri ale tale. Și un astfel de concept precum acoperirea poziției vă este, de asemenea, familiar, în mod evident, iar hedge-ul și alte fonduri funcționează. Dacă nu sunteți familiarizat, atunci întrebați pe îndelete...

„Și cu cât mai mulți oameni cad în această înșelătorie...”

Ne pare rău, dar acest lucru se aplică într-o măsură foarte semnificativă chiar acestui articol.

Analizăm principiile formării pozițiilor de către jucătorii mari și determinăm momentele de începere a mișcărilor puternice, precum și punctele de intrare, pentru a extrage profit maxim.

Analizăm principiile formării pozițiilor de către jucătorii mari și determinăm momentele de începere a mișcărilor puternice, precum și punctele de intrare, pentru a extrage profit maxim.

Cine și cum influențează fluctuațiile prețurilor de pe piață?

Deci, să ne dăm seama cum să procedăm operațiuni valutare băncilor centrale, mari fonduri speculative, corporații de investiții și asigurări. Ei sunt cei care, datorită volumelor uriașe de tranzacții, susțin nivel inalt lichiditatea instrumentelor de tranzacționare. În plus, acești jucători majori folosesc operațiuni de conversie pentru plasarea de credite, emiterea de obligațiuni și atragerea de depozite, astfel încât pozițiile acestora au o influență puternică asupra mișcărilor pieței.

Figurat vorbind, marii jucători Forex sunt întotdeauna cu câțiva pași înaintea comercianților privați, sunt mai informați, astfel încât majoritatea participanților pe piață urmăresc cu atenție acțiunile jucătorilor mari.

Prin urmare, pentru majoritatea participanților, este important să aibă timp să intre pe piață în direcția de mișcare a marilor jucători pentru a-și obține profit dintr-o direcție dată. Astfel, un punct de intrare potențial de succes pentru comercianții privați este atunci când piața umple ordinele participanților mari.

Principiile formării pozițiilor de către jucători mari

Acest subiect este o secțiune destul de închisă în analiza fluctuațiilor prețurilor. Dacă pe subiecte de bază, pe Internet, în acest moment puteți găsi o mică parte de informații potrivite, atunci Acest subiect practic fara iluminare.

Există multe motive pentru aceasta. Motivul principal este că această metodă este folosită în majoritatea cazurilor de către participanții mari la operațiunile de tranzacționare și pur și simplu nu au nici timpul și nici dorința de a descrie aceste metode pe Internet. Cu toate acestea, referiri la această metodă pot fi găsite în literatura veche despre lucrul pe piețele financiare, în principal pe cele bursiere. De exemplu, servitorul tău ascultător a aflat despre această teorie pentru prima dată din cartea lui Benjamin Graham - „Analiza pieței valorilor mobiliare”.

Esența teoriei este că jucătorii mari nu intră niciodată pe piață deodată cu tot volumul dorit. Întotdeauna formează o poziție pentru o perioadă. Acest lucru se întâmplă deoarece inițial noul jucător nu cunoaște suma de bani care se află pe piață în acest moment. Și dacă piața este „subțire”, atunci o infuzie chiar și de câteva zeci de milioane de USD poate muta brusc prețul într-o direcție sau alta. Desigur, nimeni nu este interesat de asta. Căci pe bursă fiecare om pentru sine. Peștii mari îi pradă pe cei mari, dar cei mici (noi) ne mulțumim doar să încercăm să deslușim planurile jucătorilor mari. Iar dacă muți piața în orice direcție cu banii tăi, mereu va fi cineva care vrea să-ți însușească banii cu un portofel mai mare decât al tău și bineînțeles că o va face. Din acest motiv, are sens să-ți „ascunzi” meseriile de alți vânători. În cele mai multe cazuri, pozițiile sunt luate în așa fel încât este aproape imposibil de urmărit, dar uneori jucătorii, sub influența diverșilor factori, fac mici erori, iar formarea pozițiilor poate fi urmărită.

Figura de mai jos arată una dintre opțiunile pentru introducerea unei poziții lungi prin Pereche valutară EURUSD:

În primul rând, atunci când se formează o poziție destul de mare, se formează întotdeauna un plat. Și setul în sine poate fi urmărit doar în interiorul acestei tendințe secundare, împreună cu cel mai neinformativ tip de volum al pieței - tick. Permiteți-mi să explic de ce: atunci când se formează un volum real, poziția unui jucător major este estompată într-un număr mare de comenzi mici, iar volumul real nu va prezenta o creștere, ci pur și simplu va arăta o creștere lină, ceea ce se întâmplă constant în piața. Dar volumul de căpușe nu arată acest lucru - arată numărul de fluctuații de preț într-o perioadă de timp și este exact ceea ce avem nevoie. Când acest grup de ordine este executat, volumul de bifă pur și simplu va depăși scara, ceea ce se va reflecta într-o bară înaltă pe grafic. O opțiune complet ideală ar fi formarea de lumânări „volumetrice” în timpul descărcării volumelor (1,2).

În al doilea rând: esența unui set de poziții se rezumă cel mai adesea la formarea așa-numitului „castel”. Cu alte cuvinte, atât o poziție de cumpărare, cât și una de vânzare sunt deschise simultan cu aceleași volume. Acest lucru se face pentru a nu muta piața în timpul unui set. În caz contrar, cu volume uriașe, piața „subțire” poate zbura cu 2-3% în acest moment. Între orice tranzacție există întotdeauna un decalaj, deoarece este imposibil să deschideți o poziție „castel” în același timp cu o precizie de până la o secundă. Aceste intervale de timp sunt cele care formează lumânări „volumice”.

În al treilea rând: cu cât lumânările sunt mai „volumetrice” - cu atât poziția este mai puternică și prețul se mișcă mai puternic în momentul implementării.

Implementarea poziției este simplă - o parte a poziției de acoperire este eliminată de pe piață. Cu alte cuvinte: dacă ideea principală este de a cumpăra, atunci jumătate din volumul de vânzare este scos de pe piață și are loc prima creștere (3).

Ei bine, atunci - o chestiune de tehnologie și timp. Treptat, în porțiuni mici, întreaga poziție opusă este îndepărtată, ceea ce împinge piața din ce în ce mai sus. Iar atunci când întreaga poziție este eliminată, poziția principală de cumpărare este închisă, ceea ce, desigur, aruncă piața în jos. De ce? Ei bine, este doar... Piața vede că prețul crește brusc, iar jucătorii încep să intre fără probleme împotriva pieței pentru a prinde așa-numita inversare. Cu fiecare nou punct de creștere a prețului crește și numărul vânzătorilor, ale căror volume, mai devreme sau mai târziu, vor egala volumele cumpărătorului nostru. Și în acest moment - cumpărătorul își elimină achiziția, dar volumul vânzătorilor rămâne! Iată o retragere bruscă (4).

Este foarte periculos să lucrezi în aceasta, deoarece există multe trucuri și trucuri ale jucătorilor mari. Iată una dintre ele:

În momentul în care volumul cumpărăturilor este eliminat, piața este dusă în jos, s-ar părea că totul, dar la un moment bun, piața începe din nou să crească brusc și „scoate” pe toți cei care erau la vânzare. Cum a plecat cumpărătorul? Dar nu! Pur și simplu și-a înlăturat o parte din poziție, a așteptat până când pozițiile vânzătorilor au început să fie fixate în jos, apoi și-a aruncat din nou volumul de cumpărare pe piață - prețul a zburat din nou, deoarece acum volumul vânzărilor nu este suficient pentru a se menține. înapoi pe cumpărător. De câte ori ai văzut asta pe piață. Dar acum știi cum și de ce se întâmplă.

Ei bine, în concluzie, voi adăuga: acest principiu este doar o mică parte din metodele de lucru la bursă. Cu toate acestea, știind asta, poți câștiga cu ușurință fie alături de cel care își construiește poziția, fie împotriva lui. Alegerea vă aparține, dar merită să rețineți că șansele de a nu cădea în smecherii marilor jucători sunt mai mari atunci când lucrați cu ei în aceeași tendință.

Pune-mi întrebări și comentează materialul de mai jos. Voi răspunde cu plăcere și voi da explicațiile necesare.

Graficul prețului EURUSD în timp real

((valoare)) (((număr)) ((titlu)))

Vrei să știi unde sunt jucătorii mari la nivel internațional piata financiara Forex? În această recenzie, vă voi învăța cum să analizați corect rapoartele COT și să faceți oferte profitabile. Folosind informațiile din această recenzie cu înțelepciune, veți putea lua decizii informate cu privire la propriile intrări, riscuri și tranzacții, ceea ce vă va ajuta să tranzacționați eficient.
De ce trebuie să știi unde pariază jucătorii mari? Nu este un secret pentru nimeni că piața financiară Forex este condusă de bani, iar banii sunt destul de serioși. Noi, ca jucători mici, este puțin probabil să reușim să influențăm piața cu un slot de 0,1, dar băncile, fonduri de investițiiși comercianții mari, care vărsă cantități pur și simplu nebunești în piață Bani provoacă mișcări majore. Desigur, niciun comerciant rezonabil nu se va „împinge” împotriva unor astfel de rechini. Cel mai bine este să te miști în aceeași direcție cu ei.

Cum să aflați pozițiile jucătorilor importanți?

Una dintre cele mai populare moduri sunt rapoartele COT. Este demn de remarcat faptul că aceste rapoarte sunt furnizate de U.S. CFTC.
Ce este S.U.A. CFTC? Aceasta este o organizație care este responsabilă pentru onestitate pe piața la termen. Este S.U.A. CFTC monitorizează tranzacționarea și întrerupe toate încălcările. Această organizație publică rezultatele activității sale în acces gratuit, astfel de rapoarte se numesc „Angajamentele comercianților”.
Pentru a vizualiza aceste rapoarte, trebuie pur și simplu să mergem în S.U.A. CFTC și familiarizați-vă cu toate informațiile care ne interesează. Vă atrag atenția că acestea sunt rapoarte de la piata futures, ceea ce înseamnă că nu reflectă întreaga imagine pe piața Forex. Dar, în ciuda acestui fapt, cu ajutorul lor, putem trage concluzii foarte specifice.

Cum accesez rapoartele Angajamente ale Comercianților?

De fapt, aici nu este nimic complicat. În primul rând, trebuie să mergem în S.U.A. CFTC, găsiți pe el o secțiune numită „Rapoarte de piață” și fila „Angajamentele comercianților”.


După ce urmați aceste instrucțiuni, următoarea pagină ar trebui să se deschidă în fața dvs.

Să derulăm mai jos.

Acum ar trebui să găsiți linia CURRENT LEGACY REPORTS. După aceea, trebuie să selectați secțiunea Chicago Mercantile Exchange. În tabelul care apare în fața dvs., trebuie să selectați parametrul Futures and Options Combined din a doua coloană. Acum vedeți mult mai multe informații și alegeți „Format scurt”.

Descărcarea celui mai recent raport. Acordați o atenție deosebită faptului că rapoartele în sine sunt publicate la sfârșitul săptămânii de lucru, și anume vineri, dar conțin date pentru ziua de marți. Cu alte cuvinte, veți primi datele cu o oarecare întârziere, aproximativ 3 zile. Puteți utiliza datele primite doar luni, după deschiderea tranzacționării.

În raportul rezultat, puteți evalua următorii indicatori:
„POZIȚII NERAPORTABLE”
„NECOMERCIAL”
TOTAL
"COMERCIAL".
Deci, ce înseamnă acești indicatori?
Parametrul POZIȚII NERAPORTABLE afișează micii comercianți care ocupă poziții destul de nesemnificative. Este demn de remarcat faptul că nu ar trebui să acordați prea multă atenție acestui parametru.
Parametrul NON-COMERCIAL prezintă actorii majori de pe piața financiară, această categorie include fondurile de investiții, băncile și marii investitori. Există o împărțire în volumul pozițiilor lungi și scurte. Tot aici putem observa spread-uri.
Spreadurile sunt poziții opuse deținute de același ofertant. De exemplu, simultan pentru vânzare și pentru cumpărare. Nu ne interesează în mod deosebit această categorie de date.
Parametrul COMERCIAL afișează informații despre hedgers. Mai simplu spus, aceste informații afișează date despre reprezentanții comerciali de pe piața Forex care tranzacționează pentru propriile interese, și nu pentru un fel de speculație. Vorbim de mari companii și corporații.
De exemplu, există o companie care, în propriul interes, dorește să prevină o creștere a prețurilor la anumite materii prime. Pentru a fi într-o poziție avantajoasă, această firmă cumpără în prealabil materii prime și, în cazul unei creșteri de preț, nu plătește în exces, ba chiar în unele cazuri câștigă prin revânzare la un preț mai bun.
Parametrul TOTAL afișează suma pozițiilor scurte și lungi și hedgers comerciale. Este de remarcat faptul că pentru fiecare dintre poziții există o împărțire în Short și Long. Ce este această împărțire? Mai simplu spus, aceasta este o împărțire în poziții scurte și lungi. Vă atrag atenția asupra faptului că acest raport conține marea Informatii utile de care comerciantul nu are nevoie. Conține o mulțime de informații despre diverse bunuri și produse, iar noi suntem interesați în principal de tot ceea ce are legătură cu moneda. Prin urmare, omitem tot ce este inutil și luăm în considerare doar informații despre monede.
În plus, avem SCHIMBĂRI DE LA date

Parametrul CHANGES FROM vă va ajuta să evaluați modificările care au avut loc de la publicarea raportului anterior. Aici puteți estima câte poziții au scăzut și crescut în Short și Long pentru diferite categorii de traderi. În plus, există informații despre interes deschis.

Cu alte cuvinte, dobânda deschisă este suma de bani de pe piață.

Cum să utilizați în mod eficient datele din raportul COT?

Desigur, puteți analiza informațiile din rapoarte direct din rapoarte, dar există o opțiune mult mai ușoară. Există resurse pe Internet care facilitează foarte mult această sarcină, obținerea de informații despre ele este mult mai rapidă, mai convenabilă și mai ușoară. De exemplu, un site ca: timingcharts.com.
Acum să ne dăm seama cum să-l folosim.


Imediat după ce deschidem site-ul, vedem un grafic. Vă rugăm să rețineți că acesta este un grafic. dolarul australian. Graficul poate fi schimbat cu ușurință într-un grafic al unei alte monede. Aici nu va fi nicio problemă. Să ne uităm la capacitățile noastre cu privire la resursa prezentată. Primul nostru buton este moneda. Acesta este butonul Simbol.

Aici puteți alege oricare dintre monedele de care aveți nevoie. Pentru claritate, să alegem lira. Apoi vedem butonul Linked.

Butonul Linked vă permite să porniți afișajul contracte futures atașat la date. La urma urmei, se știe că au date de expirare diferite. Aici puteți alege setările pentru luni, săptămâni și zile. Nu trebuie să setăm acești parametri, așa că lăsăm activat butonul Linked. În continuare vedem butoanele D, W și M.

M - lunar;
W - săptămânal;
D - diagrame zilnice.
Deoarece rapoartele COT sunt actualizate o dată pe săptămână, ar fi logic să activați câmpul „săptămânal” (W) pentru o mai mare comoditate. Acum putem alege designul sub formă de lumânări sau bare. Trecem la lumânări.

Acum putem alege designul de fundal. Eu voi da preferință luminii, iar tu o alegi pe cea care îți place.

În continuare vedem butonul SOT. Acest buton reprezintă rapoartele de care avem nevoie. Butonul Sentiment deschide o fereastră indicator care afișează sentimentul pieței. Fereastra prezentată este determinată de pozițiile comercianților. Dacă linia indicatoare este dedesubt, atunci starea de spirit este de urs, iar dacă este deasupra, atunci este de urcare.

Pe graficele zilnice, arată diferit.

Vă rugăm să rețineți că acestea sunt informații despre pozițiile comercianților reali, dar nu știm de unde provin aceste date. Poate că aceste informații sunt furnizate de unul dintre brokeri sau poate sunt din alte surse. Resursa nu specifică această informație.

Pe baza acestui fapt, putem concluziona că analiza bazată pe datele prezentate aici poate fi incorectă și incompletă. Dar dacă îți stabilești un obiectiv, poți găsi cu ușurință anumite modele. Dacă te uiți cu atenție la indicator, poți vedea că se comportă aproape la fel pe măsură ce graficul se mișcă. Trebuie remarcat faptul că o astfel de similitudine nu este întotdeauna observată. Puțin mai jos putem seta perioada. În mod implicit, costă 6 luni. Următoarele perioade sunt disponibile pentru selecție: 3 luni, 3 ani, 5 ani etc.

Bine? Să ajungem la motivul pentru care am venit această resursă? Apăsați butonul SOT.

În primul rând, ar trebui să alegem o bază de date - Futures Only sau Options and Futures. Apoi, selectați raportul combinat cu cele mai încăpătoare date, și anume Opțiuni și viitor. În coloana Ieșire, selectăm indicatorii pe care vrem să-i vedem pe graficul nostru.

NetPositions ne permite să evaluăm rezumate ale pozițiilor nete ale jucătorilor pe piața Forex. Cum se determină pozițiile nete? Totul este destul de simplu. Pozițiile scurte trebuie scăzute din pozițiile lungi. De exemplu, avem 50.000 de poziții scurte și 100.000 de poziții lungi. 100.000 - 50.000 = 50.000 de poziții nete. În cazul în care există mai multe poziții scurte decât poziții lungi, vom obține un volum negativ de poziții nete. De exemplu, dacă avem 200.000 de poziții scurte și 100.000 de poziții lungi, atunci aritmetica noastră va arăta astfel: 100.000 - 200.000 = -100.000.
Urmează indicele SOT.

Acum liniile de pe diagramă vor fi afișate de grupuri separate de jucători. Scala de la 0 la 100. Liniile vor fluctua în funcție de mișcări recente pentru ultima perioadă de timp. Se ia in calcul o perioada de timp, care contine aproximativ 26 de saptamani. În această perioadă obținem indicele COT, cu care este destul de convenabil să lucrezi. În plus, există și un indice de mișcare sub forma unei histograme.

Histograma, în mod implicit, afișează date despre pozițiile marilor jucători de pe piață. Dacă doriți, puteți seta date privind pozițiile pentru micii comercianți și hedgeri. Histograma nu afișează toate datele simultan, iar acest lucru este destul de incomod. Atenția merită și elementul personalizat.

Aici există posibilitatea de auto-configurare a indicatorului COT. Noi înșine putem alege setările pe care graficul le va afișa. Toate. Acum avem afișat indicele COT.

Ce reprezintă liniile colorate?
1. Linia roșie - speculatorii mici (dezactivați în prezent pe grafic).
2. Linia verde - jucători importanți de pe piață.
3. Linia albastră este hedgeri comerciali.
Vă reamintesc că avem deschise lira sterlină și graficele zilnice. Pe grafic, vedem modificări pentru fiecare marți, deoarece marți sosesc datele. Acest fapt trebuie luat în considerare. Vom putea evalua modificările de pe diagramă doar când ne vom transfera pe marți. Numai în acest caz vom vedea puncte pe indicele nostru COT. Deci, în cazul nostru, vedem schimbările care au avut loc în ultimele 12 luni. Pentru o mai mare claritate, este mai bine să treceți la un grafic săptămânal, deoarece rapoartele sunt furnizate doar o dată pe săptămână. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să analizăm și să înțelegem unde pariază jucătorii mari, cum funcționează hedgerii, precum și jucătorii mici. Adesea, jucătorii mari părăsesc chiar la începutul unei tendințe, imediat după ce încep să se formeze. Jucătorii mari ies chiar la sfârșitul tendinței.
Jucătorii comerciali acționează diferit, cel mai adesea merg împotriva tendinței, desigur, dacă este în interesul lor. Jucătorii comerciali încep acțiuni active împotriva tendinței. De regulă, ele încep să fie active chiar înainte de nașterea tendinței în sine. Aceștia sunt provocați să acționeze în avans de prezența unor informații care nu sunt disponibile unui comerciant obișnuit. De exemplu, cumpărând futures pe o liră. Prin astfel de acțiuni, își protejează afacerea de posibile riscuri financiare. Pentru o mai mare claritate, luați în considerare exemplul dolarului canadian.

A existat o lungă tendință descendentă. Într-un astfel de val, hedgerii se aflau în zona de supracumpărare a indicelui COT. De îndată ce tendința a început să crească și, prin urmare, indicele COT pentru hedgeri a început să scadă. Ei încep să se miște împotriva tendinței în propriile lor interese.

Exemplul lirei sterline arată clar creșterea pozițiilor de hedger. Această situație sugerează că ar trebui să ne așteptăm ca lira sterlină să se miște în jos. În astfel de situații, comercianții mari și speculatorii merg alături de piață.

Cum să analizăm toate acestea?

Primul pas este să evaluezi întreaga situație. Merită să luați în considerare atât comportamentul marilor speculatori, cât și acțiunile hedgers. Nu trebuie să uităm de micii speculatori. Vă atrag atenția asupra faptului că este extrem de greșit să folosiți indicele COT ca sistem separat. Dacă vă construiți tranzacțiile numai pe rapoartele COT, atunci cel mai probabil veți suferi pierderi. Amintiți-vă că semnalele pot fi false și tranzacționați pe grafice săptămânale. Pentru a recunoaște astfel de momente este nevoie de o experiență largă și de anumite abilități. Adăugați la aceasta factorul timp. Veți fi forțat să mențineți poziția mult timp și să utilizați opriri uriașe la puncte.
Recomand întotdeauna utilizarea rapoartelor COT ca filtru pentru sistemul ales. Cu alte cuvinte, analizați situația folosind analiza tehnica, dar pentru a verifica tranzacțiile și imaginea pieței conform rapoartelor COT. Trebuie să evaluați toate informațiile disponibile. Nu ar trebui să vă limitați la un grup separat de comercianți. Fii atent la cât de fierbinte este piața. Acum să adăugăm un panou de interfață deschis la diagramă.
Pentru a adăuga un panou la diagramă, trebuie să apăsăm 2nd S.O.T. Panou, Personalizat, Interes deschis.

Vă reamintesc că OpenInterest este suma de bani din piață. În exemplul nostru, vom evalua situația de pe piață. Acordați atenție punctelor critice, punctelor în care interesul este prea mare sau prea scăzut.

Putem estima dobânda doar analizând graficul în ansamblu. În aceste puncte, observăm acțiunile celorlalte grupuri de speculatori (mici și mari hedgeri).
Deci, să o luăm de la capăt.

În exemplul nostru, putem observa că inițial interesul deschis a fost destul de scăzut. Vedem că gardienii nu căutau să cumpere nimic. Majoritatea pozițiilor marilor speculatori sunt peste nivelul de 80, ceea ce înseamnă că se află în zona de supracumpărare. Datorită faptului că piața este ușor încălzită, jucătorii majori nu se grăbesc să cumpere, dar, în ciuda acestui fapt, potențialul de cumpărare este încă foarte mare. Micii comercianți au tăcut și ei. Datorită faptului că nu sunt mulți bani pe piață și achizițiile sunt în frunte, putem concluziona că putem intra în siguranță pe poziții lungi.

Acum vedem că piața a crescut. Nou punct extrem cu un interes deschis extrem de mare.

Faptul că piața este supraîncălzită este evidențiat de un interes deschis extrem de ridicat. Amintiți-vă că pozițiile hedger sunt în partea de jos. Comercianții mici și mari sunt la vârf de cumpărare. Cum sa actionezi aici? Jucătorii mici pot fi dezamăgiți. Jucătorii mari, de regulă, își fixează profiturile într-o astfel de situație vânzându-și propriile poziții unor cifre mai mici de pe piață. În acest moment, potențialul de creștere a fost epuizat, deoarece există o supraabundență de bani pe piață.

În captura de ecran de mai sus, putem vedea că a existat o cădere săptămâna următoare. În acest caz, nu are sens să facem previziuni lungi, pentru că nu știm ce s-a întâmplat, poate a fost o inversare a pieței și, eventual, luarea de profit. În continuare, putem vedea următorul punct de interes deschis pe graficul nostru în jurul datei de 17 decembrie.

Este de remarcat faptul că aici dobânda deschisă este destul de scăzută, deși este peste nivelul minim anterior. Vedem că jucătorii importanți continuă să cumpere. În acest moment, hedgerii sunt calmi și nu interferează cu speculatorii mari să cumpere. Cum a evoluat piața săptămâna viitoare?

Vedem ușoare fluctuații în interesul deschis. Mai jos puteți vedea un alt punct de interes deschis.

În ciuda faptului că speculatorii mari au continuat să cumpere și, în mod logic, ar fi trebuit să-și ia profiturile, imaginea a fost diferită din următoarele două motive:
1. Pozițiile marilor speculatori pe piața Forex nu au ajuns încă pozitii cheie indicele COT.
2. Indicele COT pentru comercianții comerciali poate scădea și mai jos, ceea ce va duce la o creștere a prețului.
Exact asta sa întâmplat.

Drept urmare, obținem o altă valoare critică. Atât speculatorii mari, cât și cei mici sunt la cote maxime, în timp ce hedgerii sunt la cote minime. Privind acest tablou, putem concluziona că în curând vom observa fixarea profiturilor marilor speculatori, deoarece interesul deschis a crescut și mai mult.

Săptămâna viitoare asistăm la un declin care a continuat. Dar nu merită să ne avansăm cu previziunile indicelui COT. Următorul punct cheie nu a fost la fel de critic ca cel anterior.

Este de remarcat faptul că mișcarea este încă acolo. Indicele speculatorilor este la apogeu. Indicele hedger nu ne deranjează, pentru că este aproape la minim. Pe baza acestor date, putem spune cu siguranță că va exista o remediere. Vedem că asta s-a întâmplat, graficul a coborât.

sa luam in considerare dolarul canadian. Aici vă voi arăta câteva exemple foarte interesante. Mai întâi, trebuie să evaluăm indicele de interes deschis și apoi să găsim punctul critic pe grafic.

Vedem că indicele de dobândă deschisă este la un nivel minim. Potrivit indicelui COT, pozițiile speculatorilor mici și mari, precum și ale celor de hedgeri, sunt aproximativ la mijloc. Nu putem trage concluzii concrete aici. Următorul punct critic cu interes minim deschis.

În plus, putem observa o scădere ușoară a pozițiilor comercianților comerciali. S-au târât în ​​jos și pozițiile speculatorilor mari, dar speculatorii mici au crescut puțin. Pentru a înțelege bine ce se întâmplă exact în acest moment, vom mări intervalul și vom analiza ce s-a întâmplat înainte.

Acum putem vedea clar că înainte ca speculatorii mari să tranzacționeze și să cumpere agenții de acoperire. Remarcăm că avem posibilitatea de a construi poziții, deoarece interesul deschis este destul de scăzut. Atunci ar trebui să trecem de la următorul punct critic.

Aici putem observa că indicele COT este la un nivel scăzut pentru speculatorii mari și mici și la un nivel ridicat pentru hedgeri. Văzând o astfel de imagine, putem concluziona că luarea de profit pe Short va continua. Pentru poziții scurte. De fapt, situația s-a dovedit diferit. Creșterea a început la 7 zile după semnal.

Dacă am tranzacționa doar pe aceste rapoarte, am fi suferit deja pierderi. Prin urmare, vă reamintesc că folosim rapoartele doar ca filtru, dar în niciun caz separat sistem comercial. În continuare, vedem un alt punct critic pentru interes deschis, în locul în care piața este deja supraîncălzită.

La ce să te aștepți? Remarcăm că piața Forex este supraîncălzită în raport cu Short-urile. Cel mai probabil, speculatorii mari în viitorul apropiat vor lua profituri pe poziții scurte. Cel mai probabil va exista o creștere. S-a întâmplat exact așa cum ne așteptam.

După aceea, indicele dobânzii deschise a rămas la același nivel timp de câteva săptămâni. Este imposibil să tragem concluzii clare aici.

În ciuda acestui fapt, vedem clar că comercianții mici s-au ascuns la maximum, în timp ce cei mari și-au mărit pozițiile în acest moment. Hedgers, la rândul lor, se îndreaptă împotriva tendinței. Se creează o bază bună pentru deschiderea spre cumpărare de către comercianții mari, ceea ce se întâmplă în viitor. Vă atrag atenția că în cazul prezentat ne-am ghidat după datele despre micii comercianți. Uneori pot fi și ele de ajutor. Ei bine, asta e tot, sper că această recenzie a fost interesantă, utilă și de înțeles pentru tine.
Important! Vă reamintesc că rapoartele COT ar trebui folosite doar ca indicator pentru sistemul dumneavoastră, care este verificat o dată pe săptămână înainte de deschiderea pieței. Tranzacționarea exclusiv pe rapoarte COT nu merită, deoarece este destul de nesigur și necesită timp.

Doll este un jucător important de pe piață care poate manipula prețul unui activ

Păpușa este forța care guvernează schimbul. Tot ce se face la bursă se face la voia păpușii și în folosul său personal.

Extindeți conținutul

Restrângeți conținutul

Păpușă este, definiție

Papusa este orice jucator important, bursa de valori, investitori care pot schimba pretul unui activ oricand in orice directie, pentru castig personal.

Papusa este prescurtare pentru păpușar, aceasta este puterea care guvernează piața de valori. Tot ceea ce se face la bursă se face după voința păpușii și în folosul său personal.

Păpușarul bursei (alias „păpușă”) este orice jucător important în bursa, care poate modifica prețul unui activ în orice direcție. Se crede popular că păpușarul, de regulă, are informații privilegiate și câștigă întotdeauna.

Puterea care guvernează piața de valori

piata internationala Forex este cea mai mare piață speculativă din lume. Forex sau FOREX (FX) este o abreviere

din engleză Foreign Exchange și se traduce prin „schimb valutar”. În esență, piața valutară Forex se bazează pe schimbul valutar.

Există trei grupuri principale de jucători pe piața valutară.

Principalele grupuri de jucători

Primul grup

Creatori de piață, care sunt adesea numiți „păpuși” sau pur și simplu „păpuși” în oamenii de rând (comercianți). Uneori sunt numite „Karabas-Barabas” din motive evidente.

Acesta este un cerc destul de restrâns al celor mai mari bănci și companii de investiții care gestionează piața. Toți ceilalți tranzacționează pe bursă prin conturile și infrastructura lor. Ei sunt cei care creează tendințe și „canale”, determină intervalele de fluctuații ale prețurilor și nivelurile de suport și rezistență. Ei sunt cei care determină ce rezistență și ce sprijin va fi rupt și care va rezista până la vremuri mai bune. Mai mult, ei fac toate acestea nu la întâmplare, ci după un calcul rațional strict. Bazele strategiei lor sunt trei - să cumpere într-o cădere puternică și în ultima etapă, deoarece volumele nu permit să se facă dintr-o dată și să vândă exact invers. Deoarece ei sunt cei care determină direcția și amploarea tendinței, nu le este atât de dificil să facă acest lucru pe cât pare.

A doua bază este utilizarea ordinelor marilor investitori instituționali în scopuri proprii. Se întâmplă destul de simplu.

Compania primește o comandă mare pentru achiziționarea oricărei monede pentru o „suma rotundă”. Orice executare a unui astfel de ordin duce la o creștere a prețului (în cazul unui ordin de vânzare, contrariul este adevărat). Cunoscând acest lucru, firma market maker, înainte de a începe executarea unui ordin al clientului, dobândește ea însăși o monedă pentru o anumită (de mai multe ori o cantitate mai mica). Dar înainte de asta, ea aranjează micro-drenuri prin vânzarea portofoliului ei existent. Prețul scade, compania cumpără înapoi ceea ce a fost vândut și cumpără volumul planificat pentru ea însăși. Cu o abordare competentă, în urma acestei operațiuni, prețul fie revine la nivelul anterior, fie chiar se dovedește a fi mai mic decât cel inițial. Și apoi este timpul pentru executarea comenzii clientului. Prețul crește (uneori cu 5-10% sau mai mult - depinde de mărimea comenzii și moneda) aproape vertical. Ultimul lot de valută achiziționată vine pe cheltuiala companiei achiziționate anterior. Profit garantat, rapid și fără riscuri.

A treia bază este să simți în mod constant „picioarele” tuturor celorlalți participanți la piață. Nu oferă profit semnificativ (nu ca tendințele),

dar vă permite să reduceți în mod regulat cu câteva procente cost mediu monedele din portofoliu. Faptul este că majoritatea celorlalți participanți la piață operează pe ea prin mare companii de brokeraj, care sunt în același timp aceiași creatori de piață. Drept urmare, toate pozițiile dvs. de stop sunt cunoscute de broker. Adică, brokerul este conștient de nivelul la care prețurile nu numai că pot, dar și necondiționat să declanșeze opriri masive.

A doua grupă

investitori instituționali.

Acesta este un grup destul de divers de investitori, atât în ​​ceea ce privește formele, cât și volumele de fonduri operate. Acestea sunt tot felul de fonduri (mutuale, hedge, pensii) și un număr mare de bănci comerciale - de la mici la mari. Și, totuși, aceasta este o singură categorie, deoarece diferă nesemnificativ unele de altele în cadrul unui singur model de comportament. Și ea este. Investitorii intră pe piață, de regulă, pentru o perioadă medie (de la câteva luni la câțiva ani). Aceasta este precedată de o analiză destul de serioasă care determină direcțiile principale ale investițiilor promițătoare.

O consecință a acestei abordări este faptul că acești investitori nu intră niciodată devreme pe piață. Pur și simplu nu înțeleg

unde exact se află acest început până în momentul în care tendinţa ne învaţă confirmarea. Dar ideea este

acea confirmare a unei tendințe vine într-un moment în care a lăsat deja în urmă o bună parte din drumul până la mijloc.

De aceea, la intrarea investitorilor instituționali, market makerii încep să-și descarce parțial portofoliile. În general, piața este aranjată în așa fel încât să nu fie deloc greu să intri în ea cu orice volum și în orice moment. Și chiar arătați după aceea un profit bun „de hârtie”. Dar odată cu ieșirea de pe piață fără consecințe neplăcute sub formă de pierderi, apar probleme serioase. Și cu cât suma de bani este mai mare, cu atât sunt mai mari aceste probleme. Acesta este un caz tipic când „intrare - o rublă, ieșire - două".

Și, în sfârșit, al treilea grup - tu și eu - suntem investitori individuali sau speculatori.

Cel mai mare, dar și cel mai mic grup (după volumul mediu de fonduri) de participanți la piață. La prima vedere, se pare că în comparație cu grupele anterioare, acești jucători nu au nici cea mai mică șansă de câștig. Nici suma fondurilor, nici cantitatea de informații, nici „resursa administrativă” nu contribuie la aceasta. Și totuși, nu este. Principalul avantaj al unui investitor privat este libertatea acestuia de pe piață. El poate intra și ieși în orice moment. Poate fi în piață sau în afara ei atât timp cât vrea. Și acesta este avantajul său strategic. Un alt avantaj este viteza de reacție. Ieșirea dintr-o poziție (precum și intrarea în ea) poate fi efectuată instantaneu în câteva secunde după primirea oricărei Informații importante. Alții nu au viteza asta.

Dar luați în considerare primul grup care ne interesează pe această temă.

Începutul și sfârșitul unui „trend”

În prima parte, ne-am hotărât asupra conceptului de „PăPUSĂ”, iar acum, după cum se spune, trebuie să cunoști inamicul în persoană.

Creatorii de piață sunt numiți și dealeri primari. Aici sunt ei:

Bank of Nova Scotia, New York Agency

BMO Capital Markets Corp.

BNP Paribas Securities Corp.

Barclays Capital Inc.

Cantor Fitzgerald & Co.

Citigroup Global Markets Inc.

Credit Suisse Securities (USA) LLC

Daiwa Capital Markets America Inc.

Deutsche Bank Securities Inc.

Goldman, Sachs & Co.

HSBC Securities (USA) Inc.

J.P. Morgan Securities LLC

Merrill Lynch Pierce, Fenner & Smith Incorporated

Mizuho Securities USA Inc.

Morgan Stanley & Co. SRL

RBC Capital Markets LLC

Șapte dintre aceste bănci dețin un pachet de control în Rezerva Federală a SUA.

Este clar că, cu o astfel de pradă, mutarea piețelor nu este o problemă deosebită. Suntem interesați de întrebările: unde începe tendința și unde este cel mai probabil să se termine? Va deveni impulsul actual o continuare a unui val de ordin superior (interval de timp) sau începutul unei noi tendințe?

Pentru a răspunde la toate aceste întrebări, vom pleca de la fapte:

Piața este mișcată (și chiar mai mult) de bani mari. Un fapt care are loc în piețe și ignorat

pur și simplu nu o putem face.

Banii mari (inteligenti) apar pe piata odata cu aparitia unui operator major. El este un creator de piață, este un motor de piață,

este un cumpărător, este un vânzător în lipsă (când vorbim despre vânzare).

Volumul afectează prețul. Adică prețul este un derivat al volumului, dar nu invers.

Acestea sunt cele trei elemente principale care ne oferă răspunsurile la întrebările de mai sus. Răspunsul este evident: punctul de plecare apare în momentul în care intră pe piață un mare operator. Iar volumele ne vor arăta nivelurile cheie formate ca urmare a manipulărilor sale.

Un market maker în sensul clasic al termenului este un dealer care, în baza unui acord special cu bursa, menține și reglementează prețurile pentru anumite valori mobiliare. Pe piata fara reteta Forex, principala funcție a creatorilor de piață este de a oferi o cotație

pentru cumparare si vanzare - cumpara bani pentru ei insisi si apoi ii vand altui client sau banci (astfel, tranzactioneaza pe cheltuiala proprie si in nume propriu), castigand din spread si eventual comision (daca exista). Menține lichiditatea. Desigur, problema nu se limitează la asta: atrag depozite, plasează împrumuturi, își emit propriile obligațiuni, investesc în obligațiunile altor persoane etc. și așa mai departe. Și pentru aceasta se efectuează operațiuni de conversie.

Acum să luăm în considerare procesul de mișcare a pieței din punctul de vedere al logicii marilor jucători. Așa se mișcă piețele, fie că este vorba despre forex, piața futures, bursa sau orice alta. Desigur, pe fiecare platforma de tranzactionare există nuanțe și diferențe. Să spunem doar - diferențe de formă, esența rămâne aceeași. Constă în următoarea schemă: motiv - executarea comenzii - volum - preț - indicator...

1. Motivul sunt factorii economici sau geopolitici. Motivul este întotdeauna global. Este aproape întotdeauna informații privilegiate și nu este disponibilă publicului larg până la un anumit moment. De regulă, motivul va fi anunțat ulterior, atunci când principalele mișcări au fost deja făcute.

2. Executarea ordinului. Intrarea pe piață a unui operator major. O echipă de comercianți ai unui market maker începe să execute un anumit număr de ordine într-un anumit interval de preț. Intervalul pentru euro, de regulă, este de una și jumătate până la două cifre. Poate mai mult, poate mai puțin.

3. Volumul. Sarcina executanților ordinului este să găsească și să folosească oportunitatea de pe piață pentru a cumpăra un volum foarte mare de contracte. De obicei, astfel de oportunități sunt oferite în timpul eliberării datelor: piața este încălzită, există volatilitate și lichiditate, există mulți participanți, volume mari se rotesc. Astfel, este mult mai ușor și mai rapid să implementezi o comandă decât într-o piață leneșă.

Dacă nu există o astfel de posibilitate, atunci este necesar să se creeze artificial, cu ajutorul manipulărilor, o piață care poate fi pompată în volume uriașe fără a umfla sau prăbuși foarte mult prețul. Prin urmare, în timpul executării comenzii, volumul curge în piață treptat, discret, pe parcursul mai multor ore, zile sau săptămâni, în funcție de amploarea operațiunii. De aici și fenomenul de plat între sesiuni. MSF intrazilnic face adesea parte din „ordinea” unui mare operator.

Este destul de dificil să urmăriți un creator de piață numai după volum. La un moment dat, vom vedea volumul maxim în câteva zile. Întrebarea este când apare acest volum:

Dacă în stadiul executării comenzii, atunci aceasta confirmă apariția unui cumpărător.

În alte situații, cel mai probabil, acestea sunt doar speculații ale mulțimii.

Când volumul se formează ca urmare a acțiunilor majorității, nu este atât de fiabil. Aceasta este o acumulare unică, care a apărut mai mult spontan decât intenționat. La abordări repetate, riscul de defalcare a nivelului crește. În cazul unui cumpărător, apariția volumului maxim este o operațiune bine planificată. Volumul în acest caz face parte din ordinul market maker-ului.

Se formează deoarece operatorul începe să cumpere toți vânzătorii. În consecință, un astfel de volum este mai fiabil.

4. Injecția de volum afectează prețul. Pe diagramă, putem urmări ora și locul în care un operator major își începe jocul. Este important pentru noi să intrăm pe piață înainte de finalizarea comenzii. După ce comanda este aproape finalizată, „lucrarea” începe cu clienții companiei care operează: aceasta este elita financiară (mari bancheri, finanțatori, case de brokeraj etc.). Pe marginea Wall Street-ului din New York, în City of London, în timpul prânzurilor, în general, în lumea majoră centre financiare zvonurile despre începutul creșterii sunt vehiculate activ, în timp ce publicul larg nu bănuiește nimic, iar sub influența manipulatorilor (executorii de ordine) vinde mai degrabă decât cumpără. În același timp, nimeni nu conduce intenționat pe nimeni în pantaloni scurți. Executorii ordinului doar accelerează cu atenție, „încălzesc” piața pentru a cumpăra un număr mare de contracte, altfel pur și simplu nu vor putea vinde întregul volum.

Și, în cele din urmă, când toți cei care trebuiau să știe - au aflat și sunt gata să joace pentru o creștere, comanda este umplută și „mulțimea” pieței se așează până la urechi în pantaloni scurți - motivul creșterii este oficial și patos anunţat publicului. Ca urmare, scurtiștii intră în panică își închid vânzările, prețul începe să zboare în sus. Cei care nu au avut timp să se aprovizioneze la începutul creșterii cumpără în grabă pe maxime. În astfel de momente, cumpărătorii descarcă lungi și iau profit. Adică vând blaturi și cumpără fund. Cu alte cuvinte, folosesc ocazia pentru a acoperi volumul mare pe care l-au câștigat inițial, nimic mai mult.

Scopul unui operator major nu este de a înșela pe toată lumea și de a juca împotriva tuturor, ci doar de a-ți IMPLEMENTA COMANDA. În general, creatorilor de piață nu le pasă de mulțime. Datorită „condițiilor de joc” predominante, jucătorii importanți caută pur și simplu oportunități de vânzare. De regulă, aceasta este o situație în care majoritatea se află în poziții opuse. Dar în caz contrar, cei care se mută pe piață nu vor supraviețui, nu vor putea derula prin volume atât de mari. Aceasta este esența pieței, altfel nicio piață pur și simplu nu poate funcționa.Ca și în natură, principiul de a mânca prădători mai mici de către cei mai mari funcționează în piețe.

Nu putem afla motivul geopolitic care va afecta ulterior piața, dar putem urmări un operator major în stadiul de executare a comenzilor și de pompare a pieței cu volume.

Un mare cumpărător (cumpărător) este vizibil în momentul vânzărilor, va fi turnat, și va lua. Aici intervine lupta!

Dacă nu există vânzători la nivelurile actuale, el va crește prețul (crește). Și tot așa, până când primește cât are nevoie. Adică, adună toți vânzătorii, „crescând” prețul și duce la un nou maxim. Principalul lucru este să cauți puncte de cotitură sau să intri în luptă dacă există confirmarea cumpărătorului.

De ce să cauți un cumpărător? Pentru că într-un mod diferit, aceasta este tranzacționare oarbă, graficul va arăta întotdeauna că a existat o cumpărare de piață aici ieri, ceea ce înseamnă că cumpărătorul, dacă cumpără în mod activ la aceste prețuri, atunci atrage pe cineva. Aici este important să se determine puterea acestui cineva, un investitor mare sau un fond speculativ poate juca optimist zi de zi, fie imediat de la deschiderea sesiunii, fie după scurgeri. Puterea lui este capacitatea noastră de a face bani.

Atragerea unui comerciant

După cum am menționat mai sus, principala modalitate prin care creatorii de piață pot câștiga bani este să creeze condiții pe piață pentru a atrage un comerciant să ocupe o poziție. Există multe modalități de a crea o astfel de atracție. Dar esența este întotdeauna aceeași. Crearea unei „tendințe”. Și adesea comercianții înșiși ajută în acest sens. De exemplu, un angajament comun față de așa-numitul. "analiza tehnica".

Mai mult, acest angajament este cultivat chiar de către creatorii de piață. Pe site-urile și forumurile tuturor acestora puteți găsi o cantitate imensă de materiale despre analiza tehnică. Ciudația situației în care adversarul tău în tranzacții (creatorul de piață), se dovedește, încearcă să te „ajute” să analizezi piața - ar trebui să fie cel puțin surprinzător. Cu toate acestea, mulțimea cumpără în ea. De ce? Pentru că mulțimea este formată din 95% nou-veniți. Iar acei alți 5% tac, pentru că nu vor să formeze mulțime. În acest sens, ei înșiși stau alături de market makers (aceștia sunt așa-numiții „comercianți profesioniști”).

Acest lucru este firesc deoarece, așa cum am menționat mai sus, principala sursă de bani pentru toți profesioniștii de pe piață sunt banii aglomerației. Deci, trebuie să existe o circulație a mulțimii pe piață. Începătorii trebuie să aducă bani, să-i piardă și apoi să plece. Iar noii veniți trebuie să se alăture mulțimii. Dacă acești nou-veniți devin foarte „inteligenti”, atunci profitabilitatea afacerii poate scădea. Este benefic pentru creatorii de piață atunci când mulțimea devine exact mulțimea și este grupată după comenzile sale la aproximativ aceleași niveluri. Apoi, este întotdeauna ușor să „trenzi” către acele comenzi, să le inițiezi și, deoarece toate au fost declanșate, să sari înapoi la opririle mulțimii sau apelul în marjă.

Deși pot exista metode de lucru pe care comercianții profesioniști le folosesc (dintre care sunt doar 5%!), dar asta doar atâta timp cât metodele lor nu pot fi surprinse de mulțime (publicate sau așa ceva). Capturați de mulțime, ei „strică” și nu mai lucrează. Un creator de piață cu experiență, desigur, are o oarecare experiență în modul și în ce situații, trebuie să citeze „tendința” pentru ca mulțimea să se entuziasmeze și să se poziționeze. În general, toate acestea nu diferă în niciun fel de o licitație obișnuită și de metodele acesteia. Doar la licitație mulțimea vede ce se întâmplă cu cererea, iar în piață mulțimea nu vede decât cota și graficul istoric al cotelor. De exemplu, dacă un creator de piață are ordine pentru investitori și vede că mulțimea este în aceeași direcție cu aceste ordine, atunci el efectuează operațiunea de „scuturare a comercianților blocați”. El mută piața în direcția opusă ordinelor cu un salt brusc și inițiază opririle mulțimii sau o sperie astfel încât comercianții să sară de pe piață. Și când „comercianții blocați” au ieșit, el inițiază deja ordine pentru investitori.

acțiune dollwater

Dacă ți se pare că înțelegi schimbul și faci ceea ce trebuie, nu înseamnă absolut nimic. Ești doar o marionetă în mâinile lui și faci totul pentru a-ți reseta contul la zero în numele creșterii bunăstării lui. La urma urmei, trebuie să-ți anulezi eșecurile la bursă pe cineva, nu?

Cum lucrează păpușarul în mintea profanului? Să presupunem că sunteți un comerciant de acțiuni, introduceți o poziție și opriți în cazul în care prețul se mișcă în sens greșit. De ce se face acest lucru, vezi mai sus. Instantaneu, informații despre oprirea ta la bursă (și doar despre a ta, pentru că scopul păpușii este să te anuleze pe tine și numai pe tine) sunt transmise de la broker către serverul central de păpuși, unde sunt procesate de un program special de marionete care ia o decizie cât ai clipi dacă să înceapă să vândă sau să cumpere la bursă. Prețul de schimb începe imediat să se miște în direcția opusă dorinței tale, ajunge la oprirea ta, îl rupe și revine. Merită să vorbim în continuare despre cine s-au vândut acțiunile tale la bursă pe urme... Așa e, păpușarului :)

Adevărații păpuși sunt cei mari. bănci de investițiiși corporații multinaționale precum Goldman Sachs și J.P. Morgan, pentru că au suficient capital pentru a inversa tendința pieței de valori și pentru a provoca vânzări la bursă. Pe piața rusă, însă, păpușarul devine o figură cu adevărat mitică care apare din spatele fiecărui tufiș. Păpușarul de la bursă poate fi birouri de conducere, brokeri, companii de investiții și doar majori pe prada lui tati. Acest lucru se datorează în primul rând lichidității scăzute a burselor noastre, unde este posibil să facem marionete pe acțiuni precum Mukhosran Candle Factory JSC chiar și cu o sumă egală cu salariu mediu chiar în acest Muhosransk.

Politica este, de asemenea, capabilă, într-un fel, să fie un păpușar la bursă, dar numai în anumite limite - presupusa scurgere de informații din interior. Nu este un secret pentru nimeni că majoritatea oficialilor au cumva legătură cu bursa. Dar ei nu o pot gestiona, ci doar urmăresc piața.

Păpușirii includ orice companie mare de investiții care tranzacționează pe cont propriu, un fond mare, mai rar - individual cu volume mari. Cel mai mare păpușar piata ruseasca considerat a fi VEB. Principalul păpușar de pe piața mondială este considerat a fi Goldman Sachs.

Investitorii instituționali, mulți dintre care gestionează portofolii de 10 miliarde de dolari, reprezintă aproximativ 75% din întreaga activitate de pe piață. În cele mai multe cazuri, sunt acțiunile lor - și doar acțiunile lor! - au valoare la bursa.

Influenta investitori individuali pe direcția de mișcare a pieței de valori este aproape zero. Cineva a cumpărat 200 de acțiuni ale unei companii, alte 500 ale altei, altcineva 1000. Dar toate acestea sunt fleacuri în comparație cu fondurile mari care funcționează cu volume colosale. Există fonduri care cumpără 50.000 de acțiuni ale unei companii, 100.000 de acțiuni ale altei și 200.000 de acțiuni ale unei treimi, iar aceste tranzacții pot prevala asupra tranzacțiilor tuturor celorlalte persoane la un loc.

Păpușirii calcă pe urme

În comerțul cu oamenii de rând, se crede că păpușarii urmează opririle. „Cum lucrează păpușarul în mintea profanului? Să presupunem că sunteți un comerciant de acțiuni, introduceți o poziție și opriți în cazul în care prețul se mișcă în sens greșit. Instantaneu, informații despre oprirea ta la bursă (și doar despre a ta, pentru că scopul păpușii este să te anuleze pe tine și numai pe tine) sunt transmise de la broker către serverul central de păpuși, unde sunt procesate de un program special de marionete care ia o decizie cât ai clipi dacă să înceapă să vândă sau să cumpere la bursă. Prețul de schimb începe imediat să se miște în direcția opusă dorinței tale, ajunge la oprirea ta, îl rupe și revine. Merită să vorbim în continuare despre cine s-au vândut acțiunile tale la bursă pe urme... Așa e, păpușarului :) "

Profesionişti şi păpuşari

Subiectul păpușilor este deosebit de popular în rândul comercianților neexperimentați care, cu ajutorul unui păpușar, încearcă să simplifice procesele care au loc în bursa în mintea lor. Adevăraților profesioniști, de regulă, nu le pasă deloc dacă păpușii există sau nu. Ei fac schimb cu ceea ce văd. Și cine se află în spatele tuturor acestor lucruri nu are o importanță deosebită pentru ei, deoarece sarcina lor principală nu este să găsească un păpușar, ci să facă bani.

Pe 5 iulie 2011, pe piață apare un zvon că VEB cumpără Raspadskaya la un preț cu 30% mai mare decât pe piață.

Surse și link-uri

smart-lab.ru - Informații despre schimburi

forexaw.com - Știri economice

supergu.ru - Blog

blogberg.ru - Rețeaua socială a finanțatorilor

cukl.ru - Clubul comercianților

fortsforyou.com - Învățați cum să tranzacționați profitabil pe piață

locusup.com - Blog pentru comercianți