Gorizontal tahlil - bu tahlil ko'rsatkichlarni taqqoslashdan iborat balanslar varaqasi oldingi davrlardagi qoldiqlar ko'rsatkichlari bilan. Bu muddat kamida uch yil bo'lishi maqsadga muvofiqdir. Ushbu tahlil bir qator davrlar uchun tashkilotning rivojlanish dinamikasini kuzatish imkonini beradi.

Vertikal tahlilning zarurligi va maqsadga muvofiqligi quyidagilardan iborat:

• · birinchidan, nisbiy ko'rsatkichlar inflyatsiyaning salbiy ta'sirini ma'lum darajada yumshatadi, bu esa mutlaq ko'rsatkichlar dinamikasini solishtirishni qiyinlashtiradi;
• Ikkinchidan, nisbiy ko'rsatkichlardan foydalanish xo'jaliklararo taqqoslash imkonini beradi. Vertikal tahlil asl balansga bo'ysunishi yoki o'zgartirilishi mumkin (kattalashtirilgan yoki o'zgartirilgan maqola nomenklaturasi bilan).

Gorizontal tahlilni o'tkazishda quyidagi usullar qo'llaniladi:

• · hisobot ob'ektlarini mutlaq ko'rsatkichlarda va bazaviy (hisobot) davrga nisbatan foizlarda oddiy taqqoslash;
• ularning keskin o'zgarishlarini o'rganish;
• · hisobot moddalaridagi o'zgarishlarni boshqa moddalardagi tebranishlar bilan solishtirganda tahlil qilish.

Tashkilot balansining gorizontal tahlili, qoida tariqasida, buxgalteriya balansining 1-shakl ko'rsatkichlari bo'yicha tahliliy jadvalni tuzishdan boshlanadi.

Gorizontal tahlil qilish imkonini beruvchi jadvallarni tuzgandan so'ng, yillar davomida aylanma aktivlar va ularning tarkibiy qismlari dinamikasining o'zgarish tezligini daromadlar va xarajatlar ko'rsatkichlari va ularning tarkibiy qismlarining o'zgarish tezligi bilan solishtirish kerak. 2, va birinchi navbatda, daromad, soliqdan oldingi foyda, sof foyda. Agar ushbu ko'rsatkichlarning o'zgarish tezligi aylanma va aylanma aktivlarning o'zgarish tezligidan yuqori bo'lsa, bu tashkilotning moliyaviy-iqtisodiy holatida ijobiy tendentsiyani ko'rsatadi. Aks holda, bu uning ahvoli yomonlashayotganining belgisidir.

Gorizontal balans tahlili mutlaq bo'lgan bir yoki bir nechta analitik jadvallarni tuzishdan iborat balans ko'rsatkichlari nisbiy o'sish (pasayish) sur'atlari bilan to'ldiriladi. Ushbu tahlil korxonaning moliyaviy holatini tavsiflash uchun muhim bo'lgan mutlaq o'sish va o'sish sur'atlarini belgilash imkonini beradi. Ko'rsatkichlarni yig'ish darajasi tahlilchi tomonidan belgilanadi. Qoida tariqasida, asosiy o'sish sur'atlari bir necha yillar (qo'shni davrlar) uchun olinadi, bu esa balansning alohida moddalarining paydo bo'lishini aniqlash, shuningdek ularning qiymatlarini taxmin qilish imkonini beradi.

Vertikal tahlil - balansning har bir moddasining umumiy hajmidagi ulushini ko'rish imkonini beradi. Tahlilning majburiy elementi - bu qiymatlarning vaqt seriyasi bo'lib, ular orqali siz aktivlar tarkibidagi tarkibiy o'zgarishlarni va ularni qoplash manbalarini kuzatishingiz va bashorat qilishingiz mumkin.

Ushbu tahlil balansning individual moddalarining umumiy yakuniy ko'rsatkichdagi ulushini aniqlash va keyin natijalarni oldingi davrlar ma'lumotlari bilan solishtirish uchun amalga oshiriladi, bu sizga tashkilotning aktivlari va kapitali va investitsiyalar tarkibini aniqlashga imkon beradi. ko'rib chiqilayotgan davrlar uchun uning o'zgarish dinamikasi.

Vertikal tahlil asosan tashkilotning moliyaviy hisobotining 1 va 2-shakllarining ko'rsatkichlari (moddalari) bo'yicha amalga oshiriladi.

Aktiv va passiv balansining alohida moddalari tarkibidagi o'zgarishlarni tahlil qilish va baholash uchun analitik jadvallar tuziladi. Ularda o‘rganilgan va o‘tgan yillar uchun balansning asosiy moddalari va ularning umumiy aktivlardagi ulushi hamda ushbu moddalarning nisbiy o‘sishi qayd qilinadi.

3.2-jadval

Aktivlarning qiyosiy analitik balansi

3.3-jadval

Passivlarning qiyosiy analitik balansi

Ta'lim davrida korxona mulkining qiymati 2239 ming rublga kamaydi, bu bazaviy davr qiymatining 25% ni tashkil qiladi. Bazis davrdagi aktivlar tarkibi keltirilgan: aylanma aktivlar 59%, aylanma aktivlar 41%. Hisobot davrida aylanma va aylanma aktivlarning ulushi o'zgarmadi. Aylanma aktivlar tarkibida eng katta ulushni "Naqd pul va pul ekvivalenti" moddasi egallaydi.

Mulkni shakllantirish manbalari tarkibida eng katta ulushni o'z mulki manbalari asosiy davrda - 96 foiz, hisobot davrida ham - 96 foizni tashkil etadi. Bazis yilidagi qarz manbalarining umumiy massasida kreditorlik qarzlari 4% ni, hisobot yilida ham 4% ni tashkil etdi, bu 317 rublni tashkil etadi. va 279 rubl.

Moliyaviy tahlil - bu qiymatni oshirish uchun zaxiralarni aniqlash, keyingi rivojlanishni ta'minlash maqsadida korxona faoliyati natijalarini o'rganish jarayoni. Olingan natijalar asosida boshqaruv qarorlari qabul qilinadi, strategiya ishlab chiqiladi.

Turlari

Korxona faoliyatini o'rganishning bir qancha usullari mavjud. Birinchidan, yakuniy ko'rsatkichdagi hisobot moddalarining nisbati hisoblanadi. Gorizontal tahlil (vaqtinchalik) oldingi davrga nisbatan ko'rsatkichlarning o'zgarishini aks ettiradi. Rejani shakllantirish uchun ma'lumotlarni o'tgan davrlar bilan trendli taqqoslash amalga oshiriladi. Koeffitsientlar balansning alohida moddalarining nisbatini ko'rsatadi va ularning o'zgarishi sabablari omil tahlili orqali ko'rsatiladi.

Korxona ko'pincha tizimli dinamik tadqiqotlar o'tkazadi va ko'rsatkichlarni hisoblaydi (likvidlik, moliyaviy barqarorlik, rentabellik, aylanma va bozor faoliyati). Bu quyidagi omillarni hisobga oladi:

• koeffitsientlarning qiymatiga ta'sir qiladi hisob siyosati tashkilotlar;
• faoliyatni diversifikatsiya qilish ko'rsatkichlarni tarmoqlar bo'yicha tahlil qilishni ancha qiyinlashtiradi;
• normativ va optimal koeffitsientlar turli tushunchalardir.

Balans moddalarini tahlil qilish quyidagilarni ko'rsatadi:

• aktivlar hajmi, ularning nisbati, moliyalashtirish manbalari;
• qaysi moddalar tezroq o'zgarib bormoqda va bu balans tuzilishiga qanday ta'sir qiladi;
• zahiralar va DE ulushi;
• qiymat o'z mablag'lari, kompaniyaning qarzga olingan resurslarga bog'liqlik darajasi;
• ssudalarni muddatlari bo'yicha taqsimlash;
• byudjetga, banklarga va xodimlarga qarzdorlik darajasi.

Vertikal va gorizontal muvozanatni tahlil qilish

Moliyaviy hisobot mulkning tuzilishi va uni moliyalashtirish manbalarini aks ettiradi. Vertikal tahlil balansning alohida moddalarining ulushini ko'rsatadi. Nisbiy ballarga asoslanib, keyinchalik ishlashni taqqoslash amalga oshiriladi. Hisoblash algoritmi oddiy: aylanma mablag'larning umumiy balansdagi ulushi aniqlanadi, so'ngra ularning o'zgarishi sabablari tahlil qilinadi.

Gorizontal tahlil yil boshi va oxiridagi majburiyatlar (aktivlar) qiymatini mutlaq va nisbiy qiymatlarda va ularning o'zgarishini aks ettiruvchi jadvallarni tuzishdan iborat. Hisoblash davri bir yildan ortiq bo'lsa, asosiy o'sish sur'ati aniqlanadi.

Ushbu ikki turdagi tadqiqot bir-birini to'ldiradi. Vertikal tahlilda katta solishtirma og'irlikka ega bo'lgan elementlar ajralib turadi, gorizontal tahlilda spazmodik o'zgarishlarga e'tibor beriladi.

Aktivlar dinamikasi

Balans mulkni va uning shakllanish manbalarini aks ettiradi. Agar yil davomida valyuta (jami) oshsa, o'zgarish sabablarini aniqlash kerak. Muddati o'tgan debitorlik qarzlarining o'sishi noto'g'ri ishlab chiqilgan marketing siyosatidan dalolat beradi, bu esa yo'qotishlarga olib kelishi mumkin. Ta'minlash tijorat krediti, kompaniya o'z mijozlariga avans beradi, daromadning bir qismini taqsimlaydi. Ammo kontragentlardan to'lovlar kechiksa, joriy ta'minlash uchun kredit olishga majbur bo'ladi iqtisodiy faoliyat. Agar asosiy fondlar yangilansa, bu korxona samarali faoliyat yuritayotganligini bildiradi. Miqdorni oshirish Pul likvidligi oshishini ko‘rsatadi. Ideal holda, pul qisqa muddatli majburiyatlarning 50 foizini to'lash uchun etarli bo'lishi kerak. Ortiqcha mablag' investitsiya qilishga arziydi.

O.A

Ishlab chiqarish quvvatlarining kamayishi, buxgalteriya hisobidagi asosiy vositalarni qayta baholash hisobiga aylanma mablag'lar kamayishi mumkin. Boshqa hollarda, bu aktivlarning mobil tuzilishini shakllantirish, ularning aylanmasini tezlashtirishni ko'rsatadi.

Aktsiyalar

Tahlilning gorizontal usuli ko'rsatkichlar qiymatini oldingi davrlar bilan taqqoslash imkonini beradi. Zaxiralarning tarkibini o'rganishda xom ashyo, WIP, GP, qayta sotish uchun tovarlar hajmining o'zgarishiga e'tibor qaratish lozim. Zaxiralar ulushining oshishi quyidagilarni ko'rsatishi mumkin:

1. ishlab chiqarish salohiyatini oshirish;
2. tovar-moddiy zaxiralarga investitsiya qilish orqali mablag'larni qadrsizlanishdan himoya qilish istagi;
3. strategiyaning samarasizligi, buning natijasida OAning katta qismi likvidligi past bo'lgan aktsiyalarda immobilizatsiya qilinadi.

Majburiyatlardagi o'zgarishlar

O'z va qarz kapitalining nisbati ham katta ahamiyatga ega. Shaxsiy mablag'larning ulushi qanchalik ko'p bo'lsa, korxonaning moliyaviy barqarorligi qanchalik baland bo'lsa, u kreditorlarga kamroq bog'liq bo'ladi, bankrotlik xavfi yo'q. Qarz olingan kapitalning katta qismi tahdidni ko'rsatadi. Kreditlar va kreditlar ertami-kechmi to'lanishi kerak bo'ladi. Agar kompaniya etarli mablag'ga ega bo'lmasa, u bankrot bo'lishi mumkin. Yo'qligi qarzga pul oldi odatda yuqori moliyaviy barqarorlikni ko'rsatadi. Ammo shuni yodda tutish kerakki, agar rentabellik resurslarni jalb qilish xarajatlaridan oshsa, umumiy samaradorlik mablag'lardan foydalanish ortib bormoqda. Taqsimlanmagan daromad ham tashkilotni moliyalashtirish manbai bo'lishi mumkin.

Misol

Keling, kompaniya balansining gorizontal tahlilini o'tkazamiz. Buning uchun har bir hisobot elementining mutlaq va nisbiy chetlanishlarini hisoblab chiqamiz. Gorizontal tahlil jadvali bunda bizga yordam beradi.

Aktivlar balansining gorizontal tahlili shuni ko'rsatdiki, asosiy vositalar uchun hisobot davri yangilanmagan. Aktivlarning umumiy miqdori 35 ming rublga oshdi, majburiyatlar esa kamaydi. O'zgarishlar taqsimlanmagan foydaning o'sishi tufayli sodir bo'ldi. so'm aylanma mablag'lar 60 ming rublga oshdi. debitorlik qarzlari orqali. Pulning bir qismi qisqa muddatli qarzlarni to'lash uchun sarflangan (5,23%). Kompaniya ushbu pasayishning o'rnini ushbu misolda moliyalashtirish manbalaridan biri bo'lgan majburiyatlarni oshirish orqali qopladi. Gorizontal moliyaviy tahlil SC va SC nisbati taxminan 55:45 ekanligini ko'rsatadi. Ijobiy tendentsiya - kreditlar ulushining 5 foizga va uzoq muddatli kreditlar 6 foizga kamayishi. Hisobot davrida o'z kapitali tarkibida o'zgarishlar yuz bermadi. Qo'shimcha ma'lumot olish uchun boshqa ko'rsatkichlarni tahlil qilish kerak.

Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot

Aniqlik uchun biz yana jadvaldan foydalanishga qaror qildik

Daromadlar to'g'risidagi hisobotning gorizontal tahlili shuni ko'rsatadiki, daromad yil davomida 17% ga oshgan, yalpi daromad esa atigi 7% ga oshgan. Nomaqbul o'zgarish moddiy xarajatlar (24%) va ishlab chiqarish xarajatlari (28%) yuqori ko'rsatkichlari bilan bog'liq. Ma'muriy xarajatlarning sezilarli o'sishi (56%) tufayli operatsion daromad 2% ga kamaydi. Xarajatlarning oshishiga qaramay, sof foyda foiz to‘lovlarining kamayishi va asosiy bo‘lmagan faoliyatdan (aktivlarni sotish) foydaning ko‘payishi hisobiga deyarli 3 foizga oshdi.

Yana nimaga e'tibor berish kerak

Gorizontal tahlil, uning misoli ilgari taqdim etilgan, sizga imkon beradi umumiy xulosalar tashkilotning moliyaviy holati to'g'risida. Aktivlar tarkibidagi o'zgarishlarning sabablarini to'g'ri aniqlash uchun 5-sonli shaklni qo'shimcha ravishda tekshirish kerak Nomoddiy aktivlarda "WIP" kabi maqolaning ko'payishi resurslarning tugallanmagan qurilish ob'ektlariga yo'naltirilganligini ko'rsatadi. Bu tashkilotning hozirgi holatiga salbiy ta'sir qiladi. Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar mavjudligi faollashuvdan dalolat beradi investitsiya faoliyati. Qimmatli qog'ozlarni chiqarishning likvidligi, rentabelligi va tavakkalchiligi qo'shimcha ravishda baholanishi kerak.

Patentlar va litsenziyalar balansining birinchi bo'limida mavjudligi bilvosita intellektual mulkni moliyalashtirishni aks ettiradi. Boshqaruv uchun nomoddiy aktivlardan foydalanishning batafsil tahlili muhim ahamiyatga ega. Buni faqat balans ma'lumotlariga ko'ra amalga oshirish mumkin emas. Boshqa turdagi hisobotlarni qo'shimcha ravishda jalb qilish kerak.

Biznesni muvaffaqiyatli qilishning asosiy usullaridan biri bu ishlar qanchalik yaxshi ketayotganini nazorat qilish va salbiy omillarning namoyon bo'lishiga o'z vaqtida javob berish qobiliyatidir. Ammo ishlarning holatini aniqlash uchun tegishli xulosalar chiqarish mumkin bo'lgan mezonlarga ega bo'lish kerak. Kompaniyalar faoliyatini baholashga kelsak, xolis raqamlar eng yaxshi ko'rsatkichdir. buxgalteriya hisobotlari. Aynan balans ko'rsatkichlari asosida kompaniyaning hozirgi va oldingi hisobot davrlariga nisbatan holati to'g'risida tasavvur beradigan gorizontal va vertikal tahlillar o'tkaziladi.

Balanslar varaqasi

Bu moliyaviy hisobotning asosiy turlaridan biri bo'lib, kompaniya faoliyatining rasmini, asosiy va aylanma mablag'larning mavjudligi, moliyalashtirish manbalari, qarzlar va boshqalarni ko'rish imkonini beradi.

Balansning umumiy ko'rsatkichlari ikki qismdan iborat:

1. Kompaniya o'z faoliyatini amalga oshirishi kerak bo'lgan aktivlar, shu jumladan ko'chmas mulk, asbob-uskunalar, pul mablag'lari, materiallar zaxiralari, mijozlarning qarzlari va boshqalar.
2. Majburiyatlar - mavjud aktivlarning manbalari haqida ma'lumot berish. Bunga kiradi tenglik, taqsimlanmagan foyda, kreditlar va kreditlar, joriy majburiyatlar.

Balansni tuzishda aktiv va passiv teng bo'lishi kerak, ya'ni biznes uchun ishlatiladigan hamma narsa o'ziga xos manbaga ega bo'lishi kerak.

Nima uchun balans tahlili kerak

Balans shunday tuziladiki, unda keltirilgan ma'lumotlar korxonaning holatini, o'sish imkoniyatlarini yoki aksincha, bankrotlik xavfini aniqlashga yordam beradi. Shuning uchun, ba'zan buxgalteriya balansi moliyaviy ob'ekt deb ataladi. Shunga ko'ra, uning ko'rsatkichlarini tahlil qilib, siz kompaniya qanday ishlashi, uning istiqbollari yoki pasayishi haqida tasavvurga ega bo'lishingiz mumkin.

Bunday tahlildan kompaniya rahbariyati ham, potentsial investorlar, kreditor banklar, biznes hamkorlar ham foydalanadilar.Kompaniya rahbariyati uchun tahlil natijalari keyingi rivojlanish siyosatini ishlab chiqish, topish imkonini beradi. zaif joylar va xatolarni tuzatish usullari. Tahlildan foydalanish kompaniyaning holati haqidagi quyidagi savollarga javob olish imkonini beradi:

• , ularning tuzilishi va manbalari;
• balansning har bir moddasi bo'yicha o'sish sur'atlari, uning biznes rivojlanishiga ta'siri;
• kompaniyaning qarz mablag'lariga bog'liqligi va o'z mablag'larini baholash;
• qarzga olingan mablag'larni qaytarish muddatlarini belgilash;
• byudjetga ajratmalar, ish haqi, qarzlarni to'lash bo'yicha qarz miqdori.

Bu savollarga javob topish va hukm surayotganlarga oydinlik kiritish maqsadida bu daqiqa moliyaviy holat kompaniyalar va gorizontal va vertikal tahlillarni qo'llash.

Gorizontal tahlil

Ikki yoki undan ortiq hisobot davri uchun har bir maqola uchun ma'lumotlarning gorizontal chizig'ida joylashganligi sababli bunday tahlil gorizontal deb ataladi. Ya'ni, bu hisobot davridagi o'zgarishlar haqida oldingilariga nisbatan tushuncha beradi va ko'rsatkichlar dinamikasini kuzatish imkonini beradi. Buning uchun balansda hisobot ma'lumotlarining ikkita, ba'zan esa uchta ustun bo'lishi nazarda tutiladi.

Ma'lumotlarni taqqoslash ham mutlaq, ham nisbiy o'zgarishlar bilan amalga oshiriladi:

Gorizontal tahlilda, birinchi navbatda, aktivning eng likvid qismi sifatida pul mablag'lari bilan bog'liq moddalarning o'zgarishiga e'tibor beriladi. Bularga "Naqd pul", "Debitorlik qarzlari" kiradi. Ushbu ob'ektlar bo'yicha harakatning mavjudligi kompaniyaning nafaqat bo'sh pulga ega ekanligini, balki ular sarmoya kiritish va qo'shimcha daromad olish uchun foydalanilganligini ko'rsatadi. Ya'ni, kompaniya etarli darajada to'lov qobiliyatiga ega.

O'sib borayotgan yakuniy balans ko'rsatkichi ham korxona barqarorligini, uning rivojlanish imkoniyatlarini ko'rsatadi. Aylanma va aylanma mablag'larning o'sishiga e'tibor qaratiladi, u faol faollik va mavjud bazani yaxshilash istagini ko'rsatadi.

Ammo aktivni tahlil qilish rivojlanish dinamikasini to'liq aniqlay olmaydi, shuning uchun Passiv bilan sodir bo'lgan o'zgarishlarni hisobga olish kerak. Bo'sh pul mablag'lari manbasini Majburiyatlar bo'yicha aniqlash uchun "Kredoriy qarzlar" va "Qarz mablag'lari" moddalaridagi o'zgarishlarni tahlil qiling. Albatta, qarzning o'sishi tashvish tug'dirishi mumkin, ammo bu omil salbiy ekanligini aniq aytish mumkin emas, chunki bu mablag'lar ishlab chiqarishni kengaytirish va kelajakda qo'shimcha foyda olish uchun ishlatilishi mumkin.

Vertikal tahlil

Gorizontal tahlildan farqli o'laroq, vertikal tahlil ma'lum bir momentga e'tibor qaratadi va hisobot sanasidagi moliyaviy holatni baholaydi. Va bunday tahlilning vazifasi har bir moddaning balansga qanday nisbatda kiritilganligini aniqlashdir. Bu vertikal muvozanatga ikkinchi nom berdi - "strukturaviy".

Har bir pozitsiyaning ulushini hisoblash balansning umumiy summasiga nisbatan amalga oshiriladi, uni balans valyutasi deb ham atash mumkin. Hisoblashda balans valyutasi 100% sifatida qabul qilinadi va har bir element o'z foizini tashkil qiladi. Hisoblashda nisbiy qiymatlardan foydalanish tashqi omillar, masalan, inflyatsiya ta'sirida yuzaga keladigan noto'g'ri taqqoslashlardan qochish imkonini beradi.

Aniqlik uchun jadvalda ko'rsatilgan balansni vertikal tahlil qilish misolini va ushbu ma'lumotlarga asoslangan xulosalarni ko'rib chiqing.

Taqdim etilgan ma'lumotlarga asoslanib, quyidagi xulosalar chiqarish mumkin:

1. Tovar-moddiy zaxiralar va debitorlik qarzlari darajasi yuqori bo'lib, bu odatda uzoq muddatli bo'lgan ortiqcha miqdorga ta'sir qiladi. Bu uzluksiz ishlab chiqarishni ta'minlash uchun mablag' ajratilishining ijobiy tomoni bo'lishi mumkin. Ammo bu saqlash xarajatlarini oshirishini ham hisobga olishimiz kerak.
2. Ushbu darajadagi debitorlik qarzlari kontragentlar bilan ish etarli emasligi va to'lov qobiliyatiga ega bo'lmagan sheriklar tanlanganligidan dalolat beradi.
3. Ijobiy nuqta yuqori daraja(48,22%) naqd pul. Bu kompaniyaning moliyaviy holati barqaror va uning to'lov qobiliyati yuqori, degan xulosaga kelish imkonini beradi.
4. Majburiyatlar bo'limida yuqori ulush e'tiborni tortadi Ta'minotchilar bilan hisob-kitob, 60% dan ortiq, lekin oldingi davr bilan solishtirganda, pasayib borayotganini ko'rish mumkin.
5. Ushbu balansga ko'ra, kompaniyaning o'z kapitalida shaklidagi o'zgarishlar yo'q ustav kapitali, o'z manbalari esa taqsimlanmagan foyda hisobiga 8% ga oshdi.

Bu kichik soddalashtirilgan misol, lekin umuman olganda, balansni tahlil qilish yuqori toifali mutaxassislarning vakolatidir, chunki berilgan raqamlarga ko'ra o'zgarishlarni izohlash oson emas. Ko'rsatkichlar qanchalik yomon yoki yaxshi ekanligini aniq aytish har doim ham mumkin emas. To'g'ri va asosli xulosalar uchun maxsus jadvallar va integratsiyalashgan yondashuv qo'llaniladi.

Video:

Bilan aloqada

Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishning turli usullari mavjud, to'g'ri tanlash o'z oldiga qo'yilgan aniq vazifalarga va kerakli ma'lumotlar miqdoriga bog'liq. Vertikal va gorizontal balans tahlili ikkita keng tarqalgan usuldir. Gorizontal va vertikal tahlil ko'plab kompaniyalar tomonidan tahlil qilish uchun ishlatiladi moliyaviy hisobot va kompaniya daromadini oshirish, korxonaning barqaror pozitsiyasini saqlab qolish. Shuningdek, ushbu tahlil usullari investorlar, banklar va boshqa kreditorlar tomonidan moliyalashtirish risklarini kamaytirish uchun qo'llaniladi.

Vertikal balans tahlili

Buxgalteriya balansining vertikal tahlili tizimli deb ham ataladi, chunki u balansning yakuniy ma'lumotlarining tuzilishini nisbiy qiymatlar ko'rinishida ko'rsatadi. Vertikal tahlilda hisobot elementlari uning umumiy miqdoridan foiz sifatida beriladi. Bu tur tahlil balans moddalaridagi o'zgarishlarni ko'rish imkonini beradi, masalan, kompaniyaning aylanma mablag'lari, debitorlik qarzlari, o'tgan yillarga nisbatan kreditorlik qarzlari bilan nima sodir bo'lgan. Foiz ko'rsatkichlari tahlil qilish uchun qancha og'ishlar va qaysi yo'nalishda sodir bo'lganligini aniq ko'rsatadi Bu yerga qulayroq, chunki mutlaq ma'noda hisoblashda vaziyat qanchalik yomonlashgani yoki yaxshilanganligi har doim ham aniq emas.

Vertikal tahlilda aktivlarning umumiy miqdori (buxgalteriya balansi tahlil qilinganda) va daromad (OFR tahlil qilinganda) yuz foiz sifatida olinadi va har bir keyingi modda asosiy qiymatning foizi sifatida taqdim etiladi. Foiz ko'rsatkichi tahlil qilingan yil uchun har bir qatorni balans valyutasiga bo'lish va 100% ga ko'paytirish yo'li bilan hisoblanadi. Masalan, aylanma mablag' 01.01.2015 yil holatiga ko'ra 450 110 ni tashkil etadi, bu miqdor balans valyutasiga 775 600 ga bo'linadi va 100% ga ko'paytiriladi. 01.01.2015 yildagi ko'rsatkich 58,03% (450 110 / 775 600 * 100). Xuddi shu tarzda, biz 01.01.2016 yildagi foizni hisoblaymiz, bu 63,28% ni tashkil qiladi. Ma’lum bo‘lishicha, joriy aktivlar o‘tgan yilga nisbatan 5,25 foizga oshgan.

Vertikal balans tahliliga misol:

Tahlillar shuni ko'rsatadiki, joriy aktivlar korxona aktivlarining 63 foizini tashkil etadi va bu ko'rsatkichning o'sishi debitorlik qarzlarining ko'payishi hisobiga sodir bo'ldi. Nima uchun o'sib borayotganini ko'rib chiqishga arziydi. Asosiy vositalarni tasarruf etish natijasida ularning soni ham kamayadi. Balansning passiv qismi qisqa muddatli qarzning ulushi balansning 1/3 qismini tashkil etishini va katta o'zgarishlarga uchramasligini ko'rsatadi. Uzoq muddatli qarzlar biroz kamaydi va o'z kapitalining ulushi umumiy majburiyatlarning 50% darajasida, bu kompaniya barqarorligining o'rtacha darajasini ko'rsatadi.

Gorizontal balans tahlili

Gorizontal tahlil buxgalteriya balansi summalarining vaqt o'tishi bilan o'zgarishini o'rganishga yordam beradi. O'tgan va oldingi yilga nisbatan sodir bo'lgan o'zgarishlarni kuzatishingiz mumkin, ijobiy yoki salbiy natija rivojlanganligini tushunishingiz mumkin. Tahlil qilish uchun har qanday ikki yoki uch davr olinadi, u chorak yoki yil bo'lishi mumkin. Buxgalteriya balansining vaqt tahlili doirasida pul ko'rsatkichlarida ham mutlaq ko'rsatkichlarning, ham foizlarda nisbiy ko'rsatkichlarning qiymatlari taqqoslanadi. Masalan, yil uchun debitorlik qarzlari bilan nima sodir bo'ldi. Quyidagi misol buni ko'rsatadi Debitor qarzdorlik 44% ga oshdi.

Balansning gorizontal va vertikal tahlillari bir-birini to'ldiradi va bir vaqtning o'zida ishlatilishi mumkin.

Korxonaning moliyaviy hisobotini gorizontal tahlil qilish misoli:

Balans tahlili quyidagi usullardan biri yordamida amalga oshiriladi:

• ? balans moddalari tarkibini oldindan o'zgartirmasdan to'g'ridan-to'g'ri balansda tahlil qilish;
• ? tarkibi bo‘yicha bir hil bo‘lgan balans moddalarining ayrim elementlarini jamlagan holda siqilgan qiyosiy balansni tuzish yo‘li bilan;
• ? zarur iqtisodiy bo'limlar bo'yicha moddalarni keyinchalik jamlagan holda inflyatsiya indeksi bo'yicha balansga qo'shimcha tuzatish kiritish. Qiyosiy analitik balansni dastlabki balansdan alohida moddalarni ixchamlashtirish va uni tuzilma, dinamika va tarkibiy dinamika ko'rsatkichlari bilan to'ldirish yo'li bilan olish mumkin.

Analitik balans foydalidir, chunki u tahlilchi odatda balans bilan tanishganda bajaradigan hisob-kitoblarni birlashtiradi va tizimlashtiradi. Analitik balans sxemasi odatda tashkilotning moliyaviy holatining statikasi va dinamikasini tavsiflovchi ko'plab muhim ko'rsatkichlarni o'z ichiga oladi. Ushbu balans haqiqatda ham gorizontal, ham vertikal tahlil ko'rsatkichlarini o'z ichiga oladi. To'g'ridan-to'g'ri analitik balansdan siz tashkilotning moliyaviy holatining bir qator muhim xususiyatlarini olishingiz mumkin. Bularga quyidagilar kiradi:

balansning yakuniy satrida aks ettirilgan tashkilot mulkining umumiy qiymati;

balansning I bo'limining umumiy miqdoriga teng bo'lgan immobilizatsiya qilingan (doimiy bo'lmagan) aktivlarning qiymati;

balansning II bo'limining umumiy miqdoriga teng bo'lgan ko'chma (aylanma) mablag'lar qiymati;

moddiy aylanma mablag'lar (zaxiralar) qiymati;

balansning III bo'limining umumiy miqdoriga teng bo'lgan tashkilotning o'z mablag'lari miqdori;

balansning IV va V bo'limlari natijalari yig'indisiga teng qarz mablag'lari summasi;

balansning III va I bo'limlari natijalari o'rtasidagi farqga teng bo'lgan o'z aylanma mablag'lari miqdori;

Yig'ilgan balansning alohida pozitsiyasi bir qismi sifatida belgilangan sof aylanma mablag'larni ko'rsatadi joriy aktivlar(aylanma mablag'lar) qo'yilgan kapital tomonidan moliyalashtiriladi. Ushbu ko'rsatkichning qiymati korxonaning likvidlik darajasini tavsiflaydi, bu esa beradi bu ko'rsatkich alohida ahamiyatga ega.

Qoidaga ko'ra, sof aylanma kapital (NAF) formula bo'yicha hisoblanadi

CHOK \u003d TA - TP,

bu erda TA joriy (joriy) aktivlar,

TP -- joriy (qisqa muddatli) majburiyatlar.

Sof aylanma mablag'lar qiymati qanchalik katta bo'lsa, korxona moliyaviy jihatdan barqarorroq bo'ladi.

Qiyosiy balansni tahlil qilib, mulk qiymatidagi o'z aylanma mablag'lari qiymatining ulushining o'zgarishiga, o'z va qarz kapitalining o'sish sur'atlari nisbatiga, shuningdek, o'sish nisbatiga e'tibor berish kerak. debitorlik va kreditorlik qarzlari stavkalari.

Barqaror moliyaviy barqarorlik bilan tashkilot dinamikada o'z aylanma mablag'larining ulushini oshirishi kerak, o'z kapitalining o'sish sur'ati ssuda kapitalining o'sish sur'atidan yuqori bo'lishi kerak va debitorlik va kreditorlik qarzlarining o'sish sur'atlari bir-birini muvozanatlashi kerak.

Gorizontal balans tahlili mutlaq balans ko'rsatkichlari dinamika ko'rsatkichlari bilan to'ldirilgan bir yoki bir nechta analitik jadvallarni tuzishdan iborat. Ko'rsatkichlarni yig'ish darajasi tahlilchi tomonidan belgilanadi.

1-jadval – Aktivlar balansining gorizontal tahlili

Yuqoridagi jadval asosida. 1. quyidagicha xulosa qilishimiz mumkin. Tashkilot mulkining umumiy qiymati hisobot yilida 33538 ming rublga yoki 140,65% ga oshdi.

Mutlaq ko'rsatkichlarda eng sezilarli o'sish aylanma aktivlarning eng kam harakatlanuvchi qismi - tovar-moddiy zaxiralar va nisbiy jihatdan - pul mablag'lari bo'ldi. Debitorlik qarzlarining sezilarli darajada o'sishi kuzatilmoqda (1-ilovaga qarang). Bu fakt joriy aktivlarning bir qismini iste'mol kreditiga yo'naltirilishini aks ettiradi tayyor mahsulotlar, tashkilotning, sho'ba korxonalarning va boshqa qarzdorlarning tovarlari, ishlari va xizmatlari, bu aylanma mablag'larning ushbu qismidan haqiqiy immobilizatsiya qilinganligini ko'rsatadi. ishlab chiqarish jarayoni. Boshqa tomondan, debitorlik qarzlari, agar tashkilotda to'lov qobiliyatiga ega bo'lgan qarzdorlar bo'lsa, yaqinlashib kelayotgan mablag'larni ko'rsatadi.

Hisobot davridagi aylanma aktivlar 24455 ming rublga oshdi. rub. yoki 140,68%. Aylanma aktivlar qiymatining o'sishi asosiy vositalar qiymatining o'sishi va kechiktirilgan soliq aktivlarining shakllanishi, shuningdek, "Tugallanmagan qurilish" moddasi bo'yicha amalga oshirildi.

2-jadval - Balans passivlarining gorizontal tahlili

Jadvalda keltirilgan hisob-kitoblardan quyidagicha. 2., hisobot davridagi majburiyatlar qiymatining 33,538 ming rublga yoki 140,65% ga o'sishi, asosan, o'z mablag'larining 14,176 ming rublga yoki 121,44% ga o'sishi bilan bog'liq. Xuddi shu davrdagi uzoq muddatli majburiyatlar 15 000 ming rublga, qisqa muddatli majburiyatlar esa 4 362 ming rublga oshdi. (126,59%).

O'z mablag'larining o'sishi taqsimlanmagan foydaning 14,176 ming rubl miqdorida o'sishi bilan bog'liq. Qonuniy, qo'shimcha va Zaxira kapitali mutlaq ma'noda o'zgarmadi.

Qarz olingan mablag'lar tarkibida daromadlarni to'lash uchun ishtirokchilar oldidagi qarz eng sezilarli darajada oshdi - 2694 ming rubl.

Keyingi tahliliy jarayon vertikal tahlil -- ishlash moliyaviy hisobot nisbiy ko'rsatkichlar shaklida. Ushbu vakillik balansning har bir moddasining umumiy miqdoridagi ulushini ko'rish imkonini beradi. Tahlilning majburiy elementi bu qiymatlarning vaqt seriyasidir, ular orqali siz aktivlar tarkibidagi tarkibiy o'zgarishlarni va ularni qoplash manbalarini kuzatishingiz va bashorat qilishingiz mumkin. Shunday qilib, vertikal tahlilning ikkita asosiy xususiyatini ajratib ko'rsatish mumkin:

nisbiy ko'rsatkichlarga o'tish korxonalarni tarmoqning o'ziga xos xususiyatlari va boshqa xususiyatlarini hisobga olgan holda qiyosiy tahlil qilish imkonini beradi;

nisbiy ko'rsatkichlar inflyatsiya jarayonlarining salbiy ta'sirini yumshatadi, bu esa moliyaviy hisobotlarning mutlaq ko'rsatkichlarini sezilarli darajada buzadi va shu bilan ularni dinamikada solishtirishni qiyinlashtiradi.

Shuni ta'kidlash kerakki, asosiy va aylanma fondlarning ishlab chiqarish uchun ahamiyati va savdo kompaniyalari boshqacha. Shunday qilib, ishlab chiqarish korxonasi aktivlarining katta qismi asosiy vositalar hisobidan shakllantirilishi aniq. ishlab chiqarish aktivlari. Shu bilan birga, firmaning aktivlari savdo faoliyati, birinchi navbatda, tovar-moddiy zaxiralar, qayta sotiladigan tovarlar va boshqa mulklardan iborat bo'ladi, bu "Aylanma mablag'lar" bo'limida aks ettirilgan. Shunday qilib, asosiy va aylanma mablag'lar nisbatini tahlil qilganda, strukturaning o'zidagi o'zgarishlarga ko'proq e'tibor qaratish va iloji bo'lsa, uni tengdosh kompaniyalarning aktivlari tarkibi bilan solishtirish va farqlarning sabablarini aniqlash kerak.

3-jadval - Aktivlar balansining vertikal tahlili

Hisobot davrining boshida ham, oxirida ham aylanma mablag'lar mulkda aylanma mablag'larga qaraganda ko'proq ulushni egallaydi. Hisobot yilida ularning ulushi 0,02 punktga oshdi, bu esa aktivlarning yanada barqaror tuzilmasi shakllanganligidan dalolat beradi.

4-jadval - Majburiyatlarning vertikal tahlili

Jadvaldan. 4. ko'rinib turibdiki, tashkilotning majburiyatlari tarkibida o'z kapitali ustunlik qiladi. Yil oxiriga kelib uning ulushini biroz qisqartirish tendentsiyasi kuzatildi.

Tahlil jarayonida eng katta solishtirma og'irlikdagi elementlarga va ulushi keskin o'zgargan elementlarga alohida e'tibor berish kerak. Qoida tariqasida, maksimal o'ziga xos tortishish yoki sakrash va chegaralardagi o'zgaruvchan elementlar tashkilotning "muammo nuqtalari" ning ko'rsatkichlari hisoblanadi. Aniqroq ma'lumot olish uchun ushbu elementlarning mutlaq qiymatlarini baholash kerak.

Umuman olganda balans tahlili natijalariga asoslanib, quyidagi xulosaga kelishimiz mumkin. Tarkibiy dinamika ko'rsatkichlarini tahlil qilish ancha qulay tendentsiya mavjudligini aniqladi: mulkning o'sishi aylanma aktivlarning ko'payishi hisobiga ta'minlandi. Shunday qilib, yangi jalb qilingan moliyaviy resurslar asosan likvid aktivlarga investitsiya qilindi, bu esa tashkilotning moliyaviy barqarorligini oshiradi. O'z kapitalining ko'payishi mablag'lar manbalarining ko'payishiga eng katta ta'sir ko'rsatdi.

Gorizontal va vertikal tahlil bir-birini to'ldiradi. Shuning uchun amalda hisobot tuzilishini tavsiflovchi tahliliy jadvallarni tuzish tavsiya etiladi. buxgalteriya shakli, va uning individual ko'rsatkichlarining dinamikasi.

trend tahlili -- boshqaruvda zarur bo'lgan istiqbolli tahlilning bir qismi moliyaviy resurslar tashkilotlar. Trend tahlili jarayonida tashkilotning mumkin bo'lgan rivojlanish grafigi tuziladi, o'rtacha yillik o'sish sur'ati aniqlanadi va har bir ko'rsatkichning prognoz qiymati hisoblab chiqiladi. Bu moliyaviy bashorat qilishning eng oson yo'li. Tasodifiy og'ishlarni istisno qilish xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning rivojlanishini bashorat qilish uchun etarlicha ishonchli asos bo'lib xizmat qilishi mumkin bo'lgan individual ko'rsatkichlarning barqaror dinamik qatorlarini aniqlash imkonini beradi.

Buxgalteriya balansi dinamikasini, tashkilotning aktivlari va passivlari tarkibini tahlil qilish joriy moliyaviy-xo'jalik faoliyatini amalga oshirish uchun ham, kelajakda boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun ham zarur bo'lgan bir qator muhim xulosalar chiqarishga imkon beradi.

IN umumiy ma'noda"Yaxshi" muvozanat belgilari:

hisobot davri oxiridagi balans boshiga nisbatan oshgan;

aylanma mablag'larning o'sish sur'ati aylanma mablag'larning o'sish sur'atidan yuqori bo'lsa;

tashkilotning o'z kapitali qarz kapitalidan oshib ketadi va uning o'sish sur'ati qarz kapitalining o'sish sur'atidan yuqori;

debitorlik va kreditorlik qarzlarining o'sish sur'atlari taxminan bir xil.