poliță- un titlu de creanță, o obligație scrisă de o formă strict definită. Persoana care emite nota se numește trăgător. Proprietarul unei facturi - un posesor de facturi. Facturile sunt simple și transferabile.

Prin bilet la ordin, tragatorul se obliga, fara nici o conditie, sa plateasca posesorului cambiei suma specificata.

Cambia (trata) - hârtie de datorieîn care trăgătorul dă ordin scris plătitorului să plătească necondiţionat suma numită. Procedura de asumare a unei obligații de plată a unei cambii de către plătitor se numește acceptare a cambiei.

Atunci când se utilizează un bilet la ordin, sunt implicate două părți: cel care datorează și cel care este dator. O cambie necesită deja participarea a trei - trăgătorul, plătitorul și cel care este plătit.

Întocmirea cambiei, precum și circulația acestora pe teritoriul Rusiei, nu este reglementată de legea civilă, prevăzută în Codul civil al Federației Ruse, ci de așa-numita lege a cambiei. Legea federală din 11 martie 1997 nr. 48-FZ „Cu privire la o cambie și un bilet la ordin” se referă la Decretul Comitetului Executiv Central al Consiliului Comisarilor Poporului din URSS din 7 august 1937 nr. 104/ 1341 „Pe un bilet la ordin și o cambie”, care, la rândul său, , practic cuvânt cu cuvânt repetă convenția internațională din 7 iunie 1930 „Cu privire la o lege uniformă a biletului la ordin transferabil și la ordin”, la care Rusia a aderat. Adică proiectele de lege sunt reglementate de dreptul internațional.

Sarcina financiară inițială a unei facturi este de a traduce relațiile marfă-bani în forma unei promisiuni necondiționate de plată. În același timp, originea datoriei își pierde semnificația juridică, iar faptul debitului este considerat a priori dovedit.

Drepturile în temeiul unei cambii nu sunt transferate prin cesiune, ca în cazul altor titluri de valoare, ci prin aval, adică printr-un andos. Orice persoană sau organizație care își pune semnătura pe biletul la ordin devine copârât în ​​datorie cu drept de regres față de toți ceilalți care își pun semnătura. Cu alte cuvinte, orice persoană care a pus un aviz poate fi atrasă să plătească. După ce a plătit o factură, o persoană dobândește dreptul de a cere plata altor persoane care au pus un aviz, sau direct de la plătitor. Avizul este plasat pe reversul facturii.

Pe partea din față, poate fi aplicat un aval - o garanție pentru o factură. Orice semnătură de pe fața cambiei, dacă nu este semnătura plătitorului sau a trăgatorului, se consideră aval.

Cambiile sunt înregistrate sau warrant - la purtător. Data scadentă a unei cambii este dată după cum urmează:

• la prezentare;
• în atât de mult timp de la prezentare;
• în atât de mult timp de la compilare;
• într-o anumită zi.

Doar atunci când se emite o cambie plătibilă la vedere sau la un moment dat de la prezentare, în aceasta se poate indica dobândă. În alte cazuri, nu este permisă acumularea de dobânzi - acestea vor fi considerate nescrise. Încasarea veniturilor pe o factură este posibilă, de regulă, sub forma unei reduceri.

Legea impune ca nota să fie prezentată la plată la timp, fie în ziua scadenței, fie în termen de două zile de la acea dată. În cazul refuzului de a plăti o cambie, există o procedură specială - un protest împotriva cambiei. Protestul împotriva facturii se efectuează la notar și nu este necesară o examinare suplimentară în instanță. Instanța emite imediat hotărâre judecătorească despre recuperare. Adică începe proceduri de executare silitaîmpotriva debitorului.

Biletul la ordin nu este un titlu de emisiune. Lansarea sa nu necesită înregistrare de stat. Profitând de acest lucru, băncile rusești folosesc biletele la ordin ca instrument financiar similar depozitelor. Cu toate acestea, obligațiile în temeiul unei facturi bancare, spre deosebire de depozit la termen, nu participa la sistemul de asigurare a depozitelor.

PLAN:

1. Introducere

2. Billet la ordin. Concept și caracteristici principale

3. Tipuri de facturi

4. Bill ca derivat primar

5. Starea pieței facturilor din Rusia

6. Perspective pentru dezvoltarea pieței facturilor din Rusia

7. Concluzie

8. Lista literaturii folosite

INTRODUCERE

Valorile mobiliare sunt mărfuri tranzacționate la bursă. Luați în considerare ce include conceptul de securitate.

În conformitate cu Legea Federației Ruse „Cu privire la piața valorilor mobiliare” din 20 martie 1996, un titlu de emisiune este orice titlu, inclusiv nedocumentar, care se caracterizează simultan prin următoarele caracteristici:

Asigură totalitatea drepturilor de proprietate și neproprietate supuse certificării, cesiunii și exercițiului necondiționat în conformitate cu forma și procedura stabilite de prezenta Lege Federală;

Plasat de probleme;

Are volum și condiții egale de exercitare a drepturilor într-o singură emisiune, indiferent de momentul achiziționării titlului.

În practica mondială, există abordări diferite la definiția titlurilor de valoare:

Listele de valori mobiliare incluse în acest concept sunt diferite;

Există diferite abordări ale conținutului relațiilor economice care exprimă valori mobiliare.

LA Federația Rusă, în conformitate cu Reglementările privind emisiunea și circulația valorilor mobiliare și bursele de valoriîn RSFSR din 28 decembrie 1991, o garanţie este document de bani, care atestă dreptul de proprietate sau raportul de împrumut al titularului documentului în raport cu persoana care a emis un astfel de document.

Valorile mobiliare pot exista sub formă de documente separate sau înregistrări de cont.

Billet la ordin. CONCEPTUL SI CARACTERISTICI PRINCIPALE

Unul dintre tipurile de titluri de valoare utilizate cel mai frecvent în practica rusă în ultima vreme este biletul la ordin.

O cambie este un bilet la ordin scris neconditionat intocmit in forma prevazuta de lege de catre o parte (tragator) pentru a plati neconditionat, la un anumit loc, suma de bani indicata in cambia, celeilalte parti - proprietarul cambiei. (titularul de cambie) - la data scadenței pentru îndeplinirea obligației (plata) sau la cererea acestuia.

Cambia dă dreptul proprietarului de a cere de la debitor sau acceptant (a treia persoană care s-a angajat să plătească cambia) să plătească suma specificată în cambie la sosirea termenului de plată. Prin urmare, o cambie acționează ca un instrument complex de decontare și credit capabil să îndeplinească atât funcțiile de valoare mobiliară, cât și de bani de credit si mijloace de plata. În special, ca titlu de valoare, un bilet la ordin în sine poate face obiectul diferitelor tranzacții. Emiterea și circulația cambiei este reglementată de Fundamentele actuale ale legislației civile și Legea federală a Federației Ruse „Cu privire la biletele la ordin transferabile și la ordin”, adoptată de Duma de Stat la 21 februarie 1997.

Principalele caracteristici ale proiectului de lege, care s-au dezvoltat în practica internațională și rusă:

1) caracterul abstract al obligației exprimate de bilet la ordin (textul biletului la ordin nu trebuie să conțină referiri la tranzacția care stă la baza emiterii biletului la ordin); caracterul incontestabil al obligației din proiect de lege, dacă este autentică; caracterul necondiționat al obligației din cambie (factura conține o ofertă sau o promisiune simplă și necondiționată de a plăti o anumită sumă și, prin urmare, încercările de a prevedea plata prin apariția oricăror condiții nu au forță juridică);

2) o cambie este întotdeauna o obligație monetară (o obligație în temeiul căreia plata unei datorii se face prin bunuri sau prestarea de servicii nu poate fi considerată cambie);

3) o cambie este întotdeauna un document scris (nu este posibilă emiterea de cambii în formă diferită de numerar);

4) o cambie este un document care are strict stabilite detalii obligatorii. Conform Convenției Internaționale, există opt detalii obligatorii ale proiectului de lege:

Eticheta cambiei - adică cuvântul „cambră” trebuie să fie conținut nu numai în nume, ci și în conținutul text al cambiei;

Moneda facturii - suma de plată, care trebuie indicată de cel puțin două ori: o dată cu cifre, iar cealaltă dată cu majuscule;

Informații despre plătitor de pe această factură;

Informații despre persoana în favoarea căreia se face plata;

Indicarea locului de plată;

Indicarea termenului de plata;

Ora și locul de afișare;

Semnătura de mână a persoanei care a emis factura. Părțile obligate în temeiul cambiei sunt răspunzătoare solidar (dacă debitorul principal nu își îndeplinește obligația, creditorul - titularul cambiei poate solicita recuperarea oricăruia dintre foștii titulari, care, la rândul său, la rambursarea cambia de către acesta, dobândește dreptul de a cere suma cambiei de la oricare dintre persoanele care au trecut în cambie).

TIPURI DE BECURI

În funcție de criteriile de clasificare, se disting următoarele tipuri de facturi.

1. Simplă (cambră individuală) și cambie (cită) - diferă prin numărul de participanți;

2. Mărfuri (comerciale), financiare, de trezorerie - depind de natura tranzacției care stă la baza cambiei;

3. Bronz, prietenos, contra - in functie de securitate: securizat si negarantat;

4. Purtător și ordin (circulație prin aviz) - se deosebesc prin metoda de transmitere.

Factura de mărfuri. La baza obligației bănești exprimate de acest proiect de lege este o tranzacție cu mărfuri, un împrumut comercial acordat de vânzător cumpărătorului la vânzarea mărfurilor. În această calitate, o cambie poate, pe de o parte, să acționeze ca instrument de credit și, pe de altă parte, să servească drept mijloc de plată, trecând în mod repetat din mână în mână și servind drept substitut monetar pentru numeroase acte de vânzare. și achiziționarea de bunuri.

Factură financiară. Baza obligației bănești exprimată de acest tip de cambie este oricare tranzactie financiara nu are legătură cu vânzarea de mărfuri. O varietate de facturi financiare sunt " foaie comerciala„- cambii simple, negociabile pe numele emitentului, fără garanții, discount sau purtătoare de dobândă la valoarea nominală, emise cel mai adesea pe o perioadă de la 1 la 270 de zile, sub forma „la purtător”.

ordin de plata in trezorerie- o garanție pe termen scurt emisă de guvern.

Factură prietenoasă- este o factură, în spatele căreia nu există o tranzacție reală, o obligație financiară reală, totuși persoanele care participă la factura sunt reale. De obicei, facturile prietenoase sunt schimbate de două persoane reale care se află într-o relație de încredere, pentru a lua apoi în calcul banca sau a gaja nota, primind bani reali împotriva acesteia, sau pentru a-i folosi pentru a efectua plăți.

Bill de bronz- aceasta este o factură, în spatele căreia nu există nicio tranzacție reală, nicio obligație financiară reală și cel puțin o persoană care participă la factura este fictivă. Scopul cambiei de bronz este fie de a obține bani de la bancă împotriva acesteia, fie de a folosi un document fals pentru a plăti datorii la tranzacții cu mărfuri reale sau obligații financiare.

Un bilet la ordin implică două persoane, dintre care trăgatorul este plătitorul. Acesta din urmă, redactând o astfel de factură, se obligă să plătească direct creditorului său (titularul cambiei) o anumită sumă într-un anumit loc și la un anumit moment.

LA poliță sunt implicate trei sau mai multe persoane. Plătitorul nu este trăgătorul (trăgătorul), ci o altă persoană care își asumă obligația de a achita la timp o astfel de factură. O cambie este de fapt o ofertă scrisă a trăgătoarei adresată unui terț (plătitor, numit tras) de a plăti creditorului (deținătorul cambiei, emitentul) suma stipulată. Pe lângă cambia clasică cu participarea a trei persoane, este posibilă emiterea cambiei cu participarea a două sau chiar a unei persoane. Trăgătorul poate, la emiterea unei cambii, să desemneze drept destinatar nu un terț, ci el însuși sau pe cineva pe care el însuși îl comandă ulterior.

Intr-o cambie, obligatia tragatorului este conditionata, acesta se obliga sa plateasca suma cambiei daca trasul nu a achitat-o, caz in care tragatorul este echivalat cu detinatorul unui bilet la ordin. O cambie nu poate fi privită ca o obligație a persoanei trăgătoarei. Poate deveni o obligație a plătitorului (trasului), dar numai după ce acesta a îndeplinit un act unilateral de exprimare a voinței de formă specială - acceptarea. Un bilet la ordin acceptat este un bilet la ordin care are acordul plătitorului de a plăti pentru el. Din momentul acceptării cambiei de către tras, acesta din urmă devine debitor direct. Dacă trasul acceptă cambia, dar nu plătește pe ea, împotriva sa se ridică un protest de neplată. Desigur, un protest apare și în cazul neacceptarii nejustificate.

Remitentul poate acționa cu cambia primită în două moduri: fie o prezenta spre plată trasului, fie transfera drepturile acestuia în ceea ce privește plata cambiei către o altă persoană. Această operațiune se numește andosare (girare) a unei cambii și se realizează cu ajutorul unui aviz, a unui aviz special pe versoul cambiei sau a unei foi suplimentare (allonge).

Numărul de aprobări pe un proiect de lege nu este limitat.

Tipuri de avizare:

Aprobare deplină;

Aviz parțial;

Aviz bancar;

Aviz nominal;

Aviz negociabil;

avizare fără recurs;

Aviz cu rezerve;

Aviz fără rezerve;

O aprobare permisivă.

Circulația cambiilor este reglementată de legi și reglementări bazate pe dreptul internațional al cambiilor (Convenția internațională de la Geneva privind cambiile din 7 iunie 1930), care prevede o procedură extrem de liberală de emitere a acestora. Acest lucru nu necesită înregistrarea de stat a facturii, sau protecția specială a certificatului său, sau condiții prealabile pentru apariția acesteia, sau o ipotecă sau gaj special. Participanții la o tranzacție încheiată cu o cambie sunt obligați doar să aibă capacitate juridică sau juridică.

În același timp, ușurința emiterii cambiei este compensată de rigurozitatea executării termenilor acesteia de către părțile la tranzacție. Există o serie de cerințe și proceduri speciale pentru efectuarea tranzacțiilor cu facturi. De aceea lucrul cu cambii necesită un anumit profesionalism.

Pentru a crește fiabilitatea cambiei în circulație, aceasta este semnată de un garant special, numit aval. Mai mult, avalul poate viza atat intreaga valoare a datoriei, cat si partea acesteia. Astfel, persoana care a făcut avalul (avalistul) își asumă responsabilitatea pentru efectuarea plății în cazul în care trasul, trăgatorul sau giratorul nu face acest lucru.

Dacă luăm în considerare practica circulației facturilor în Federația Rusă, putem spune că două tendințe sunt clar vizibile aici. În primul rând, dorința întreprinderi rusești iar băncile să-și mărească ponderea facturilor în circulație. În al doilea rând, băncile au găsit un nou sector pentru investițiile de capital. Potrivit Băncii Centrale, de la 1 iulie 1996, biletele la ordin au fost emise în Rusia pentru un total de 20,2 trilioane. ruble. În Rusia, facturile comerciale sunt emise, de regulă, pentru decontare cu creditorii, în timp ce conturile de creanță ale întreprinderilor nu sunt luate în considerare. Utilizarea corporativă activitate economică a întreprinderilor este justificată de necesitatea de a „limpia” neplățile care au copleșit literalmente economia rusă. Politica deflaționistă dură a guvernului în 1994-1996. a dus la o lipsă accentuată de bani „adevărați” în economie. Multe întreprinderi, în special cele de producție, și-au pierdut ultima sursă de reaprovizionare. capital de lucru- inflaționist.

Pe de altă parte, nivel inalt ratele de împrumut pentru debitorii finali a condus la faptul că facturile și alte surogate au devenit singurele forme posibile de plată și reînnoire a capitalului de lucru.

Prin urmare, majoritatea cambiilor comerciale rusești funcționează după o schemă diferită de cea clasică (sub forma unui împrumut de mărfuri). Adesea efectele întreprinderilor sunt folosite doar ca mijloc de decontare cu creditorii, iar funcția sa de conversie directă în bani este ignorată. Motivul este simplu: de îndată ce o cambie este transformată în bani, atunci produsele din categoria produselor expediate intră în categoria produselor vândute, prin urmare, este necesară plata impozitului pe venit. Prin urmare, factura trece de la o contraparte la alta ca acoperire creanţe de încasat iar dacă se restituie la trăgător, este doar cu titlu de rambursare a creanțelor.

Prin urmare, operatorii pieței de facturi fac ca principalul impact asupra operațiunilor cu facturi bancare să fie mai fiabil și mai lichid. Această împrejurare se datorează faptului că deținătorii de numerar de facturi bancare pot primi bani reali pe acestea, în timp ce cei comerciali, în cel mai bun caz, sunt susținute de un fel de bunuri. Interesul băncilor pentru facturi este destul de firesc. În primul rând, scăderea randamentelor de pe piețele GKO/OFZ și OGSZ a forțat băncile să-și îndrepte atenția către titlurile cu randament mai ridicat. În al doilea rând, băncile nu puteau ignora solicitările clienților și, de asemenea, le puteau folosi în mod activ pentru decontările reciproce. În plus, încasând venituri din utilizarea biletelor la ordin, băncile extind astfel gama de servicii oferite clienților.

Un factor negativ în utilizarea biletelor la ordin băncile rusești este eliberarea lor nemoderată. Indicativ in acest sens este exemplul Tveruniversalbank, „pionierul” pietei bancnotelor. Politica riscantă a acestei bănci în utilizarea facturilor l-a pus într-o situație financiară dificilă.

Un bilet la ordin CA DERIVAT PRIMAR

Titlurile de valoare primare sunt acțiuni, obligațiuni, bilete, bilete la ordin, certificate de depozit și alte instrumente care sunt drepturi de proprietate, numerar, produse, terenuri și alte resurse primare. Titluri de valoare derivate - orice titluri de valoare care atestă dreptul proprietarului de a cumpăra sau vinde titluri primare - acțiuni, obligațiuni de stat. Aceste titluri includ opțiuni, futures, drepturi de subscriere. Conceptul de instrumente financiare derivate este recunoscut din punct de vedere legal și este guvernat de Regulamentele rusești privind emiterea și circulația valorilor mobiliare și burselor de valori în RSFSR. Sub formă de documente separate Sub formă de înscrieri în cont Titlurile de valoare - documente separate - au o formă materială sub formă de certificate pe hârtie. Despre titluri - intrări în cont - se spune că au formă fără numerar. În acest caz, securitatea există ca o intrare în cont contabilitateși registre analitice la acesta. Respectiv, intrare contabila conține toate detaliile necesare despre titluri (emitent, termeni, sumă, deținător, procent). Când cumpărați și vindeți valori mobiliare, donați, transferați, răscumpărați etc. se muta nu prin predarea unui certificat pe hartie (nu exista), ci prin confectionare înregistrări contabile asupra conturilor şi înregistrărilor în registrele contabile.

Valori mobiliare care pot fi emise doar de o bancă: valori mobiliare care pot fi emise atât de bănci, cât și de alți emitenți; depozit și certificate de economii, futures pe valută, cecuri. Băncile nu pot emite conosamente și (conform normelor legale existente) acțiuni ale colectivului de muncă, contracte futures pe mărfuri și opțiuni.

Valorile mobiliare sunt: ​​circulante, necirculante și cu o gamă limitată de circulație.

Valorile mobiliare pot fi cumpărate și vândute în mod liber, inclusiv pe bază de avizare sau fără o astfel de avizare, fără limitare - conform condițiilor de emisiune - a tipurilor de piețe pe care pot fi tranzacționate. Valorile mobiliare netranzabile nu pot fi cumpărate sau vândute pe diferite tipuri de piețe. De exemplu, dacă emitentul, la emiterea unui titlu, prevede că acesta nu poate fi revândut și poate fi răscumpărat numai de emitentul însuși, atunci acesta este un titlu netradabil. Tranzacțiile de cumpărare și vânzare a valorilor mobiliare cu o gamă limitată de circulație pot fi efectuate cu restricții asupra tipurilor de piețe.

Valori mobiliare înregistrate - numele deținătorului este înregistrat într-un registru special ținut de emitent. Cod Civil Federația Rusă stabilește că persoana care deține drepturile certificate printr-un titlu de valoare înregistrat trebuie să fie numită în ea. Legea rusă impune ca o garanție înregistrată să fie transferată unei alte persoane în modul stabilit pentru cesiunea creanțelor.

hârtie de securitate purtător - nu este înregistrat la emitent pe numele titularului și se transferă unei alte persoane prin livrare. Garanția comenzii - se întocmește pe numele primului titular cu rezerva „prin ordinul său”. În consecință, garanția comenzii este transferată unei alte persoane prin efectuarea unui aviz. Conform legislației ruse, actele de comandă pot fi un cec, o notă. de încărcare.

Titlurile la termen au scadențe specifice. Valorile mobiliare cu data de scadență nu conțin o anumită scadență, obligațiile care decurg din acestea sunt îndeplinite la prezentarea titlului.

Titluri de valoare cu venit fix - la momentul emiterii unui titlu, fixează în mod rigid nivelul randamentului acestuia la valoarea nominală; cu fluctuații ale ratei medii a dobânzii de pe piață, nivelul profitabilității nu se modifică. Titluri de valoare cu venit fluctuant - randamentul unui titlu la valoarea nominală se modifică în funcție de fluctuațiile ratei medii a dobânzii de pe piață; poate fi indexat, de exemplu, la cursul de schimb.

Valorile mobiliare apelabile pot fi apelate de emitent înainte de termen, înainte de scadență. Valorile mobiliare perpetue pot fi, de asemenea, retrase dacă acest lucru este prevăzut de termenii emisiunii (de exemplu, acțiunile preferențiale). Investitorul este obligat să restituie emitentului valorile mobiliare specificate cu condiția revânzării, la prețurile stabilite la emiterea valorilor mobiliare. Valorile mobiliare irevocabile nu pot fi răscumpărate și răscumpărate de către emitent înainte de termen, care ar trebui să fie prevăzut de termenii emisiunii lor.

Titlurile de investiții sunt titluri de valoare în care fondurile sunt investite pe o bază relativ permanentă, pe termen lung. Scopul investițiilor este de a obține profit din dobânda la titluri și de creșterea valorii de piață a acestora, precum și de a crea o rezervă de active lichide care să susțină cerințele de lichiditate ale emitentului. În practica internațională, această categorie include de obicei doar acele valori mobiliare care au un rating ridicat și o evaluare a calității. Valori mobiliare tranzacționabile - titluri în care sunt investite fonduri pentru tranzacții speculative pe termen scurt pentru cumpărarea și vânzarea de titluri.

Cu o denumire exprimată în domestic și valute străine(dublă denominație) obligații de plată a dobânzii la fiecare obligațiune, de indicare a locurilor în care obligațiunile și foile de cupoane vor fi predate deținătorilor acestora, de stabilire a titlului legal și a proprietății ipotecare, de asigurare a imobilului ipotecat împotriva incendiului și a altor eventuale pierderi; plătesc impozite, dezvăluie informații despre societatea pe acțiuni și temeiul juridic al activităților acesteia.

În cazul în care un societate pe actiuni nu își îndeplinește obligațiile față de deținătorii de obligațiuni, atunci aceștia din urmă, împreună cu un reprezentant de încredere, pot lua unele măsuri pentru a-și recupera pierderile.

Societatea pe acțiuni plătește dobândă la obligațiuni în anumite perioade de timp. Prin urmare, atunci când vând obligațiuni în zile care nu coincid cu zilele de plată a dobânzii, cumpărătorul și vânzătorul trebuie să împartă suma dobânzii între ei. Majoritatea obligațiunilor sunt vândute la dobânzi în creștere. În același timp, cumpărătorii plătesc vânzătorilor, pe lângă valoarea de piață a obligațiunilor, și dobândă datorată pentru perioada care a trecut de la ultima lor plată. Cumpărătorii înșiși, atunci când se scade plata dobânzii, le primesc integral. Astfel, suma dobânzii este distribuită între diferiți proprietari.

STAREA PIEȚEI BEC-ULUI RUS

Dezvoltarea rapidă a pieței facturilor din Rusia, observată în ultimii doi sau trei ani, este determinată în mare măsură de criză. economie nationala. Forma hipertrofiată a circulației bancnotelor este o consecință a mai multor fenomene de criză.

În primul rând, este o criză a finanțelor publice, manifestată în dorința autorităților de la diferite niveluri (federale, subiecți ai federației, locale) de a utiliza diverse surogate monetare pentru acoperirea deficitului bugetar. Deci, de exemplu, în 1995-1996. Ministerul Finanțelor a folosit pe scară largă bonurile de trezorerie ca instrument de decontare cu întreprinderile de stat. Fondul Monetar Internațional a criticat autoritățile monetare din Rusia pentru emisiunea pe scară largă a bonurilor de trezorerie, subliniind că cvasi-bani sunt pompați în economia națională a țării. Ministerul de Finanțe, în principiu, a fost de acord cu criticile la adresa FMI și a redus problema bonurilor de trezorerie. Cu toate acestea, în 1996, Ministerul Finanțelor a început să aplice în mod activ o schemă de garanții băncilor comerciale pe bilete la ordin pentru beneficiarii de fonduri bugetare.

În acest caz, facturile băncilor comerciale au început să joace rolul de înlocuitori de bani. niste banci comerciale, fiind agenți ai guvernului în cadrul programului de împrumut de facturi către beneficiarii de fonduri bugetare, nu a putut rezista tentației împrumutării masive de facturi în afara cadrului programului de stat. Așa se face că directorul Departamentului de Valori Mobiliare și piețele financiare Ministerul de Finanțe al Federației Ruse B.I. Zlatkis: „Dacă o bancă a vândut cambii, așa cum a vândut Tveruniversalbank, în cantități nelimitate, ceea ce, din păcate, este cazul și cu o serie de alte bănci, atunci Ministerul Finanțelor, desigur, nu va și nu va să fie răspunzător pentru aceste facturi.”

Pe piață circulă și destule bancnote pur și simplu contrafăcute, unde trăgătorul sau availerul este Ministerul de Finanțe. În prezent, în circulație există facturi contrafăcute emise în numele trezoreriei federale din Osetia de Nord și Daghestan în valoare de 7 trilioane de ruble. Subiecții federației au contribuit la dezvoltarea haotică a pieței de bancnote prin emiterea diverșilor înlocuitori de bani, inclusiv de bancnote.

Recent, unor subiecți ai federației au venit cu ideea de a crea facturi non-documentare (know-how intern). B. I. Zlatkis a descris conceptul de facturi nedocumentare astfel: „Salata de ceapă verde cu salată de fructe de ananas... Există o bucată de GKO, sunt cuvinte dintr-un fel de lege a cambiei, există un sistem informatic 3- în vârstă de 4 ani." Trebuie remarcat faptul că FMI a reacționat din nou la starea de laissez-faire a pieței facturilor, recomandând cu fermitate ca Rusia să limiteze în acest an împrumuturile subiecților federației la 30% din sursele proprii de venituri și costul deservirii acestora. datorii la 15% din venituri.

În al doilea rând, circulația cambiei a fost afectată negativ de capacitatea limitată de creditare a băncilor comerciale, o parte semnificativă din care se află în faza de „moare”. Băncile au încetat în mare măsură să acorde împrumuturi pentru tranzacționarea capitalului, iar entitățile economice au început să compenseze lipsa de bani „vii” în circulația comercială și a producției prin introducerea activă a facturilor comerciale în circulația economică.

În al treilea rând, dorința unei mase uriașe de bani „negri” de a fi legalizate prin orice mijloace are un impact semnificativ, iar factura, datorită abstractității sale inerente, este foarte convenabilă pentru aceasta. Situația este agravată de faptul că Adunarea Federală nu poate adopta Legea împotriva spălării banilor (în multe țări cu economii mai puțin criminalizate, de exemplu, în Marea Britanie, astfel de reglementări au fost adoptate și sunt în vigoare de mult timp) .

În al patrulea rând, legislația imperfectă și ineficientă face din biletul la ordin un instrument convenabil pentru evaziunea fiscală legală pentru persoanele juridice și persoanele fizice.

Mai există o împrejurare importantă care stimulează emiterea de facturi în Rusia: contracția agregatului monetar M2 în raport cu produsul intern brut (PIB) în așa măsură încât toate entitățile economice, din statul reprezentat de Ministerul Finanțelor la o întreprindere mică, care este o verigă în lanțul debitorilor, care se confruntă cu o foame de bani paralizantă.

M2 este un agregat monetar care include numerar (în afara băncilor) și fonduri fără numerar. La 1 iulie 1996, masa monetară (M2) se ridica la 266,9 trilioane de ruble, inclusiv 104,4 trilioane de ruble în numerar MO.

Comparația parametrilor coeficientului de monetizare a economiei în Rusia și în străinătate evidențiază în mod clar problema „foamei financiare” a) economiei noastre naționale: în Germania această cifră este de 66%, în SUA - 68%, în Franța - 90 %, în Marea Britanie - 90%, în China - 80%, iar în Rusia doar 15%. Astfel, emiterea de cambii la scară grandioasă (numai cambii bancare în 1996 au fost emise pentru o sumă totală de 140 de trilioane de ruble) este dorința mecanismului economic de a satisface „foamea de bani” chiar și cu ajutorul înlocuitorilor de bani. .

Dar, dacă o cambie este, într-o măsură sau alta, un substitut pentru bani, atunci limitarea studiilor de volum și structură aprovizionare de bani cadrul agregatului M2 (numerar plus fonduri în conturi) pare discutabil din punctul de vedere al metodologiei de reglementare monetară. Din păcate, studiile statistice publicate ale Băncii Rusiei în domeniul volumului și structurii masei monetare sunt limitate la agregatul M2. Între timp, organele reglementarea bancarăși supravegherea în străinătate, la analizarea și planificarea volumului și structurii masei monetare, se disting agregatele M4 și L, formate din certificate de depozit, acțiuni ale asociațiilor de economii și împrumut, obligații de trezorerie, obligații de credit care atestă dreptul de a primi venituri ( o factură se încadrează în această categorie) și alte documente valoroase. Astfel, în prezent, în Rusia, volumul și structura masei monetare nu sunt pe deplin controlate de autoritățile de reglementare.

Starea haotică și de criză a pieței de bilete la ordin din Rusia nu permite nici măcar Băncii Centrale să se angajeze în operațiunea tradițională „Banca băncilor” - redescontarea facturilor comerciale și bancare. Iată cum vede A. A. Kozlov, vicepreședintele Consiliului de Administrație al Băncii Rusiei, situația actuală: „ Banca centrala nu vor redesconta facturile. Am hotărât ca facturi în forma lor actuală, în lipsa unei infrastructuri normale, a regulilor de lucru, a comerțului, a informației etc. nu vom recalcula. Pentru că nu avem suficiente oportunități de a ridica întreaga piață a facturilor direct pe cont propriu. Am ales o modalitate mai lungă, dar, din punctul nostru de vedere, mai eficientă - aceasta este sponsorizarea și sprijinirea Asociației Participanților la Piața Bill (AUVER)."

Caracterul incontrolabil și periculos pentru economia națională a dezvoltării pieței facturilor a fost recunoscut de stat în 1996.

În septembrie 1996, Banca Rusiei a introdus standardul H13 (raportul de risc pentru biletele la ordin ale instituțiilor de credit), care a limitat operațiunile băncilor comerciale cu bilete la ordin la 200% din sumă. fonduri proprii(de la 1 martie 1997, acest standard a fost înăsprit la 100%).

În prezent, Banca Centrală nu permite instituțiilor de credit să lucreze cu cambii în formă nedocumentară.

Și, în sfârșit, sub egida Băncii Centrale, se creează AUVER, menită să creeze infrastructura legală, tehnologică necesară pieței de facturi și să asigure transparența informațională a acesteia.

Economia rusă, inclusiv piața facturilor, face în prezent tranziția de la laissez-faire la reglementarea activă de stat. În anii aceleiași tranziții a economiei americane, președintele american Franklin Roosevelt a formulat rolul statului astfel: „Nu mă refer la o reglementare și planificare cuprinzătoare. viata economica dar necesitatea intervenției guvernamentale în numele unei adevărate comunități de interese nu numai între diferitele regiuni și grupuri de populație ale marii noastre țări, ci și între diversele sectoare ale economiei sale naționale.” Inițiativele recente ale Băncii Centrale indică faptul că conceptul formulat de marele reformator american.

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A PIEȚEI BEC RUSE

Scepticii spun că piața facturilor din Rusia nu are viitor. Există ceva adevăr în această judecată. Și acest lucru este legat nu atât de existența unei adevărate contradicții între „invențiile” practicii ruse, așa-numitele facturi de emisii („energie”, „privatizare”, „necertificat”) și cifra de afaceri a pieței civilizate. a proiectelor de lege clasice, dar cu o amenințare reală de a-l „trânti” prin mijloace legislative.

Statul și-a asumat deja în 1991-1994. eforturile de restructurare a legislației și a sistemului de reglementare și supraveghere de stat a pieței facturilor. S-a incercat organizarea circulatiei cambiilor in tara prin ordin. După cum au arătat evenimentele ulterioare, aceste eforturi au fost în mare măsură în zadar, iar practica renașterea circulației facturilor le-a anulat constant.

Ultima încercare de a aduce baza legislativă sub „regulile jocului” pe piața facturilor este asociată cu adoptarea de către Duma de Stat a Federației Ruse la 21 februarie 1997 a legii federale „Cu privire la biletele la ordin transferabile și la ordin” și semnarea sa de către președintele Federației Ruse la 11 martie.

Contradicțiile existente în dezvoltarea pieței facturilor se datorează multor motive: obiective și subiective; extern și intern; atât de natură macro- și microeconomică. Să luăm în considerare una dintre contradicții. Deci, pe de o parte, legislația cambiei ruse, bazată pe Convențiile de la Geneva privind cambiile, este supusă normelor dreptului internațional, normele sunt destul de stricte și concepute pentru dezvoltarea obiceiurilor cambiei de afaceri de schimb. Pe de altă parte, în Rusia modernă aproape că nu există obiceiuri, iar practica cambiei tocmai a început să revină. Cum poate fi rezolvată această contradicție? În prezent, există trei moduri de a rezolva această problemă.

Prima cale- cel mai simplu și logic. Esența sa este că Convențiile de la Geneva sunt depășite și ar trebui înlocuite în Rusia reguli, care ar detalia pe viitor reglementarea legală a circulației cambiilor (în domeniul de aplicare a proiectelor de lege, în autoritățile de reglementare, în procedura de a face protest etc.). În urma denunțării tratatelor internaționale ar urma să înceapă formarea practicii și uzanțelor cambiei, inclusiv a „cambiei de învățământ general”, iar în final, consolidarea legislativă a acestor obiceiuri și alegerea unui sistem de drept al cambiei. (anglo-americană, continentală sau proprie), la care ar merita să se alăture pe viitor. În mod logic, acesta este cel mai corect mod. În primul rând, se formează obiceiurile de rulare a afacerilor, se dezvoltă practica, toate acestea sunt luate în considerare în actele de reglementare, în legislația de lege.

Cu toate acestea, acest mod cu greu poate fi folosit pentru a rezolva contradicția existentă, pentru care există motive întemeiate: în primul rând, absența dreptului cambiei pe piață va fi instantaneu completată cu alte tipuri - drept civil, comercial, financiar; în al doilea rând, absența îndelungată a cambiei cadrul de reglementare(va dura decenii pentru a crea obiceiuri de afaceri) va duce la o creștere semnificativă a abuzurilor pe piața facturilor; în al treilea rând, vom intra în conflict cu dreptul comercial internațional (la sfârșitul anului 1996, Rusia a primit „tratamentul națiunii celei mai favorizate” în comerț prin ratificarea Acordului de Parteneriat și Cooperare cu Uniunea Europeană și a solicitat, de asemenea, aderarea la Organizația Mondială a Comerțului. ).

A doua cale- tradițional, pe ea se dezvoltă acum piața de facturi din Rusia. Legislația actuală a cambiei a rămas în vigoare din 1937. De-a lungul timpului, există o reglementare treptată a problemelor nerezolvate ale rulajului cambiei prin reglementări departamentale - instrucțiuni, ordine și rezoluții ale Guvernului Federației Ruse, Ministerului Finanțelor. a Federației Ruse, Banca Rusiei, Comisia Federală a Valorilor Mobiliare din Rusia - care se bazează pe generalizări ale experienței practice a cifrei de afaceri emergente din țară.

Această cale nu satisface pe deplin nevoile și capacitățile economiei ruse. Acest lucru se datorează faptului că, în primul rând, conformitatea legislației cambiei ruse cu normele Convențiilor de la Geneva în sine nu este încă o garanție a reglementării legale cu succes a circulației cambiei. De menționat că Regulamentul privind cambie și bilet la ordin, aprobat prin Decretul Comitetului Executiv Central și al Consiliului Comisarilor Poporului din URSS N 104/1341 din 7 august 1937, nu este practic un text textual. reproducerea textului Legii cambiale uniforme din limba originală în rusă și necesită pregătirea ulterioară a unei noi ediții a traducerii acesteia.

În al doilea rând, publicarea a numeroase statute contradictorii (de exemplu, Decretul Comisiei Federale a Valorilor Mobiliare din Rusia din 21 martie 1996 privind circulația „biletelor la ordin necertificate”) a generat deja anumite „tensiuni” în cifra de afaceri a facturilor.

În al treilea rând, dezvoltarea pieței de bancnote, care a fost lăsată la voia întâmplării fără reglementări stricte, a dus la umplerea pieței cu bancnote „prietenoase”, „de bronz” și contrafăcute, dintre care majoritatea, de fapt, au devenit surogate de bani criminali sau au luat forma neplăților „securitizate”. Legislația actuală nu stabilește nicio restricție privind emiterea de facturi, ceea ce permite statului, subiecților Federației Ruse și municipalităților să plaseze facturi în cantități nelimitate. Adesea o astfel de neliniște duce la faptul că administrația locală emite cambii pentru o sumă care depășește partea de venituri a bugetului său, transformând cambia „clasică” într-un titlu de emisiune.

a treia cale pare a fi optim și constă în pregătirea și implementarea unei reforme a facturii în țară, adică a unui complex de măsuri pentru crearea unei infrastructuri juridice, organizatorice, tehnologice, regionale și informaționale pentru o cambie civilizată în Rusia. Scopul reformei ar trebui să fie, pe de o parte, consolidarea protecției intereselor deținătorilor de lege, pe de altă parte, creșterea responsabilității tuturor părților răspunzătoare de lege.

Reforma ar trebui să se bazeze pe Conceptul dezvoltat pentru dezvoltarea pieței biletelor la ordin, legat de Conceptul pentru dezvoltarea pieței valorilor mobiliare în Federația Rusă (Decretul președintelui Federației Ruse nr. întreprinderi, reforme municipale și militare în țară), și factori interni (creșterea volumului de emitere a facturilor și o creștere a ponderii facturilor corporative, o creștere bruscă a facturilor „prietenoase”, „de bronz” și contrafăcute negarantate, complicarea pieței de facturi în sine. , particularitățile contabilității și impozitării tranzacțiilor cu facturi).

Deși este deja posibil să numim principiile principale ale reformei cambiei, ar fi mai bine să ne limităm la principiile pe care ar trebui să se construiască sistemul de legislație a cambiei ruse.

Primul- Păstrarea legislației cambiei bazată pe Convențiile de la Geneva (posibil cu o serie de rezerve).

Al doilea- autosuficiența legislativă a proiectelor de lege.

Al treilea- construirea legislaţiei cambiale în principal pe sistemul normelor dispozitive, iar normele imperative ar trebui să reglementeze doar un minim de relaţii de cambie, fără de care este imposibil de evitat abuzurile.

Al patrulea- normele legislaţiei cambiei să fie strict legate de impozit şi legislatia valutara, precum și să reglementeze aspectele care lipsesc din reglementările legii cambiei.

a cincea- Legislația cambiei ar trebui să reflecte în mod adecvat practicile de afaceri emergente, altfel va rezulta un sistem de norme nefuncționale pe care toată lumea le cunoaște, dar nu le respectă. Reforma ar trebui să includă în primul rând:

Modificări ale Codului civil al Federației Ruse și ale Legii Federației Ruse „Cu privire la falimentul (insolvența) întreprinderilor” privind procedura de satisfacere a creanțelor creditorilor și separarea creanțelor creditorilor privind biletele la ordin într-o coadă separată;

Aducerea termenelor de depunere a protestului în conformitate cu EVZ și definirea procedurii de depunere a protestului la nivel legislativ;

Modificări la Codul de procedură de arbitraj privind introducerea unei proceduri accelerate de examinare a creanțelor asupra cambiilor;

Acordarea dreptului unui organism de stat autorizat (FCSM, Banca Centrală a Federației Ruse, Ministerul Finanțelor al Federației Ruse) de a primi informații de la birourile notariale despre faptele unui protest și impunerea unei obligații acestui organism sau unei persoane autorizate de sa furnizeze informatiile primite tuturor persoanelor interesate si presei;

Crearea unei baze legislative pentru organizațiile de autoreglementare care unesc participanții la piața facturilor (de exemplu, AUVER);

Reforma sistemul fiscalși unificarea impozitării veniturilor persoanelor fizice și juridice pe diverse valori mobiliare;

Elaborarea și adoptarea Codului actelor normative cambiale (Codul promitent).

Crearea unei infrastructuri juridice, organizaționale, informaționale pentru o cambie civilizată este imposibilă fără pregătirea specialiștilor, angajaților structuri comerciale, judecători, lideri organizatii guvernamentale, populația la abilitățile de a lucra cu facturi, studiind atât experiența rusă, cât și obiceiurile cifrei de afaceri din alte țări.

CONCLUZIE

În prezent, piața valorilor mobiliare a Federației Ruse este încă destul de amorfă. Nu există o distincție clară între primar și secundar bursa. Este reprezentată în principal de bursele de valori și de mărfuri, care absorb fluxul principal de titluri private.

Dezvoltarea pieței primare a valorilor mobiliare în structura întregii piețe este posibilă numai dacă sunt dezvoltate următoarele condiții: privatizare mai largă și mai activă a întreprinderilor, companiilor și asociațiilor; crearea de intermediari - bănci de investiții și firme de brokeraj care ar putea îndeplini o funcție de intermediar între emitenți și cumpărători în modul obișnuit în practica mondială, în special SUA, Canada, Anglia, Japonia; vânzarea mai largă a obligațiunilor companiilor și întreprinderilor. În Occident, cea mai mare parte a finanțării (70 - 95%) a pieței valorilor mobiliare se realizează prin emisiunea de obligațiuni ale corporațiilor și companiilor. Este piața primară de acolo care se bazează pe obligațiuni, iar băncile de investiții sunt principalul intermediar de plasare.

Piața rusă rămâne cu mult în urma pieței mondiale. Însă, în viitorul apropiat, cu o reducere a inflației, este posibil să ne așteptăm la dezvoltarea pieței de valori mobiliare corporative (acțiuni, obligațiuni, bilete), care poate avea un efect benefic asupra economiei. Deci emisiunea de acțiuni, după cum știți, este cea mai ieftină formă de împrumut, și cu atât mai mult fără termen.

Cu toată varietatea de tipuri de valori mobiliare permise pentru emisie și circulație (acțiuni, obligațiuni, cambii, warrants, futures, opțiuni), există posibilitatea construirii de titluri, iar aceasta, la rândul său, implică includerea proprietăților mai multor titluri. într-unul, adică în cel care construiește.

Dar cu toate acestea, piața valorilor mobiliare are multe probleme. În primul rând, aceasta este problema protejării investitorilor de infractorii financiari și de fraudatori. Pentru a face acest lucru, trebuie să consolidăm cadrul legal. A doua problemă acută este infrastructura slabă a pieței.

Rezolvarea acestor două probleme ar trebui să crească încrederea în piața rusă și să crească fluxurile de capital către Rusia.

Pentru a ajunge la nivel global, participanții noștri profesioniști de pe piața valorilor mobiliare trebuie să își îmbunătățească semnificativ calitatea muncii. Această problemă ar trebui rezolvată prin introducerea unor standarde mai înalte pentru participanții autohtoni. Numai pe baza cerințelor ridicate va fi posibilă efectuarea de licențiere a activităților de brokeraj și dealer.

Astfel înainte piata ruseasca Există încă multe probleme nerezolvate în domeniul valorilor mobiliare, dar soluția lor în viitorul apropiat este destul de realistă.

LISTA LITERATURII UTILIZATE:

1. Legea Federației Ruse „Cu privire la piața valorilor mobiliare” din 26 aprilie 1996.

2. Legea federală a Federației Ruse „Cu privire la transfer și bilet la ordin” din 21.02.1997.

3. Voronin D.V. Piața de facturi din Rusia: de la laisses-faire la reglementare de stat. // Bancar, nr. 4, 1997.

4. Zhalninsky B.A. Perspective pentru dezvoltarea pieței facturilor din Rusia. // Bancar, nr. 5, 1997.

5. Mirkin Ya.M. Valori mobiliare și bursa. M., Perspectivă, 1995.

6. Circulația facturilor câștigă amploare. // Economie și viață, N43, 1996.

O cambie are dreptul de a plăti o obligație bănească

Istoricul originii facturii, varietățile sale, contabilitatea și decontarea facturilor și acceptarea facturii

Un bilet la ordin este, definiție

Factura este un fel de garanție, conform căreia proprietarul are dreptul de a cere de la trăgător plata unei obligații bănești, pentru o sumă determinată și într-un termen determinat. debitor pentru poliță poate: sertar (simplu poliță), sau trasul, persoana indicată în cambie (în cazul cambiei), care este debitorul trăgării.

Factura este scris obligația bănească, întocmit într-o formă strict prescrisă, dând titularului cambiei (titularul cambiei) dreptul de a primi de la debitor pe cambie suma specificată în aceasta într-un loc anume.

O factură (Bill) este

Factura este varietate obligație de datorieîntocmit într-o formă strict definită, dând un drept incontestabil de a cere plata sumei indicate în cambie după expirarea perioadei pentru care a fost emisă.

- aceasta este un formular strict stabilit prin care se atestă o obligație necondiționată a trăgatorului (biletul la ordin) sau față de un alt plătitor specificat în cambie (factura de transfer) de a plăti la apariția cambiei stipulate de cambie termen o anumită sumă de bani.

O factură (Bill) este

- aceasta esteSecuritate care dă proprietarului său dreptul de a primi o anumită sumă de bani într-o anumită perioadă.

- aceasta este un document întocmit în forma prevăzută de lege și care conține o obligație bănească abstractă necondiționată; Securitate; un fel de credit de bani.

Factura este o garanție care atestă o obligație pecuniară necondiționată a trăgatorului de a plăti la producerea evenimentului termen o anumită sumă de bani proprietarul cambiei (titularul cambiei).

O cambie poate fi un ordin (emis fără precizarea proprietarului, către purtător) sau înregistrată. În ambele cazuri, transferul drepturilor în cadrul unei cambii are loc prin efectuarea unei inscripții speciale - un aviz, deși pentru transferul unei cambii cu mandat aprobare nu este necesar. Dacă factura a fost primită sub un nominal aprobare(indicând persoana căreia trebuie făcută prestația), apoi la transfer, este necesar să se indice un nou aviz, care este semnat de actualul proprietar. Cu un aviz alb (fără a se specifica beneficiarul facturii), transferurile ulterioare sunt posibile fără noi aviz. Persoana care a transferat cambia prin girare răspunde solidar față de deținătorii următori ai cambiei pe picior de egalitate cu trăgătorul. Toate acestea disting în mod semnificativ un bilet la ordin de transferul creanțelor în cadrul unei cesiuni.

În simplu și poliță plătibil la vedere sau la un moment dat de la vedere, trăgătorul poate (dar nu este obligat) să stipuleze că se va percepe dobândă la suma cambiei. În orice altă factură o astfel de condiție (la angajamente la sută) nepermis. Conform normelor internaționale, trebuie să fie indicat în factură. Potrivit rusului lege interes plătit în sumă procent de reducere stabilit de Banca Rusiei conform regulilor stabilite de articolul 395 din Codul civil al Rusiei. Dobânda se acumulează de la data emiterii proiect, cu excepția cazului în care este indicată o altă dată.O inscripție pe cambie, care să ateste că factura este supusă plată la prezentare sau după o anumită perioadă de la data prezentării acestuia, se numește avisto. Inscripția avisto poate apărea și pe cecuri și transferuri.

sertar- aceasta este persoana care emite cambia (cu bilet la ordin - acesta este împrumutatul).

Beneficiar- aceasta este persoana căreia i se trimite factura (cu bilet la ordin - acesta este împrumutatul).

Titularul de factură- o persoană care are la dispoziție o cambie și care primește o cambie sau la scadență sau la scaderea unei cambii (vânzare) inaintea timpului răscumpărare (pentru un bilet la ordin - debitor).

Caracteristicile facturii:

Abstract. Aceasta este izolarea efectivă a facturii de tranzacția inițială, în urma căreia a apărut. Factura există ca o garanție independentă, complet fără legătură cu îndeplinirea oricăror obligații specifice din contract (nu este indicat tipul specific de tranzacție);

Netăgăduit. Cei răspunzători în temeiul cambiilor nu pot ridica nicio obiecție cu privire la obligația lor de plată. Există proceduri legale specifice care facilitează revendicarea datoriilor;

Poate fi transferat ca mijloc de plată;

Are întotdeauna o obligație financiară;

Părțile menționate pe cambia sunt răspunzătoare solidar.

Factura poate fi folosită pentru a vă achita propria datorie, poate fi păstrată până la data specificată și prezentată la plată; vinde nota înainte de scadență.

Istoria facturii

Factura este una dintre cele mai vechi instrumente financiare. Printre prototipurile facturii, singrafele și chirografele, care au apărut în Grecia anticăși împrumutat de la Imperiul Roman. În secolul al VIII-lea. în China, au apărut titluri feiqian asemănătoare bancnotelor, iar în timpul dinastiei Song, jiaozi și jiaoying erau obișnuiți să transfer sigur bani pe distanțe lungi. Printre prototipurile arabe ale facturii, se pot numi documentele de datorie hawala și suftaja, care au influențat probabil apariția în Italia în secolele XIII-XIV. primele forme ale facturii. De când a apărut factura în Italiaîn secolul al XIII-lea, majoritatea termenilor asociați cambiilor (girare, ) sunt de origine italiană. Din biletul la ordin inițial, nota a câștigat popularitate în operațiunile de schimb valutar. Schimbătorul, după ce a primit banii, a emis un IOU, care putea fi obținut în altă parte. Datorită flexibilității și comoditatii sale, factura sa răspândit rapid în toată Europa. Creșterea volumului tranzacții cu facturi a cerut consolidarea legislativă a obiceiurilor stabilite de rotație a afacerilor, iar în 1569 a fost adoptată la Bologna prima cambie.

Inițial, titularului unei facturi i s-a interzis să-și transfere drepturile altor persoane. Cu toate acestea, până la începutul secolului al XVII-lea, aceste restricții au devenit un factor de descurajare pentru comerț și au fost abolite treptat. Biletele la ordin au început să fie transferate prin aplicarea unui ordin special al titularului - aviz (din italiană în dosso - dos, cotor, revers - deoarece această inscripție era de obicei făcută pe reversul cambiei). LA Federația Rusă factura a apărut la începutul secolului al XVIII-lea datorită dezvoltării relaţiilor comerciale cu principatele germane. Prin urmare, cuvântul rus „veksel” provine din el. Wechsel - schimb, tranziție. Pe baza legislației germane privind cambiile, a fost redactată prima carte rusă a cambiei din 1729. Cu toate acestea, împrumutul direct de norme străine nu a îndeplinit cerințele realității ruse. De exemplu, statutul reglementa relațiile cambiale legate de transfer Bani(formular schiță), în timp ce în Federația Rusă practica folosirii cambiei pentru procesarea creditelor (o formă de bilet la ordin) a devenit cea mai răspândită.

În 1832, a fost adoptată o nouă cartă rusă privind facturile. În acest caz, documentul s-a bazat pe normele dreptului francez și anume cele franceze cod. În același timp, carta conținea dispoziții separate împrumutate din legea cambiei germane. Accentul a continuat să fie pe tranzacțiile de transfer. Un bilet la ordin a fost menționat doar pentru a-i aplica (sau a exclude) efectul regulilor asupra unei cambii. În legătură cu orientarea generală a rusului legislație pe normele dreptului german, folosirea Cartei asupra proiectelor de lege a implicat anumite inconveniente și aproape imediat după adoptarea ei s-a început lucrările de îmbunătățire și modificare a acesteia. S-a decis să se bazeze noua carte pe normele unificate ale cambiei. legislație state conducătoare ale vremii. De 55 de ani, au fost pregătite șase ediții ale proiectului de lege. În paralel, au fost aduse modificări la Carta privind proiectele de lege, menite să elimine cele mai odioase prevederi existente. Deci, la 3 decembrie 1862, avizul a fost aprobat Consiliul de Stat, care a extins dreptul de a fi obligat prin cambie la toate clasele, cu excepția persoanelor clerului, a gradelor militare inferioare, a țăranilor care nu dețin bunuri imobile și care nu au luat certificate de comerț, precum și a femeilor fără permisiunea a părinților sau a soților lor.

Noua carte a cambiei a fost aprobată la 27 mai 1902. El a definit o factura ca fiind „o obligatie a tragatorului de a livra primului consumator sau ultimului detinator de facturi intr-o anumita perioada de timp o anumita suma de bani, complet independenta de acordurile anterioare”. Carta consta din 126 de articole; primele două articole au fost o Introducere dedicată clasificării facturilor. Părțile rămase au fost grupate în două secțiuni, prima a fost dedicată biletelor la ordin, a doua a proiectelor. Fiecare dintre secțiuni cuprindea cinci capitole: primul capitol stabilea procedura de întocmire și circulație a cambiilor; a doua este responsabilitatea plătitorului; al treilea - procedura de a face un protest asupra cambiilor; al patrulea - termenele de prezentare a creanțelor la bilete la ordin; al cincilea – normele care nu au fost incluse dintr-un motiv sau altul în primele patru capitole. Carta cambiei ruse din 1902 a durat până la Revoluția din octombrie 1917. Printr-un decret al Consiliului Comisarilor Poporului din 11 noiembrie 1917, a fost anunțat un moratoriu de două luni privind punerea în aplicare a plăților de facturi, precum și protestele de facturi. Ulterior, circulația facturilor pe teritoriul RSFSR a fost redusă semnificativ. Doar când te muți la un nou politică economicăÎn 1922 au fost adoptate Regulamentele privind biletele la ordin, potrivit cărora cooperativele și băncile aveau voie să emită și să accepte cambii în contabilitate (răcumparare), precum și să le folosească pentru procesarea tranzacțiilor de credit.

În 1928, în timpul reforma financiara societăților de consumatori și uniunilor acestora li sa interzis să efectueze tranzacții de credit și facturi, ceea ce a condus la eliminarea circulației facturilor în ţări. Cu toate acestea, factura a continuat să fie folosită în activitatea economică externă. Dezvoltarea relațiilor comerciale a dus la faptul că în 1936 URSS a aderat la Convenția internațională privind cambiile, care include lege pe cambii și bilete la ordin. Decretul Comitetului Executiv Central și al Consiliului Comisarilor Poporului din URSS din 7 august 1937 nr. 104/1341 a pus în aplicare „Regulamentul privind cambie și cambie”, care reproducea aproape în întregime textul Legea uniformă privind cambie și cambie. Cu toate acestea, biletul la ordin încă nu a fost utilizat în tranzacțiile economice interne, de la finanțarea activităților economice entitati economice s-a realizat prin distribuirea centralizată a resurselor monetare.

Proiectul de lege a fost pus în circulație pentru a doua oară pe teritoriul Federației Ruse prin Decretul Prezidiului Consiliului Suprem al RSFSR din 24 iunie 1991. Nr. 1451-I „Cu privire la utilizarea unui proiect de lege în circulația economică a RSFSR”, care, deși nu conținea trimiteri la Decretul Comitetului Executiv Central și al Consiliului Comisarilor Poporului din 1937, a reprodus ea cu diferențe minore. Ulterior, acest document a fost anulat prin Legea federală din 11 martie 1997 nr. 48-FZ „Pe un transfer și bilet la ordin”, care a stabilit că, în conformitate cu obligațiile internaționale ale Rusiei care decurg din participarea sa la conventii din 7 iunie 1930, se aplică Decretul Comitetului Executiv Central și al Consiliului Comisarilor Poporului din URSS „Cu privire la adoptarea Regulamentului privind transferul și biletul la ordin” din 08/07/1937 Nr. 104/1341. De asemenea, acest federal a eliminat un număr de probleme controversate referitoare la emiterea de cambii și calcularea dobânzilor și penalităților și, de asemenea, a limitat cercul persoanelor care pot fi legate prin cambii simple și cambie, excluzând din aceasta subiecții Rusiei, urban, aşezări rurale si altii municipii. În prezent, în Rusia, această lege este fundamentală în reglementarea relațiilor cu cambie.

Forma de bilet la ordin, goală, „vid”, a început să fie produsă de către Goznak, această formă de bilet la ordin a fost folosită din 1996 până în 1999 și a fost așa-numita „forma de bilet la ordin”. model uniform". Această formă de bancnotă ar putea fi cumpărată de oriunde, inclusiv de la Sberbank. Asemenea cambii au fost emise de întreprinderi precum NPP Kursk, NPP Kalinin și multe alte organizații, precum și bănciși organizații care nu doreau să comande cambii goale în tipografii cu propriile detalii și logo-uri. În prezent, Goznak a încetat să mai producă date cambii, cele mai recente eliberare din aceste forme de bilete la ordin a fost efectuată în 1999.

Tipuri de facturi

LA înțelegere comună: o cambie este un tip de garanție, o obligație monetară abstractă de formă strict statutară. O cambie este un instrument de creanță necondiționat și incontestabil.Există două tipuri de cambie: un bilet la ordin și o cambie.

- aceasta este o obligație necondiționată a persoanei care a emis-o de a plăti suma de bani indicată la cerere sau într-o anumită perioadă de timp persoanei menționate în factură sau la ordinul acesteia (adică altei persoane indicate de acesta). În procesul de circulație a cambiilor, alte persoane se pot alătura trăgării și acceptatorului, de exemplu, giratori care transferă cambii prin aval și avaliști. Billul majorității ţări bazat pe proiectul de lege de la Geneva conventii 1930, la care URSS a aderat la un moment dat. Potrivit Legii federale „Cu privire la biletele la ordin și transferabile” din 21 februarie 1997 nr. În Federația Rusă, circulația cambiei este reglementată de Regulamentul privind cambia și biletul la ordin, pus în aplicare prin Decretul Comitetului Executiv Central și al Consiliului Comisarilor Poporului din 7 august 1937 (СЗ URSS) , 1937, nr. 52, Art. 221), instrucțiuni și explicații suplimentare Banca Centrală și Ministerul Rusiei în 1998-1999. se bazează pe principiile prezentului document.

Este definit ca un document emis în forma prescrisă, care conține un necondiționat propoziție o parte, trăgătorul (trăgătorul), cealaltă parte, plătitorul (trasul), să plătească în termenul specificat o anumită sumă de bani către un terț, titularul cambiei (remis). Uneori cuvântul propoziție„ se înlocuiește cu cuvântul „comandă”. Clasa cambiei este destul de diversă, ele diferă în funcție de emitent, tip de tranzacție deservită și subiectul care primește plata.

Pe baza emitentului, există:

Bonuri de trezorerie - datorii pe termen scurt emise de guvernul țării, de obicei prin mediere Banca centrala cu scadențe de obicei între 90 și 180 de zile;

Facturi private - emise de corporații, grupuri financiare, banci comerciale. O factură poate servi doar tranzacții financiare și de mărfuri. O factură financiară reflectă raportul dintre un împrumut de bani de către un trăgător și un posesor de bancnote la un anumit procent. Prin intermediul unei facturi financiare, se emite un împrumut, se transferă la impozite și finanţare bugetară, salariile, schimb valutar etc.

Varietățile acestei facturi financiare sunt:

Cameră prietenoasă - emisă de o persoană către alta fără intenția trăgatorului de a efectua plata asupra acesteia, dar numai în scopul găsirii de fonduri prin mutual contabilitate aceste facturi la bancă. De obicei, facturile prietenoase (pentru sume egale, termeni) sunt contraschimbate de către două persoane reale care se află într-o relație de încredere, pentru ca ulterior să ia în considerare sau să dea drept garanție pentru o datorie la o bancă, primind bani reali împotriva acesteia, sau efectuați o plată pentru mărfuri.

O bancnotă de bronz este o bancnotă pentru care nu există nicio tranzacție reală, nu există nicio circumstanță financiară reală și cel puțin o persoană implicată în tranzacție este fictivă. Scopul unei astfel de facturi este de a obține bani de la bancă împotriva acesteia sau de a-i folosi pentru a plăti datorii în cadrul tranzacțiilor reale cu mărfuri sau obligațiilor financiare. Facturile de bronz și prietenoase apar în dificultăți financiare” debitor„sau atunci când efectuează o operațiune frauduloasă. Astfel de cambii falsifică fluxul de numerar, provocând neplăți ale taxelor. O cambie se bazează pe o tranzacție de cumpărare și vânzare. În această calitate, poate acționa, pe de o parte, ca un împrumut. instrument, iar pe de altă parte, îndeplinesc funcțiile mijloace de plată, trecând în mod repetat din mână în mână și deservind numeroase acte de vânzare și cumpărare de bunuri în loc de bani.

Cetăţenii Rusiei şi persoanele juridice ale Rusiei au dreptul de a fi obligaţi printr-o cambie şi un bilet la ordin. , subiecții Rusiei, așezările urbane, rurale și alte municipalități au dreptul de a fi obligați printr-un bilet la ordin transferabil și la ordin numai în cazurile special prevăzute de legea federală. O cambie și un bilet la ordin trebuie întocmite numai pe hârtie ( pe suport de carton).Regulamentul privind biletul la ordin și transferul nu ne oferă o definiție legală a cambiei. Elaboratorii convenției de instituire a Legii uniforme privind cambiile și biletele la ordin din 1930 nu au ajuns la un consens asupra definiției cambiei. Prima parte a civilului cod RF, astfel cum a fost modificat în 1998, denumește tipurile de valori mobiliare în articolul 143, dar nu le definește.

Definiția oficială a unui proiect de lege este cuprinsă în articolul 815 din Codul civil al Federației Ruse. Partea întâi a acestui articol prevede: „În cazurile în care, în conformitate cu acordul părților, creditorul a emis o cambie care atestă o obligație necondiționată a trăgătorului (biletul la ordin) sau a altui plătitor specificat în cambie (cambră de schimb) să plătească, la scadența prevăzută de cambie, sumele de bani primite cu titlu de împrumut, raporturile părților în cadrul unei cambii sunt reglementate de legea cambiei și biletului la ordin”.

O factură poate fi vizualizată în două moduri:

O factură ca garanție;

O factură ca întruchipare a unei obligații.

Bill ca garanție

Definiția unei garanții este cuprinsă în articolul 142 din Codul civil al Federației Ruse. Partea întâi a acestui articol spune: „o garanție este un document care atestă, în conformitate cu forma stabilită și cu detaliile obligatorii, drepturi de proprietate, a căror exercitare sau transfer este posibilă numai la prezentarea sa”. Din această definiție rezultă că o garanție este:

Un document care are o formă strict definită și detalii obligatorii. Forma garanției și detaliile necesare sunt stabilite de lege. efectuate de obicei pe hârtie (în aceste scopuri se pot folosi formulare speciale cu diferite grade de protecție împotriva contrafacerii). În ceea ce privește factura, aceasta trebuie executată necondiționat în scris.

Detalii obligatorii ale facturii:

O cambie trebuie să conțină:

Denumirea „factura” inclusă în textul documentului în sine și exprimată în limba în care este întocmit acest document;

Simplu și necondiționat să plătiți o anumită sumă;

Numele persoanei care trebuie să plătească (plătitorul);

Indicarea termenului de plata;

O factură (Bill) este

Semnătura persoanei care emite cambia (tratar).

Un bilet la ordin conține:

Denumirea „factura” inclusă în textul propriu-zis și exprimată în limba în care este întocmit acest document;

O promisiune simplă și necondiționată de a plăti o anumită sumă;

Indicarea termenului de plata;

Indicarea locului unde urmează să se efectueze plata;

Numele persoanei căreia sau la ordinul căreia urmează să se facă plata;

O factură (Bill) este

Indicarea datei și locului întocmirii facturii;

O factură (Bill) este

Semnătura persoanei care emite documentul (sertar).

O garanție certifică un anumit drept de proprietate, de exemplu, dreptul de a primi suma de bani, dreptul de a primi proprietate etc.

Tipurile de drepturi care sunt certificate prin valori mobiliare sunt determinate de lege sau în modul prevăzut de aceasta. Acest lucru se datorează faptului că titlurile de valoare individuale pot certifica doar anumite tipuri de drepturi, de exemplu, o cambie poate certifica dreptul la o sumă de bani, dar nu poate face acest lucru în legătură cu dreptul de a primi ceva. Deși istoria dreptului cambiei cunoaște cambii cu conținut de marfă. De exemplu, comerțul italian din 1882 a permis l "ordine in derrate - o cambie care exprimă obligația de a emite o anumită cantitate de produse agricole. În prezent, nici legea continentală, nici cea anglo-americană nu permite emiterea de cambii.

Drepturile de proprietate certificate printr-o valoare mobiliară pot fi exercitate sau transferate numai cu prezentarea documentului original. În plus, odată cu transferul unui titlu, toate drepturile certificate de aceasta în total trec. În aceasta vedem o manifestare a naturii duale a titlurilor de valoare, întrucât se poate vorbi despre drepturile asupra unei valori mobiliare și drepturile asupra unei valori mobiliare. Dreptul la o valoare mobiliară este un drept de proprietate sau un alt drept real, iar dreptul la o valoare mobiliară este mai adesea un drept de obligație. În ceea ce privește o cambie, dreptul la o cambie este dreptul de proprietate sau alt drept real, iar dreptul de la o cambie este întotdeauna un drept de obligație. Există o legătură strânsă și inextricabilă între drepturile asupra unei valori mobiliare și drepturile asupra unei valori mobiliare. Pentru exercitarea drepturilor încorporate într-un titlu este necesar să se utilizeze titlul în sine.

O factură (Bill) este

O factură ca întruchipare a unei obligații

O obligație cambie poate fi caracterizată ca o obligație unilaterală, abstractă, formală, creată de voința unilaterală a trăgatorului. Obligațiile, ca și alte raporturi juridice civile, apar pe baza anumitor fapte juridice. Aceste fapte sunt numite temeiuri pentru apariția obligațiilor. Codul civil al Rusiei denumește contractele, tranzacțiile unilaterale, actele administrative, evenimentele etc. drept temeiuri pentru apariția obligațiilor. (Articolul 8 din Codul civil al Federației Ruse). Împărtășesc poziția conform căreia baza pentru apariția unei obligații cambiale este o tranzacție unilaterală. Exista si alte pareri pe aceasta tema. Mai mult, ar trebui înlocuit faptul că considerăm întocmirea unei cambii ca o tranzacție unilaterală, cu alte cuvinte, o cambie, în conformitate cu punctul de vedere exprimat, este o tranzacție. O tranzacție, la rândul său, este unul dintre tipurile de fapte juridice. Prin urmare, în afirmația că o factură poate fi considerată sub două aspecte: ca garanție și ca întruchipare a unei obligații, se pot face ajustări. Astfel, o cambie poate fi considerată, în primul rând, ca o garanție, în al doilea rând, ca întruchipare a unei obligații și, în al treilea rând, ca o tranzacție.

Obligația cambiei este unilaterală Obligația debitorului cambiei de a plăti suma de bani către posesorul cambiei, care nu poartă nicio obligație în raport cu debitorul cambiei, rezultă din cambie. Dimpotrivă, fiind creditor, are dreptul de a cere plata unei cambii.Se crede că o obligație de cambie este abstractă, adică nu depinde de tranzacția comercială care a stat la baza emiterii cambiei. . Această obligație este necondiționată. Debitorul trebuie să plătească factura doar pentru că aceasta din urmă este prezentată la plată. Obligația de bilet la ordin este formală. Este întotdeauna îmbrăcat în scris, în plus, este necesar să se respecte cu strictețe toate detaliile facturii stabilite de lege. Un viciu sub forma unei cambii atrage nulitatea cambiei. Principalele surse de reglementare a circulației facturilor pe teritoriul Rusiei și în activitatea economică străină sunt reguli enumerate în bibliografie.

O factură (Bill) este

Diferența dintre o cambie și o acțiune este că aceasta din urmă este un titlu de acțiuni, iar o cambie este un titlu de creanță. Unitatea lor provine din faptul că orice garanție se bazează pe un împrumut, și nu pe marfa sau pe forma sa productivă. Diferența dintre o cambie și o obligațiune se bazează pe diferențele care decurg din formele lor specifice de existență ca valori mobiliare:

O obligațiune este în esență o hârtie emisivă, iar o cambie are un caracter mai individual (deși puteți găsi și probleme de bani facturi în loturi mari);

Obligațiunile în numerar sunt supuse înregistrării obligatorii de către stat, dar cambiile nu sunt;

Src="/pictures/investments/img1962841_Obligatsiya_1992.jpg" style="width: 800px; height: 631px;" title="(!LANG:Bond 1992">!}

O cambie poate fi folosită ca mijloc de plată și decontare, iar plățile cu obligațiuni nu sunt permise;

O obligațiune este vândută în baza unui contract de vânzare și cumpărare, iar o cambie este transferată din ordinul proprietarului său etc.

Spre deosebire de acțiuni și obligațiuni, o bancnotă poate exista doar în formă documentară (de hârtie).

Completarea unei facturi

Să luăm în considerare mai detaliat câteva caracteristici ale completării unei cambii, nerespectarea cărora implică nerecunoașterea documentului ca cambie.

Factura trebuie să conțină:

O cambie, adică denumirea „cambră”, inclusă în textul documentului în sine și exprimată în limba în care este întocmit acest document. Marca de bancnotă este de obicei folosită de două ori: deasupra textului și în textul însuși. Este obligatorie includerea unei mărci de factură în textul documentului. Acest lucru face dificilă convertirea oricărui document de datorie într-o cambie prin introducerea titlului „notă” în el. Un alt scop al mărcii facturii este de a distinge factura de alte documente conexe.

O ofertă simplă și necondiționată de a plăti o anumită sumă. Debitorul este obligat să plătească cambia numai pentru că cambia a fost emisă și prezentată la plată. Cu alte cuvinte, o factură este o tranzacție abstractă care nu depinde de baza ei.

O factură (Bill) este

Cuvintele „o anumită sumă de bani” indică faptul că subiectul obligației unei cambii este întotdeauna doar bani. Produse iar serviciile nu pot face obiectul unei obligații care decurg dintr-o cambie.

Numele persoanei care trebuie să plătească (plătitorul). Într-un bilet la ordin, acest atribut este absent, deoarece trăgatorul însuși este plătitorul în acesta. Plătitorul poate fi fie o persoană fizică, fie entitati legale. Legislația permite emiterea de bilete la ordin „pe propria persoană”. „o cambie „asupra sinelui” este o cambie pentru care trăgătorul se autodesemnează plătitor, adică, de fapt, o simplă cambie trasă sub formă de cambie.

O factură (Bill) este

Specificați termenul de plată. Termenul de plată trebuie să fie același pentru întreaga cambie. Nu este permisă stabilirea unor termene succesive de plată. Legislația permite doar patru moduri de a desemna un termen:

La prezentare;

La atâta timp de la prezentare;

Atât de mult timp de la compilare;

Pentru o anumită zi.

O factură (Bill) este

Specificați locația în care urmează să se efectueze plata. O cambie poate fi plătibilă la locul de reședință al trăgului (în baza unui titlu), la locul de reședință al trăgului (în baza unui bilet la ordin). Tragatorul poate indica in factura orice alt loc de plata. Biletele la ordin in care este indicat locul platii altul decat locul de resedinta al tragatorului se numesc cambii domiciliate. În lipsa unei indicații speciale, locul indicat în dreptul numelui plătitorului este considerat loc de plată și, în același timp, locul de reședință al plătitorului.

Numele persoanei căreia sau la ordinul căreia urmează să se facă plata, adică primul consumator bancnote. În caz contrar, persoana este numită posesor al unei cambii (într-un bilet la ordin) și plătitor (într-o cambie). Legislația noastră nu permite utilizarea cambiilor la purtător. Dacă factura nu conține numele primului consumator, atunci este invalid.

O factură (Bill) este

Indicarea datei și locului întocmirii facturii. Data redactării proiectului de lege conține desemnarea zilei, lunii și anului întocmirii acestuia. O factură care nu are o dată de emitere este nevalidă. Data emiterii facturii este importantă. În primul rând, vă permite să determinați dacă sertarul era capabil din punct de vedere legal la momentul întocmirii facturii. În al doilea rând, se utilizează pentru determinarea termenului cambiei (la un moment dat de la redactarea cambiei, la un moment dat de la prezentare sau la prezentare). O cambie care nu indică locul întocmirii ei este recunoscută ca semnată în locul indicat lângă numele trăgării.

Semnătura persoanei care emite factura. Lipsa semnăturii trăgătoarei face nulitatea cambiei. Semnătura trebuie să fie scrisă de mână. Textul facturii în sine poate fi tipărit. Pentru legale persoane trebuie să specificați denumirea persoanei juridice. persoana, functia, prenume, numele, patronimul oficialului care semneaza proiectul de lege.

Detalii obligatorii ale facturii

Pentru a defini o obligație ca cambie este necesară analizarea acesteia în funcție de caracteristicile externe, care în dreptul cambiei se numesc detalii. Lista detaliilor proiectului de lege este clar definită în Regulamente și nu face obiectul unei interpretări extinse. Drepturile cuprinse într-un titlu nu pot fi determinate altfel decât prin detaliile acesteia. Este printr-un anumit conținut al unei titluri, detaliile sale, se poate înțelege ce drepturi conține.

marca de factură

Marca de factură se înțelege ca denumire „factură”, inclusă în textul documentului propriu-zis și exprimată în limba în care este întocmit acest proiect de lege (clauza 1, articolul 1 din Regulament). Plasarea unui cuvânt echivalent în titlul unui document nu poate fi numită cambie. Cambia trebuie indicată precis în textul propriu-zis și exprimată aproximativ în cuvintele: „Plătește această cambie. .. ”.

O ofertă (obligație) simplă și necondiționată de a plăti o anumită sumă

Într-o cambie, trăgătorul până în momentul acceptării cambiei este debitorul principal. trasul să plătească o anumită sumă de bani, deși poate avea un temei pentru o astfel de ofertă, dar aceasta este scoasă din sfera obligației biletului la ordin. Belov VA, de exemplu, consideră o astfel de ofertă ca pe o ofertă de încheiere a unui acord de plată a cambiilor. Cu greu este posibil să fiți de acord cu astfel de convingeri, deoarece orice obligație în temeiul unei facturi este esența unei tranzacții unilaterale, iar regulile privind trimiterea unei oferte și primirea unei acceptări pentru aceasta se referă, în conformitate cu Codul civil al Rusiei. Federația, până la momentul încheierii acorduri, care nu este o afacere unidirecțională. Domnul Belov V.A. spune ca pana in momentul acceptarii nu sunt persoane obligate in temeiul cambiei, deoarece acolo nu se mentioneaza nimic despre obligatia tragatorului. Se pare că nici aceasta nu este o judecată corectă, pentru că trăgătorul cambiei este principalul debitor sub aceasta până în momentul acceptării cambiei. Odată cu acceptarea unei cambii, obligația acesteia devine accesorie, la egalitate cu alte persoane răspunzătoare solidar. Acest lucru este confirmat de următoarele prevederi: trăgatorul este responsabil pentru și pentru plată; trăgătorul își poate introduce cererea împotriva trăgării, avanților și availarilor dacă a existat un refuz total sau parțial de a accepta. În ceea ce privește biletul la ordin, plătitorul și trăgătorul sunt același în el, deci obligația de a plăti suma de bani ia naștere imediat din momentul emiterii acestuia.

O factură (Bill) este

Numele plătitorului

O ofertă de plată trebuie făcută unei anumite persoane pentru a o individualiza. Pentru fizic persoane, acestea pot fi astfel de mijloace de individualizare, cum ar fi indicarea prenumelui, numelui, patronimului, locului de reședință, dacă este posibil, pașaportului date. Pentru o persoană juridică: denumirea companiei care indică forma organizatorică și juridică a acesteia, sediul, dacă este posibil detaliile platii, TIN etc. Poate că este dificil să fii de acord cu Belov V.A. cu faptul că mai multe persoane pot fi plătitori sub o singură factură, i.e. prezența mai multor debitori într-o singură obligație, acceptanți. Atunci apare imediat întrebarea: cum este necesar să se atașeze acceptare, de altfel, dacă „acceptanții solidari” locuiesc în locuri diferite, și care sunt consecințele refuzului a cel puțin unuia dintre acceptanți? Se pare că astfel de afirmații sunt mei exagerat.

Precizarea termenului scadent

În conformitate cu Reglementările, indicarea termenului de plată este o cerință obligatorie a facturii. Deși absența acesteia, așa cum am subliniat deja, nu atrage după sine nulitatea obligației biletului la ordin: o astfel de cambie va fi considerată plătibilă „la vedere”. În conformitate cu Regulamente, sunt stabilite patru termene de plată: într-o anumită zi cu indicarea datei: exprimate prin cuvintele „plată la 27 martie 2001”, sau începutul (este subînțeles prima zi), mijlocul ( a 15-a zi este implicită) sau sfârșitul (28, 29, 30, 31, respectiv) a unei anumite luni; la atât de mult timp de la compilare: timpul de la data compilarii poate fi definit ca zile (10 zile de la data compilarii), saptamani (trei saptamani de la data compilarii), semilune si luni (plata trei luni si jumatate de la data compilarii ) și ani; la atât de mult timp de la prezentare: calculul termenelor poate fi considerat și ca data unei astfel de prezentări, data aplicării acceptului (într-o cambie), marca trăgătoarei pe cambie propriu-zisă (în cazul o factură individuală) sau data protestului; la vedere: data plății cambiei va fi considerată data prezentării acesteia, trăgătorul poate indica că o cambie cu termen la vedere nu poate fi prezentată mai devreme de o anumită dată, trebuie prezentată o cambie cu termen la vedere în termen de un an de la data întocmirii acestuia, cu excepția cazului în care trăgătorul sau oricare dintre giratori nu a redus sau prelungit acest termen.

O reglementare clară a termenilor din regulament nu permite alte opțiuni, cum ar fi „plătiți 10.000 de ruble la 10 ianuarie 2001 și suma rămasă în trei luni”, etc.

Specificarea locului de plată

Plata conform regulii generale trebuie efectuata la locatia platitorului (trasului). Dacă factura nu indică locul plății, atunci locul este considerat a fi

reşedinţa plătitorului. Cu toate acestea, tragatorul poate stipula plata in alt loc decat domiciliul platitorului. În cazul în care trăgătorul a indicat locul plății, altul decât cel de reședință al plătitorului, fără a indica terța persoană căreia trebuie să se efectueze plata, trăgul poate indica el însuși persoana respectivă la acceptare.

În orice caz, locul plății trebuie definit fără ambiguitate ca un anumit spațiu în care orice împrumutat ar putea să găsească debitorul sau reprezentantul acestuia. Este imposibil, de exemplu, să indicați locul plății cu astfel de cuvinte „la locul înregistrării de stat”, „sau la locul nașterii”. În orice caz, locul plății trebuie indicat în așa fel încât să fie de înțeles nu numai trăgatorului, plătitorului sau beneficiarului plății, ci și oricărui deținător legal al cambiei.

Numele persoanei căreia sau la ordinul căreia urmează să se facă plata

Primul sertar trebuie identificat prin numele complet. În conformitate cu Regulamentul, numele plătitorului este o cerință obligatorie a oricărei facturi. Totuși, articolul 10 din Regulament prevede cazurile în care o cambie poate fi transferată unui deținător de cambie căruia îi lipsesc unul sau mai multe detalii obligatorii, însă normele acestui articol nu prevăd apariția unei obligații de cambie, ci doar transferă prezentarea probei trăgării, care nu se poate opune titularului creanței că a completat detaliile lipsă ale cambiei în contradictoriu cu convențiile încheiate. Astfel, acuzațiile că este posibilă circulația cambiilor la purtător sunt absurde. De asemenea, este imposibil de afirmat că o cambie poate fi emisă mai multor persoane, deoarece în baza unei singure obligații plătitorul va putea plăti doar un singur împrumutat; poate exista o singură cerere de plată a cambiei, t.to. doar o singură sumă anume poate fi indicată în factură, fără a o împărți în unele separate, așa cum sa menționat mai sus. Iar dacă în astfel de cazuri debitorul este obligat să-și îndeplinească obligația în totalitate, fără nicio defalcare, atunci ce rost are să indice vreun alt titular al cambiei dacă nu poate prezenta cerințele corespunzătoare.

Indicarea datei și locului întocmirii facturii

Data întocmirii facturii trebuie să fie clar indicată printr-o anumită dată calendaristică. Mulți autori interpretează pe bună dreptate valoarea datei întocmirii cambiei ca fiind capabilă să determine capacitatea juridică a persoanei care a semnat proiectul de lege, calculul termenelor în facturi în același timp de la data întocmirii, calculul altor termeni (în cambii „la prezentare”, în cambii cu clauză de dobândă). De regulă, locul întocmirii unui proiect de lege se limitează la indicarea unei anumite unități administrativ-teritoriale (oraș, sat). Pentru circulația internațională a bancnotelor, este mai indicat și țara.

Semnătura persoanei care a emis factura

Semnătura trăgătoarei trebuie să fie personal scrisă de mână. Este interzisă utilizarea unei fotocopii sau a oricărui alt analog al unei semnături scrise de mână „în direct”. De regulă, dacă trăgătorul este o persoană juridică. persoană, apoi, în conformitate cu articolul 53 din Codul civil al Federației Ruse, dobândește drepturi civileși îndatoririle prin organele lor autorizate în mod corespunzător în acest sens. Dacă, în numele persoanei juridice, drepturile și obligațiile sunt dobândite de către o persoană care nu are autoritatea corespunzătoare, atunci este, de asemenea, necesar să se indice temeiul săvârșirii unor astfel de acțiuni de către aceasta (conform reguli generale, aceasta se realizează prin instituția reprezentării). Regulamentul nu impune ca lângă semnătura persoanei care a semnat în numele persoanei juridice. fata, exista si sigiliul organizatiei, desi este logic sa presupunem ca ar trebui sa fie acolo. O persoană care a semnat o cambie în numele unei alte persoane și nu a avut autoritatea corespunzătoare de la trăgător este ea însăși răspunzătoare pentru cambie.

În cazul în care factura conține detaliile de mai sus, cu excepția celor a căror neindicare nu invalidează factura, atunci aceasta poate fi considerată întocmită cu respectarea cerințelor legislației în vigoare, ceea ce confirmă încă o dată formalismul și cauzalitatea obligația cambiei.

Acceptarea unei facturi

Acceptare cambie este o procedură asociată cu utilizarea cambiei, în care destinatarul cambiei (beneficiarul) sau orice altă persoană care deține cambia îi oferă plătitorului cambiei (tratei) să-și asume obligația de a o plăti. Întrucât plătitorul în temeiul trasului este un terț, pentru ca acesta să plătească, este necesar să obțină acordul său scris. Acest consimțământ este exprimat prin acceptare. Acceptarea se mai numește și însăși inscripția de pe cambie, care indică faptul că trasul este gata să plătească factura. Persoana care a pus inscripția despre acceptare este de obicei numită acceptor în circulația cambiei. O cambie poate fi prezentată trasului spre acceptare de la data emiterii cambiei până la răscumpărarea acesteia. limitează termenul maxim de prezentare la acceptare a unui proiect de lege cu o perioadă de atât de mult timp de la prezentare la un an de la data întocmirii.

Înainte ca plătitorul să-și pună nota de acceptare, acesta nu este obligat să plătească factura. În plus, are dreptul de a cere o reprezentare a facturii spre acceptare în ziua următoare. O astfel de oportunitate i se oferă pentru a determina detaliile relației sale și a decontărilor reciproce cu trăgătorul.Acceptarea este marcată pe cambie cu cuvântul „acceptat” sau orice alt cuvânt echivalent și semnătura plătitorului. Prin lege, orice semnătură a plătitorului de pe partea din față a cambiei va fi considerată o acceptare. Acceptarea trebuie să fie simplă și necondiționată. Totodata, platitorul poate accepta doar o parte din suma indicata in factura.La acceptare, platitorul este obligat sa puna o data. Acest lucru contează în cazul în care factura este emisă în condițiile de rambursare „la un moment dat de la prezentare”. În cazul refuzului de a stabili data pe acest fapt, se efectuează un protest împotriva facturii.

Dacă plătitorul nu acceptă factura, se aplică și un protest împotriva cambiei, iar recuperarea ulterioară se îndreaptă către trăgător și către cei care au semnat avizul sau aval. Girare - un andos pe o garanție, cambie, cec, conosament etc., care atestă transferul drepturilor din acest document către o altă persoană. De obicei este pus pe versoul documentului sau pe o foaie suplimentară.Procedura de protest pentru un proiect de lege are următorul sens. Cert este că în momentul semnării și eliberării facturii, faptul debitului se consideră deja stabilit. Și de aceea se consideră că nu este nevoie să se dovedească în instanță. Proiectul de lege protestat se depune la instanță, în timp ce nu se țin ședințe de judecată, dar se declanșează imediat procedurile de executare. Adică, cazul se trimite executorilor judecătorești.

Avizarea unui proiect de lege

Legislația actuală a cambiei prevede posibilitatea transferului unei cambii către o altă persoană cu ajutorul unui aval (gir).

Un andos este un andos pe o cambie, adică un ordin necondiționat de la fostul său proprietar (deținător) de a transfera toate drepturile în temeiul acesteia unui nou proprietar (titular). Transferul unei cambii prin aval înseamnă transferul, împreună cu cambia, către o altă persoană și dreptul de a primi plata asupra acestei cambii.

Deținătorul cambiei pe versoul cambiei sau pe foaia suplimentară (allonge) scrie cuvintele: „plătiți la comandă” sau „Plătiți în favoarea” indicând persoana căreia i se transferă plata.

Girantul este persoana în favoarea căreia este transferată factura.

Un girant este o persoană care transferă o cambie prin andos.

O factură (Bill) este

Un andos al unei cambii este un andos al unei cambii, conform căruia toate drepturile în temeiul acesteia sunt transferate unei alte persoane. De regulă, avizul este plasat pe versoul cambiei sau pe o foaie suplimentară - allonge.Persoana care a semnat avizul se numește girant. Cel în favoarea căruia se face avizul se numește endosar. Drepturile aferente unei cambii nu se transferă prin cesiune, ca în cazul altor valori mobiliare, ci prin aval, adică printr-un andos. În același timp, un aviz are o diferență fundamentală față de o cesiune: orice persoană sau care și-a pus semnătura pe proiect devine copârâți cu drept de revendicare regresivă față de toți ceilalți care și-au pus semnătura. Cu alte cuvinte, orice persoană care a dat un aviz poate fi trasă la răspundere pentru plată. După ce unul dintre giratori a achitat cambia, acesta poate, la rândul său, să ceară rambursarea cheltuielilor de la alte persoane care au semnat girele, sau de la plătitor.Pentru a nu răspunde solidar cu debitorul pe cambie, aceștia. puneți un aviz special - inscripția „fără cifră de afaceri” sau „fără cifră de afaceri pe mine.” Există două tipuri de aviz: necompletat, adică către purtător, și ordin - atunci când este indicată o anumită persoană căreia i se transferă factura. . Dacă pe factură există un aviz alb, atunci un astfel de document poate fi transferat liber de la vânzător la cumpărător în viitor - fără mențiuni suplimentare ca garanție la purtător.

În plus, există un aviz de avizare - proprietarul facturii emite de fapt o procură unui terț pentru anumite acțiuni. Se emite un aviz de mandat cu inscripția corespunzătoare: „ valută a primi”, „pentru colectare”, „ca de încredere”, „am încredere să primesc”, „la cutare sau cutare în ordinea atribuirii”, „pe baza acorduri misiuni.” Pe avizul de gaj scrie: „ valutăîn garanția datoriei”, „valută de garanție” sau altă formulare prin care devine clar că factura este transferată în garanția datoriei.La utilizarea unui aviz de mandat sau de gaj este indicat să se întocmească separat o împuternicire sau gaj.Pentru a putea prezenta o cambie la plată este necesar ca cambia să aibă o serie continuă de girări, apoi proprietarul final. a cambiei poate dovedi legalitatea dobândirii drepturilor sale în temeiul garanţiei.

Pot exista următoarele tipuri de avize:

Nominal, care conține numele girantului, semnătura și sigiliul girantului și stabilește clar cui se transferă dreptul de proprietate asupra cambiei;

Blank - nu conține numele avizului și o astfel de factură este la purtător. Girantul are posibilitatea de a introduce el însuși numele noului titular sau de a transfera nota de plată fără a mai face înregistrări. Un girar alb se transformă într-un aval personal dacă în textul avizului este trecut numele deținătorului cambiei, care se face la scadența plății;

Încasarea este un aval în favoarea unei anumite bănci, care autorizează aceasta din urmă să primească plata pe o notă. Un astfel de aviz are forma: „pentru încasare” și dă dreptul băncii de a prezenta cambia pentru acceptare sau plată;

Gajul se face în cazul în care deținătorul cambiei transferă cambia către debitor pentru a garanta datoria împrumutului emis. De obicei, o astfel de factură este însoțită de o clauză: „moneda ca garanție pentru datorie” sau altă expresie echivalentă. O avizare a gajului nu dă dreptul de proprietate asupra cambiei către girant.

Diferențele dintre avizare și cesiune

Cesiunea este o aprobare a unei valori mobiliare înregistrate cu privire la transferul drepturilor de proprietate asupra acesteia.

Principalele diferențe dintre aceste două forme de aprobare sunt următoarele:

Cesiunea este un contract bilateral, iar avizarea este un ordin unilateral al titularului;

O factură (Bill) este

În cesiune vanzator o garanție este responsabilă doar de valabilitatea drepturilor de proprietate, și nu de fezabilitatea acestora, iar în cazul unui aviz, titularul unei cambii este responsabil pentru ambele;

O misiune este întotdeauna un transfer nominal, iar un aviz poate fi purtător;

O factură (Bill) este

Cesiunea poate fi executată atât printr-o inscripție pe garanție în sine, cât și printr-un contract de vânzare, iar avizul se realizează numai printr-o inscripție pe o factură (sau pe o foaie suplimentară la aceasta - un allonge).

Aval - fidejusor pentru o factura

Aval- Este o factură. Poate fi aplicat de orice altă persoană decât plătitorul sau trăgatorul. Cel care pariază se numește avalist.Avalul pe o cambie este echivalent cu conceptul legal de garanție. Adică, avalistul își asumă obligații în temeiul cambiei numai dacă acestea nu sunt îndeplinite de către plătitorul principal. Într-o astfel de situație, după achitarea cambiei, avalistul dobândește toate drepturile care decurg din cambie, inclusiv dreptul de a pretinde creanța.

Pentru a avaliza o factură, este suficient să scrieți „contează ca aval” sau orice altă formulare echivalentă și să vă puneți semnătura pe fața, pe spatele facturii sau pe o foaie suplimentară numită allonge. Inscripția în sine nu are valoare de titlu: conform legislației actuale asupra cambiei, orice semnătură de pe o cambie va fi considerată aval chiar și fără un text explicativ.

Avalistul poate indica pentru cine a dat garanție prin factura. Daca nu exista o astfel de evidenta, atunci se considera ca avalul se da pentru tragator.O garantie pentru cambie are putere legala chiar daca insasi obligatia in baza careia se da garantia este invalida. Există o singură excepție care anulează avalul - dacă factura este invalidă din cauza redactării incorecte. Aval face factura mai fiabilă. De regulă, băncile comerciale sunt angajate în avalizarea facturilor - contra cost. Drept urmare, factura primește o garanție bancară de plată.

Postarea facturii

Contabilitatea unei cambii este transferul unei cambii de către titularul cambiei către bancă pentru a primi cambia înainte de data scadenței. Pentru reducerea unei facturi, banca percepe un comision sub forma unui procent din suma facturii. Aceasta se numește rată de reducere sau procent de reducere sau reducere. Cu alte cuvinte, contabilizarea unei facturi este achiziționarea unei facturi de către o bancă la un preț mai mic decât valoarea facturii, cu reducere. Mărimea ratei de actualizare depinde de calitatea și scadența cambiei și este determinată în contractul dintre titularul cambiei și bancă. Mărimea ratei de actualizare este afectată de mărime rata dobânzii asupra creditelor acordate de bancă.

Plata facturii

Procedura de plată a biletului la ordin este strict standardizată și include:

Cambia se prezintă spre plată la locația plătitorului, cu excepția cazului în care se indică altfel în cambie;

Plătitorul trebuie să efectueze plata imediat după prezentarea cambiei, dacă prezentarea acesteia din urmă este la timp. Amânarea plății pe cambie este permisă numai în cazul apariției unor circumstanțe de forță majoră;

O factură (Bill) este

La calcularea scadenței unei cambii nu se ia în considerare ziua în care aceasta este emisă. Dacă data scadenței cade într-o zi nelucrătoare, factura trebuie rambursată în următoarea zi lucrătoare;

Prezentarea la plată a unei cambii înainte de data scadenței nu obligă debitorul să plătească pe aceasta, la fel cum nu poate fi satisfăcută cererea debitorului ca deținătorul cambiei să accepte plata înainte de data scadenței cambiei;

Debitorul poate plăti doar o parte din sumă în ziua rambursării cambiei, iar titularul cambiei nu are dreptul să nu accepte plata. În acest caz, se face o notă pe partea din față a cambiei despre rambursarea unei părți din suma cambiei. Deținătorul cambiei are dreptul de a protesta contra sumei neachitate și de a introduce o cerere împotriva oricărei persoane răspunzătoare de cambie în cuantumul sumei neachitate.

Băncile acceptă cambii care conțin obligații ale unor firme de renume, a căror solvabilitate nu este pusă la îndoială, așa-numitele cambii de primă clasă. Dacă factura are garanție banca mare, atunci se ia în calcul la un nivel inferior rata dobânzii decât o carte comercială sau firme industriale care nu au o bancă garanții(aval bancar). Billete la ordin cu obligatii de mic si slab in financiar firmele nu sunt acceptate pentru contabilitate de către bănci sau sunt contabilizate la rate ale dobânzii diferite de cele obișnuite, foarte umflate.

Utilizarea facturilor în decontări

O cambie este o obligație de plată în care, sau un terț, se obligă să plătească proprietarului său (purtătorului) o anumită sumă după expirarea perioadei stabilite specificate în cambie.Cambia este o tranzacție între furnizor și plătitorul pentru produse sau servicii cu plata amânată (comerciale) pe baza unui document special de bilet la ordin.

O factură (Bill) este

La utilizarea facturilor, sunt rezolvate următoarele sarcini principale:

Se creează premisele pentru primirea la timp și necondiționată a banilor pentru bunurile vândute, finalizate muncă Servicii prestate. Înregistrarea unei tranzacții cu mărfuri cu un bilet la ordin nu necesită plata în avans pentru comandă, crește gradul de încredere furnizor iar cumpărătorul, accelerează rulajul ofertei de mărfuri-monede;

Billet la ordin favorizat credit comercial, vă permite să efectuați o tranzacție fără bani și să stabiliți un termen de plată convenabil furnizorși cumpărătorul (plătitorul);

Ca un fel de bani de credit, un bilet la ordin poate fi folosit în decontări cu legal și fizic persoane, la pornire cereri reciproce întreprinderilor;

Ca garanție, o cambie poate fi vândută și cumpărată, oferită ca garanție pentru un împrumut; cu ajutorul acestuia, puteți obține un împrumut sub, puteți face alte tranzacții financiare.

Avantajele și dezavantajele circulației fără hârtie a facturilor

Contabilitatea depozitară a facturilor - poate viitorul apropiat al circulației facturilor. Beneficiați de astfel de relații între subiecții relațiilor de proprietate „pe față”:

Absența risc pierderea sau deteriorarea cambiei în timpul circulației acesteia, precum și responsabilitatea custodelui cambiei pentru siguranța în întregime a acesteia;

Capacitatea de a face rapid și eficient decontări cu debitorii și debitorii tăi;

Decontarea biletelor la ordin cu contrapartide din alte regiuni si nerezidenti fara transferul efectiv al documentului in sine;

Posibilitatea de confirmare de către un terț a drepturilor asupra unei valori mobiliare;

Responsabilitatea depozitarului pentru siguranța cambiei, pentru transferul corect al drepturilor în temeiul cambiei, urmărirea în timp util a diferiților termeni de titlu pentru cambie etc.

Nevoile determină direcția dezvoltării, modelării și inventării de noi forme de existență. Circulația cambiei nu rămâne în urmă cu un singur pas în urma acestei mișcări. Pe site-ul Asociației Participanților la Bilet la Ordon piaţă o versiune a planului de afaceri al proiectului a fost publicată pe Internet (începând cu 5 iulie 1999_) „ firmă emiterea și circulația titlurilor comerciale tranzacționate la bursă” pe baza proiectului din 3 decembrie 1997. Autorii „planului de afaceri al proiectului” prezentat susțin că o factură financiară simplă sau transferabilă (care nu are legătură cu o tranzacție cu mărfuri) cu un aviz în alb (crearea unui „regim de purtător”). La implementarea proiectului, este planificat să se implice un organizat piaţă(sistem schimburi valutare), care a dezvoltat pe deplin practica serviciilor de circulație, depozitare și decontare și compensare pentru titlurile de valoare pe termen scurt (GKO), cu o participare excepțional de largă a băncilor ca investitori cu cel mai mare potențial financiar din Federația Rusă. Conform planului, titlurile comerciale pentru circulația valutară ar trebui să fie emise sub formă de cambii seriale cu discount (cupoane zero), în timp ce acestea sunt întocmite pe hârtie (în conformitate cu cerințele Legii federale din 11 martie 1997 nr. . cambie”), după care sunt imobilizate în depozitul de cambii al schimbului, pe formular tip (se pot accepta formă unică AUVER) în conformitate cu standardele de emitere a cambiilor adoptate de Asociația Participanților la Piața de Bill. În același timp, depozitarul contabilitateși depozitarea cambiilor trebuie efectuată de către depozitar în conformitate cu Regulamentul nr. 36 din 16 octombrie 1997, precum și cu standardele AUVER.

O factură (Bill) este

Contabilitatea depozitară a cambiilor poate avea un singur dezavantaj: imposibilitatea practică de a urmări pe forma cambiei propriu-zise faptele deținerii sale legale de către diverse persoane. Această prevedere reduce cercul persoanelor răspunzătoare în solidar în temeiul cambiei, deoarece creanța în caz de neplată nu poate fi formulată decât împotriva celor care sunt indicați în cambia în sine ca debitor solidar. Din punct de vedere economic, aceasta nu este o condiție esențială, întrucât băncile, atunci când efectuează un transfer depozitar, tratează cu scrupulozitate cambiile diferiților emitenți. La acceptarea unui bilet la ordin într-un cont de depozit, banca depozitară examinează biletul la ordin pentru valabilitatea acestuia și conformitatea cu legislația în vigoare. În același timp, băncile înseși recomandă adesea clienților lor să cumpere facturi de la anumite sertare. Ținând cont de practica consacrată, contabilitatea depozitară a cambiilor este un sistem închis corporativ legături economiceîntre diferite subiecte, în care contabilitatea facturilor este o modalitate de eventuală accelerare a decontărilor între acestea. Legăturile existente și stabilite înseamnă mult în relațiile dintre partenerii permanenți, cel puțin practica nu cunoaște cazuri în care s-au protestat facturi care erau în circulație cu ajutorul evidențelor pe conturile de depozit. Facturile acceptate de bănci pentru contabilitate de depozit și care circulă pe astfel de conturi sunt foarte profitabile, un fel de „marcă de calitate”. În caz contrar, se pot observa doar aspectele pozitive ale circulației facturii nedocumentare folosind tehnologia contabilității depozitare a drepturilor asupra valorilor mobiliare.

Probleme de circulație a facturilor

Probleme de circulație a facturilor:

Necesar cunoștințe bune participanții la regulile de circulație a facturilor;

Procedura de încasare rapidă a fondurilor pe o factură nu este reglementată de lege;

Biletele la ordin ale marilor emitenți sunt potrivite pentru utilizare reală.

Protestul de bilet la ordin este un fapt de refuz de a plăti un bilet la ordin certificat oficial de notar, dând naștere răspunderii solidare a tuturor persoanelor fizice și juridice asociate cu circulația acestui bilet la ordin, mai târziu de ora 12.00. , care nu îndeplinește instrucțiunea clientului de a încasa cambiile, este responsabilă pentru protestul lor la timp. data scadentă a facturii; suma de plata; denumirea detaliată a tuturor giranților facturii și adresele acestora; motivul protestului; numele băncii în numele căreia se face protestul.

În ziua în care cambia este acceptată spre protest, notarul o prezintă plătitorului cu cerere de plată. În cazul în care plătitorul efectuează plata facturii în termenul prevăzut, atunci această factură este returnată plătitorului cu o inscripție la primirea plății. Totodată, acesta înscrie într-un registru special, care se ține în birou, toate datele de pe factura protestată, iar pe fața facturii în sine pune o notă despre protest (cuvântul „protestat”, data , semnătură, sigiliu).

Surse și link-uri

en.wikipedia.org - enciclopedia liberă Wikipedia

youtube.com - găzduire video YouTube

images.yandex.ua - imagini Yandex

- (Schimb german Wechsel). O obligație scrisă de a plăti o anumită sumă de bani într-o perioadă specificată; este scris pe hârtie legalizată pentru aceasta, iar această hârtie în sine se mai numește. factură. Dicționar de cuvinte străine incluse în limba rusă. Chudinov... Dicționar de cuvinte străine ale limbii ruse

poliță- (credit) bilet, bancnotă; proiect; scrisoare de împrumut, hârtie, prima, ricambio, ricambo, dato, motto, cambio, bilet de sfat, retur, retratta, obligație, bilet la ordin, bilet la ordin solo, rimes, sertar, secundă, avista Dicționar de sinonime ruse. factura vezi...... Dicţionar de sinonime

- - un titlu de creanță, o obligație scrisă de o formă strict definită. Persoana care emite nota se numește trăgător. Proprietarul unei facturi - un posesor de facturi. Facturile sunt simple și transferabile. Pe un bilet la ordin, sertarul ...... Enciclopedia bancară

Un document întocmit în forma prevăzută de lege și care conține o obligație bănească abstractă necondiționată; Securitate; tip de credit bani. Distingeți un bilet la ordin și o cambie. Forma facturii, procedura de emitere a acesteia, ...... Dicționar enciclopedic-carte de referință a șefului întreprinderii

- (cambră) Ordin necondiționat în scris adresat de o persoană (trăgătorul) unei alte persoane (trasul), semnat de primul și prin care trăgatul trebuie să plătească la vedere sau la o dată fixată sau de stabilit. ... ... Glosar de termeni de afaceri

bilet la ordin- VEKSEL, facturi, pl. facturi, omule (German Wechsel). O obligație scrisă de a plăti bani unei anumite persoane la timp (fin. negociere). O factură pentru o perioadă până la o dată. Dă, emite o factură. Luați în considerare factura. Protestează proiectul de lege.... Dicționar explicativ al lui Ushakov

- (din schimbul german Wechsel; bancnotă în limba engleză, cambie) o garanție care atestă obligația necondiționată a trăgatorului (V. simplu) sau a altui plătitor specificat la V. (V. transferabil) de a plăti la data scadentă prevăzută de V. . . ... ... Enciclopedia Dreptului

bilet la ordin- (germană Wechsel, lit. schimb) un tip de garanție, o obligație monetară abstractă de o formă strict statutară. Este un document de creanță necondiționat și incontestabil. În comerțul internațional și în circulația internă țările dezvoltate… … Dicţionar de drept

bilet la ordin- (Wechsel german, literal schimb), o garanție care atestă o obligație necondiționată, scrisă, strict statutară a trăgătorului (biletul la ordin) sau a altui plătitor specificat în cambie ... ... Enciclopedia modernă

Wir verwenden Cookies für die beste Präsentation unserer Website. Wenn Sie diese Website weiterhin nutzen, stimmen Sie dem zu. O.K

Și, de asemenea, cu ajutorul unui titlu de datorie - o factură. Acesta certifică datoria bănească a organizației față de creditor, ale cărei drepturi pot fi transferate unui terț fără acordul „emitentului”. În continuare, însuși conceptul și tipurile de facturi vor fi luate în considerare în detaliu.

Definiție

Un bilet la ordin este prima bancă centrală din lumea mărfurilor. Vine dintr-un IOU. LA lumea modernă este folosit mai rar decât acțiunile și obligațiunile. Asemănarea lor constă în faptul că toate aceste titluri se bazează pe capitalul împrumutat. Principalele diferențe față de obligațiuni:

O cambie nu este hârtie de emisiune;

Toate obligațiunile emise sunt supuse înregistrării de stat;

Billet la ordin - un instrument de plată;

Obligațiunile sunt vândute în baza unui contract;

Factura nu are un formular electronic.

Avantajele utilizării facturilor:

• garanție suplimentară de returnare la timp a banilor, executarea tranzacției nu necesită rambursare anticipată, crește gradul de încredere al contrapartidelor, accelerează cifra de afaceri a masei monetare;
• cum poate fi cumpărat și vândut un bilet la ordin al Băncii Centrale, oferit ca garanție pentru un împrumut;
• proiectul de lege contribuie la dezvoltarea creditului comercial.

Caracteristicile Băncii Centrale:

• întocmit într-o formă abstractă;
• indiscutabil - împrumutatul nu poate obiecta cu privire la obligația sa de a rambursa datoria;
• poate fi folosit ca mijloc de plată;
• părțile răspund solidar.

În contextul dezvoltării economie de piata facturile sunt în creștere în popularitate. Există o serie de motive pentru aceasta:

Billet la ordin - Banca Centrala, care ajuta la rezolvarea rapida a problemelor financiare complexe;

Birourile de proiectare și marile întreprinderi au deja experiență în astfel de calcule.

Tipuri de facturi

Solo - obligația debitorului de a rambursa datoria către creditor în suma specificată în document. Biletul la ordin este emis de un cumpărător care, la momentul livrării, nu are suficiente fonduri pentru a plăti furnizorul. Prin această chitanță contractuală, acesta se obligă să ramburseze datoria după un anumit timp.

O cambie (trata) este un ordin neconditionat al tragatorului catre creditorul sau de a returna unui tert suma specificata in document. Din denumire rezultă că datoria este „transferată” de la o contraparte la alta.

Acestea sunt cele două cele mai comune. Există și alte tipuri de facturi:

• Trezorerie: emis pentru compensarea deficitului bugetului de stat.
• Friendly: eliberat de o întreprindere solvabilă unei alte, care se confruntă cu dificultăți financiare, pentru a primi bani pentru aceasta din urmă. Dacă partenerul emite și o factură, atunci aceasta va fi deja numită ghișeu.
• Comercial: emis pe baza tranzacțiilor de cumpărare și vânzare de credit.
• Financiare: ele stau la baza unui împrumut care este acordat de o organizație alteia în detrimentul fondurilor gratuite.

Rechizite

• Nume.
• Suma datorată în cifre și cuvinte.
• Termeni de plată.
• Numele și adresa creditorului.
• Locul și data întocmirii.
• Semnătura împrumutatului.

Proiectul conține detalii suplimentare:

• o cerere necondiționată de rambursare a unei datorii;
• numele și locația plătitorului.

Sumă

Indicat în cifre și cuvinte. Dacă datele nu se potrivesc, atunci suma în cuvinte este considerată corectă. Dacă sunt mai multe, atunci se ia în considerare cel mai mic. Nu este permisă o defalcare a sumelor și a termenilor. Un bilet la ordin simplu este o obligație de a plăti bani fără referire la motivul primirii acestuia. Prin urmare, dacă cumpărătorul a scris-o înainte de a primi bunurile, atunci el însuși este responsabil, deoarece are deja o obligație, dar nu a primit încă bunul.

O notă purtătoare de dobândă poate include o taxă pentru așteptarea unei rambursări. Remunerarea poate fi fie inclusă imediat în sumă, fie specificată separat. Tariful este indicat doar dacă coloana „termen” este setată la „la prezentare”. În alte cazuri, împrumutatul returnează banii fără a ține cont de taxa de utilizare.

Numele și adresa plătitorului

Documentul trebuie să conțină datele plătitorului. Dacă aceasta este o entitate juridică, atunci documentul indică numele complet și adresa de înregistrare de stat. Dacă o persoană fizică - numele complet, detaliile pașaportului, locul de reședință. Într-un solo, plătitorul și trăgătorul sunt o singură persoană, într-un draft sunt diferiți. Prin urmare, acesta din urmă indică o cerință suplimentară - o obligație necondiționată de a rambursa datoria. O cambie, a cărei mostră este prezentată mai sus, este emisă de creditor debitorului său, pentru ca acesta să returneze banii celui care remite. Această cerință este formalizată în document cu sintagma „Plătește (numele întreprinderii) sau prin ordinul acesteia”.

Sincronizare

Dacă termenul exact nu este specificat, atunci rambursarea facturii are loc în termen de un an de la prezentare. Dar data întocmirii trebuie indicată în document.

Alte detalii

Dacă locul plății nu este indicat, atunci adresa plătitorului este considerată ca atare. O cambie este nevalidă dacă conține mai multe adrese sau nici una. Documentul nu trebuie să fie eliberat la adresa înregistrării de stat (locul de reședință) a plătitorului.

Semnătura este plasată în colțul din dreapta jos în cuvinte. Dacă documentul este emis de o persoană juridică, atunci trebuie să existe un sigiliu și două semnături: directorul, contabilul șef. Fără acestea, cambiile sunt considerate invalide.

Acceptarea proiectului

Acesta este acordul debitorului in raport cu tragatorul de a returna banii. Întrucât documentul este emis de către creditor, împrumutatul trebuie să-i dea acordul. În caz contrar, transferul facturii nu este posibil. Cel mai adesea, această întrebare este discutată în prealabil prin telefon.

Acceptarea documentului poate fi confirmată suplimentar prin aval - o garanție de plată de către o bancă sau altă persoană care nu are legătură cu datoria. Se eliberează cu inscripție pe față sau pe cerere (allonge). Avalistul și împrumutatul său sunt răspunzători solidar. Necesitatea acestei operațiuni apare dacă creditorul nu are încredere în debitor și solicită garanții suplimentare în persoana unei organizații terțe. Toate tipurile de cambii pot fi avalizate - in în întregime sau parțial.

schimb valutar

Transferul unei facturi se efectuează printr-un aviz - o inscripție pe Banca Centrală, ceea ce înseamnă un ordin necondiționat din partea titularului de a ceda toate drepturile noului proprietar. Debitorul scrie „Plătiți în favoare” pe verso sau pe allonge.

• Un girant este un beneficiar.
• Girantul este persoana care transferă factura.

Nu este permisă cesiunea parțială a drepturilor în cadrul unei cambii. Girantul însuși semnează avizul, care este apoi sigilat. El este responsabil de plata cambiei, dacă documentul nu conține clauza „fără rulaj pe mine”. Dar apoi girantul este exclus de la obligații. Beneficiarul poate împiedica transferul suplimentar al facturii prin includerea cuvintelor „nu prin comandă” în text.

Tipuri de avizare:

• nominal - cu denumirea, semnătura și sigiliul;
• necompletat - o cambie la purtător (beneficiarul poate introduce el însuși datele noului titular);
• colectare - acesta este transferul unei facturi în favoarea băncii (pare „pentru încasare” și permite unei organizații financiare să prezinte un document pentru acceptare sau plată);
• garanție - o garanție suplimentară de rambursare a împrumutului (este însoțită de o clauză: „valută ca garanție”).

O cesiune este o inscripție pe Banca Centrală despre transferul dreptului de proprietate asupra acesteia.

Caracteristicile acestei inscripții de transfer:

• cesiune - un acord bilateral;
• in cazul avizarii, beneficiarul raspunde atat de drepturile de proprietate, cat si de exercitarea acestora;
• cesiunea este un transfer nominal, care poate fi emis nu numai printr-un contract de vânzare, ci și printr-o înscriere.

Contabilitatea facturilor

Aceasta este achiziția unei facturi institutie financiara prin avizare înainte de scadenţă. În schimb, deținătorul notei primește compensație minus dobânda pentru răscumpărare anticipată. Se calculează prin formula:

D \u003d N × t × p / 100% × 365,

• D - reducere;
• H este valoarea nominală a Băncii Centrale;
• t - timpul până la maturitate, în zile;
• R - contabilitate%.

Această schemă este utilizată dacă titularul are nevoie urgentă de bani, iar termenul limită de plată nu a sosit încă. Doar o bancă poate răscumpăra Banca Centrală înainte de termen. Pentru o instituție financiară, contabilizarea facturilor echivalează cu acordarea unui împrumut cu dobândă fixă. Când Banca Centrală este prezentată plătitorului, suma va include dobânda la utilizarea banilor. Rediscount - operațiunea de revânzare a unei cambii de către o instituție financiară Banca centrala dacă are nevoie de fonduri suplimentare.

Restituire

Decontarea cambiei se face conform următorului algoritm:

• Banca Centrală este prezentată pentru plată la locul de reședință sau locația plătitorului la timp. Numărătoarea inversă începe din ziua următoare după emitere.
• Împrumutatul trebuie să ramburseze banii imediat. Amânarea este permisă numai în cazuri rare.
• Contabilitatea anticipată a facturilor este posibilă numai în bancă. Împrumutatul nu este obligat să ramburseze fondurile în avans.
• Dacă cambia este plătită în părți, atunci se face o notă corespunzătoare pe fața documentului. Deținătorul unei facturi nu poate refuza să primească doar o parte din sumă.

Schema de circulație a facturilor

• Furnizorul livrează bunurile către cumpărător.
• Debitorul acceptă cambia și o transferă către contrapartidă.
• Furnizorul vinde ordin de plata banca vânzătorului.
• Instituția financiară plătește banii.
• Cumpărătorul primește factura la timp.
• Banca le returnează banii.

Probleme de tratare:

• trebuie să cunoști bine participanții la proces;
• procedura de colectare a fondurilor nu este reglementată de lege;
• cele mai profitabile sunt efectele marilor emitenți.

Protestul asupra unei facturi este un refuz de plată certificat de un notar. Conform legislației în vigoare, această operațiune poate fi efectuată doar în ziua următoare după expirarea datei de plată, dar nu mai târziu de ora 12.00. Beneficiarul trebuie să prezinte la notariat cambia neachitată la termen cu următoarea descriere:

• denumirea și adresa detaliată a sertarelor;
• termenul și valoarea plății;
• detaliile tuturor giranților, adresele acestora;
• motivul protestului.

În ziua acceptării cambiei, notarul o prezintă plătitorului cu cerere de returnare a banilor. Dacă împrumutatul returnează datoria, atunci în schimb primește o factură, un eșantion din care este prezentat mai sus. Dacă debitorul refuză să restituie banii, atunci notariatul întocmește un act corespunzător, care este înscris într-un registru special, și notează la Banca Centrală: „protestat”, data, semnătura, sigiliul.

Probleme de circulație a Băncii Centrale

Imperfecțiunea cadrului legal, nicio procedură de bilet la ordin nu are o reglementare legală clară.

Odată cu creșterea cifrei de afaceri, fluxul de bani „vii” este redus, iar fluxurile financiare sunt deformate.

Lipsa controlului asupra acțiunilor participanților pe piață.

Nivel scăzut de lichiditate al facturilor corporative.

În practica rusă, există multe cazuri de utilizare incorectă a acestei Bănci Centrale, dar nu există exemple de colectare promptă a datoriilor.

Într-o criză, factura va trebui să fie rambursată nu în bani, ci în mărfuri.

Foarte des, creditorii refuză să accepte această Banca Centrală pentru decontări.

În 2014, băncile Federației Ruse au atras cambii în valoare totală de 1.130 trilioane. freca. Ponderea titlurilor de valoare pe termen scurt - 51,1%, mai mult de 1 an - 46,9%. Cel mai adesea, facturile de ruble sunt prezentate pentru plată - 640 de miliarde de ruble, mai rar facturi de valută - 421,3 miliarde de ruble. Ponderea titlurilor emise de bănci a scăzut cu 4 puncte procentuale și a constituit 3,3% în structura fondurilor atrase.

În Ucraina, spre deosebire de Rusia, această bancă centrală poate fi folosită doar entitati legale pentru decontari cu furnizorii de bunuri si servicii. Deși cadrul de reglementare care reglementează circulația facturilor pe piață este destul de larg, acesta trebuie îmbunătățit. Mai mult, guvernul consideră această Banca Centrală drept unul dintre mijloacele de decontare reciprocă între întreprinderi.

rezumat

Poate fi folosit ca instrument de plată IOUîn care împrumutatul se obligă să plătească creditorului o anumită sumă la timp. Pe piata interna Sunt în circulație următoarele tipuri de facturi: simple și transferabile. Prima este emisă de plătitor creditorului său. Al doilea este primit de debitor și în temeiul acestuia se obligă să restituie banii pentru bunuri unui terț. Contabilitatea facturilor - returnarea banilor de către Banca Centrală. Titularul poate primi remuneratie direct de la platitor sau de la banca.

Legislația modernă prevede multe titluri de creanță: acord de împrumut, un IOU, un contract de împrumut fără dobândă etc., dar doar unul dintre ele are un loc special - o cambie. Conform dreptului internațional, o cambie este o garanție și este reglementată printr-un act separat cadru legislativ. Astfel, toate titlurile de valoare din Rusia sunt supuse lege federala„Pe piața valorilor mobiliare”, în timp ce legea cambiei este reglementată de Legea federală „Cu privire la biletele la ordin și cambiile”, care se bazează pe Convenția de la Geneva din 1930 „Cu privire la Legea uniformă privind transferurile și bilete la ordin". De asemenea, vă recomand să vă familiarizați cu lucrarea: "" și care va fi utilă unui comerciant începător. În continuare, vă voi spune ce este un bilet la ordin. în cuvinte simple unde este utilizat, ce soiuri există și cum diferă facturile de IOU obișnuite și acordurile de împrumut. Informațiile vor fi de interes atât pentru finanțatori, cât și pentru oamenii complet din afara acestei zone.

Ce este o factură în cuvinte simple? Definiție și scurt istoric!

O cambie este un document de creanță care atestă dreptul deținătorului de a cere o anumită sumă de datorie după un anumit timp într-un anumit loc de la persoana care a emis cambia. Vă rugăm să rețineți că o cambie nu este un contract de împrumut sau un IOU, în sensul că documentul nu este legat de un împrumut sau altă tranzacție. Hârtia atestă doar existența debitului celui care a emis cambie către titularul acesteia. Această datorie, după cum s-a menționat deja, trebuie returnată cel târziu în perioada specificată de document în locul indicat în factură. De regulă, punctul de întâlnire este banca la care debitorul are cont. Totodată, nu este deloc necesar ca acesta din urmă să fie prezent acolo, deoarece banca este obligată să plătească trăgatorului suma creanței din contul de decontare al debitorului, cu condiția ca nota să fie disponibilă și datele complete privind persoana care l-a emis.

Înainte de a trece direct la descrierea unei facturi ca titlu de valoare, voi vorbi pe scurt despre istoria acestui document. De fapt, cambia este considerată unul dintre cele mai vechi instrumente de datorie, care a fost folosit activ în timpul Renașterii. tari europene. Pe atunci, cambiile erau folosite pentru a împrumuta populației; cambiile puteau fi folosite pentru a-și plăti propriile datorii, pentru bunuri, servicii și multe altele. Atunci, exact ca și acum, atitudinea față de factură era mai serioasă decât față de alte documente de datorie. Toată lumea era obligată să plătească nota, indiferent dacă avea sau nu bani disponibili. Deci, în cazul în care debitorul este insolvabil, imobilele sale și alte proprietăți pot fi vândute pentru a rambursa datoria. Astfel, dacă nu trebuie să vă faceți prea multe griji cu privire la consecințele atunci când scrieți un IOU, atunci cambiile ar trebui luate în serios. Există destul de multe nuanțe, care vor fi discutate mai târziu. Acum voi încerca să vă spun ce este un bilet la ordin în termeni simpli, unde este folosit și ce nuanțe și subtilități există în manipularea lui.

obține instrucțiuni pas cu pas castiguri!

obține

Cine poate emite o factură?

Ținând cont de faptul că obligațiile în temeiul unei cambii sunt mai serioase decât în ​​cazul altor documente de creanță, nu oricine are dreptul de a emite aceste acte, ci doar acele persoane care au capacitate de cambie. Aceasta include următoarele categorii:

1. Persoanele fizice care au împlinit vârsta de 18 ani sau au obținut în alt mod capacitatea civilă deplină.
2. Persoane juridice cu capacitate juridică în condițiile legii.

Conform legii ruse, organele executive de stat nu pot emite bilete la ordin. Astfel, proiectul de lege este vehiculat doar în rândul companiilor private sau organizațiilor de stat care nu sunt asociate cu organele guvernamentale (bănci proprietatea statului, fabrici industriale etc.)

Soiuri de facturi!

Biletele la ordin diferă în diferite moduri, în funcție de care procedura de plată a datoriilor asupra acesteia ia o formă sau alta. Acum voi enumera toate aceste tipuri și voi descrie care sunt caracteristicile fiecăruia dintre ele.

Billet la ordin si cambie!

1. Un bilet la ordin este cel mai tradițional tip. În acest caz, debitorul sub cambie este persoana care a emis-o.

1. Cu un transfer totul este ceva mai complicat, deoarece debitorul de pe acesta este o a treia persoana care are o datorie fata de cel care a emis nota. Această datorie poate fi de orice natură: un contract de împrumut, un IOU, un împrumut restante etc. Concluzia este că, prin scrierea unei facturi, o persoană își îndeplinește obligațiile de datorie față de deținătorul cambiei și, de asemenea, anulează datoria debitorului său, transferând-o deținătorului cambiei. Astfel, o datorie în baza unei chitanțe sau a unui alt acord poate fi convertită într-o cambie, dar există o serie de nuanțe aici.

După cum am menționat mai sus, o datorie cambie este mai serioasă decât una obișnuită, așa că nu orice debitor va fi de acord cu obligațiile care decurg din ea. Pentru ca o cambie să capete forță, aceasta trebuie să poarte acceptarea persoanei obligate, confirmând acordul acestuia de a îndeplini obligațiile. Totuși, fără acceptare, factura este considerată valabilă, dar cel care a emis hârtia este obligat să plătească pe ea. Astfel, inițial orice factură este simplă, și devine transferabilă doar dacă poartă acceptarea unui nou plătitor.

Factura nominala si mandat!

1. Cel mai adesea, cambiile sunt înregistrate, adică. ele precizează persoana anume care are drepturi la garanție. Această persoană este cea care poate pretinde datoria după o perioadă determinată.

1. Pe bonurile de comandă nu este indicat un anume deținător, acolo sunt înregistrate doar debitorul, valoarea creanței, termenul și locul decontării. Astfel, persoana care deține în prezent hârtia are drepturile în temeiul facturii de comandă. Dacă perioada de rambursare a împrumutului este destul de lungă, atunci în acest timp garanția poate schimba mai mulți proprietari. Ultimul deținător va cere plata datoriei de pe cambie.

Cu toate acestea, nu numai o factură de comandă poate fi transferată unei alte persoane. O cambie înregistrată își poate schimba titularul și prin intermediul unei inscripții speciale pe versoul titlului. Această inscripție se numește aviz, trebuie să indice următorul proprietar al garanției, precum și semnătura deținătorului anterior (endor). Aproximativ aprobarea arată astfel:

1. 27 octombrie 2015, Moscova

Pay Sidorov I.V.

Ivanov I.I. _________

Pentru a transfera drepturi în temeiul unei facturi de mandat, o astfel de înscriere nu este necesară, dar în cazul în care a fost făcută, toate transferurile ulterioare ale facturii trebuie, de asemenea, să fie însoțite de aceasta. La primul girant de pe factura de comandă, acesta devine nominal.

Acordați atenție unei caracteristici importante a facturii: toate persoanele care au transferat dreptul asupra acesteia sunt responsabile pentru executarea acesteia. De exemplu, dacă înainte de scadența achitării creanței, cambia a schimbat 5 deținători, iar trăgătorul s-a dovedit a fi complet insolvabil, ultimul deținător al garanției poate pretinde o datorie de la oricare precedent. De regulă, el se adresează ultimului girant, care - la precedentul, și astfel obligațiile de datorie ajung chiar la primul titular, care a acceptat nota de la debitor. In ceea ce priveste acest document există o frază: „Cu cât sunt mai multe aprobări, cu atât este mai fiabilă factura”. Este greu să te cert cu asta, pentru că întotdeauna este mai bine să ai mai mulți debitori. Chiar dacă cineva se dovedește insolvabil, titularul are dreptul de a cere plata datoriei de la oricare altul.

De ce este necesară această caracteristică? Această regulă a devenit necesară pentru că printre antreprenori circulau cambii ca mijloc de plată. Astfel, biletul la ordin era un fel de monedă care putea fi folosită pentru a-și achita propria datorie, pentru a plăti un produs, serviciu, pentru a-l oferi cuiva etc. Persoana care acceptă nota ca plată trebuie să fie sigură că își va putea primi banii după termenul convenit de la debitor, astfel că girantul anterior acționează ca garant al îndeplinirii obligațiilor.

În același caz, dacă nu exista răspundere solidară, frauda cu facturi era posibilă. Așadar, o persoană ar putea accepta o factură, să zicem, de la un fără adăpost sau sărac, plătindu-i în același timp o sumă simbolică, mult mai mică decât cea indicată pe factură. După aceea, ar putea vinde hârtia băncii, după ce a primit bani reali și să nu poarte nicio responsabilitate pentru solvabilitatea debitorului său.

Ce este o factură bancară?

Băncile își vând adesea propriile facturi pentru a strânge capital suplimentar. În practică, această tranzacție este similară cu contractul depozit bancar, dar cu nuanțe proprii. Pe de o parte, factura nu este supusă obligativității asigurare de stat, ceea ce înseamnă că în cazul în care banca devine insolvabilă (va fi declarată în faliment), titularul cambiei nu va aștepta nicio despăgubire. Pe de altă parte, o cambie este considerată un titlu de creanță mai important decât un contract. În cazul în care o bancă se declară în faliment și începe să-și vândă proprietatea existentă, datoriile la bilete la ordin vor fi plătite printre primele, cu mult mai devreme decât datoriile din contractele de depozit bancar.

În plus, băncile cumpără facturi de la persoane fizice și companii, ceea ce înseamnă că ți le pot vinde și ție. În același timp, nu trebuie uitat că vor fi mai multe persoane responsabile pentru această factură, inclusiv banca însăși ca girant anterior.

Mai spun câteva cuvinte despre vânzarea facturilor către bănci. Avand in vedere faptul ca banii de pe aceasta hartie pot fi primiti doar dupa o anumita perioada de timp, banca va plateste o suma mai mica decat datoria indicata in document. În esență, îți oferă un împrumut cu reducere, care ulterior va fi rambursat cu bilet la ordin. Un împrumut cu reducere este un împrumut garantat cu o garanție. Dat fiind faptul că deținătorul cambiei nu urmează să o răscumpere, garanția va rămâne la bancă ca plată a datoriei. Astfel, valoarea unei facturi vândute unei bănci poate fi calculată folosind următoarea formulă:

Prețul facturii = (Suma datoriilor) - (Suma datoriei) * (Timpul până la scadență) * (Rata de împrumut bancar)

De exemplu, să calculăm cât va costa o factură pentru dreptul de a primi 100.000 de ruble în 1,5 ani. Rata creditului băncii este de 25% pe an.

Prețul facturii \u003d 100.000 - 100.000 * 1,5 * 0,25 \u003d 100.000 - 37.500 \u003d 62.500 ruble.

După cum puteți vedea, cu cât perioada rămasă înainte de plată este mai lungă, cu atât prețul facturii este mai mic. Cu o zi înainte de decontare, acesta va fi maxim. Probabila insolvență a debitorului, de regulă, nu este luată în considerare dacă titularul cambiei este în măsură să plătească el însuși datoria asupra acesteia. Băncile își pot reduce uneori rata creditului dacă o notă le este vândută de o companie de renume sau de o persoană bogată. De asemenea, prețul unei facturi depinde de numărul de avize, dar nu va fi niciodată mai mare decât valoarea specificată a datoriei.

Unde se folosesc facturile?

După cum sa menționat deja la începutul articolului, factura este doar o confirmare a datoriei și nu are nimic de-a face cu tranzacția în urma căreia a fost emisă. De fapt, o factură este aceiași bani, doar cu o întârziere egală cu perioada de plată. Separat, între părți se poate încheia un acord, conform căruia cineva se obligă să efectueze o anumită acțiune (vânzarea unui produs, prestarea unui serviciu, acordarea unui împrumut etc.), iar al doilea - să emită o cambie pentru un anumită sumă și perioadă.

Acum voi enumera cele mai comune domenii de activitate în care poate fi folosită o factură.

1. Cel mai adesea, hârtia este folosită pentru împrumut. În acest caz, orice persoană poate acționa atât ca creditori, cât și ca debitori. Puteți acorda un împrumut folosind o factură unei persoane private, organizații, bănci etc. Singurul lucru este că nu puteți acorda un împrumut statului, deoarece organele de stat nu au autoritatea de a emite facturi. Un împrumut sau un împrumut fără dobândă emis în baza unei cambii este considerat un ordin de mărime mai fiabil pentru creditor decât în ​​baza unui bilet la ordin obișnuit. Motivul ar trebui să fie clar pentru tine până acum: obligațiile din cadrul unei facturi sunt mult mai semnificative decât cele din alte documente. In plus, cu ajutorul unei facturi iti poti achita propria datorie sau sa vinzi datoria unei alte persoane, primind instant bani.

1. De asemenea, destul de des facturile sunt folosite în rândul antreprenorilor. Deci, vânzătorul poate acorda cumpărătorului o plată amânată, obligându-l să emită o cambie. După perioada convenită, al doilea este obligat să plătească datoria către primul. De regulă, nu se atribuie dobândă.

1. Băncile folosesc bilete la ordin pentru a strânge capital, emitându-le persoanelor fizice și companiilor ca un analog al unui contract de depozit bancar. Uneori, alte persoane, cum ar fi organizațiile mari sau chiar investitorii privați, se angajează în activități similare pentru a crește cifra de afaceri a banilor lor. Cambiile sunt incredibil de convenabile pentru investiții, deoarece riscurile asociate acestora sunt minime.

1. Ca orice altă garanție, o bancnotă îndeplinește uneori funcția de bani. Cu el, poți plăti aproape pe oricine. Desigur, acest lucru se aplică doar sectorului de afaceri, printre oamenii obișnuiți care nu au nimic de-a face cu afacerile, facturile nu sunt practic obișnuite.

Care este diferența dintre o cambie și o cambie?

1. În primul rând, factura are o formă strictă, trebuie întocmită într-un mod special, indicând toate detaliile. Este de dorit ca documentul să fie întocmit pe hârtie specială, protejată de contrafacere, dar este acceptabil să se întocmească pe o foaie obișnuită. Pentru mai multe informații despre ce trebuie să fie solicitate detalii pe factură, puteți afla în articol. .

1. În al doilea rând, obligația în baza unei cambii este mult mai strictă decât în ​​cazul oricărui alt document de creanță, care a fost menționat în mod repetat mai devreme.

1. În al treilea rând, nota de plată nu este legată de o anumită tranzacție, ci doar atestă existența unei datorii, prin urmare poate fi folosită în cu totul alte domenii de activitate.

1. Un bilet la ordin este o garanție separată reglementată la nivel internațional. Legile tuturor țărilor care au semnat Convenția de la Geneva în 1930, despre care s-a discutat mai sus, sunt aceleași în raport cu acest tip de documente de datorie.

Până la capăt!

Tot succes și viață prosperă!

Cu stimă, Victor Samoilov!