Procjena efektivnosti proizvodnje i ekonomičnosti, finansijske aktivnosti svodi se na analizu profitabilnosti određene vrste djelatnosti organizacije, odnosno usmjerena je na maksimiziranje finansijski rezultati.

Efikasnost finansijske ekonomska aktivnost preduzeća se vrednuju korišćenjem apsolutnih i relativnih indikatora.

Učinak preduzeća može se ocijeniti pomoću nekoliko grupa indikatora. Najčešće korišćeni pokazatelji profita i rentabilnosti, u zavisnosti od organizacije privrednog procesa, efikasnosti korišćenja pojedinih vrsta imovinskog potencijala, odnosno od dinamike finansijske i ekonomske aktivnosti.

Procjena poslovne aktivnosti usmjerena je na analizu rezultata i efektivnosti tekućih proizvodnih aktivnosti.

Procjena poslovne aktivnosti na kvalitativnom nivou može se dobiti kao rezultat poređenja aktivnosti datog preduzeća i povezanih preduzeća. Takvi kvalitativni kriterijumi su: širina tržišta prodaje proizvoda; dostupnost proizvoda za izvoz; reputacija preduzeća, koja se izražava, posebno, u popularnosti kupaca koji koriste usluge preduzeća itd. Kvantitativna procena se vrši u dva pravca:

• o stepen realizacije plana (koje je utvrdila matična organizacija ili samostalno) za glavne indikatore, obezbjeđujući navedene stope rasta;
• o nivo efikasnosti u korišćenju različitih resursa preduzeća.

Da bi se implementirala prva linija analize, također je preporučljivo uzeti u obzir uporednu dinamiku glavnih indikatora. Konkretno, optimalan je sljedeći omjer:

T pb > T p > T ak > 100%, (1.4)

gdje je T pb > T p -, T ak - respektivno, stopa promjene profita, prodaje, avansnog kapitala (Bd).

Ova zavisnost znači:

• a) povećava se ekonomski potencijal preduzeća;
• b) u poređenju sa povećanjem ekonomskog potencijala, obim prodaje raste višom stopom, tj. resursi preduzeća se koriste efikasnije;
• c) profit raste bržim tempom, što ukazuje, po pravilu, na relativno smanjenje troškova proizvodnje i distribucije. 17, str. 44-48

Istovremeno, moguća su i odstupanja od ovog idealnog odnosa, koja ne treba uvijek smatrati negativnim, a to su razlozi: razvoj novih perspektiva za smjer kapitalnih investicija, rekonstrukcija i modernizacija postojećih industrija itd. Ova aktivnost je uvijek povezana sa značajnim ulaganjima. finansijskih sredstava, koji uglavnom ne daju brze koristi, ali se dugoročno mogu u potpunosti isplatiti.

Za implementaciju drugog smjera mogu se izračunati različiti pokazatelji koji karakteriziraju efikasnost korištenja materijalnih, radnih i finansijskih resursa. Glavni su output, kapitalna produktivnost, obrt zaliha, trajanje radnog ciklusa, obrt predujmljenog kapitala.

Prilikom analize prometa obrtnih sredstava posebnu pažnju treba obratiti na zalihe i potraživanja. Što manje finansijski resursi u ovoj imovini postaju mrtvi, to se efikasnije koriste, brže se okreću i sve više i više profita donose preduzeću. 18, str. 24-25

Promet se procjenjuje upoređivanjem pokazatelja prosječnih stanja obrtnih sredstava i njihovog prometa za analizirani period. Promet u proceni i analizi prometa je:

• o za zalihe - trošak proizvodnje prodatih proizvoda;
• o za potraživanja - prodaja proizvoda za bezgotovinsko plaćanje(pošto se ovaj indikator ne odražava u finansijskim izvještajima i može se identifikovati iz računovodstvenih podataka, u praksi se često zamjenjuje indikatorom prihoda od prodaje).

Generalizovana karakteristika trajanja umiranja finansijskih sredstava u obrtnoj imovini je pokazatelj trajanja ciklusa poslovanja, tj. koliko dana u prosjeku prođe od trenutka ulaganja Novac u tekuće proizvodne aktivnosti dok se ne vrate u vidu prihoda na tekući račun. Ovaj pokazatelj u velikoj mjeri zavisi od prirode proizvodnih aktivnosti; njegovo smanjenje je jedan od glavnih intraekonomskih zadataka preduzeća.20, str. 14-15.

Pokazatelji efikasnosti korišćenja određenih vrsta resursa sumirani su u smislu prometa kapital i promet osnovnog kapitala, koji karakteriše, odnosno, povraćaj ulaganja u preduzeće: a) vlasnička sredstva; b) sva sredstva, uključujući ona prikupljena. Razlika između ovih koeficijenata je zbog stepena privlačnosti pozajmio novac za finansiranje proizvodnih aktivnosti.

Generalizirajući indikatori za procjenu efikasnosti korištenja resursa preduzeća i dinamike njegovog razvoja uključuju indikator efikasnosti resursa i koeficijent održivosti ekonomski rast.

Produktivnost resursa (ili koeficijent obrta predujmljenog kapitala). Karakteriše obim prodatih proizvoda po rublji sredstava uloženih u aktivnosti preduzeća. Rast ovog indikatora u dinamici smatra se povoljnim trendom.

Koeficijent održivosti ekonomskog rasta. Koeficijent pokazuje prosječnu stopu kojom se preduzeće može razvijati u budućnosti, bez promjene postojećeg odnosa između različitih izvora finansiranja, produktivnosti kapitala, profitabilnosti proizvodnje, politike dividendi itd.

Procjena profitabilnosti

Na glavne indikatore ovog bloka, koji se koriste u zemljama sa tržišnu ekonomiju da bi se okarakterisala profitabilnost ulaganja u aktivnosti određene vrste, uključuju prinos na predujmljeni kapital i prinos na kapital. Ekonomska interpretacija ovih pokazatelja je očigledna - koliko rubalja profita otpada na jednu rublju predujma (vlastitog) kapitala.

Procjena položaja na tržištu hartija od vrijednosti vrši se u kompanijama registrovanim na berze i uvrštavanje njihovih vrijednosnih papira tamo. Analiza se ne može izvršiti direktno na finansijskim izvještajima – potrebne su dodatne informacije. Jer terminologija vrijednosne papire kod nas se još nije u potpunosti razvila, navedeni nazivi indikatora su uslovni.

Zarada po dionici. Predstavlja vezu neto profit, umanjeno za iznos dividende na povlašćene akcije, na ukupan broj obične dionice. Upravo ovaj pokazatelj u velikoj mjeri utiče na tržišnu cijenu dionica. Njegov glavni nedostatak u analitičkom planu je prostorna neusklađenost zbog nejednake tržišne vrijednosti akcija različitih kompanija. 19, str. 64-95

Dijeli vrijednost. Izračunava se kao količnik dijeljenja tržišne cijene dionice sa zaradom po dionici. Ovaj indikator služi kao indikator potražnje za dionicama ove kompanije, jer pokazuje koliko su investitori spremni da plate u ovog trenutka po rublji zarada po akciji. Relativno visok rast Ovaj pokazatelj u dinamici ukazuje da investitori očekuju brži rast profita ove firme u odnosu na druge. Ovaj indikator se već može koristiti u prostornim (među farmama) poređenjima. Kompanije sa relativno visokom vrijednošću koeficijenta stabilnosti privrednog rasta karakteriše, po pravilu, i visoka vrijednost pokazatelja "vrijednosti dionice".

Dividendni prinos dionica. Izražava se kao omjer dividende isplaćene na dionice i njihove tržišne cijene. U kompanijama koje proširuju svoju djelatnost kapitaliziranjem većine dobiti vrijednost ovog pokazatelja je relativno mala. Dividendni prinos dionice je postotak povrata na kapital uložen u dionice firme. Ovo je direktan efekat. Postoji i indirektan (prihod ili gubitak), izražen u promjeni tržišne cijene dionica ove kompanije.

prinos od dividende. Izračunava se dijeljenjem isplaćene dividende po dionici sa zaradom po dionici. Najočiglednije tumačenje ovog indikatora je udio neto dobiti isplaćene dioničarima u obliku dividende. Vrijednost koeficijenta zavisi od investicione politike kompanije. Ovaj indikator je usko povezan sa koeficijentom reinvestiranja dobiti, koji karakteriše njegov udio usmjeren na razvoj proizvodnih djelatnosti. Zbir vrijednosti indikatora prinosa od dividende i koeficijenta reinvestiranja dobiti jednak je jedan.

Omjer ponude dionica. Izračunava se omjerom tržišne cijene dionice i njene knjigovodstvene (knjižne) cijene. Knjigovodstvena cijena karakterizira udio kapitala po akciji. Sastoji se od nominalne vrijednosti (tj. vrijednosti označene na memorandumu dionice za koju se obračunava u dioničkom kapitalu), udjela premije na dionice (akumulirana razlika između tržišne cijene dionica u trenutku njihovog prodaju i njihovu nominalnu vrijednost) i udio akumulirane i uložene u razvoj dobiti preduzeća. Vrijednost kvotnog koeficijenta veća od jedan znači da su potencijalni dioničari, prilikom kupovine dionice, spremni da za nju daju cijenu koja premašuje računovodstvenu procjenu stvarnog kapitala koji se dionici pripisuje u ovom trenutku.

U procesu finansijske analizeČvrsto determinisani faktorski modeli se takođe mogu koristiti za identifikaciju i davanje uporednog opisa glavnih faktora koji su uticali na promenu određenog indikatora.

Dati sistem je zasnovan na sljedećoj rigidno određenoj faktorskoj zavisnosti:

gdje je KFZ koeficijent finansijske zavisnosti, VA je zbir imovine preduzeća, SC je vlasnički kapital.

Iz navedenog modela se vidi da prinos na kapital zavisi od tri faktora: profitabilnosti privredne aktivnosti, efikasnosti resursa i strukture predujma kapitala. Značaj identifikovanih faktora objašnjava se činjenicom da oni u određenom smislu generalizuju sve aspekte finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća, a posebno računovodstvene (finansijske) izveštaje: prvi faktor sažima obrazac „Izveštaj o dobiti i gubitku“ , drugi - bilansna aktiva, treći - bilansna pasiva.

Utvrđivanje nezadovoljavajuće strukture bilansa stanja preduzeća.

Trenutno je većina ruskih preduzeća u teškom finansijskom stanju. Međusobna neplaćanja između privrednih subjekata, visoki porezi i bankarstvo kamatne stope dovesti do insolventnosti preduzeća. Spoljni znak nelikvidnosti (stečaja) preduzeća je obustava njegovih tekućih plaćanja i nemogućnost da se namire potraživanja poverilaca u roku od tri meseca od dana njihovog izvršenja.

S tim u vezi, pitanje procjene strukture bilansa stanja je od posebnog značaja, jer se odluke o nesolventnosti preduzeća donose po priznanju nezadovoljavajuće strukture bilansa stanja.

Glavna svrha provođenja preliminarne analize finansijsko stanje preduzeća - obrazloženje odluke da se struktura bilansa stanja prizna kao nezadovoljavajuća, a preduzeća - solventna. Glavni izvori analize su bilans preduzeća i bilans uspeha.

Analiza i procjena strukture bilansa preduzeća vrše se na osnovu sljedećih indikatora: pokazatelja tekuće likvidnosti; sigurnosni odnos sopstvenih sredstava.

Osnov za priznavanje bilansne strukture preduzeća kao nezadovoljavajuće, a preduzeća kao nesolventnog je jedan od sledećih uslova:

* ako je pokazatelj tekuće likvidnosti na kraju izvještajnog perioda

vrijednost manja od 2; (K t);

* ako je koeficijent kapitala na kraju izvještajnog perioda manji od 0,1. (K oss).

Glavni indikator koji karakteriše postojanje stvarne mogućnosti da preduzeće obnovi (ili izgubi) svoju solventnost u određenom periodu je koeficijent obnavljanja (gubitka) solventnosti.

Ako je barem jedan od koeficijenata manji od standardnog (K tl<2, а К осс <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Ako je koeficijent tekuće likvidnosti veći ili jednak 2, a koeficijent sopstvenog kapitala veći ili jednak 0,1, koeficijent gubitka solventnosti se izračunava za period određen od tri meseca.

Koeficijent oporavka solventnosti K je definisan kao omjer procijenjenog koeficijenta tekuće likvidnosti prema njegovom standardu.

Procijenjeni koeficijent tekuće likvidnosti utvrđuje se kao zbir stvarne vrijednosti koeficijenta tekuće likvidnosti na kraju izvještajnog perioda i promjene vrijednosti ovog koeficijenta između kraja i početka izvještajnog perioda u smislu solventnosti. period oporavka, postavljen na šest mjeseci:

gdje je K ntl normativna vrijednost koeficijenta tekuće likvidnosti,

K ntl = 2 6 - period oporavka solventnosti za 6 mjeseci;

T - izvještajni period, mjeseci.

Koeficijent oporavka solventnosti, koji uzima vrijednost veću od 1, ukazuje da preduzeće ima stvarnu priliku da obnovi svoju solventnost.

Koeficijent oporavka solventnosti, koji ima vrijednost manju od 1, ukazuje na to da kompanija nema stvarnu priliku da povrati solventnost u narednih šest mjeseci. 10, str. 34-50

Koeficijent gubitka solventnosti K y definisan je kao odnos procijenjenog koeficijenta tekuće likvidnosti i njegove utvrđene vrijednosti. Procijenjeni koeficijent tekuće likvidnosti utvrđuje se kao zbir stvarne vrijednosti koeficijenta tekuće likvidnosti na kraju izvještajnog perioda i promjene vrijednosti ovog pokazatelja između kraja i početka izvještajnog perioda u smislu perioda. nelikvidnosti, koja je jednaka tri mjeseca:

gde je T y -- period gubitka solventnosti preduzeća, meseci.

Izračunati koeficijenti se unose u tabelu 1.1.

Tabela 1.1. Procjena bilansne strukture preduzeća

Sumirajući teorijske aspekte proučavanja efektivnosti finansijske i ekonomske aktivnosti, izvući ćemo neke zaključke.

Pod finansijskom analizom, po pravilu, podrazumevaju se eksterna i interna analiza rezultata i finansijskog stanja preduzeća, kao i finansijskih odnosa, finansijskih sredstava i njihovih tokova u toku proizvodnih i privrednih aktivnosti.

Analiza efikasnosti finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća pokazuje u kojim oblastima treba da se sprovede ovaj posao, omogućava da se identifikuju najvažniji aspekti i najslabije pozicije u finansijskom stanju preduzeća. U skladu s tim, rezultati analize daju odgovor na pitanje koji su najvažniji načini za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća u određenom periodu njegovog djelovanja. Ali glavna svrha analize je da se blagovremeno identifikuju i otklone nedostaci u finansijskoj aktivnosti i pronađu rezerve za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća i njegove solventnosti.

Informaciona baza finansijske analize je računovodstveno (finansijsko) izvještavanje.

Rezultate finansijske analize koriste i interni korisnici (menadžment, menadžeri) i eksterni korisnici (vlasnici, kreditori, dobavljači i kupci, konsultanti, berze, advokati, štampa).

Pod finansijskim stanjem podrazumeva se sposobnost preduzeća da finansira svoje aktivnosti. Karakteriše ga dostupnost finansijskih sredstava neophodnih za normalno funkcionisanje preduzeća, svrsishodnost njihovog plasmana i efikasnost korišćenja, finansijski odnosi sa drugim pravnim i fizičkim licima, solventnost i finansijska stabilnost.

Ekonomski potencijal organizacije može se okarakterisati na dva načina: sa pozicije imovinskog stanja preduzeća i sa pozicije njegovog finansijskog položaja.

Finansijski rezultati preduzeća određeni su, pre svega, pokazateljima kvaliteta proizvoda koje preduzeće proizvodi, nivoom potražnje za tim proizvodima, jer je, po pravilu, najveći deo finansijskih rezultata dobit (gubitak) od prodaje proizvoda (radova, usluga).

Procjena poslovne aktivnosti usmjerena je na analizu rezultata i efektivnosti tekuće glavne proizvodne djelatnosti.

Dakle, finansijska analiza je prilično fleksibilan alat u rukama najvišeg menadžmenta preduzeća. Efikasnost finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća karakteriše plasman i korišćenje sredstava preduzeća. Ove informacije su predstavljene u bilansu stanja preduzeća koje se proučava.

Glavni faktori koji određuju efikasnost finansijsko-ekonomskih aktivnosti preduzeća su, prvo, realizacija finansijskog plana i dopuna, po potrebi, sopstvenih obrtnih sredstava na račun dobiti i, drugo, brzina obrta. obrtnih sredstava (aktiva).

Različiti aspekti proizvodne i privredne aktivnosti preduzeća dobijaju potpunu novčanu vrednost u sistemu indikatora finansijskih i ekonomskih rezultata i karakterišu apsolutnu efikasnost upravljanja preduzećem. Analiza finansijskog učinka preduzeća omogućava vam da odredite najracionalnije načine korišćenja resursa i formirate strukturu sredstava preduzeća. Osim toga, finansijska analiza se koristi za proučavanje ekonomskih procesa i ekonomskih odnosa, pokazujući prednosti i...

Podijelite rad na društvenim mrežama

Ako vam ovaj rad ne odgovara, na dnu stranice nalazi se lista sličnih radova. Možete koristiti i dugme za pretragu

Ostali povezani radovi koji bi vas mogli zanimati.vshm>
1017.		Procjena i analiza rezultata finansijskih i ekonomskih aktivnosti	72.96KB
	Analiza likvidnosti: određivanje vrste likvidnosti i analiza koeficijenata. Analiza finansijsku stabilnost: određivanje vrste finansijske stabilnosti i analiza koeficijenata. Određivanje pokazatelja profitabilnosti. Stopa rasta imovine se definiše kao odnos prosječne vrijednosti imovine u izvještajnom i baznom periodu i prosječne vrijednosti imovine za bazni period...
1906.		Statistika finansijskih i ekonomskih rezultata rada Komunalnog preduzeća	197.71KB
	Cijene komunalnih usluga zasnovane na troškovima. Svrha kursa je proučavanje finansijskih aktivnosti preduzeća KP Company Voda Donbass koje pruža usluge centralizovanog vodosnabdevanja i kanalizacije.
19323.		Procjena finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća	300.16KB
	Evaluacija finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća Prijave. Analiza je osmišljena da bude efikasna, da aktivno utiče na tok proizvodnje i njene rezultate, blagovremeno identifikuje nedostatke, pogrešne proračune, propuste u radu i informiše menadžment preduzeća o tome. Za postizanje ovog cilja potrebno je rješavanje sljedećih zadataka: Razmotriti teorijske osnove analize i upravljanja privrednom djelatnošću; Sprovesti analizu finansijskog stanja preduzeća OJSC 780 RZ TSK; Identifikujte ključne oblasti...
21082.		Procjena korištenja rezultata inovativnih aktivnosti PA "MTW" LLP "MTW Asia Service" i glavni pravci njegovog razvoja	335KB
	Inovacijski menadžment je jedno od glavnih područja strateškog menadžmenta koji se provodi u najviši nivo upravljanje poslovnom organizacijom. Osnovni cilj upravljanja inovacijama je da se odredi pravac inovativnih aktivnosti organizacije u sledećim oblastima: razvoj i implementacija novih proizvoda i tehnologija; racionalizacija upravljanja od strane organizacije, unapređenje organizacije proizvodnje proizvoda ili usluga, ekonomske i socio-psihološke promjene
21209.		Analiza aktivnosti i rezultata preduzeća	27.67KB
	Analiza aktivnosti i rezultata preduzeća. U skladu sa ovim ciljem, apstraktno su postavljeni sledeći zadaci: - otkriti opšte ideje o suštini ciljeva i zadataka finansijske analize - odrediti glavne metode i metode finansijske analize - razmotriti strukturu informacione podrške za ekonomsku analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća. Poznato je da je procjena finansijskog stanja od interesa za širok krug učesnika na tržištu: - samo preduzeće koje želi da sazna stvarne ...
16070.		Vrednovanje finansijskih rezultata i korišćenje dobiti	267.59KB
	Ciljevi istraživanja: generalizacija teorijskih osnova finansijskih rezultata organizacije; analiza finansijskih rezultata preduzeća; strateška analiza organizacije; karakteristike osnovnih sredstava doo Arinvest u 2013-2014; analiza prihoda i rashoda organizacije, razvoj mjera za poboljšanje finansijskih rezultata organizacije; smanjenje troškova...
18474.		Analiza i evaluacija finansijskih rezultata aktivnosti organizacije	118.74KB
	Rezultati u bilo kojoj oblasti poslovanja zavise od dostupnosti i efikasnosti korišćenja finansijskih sredstava, čija je vrednost tolika da se upoređuju sa „cirkulacijskim sistemom“ koji obezbeđuje život preduzeća. Stoga je rješavanje finansijskih pitanja polazna osnova u aktivnostima svakog poslovnog subjekta. U tržišnoj ekonomiji oni su od najveće važnosti.
1786.		Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti SAMI doo	374.85KB
	Predmet ove studije je finansijsko stanje privrednog preduzeća. Shodno tome, predmet ovog rada su rezultati aktivnosti SAMI doo (ekonomski rezultati, finansijsko stanje, solventnost, itd.).
11181.		Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća	56.97KB
	Karakteristike preduzeća i organizaciona struktura DOO ITService. Istorija razvoja preduzeća i glavne vrste njegovih aktivnosti. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća. Analiza finansijskih izvještaja preduzeća.
915.		Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti KAMAZ OJSC	731.76KB
	Analiza investicione atraktivnosti preduzeća za većinu investitora u Rusiji je prioritet pri izboru objekta za ulaganje u poređenju sa drugim strukturnim nivoima privrede, kao što su država, region, industrija.

Procjena finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća

Uvod

Relevantnost teme diplomskog rada leži u činjenici da procjena finansijskog stanja postaje glavna osnova za donošenje menadžerskih odluka. U savremenim ekonomskim uslovima, delatnost svakog privrednog subjekta je predmet pažnje širokog kruga učesnika u tržišnim odnosima (organizacija i pojedinaca) zainteresovanih za rezultate njegovog funkcionisanja. Na osnovu izvještajnih i računovodstvenih informacija koje su im dostupne, ove osobe nastoje da procijene finansijski položaj preduzeća. Glavni alat za to je procjena finansijskog stanja, čija je glavna svrha da se dobije mali broj ključnih parametara koji daju objektivnu i tačnu sliku o finansijskom stanju preduzeća, pomoću kojih možete objektivno procijeniti interne i eksterne odnose analiziranog objekta: okarakterisati njegovu solventnost, efikasnost i profitabilnost, perspektive razvoja, a zatim doneti informisane odluke na osnovu njegovih rezultata.

Procjena finansijskog stanja omogućava procjenu: imovinskog stanja preduzeća; stepen preduzetničkog rizika, posebno mogućnost otplate obaveza prema trećim licima; adekvatnost kapitala za tekuće aktivnosti i dugoročna ulaganja; potreba za dodatnim izvorima finansiranja; sposobnost povećanja kapitala; racionalnost privlačenja pozajmljenih sredstava; valjanost politike raspodjele i korištenja dobiti i dr.

Finansijsko stanje je najvažnija karakteristika privredne aktivnosti preduzeća u eksternom okruženju. Utvrđuje konkurentnost preduzeća, njegov potencijal u poslovnoj saradnji, procenjuje u kojoj su meri zagarantovani ekonomski interesi samog preduzeća i njegovih partnera u finansijskim i drugim odnosima. Stoga možemo pretpostaviti da je drugi glavni zadatak analize da eksternim potrošačima prikaže stanje preduzeća, čiji se broj značajno povećava razvojem tržišnih odnosa.

Sprovođenje procjene finansijskog stanja na osnovu izvještaja preduzeća neophodno je da bi se opravdao izbor poslovnog partnera, utvrdio stepen finansijske stabilnosti i poslovne aktivnosti preduzeća u smislu preduzetničkog rizika.

Iz navedenog proizilazi da je sada preporučljivo okrenuti se pitanju proučavanja finansijskog stanja kao osnove za donošenje menadžerskih odluka.

Vrijednost diplomskog projekta za organizaciju koja se proučava određena je činjenicom da se razvija u nestabilnim uvjetima okoline, suočenoj sa sve većom konkurencijom, što zahtijeva finansijsku analizu aktivnosti organizacije i dalji razvoj niza akcija za poboljšanje menadžment.

Svrha diplomskog rada je proučavanje finansijsko-ekonomskih aktivnosti i izrada projekta mjera za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća "RIK" doo.

Za postizanje ovog cilja potrebno je riješiti sljedeće zadatke:

razmotri koncept i identifikuje suštinu finansijskog stanja preduzeća;

okarakterisati karakteristike analize finansijskog stanja preduzeća;

odrediti metodologiju za procjenu finansijskog stanja preduzeća,

dati opšti opis preduzeća,

analizirati finansijsko stanje RIK doo,

razviti mjere za poboljšanje finansijskog stanja RIK doo,

izračunati efikasnost predloženih mjera,

izračunati uticaj indikatora učinka na učinak preduzeća,

Predmet diplomskog rada je proces procjene finansijskog stanja preduzeća.

Predmet diplomskog rada je DOO "RIK".

Teorijska osnova za izučavanje teze bili su temeljni razvoji predstavljeni u radovima domaćih i stranih autora o problematici koji se proučava, a to su: Abryutina M.S., Bakanov M.I., Ionova A.F., Savitskaya G.V., Sheremet A.D., i drugi.

Izvori informacija za izradu diplomskog rada su interni podaci RIK doo i informacije dobijene tokom samostalno sprovedenog istraživanja analize finansijskog stanja.

U procesu istraživanja korišćene su sledeće naučne metode: monografska, analitička, obračunska, apstraktno-logička, poređenja, metode i tehnike računovodstva: računi, dokumentacija, evaluacija, bilans stanja i izveštavanje.

Struktura rada: uvod, tri poglavlja sa paragrafima koji otkrivaju glavne zadatke rada, zaključak, spisak literature, zaključak, dodatak.

1. Teorijske osnove za procjenu finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća

.1 Pojam i suština finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća

teorijski finansijski projekat

Razmotrimo pristupe utvrđivanju finansijskog stanja preduzeća koji postoje u ekonomskoj literaturi.

Kovalev V.V. daje sljedeću definiciju: finansijsko stanje privrednog subjekta je karakteristika njegove finansijske konkurentnosti (tj. solventnosti, kreditne sposobnosti), upotrebe finansijskih sredstava i kapitala, ispunjenja obaveza prema državi i drugim privrednim subjektima.

Borisov A.B. Pod finansijskim stanjem preduzeća podrazumeva se blagovremena ekonomska analiza rezultata preduzeća, koja sveobuhvatno procenjuje njegovu usklađenost sa ciljevima i zadacima sa kojima se preduzeće suočava u ovoj fazi i predstavlja neophodan element upravljanja. Takva analiza ima za cilj da identifikuje veličinu i promjenu tokom vremena ekonomskih pokazatelja koji karakterišu proizvodnju, promet, potrošnju proizvoda, dobara, usluga, efikasnost korišćenja resursa, kvalitet proizvoda. U toku dijagnostike identifikuju se uzroci i moguće posledice posmatranih, proučavanih faktora.

Lisovsky A.G. pod pojmom finansijskog stanja podrazumeva definisanje indikatora koji daju sliku stanja preduzeća, njegovih dobiti i gubitaka, promene u strukturi imovine i obaveza, u obračunima sa dužnicima i poveriocima na osnovu raspoložive računovodstvene dokumentacije. .

Raizberg B.A. tumači ovu definiciju: finansijsko stanje preduzeća je jedna od grana ekonomske analize koja je povezana sa proučavanjem proizvodnih, finansijskih, trgovačkih aktivnosti firmi, firmi, domaćinstava.

Buryakovsky V.V. definiciju finansijskog stanja preduzeća razume na sledeći način: to je proces proučavanja glavnih rezultata finansijske aktivnosti preduzeća kako bi se identifikovale rezerve za dalje povećanje njegove tržišne vrednosti.

Hajde da damo opštiju definiciju finansijskog stanja preduzeća:

Pod finansijskim stanjem preduzeća podrazumeva se njegova sposobnost da finansira svoje aktivnosti. Karakteriše ga obezbeđivanje finansijskih sredstava neophodnih za normalno funkcionisanje preduzeća, njihov odgovarajući plasman i efektivno korišćenje, finansijski odnosi sa drugim pravnim i fizičkim licima, solventnost i finansijska stabilnost.

Procjena finansijskog stanja je bitan element finansijskog upravljanja. Gotovo svi korisnici finansijski izvještaji preduzeća koriste metode analize i procjene finansijskog stanja za donošenje odluka o optimizaciji svojih interesa. Rezultati procene finansijskog stanja preduzeća su od najveće važnosti za širok krug korisnika, kako internih tako i eksternih u odnosu na preduzeće – menadžere, partnere, investitore i kreditore.

Procjena finansijskog stanja preduzeća je način akumuliranja, transformacije i korištenja informacija finansijske prirode. Procjena finansijskog stanja preduzeća vrši se korištenjem skupa metoda i metoda rada (metodologije) koje omogućavaju strukturiranje i identifikaciju odnosa između glavnih indikatora.

Na osnovu podataka o prošlim performansama preduzeća, finansijska procjena ima za cilj smanjenje neizvjesnosti o njegovom budućem stanju.

Dakle, procjena finansijskog stanja nije samo glavna komponenta bilo koje funkcije upravljanja (prognoza i poslovno planiranje; koordinacija, regulacija, računovodstvo i kontrola; stimulacija; procjena uslova poslovanja, itd.), već je i sama vrsta aktivnosti upravljanja koja prethodi donošenju upravljačkih odluka radi održavanja poslovanja na potrebnom nivou.

Uspehe i neuspehe preduzeća treba posmatrati kao interakciju više faktora: eksternih (preduzeće uopšte ne može da utiče na njih ili uticaj može biti slab), unutrašnjih (po pravilu zavise od organizacije preduzeća). sama).

U ekonomskoj literaturi, eksterni faktori koji imaju snažan uticaj na finansijsko stanje preduzeća uključuju:

-veličina i struktura potreba stanovništva;

-nivo prihoda i štednje stanovništva, a samim tim i njegovu kupovnu moć (ovo može uključivati ​​i nivo cijena i mogućnost dobijanja potrošačkog kredita, što značajno utiče na poduzetničku aktivnost);

-politička stabilnost i usmjerenost unutrašnje politike;

-razvoj nauke i tehnologije, koji određuje sve komponente procesa proizvodnje robe i njenu konkurentnost;

nivo kulture koji se manifestuje u navikama i normama potrošnje, sklonostima prema nekim dobrima i negativnom odnosu prema drugima.

Ništa manje značajni nisu ni unutrašnji faktori koji određuju razvoj preduzeća i rezultat su njegovog rada.

Uopšteno govoreći, mogu se predstaviti sa četiri grupe.

Strategija preduzeća. Strategija je sredstvo za postizanje željenih rezultata (ciljeva).

Principi poslovanja kompanije su među najvažnijim kategorijama upravljanja. Oni se shvataju kao glavne fundamentalne ideje, ideje o aktivnostima upravljanja, koje proizilaze direktno iz zakona i obrazaca upravljanja.

Resursi i njihova upotreba. Resursi su sve ono što preduzeće može iskoristiti za postizanje svojih ciljeva, za zadovoljavanje sopstvenih potreba i potreba subjekata spoljašnjeg okruženja.

Kvalitet i nivo marketinga. Marketing je sistem planiranja, utvrđivanja cijena, promoviranja i distribucije ideja, roba i usluga kako bi se zadovoljile potrebe, želje i želje pojedinaca i organizacija.

Ostali interni faktori koji mogu negativno uticati na finansijsku stabilnost su:

-pojava gubitaka preduzeća povezana sa nezadovoljavajućom formulacijom rada na tržištu, nemogućnošću proizvoda da se uspešno takmiči sa drugim sličnim proizvodima konkurenata, neblagovremenim ažuriranjem asortimana tržišnih proizvoda;

-naglo povećanje razine troškova prodaje, što može biti uzrokovano raznim razlozima, počevši od neracionalne strukture upravljanja, napuhanog upravljačkog osoblja, upotrebe skupih tehnologija, alata i radnih predmeta itd.;

-gubitak nivoa proizvodne kulture i kulture preduzeća uopšte, što uključuje kvalifikovano osoblje, tehnički nivo proizvodnje, psihološka atmosfera rukovodećeg osoblja i celokupnog tima preduzeća, njegovo poverenje u efikasan rad;

-prisustvo podsticaja za rad za osoblje preduzeća

-izvori finansiranja.

Finansijski menadžment preduzeća je jedan od najvažnijih delova sistema finansijskog menadžmenta i ekonomije. Nedavno je upravljanje finansiranjem aktivnosti preduzeća dobilo dublju teorijsku osnovu i efektivne oblike praktične implementacije. Za pravilnu organizaciju finansiranja delatnosti preduzeća potrebno je klasifikovati izvore finansiranja. Izvori finansiranja - postojeći i očekivani izvori pribavljanja finansijskih sredstava, spisak privrednih subjekata koji su sposobni da obezbede takva sredstva. Najpouzdaniji su sopstveni izvori finansiranja poslovanja. Glavni sopstveni izvori finansiranja preduzetničke aktivnosti u bilo kojoj komercijalnoj organizaciji su neto dobit i amortizacija.

Pored sopstvenih izvora finansiranja, postoje i pozajmljena sredstva. Posuđeni kapital - kapital primljen u obliku dužničke obaveze.

Dakle, mnogi faktori koji djeluju u različitim smjerovima mogu dovesti do uništenja organizacionog, ekonomskog i proizvodnog mehanizma poduzeća.

U klasičnoj tržišnoj ekonomiji, kako navode strani istraživači, 1/3 krivice za bankrot preduzeća pada na eksterne faktore, a 2/3 na unutrašnje faktore. Domaći istraživači još nisu izvršili takvu procjenu, međutim, nije bez razloga pretpostaviti da modernu Rusiju karakterizira inverzna proporcija utjecaja ovih faktora.

Dakle, finansijsko stanje preduzeća se shvata kao njegova sposobnost da finansira svoje aktivnosti. Na finansijsko stanje utiču eksterni i unutrašnji faktori. Eksterni faktori koji imaju snažan uticaj na finansijsko stanje preduzeća su: veličina i struktura potreba stanovništva; nivo prihoda i štednje stanovništva; politička stabilnost i usmjerenost unutrašnje politike; razvoj nauke i tehnologije, nivo kulture, koji se manifestuje u navikama i normama potrošnje, preferencijama prema nekim dobrima i negativnom odnosu prema drugima. Ništa manje značajni su i unutrašnji faktori: strategija preduzeća, principi poslovanja kompanije, resursi i njihovo korišćenje, kvalitet i nivo marketinga.

1.2 Uloga i značaj analize u evaluaciji finansijskih i ekonomskih aktivnosti

Svrha analize finansijskog stanja je smanjenje neizvjesnosti o budućem stanju preduzeća.

Internim korisnicima, među kojima su prvenstveno rukovodioci preduzeća, rezultati analize finansijskog stanja su neophodni za procenu aktivnosti preduzeća i pripremu odluka o prilagođavanju finansijske politike preduzeća.

Za eksterne korisnike - partnere, investitore i kreditore - informacije o preduzeću su neophodne za donošenje odluka o realizaciji konkretnih planova za ovo preduzeće (sticanje, ulaganje, zaključivanje dugoročnih ugovora).

Uz pomoć analize finansijskog stanja redom se rješavaju sljedeći zadaci:

1.Utvrđivanje finansijskog stanja preduzeća u trenutnom trenutku.

2.Identifikacija trendova i obrazaca u razvoju preduzeća za posmatrani period.

.Identifikacija faktora koji negativno utiču na finansijsko stanje preduzeća.

.Identifikacija rezervi koje kompanija može koristiti za poboljšanje svog finansijskog stanja.

Prilikom analize finansijske analize preduzeća, proučavaju se njegove glavne karakteristike:

položaj imovine. Imovina preduzeća je ono što ono poseduje: stalni kapital i obrtna sredstva, izražena u gotovini i prikazana u samostalnom bilansu stanja preduzeća.

Finansijska stabilnost, solventnost i likvidnost. Finansijska stabilnost preduzeća određena je stepenom obezbeđenja rezervi i troškova sopstvenim i pozajmljenim izvorima njihovog formiranja, odnosom sopstvenih i pozajmljenih sredstava i karakteriše je sistem apsolutnih i relativnih pokazatelja.

Za utvrđivanje finansijskog stanja preduzeća koristi se procjena likvidnosti i solventnosti preduzeća. Solventnost odražava sposobnost preduzeća da odgovori za sve svoje dugove u datom trenutku i to isključivo na račun imovine u gotovini. Likvidnost je sposobnost privrednog subjekta da sredstva brzo pretvori u gotovinu i tako otplati dugove. One. likvidnost je način održavanja solventnosti.

Analiza poslovnih aktivnosti je poseban blok u sistemu složene finansijske analize aktivnosti organizacije. U najopštijem smislu, ovakva analiza podrazumeva kako kvalitativnu procenu (ugled kompanije i njenog menadžmenta, njena poslovna istorija, konkurentnost, širina prodajnih tržišta, prisustvo stabilnih kupaca, potrošača), tako i kvantitativnu procenu, uključujući izračunavanje apsolutnih i relativnih pokazatelja. Apsolutni pokazatelji uključuju obim prodaje, vrijednost imovine kompanije, njene gubitke, trajanje proizvodnog i komercijalnog ciklusa itd. 4. Finansijski rezultati: profit i profitabilnost.

Finansijski rezultat preduzeća karakteriše visina primljene dobiti i nivo profitabilnosti. Što je veći iznos profita i veći nivo profitabilnosti, to preduzeće efikasnije posluje, stabilnije je njegovo finansijsko stanje.

Dobit preduzeća je glavni cilj preduzetničke aktivnosti. Dobit preduzeća za određeni vremenski period je razlika između prihoda preduzeća za dati period i njegovih troškova koji su prouzrokovali primanje ovih prihoda. U procesu analize dobiti potrebno je proučiti sastav dobiti, njenu strukturu, dinamiku za izvještajnu godinu.

Profitabilnost je jedan od glavnih kvalitativnih pokazatelja efikasnosti proizvodnje u preduzeću, koji karakteriše nivo povrata troškova i stepen korišćenja sredstava u procesu proizvodnje i prodaje proizvoda (radova, usluga). Pokazatelji profitabilnosti potpunije od profita karakterišu krajnje rezultate upravljanja, jer njihova vrijednost odražava odnos efekta prema uloženom kapitalu ili utrošenim resursima.

Praksa finansijske analize je već razvila glavne vrste analize (metoda analize) finansijskih izvještaja. Među njima se može razlikovati 6 glavnih metoda:

horizontalna (vremenska) analiza - poređenje svake izvještajne pozicije sa prethodnim periodom;

vertikalna (strukturna) analiza - utvrđivanje strukture konačne finansijski pokazatelji identifikovanje uticaja svake pozicije izveštavanja na rezultat u celini;

analiza trenda - upoređivanje svake izvještajne pozicije sa većim brojem prethodnih perioda i utvrđivanje trenda, odnosno glavnog trenda u dinamici indikatora, očišćenog od slučajnih uticaja i individualnih karakteristika pojedinih perioda. Uz pomoć trenda formiraju se moguće vrijednosti indikatora u budućnosti, te se stoga provodi prospektivna prediktivna analiza;

analiza relativnih pokazatelja (koeficijenata) - izračunavanje odnosa između pojedinih pozicija izvještaja ili pozicija različitih oblika izvještavanja, utvrđivanje međuodnosa indikatora;

Komparativna (prostorna) analiza je istovremeno analiza zbirnih indikatora izvještavanja na farmi za pojedinačne indikatore preduzeća, filijala, odjeljenja, radionica, i inter-farmska analiza indikatora datog preduzeća u poređenju sa onima konkurenata, sa prosječna industrija i prosječni ekonomski podaci;

Faktorska analiza - analiza uticaja pojedinačnih faktora (razloga) na pokazatelj učinka korišćenjem determinističkih ili stohastičkih metoda istraživanja. Štaviše, faktorska analiza može biti i direktna (sama analiza), kada je efektivni indikator podijeljen na sastavne dijelove, i obrnuta (sinteza), kada se njegovi pojedinačni elementi kombinuju u zajednički efektivni indikator.

Život organizacije, preduzeća se stalno menjaju situacije i kompleksni problemi.

Za organizaciju pouzdanog upravljanja finansijama potrebno je razumjeti realno kretanje poslova u preduzeću, znati čime se bavi, imati informacije o njegovim tržištima, kupcima, dobavljačima, konkurentima, kvalitetu njegovih proizvoda, daljim ciljevima itd.

Jedno od sredstava koordinacije rada preduzeća i praćenja njegovih sredstava je analiza finansijskog stanja. Omogućava vam da odgovorite na mnoga pitanja koja se tiču ​​kretanja sredstava u kompaniji, kvaliteta njihovog upravljanja i tržišne pozicije koju organizacija stječe kao rezultat svojih aktivnosti.

Kretanje materijalnih sredstava u preduzeću određuje kretanje novčanih sredstava. Finansijski analitičar mora razumjeti da svaki sektor privrede ima svoje karakteristike i, kao rezultat, različite finansijske potrebe i finansijsku strategiju od drugih. U teškom inženjeringu ili građevinarstvu, ciklus proizvodnje i prodaje je mnogo duži nego u uslužnom sektoru (na primjer, u konsultantskim agencijama, turističkim kompanijama ili pekarskoj industriji).

Razlika u trajanju finansijskog i proizvodnog ciklusa ogleda se u promjeni stepena rizika kojem je svaka od privrednih grana izložena, a utiče i na formiranje strukture i načina finansiranja određene komercijalne djelatnosti.

U procesu nabavke, proizvodnje, marketinga i finansijskih aktivnosti kontinuirano se odvija proces cirkulacije kapitala, strukture sredstava i izvora njihovog formiranja, dostupnosti i potrebe za finansijskim sredstvima i, kao rezultat, finansijske stabilnosti preduzeća. promena preduzeća.

Sposobnost preduzeća da vrši plaćanja na vreme, finansira svoje aktivnosti na produženoj osnovi, izdrži nepredviđene šokove i održi svoju solventnost u nepovoljnim okolnostima ukazuje na njegovo dobro finansijsko stanje, i obrnuto.

Suština vrednovanja efektivnosti privredne aktivnosti preduzeća manifestuje se prvenstveno u njegovim ciljevima i zadacima.

Osnovna svrha procjene efektivnosti ekonomske aktivnosti preduzeća je povećanje efikasnosti njegovog rada na osnovu sistematskog proučavanja svih vrsta djelatnosti i generalizacije njihovih rezultata.

Iz svrhe procene efektivnosti ekonomske aktivnosti preduzeća, njegovi glavni zadaci slede:

utvrđivanje procjene stvarnog finansijskog stanja organizacije;

procjena glavnih faktora koji utiču na ekonomsku aktivnost organizacije;

procjenu za poboljšanje efikasnosti ekonomskih aktivnosti organizacije.

Dakle, prilikom analize finansijske analize preduzeća proučavaju se njegove glavne karakteristike: imovinsko stanje, finansijska stabilnost, solventnost i likvidnost, poslovna aktivnost, finansijski rezultati: profit i profitabilnost. Praksa finansijske analize je već razvila glavne vrste analize (metoda analize) finansijskih izvještaja: horizontalna (vremenska) analiza; vertikalna (strukturna) analiza; analiza trenda; analiza relativnih pokazatelja (koeficijenata); komparativna (prostorna) analiza; faktorska analiza.

1.3 Metodologija za procjenu finansijskog i ekonomskog stanja preduzeća

Metodologija analize finansijskog stanja obuhvata: analizu imovinskog stanja; analiza finansijske stabilnosti, solventnosti i likvidnosti; analiza poslovnih aktivnosti; analiza finansijskih rezultata (profita i profitabilnosti).

Analiza imovine.

Glavni izvor informacija za analizu finansijskog stanja je bilans stanja preduzeća (obrazac br. 1 prema OKUD-u). Za analizu strukture i dinamike kapitala koristi se horizontalna i vertikalna analiza bilansa stanja.

Za horizontalnu analizu koriste se sljedeće formule:

Apsolutna promjena.

ALI i=A 2-ALI 1

gdje? i - apsolutna promjena imovine,

ALI 2- vrijednost na kraju godine,

ALI 1- vrijednost na početku godine.

P i=P 2-P 1,

gdje? i - apsolutna promjena obaveza,

P 2- vrijednost na kraju godine,

P 1- vrijednost na početku godine.

Analizirajući dinamičke serije apsolutnih promjena indikatora, utvrđujemo smjer razvoja (rast, pad).

relativna promjena.

gdje je TrAi stopa rasta imovine.

gdje je TrPi stopa rasta obaveza.

Stopa rasta pokazuje postotak uporedivog nivoa u odnosu na osnovni ili prethodni nivo serije dinamike i omogućava vam da odredite smjer i prirodu relativne promjene indikatora.

Vertikalna analiza vam omogućava da izvučete zaključak o strukturi bilansa u trenutnom stanju, kao i da analizirate dinamiku ove strukture.

gdje je dAi udio vrste imovine,

VB - valuta bilansa.

gdje je dPi udio vrste obaveza.

Vertikalna analiza bilansa stanja pokazuje strukturu sredstava preduzeća i njihove izvore, kada se iznosi po pojedinim stavkama ili segmentima uzimaju kao procenat valute bilansa.

Finansijska stabilnost, likvidnost i solventnost.

Apsolutni pokazatelji finansijskog stanja su pokazatelji koji karakterišu stepen obezbeđenosti rezervi i troškova sa izvorima njihovog formiranja.

Generalizirajući pokazatelj finansijske nezavisnosti je višak ili manjak izvora sredstava za formiranje rezervi i troškova, koji se utvrđuje kao razlika između vrijednosti izvora sredstava i vrijednosti rezervi i troškova. Prije svega, radi procjene finansijskog stanja, proučavaju dovoljno sredstava za formiranje rezervi.

Za provjeru održivosti ovog kriterija vrše se kalkulacije ukupnog iznosa rezervi i troškova, raspoloživosti vlastitih obrtnih sredstava, raspoloživosti vlastitih i dugoročno pozajmljenih izvora rezervi i troškova ili funkcionalnog kapitala, ukupne vrijednosti kapitala. glavni izvori rezervi i troškova:

Z=ZAP + PDV,

gdje je Z ukupan iznos rezervi i troškova,

ZAP - dionice,

PDV - porez na dodatu vrijednost.

SOS \u003d SK - VnA,

gdje je SOS dostupnost vlastitih obrtnih sredstava,

SC - kapital,

VnA - spolja obrtna sredstva.

CF=SOS + DP

gdje je CF - funkcionalni kapital,

DP - dugoročne obaveze formiranja rezervi i troškova.

gdje je VI ukupna vrijednost glavnih izvora formiranja rezervi i troškova,

TO - kratkoročne obaveze.

Pokazatelji raspoloživosti izvora formiranja rezervi i troškova odgovaraju pokazateljima raspoloživosti rezervi i troškova po izvorima formiranja. Koristeći ove indikatore, možete definirati trokomponentni indikator tipa finansijsku situaciju(formula (11)):

gdje je S (F) trokomponentni indikator vrste finansijske situacije,

F- višak (+) ili nedostatak (-) sredstava preduzeća.

Moguće je razlikovati 4 vrste finansijskih situacija:

Apsolutna finansijska nezavisnost. Ovakva situacija je izuzetno rijetka, predstavlja ekstreman tip finansijske stabilnosti, tj. trokomponentni indikator vrste finansijske situacije: S = (1,1,1).

Normalna zavisnost finansijskog stanja, koja garantuje solventnost, tj. S = (0,1,1).

Nestabilno finansijsko stanje, povezano sa narušavanjem solventnosti, ali u kojem je još uvijek moguće uspostaviti ravnotežu popunjavanjem izvora vlastitih sredstava, smanjenjem potraživanja, ubrzanjem obrta zaliha, tj. S = (0,0,1).

Krizno finansijsko stanje, u kojem kompanija u potpunosti zavisi od pozajmljenih izvora finansiranja.

Vlasnički kapital i dugoročni i kratkoročni krediti i pozajmice nisu dovoljni za finansiranje obrtnih sredstava, odnosno dopuna rezervi dolazi iz sredstava nastalih kao rezultat usporavanja otplate obaveza prema dobavljačima, tj. S = (0,0,0).

Prilikom analize finansijskog stanja koristi se analiza likvidnosti bilansa stanja. Za utvrđivanje likvidnosti bilansa stanja potrebno je uporediti ukupne iznose za imovinu i obaveze.

U prvu grupu najlikvidnijih sredstava spadaju gotovina i kratkoročna finansijska ulaganja (hartije od vrijednosti). U drugu grupu brzo ostvarivih sredstava spadaju potraživanja, gotovi proizvodi, otpremljena roba i ostala sredstva. Treća grupa sporo ostvarivih sredstava obuhvata članke odeljka 2 aktive „Zalihe i troškovi“ (sa izuzetkom „Rashodi budućih perioda“), kao i članke iz odeljka 1. aktive bilansa stanja „ Dugoročna finansijska ulaganja“ (umanjena za iznos ulaganja u osnovni kapital drugih preduzeća) i „Poravnanja sa dobavljačima“. Četvrta grupa teško prodajne imovine obuhvata članke odeljka 1 bilansne aktive „Osnovna sredstva i ostala dugotrajna sredstva“, sa izuzetkom članova ovog odeljka koji su uključeni u prethodnu grupu (od član “Dugoročna finansijska ulaganja” - “ulaganja u osnovni kapital drugih preduzeća”).

Obaveze stanja grupisane su prema stepenu hitnosti njihovog plaćanja.

Najhitnije obaveze obuhvataju dug poverilaca (članovi odeljka 5. pasivne strane bilansa stanja), kao i kredite koji su otplaćeni na vreme iz uverenja 2 (f. br. 5).

Kratkoročne obaveze uključuju kratkoročne kredite i pozajmice. Dugoročne obaveze uključuju dugoročne kredite i pozajmice. Stalne obaveze obuhvataju članke odeljka 3 pasivne strane bilansa stanja „Izvori sopstvenih sredstava“ (kapital i rezerve).

Za održavanje bilansa imovine i obaveza, zbroj ove grupe se umanjuje za vrijednost pod stavkom „Rashodi odgođenog razdoblja“ – red 216 – i uvećava za redove 630-660 bilansa stanja.

Stanje se smatra apsolutno likvidnim ako postoje sljedeći pokazatelji: najlikvidnija sredstva su veća od najhitnijih obaveza; brzo ostvariva imovina veća je od kratkoročnih obaveza; Sporo ostvariva imovina je veća od dugoročnih obaveza, imovina koja se teško prodaje je manja od trajnih obaveza.

U slučaju kada jedna ili više nejednakosti sistema imaju predznak suprotan onom koji je fiksiran u optimalnoj varijanti, likvidnost bilansa se u većoj ili manjoj mjeri razlikuje od apsolutne.

Istovremeno, nedostatak sredstava za jednu grupu imovine nadoknađuje se njihovim viškom za drugu grupu u procjeni, u realnoj situaciji manje likvidna sredstva mogu je zamijeniti likvidnijim. .

Pored apsolutnih indikatora, koriste se i relativni indikatori.

Za procjenu finansijske stabilnosti koristi se skup ili sistem koeficijenata. Navedimo najvažnije od njih:

Omjer obrtnog kapitala:

gde je Koss odnos sopstvenih obrtnih sredstava,

Karakteriše stepen sigurnosti sopstvenih obrtnih sredstava preduzeća, neophodan za finansijsku stabilnost. Minimalna vrijednost koeficijenta je 0,1, preporučena vrijednost je 0,6.

Sigurnosni odnos zalihe sopstvenim sredstvima.

gdje je K omz - koeficijent obezbjeđenja materijalnih rezervi vlastitim sredstvima

Pokazuje koji se dio materijalnih obrtnih sredstava finansira iz kapitala.

Nivo ovog koeficijenta, bez obzira na vrstu djelatnosti preduzeća, trebao bi biti blizu 1, odnosno > 0,6¸ 0,8.

Koeficijent manevarske sposobnosti vlasničkog kapitala.

gdje je Km koeficijent manevarske sposobnosti akcionarskog kapitala.

Pokazuje koliko se vlasničkog kapitala koristi za finansiranje tekućih aktivnosti, tj. uloženo u obrtna sredstva. Vrijednost ovog indikatora može značajno varirati u zavisnosti od vrste djelatnosti preduzeća i strukture njegove imovine.

Za industrijska preduzeća faktor manevarske sposobnosti treba da bude ³ 0,3.

Koeficijent finansijske stabilnosti.

gdje je KFU koeficijent finansijske stabilnosti.

Koeficijent odražava učešće dugoročnih izvora finansiranja u ukupnom obimu preduzeća. Ili pokazuje koji je dio imovine preduzeća formiran na račun dugoročnih finansijskih sredstava. Vrijednost koeficijenta treba da bude ³ 0,5.

Koeficijent finansijske poluge.

gdje je Kfr - koeficijent finansijske poluge,

KP - kratkoročne obaveze,

DP - dugoročne obaveze.

Koeficijent finansijske poluge mora biti manji od 0,7 Ovaj koeficijent pokazuje koliko je pozajmljenih sredstava kompanija privukla za svaku rublju sopstvenih sredstava.

Zamislite izračunavanje indikatora likvidnosti i solventnosti.

Opšti pokazatelj likvidnosti.

gdje je L1 - koeficijent apsolutne likvidnosti,

KFV - kratkoročno finansijske investicije.

DZ1-potraživanja (isplate se očekuju u roku od 12 mjeseci),

ZAP - dionice,

P - odgođeni troškovi,

PDV - porez na dodatu vrijednost,

DZ2 - potraživanja (plaćanja za koja se očekuju u roku od 12 mjeseci nakon izvještajnog datuma),

ZiK - krediti i krediti,

ZU - dug prema učesnicima za isplatu prihoda,

PC - ostale kreditne obaveze,

PRIJE - dugoročne dužnosti,

DBP - odgođeni prihod,

Res - rezerve.

Uz njegovu pomoć kvantificira se sposobnost preduzeća da na vrijeme izmiruje kratkoročne obaveze koristeći raspoložive resurse. obrtna sredstva. Nivo ovog koeficijenta mora biti >1.

gdje je A2 koeficijent apsolutne likvidnosti.

Pokazuje koji dio kratkoročnog duga organizacija može otplatiti u bliskoj budućnosti na račun gotovine. Nivo ovog koeficijenta treba da bude > 0,2-0,7

Omjer solventnosti.

Ovaj koeficijent pokazuje koliko su tekući dugovi kompanije pokriveni njegovom obrtnom imovinom. Optimalna vrijednost nije manja od 0,5.

Navedena lista pokazatelja finansijske stabilnosti pokazuje da takvih pokazatelja ima dosta, oni odražavaju različite aspekte stanja imovine i obaveza preduzeća.

Poslovna aktivnost.

Analiza poslovne aktivnosti omogućava vam da okarakterišete rezultate i efikasnost trenutnih glavnih proizvodnih aktivnosti.

Razmotrite indikatore poslovne aktivnosti.

Koeficijent obrta kapitala.

gdje je BP prihod od prodaje proizvoda.

Koeficijent pokazuje stopu obrta vlasničkog kapitala.

Naglo povećanje omjera odražava povećanje prodaje. Značajno smanjenje koeficijenta odražava tendenciju da dio kapitala postane neaktivan.

Koeficijent ukupnog obrta kapitala.

Ovaj indikator odražava stopu obrta celokupnog kapitala preduzeća.

Koeficijent obrta gotovine.

gde je DS novac.

Ovaj indikator pokazuje stopu obrta sredstava.

Koeficijent obrta obrtnih sredstava.

Ovaj indikator karakteriše efektivnost korišćenja sredstava preduzeća.

Profit i profitabilnost.

Dinamika promjene pokazatelja neto dobiti.

CHP=CHP2 -CHP1,

gdje?NP - apsolutna promjena neto dobiti,

NP2 - vrijednost na kraju godine,

NP1 - vrijednost na početku godine.

Povrat na imovinu (odnos ekonomske isplativosti). On karakteriše opšti nivo dobit koju ostvaruje sva korišćena sredstva preduzeća.

gdje je KPa - koeficijent rentabilnosti svih korištenih sredstava;

ALI - prosječna cijena svih sredstava u upotrebi u posmatranom periodu.

Koeficijent prinosa na kapital (koeficijent finansijske profitabilnosti). On karakteriše ukupni nivo dobiti ostvarene sopstvenim kapitalom preduzeća i služi kao mera za procenu efikasnosti njegovog korišćenja u ovom preduzeću.

Izračun ovog pokazatelja vrši se prema sljedećoj formuli:

gde KRSK - odnos prinosa na kapital;

PE - iznos neto dobiti u posmatranom periodu;

SC - prosječan iznos kapitala u posmatranom periodu.

Profitabilnost proizvoda - mjeri se odnosom dobiti od proizvodnje i prodaje proizvoda prema njegovoj ukupnoj cijeni i izražava se u procentima.

Obračunava se za svaku vrstu proizvoda posebno i općenito za sve tržišne proizvode poduzeća.

gdje je RP profitabilnost proizvoda,

PE - profit od prodaje,

C je trošak proizvodnje.

Povrat od prodaje je omjer neto dobiti kompanije i prodaje.

Na osnovu proučavanja metodoloških pristupa analizi finansijskog stanja, u izvještaju se predlaže analiza prema algoritmu prikazanom u Prilogu A.

Pod finansijskim stanjem preduzeća podrazumeva se njegova sposobnost da finansira svoje aktivnosti. Eksterni faktori koji imaju snažan uticaj na finansijsko stanje preduzeća su: veličina i struktura potreba stanovništva; nivo prihoda i štednje stanovništva; politička stabilnost i usmjerenost unutrašnje politike; razvoj nauke i tehnologije, nivo kulture, koji se manifestuje u navikama i normama potrošnje, preferencijama prema nekim dobrima i negativnom odnosu prema drugima. Interni faktori uključuju: strategiju preduzeća, principe firme, resurse i njihovu upotrebu, kvalitet i nivo marketinga.

Navedimo glavne vrste analize finansijskih izvještaja: horizontalna (vremenska) analiza; vertikalna (strukturna) analiza; analiza trenda; analiza relativnih pokazatelja (koeficijenata); komparativna (prostorna) analiza; faktorska analiza.

Metodologija za procjenu finansijskog stanja preduzeća uključuje: analizu imovinskog stanja; analiza finansijske stabilnosti, solventnosti, likvidnosti; analiza poslovnih aktivnosti; analiza finansijskih rezultata. Na osnovu ovog algoritma, u narednom poglavlju diplomskog projekta biće izvršena analiza finansijskog stanja RIK doo.

2. Procjena finansijskih i ekonomskih aktivnosti RIK doo

.1 opšte karakteristike preduzeća doo "RIK"

DOO "RIK" je fabrika za proizvodnju kvalitetnog i jeftinog nameštaja od punog drveta vrednih vrsta. U proizvodnji takvog namještaja naširoko se koristi prirodno drvo vrijednih vrsta hrasta, johe, bora, ekološki prihvatljivi lakovi i boje vodećih njemačkih kompanija.

Puni naziv kompanije: Društvo sa ograničenom odgovornošću "RIK", skraćeni naziv firme: DOO "RIK".

Adresa: 107078, Moskva, ul. Leningradsky proezd, d1.

Svrha djelatnosti preduzeća je ostvarivanje tržišnih odnosa i ostvarivanje dobiti po osnovu zadovoljavanja potreba građana, preduzeća, ustanova i organizacija u proizvodima i dobrima, uslugama i poslovima koji se obavljaju u oblastima utvrđenim predmetom djelatnosti.

Trenutno fabrika ima sopstvenu proizvodnu bazu, čija je površina oko 2500 m2. i razvijenu infrastrukturu. Osnovna delatnost preduzeća je serijska proizvodnja plakara (spavaće sobe, hodnici, dnevne sobe, plakari, stolovi) i tapaciranog nameštaja od punog drveta vrednih vrsta. Asortiman lista se periodično ažurira na osnovu analize potražnje za proizvodima fabrike nameštaja. Karakteristika politike asortimana predmetnog preduzeća je proizvodnja namještaja različite funkcionalne namjene.

Proizvodni odjeli obuhvataju: blanko radnju, radnju za montažu namještaja, laboratoriju, odjel softvera, odjel kvalitete.

Razvoj novih modela vrši vlastita dizajnerska grupa tvornice namještaja RIK doo. Istovremeno, svaki proizvedeni model je fokusiran na maksimalno zadovoljstvo kupaca. Svaki model uzima u obzir praktičnost, funkcionalnost i estetski izgled. Zaposleni u dizajnerskom odjelu pretvaraju izvanredna rješenja u proizvod: procjenjuju mogućnosti, biraju materijale i dodatke, izrađuju prve uzorke novog namještaja. Neki od „najboljih“ modela mogu se jednostavno doraditi kako bi zadovoljili potrebe tržišta.

Fabrički proizvodi su visokog kvaliteta i pouzdanosti, odlične vrednosti za novac i karakteristika nameštaja.

Namještaj se proizvodi na bazi najnovijih europskih tehnologija i visokokvalitetne opreme, uz korištenje okova i završnih materijala proizvedenih u Italiji i Njemačkoj. Fabrički nameštaj je veoma udoban i izdržljiv, jer je napravljen od prirodnog drveta vrednih vrsta (hrast, bukva, jasen). Sav namještaj je certificiran i usklađen evropski standardi kvaliteta.

Veliki izbor, kvalitet, moderan dizajn, zahvaljujući ovim faktorima, proizvodi fabrike su i dalje stabilno traženi na tržištu Rusije i susednih zemalja. Fabrika sarađuje sa Moskvom, Moskovskom regijom, Uralom, Zapadnim Sibirom, Krasnodarskom teritorijom i Kazahstanom.

Preduzeće RIK doo proizvodi proizvode u velikim količinama i traži nove kanale za prodaju proizvoda. Fabrika poziva i druge kompanije na saradnju i razmatra pitanja partnerstva i razvoja proizvodnje.

Proizvodi fabrike nameštaja "RIK" doo vole i obični kupci i ljudi sa istančanim ukusom. Veliki asortiman, kvalitet, elegantan i moderan dizajn, faktori su koji doprinose stalnoj potražnji za fabričkim nameštajem na tržištima Moskve i drugih gradova Rusije i zemalja ZND.

Kvalitet je glavni pokazatelj fabrike. Visok kvalitet gotovog namještaja zasluga je posebnog proizvodnog ciklusa koji vam omogućava kontrolu procesa proizvodnje namještaja: od piljenja drva i njegovog sušenja, do izrade ploča namještaja i fasadnih dijelova na ultra preciznim njemačkim i talijanskim mašinama. Svi zaposleni u fabrici su visokokvalifikovani, iskusni i dugi niz godina rade u oblasti proizvodnje nameštaja.

Namještaj fabrike RIK doo više puta je osvajao prva mjesta na izložbama namještaja.

Prednosti:

Kompanija koristi puni ciklus proizvodnje od piljenja i sušenja drveta do prodaje gotovih proizvoda;

U proizvodnji namještaja koriste se samo certificirane, ekološki prihvatljive sirovine i komponente;

Visok nivo kvaliteta i pouzdanosti;

Povoljan odnos potrošačke vrednosti i njene cene;

Konstantno povećanje asortimana proizvedenih proizvoda u skladu sa trendovima potrošačkog tržišta.

Općenito, glavni pokazatelji koji kvalitativno razlikuju proizvode tvornice namještaja RIK doo od konkurenata uključuju:

Optimalni odnos cene i kvaliteta;

mogućnost biranja po elementima;

značajan i stalno ažuriran asortiman namještaja, uzimajući u obzir potrebe tržišta;

isporuka namještaja rastavljenog i sastavljenog;

davanje garancije za sav proizveden plakarni nameštaj.

Tehnološki procesi za proizvodnju namještaja određeni su njegovim dizajnerskim karakteristikama i u pojedinim fazama proizvodnje mogu se razlikovati jedni od drugih, ali odgovaraju općim principima obrade drveta. Tehnološki proces proizvodnja namještaja počinje rezanjem suhe građe s vlagom od (8 ± 2)% u grube zareze, koje nakon mehaničke obrade poprimaju potrebne dimenzije i prelaze u kategoriju dijelova.

Slično se obrađuju i pločasti materijali na bazi drveta, materijali od presovanog drveta, ljepljeno, savijeno i savijeno ljepljeno drvo. Zatim se dijelovi i sklopovi završavaju bojama i lakovima.

Važnu ulogu u izboru opreme, kao iu određivanju stepena mehanizacije sekcija, igra vrsta proizvodnje, koja određuje produktivnost pojedinih radionica i preduzeća u celini. Na primjer, za individualna proizvodnja namještaj karakterizira korištenje odvojenih mašina niske produktivnosti. Za serijsku ili masovnu proizvodnju namještaja koriste se strojevi visokih performansi, poluautomatske i automatske linije, koje smanjuju udio ručnog rada u radionici, kao i smanjuju troškove proizvodnje zbog značajnih obima proizvoda.

Sastavljanje dijelova u jedinice, a jedinica u određeni proizvod vrši se u određenom redoslijedu, koji je određen dizajnerskim svojstvom određene vrste namještaja. U velikim preduzećima namještaja, namještaj se sastavlja na montažnim linijama, što uvelike pojednostavljuje rad i povećava produktivnost rada. Snabdijevanje dijelova na montažnoj liniji vrši se poprečnim kolicima.

Za svaki transporter fiksiran je broj radnika i ritam rada, koji se utvrđuje obračunom vremena utrošenog na tehnološku operaciju.

Redoslijed montažnih operacija uključuje montažu okova namještaja na vertikalne i horizontalne zidove i vrata, formiranje okvira proizvoda, pričvršćivanje stražnjeg zida rupama za vijke ili nosače. Sva pričvršćivanja elemenata izvode se ručnim pneumatskim alatima. Zatim se okvir proizvoda postavlja u vertikalni položaj kako bi se vrata objesila i podesila. Ova operacija se izvodi uz pomoć montažnih navoza, koji su okvirno zavarena konstrukcija na koju se montiraju potporne šipke. Po potrebi se mijenja položaj ovih traka, čime se osiguravaju pravilni uglovi i kvalitetno povezivanje horizontalnih panela sa vertikalnim, a time i traženi geometrijski oblici proizvoda.

U tabeli 1 prikazani su finansijski i ekonomski pokazatelji RIK doo:

Tabela 1. Finansijski i ekonomski pokazatelji RIK doo

Naziv indikatora Jedinica Vrijednost indikatora Stopa rasta, % promjena 2009201020112010/2009*100%2011/2010*100%1. Pr. od real., ukupno.r.78714136182139047173.01102.12. Broj osoblja 626262100100 uklj. radno osoblje ljudi 4747471001003. Prosjek izlaz: 1 radna t.r. 127021962243173.01102.11 radna t.r. PCB ploče 297603011530255101.19100.46 uklj. radno osoblje

5. Prosječna godišnja plata 1 radnog lica, t.r. radno osoblje r.474,9476,8479,9100,4100,656. Cijena koštanja, ukupno r.63789121096122312189.8101.07. Troškovi po 1 rublji prodaje, rub 0.80.90.9109.798.98. Dobit od prodaje, r.615610128599.2210.79. Neto dobit hiljada rubalja 492488102899.2210.710 Profitabilnost proizvoda% 0.80.40.852.2208.611. Povrat od prodaje%0.60.40.757.3206.3

Iz tabele se vidi da je u 2010. godini došlo do pada glavnih finansijskih rezultata preduzeća (profit, profitabilnost), au 2011. godini došlo je do poboljšanja svih finansijskih pokazatelja preduzeća (prihod, output, profit, profitabilnost).

Važno mjesto u rješavanju pitanja organizacije glavne proizvodnje zauzimaju karakteristike parka tehnološke opreme u pogledu stepena njegove progresivnosti (tabela 2).

Tabela 2. Sastav opreme u RIK doo

Radionica, oblast Vrsta proizvoda, radova, usluga Naziv opreme Količina jedinice opreme Specifična težina sova. oprema, %Glavna proizvodna radnja1. Proizvodnja korpusnog nameštaja Mašine za kantovanje3100Postforming2100Mašine za bušenje i punjenje31002 Proizvodnja tapaciranog nameštaja Mašine za kantovanje2100Postforming1100Mašine za sečenje formata21003. Proizvodnja namještaja po mjeriCNC pile za ploče3100CNC glodala3100

Sva oprema je najmodernija jer je kompanija koja se bavi istraživanjem posvećena poboljšanju efikasnosti proizvodnje.

Preduzeće ima mjesečno planiranje obima prodaje u skladu sa zahtjevima koje preduzeće primi od potrošača.

RIK doo vodi politiku cijena, suštinski principi koji su:

?naučna opravdanost cijena;

?ciljna orijentacija cijena;

?kontinuitet procesa određivanja cijena;

?jedinstvo procesa određivanja cijena i kontrole usklađenosti s cijenama.

Cijene se određuju na osnovu troškova proizvodnje i na osnovu analize cijena konkurenata (ne više od cijena najbližih konkurenata).

Potencijalni kupci su i pojedinci i pravna lica(i velike i male kompanije).

Udio RIK doo na tržištu je 5%.

Analiza tržišta na kojem kompanija posluje prikazana je u tabeli 3.

Tabela 3. Karakteristike tržišta

№IndicatorsUnit. promjena DOO "RIK" Diva-FurnitureNamještaj-Moskva1 Kapacitet tržišta tis. rub.1390471 036 217800 0262Tržišni udio%1,108,196,3233 preduzeća uklj. po okrugu.1324Obim prodaje proizvoda, usluga po 1 stanovniku, rub. rokovi za isp. usluge, proizvodid.343.56 Nivo zadovoljenja potražnje za uslugama, proizvodi%9089.9689.92

Kao što vidite, RIK doo je inferioran u odnosu na konkurente po obimu i tržišnom udjelu. Međutim, i pored toga, rokovi za ispunjavanje zahtjeva kupaca su niži od onih kod konkurenata, te stoga kompanija ima priliku da proširi svoje poslovanje zbog visokog zadovoljenja potražnje za uslugama kompanije.

RIK doo koristi kanal nultog nivoa (koji se naziva i kanal direktnog marketinga), koji se sastoji od proizvođača koji prodaje usluge direktno potrošačima.

Rashodi za prodaju proizvoda DOO "RIK" obuhvataju troškove: distribucije, distribucije proizvoda, unapređenja prodaje (oglašavanje na Internetu, kreiranje imidža, formiranje potražnje), ostale troškove prodaje.

Kompanija zapošljava 62 radnika.

Kompanija se sastoji od dvije glavne divizije. Organizacioni sektor obezbjeđuje opšte upravljanje kompanijom, proučavanje potražnje i prodaje gotovih proizvoda, te upravljanje finansijskim tokovima.

Proizvodni sektor je onaj koji direktno proizvodi proizvode kompanije.

Dakle, osnovna djelatnost DOO „RIK“ je masovna proizvodnja ormara (spavaće sobe, hodnici, dnevne sobe, plakari, stolići) i tapaciranog namještaja od punog drveta vrijednih vrsta. Fabrički proizvodi su visokog kvaliteta i pouzdanosti, odlične vrednosti za novac i karakteristika nameštaja. Cijene se određuju na osnovu troškova proizvodnje i na osnovu analize cijena konkurenata (ne više od cijena najbližih konkurenata). Potencijalni kupci su fizička i pravna lica (velika i mala preduzeća). RIK doo koristi kanal nultog nivoa (koji se naziva i kanal direktnog marketinga), koji se sastoji od proizvođača koji prodaje usluge direktno potrošačima.

Upravljanje u DOO "RIK" se vrši administrativnim metodama (na osnovu discipline, moći, kazni), ekonomskim i socio-psihološkim metodama.

RIK doo koristi jasan sistem propisa i različitih standarda.

Administrativni uticaj se izražava u obliku naredbi, uputstava, uputstava, koja su pravni akti nestandardne prirode.

U slučaju povrede radne discipline primjenjuje se disciplinska kazna.

Ekonomske metode menadžment obuhvata: planiranje, kojim se utvrđuje program preduzeća; naknade zaposlenima u organizaciji.

Socio-psihološke metode upravljanja osobljem uključuju: autoritet (koristi se autoritet šefa), uvjeravanje (utjecaj na sistem normi i vrijednosti zaposlenika); formiranje psihološke klime u timu.

DOO "RIK" postavlja sledeće osnovne zahteve za svoje zaposlene:

-rad u preduzeću je za stalno zaposlene jedini izvor prihoda od radne delatnosti i mesto stalne radne aktivnosti;

-zaposleni u kompaniji stalno vode računa o svom zdravlju i učinku i ne zloupotrebljavaju bolest kao razlog odsustva s posla. Vode zdrav način života, u skladu sa imidžom kompanije - uzdržavaju se od pušenja. Zloupotreba alkohola je nespojiva sa radom kompanije;

-zaposleni u kompaniji se maksimalno staraju o poštivanju interesa kompanije, doprinose očuvanju i unapređenju njenog imidža, ne dozvoljavaju diskreditaciju svojim postupcima i djelima;

-zaposleni u kompaniji odbijaju bilo kakvu saradnju sa konkurencijom, koja može direktno ili indirektno prouzrokovati štetu kompaniji (moralnu ili materijalnu), osim kada su takve radnje uzrokovane službenom nuždom i odobrene od strane uprave.

Motivacija osoblja igra značajnu ulogu, u cilju poboljšanja efikasnosti kadrovskog rada, menadžment RIK doo koristi sistem bonusa ili sistem nagrađivanja po komadu. Općenito, za svakog zaposlenog u fabrici namještaja DOO "RIK" obezbjeđuju se ugodni uslovi za rad.

Upravljanje aktivnostima RIK doo povereno je generalnom direktoru. On samostalno odlučuje o pitanjima preduzeća, djeluje u njegovo ime, ima pravo potpisa službena dokumenta i upravlja imovinom preduzeća, zapošljava i otpušta zaposlene. Generalni direktor ima materijalnu i administrativnu odgovornost za pouzdanost statističkih i računovodstvo.

U skladu sa tržišnom proizvodnom orijentacijom preduzeća CEO imenuje komercijalnog direktora koji mora organizirati marketinško istraživanje, oglašavanje i prodaju proizvoda. Finansijski direktor obavlja finansijsku kontrolu fabrike, u njegovoj nadležnosti su finansijska služba, računovodstvo i ekonomska služba.

Glavni dizajner vodi razvoj novih vrsta namještaja i proizvodnju namještaja.

Upravlja tehnički direktor proizvodni ciklus DOO "RIK"

Kadrovska služba se bavi pitanjima zapošljavanja, otpuštanja zaposlenih, organizacijom njihove obuke.

Organizaciona struktura organizacije, sa naznakom glavnih organizacionih, proizvodnih i upravljačkih jedinica, prikazana je na slici 1.

Sl.1 - Organizaciona struktura RIK doo

Organizaciona struktura upravljanja RIK doo je linearno-funkcionalna.

Линейно-фyнкциoнaльнaя cтpyктypa oбecпeчивaeт тaкoe paздeлeниe yпpaвлeнчecкoгo тpyдa, пpи кoтopoм линeйныe звeнья yпpaвлeния пpизвaны кoмaндoвaть, a фyнкциoнaльныe - кoнcyльтиpoвaть, пoмoгaть в paзpaбoткe кoнкpeтныx вoпpocoв и пoдгoтoвкe cooтвeтcтвyющиx peшeний, пpoгpaмм, плaнoв.

Prednosti: visoka kompetentnost funkcionalnih menadžera; smanjenje dupliciranja napora i potrošnje materijalnih sredstava u funkcionalnim područjima; poboljšana koordinacija u funkcionalnim oblastima; visoka efikasnost sa malim izborom proizvoda i tržišta; maksimalno prilagođavanje diversifikaciji proizvodnje; formalizacija i standardizacija procesa; visok stepen iskorišćenosti kapaciteta.

Nedostaci: prevelika zainteresovanost za rezultate aktivnosti "svojih" jedinica, odgovornost za ukupne rezultate samo na najvišem nivou; problemi međufunkcionalne koordinacije; pretjerana centralizacija; povećanje vremena donošenja odluka zbog potrebe za odobrenjima; odgovor na tržišne promjene je izuzetno spor; opseg preduzetništva i inovacija je ograničen.

U tabeli 4 prikazana je struktura broja zaposlenih RIK doo.

Tabela 4. Kadrovska struktura RIK doo u 2011. godini

Kao što vidite, u kadrovskoj strukturi najveći udio čine radnici.

Uključeni radnici glavne proizvodnje čine 66,1% od ukupnog broja zaposlenih.

Raspodjela rukovodilaca preduzeća (organizacije) po nivoima upravljanja prikazana je u tabeli 5.

Tabela 5. Distribucija menadžera preduzeća (organizacije) po nivoima upravljanja

Nivo upravljanjaBroj, osoba Udio, %Viši14.8Srednji523.8Niži1571.4Ukupno:21100

Kao što vidimo iz tabele, veliki procenat menadžera u RIK doo su niži menadžeri 74%. Jer veliki teret odgovornosti pada na ramena ovih menadžera.

Tabela 6. Distribucija menadžera preduzeća (organizacije) prema stepenu obrazovanja

Nivo menadžmenta Broj zaposlenih sa obrazovanjem, ljudi prosječno srednja prof. težina,% -28.671.410009.5

Kao što vidimo iz tabele, većina menadžera više obrazovanje, svi imaju specijalizovano obrazovanje, 2 imaju diplomu.

Dakle, upravljanje u RIK doo se vrši administrativnim metodama (na osnovu discipline, moći, kazni), ekonomskim i socio-psihološkim metodama. Motivacija osoblja igra značajnu ulogu, u cilju poboljšanja efikasnosti kadrovskog rada, menadžment RIK doo koristi sistem bonusa ili sistem nagrađivanja po komadu. Općenito, za svakog zaposlenog u fabrici namještaja DOO "RIK" obezbjeđuju se ugodni uslovi za rad. Kompanija zapošljava 62 radnika. Organizaciona struktura upravljanja RIK doo je linearno-funkcionalna. U strukturi osoblja najveći udio čine radnici. Veći procenat rukovodilaca u DOO "RIK" su menadžeri nižeg nivoa 74%. Većina lidera ima visoko obrazovanje, svi imaju specijalizovano obrazovanje, 2 imaju akademsku diplomu.

2.2 Procjena finansijskih i ekonomskih aktivnosti RIK doo

Uradimo okomito i horizontalna analiza bilans stanja RIK doo na osnovu finansijski izvještaji preduzeća, prikazano u Dodatku B. Analizirajmo strukturu kapitala RIK doo u 2009-2011. (tabela je predstavljena u Dodatku B).

Tokom analiziranog perioda, kapital RIK doo se povećavao godišnje: u 2010. godini povećanje je iznosilo 8193 hiljade rubalja. (stopa rasta je bila 1505,3%), au 2011. godini za 1261 hiljada rubalja. (stopa rasta 114,4%). Kao dio kapitala, vrijednost odobreni kapital nije se promijenila, a vrijednost dodatnog i rezervni kapital u 2010. povećao se za 8164 hiljade rubalja. (20012,2%) i 1241 hiljada rubalja. (115,1%) respektivno.

Za analizirani period pozajmljeni kapital DOO "RIK" je takođe raslo godišnje: u 2010. povećanje je iznosilo 10.086 hiljada rubalja. (stopa rasta je bila 453,8%), au 2011. godini za 11460 hiljada rubalja. (stopa rasta bila je 188,6%).

Kao dio pozajmljenog kapitala, iznos duga prema dobavljačima i izvođačima u 2010. godini porastao je za 9804 hiljade rubalja. (stopa rasta je iznosila 454,6%), au 2011. povećana je za 11.487 hiljada rubalja. (stopa rasta iznosila je 191,4%), iznos duga prema državi vanbudžetska sredstva u 2010. povećao se za 266 hiljada rubalja. (stopa rasta je bila 575%), au 2011. smanjena je za 28 hiljada rubalja. (stopa rasta 91,3%), dug prema ostalim poveriocima u 2010. godini povećan je za 16 hiljada rubalja. (stopa rasta iznosila je 153,3%), au 2011. povećana je za 1 hiljadu rubalja. (stopa rasta bila je 102,2%).

Na osnovu prikazanih podataka, može se zaključiti da je kapital RIK doo povećan tokom analiziranog perioda: u 2010. godini povećan je za 18.279 hiljada rubalja. (stopa rasta iznosila je 632,3%), au 2011. povećana je za 12.721 hiljada rubalja. (stopa rasta bila je 158,6%).

Struktura kapitala RIK doo u 2008-2010 predstavit ćemo u dodatku D.

Za analizirani period učešće u osnovnom kapitalu DOO „RIK“ u 2010. godini. povećana je za 23,44% (stopa rasta 238,1%), au 2011. godini smanjena je za 11,27% (stopa rasta 72,1%). Smanjenje učešća kapitala negativno utiče na aktivnosti preduzeća. Sa sastavom osnovnog kapitala došlo je do smanjenja učešća odobrenog i rezervnog kapitala za analizirani period, dok je udio dodatnog kapitala povećan. U sastavu osnovnog kapitala RIK doo najveći dio čini dodatni kapital. Udio dodatnog kapitala u 2010. godini povećan je za 36,59% (stopa rasta 3165%), au 2011. godini smanjen je za 10,36% (stopa rasta 72,6%).

Udio pozajmljenog kapitala RIK doo u 2010. godini smanjen je za 23,44% (stopa rasta 71,8%), au 2011. godini povećan je za 11,27% (stopa rasta 118,9%). U strukturi pozajmljenog kapitala visok je udeo duga prema dobavljačima i izvođačima: u 2010. godini smanjen je za 22,63% (stopa rasta 71,9%), au 2011. godini povećan je za 11,97% (stopa rasta 120,7%), udio duga prema državnim vanbudžetskim fondovima se godišnje smanjuje: u 2010. smanjen je za 0,15% (stopa rasta 90,9%), au 2011. smanjen je za 0,63% (stopa rasta 57,6%). Učešće duga prema ostalim kreditorima u 2010. godini smanjeno je za 0,66% (stopa rasta 24,3%), au 2011. godini smanjeno je za 0,08% (stopa rasta 64,4%). Dakle, u strukturi kapitala preovlađuje tokom 2009-2011. pozajmljeni kapital.

U 2010. godini došlo je do sljedećih promjena u dugotrajnoj imovini: iznos osnovnih sredstava je povećan za 5519 hiljada rubalja. (stopa rasta 6301,1%), iznos izgradnje u toku je povećan za 4153 hiljade rubalja, ukupna vrednost dugotrajne imovine povećana je za 9672 hiljade rubalja. (stopa rasta 10967,4%). U 2011. godini došlo je do sljedećih promjena u dugotrajnoj imovini: iznos osnovnih sredstava je povećan za 6355 hiljada rubalja. (stopa rasta 213,3%), ali je vrijednost radova u toku smanjena za 3365 hiljada rubalja. (stopa rasta 19%), ukupna vrijednost dugotrajne imovine porasla je za 2990 hiljada rubalja. (stopa rasta 130,6%).

U 2010. godini dogodile su se sljedeće promjene u obrtnoj imovini: iznos rezervi je povećan za 1237 hiljada rubalja. (stopa rasta 2434%), iznos potraživanja za period otplate duži od 12 mjeseci povećan je za 300 hiljada rubalja. (stopa rasta od 400%), iznos potraživanja za period otplate kraći od 12 mjeseci povećan je za 6.740 hiljada rubalja. (stopa rasta 883,7%), vrijednost PDV-a je porasla za 32 hiljade rubalja. (stopa rasta 223,1%), iznos gotovine je povećan za 298 hiljada rubalja. (stopa rasta 112,9%).

U 2011. godini dogodile su se sljedeće promjene u obrtnoj imovini: iznos rezervi je povećan za 9036 hiljada rubalja. (stopa rasta od 800,5%), iznos potraživanja za period otplate duži od 12 mjeseci povećan je za 300 hiljada rubalja. (stopa rasta od 175%), iznos potraživanja za period otplate kraći od 12 mjeseci smanjen je za 1600 hiljada rubalja. (stopa rasta 78,9%), vrijednost PDV-a je smanjena za 10 hiljada rubalja. (stopa rasta 82,8%), iznos gotovine je povećan za 2005 hiljada rubalja. (stopa rasta 177%). Ukupna vrijednost obrtnih sredstava u 2010. godini porasla je za 8607 hiljada rubalja. (stopa rasta 357,3%), au 2011. za 9731 hiljada rubalja. (stopa rasta 181,4%).

Pogledajmo strukturu imovine bilansa RIK doo u periodu 2008-2011. u dodatku E.

U 2010. godini kod dugotrajne imovine došlo je do sljedećih promjena: udio stalnih sredstava povećan je za 23,24% (stopa rasta 996,5%), udio nedovršene izgradnje povećan je za 19,13%, udio stalne imovine povećan je za 42,36%. % (rast stope rasta od 1734,5%). U 2011. godini kod dugotrajne imovine došlo je do sljedećih promjena: udio stalnih sredstava je povećan za 8,91% (stopa rasta 134,5%), ali je udio građevinskih radova u toku smanjen za 16,84% (stopa rasta 12%), učešće stalna imovina smanjena je za 7,92% (stopa rasta 82,4%).

U 2010. godini došlo je do sljedećih promjena u obrtnoj imovini: udio zaliha je povećan za 4,4% (stopa rasta 384,9%), udio potraživanja sa rokom dospijeća preko 12 mjeseci smanjen je za 1,07% (stopa rasta 63,3%), udio potraživanja sa rokom dospijeća kraćim od 12 mjeseci povećan je za 9,96% (stopa rasta 139,8%), udio PDV-a smanjen je za 0,49% (stopa rasta 35,3%), udio gotovine smanjen je za 55,16% (rast stopa 17,9%). U 2011. godini došlo je do sljedećih promjena u obrtnoj imovini: udio zaliha je povećan za 24,05% (stopa rasta 504,7%), udio potraživanja sa rokom dospijeća preko 12 mjeseci povećan je za 0,19% (stopa rasta 110,3%), udio potraživanja sa rokom dospijeća kraćim od 12 mjeseci smanjen je za 17,58% (stopa rasta 49,8%), udio PDV-a smanjen je za 0,13% (stopa rasta 52,2%), udio gotovine je povećan za 1,39% (rast stopa 111,6%). U imovini trenutno dominiraju zalihe (30%), kao i veliki udio osnovnih sredstava 34,7%. U imovini RIK doo u 2009-2011. Preovladavala je obrtna sredstva (više od 60%), dok je udio dugotrajne imovine iznosio 2,59-44,95%. U analiziranom vremenskom periodu povećano je učešće dugotrajne imovine.

Tako je u periodu 2009-2011. DOO "RIK" je otkrilo prevlast pozajmljenog kapitala nad sopstvenim, a u kojem preovladava dug prema dobavljačima i izvođačima. U imovini RIK doo u 2009-2011. dominiraju obrtna sredstva. Razmotrimo indikatore koji karakterišu stepen raspoloživosti rezervi i troškova prema izvorima njihovog formiranja u RIK doo za 2008-2010. u tabeli 7.

Tabela 7. Analiza obezbjeđenja rezervi i troškova sa izvorima njihovog formiranja u RIK doo za 2009-2011, hiljada rubalja.

Indikator 2009. 2010. 2011. Ukupni zalihi i troškovi (CV) 79134810374 Vlastiti obrtni kapital (COC) 494-985-2,714 Sopstveni i dugoročno pozajmljeni izvori rezervi i troškova, odnosno ukupni operativni kapital (CF) 494-985 glavni izvori. formiranje zaliha i troškova (VI)33451195221683

Izračunajmo trokomponentni indikator vrste finansijske situacije prema formuli 11.

Fs (2009) = 494-79 = 415 hiljada rubalja.

ft (2009) = 494-79 = 415 hiljada rubalja.

Fo (2009) = 3345-79 = 2851 hiljada rubalja.

S (2009) =(1,1,1) - stabilno finansijsko stanje.

Fs (2010) = -985- 1348 = -2333 hiljada rubalja.

ft (2010) = -985- 1348 = -2333 hiljada rubalja.

Fo (2010) = 11952-1348=12937 hiljada rubalja

S (2010)

Fs (2011)

ft (2011) = -2 714- 10374 = -13088 hiljada rubalja.

Fo (2011) = 21683- 10374=24397 hiljada rubalja

S (2011) =(0,0,1) - nestabilno finansijsko stanje.

U 2010-2011 otkriveno je nestabilno finansijsko stanje, povezano sa narušavanjem solventnosti, ali u kojem je još uvijek moguće uspostaviti ravnotežu popunjavanjem izvora vlastitih sredstava, smanjenjem potraživanja i ubrzavanjem prometa zaliha.

Analiziraćemo likvidnost bilansa stanja RIK doo za 2009-2011. u tabeli 8.

Tabela 8. Obračun likvidnosti bilansa stanja RIK doo za 2009-2011, hiljada rubalja.

Наименование2009 год2010 год2011 годАктивА1 Наиболее ликвидные активы230626044609А2 Быстрореализуемые активы86076006000А3 Медленно реализуемые активы179174811074А4 Трудно реализуемые активы89976112751Итого34342171334434ПассивП1 Наиболее срочные обязательства2 85112 93724 397П2 Краткосрочные обязательства000П3 Долгосрочные пассивы000П4 Постоянные пассивы5838 77610 037Итого34342171334434

Procijenićemo likvidnost bilansa stanja RIK doo (tabela 9).

Tabela 9. Analiza likvidnosti bilansa RIK doo za 2009-2011, hiljada rubalja

U 2009-2011 pri upoređivanju rezultata po grupama imovine i obaveza nisu ispunjeni uslovi pod kojima se bilans stanja smatra apsolutno likvidnim, pa bilans nije dovoljno likvidan i postoji opasnost od smanjenja finansijske stabilnosti.

Izračunajmo relativne koeficijente finansijske stabilnosti, likvidnosti i solventnosti.

Izračunajmo koeficijente finansijske stabilnosti.

Koeficijent obezbjeđenja sopstvenih obrtnih sredstava izračunavamo prema formuli (12).

Koss(2009)==7.6.

Koss(2010)==-1.4.

Koss(2011)==-0.7.

Odnos materijalnih rezervi sa sopstvenim sredstvima izračunavamo po formuli (13).

Komz (2009) = = 476,8.

Komz(2010)==13.1.

Komz(2011)==1.4.

Koeficijent manevarske sposobnosti vlasničkog kapitala izračunavamo prema formuli (14).

Km (2009) = = 0,019.

Km (2010) = = -0,037.

Km (2011) = = -0,1.

Koeficijent finansijske stabilnosti izračunava se po formuli (15).

KFU(2009)==0,17.

KFU(2010)==0,4.

KFU(2011)==0,29.

Koeficijent finansijske poluge izračunava se po formuli (16).

Kfr (2009) = =4,9.

Kfr (2010) = =1,5.

Kfr (2011) = = 2.4.

Izračunajmo pokazatelj ukupne likvidnosti koristeći formulu (17).

L12009 == 0,98.

L22010 == 0,54.

L32011 == 0,45.

Koeficijent apsolutne likvidnosti izračunava se po formuli (18).

L22009 == 0,8.

L22010 == 0,2.

L22011 == 0,19.

Koeficijent solventnosti izračunava se po formuli (19).

Kp(2009)==1,2.

Kp(2010)==0,9.

Kp (2011) = = 0,89.

Hajde da sumiramo indikatore u tabeli 10

Tabela 10. Pokazatelji finansijske stabilnosti, likvidnosti i solventnosti RIK doo za 2009-2011.

IndikatorPeriodPromena 2010. do 2009.Promena 2011. do 2010.200920102011Apsol.Relativno,% Apsolutno.Relativno,%Koeficijent sopstvenih obrtnih sredstava (0,1-0,6 )7,6-1,4-0,7-70-70. rezerve vlastitih sredstava (0,6-0,8)476.813.11.4-463.72.7-11.710.7 ³ 0,3)0,02-0,04-0,1-0,06-200,0-0,06250,0 Koeficijent finansijske stabilnosti ( ³ 0.5)0.170.40.290.23235.3-0.1172.5 Koeficijent finansijske poluge (<0,7)4,91,52,4-3,430,60,9160,0Общая ликвидность (норм. значеениее?1)0,980,540,45-0,4455,1-0,0983,3Абсолютная ликвидность (нормативноее значеениее? 0,2)0,80,20,19-0,625,0-0,0195,0Коэффициент платежеспособности(<0,5)1,20,90,89-0,375,0-0,0198,9

Tabela pokazuje da je u periodu 2010-2011. relativni pokazatelji finansijske stabilnosti preduzeća, likvidnosti i solventnosti se pogoršavaju. Većina koeficijenata ne zadovoljava standard.

Tako je analiza finansijske stabilnosti preduzeća, likvidnosti i solventnosti pokazala da je u periodu 2010-2011. otkriveno je nestabilno finansijsko stanje u kojem preduzeće u potpunosti zavisi od pozajmljenih izvora finansiranja. Obračun likvidnosti bilansa stanja RIK doo za 2009-2011. pokazao da bilans stanja nije dovoljno likvidan i da postoji opasnost od smanjenja finansijske stabilnosti. U 2010-2011 relativni pokazatelji finansijske stabilnosti preduzeća, likvidnosti i solventnosti se pogoršavaju.

Većina koeficijenata ne zadovoljava standard.

Izračunajte pokazatelje poslovne aktivnosti

Koeficijent obrta kapitala izračunava se pomoću formule (20).

Kosk(2009)==135.0.

Kosk(2010)==15.5.

Kosk(2011)==13.9.

Koeficijent ukupnog obrta kapitala izračunava se pomoću formule (21).

Ksk(2009)==22,9.

Ksk (2010) = = 6.3.

Ksk(2011)==4.0.

Koeficijent obrta gotovine izračunava se po formuli (22).

Kds (2009) == 34.1.

Kds (2010) = = 52,3.

Kds (2011) = = 30,2.

Koeficijent obrta obrtnih sredstava izračunava se po formuli (23).

Cobs (2009)==23,5.

Cobs (2010)==11.4.

Cobs (2011)==6,4.

Hajde da sumiramo indikatore u tabeli 11

Tabela 11. Pokazatelji poslovanja RIK doo za 2009-2011

IndikatorProidchange 2010. do 2009. godine u 2011. do 2010.200920102011 Kapital22.46.34.0-16.727.4-2.264.4 Omjer novca35.152.15.218.2153.2-22.157.7 Omjer prometa kapitala23.511.46.4-12.148.4-5.056.3

U 2010. godini stopa rasta koeficijenta obrta kapitala iznosila je 11,5%, stopa rasta koeficijenta ukupnog obrta kapitala 27,4%, stopa rasta koeficijenta obrta gotovine 153,2%, stopa rasta koeficijenta obrta obrtnog kapitala je bila 48,4 %.

U 2011. godini stopa rasta koeficijenta obrta kapitala iznosila je 89,3%, stopa rasta koeficijenta ukupnog obrta kapitala bila je 64,4%, stopa rasta koeficijenta obrta gotovine 57,7%, stopa rasta koeficijenta obrta obrtnog kapitala je bila 56,3 %.

Dinamiku promjena pokazatelja neto dobiti izračunavamo pomoću formule (24)

vanredno stanje (2010)=488-492=-4 hiljade rubalja

vanredno stanje (2011)=1028-488=540 hiljada rubalja

Koeficijent rentabilnosti sredstava izračunava se po formuli (25).

Cobs (2009)==0,14.

Cobs (2010)==0,02.

Cobs (2011)==0,03.

Koeficijent prinosa na kapital izračunava se pomoću formule (26).

Cobs (2009)==0,84.

Cobs (2010)==0,06.

Cobs (2011)==0,1.

Indikatore sumiramo u tabeli 12.

Tabela 12. Finansijski rezultati RIK doo za 2009-2011

Promjena vježbi u 2010. godini do 2009.2011 do 2010.2009.2010.2011, 2011 apsolutno ekskluzivno, apsolutno ekskluzivno,% 12345678 proprihran iz sentele 6156101285-0,8675110.7 Orgal producent4940110.7Oeficije za profitabilnost14.32.7379232.8 kapital84.45.610.2-78.83-93.44.6814884.2

Neto dobit u 2010. neznatno je smanjena za 4 hiljade rubalja. (stopa rasta bila je 99,2%). A 2011. povećao se za 540 hiljada rubalja. (stopa rasta 210,7%). Ovo pozitivno karakteriše rad preduzeća u 2011. Za 2009-2011. indikatori rentabilnosti imovine i kapitala su smanjeni. Tako je u imovini RIK doo u periodu 2009-2011. dominiraju obrtna sredstva. Analiza finansijske stabilnosti preduzeća, likvidnosti i solventnosti pokazala je da je u periodu 2010-2011. otkriveno je nestabilno finansijsko stanje u kojem preduzeće u potpunosti zavisi od pozajmljenih izvora finansiranja. Obračun likvidnosti bilansa stanja RIK doo za 2009-2011. pokazao da bilans stanja nije dovoljno likvidan i da postoji opasnost od smanjenja finansijske stabilnosti. U 2010-2011 relativni pokazatelji finansijske stabilnosti preduzeća, likvidnosti i solventnosti se pogoršavaju. Većina koeficijenata ne zadovoljava standard. Analiza poslovanja i finansijskih rezultata RIK doo za 2009-2011 uočeno smanjenje svih pokazatelja poslovne aktivnosti, smanjenje rentabilnosti imovine i kapitala.

2.3 Problemi finansijske i ekonomske aktivnosti RIK doo

Problem jačanja finansijskog stanja mnogih postojećih preduzeća u različitim sektorima privrede i delatnosti u ovom trenutku postaje prilično aktuelan. Stotine banaka i drugih finansijskih kompanija, hiljade industrijskih i komercijalnih firmi, posebno malih i srednjih, već su prestale da postoje. Analiza je pokazala da je glavni razlog tome nesposobno upravljanje njima, tj. niske kvalifikacije većine finansijskih usluga, kako srednjeg tako i najvišeg menadžmenta, au mnogim preduzećima jednostavno ne postoje.

Potrebno je vjerovati kompetentnijim stručnjacima - za ekonomska i finansijska pitanja, za marketinška istraživanja, finansijsko planiranje itd. - znači odrediti cilj, znati i trezveno procijeniti raspoložive resurse i moći ih koristiti za postizanje ciljeva, biti u stanju da formuliše zadatak, dovede ga do neposrednog izvršioca i kontroliše izvršenje, da bude sposoban da donosi odluke, planira, upravlja, analizira. Tu nije dovoljna samo intuicija, pa čak ni talenat, potrebno je znanje.

Razmotriti opšte probleme preduzeća koji se odnose na organizaciju upravljanja, uska grla i problematična područja, njihov odnos i uticaj na finansijski rezultat preduzeća. Postoji nekoliko takvih problematičnih područja - na nivou marketinga, prodaje, proizvodnje, ponude. Gotovo svi oni dovode do sljedećih glavnih problema: prezalihe sirovina, materijala, nedovršena proizvodnja, gotovi proizvodi, povećani troškovi i gubitak tržišnog udjela, što zauzvrat dovodi do smanjenja obrtnog kapitala, gubitka i manjka dobiti. . Pratimo neke uzročno-posljedične lance. Nepreciznosti u prognozi i prihvatanju narudžbi kupaca bez uzimanja u obzir mogućnosti i planova proizvodnje dovode kako do čestih promjena plana prodaje, tako i do potrebe reprogramiranja proizvodnje. Privatno reprogramiranje proizvodnje dovodi do toga da odjel logistike stvara tampon zalihe sirovina i materijala, a povećanje zaliha sirovina i materijala dovodi do smanjenja obrtnog kapitala (vjekovni problem preduzeća je nedostatak sredstva). Nesavršena metodologija popunjavanja zaliha takođe „doprinosi“ povećanju zaliha sirovina i materijala.

Često reprogramiranje proizvodnje dovodi i do toga da je proizvodnja u groznici, probijaju se rokovi za ispunjavanje narudžbi. S jedne strane, nepoštovanje rokova dovodi do povećanja zaliha nedovršene proizvodnje i, opet, do smanjenja obrtnih sredstava. S druge strane - na promjenu narudžbi ili odbijanje narudžbi kupaca. Posljedica toga je promjena plana prodaje, povećanje zaliha gotovih proizvoda i smanjenje obrtnih sredstava. Već ovaj primjer pokazuje formiranje začaranog kruga uzroka i posljedice, koji svakim okretom povećava pritisak na poduzeće. Sljedeća posljedica čestih promjena plana proizvodnje su česte promjene, a to su dodatni troškovi i povećanje cijene koštanja. Povećanje troškova znači gubitak, manjak dobiti.

Kao što vidite, glavno usko grlo koje eskalira prvobitne probleme na druge nivoe je planiranje i upravljanje proizvodnjom. Dakle, analizirajući finansijsku aktivnost preduzeća korak po korak, moguće je identifikovati i pozitivne i negativne aspekte u delatnosti preduzeća. “Sagledati problem nije glavna stvar, najvažnije je kako ga riješiti za dobrobit preduzeća…”

Kapital preduzeća formiran je iz odobrenog kapitala i obaveza prema obavezama, nije reč o kratkoročnim i dugoročnim pozajmljenim sredstvima, a ako to uporedimo sa dovoljno velikom marginom finansijske stabilnosti preduzeća Olvia, možemo zaključiti da finansijska i kreditna politika preduzeća je neefikasna.

Tutoring

Trebate pomoć u učenju teme?

Naši stručnjaci će savjetovati ili pružiti usluge podučavanja o temama koje vas zanimaju.
Pošaljite prijavu naznačivši temu odmah da saznate o mogućnosti dobijanja konsultacija.

Finansijski rezultat preduzeća karakteriše visina primljene dobiti i nivo profitabilnosti. Dobit preduzeća ostvaruje se uglavnom od prodaje proizvoda, kao i od drugih aktivnosti (leasing osnovnih sredstava, komercijalne aktivnosti na finansijskim i deviznim berzama itd.).

Obim prodaje, visina dobiti, nivo profitabilnosti zavise od proizvodnje, snabdevanja, marketinga i finansijskih aktivnosti preduzeća, drugim rečima, ovi pokazatelji karakterišu sve aspekte upravljanja.

Glavni ciljevi analize finansijskog učinka su:

Sistematska kontrola realizacije planova prodaje proizvoda i dobiti;

Utvrđivanje uticaja objektivnih i subjektivnih faktora na finansijske rezultate;

Identifikacija rezervi za povećanje iznosa dobiti i profitabilnosti;

Evaluacija rada preduzeća na korišćenju mogućnosti za povećanje profita i profitabilnosti;

Izrada mjera za korišćenje identifikovanih rezervi.

Profesionalni finansijski menadžment zahtijeva dubinsku analizu koja vam omogućava da najtačnije procijenite neizvjesnost situacije koristeći savremene kvantitativne metode istraživanja. S tim u vezi, značajno se povećava prioritet i uloga finansijske analize, čiji je glavni sadržaj sveobuhvatno sistematsko proučavanje finansijskog stanja preduzeća i faktora njegovog formiranja u cilju procene stepena finansijskih rizika i predviđanja nivoa. povrata na kapital.

Finansijsko stanje preduzeća karakteriše sistem indikatora koji odražavaju stanje kapitala u procesu njegovog opticaja i sposobnost privrednog subjekta da finansira svoje aktivnosti u određenom trenutku.

U procesu nabavke, proizvodnje, marketinga i finansijskih aktivnosti kontinuirano se odvija proces cirkulacije kapitala, strukture sredstava i izvora njihovog formiranja, dostupnosti i potrebe za finansijskim sredstvima i, kao rezultat, finansijskog stanja preduzeća. preduzeća, čija je spoljna manifestacija solventnost, se menjaju.

Finansijsko stanje može biti stabilno, nestabilno (prije krize) i krizno. Sposobnost preduzeća da uspešno funkcioniše i razvija se, održava ravnotežu svoje imovine i obaveza u promenljivom unutrašnjem i eksternom okruženju, stalno održava svoju solventnost i investicionu atraktivnost u okviru prihvatljivog nivoa rizika ukazuje na njegovo stabilno finansijsko stanje, i obrnuto.

Ako je solventnost eksterna manifestacija finansijskog stanja preduzeća, onda je finansijska stabilnost njegova unutrašnja strana, koja odražava ravnotežu novčanih i robnih tokova, prihoda i rashoda, sredstava i izvora njihovog formiranja. Da bi se obezbedila finansijska stabilnost, preduzeće mora imati fleksibilnu strukturu kapitala, biti sposobno da organizuje svoje kretanje na način da obezbedi stalni višak prihoda nad rashodima kako bi održalo solventnost i stvorilo uslove za normalno funkcionisanje.

Finansijsko stanje preduzeća, njegova održivost i stabilnost zavise od rezultata njegovih proizvodnih, komercijalnih i finansijskih aktivnosti. Ako se proizvodni i finansijski planovi uspješno realizuju, to se pozitivno odražava na finansijski položaj preduzeća. Naprotiv, kao rezultat pada proizvodnje i prodaje proizvoda dolazi do povećanja troškova, smanjenja prihoda i iznosa dobiti i, kao rezultat, pogoršanja finansijskog stanja preduzeća i njegovu solventnost. Shodno tome, stabilno finansijsko stanje je rezultat kompetentnog, veštog upravljanja čitavim kompleksom faktora koji određuju rezultate finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća.

Stabilna finansijska pozicija, zauzvrat, pozitivno utiče na obim osnovnih delatnosti, obezbeđujući potrebe proizvodnje potrebnim resursima. Stoga finansijska djelatnost kao sastavni dio privredne djelatnosti treba da bude usmjerena na obezbjeđivanje planiranog prijema i trošenja finansijskih sredstava, sprovođenje discipline poravnanja, postizanje racionalnih omjera vlasničkog i pozajmljenog kapitala i njegovo što efikasnije korištenje.

Osnovni cilj finansijske aktivnosti preduzeća svodi se na jedan strateški zadatak - povećanje sopstvenog kapitala i osiguranje stabilne pozicije na tržištu. Da bi se to postiglo, mora stalno održavati solventnost i profitabilnost, kao i optimalnu strukturu bilansa aktive i pasive.

U tržišnoj ekonomiji ostvarivanje profita je direktan cilj proizvodnje. Profit stvara određene garancije za nastavak postojanja preduzeća, jer samo njegovo akumuliranje u obliku različitih rezervnih fondova pomaže u prevazilaženju posledica rizika povezanih sa prodajom robe na tržištu.

Na tržištu se preduzeća ponašaju kao relativno izolovani proizvođači robe. Odredivši cijenu proizvoda, oni ga prodaju potrošaču, a primaju novčane račune, što ne znači ostvarivanje profita. Za identifikaciju finansijskog rezultata potrebno je uporediti prihode sa troškovima proizvodnje i prodaje, koji imaju oblik troškova proizvoda.

Ako je prihod veći od troška, ​​finansijski rezultat ukazuje na dobit. Preduzeće uvek ima za cilj profit, ali ga ne izvlači uvek. Ako je prihod jednak cijeni koštanja, tada je moguće samo nadoknaditi troškove proizvodnje i prodaje proizvoda. Sa troškovima koji premašuju prihode, preduzeće premašuje utvrđeni iznos troškova i dobija gubitke – negativan finansijski rezultat, što preduzeće dovodi u prilično tešku finansijsku situaciju, što ne isključuje bankrot.

Za preduzeće je profit pokazatelj koji stvara podsticaj za ulaganje u one oblasti u kojima se može postići najveći porast vrednosti.

Karakteriše ekonomski efekat koji je rezultat aktivnosti preduzeća;

je glavni element finansijskih sredstava preduzeća;

Izvor je formiranja budžeta različitih nivoa.

Gubici takođe igraju ulogu. Ističu greške i pogrešne proračune preduzeća u oblastima korišćenja finansijskih sredstava, organizovanja proizvodnje i marketinga proizvoda.

U svakom preduzeću formiraju se četiri pokazatelja dobiti koji se značajno razlikuju po veličini, ekonomskom sadržaju i funkcionalnoj namjeni. Osnova svih obračuna je bilansna dobit - glavni finansijski pokazatelj proizvodnih i ekonomskih aktivnosti preduzeća. Za potrebe poreza obračunava se poseban pokazatelj - bruto dobit, a na osnovu njega - oporeziva dobit i neoporeziva dobit. Deo bilansne dobiti koji ostaje na raspolaganju preduzeću nakon plaćanja poreza i drugih uplata u budžet naziva se neto dobit. Karakteriše konačni finansijski rezultat preduzeća.

U uslovima tržišnih odnosa, uloga indikatora rentabilnosti proizvoda koji karakterišu nivo profitabilnosti (neisplativosti) njegove proizvodnje je velika.

Profitabilnost tržišnih proizvoda određena je omjerom dobiti i ukupnih troškova tržišnih proizvoda i pokazuje koliko rubalja potencijalnog profita može donijeti svaka rublja troškova za njegovu proizvodnju i prodaju. Profitabilnost kao odnos dobiti od prodaje i obima prodatih proizvoda takođe karakteriše promene u politici cena, sposobnost preduzeća da kontroliše troškove prodaje. Dinamika ovog indikatora može ukazivati ​​na potrebu revizije cijena ili jačanje kontrole troškova.

Najznačajniji je pokazatelj profitabilnosti, izračunat kao količnik dijeljenja neto dobiti sa troškom prodane robe, jer odražava koliko je rubalja neto dobiti donela svaka rublja troškova za proizvodnju i prodaju proizvoda.

Od velikog značaja u praksi je proučavanje profitabilnosti pojedinih proizvoda i pojedinih grupa proizvoda, budući da se profitabilnost (gubitak) pojedinih vrsta proizvoda nivelira u smislu rentabilnosti tržišnih i prodatih proizvoda. Profitabilnost jedinice proizvodnje određena je omjerom razlike između prodajne cijene i troška i troška pojedinačnog proizvoda.

Profitabilnost proizvoda uopšte, grupa proizvoda i njihovih pojedinačnih vrsta najvažniji je pokazatelj uporedne analize rentabilnosti (gubitaka) proizvodnje pojedinih vrsta proizvoda, posebno u preduzećima koja proizvode širok spektar proizvoda.

Takođe, najvažniji kriterijum za finansijsku poziciju preduzeća je procena njegove solventnosti, koja se podrazumeva kao sposobnost preduzeća da blagovremeno i u potpunosti izmiri kratkoročne obaveze prema ugovornim stranama. Sposobnost preduzeća da brzo oslobodi iz privrednog prometa sredstva neophodna za normalne finansijske i ekonomske aktivnosti i otplatu svojih tekućih (kratkoročnih) obaveza naziva se likvidnost. Štaviše, likvidnost se može razmatrati i u ovom trenutku iu budućnosti. Pod likvidnošću sredstva podrazumijeva se njegova sposobnost da se transformiše u gotovinu, a stepen likvidnosti određen je trajanjem vremenskog perioda tokom kojeg se ova transformacija može izvršiti. Što je period kraći, to je veća likvidnost ove vrste imovine. Govoreći o likvidnosti preduzeća, oni podrazumevaju da ono ima obrtna sredstva u iznosu koji je teoretski dovoljan da izmiri obaveze predviđene ugovorima. Glavni znak likvidnosti je formalni višak (u vrednovanju) obrtne imovine nad kratkoročnim obavezama. Što je ovaj višak veći, to je finansijsko stanje sa pozicije likvidnosti povoljnije. Ako iznos obrtne imovine nije dovoljno velik u odnosu na kratkoročne obaveze, trenutna pozicija preduzeća je nestabilna – može doći do situacije kada ono nema dovoljno gotovine da plati svoje obaveze.

Dakle, glavni znakovi solventnosti su:

Dostupnost dovoljnih sredstava na tekućem računu;

Nema dospjelih obaveza.

Finansijska stabilnost preduzeća određuje dugoročnu (za razliku od likvidnosti) stabilnost preduzeća. Povezuje se sa zavisnošću od kreditora i investitora, odnosno sa odnosom „vlastiti kapital – pozajmljena sredstva“. Prisustvo značajnih obaveza koje nisu u potpunosti pokrivene sopstvenim likvidnim kapitalom stvaraju preduslove za stečaj ukoliko veliki poverioci zahtevaju povraćaj svojih sredstava. Ali u isto vrijeme, ulaganje pozajmljenih sredstava može značajno povećati povrat na kapital. Stoga, prilikom analize finansijske stabilnosti, treba razmotriti sistem indikatora koji odražavaju rizik i profitabilnost preduzeća u budućnosti.

Finansijski stabilan je takav privredni subjekat koji o svom trošku pokriva ulaganja u sredstva (osnovna sredstva, nematerijalna sredstva, obrtna sredstva), ne dozvoljava neopravdana potraživanja i obaveze, te svoje obaveze izmiruje na vrijeme. Zadatak analize finansijske stabilnosti je da proceni veličinu i strukturu imovine i obaveza. Ovo je neophodno da bi se odgovorilo na pitanja: koliko je preduzeće nezavisno sa finansijske tačke gledišta, da li stepen te nezavisnosti raste ili opada i da li stanje njegove imovine i obaveza ispunjava uslove finansijske i ekonomske aktivnosti.

Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća je proces zasnovan na proučavanju podataka o finansijskom stanju i rezultatima preduzeća u cilju procene perspektiva njegovog razvoja. Dakle, glavni zadatak analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća je smanjenje neizbežne neizvesnosti povezane sa donošenjem ekonomskih odluka orijentisanih na budućnost.

Detaljnost proceduralne strane metodologije za analizu finansijskog stanja zavisi od postavljenih ciljeva, kao i od različitih faktora informacija, vremena, metodologije, kadrovske i tehničke podrške. Analitički rad se može odvijati u dvije faze:

• 1. preliminarna procjena ili ekspresna analiza finansijskog stanja;
• 2. detaljnu analizu finansijskog stanja.

Svrha ekspresne analize je jasna i jednostavna procjena finansijske pozicije i dinamike preduzeća. U procesu analize moguće je predložiti proračun različitih pokazatelja i dopuniti ga metodama zasnovanim na iskustvu i kvalifikacijama stručnjaka.

Preporučljivo je izvršiti ekspresnu analizu u tri faze: pripremna faza, preliminarni pregled finansijskih izvještaja, ekonomsko čitanje i analiza izvještaja.

Svrha prve faze je odlučivanje o prikladnosti analize finansijskih izvještaja i uvjeravanje da su spremni za čitanje.

Prvi zadatak rješava se upoznavanjem sa revizorskim izvještajem. Provjera spremnosti izvještaja za čitanje je manje odgovorna i u određenoj mjeri tehnička. Ovdje se vrši vizuelna i jednostavna provjera brojanja prijava na formalnim osnovama i u suštini: utvrđuje se prisustvo svih potrebnih obrazaca i prijava, detalja i potpisa.

Svrha druge faze je upoznavanje sa objašnjenjem bilansa stanja. Ovo je neophodno radi procjene uslova rada u izvještajnom periodu, utvrđivanja kretanja glavnih pokazatelja uspješnosti, kao i kvalitativnih promjena imovinsko-finansijskog položaja privrednog subjekta. Prilikom sastavljanja prve ideje o dinamici podataka datih u izvještaju i objašnjenju, potrebno je obratiti pažnju na algoritme za izračunavanje glavnih pokazatelja. Budući da obračun nekih analitičkih pokazatelja (na primjer, profitabilnost, udio obrtnog kapitala, itd.) može biti praćen svjesnim ili nesvjesnim odstupanjima, mnoge zapadne firme daju algoritme za neke indikatore u odgovarajućem dijelu godišnjeg izvještaja. Preporučljivo je koristiti ovu praksu iu Rusiji.

Treća faza je glavna u ekspresnoj analizi; njegova svrha je generalna procjena rezultata ekonomske aktivnosti i finansijskog stanja objekta. Takva analiza se provodi sa različitim stepenom detalja u interesu različitih korisnika.

Smisao ekspresne analize je odabrati mali broj najznačajnijih i relativno lakih za izračunavanje indikatora i stalno pratiti njihovu dinamiku.

Ekspresna analiza može završiti zaključkom o preporučljivosti ili potrebi dublje i detaljnije analize finansijskih rezultata i finansijskog položaja.

Glavne komponente finansijske i ekonomske analize preduzeća su: analiza finansijskih izvještaja; horizontalna analiza; vertikalna analiza; analiza trenda; obračun finansijskih pokazatelja. ekonomska likvidnost finansijska

Analiza finansijskih izvještaja je proučavanje apsolutnih pokazatelja prikazanih u finansijskim izvještajima.

U procesu analize finansijskih izveštaja utvrđuje se sastav imovine preduzeća, njegova finansijska ulaganja, izvori formiranja sopstvenog kapitala, procenjuju odnosi sa dobavljačima i kupcima, utvrđuju se iznos i izvori pozajmljenih sredstava, iznos prihoda od prodaje. i iznos dobiti se procjenjuju.

Istovremeno, stvarne izvještajne indikatore treba uporediti sa planiranim (procijenjenim) i utvrditi razloge njihovog odstupanja.

Horizontalna analiza se sastoji od poređenja finansijskih izvještaja sa onima iz prethodnih perioda.

Najčešće metode horizontalne analize su: jednostavno poređenje izvještajnih stavki i analiza njihovih oštrih promjena; analiza promjena izvještajnih stavki u poređenju sa promjenama na ostalim stavkama. Istovremeno, posebnu pažnju treba obratiti na slučajeve kada promjena jednog indikatora po ekonomskoj prirodi ne odgovara promjeni drugog indikatora.

Vertikalna analiza se vrši kako bi se identifikovao udio pojedinačnih izvještajnih stavki u ukupnom konačnom indikatoru i potom uporedio rezultat sa podacima iz prethodnog perioda.

Analiza finansijskog stanja se vrši korišćenjem sledećih osnovnih tehnika: poređenje, sumiranje i grupisanje, lančane zamene, prihvatanje razlika. U nekim slučajevima mogu se koristiti metode ekonomskog i matematičkog modeliranja (regresiona i korelaciona analiza).

Metoda poređenja se sastoji u poređenju finansijskih pokazatelja izvještajnog perioda sa njihovim planiranim vrijednostima (standard, norma, granica) i sa pokazateljima iz prethodnog perioda. Da bi rezultati poređenja dali tačne zaključke analize, potrebno je utvrditi uporedivost upoređenih indikatora, tj. njihovu homogenost i uniformnost. Uporedivost analitičkih pokazatelja povezana je sa uporedivosti kalendarskih termina, metoda procjene, uslova rada, inflatornih procesa itd.

Primanje sažetaka i grupisanja sastoji se od kombinovanja informativnog materijala u analitičke tabele, što omogućava da se naprave potrebna poređenja i zaključci. Analitička grupisanja omogućavaju u procesu analize da se identifikuju odnosi različitih ekonomskih pojava i indikatora, da se utvrdi uticaj najznačajnijih faktora i da se otkriju određeni obrasci i trendovi u razvoju finansijskih procesa.

Metodom lančanih supstitucija se izračunava veličina uticaja pojedinih faktora u ukupnom kompleksu njihovog uticaja na nivo agregatnog finansijskog indikatora. Ova tehnika se koristi u slučajevima kada se odnos između indikatora može matematički izraziti u obliku funkcionalnog odnosa. Suština primanja lančanih supstitucija je da se sukcesivnom zamjenom svakog izvještajnog indikatora osnovnim (odnosno indikatorom sa kojim se analizira analizirani indikator upoređuje), svi ostali indikatori se smatraju nepromijenjenim. Ova zamjena vam omogućava da odredite stepen uticaja svakog faktora na ukupan finansijski pokazatelj. Broj lančanih zamjena zavisi od broja faktora koji utiču na ukupni finansijski pokazatelj. Proračuni počinju od prvobitne baze, kada su svi faktori jednaki osnovnom indikatoru; stoga je ukupan broj proračuna uvijek jedan veći od broja odlučujućih faktora. Stepen uticaja svakog faktora utvrđuje se uzastopnim oduzimanjem: prvi se oduzima od drugog izračunavanja; od trećeg - drugog, itd. Upotreba lančanih supstitucija zahteva strogi redosled za određivanje uticaja pojedinačnih faktora. Ovaj redosled se sastoji u tome što se, pre svega, skreće pažnja na stepen uticaja kvantitativnih pokazatelja koji karakterišu apsolutni obim aktivnosti, obim finansijskih sredstava, obim prihoda i troškova, i drugo, kvalitativni pokazatelji koji karakterišu nivo prihoda i troškova, stepen efikasnosti korišćenja finansijskih sredstava .

Prihvatanje razlika sastoji se u činjenici da se apsolutna ili relativna razlika (odstupanje od osnovne linije) preliminarno određuje faktorima koji se proučavaju i agregatnim finansijskim indikatorom. Tada se ovo odstupanje (razlika) za svaki faktor množi sa apsolutnom vrijednošću drugih međusobno povezanih faktora. Prilikom proučavanja uticaja dva faktora (kvantitativnog i kvalitativnog) na agregatni pokazatelj, uobičajeno je da se odstupanje kvantitativnim faktorom pomnoži sa osnovnim kvalitativnim faktorom, a odstupanje kvalitativnim faktorom sa izvještajnim kvantitativnim faktorom.

Tehnika lančanih supstitucija i tehnika razlika su varijacije tehnike koja se naziva "eliminacija". Eliminacija je logička tehnika koja se koristi u proučavanju funkcionalnih odnosa, u kojoj se sekvencijalno izdvaja uticaj jednog faktora, a isključuje uticaj svih ostalih. Upotreba tehnika analize za specifične svrhe proučavanja stanja analiziranog privrednog subjekta u zbiru čini metodologiju analize.

Analiza trenda se zasniva na izračunavanju relativnih odstupanja izvještajnih indikatora za određeni broj godina od nivoa bazne godine.

Prilikom sprovođenja analize treba uzeti u obzir različite faktore, kao što su efikasnost primenjenih metoda planiranja, pouzdanost finansijskih izveštaja, upotreba različitih računovodstvenih metoda (računovodstvenih politika), stepen diverzifikacije delatnosti drugih preduzeća. , statička priroda korištenih koeficijenata.

Procjena finansijskog stanja preduzeća predviđa:

• 1. ocjenu efikasnosti svojih finansijskih i ekonomskih aktivnosti;
• 2. procjena njegovog ekonomskog potencijala, odnosno imovinskog i finansijskog stanja;
• 3. Procjena efektivnosti korištenja vlastitih i pozajmljenih sredstava. Procjena finansijskog stanja korisna je za predviđanje buduće pozicije preduzeća, kao i polazna tačka za planiranje akcija koje će uticati na tok događaja u budućnosti.

Informaciona baza za provođenje dubinske finansijske analize su podaci finansijskih izvještaja:

• 1. obrazac broj 1 "Bilans stanja";
• 2. obrazac broj 2 "Izvještaj o finansijskom rezultatu";
• 3. obrazac broj 3 "Izvještaj o tokovima kapitala";
• 4. obrazac broj 4 "Izvještaj o novčanim tokovima";
• 5. obrazac broj 5 "Prilozi bilansa stanja".

Njegova svrha je detaljan opis imovinskog i finansijskog položaja preduzeća, rezultata njegovih aktivnosti u proteklom izvještajnom periodu, kao i mogućnosti razvoja preduzeća u budućnosti. Konkretizira, dopunjuje i proširuje pojedinačne procedure ekspresne analize. U ovom slučaju, stepen detalja zavisi od želje analitičara.