Kao obezbjeđenje sredstava za podršku vlastitim aktivnostima organizacije na određeni vremenski period, uz obezbjeđivanje servisiranja kredita i pozajmica i puštanje u promet proizvoda.

Što se osiguravajućih društava tiče, finansijsku stabilnost osiguravača to je njegova sposobnost da ispuni svoje obaveze po potpisanim ugovorima o osiguranju, bez obzira na promjene ekonomske situacije.

Odnosno, osnova koja obezbjeđuje dovoljan nivo finansijske stabilnosti je veličina odobrenog kapitala osiguravajuće organizacije i akumuliranih rezervi osiguranja, kao i sistema reosiguranja.

Treba napomenuti da ako osiguravač provodi više vrsta osiguranja, tada se rezerve za svaku vrstu formiraju posebno.

U zakonu Ruske Federacije od 27. novembra 1992. br. 4015-1 „O organizaciji poslova osiguranja u Ruskoj Federaciji“, posebno poglavlje je posvećeno finansijskoj stabilnosti, razlog za toliku pažnju zakonodavca ovom pitanju. nesumnjivo je činjenica da, finansijsku stabilnost osiguravajućeg društva je pitanje njegovog opstanka, jer na današnjem nestabilnom tržištu stečaj može djelovati kao vjerovatna posljedica ekonomskih i finansijskih aktivnosti osiguravača.

Faktori finansijske stabilnosti

Kao i svaki drugi predmet proučavanja, na finansijsku stabilnost osiguravajuće organizacije utiču unutrašnji i eksterni faktori.

Vanjski faktori uključuju:

• Međunarodni događaji;
• Inflacija;
• Politička situacija;
• Zakonske promjene;
• Konkurencija;
• Porezni sistem;
• Interakcija sa partnerima;
• Ekonomska stabilnost zemlje;
• Ekonomska situacija industrije u cjelini;
• Prirodnih katastrofa.

Interni faktori koji utiču na finansijsku stabilnost osiguravača uključuju:

• Investiciona politika;
• Zavisnost od tržišta reosiguranja;
• Equity;
• Osiguravajuće rezerve;
• Tarifna politika.

TO najvažniji faktori finansijske stabilnosti pripisati ćemo: politiku cijena, bilans portfelja osiguranja, politiku upravljanja troškovima, reosiguranje, tačnu procjenu obaveza iz osiguranja (rezerve), upravljanje likvidnošću, politiku ulaganja, adekvatnost vlasničkog kapitala.

Ispod politika cijena označava principe i metode koji se koriste za obračun (izgradnju) stopa osiguranja, te naknadnu kontrolu nad korištenjem ovih stopa i utvrđivanjem cijena usluga osiguranja, kao i kontrolu adekvatnosti stopa i doprinosa (premija).

Requirement stanje portfelja osiguranja određen je potrebom njegove (portfolio) usklađenosti sa uslovima primjenjivosti zakona velikih brojeva.

Upravljanje troškovima definiše se kao postavljanje njihovog planiranog nivoa i praćenje usklađenosti sa budžetom troškova, kao i optimizacija poslovnih procesa osiguravajuće organizacije u cilju smanjenja elemenata troškova.

Faktori kao što su reosiguranje, procjena obaveza iz osiguranja(rezerve) i upravljanje likvidnošću, po našem mišljenju, nisu potrebni komentari.

Govoreći o dovoljnosti kapital osiguravača, mi to razumijemo u širem smislu, ulažući u ovaj koncept:

• adekvatnost rizičnog kapitala za ispunjavanje zakonskih zahtjeva, zahtjeva rejting agencija i zahtjeva sopstvenog modela za procjenu kapitalnih potreba;
• dovoljnost razvojnog kapitala za sprovođenje strategije osiguravajućeg društva, tj. adekvatnost kapitala u uobičajenom, neosiguravajućem smislu kao izvor sredstava za stvaranje materijalne baze za razvoj kompanije.

Ovo vodi ka širokom razumijevanju investiciona politika osiguravača, što uključuje: plasman rezervi osiguranja, plasman rizičnog kapitala, ulaganje u razvoj kompanije.

Pokazatelji finansijske stabilnosti osiguravača

Među prvim pokazateljima koji karakterišu finansijsku stabilnost osiguravajućeg društva, potrebno je spomenuti: Usklađenost veličine odobrenog kapitala sa normativnom vrijednošću (član 25. Zakona Ruske Federacije od 27. novembra 1992. br. 4015- 1). Plasiranje rezervi osiguranja u skladu sa normama utvrđenim Naredbom Ministarstva finansija Ruske Federacije od 02.07.2012. br. 100n.

Omjer kapitala ili omjer vlasništva:

K \u003d (Ks * 100) / (O + Ks)

gde je Ks - sopstveni kapital osiguravajuće organizacije; O - ukupan iznos obaveza osiguravača.

Ovaj indikator određuje udio, u procentima, vlasničkog kapitala u ukupnom iznosu kapitala u valuti bilansa stanja. Visok nivo indikatora karakteriše finansijsku nezavisnost, stabilnost osiguravača, garantuje ispunjenje njegovih obaveza prema osiguranicima i drugim poveriocima. Smatra se da je normalna vrijednost koeficijenta kapitala na nivou od 60-70%.

Omjer duga:

K \u003d (Z * 100) / (Z + Ks)

gdje je Z - pozajmljeni kapital.

Koeficijent izražava udio, u procentima, pozajmljenih (privučenih) sredstava u ukupnom iznosu iskorištenog kapitala kao rezultat bilansa stanja i inverzni je pokazatelj koeficijenta vlasništva. Normalni koeficijent je na nivou od 30-40%.

Da bi se utvrdio uticaj stepena oskudice sredstava osiguravača na stepen finansijske stabilnosti, koeficijent koji je razvio F.V. Konshin za homogeni portfelj i za proizvoljni portfelj podijeljen na homogene podportfolije:

gdje je T prosječna tarifna stopa za portfelj osiguranja; n je broj osiguranih objekata.

Kao što se vidi iz formule, ovaj pokazatelj direktno zavisi od veličine tarifne stope i veličine portfelja osiguranja (broj osiguranih objekata) i ne zavisi od osiguranih suma. Što je manja vrijednost koeficijenta, to je veća finansijska stabilnost osiguravajućeg društva.

Nedostaci predloženog koeficijenta uključuju činjenicu da su najprecizniji rezultati kada se portfelj osiguranja sastoji od objekata sa približno istim rizicima (tj. bez katastrofa, potresa, gubitaka svemirskih brodova, aviona i sl.).

Kako finansijska stabilnost osiguravača dosta zavisi od obima reosiguranja, za procjenu finansijske stabilnosti može se koristiti koeficijent finansijske stabilnosti fonda osiguranja:

Gdje je ΣD - iznos prihoda za tarifni period; ΣZF - iznos sredstava u rezervnim fondovima; ΣR - iznos troškova za tarifni period.

Finansijska stabilnost poslovanja osiguranja biće veća, što je veći koeficijent stabilnosti fonda osiguranja.

Važan faktor koji karakteriše finansijsku stabilnost osiguravajuće organizacije je profitabilnost poslovanja osiguranja, koja se izražava odnosom bilansne (bruto) dobiti prema prihodnoj strani:

Međutim, zbog neproizvodne prirode djelatnosti osiguravajućih organizacija, u njima se ne stvara prihod, već se profit formira preraspodjelom sredstava osiguravača, tj. potreban i višak proizvoda nastao u drugim proizvodnim područjima. Stoga bi ispravnije bilo odrediti profitabilnost poslova osiguranja kao pokazatelj nivoa rentabilnosti (D), odnosno kao odnos ukupnog iznosa dobiti za određeni period i ukupnog iznosa isplata za isti period:

Gdje je ΣBP - iznos bilansne dobiti za godinu; ΣCB - ukupan iznos premija osiguranja za godinu.

Pored onih o kojima se govorilo gore, postoje i sljedeće pokazatelji finansijske stabilnosti osiguravajućeg društva:

1. nivo rezervi osiguranja;
2. odnos kapitala i obaveza;
3. odnos iznosa premija osiguranja i rezervi osiguranja;
4. odnos obrtnih i neobrtnih sredstava;
5. nivo uloženog kapitala;
6. nivo trajnog kapitala.

Visina rezervi osiguranja je jedan od najvažnijih pokazatelja finansijske stabilnosti, on pokazuje udio rezervi osiguranja u kapitalu osiguravajuće organizacije:

Kav = rezerve osiguranja / ukupna imovina

Što je veća brojčana vrijednost koeficijenta i njegov rast u dinamici, veća je finansijska stabilnost osiguravača u pogledu pružanja osiguravajuće zaštite. Vrijednosti koeficijenta su prepoznate kao dovoljne na nivou od 0,7 ili više.

Odnos kapitala i pasive pokazuje koliko je vlasnički kapital osiguravajuće organizacije veći od iznosa pozajmljenog kapitala:

Ksk = kapital / obaveze

Od suštinske je važnosti da brojčana vrijednost ovog koeficijenta bude veća od 1,0. Što je veća vrijednost indikatora, to je veći stepen solventnosti osiguravača u pogledu otplate njegovih obaveza koje se ne odnose na osiguravajuću zaštitu klijenata.

Odnos iznosa premije osiguranja i rezervi osiguranja pokazuje zavisnost rasta ili smanjenja veličine fonda osiguranja direktno od aktivnosti osiguranja (iznos premije osiguranja), ovaj pokazatelj se izračunava kao:

Kspav = premije osiguranja za sve vrste osiguranja/rezerve osiguranja

Povećanje brojčane vrijednosti koeficijenta sa povećanjem obima osiguravajućih rezervi odražava trend povećanja povjerenja osiguranika u osiguravača. Za analizu je od nesumnjivog interesa uporediti promjene vrijednosti stopa rasta i povećanja koeficijenta u cjelini sa promjenama vrijednosti brojnika i nazivnika.

Odnos obrtnog i dugotrajnog kapitala pokazuje promjenu strukture kapitala osiguravača u kontekstu njegove dvije glavne grupe. Vrijednosti ovog pokazatelja zavise od perioda djelovanja osiguravajućih organizacija na tržištu usluga osiguranja i od ekonomske situacije u zemlji i regionu. Generalno, sa poboljšanjem ekonomske situacije u osiguravajućim organizacijama koje se stabilno razvijaju, brojčana vrijednost koeficijenta treba da se smanji:

Kso = obrtna sredstva / neradna sredstva

Značajne fluktuacije u vrijednosti koeficijenta zahtijevaju detaljnije proučavanje finansijske situacije koja je izazvala ove promjene.

Nivo uloženog kapitala pokazuje udio sredstava osiguravajuće organizacije usmjerenih na dugoročna i kratkoročna ulaganja. Fluktuacije u dinamici brojčanih vrijednosti koeficijenta mogu se koristiti za prosuđivanje promjena u politici ulaganja analiziranog osiguravajućeg društva:

Kik = (dugoročna + kratkoročna finansijska ulaganja) / ukupna aktiva

U zavisnosti od dugoročne ekonomske strategije osiguravača usmjerene ka poboljšanju finansijske stabilnosti i povećanju likvidnosti imovine, vrijednosti koeficijenta se mogu povećavati ili smanjivati, ali se mora uzeti u obzir da sa proširenjem djelatnosti osiguranja koeficijent vrijednosti se uvijek povećavaju.

Nivo trajnog kapitala odražava udio cjelokupnog dugoročnog kapitala u imovini osiguravajućeg društva:

Kpc = (kapital + rezerve osiguranja + dugoročne obaveze) / ukupna aktiva

Dati koeficijent pokazuje finansijske mogućnosti i pouzdanost osiguravajuće organizacije na duži rok. Vrijednosti koeficijenta su priznate kao dovoljne na nivou od 90%.

Bilansni model za procjenu finansijske stabilnosti

Finansijska stabilnost osiguravajuće organizacije može se procijeniti korištenjem modela bilansa stanja, koji ima sljedeći oblik:

Ovaj model predlaže pregrupisanje bilansnih stavki kako bi se alocirali homogeni, u pogledu uslova otplate, iznosi pozajmljenih sredstava.

Dakle, omjer troška materijalnih obrtnih sredstava i vrijednosti vlastitih i pozajmljenih izvora njihovog formiranja određuje stabilnost finansijskog stanja osiguravača. Obezbjeđenje rezervi i troškova izvorima formiranja je suština finansijske stabilnosti, dok solventnost djeluje samo kao njena eksterna manifestacija. Istovremeno, stepen raspoloživosti rezervi i troškova sa izvorima razlog je određenog stepena solventnosti, koji deluje kao posledica sigurnosti.

Najopštiji pokazatelj finansijske stabilnosti je višak ili manjak izvora sredstava za formiranje rezervi i troškova, dobijen kao razlika u vrijednosti izvora sredstava i vrijednosti rezervi i troškova. To se odnosi na sigurnost određenih vrsta izvora (sopstvenih, kreditnih i drugih pozajmljenih), budući da je dovoljnost zbira svih mogućih vrsta izvora (uključujući kratkoročne obaveze i druge obaveze) garantovana istovetnošću rezultata. imovine i obaveza bilansa stanja.

Ocjena procjene finansijske stabilnosti

Za procjenu finansijske stabilnosti osiguravajućeg društva postoji čitav sistem indikatora i objavljenih rejtinga osiguravajućih društava.

Već duže vrijeme u inostranstvu postoje specijalizovane rejting agencije koje redovno objavljuju ocjene osiguravajućih društava i analitičke preglede njihovih aktivnosti. Svjetski poznate rejting agencije su Standard & Poor's, Moody's Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, kojima se obraćaju mnogi osiguravači i investitori kako bi dobili kvalifikovane informacije o aktivnostima osiguravača ili reosiguravača.

Za dodjelu rejtinga kompaniji analizira se veliki broj finansijskih pokazatelja. Upravljačko iskustvo menadžmenta, marketinška strategija, politika kompanije za prodaju polisa, politika preuzimanja rizika i reosiguranja kompanije, organizaciona i upravljačka struktura, uključujući analizu matičnih i zavisnih društava, investiciona politika kompanije i još mnogo toga se takođe proučavaju.

književnost:

1. Kurgin E.A. Upravljanje osiguranjem. - M.: RConsult, 2005.
2. Nikulina N.N. itd. Osiguranje: teorija i praksa / N.N. Nikulina, S.V. Berezina. - M.: UNITI, 2007.
3. Žuravlev Yu.M., Sekerzh I.G. Osiguranje i reosiguranje (teorija i praksa). - M.: 2010.
4. Poslovanje osiguranja: Udžbenik / Ed. L.I. Reitman. - M.: "Finansije i statistika", 2009.
5. Shakhov V.V. Osiguranje: Udžbenik. - M.: UNITI, 2009.
6. Shchiborsch K. Financijska analiza djelatnosti osiguravajućeg društva // Financijsko poslovanje. - 2009. - br. 10.
7. Yuldashev R.T., Tronin Yu.N. Rusko osiguranje: sistemska analiza koncepata i metodologije finansijskog upravljanja. - M.: Ankil, 2009.

Kao rezultat proučavanja ovog poglavlja, učenik treba da ima ideju o:

• kakva je finansijska stabilnost i solventnost osiguravajućeg društva;
• šta je suština procjene solventnosti osiguravajućeg društva;
• kolika je normativna i stvarna granica solventnosti;
• koji je sadržaj ruske metodologije za procjenu solventnosti osiguravajućeg društva;
• koje su karakteristike stranih metoda za procjenu solventnosti;
• kakvo je budžetiranje finansijskih aktivnosti osiguravajućeg društva.

Ključne riječi: finansijska stabilnost osiguravajućeg društva, solventnost osiguravajućeg društva, margina solventnosti, normativna margina solventnosti, stvarna margina solventnosti, budžetiranje finansijskih aktivnosti osiguravajućeg društva, nacrt budžeta.

Opšte karakteristike finansijske stabilnosti i solventnosti osiguravajućeg društva

Finansijska stabilnost osiguravajućeg društva- to je njegova sposobnost ispunjavanja preuzetih obaveza osiguranja pod uticajem nepovoljnih faktora na svoje aktivnosti i promjene ekonomske situacije.

Naravno, osiguravač ima spoljne i unutrašnje obaveze. Prihvaćene vanjske obaveze podijeljene na osiguranje I neosiguranje (drugi). Ukoliko nije drugačije određeno, zbog posebnog značaja obaveza osiguranja, finansijska stabilnost se prvenstveno shvata kao sposobnost osiguravača da ispuni svoje obaveze osiguranja.

Finansijska stabilnost osiguravajuće organizacije obezbjeđuje se: dovoljnim i uplaćenim osnovnim kapitalom, pravilno obračunatim stopama osiguranja, rezervama osiguranja adekvatnim preuzetim obavezama, kao i usvojenim sistemom reosiguranja. Korišćenje sistema reosiguranja podrazumeva da odgovornost direktnog osiguravača ostaju samo oni rizici za koje on može da ispuni obaveze na osnovu svojih finansijskih mogućnosti. Kriterijumom finansijske stabilnosti osiguravača najčešće se smatra dovoljnost rezervi osiguranja i sopstvenih slobodnih sredstava za ispunjavanje obaveza osiguravača. Najvažniji pokazatelj finansijske stabilnosti osiguravača, njegove pouzdanosti, je solventnost.

Solventnost osiguravajuće organizacije je njegova sposobnost da ispuni svoje obaveze u bilo kom trenutku.

Kao iu slučaju finansijske stabilnosti, pri ocjeni solventnosti obično, osim ako nije drugačije navedeno, uzimaju u obzir njenu sposobnost da ispuni, prije svega, obaveze osiguranja.

Uslov o solventnosti osiguravača je značajniji od uslova finansijske stabilnosti, jer nameće dodatni uslov za imovinu kompanije. Pored toga što treba da budu dovoljni, treba da budu i likvidni u obimu neophodnom za ispunjavanje obaveza osiguranja u svakom trenutku.

Procjena solventnosti osiguravajuće organizacije

Normativna osnova

Uredba o postupku izračunavanja od strane osiguravača normativnog odnosa imovine i obaveza osiguranja koje su oni preuzeli, odobrena naredbom Ministarstva finansija Rusije od 02.11.2001. br. 90n.

Finansijsko osiguranje za ispunjenje obaveza na uplati osiguranja za osiguravača su formirane rezerve osiguranja, kao i sredstva oslobođena obaveza, tzv. neto imovine. Značaj posljednjeg elementa je zbog činjenice da, zbog slučajne prirode osiguranja, sredstva rezervi osiguranja možda neće biti dovoljna za ispunjenje obaveza osiguranja.

Kako se rezerve osiguranja obračunavaju po posebnim metodama, pa je njihova veličina sasvim izvjesna, procjena solventnosti osiguravajućeg društva može se svesti na procjena dovoljnosti veličina sopstvenih slobodnih sredstava osiguravača (neto imovina), koja se, zajedno sa sredstvima za pokrivanje rezervi osiguranja, koriste za ispunjavanje obaveza osiguranja (tabela 13.1).

Tabela 13.1

Odnos imovine i obaveza osiguravača

Bilješka!

Procjena solventnosti osiguravajućeg društva svodi se na procjenu dovoljnosti vlastitih slobodnih sredstava.

Višak imovine osiguravača nad njegovim obavezama je margina solventnosti (neto imovina osiguravača).

Margina solventnosti postoji razlika između vrednosti celokupne imovine kompanije i njenih obaveza iz osiguranja.

Pozitivna razlika između celokupne imovine osiguravača i njegovih obaveza koristi se za ispunjavanje obaveza osiguranja u slučaju nedovoljnih sredstava rezervi osiguranja. Suština sadašnje metodologije za procjenu solventnosti osiguravajućeg društva je da se stvarna veličina margine solventnosti (stvarna veličina neto imovine osiguravača) uporedi sa njenom standardnom veličinom, izračunatom prema procijenjenom osiguravajućem društvu u skladu sa sa uputstvima.

Procjena solventnosti se vrši u tri faze.

Faza 1. Proračun standardne margine solventnosti (normativna vrijednost neto imovine osiguravača), zbog specifičnosti zaključenih ugovora o osiguranju, kao i obima preuzetih i ispunjenih obaveza.

Bilješka!

U ekonomskom smislu, normativna granica solventnosti je minimalni iznos sopstvenih slobodnih sredstava, koje osiguravajuća organizacija treba da ima, uzimajući u obzir preuzete i ispunjene obaveze.

U skladu sa važećim zakonima o osiguranju, osiguravajuća organizacija može istovremeno da se bavi ili vrste ličnog osiguranja (životno osiguranje; osiguranje od nezgode i bolesti; zdravstveno osiguranje), ili rizične vrste osiguranja (osiguranje od nezgoda i bolesti; zdravstveno osiguranje; sve druge vrste osiguranja imovine).

Zbog toga se izračunavanje standardne veličine margine solventnosti osiguravajuće organizacije vrši na različite načine.

Slučaj 1 Osiguravajuća organizacija se bavi vrstama ličnog osiguranja.

To znači da se bavi životnim osiguranjem i dva ili jednom od sljedeća dva tipa osiguranja od rizika: osiguranje od nezgode i zdravstveno osiguranje, zdravstveno osiguranje.

Stoga se ukupna standardna margina solventnosti izračunava kao zbir dva pojma - za životno osiguranje i vrste osiguranja osim životnog osiguranja.

Za životno osiguranje, privatni koeficijent se izračunava kao udio u rezervi životnog osiguranja i prilagođava za reosiguranje.

Bilješka!

Prema ruskom zakonu, osiguravajuća organizacija koja se bavi životnim osiguranjem je solventna za ovu vrstu osiguranja ako stvarni iznos sopstvenih slobodnih sredstava premašuje minimalni iznos utvrđen za organizaciju po osnovu rezerve životnog osiguranja, tj. uzima u obzir obaveze osiguranja koje je prihvatio i ispunio osiguravač.

Prilikom izračunavanja privatnog standarda za druge vrste osiguranja osim životnog, uzimaju se u obzir dva glavna faktora: iznos obaveza osiguranja koje je prihvatio osiguravač (preko obima premije osiguranja) i iznos ispunjenih obaveza osiguranja (kroz obim osiguranja). izvršenih uplata osiguranja). Privatni standard takođe uzima u obzir učešće osiguravača u reosiguranju.

Bilješka!

• 1. Prema ruskom zakonu, osiguravajuća organizacija koja radi sa rizičnim vrstama osiguranja je solventna za ove vrste osiguranja ako stvarni iznos sopstvenih slobodnih sredstava premašuje minimalni iznos utvrđen za organizaciju, uzimajući u obzir prihvaćene (putem premija) i ispunjene (putem plaćanja) obaveze .
• 2. U evropskom zakonodavstvu o osiguranju za druge vrste osiguranja osim životnog, uvodi se dodatni zahtjev: minimalni iznos vlastitih slobodnih sredstava društva mora uzeti u obzir i specifičnosti rizika koje pokriva odgovarajuća vrsta osiguranja.

Ukupna standardna veličina margine solventnosti za osiguravajuće društvo koje se bavi životnim osiguranjem izračunava se kao zbir dva pronađena privatna standarda.

Bilješka!

Opšti koeficijent solventnosti pokazuje minimalni iznos sopstvenih slobodnih sredstava koje osiguravajuća organizacija koja se bavi vrstama ličnog osiguranja treba da ima.

Slučaj 2 Organizacija za osiguranje bavi se samo rizičnim vrstama osiguranja.

U ovoj situaciji, standardna margina solventnosti poklapa se sa standardom solventnosti izračunatim za druge vrste osiguranja osim životnog.

Ako se društvo bavi životnim osiguranjem i drugim vrstama osiguranja i obračunati standardni iznos ukupne margine solventnosti "H" se pokaže manjim od minimalnog iznosa odobrenog kapitala predviđenog zakonom, tada standardni iznos "N “ utvrđuje se jednak ovom zakonskom iznosu odobrenog kapitala.

Faza 2.Određivanje stvarne margine solventnosti – neto imovine.

Prema ruskom zakonu, stvarna margina solventnosti se izračunava kao suma :

• odobreni kapital,
• dodatni kapital,
• rezervni kapital,
• zadržana dobit iz izvještajne i prethodnih godina, smanjena :
• za nepokrivene gubitke iz izvještajne i prethodnih godina,
• dug akcionara (učesnika) po ulozima u osnovni kapital,
• vrijednost vlastitih dionica otkupljenih od dioničara,
• nematerijalna imovina,
• dospjela potraživanja.

Prema evropskom zakonu, stvarni iznos solventnosti izračunava se na gotovo isti način.

Faza 3.Poređenje stvarne veličine margine solventnosti sa normativnom.

Ako stvarna margina solventnosti premašuje standard za najmanje 30%, onda se zaključuje da je osiguravajuća organizacija solventna. Ako je stvarna margina solventnosti veća od standardne, ali je manja od 30% standarda, tada nadzorni organi za poslove osiguranja vrše kontrolu nad finansijskim oporavkom osiguravača. Ako je stvarna granica solventnosti manja od normativne, osiguravajuće društvo je nesolventno.

Bilješka!

Suština procene solventnosti je poređenje stvarne granice solventnosti sa normativnom koja ispunjava prihvaćene, ispunjene i ispunjene obaveze osiguranja.

Generalno, nedovoljnost rezervi osiguranja za rizične vrste osiguranja je u velikoj mjeri posljedica ispoljavanja tehničkih rizika – onih koji su povezani sa obavljanjem poslova osiguranja. Uticaj rizika ulaganja za ove vrste osiguranja nije značajan, jer su ugovori kratkoročni i po njima osiguravač ne obećava osiguraniku da će dobiti prihod od ulaganja. Netehnički rizici se takođe ne uzimaju u obzir prilikom određivanja regulatorne margine solventnosti. Stoga je procjena solventnosti za rizične vrste osiguranja, u stvari, procjena dovoljnosti vlastitih slobodnih sredstava društva za otplatu mogućeg negativnog uticaja tehničkih rizika osiguravača.

Na solventnost društva za životno osiguranje značajno utiču ne samo tehnički rizici vezani za obavljanje poslova osiguranja, već i rizici ulaganja osiguravača, pa se procjena njihove solventnosti svodi na procjenu vlastite dovoljnosti. slobodna sredstva za pokrivanje mogućih negativnih uticaja tehničkih i investicionih rizika.

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Koristite obrazac ispod

Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.

Objavljeno na http://www. allbest. en/

Finansijski univerzitet pri Vladi Ruske Federacije Moskva, Rusija

Finansijska stabilnost i solventnost osiguravajućeg društva

Korshunova Daria Alexandrovna

student 4. godine Finansijsko-ekonomskog fakulteta

anotacija

osiguravatelj finansijske stabilnosti solventnosti

U radu se razmatraju pojmovi finansijske stabilnosti i solventnosti osiguravača, analiziraju se definicije ovih kategorija. Utvrđuju se eksterni i unutrašnji faktori koji utiču na finansijsku stabilnost osiguravajućih organizacija, kao i uslovi koji utiču na njihovu solventnost. Analiziraju se mjere koje doprinose jačanju finansijske stabilnosti i solventnosti osiguravača.

Ključne riječi: finansijska stabilnost, solventnost, osiguravajuće društvo, faktori uspješnosti, uvjeti solventnosti

Trenutno je veoma teško zamisliti postojanje modernog društva bez sistema osiguranja. To je zbog činjenice da institucija osiguranja djeluje kao jedan od najvažnijih oblika solidarne zaštite društva od štetnih događaja. Međutim, ne zaboravite da i sami osiguravači mogu biti izloženi negativnim posljedicama. Stoga, naravno, pažnju društva privlače informacije o finansijskoj pouzdanosti osiguravajućih društava.

Neispunjene obaveze osiguravača za isplatu osiguranih suma osiguranicima po ugovorima o osiguranju, kao i neplaćanje obaveznih plaćanja u budžet i vanbudžetske fondove, mogu dovesti do ozbiljnih ekonomskih i društvenih posljedica. Stoga je solventnost osiguravača glavni predmet kontrole organa nadzora osiguranja.

Koncept "finansijske stabilnosti" razlikuje se od koncepta "solventnosti". Solventnost se obično shvata kao sposobnost osiguravača da plati svoje obaveze. Dok finansijska stabilnost znači ispunjavanje preuzetih obaveza čak i pod uticajem nepovoljnih uslova za promenu privrednog ambijenta, drugim rečima, ona određuje stabilnost osiguravača na mogući nastanak nepovoljnih ekonomskih uslova. Upoređujući ove koncepte, možemo zaključiti da se njihovom glavnom razlikom može smatrati da je solventnost pokazatelj procjene finansijskog stanja osiguravača u kratkom roku, budući da se vanjsko okruženje u njemu relativno ne mijenja, pa samim tim ne može u velikoj mjeri uticati na aktivnosti osiguravača. osiguravača. A finansijska stabilnost je, zauzvrat, kriterijum finansijskog stanja na duži rok.

Danas je pitanje finansijske stabilnosti i solventnosti osiguravača prilično aktuelno, zbog činjenice da ponekad rizici nisu dovoljno proučeni, što se često dešava zbog nedostatka iskustva mnogih osiguravača, kao i zbog nedostatka pouzdane statistike u nekim slučajevima.

Sposobnost osiguravajućih organizacija da opstanu i razviju se u okruženju koje se stalno mijenja sa rizicima je najvažnija finansijska stabilnost. Da bi to uradili, treba da koriste finansijska sredstva na način da zadovolje potrebe subjekta, s jedne strane, i tržišne uslove, s druge strane.

U opštem smislu, finansijska stabilnost osiguravača je stanje finansijskih sredstava organizacije, u kojem je on u mogućnosti da svoje finansijske obaveze ispunjava na vrijeme i u određenom iznosu, koristeći svoja i pozajmljena sredstva, prema svim subjektima.

Prema Federalnom zakonu "O organizaciji poslovanja osiguranja u Ruskoj Federaciji", glavni uslov za osiguranje finansijske stabilnosti i solventnosti osiguravača je da imaju potpuno uplaćeni odobreni kapital, rezerve osiguranja i sistem reosiguranja.

Stanje organizacije, koje je suprotno finansijskoj stabilnosti, obično se naziva nesolventnost (bankrot). Naravno, pored finansijske stabilnosti i bankrota, postoje i međustanja: nestabilno i prag. U nestabilnom finansijskom stanju postoji varijabilna likvidnost, može doći i do odstupanja od finansijskih standarda, a likvidnost se takođe može smanjiti. U finansijskom stanju na pragu, solventnost je obično ograničena, likvidnost je smanjena u poređenju sa stabilnim stanjem, a može biti potrebno restrukturiranje bilansa stanja.

Vrijedi napomenuti da na finansijsku stabilnost utiču i neupravljani (eksterni) i upravljani (interni) faktori.

Eksterni faktori obično uključuju: opšte stanje u privredi, regulisanje delatnosti osiguranja od strane države, stanje na tržištu osiguranja, stanje na berzi, solventnost stanovništva. Osiguravač nije u mogućnosti da utiče na vanjske okolnosti, pa je primoran da im se prilagođava. U tom smislu, ovi faktori su od velikog značaja u organizaciji finansijske politike osiguravajućeg društva.

Postoje i unutrašnji faktori koji obezbeđuju finansijsku stabilnost, a to su: veličina i specijalizacija organizacije, razvoj baze klijenata i njena stabilnost, organizaciona struktura menadžmenta, sastav i obim rezervi osiguranja, ulaganja, reosiguranja i tarife. politike. Ovi faktori uključuju one parametre osiguravajuće organizacije koje osiguravač može kontrolisati. Zbog toga treba efikasno iskoristiti unutrašnji potencijal da se odupre negativnim uticajima i uspešno primeni pozitivne promene u spoljašnjim faktorima.

Specifičnost finansijske stabilnosti u poslovanju osiguranja je u tome što se veliki deo sredstava formira iz pozajmljenih sredstava, ali se ne može tačno proceniti vreme i obim predstojećih isplata osiguranicima, već samo sa izvesnim stepenom verovatnoće. Ova činjenica primorava društvo za osiguranje da prilikom ispunjavanja obaveza vodi računa kako o visini rezervi osiguranja namijenjenih za plaćanje osiguranja, tako io visini sopstvenih sredstava koja su oslobođena ispunjavanja drugih obaveza.

Glavni pokazatelj koji karakteriše finansijsku stabilnost osiguravača i njegovu pouzdanost je solventnost.

Solventnost određuje sposobnost osiguravača da ispuni sve obaveze na određeni izvještajni datum, tj. mjeri nivo finansijske stabilnosti.

Na likvidnost utiče i dovoljnost formiranih rezervi osiguranja. Istovremeno, rezerve osiguranja zavise od obaveza predstojećih isplata osiguranja po ugovorima o osiguranju. Utvrđivanje visine isplata vrši se regulatornim dokumentima organa za nadzor osiguranja na osnovu strukture stopa osiguranja.

Osiguravač se priznaje solventnim ako je vrijednost njegove imovine veća ili jednaka vrijednosti njegovih obaveza. Dok se nelikvidnost utvrđuje nedostatkom ili nedostupnošću sopstvenih slobodnih sredstava za plaćanje po osiguranim slučajevima. Udio imovine koji osiguravač može koristiti za ispunjavanje obaveza, ukoliko postoji manjak rezervi osiguranja, naziva se „margina solventnosti“.

Postoje određeni uslovi za solventnost osiguravajućih organizacija, koje razvijaju organi za nadzor osiguranja. Oni određuju minimalni nivo margine solventnosti kroz normativni odnos imovine i obaveza iz osiguranja. Vrijednost manja od zadate uzrokuje regulatorne radnje od strane nadzora osiguranja. Na osnovu vrijednosti ovog pokazatelja vrši se procjena i kontrola solventnosti osiguravača.

Vrijedi napomenuti i da je solventnost zagarantovana ako postoje rezerve osiguranja koje nisu niže od normativnog nivoa, kao i ako se vodi ispravna politika ulaganja. Sumirajući, želeo bih da napomenem da je potreba za proučavanjem problema finansijske stabilnosti osiguravača zbog činjenice da se u nedostatku pouzdanih osiguravača ne može postići uspeh na društveno-ekonomskom planu, što je uglavnom posledica činjenica da posljedice stečaja svakako mogu uticati na tržište osiguranja, poslove osiguranja, a time i na društvo u cjelini.

Dakle, možemo izvući neke zaključke o ulozi faktora koji osiguravaju finansijsku stabilnost i solventnost osiguravača.

Finansijska održivost se postiže:

povećanje sopstvenih sredstava društva za osiguranje (ovlašćeni, rezervni i dodatni kapital, zadržana dobit)

Usklađenost sa standardom maksimalne odgovornosti osiguravača za određeni rizik

Usklađenost sa standardnom veličinom odnosa imovine i obaveza osiguravača

· smanjenje potraživanja i obaveza.

U pogledu solventnosti, rezervu solventnosti karakteriše sopstveni kapital, oslobođen obaveza sredstava osiguravača, koji mora biti srazmeran obavezama preuzetim po ugovorima o osiguranju, tj. vrijednost imovine mora biti veća ili jednaka vrijednosti obaveza.

Također je vrijedno napomenuti da se proces osiguranja, naravno, razlikuje od bilo koje druge aktivnosti, u tom smislu ulaganje sredstava osiguravača zahtijeva posebnu regulativu. Uzimajući u obzir specifičnosti osiguranja, pri ulaganju privremeno slobodnih sredstava, osiguravajuće društvo koje stalno i na duži vremenski period pruža osiguravajuću zaštitu treba da teži stabilnosti funkcionisanja ove organizacije.

Mogu se razlikovati sljedeći principi plasmana sredstava osiguravača:

Ekonomska osnova finansijske stabilnosti investicione aktivnosti je uravnotežen investicioni portfolio;

Strategija i taktika ulaganja određuju se stanjem portfelja osiguranja i stanjem tržišta ulaganja;

Prilikom regulisanja ulaganja imovine osiguravača, najveća pažnja se poklanja sredstvima namijenjenim ispunjavanju obaveza prema osiguranicima.

I konačno, u slučaju bankrota osiguravajuće organizacije, izrada plana finansijskog oporavka, drugim riječima, plana za vraćanje solventnosti i održavanje efektivnih osiguravajućih i finansijskih aktivnosti, treba polaziti od činjenice da finansijska podrška kompaniji može biti pruža samo sa stanovišta njegove ekonomske efikasnosti kao investicionog projekta.

Bibliografija

1. Zakon Ruske Federacije od 27. novembra 1992. N 4015-1 (sa izmjenama i dopunama od 3. jula 2016.) „O organizaciji poslova osiguranja u Ruskoj Federaciji“ (sa izmjenama i dopunama, stupio je na snagu 1. januara 2016. godine). 2017).

2. Uredba Banke Rusije od 28. jula 2015. N 3743-U "O postupku izračunavanja normativnog odnosa sopstvenih sredstava (kapitala) i preuzetih obaveza od strane osiguravajuće organizacije" (registrovano u Ministarstvu pravde Rusije dana 9. septembra 2015. N 38865).

3. Ermasov S.V., Ermsova N.B. Osiguranje. Udžbenik - M.: Yurayt. - 2014. - 800s.

4. Orlanyuk - Malitskaya L.A., Yanova S.Yu. Osiguranje. Praktikum - M.: Yurait. - 2015. - 576s.

5. Skamai L.G. Osiguranje: udžbenik i praksa za primijenjenu diplomu. - M. Yurait. - 2016. - 293 str.

6. Shcherbakov V.A., Kostyaeva E.V. Osiguranje. Udžbenik - M.: KnoRus, 2014. 320s.

Hostirano na Allbest.ru

Slični dokumenti

Provođenje analize finansijske stabilnosti preduzeća na primjeru podružnice holdinga JSC "Rosgosstrakh". Preporuke za jačanje finansijske stabilnosti osiguravajućih društava. Strana iskustva u procjeni solventnosti osiguravajućih društava.

seminarski rad, dodan 27.07.2010


Faktori koji utječu na finansijsku stabilnost poduzeća: pozicija na tržištu roba, puštanje jeftinih proizvoda. Analiza finansijskih preduslova za nesolventnost (stečaj) AD "Ufimskiy Khleb". Načini optimizacije finansijske stabilnosti organizacije.

seminarski rad, dodan 09.04.2015


Pojam i ekonomski sadržaj finansijske stabilnosti i solventnosti preduzeća. Glavni pokazatelji finansijske stabilnosti organizacije. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti CJSC "Alenushka" i procena likvidnosti bilansa stanja preduzeća.

seminarski rad, dodan 09.09.2014


Suština solventnosti, njen značaj za procjenu održivosti razvoja organizacije. Kratke finansijske i ekonomske karakteristike organizacije. Glavni pravci povećanja stabilnosti finansijskog stanja organizacije i njene solventnosti.

seminarski rad, dodan 02.11.2013


Problem osiguranja finansijske stabilnosti osiguravajućeg društva na duži rok. Koncept finansijske stabilnosti i analiza njenih faktora. Model finansijskih tokova osiguravajućeg društva. Analiza faktora finansijske stabilnosti osiguravača.

kontrolni rad, dodano 16.04.2008


Finansijske i ekonomske aktivnosti OOO PG "Phosphorite". Ekonomske i organizacione karakteristike: sastav osnovnih i obrtnih sredstava, radni resursi; izvori informacija za procjenu solventnosti, finansijske stabilnosti i poslovne aktivnosti.

rad, dodato 18.12.2013


Karakteristike i vrste finansijskih i ekonomskih aktivnosti DOO "Armada". Razmatranje glavnih indikatora solventnosti preduzeća. Opis ključnih zadataka analize finansijske stabilnosti. Karakteristike znakova finansijske nelikvidnosti.

teza, dodana 30.09.2012


Procjena finansijske stabilnosti organizacije. Analiza solventnosti i likvidnosti organizacije. Korištenje rezervnog fonda i drugih sredstava na primjeru DOO "Fabrika konditorskih proizvoda Sladkodarov". Obezbjeđenje zaliha vlastitim obrtnim kapitalom.

seminarski rad, dodan 29.09.2015


Solventnost i finansijsko stanje preduzeća. Koncept solventnosti preduzeća. Solventnost kao odraz finansijske stabilnosti preduzeća. Analiza solventnosti preduzeća. Finansijski izvještaji kompanije.

seminarski rad, dodan 04.10.2006


Teorijske osnove finansijske stabilnosti i solventnosti preduzeća. Procjena trenutnog stanja finansijske stabilnosti i solventnosti Nevsur doo. Unapređenje procene solventnosti i finansijske stabilnosti preduzeća.

Problem solventnosti osiguravajuće organizacije, odnosno garancije da će ispuniti sve svoje obaveze za plaćanje osiguranja na teret rezervi osiguranja i sopstvenih sredstava, jedan je od najvažnijih u uslovima formiranja tržišta osiguranja.

Solventnost je osnova finansijske stabilnosti osiguravajuće organizacije i stoga najvažniji pokazatelj atraktivnosti osiguravača potencijalnim klijentima. Prilikom ocjenjivanja osiguravajućih društava, solventnost se obično stavlja na prvo mjesto među ostalim kriterijima pouzdanosti.

Osiguravanje finansijske stabilnosti i solventnosti osiguravajuće organizacije u toku njenog djelovanja jedan je od najvažnijih i najsloženijih zadataka koji se rješavaju u procesu upravljanja kapitalom osiguranja.

Treba imati na umu da su pojmovi „finansijska stabilnost“ i „solventnost“ različiti.

Finansijska stabilnost je sposobnost osiguravajuće organizacije da ispunjava svoje obaveze po ugovorima o osiguranju pod uticajem nepovoljnih faktora promjenjivih ekonomskih uslova.

Solventnost je posebna manifestacija finansijske stabilnosti osiguravača i odražava njegovu sposobnost da plati obaveze ne pod ekstremnim, već pod normalnim uslovima. Tokom formiranja domaćeg tržišta osiguranja, većina osiguravajućih organizacija suočava se sa problemom pogoršanja svog finansijskog stanja. To je zbog više razloga: nedovoljan kapital, slaba poslovna aktivnost osiguravača, nedostaci u važećem zakonodavstvu, rizična politika ulaganja. Kao rezultat toga, postoje nepokriveni gubici iz prethodnih godina, praktično bez sopstvenog kapitala i neizvršavanje obaveza od strane osiguravača. Sve to može dovesti do negativnih ekonomskih i socijalnih posljedica za cijelo društvo. Dakle, zakonski su definisani uslovi koji obezbeđuju finansijsku stabilnost osiguravača: raspoloživost uplaćenih ovlašćenih sredstava, rezerve osiguranja, kao i sistem reosiguranja.

osiguravatelj, koji je preuzeo obaveze u iznosu većem od mogućnosti da ih ispuni na teret sopstvenih sredstava, dužan je, u skladu sa zakonom, da reosiguravaču prenese deo ispunjenja ovih obaveza. Općenito je prihvaćeno da odnos plaćanja za rizike ustupljene reosiguranju prema ukupnoj neto premiji (stopa zadržavanja) ne smije biti veći od 50%. Ovo se objašnjava činjenicom da ukoliko je udio rizika koji se daje reosiguranju prevelik, društvo za osiguranje može postati ovisno o ispunjavanju svojih obaveza od strane reosiguravača.

Međutim, i drugi faktori utiču na finansijsku stabilnost osiguravajuće organizacije i, shodno tome, na solventnost (neki od njih su gore razmotreni). Finansijska stabilnost osiguravača postiže se:

• · Povećanje obima primljenih premija osiguranja i optimizacija plaćanja osiguranja po vrstama osiguranja;
• Smanjenje potraživanja i obaveza;
• • dostupnost dovoljnog sopstvenog kapitala (bez ikakvih obaveza sopstvenih sredstava osiguravača);
• · vođenje optimalne tarifne politike;
• Usklađenost sa normativnom veličinom odnosa imovine i obaveza osiguravača;
• Osiguravanje profitabilnih aktivnosti osiguravajućeg društva;
• · efikasan proces upravljanja rizikom osiguranja;
• · racionalizacija strukture i povećanje efikasnosti ulaganja rezervi osiguranja i sopstvenih sredstava osiguravača i dr.

Dakle, koncept „finansijske stabilnosti“ uključuje procjenu različitih aspekata aktivnosti osiguravača i daje predstavu o finansijskom blagostanju osiguravajućeg društva na dugi rok.

Postoji niz pokazatelja za procjenu finansijskog položaja osiguravajuće organizacije. Međutim, u Republici Bjelorusiji sistem indikatora finansijskog stanja je u procesu formiranja.

Procjena finansijskog stanja i njegovih promjena za izvještajni period određenog osiguravajućeg društva vrši se prema bilansu stanja. U bilansu stanja osiguravajuće organizacije postoje tri komponente koje odlučujuće utiču na finansijsku stabilnost: imovina, kapital i obaveze. One u velikoj mjeri određuju solventnost osiguravača.

Svjetsko iskustvo u osiguranju razvilo je metodu za procjenu solventnosti kroz obračun odnosa slobodne imovine i obaveza po postojećim ugovorima o osiguranju. Iznos slobodne imovine mora biti veći ili jednak preuzetim obavezama osiguranja osiguravača:

gdje je A - imovina osiguravača,

O - obim obaveza osiguravača.

Istovremeno, imovina osiguravača se podrazumijeva kao ukupnost sredstava i ulaganja prihvaćenih za osiguranje rezervi osiguranja i rezerve solventnosti osigurane vlasničkim kapitalom i ulaganjima u obliku imovine osiguravača (osnovna sredstva, materijalna sredstva, gotovina, finansijska sredstva). investicije itd.)

Visina preuzetih obaveza iz osiguranja utvrđuje se iznosom formiranih rezervi osiguranja.

Prema zahtevima člana 16. Prve direktive Saveta Evropskih zajednica od 24. jula 1973. godine, „svaka država članica obavezuje svako preduzeće registrovano na njenoj teritoriji da formira rezervu solventnosti u iznosu koji odgovara obimu aktivnosti ovo preduzeće." U ovoj direktivi rezerva solventnosti je definisana kao imovina preduzeća, oslobođena ikakvih budućih obaveza, umanjena za prava potraživanja, tj. u visini sopstvenog kapitala.

Vlasnički kapital osiguravajućih organizacija, kao što je već navedeno, uključuje iznos uplaćenog odobrenog kapitala, dopunski kapital, rezervni fond, zadržanu dobit prethodnih godina i izvještajne godine, fondove akumulacije i potrošnje minus nematerijalna sredstva, nepokrivene gubitke.

Treba napomenuti da je sopstveni kapital osiguravača važniji za svoju namenu od kapitala industrijskih preduzeća, jer kapital osiguravajućih organizacija garantuje ne samo današnje pokriće rizika, već i buduće pokriće. Vlasnički kapital je dodatna garancija rezervama osiguranja za pokriće obaveza osiguravača i podrazumijeva sprovođenje od osiguravača pouzdane investicione politike i efikasnog sistema reosiguranja.

Iznos obaveza osiguravača po zaključenim ugovorima o osiguranju, a trenutno neispunjenih, odražava se rezervama osiguranja. Odgovaranje veličine sopstvenog kapitala obimu preuzetih obaveza jedan je od najvažnijih kriterijuma za procenu solventnosti osiguravajuće organizacije.

Budući da se iznos rezervi za osiguranje obračunava po posebnim metodama i prilično precizno utvrđuje, problem procjene solventnosti osiguravajuće organizacije svodi se na procjenu vlasničkog kapitala za pokriće rezerve solventnosti.

Adekvatnost kapitala procjenjuje se poređenjem njegove veličine sa dvije vrijednosti - sa rezervom solventnosti i sa garantnim fondom.

Prema važećem zakonodavstvu o osiguranju, rezerva solventnosti za poslove životnog osiguranja iznosi 4% od iznosa rezerve životnog osiguranja.

Standardna veličina rezerve solventnosti (za sve vrste osiguranja, osim za životno osiguranje) obračunava se u skladu sa članovima 1-4 Direktive EU 87/343 od 22.06.1987. koristeći dva indikatora, u zavisnosti od:

• 1. od iznosa premija osiguranja primljenih u protekloj godini (P1);
• 2. od prosječnog iznosa uplata osiguranja za posljednje tri kalendarske godine (P2).

Za standard se uzima najviši rezultat.

Prvi indikator se izračunava na sljedeći način:

P1 = h k h kn, (4)

gdje je Svz - iznos premije osiguranja za izvještajnu godinu, uzimajući u obzir premije za direktno osiguranje i suosiguranje (minus premije vraćene po raskinutim ugovorima) i iznos premija osiguranja prihvaćenih za reosiguranje ili retrocesiju po vrstama osiguranja osim životnog osiguranje za analizirani period;

F - iznos usmjeren u fond (rezerve) preventivnih mjera i garantni fond u skladu sa važećim zakonodavstvom u istom periodu;

k - faktor korekcije utvrđen za osiguravače Prvom direktivom Vijeća Evropskih zajednica (jednak 0,18);

kn - koeficijent usklađivanja, koji predstavlja najveću vrijednost od dvije vrijednosti: 0,5 i udjela učešća direktnog osiguravatelja u plaćanju osiguranja, izračunat kao omjer između iznosa stvarno izvršenih uplata osiguranja minus iznos naknade za udio gubitaka. o rizicima prenetim u reosiguranje, i ukupno izvršenih uplata osiguranja po ugovorima o osiguranju osim životnog osiguranja za analizirani period (odgovara 12 mjeseci). Ako ove uplate nisu izvršene za analizirani period, faktor usklađivanja se ne koristi u obračunu.

Ova formula pokazuje da je koeficijent solventnosti, jednak prvom rezultatu, određen iznosom premija (preuzete obaveze se procjenjuju kroz premije).

Drugi indikator se izračunava pomoću sljedeće formule:

P2 = m x k ​​x kn, (5)

gdje je t prosječan godišnji iznos isplata osiguranja (za 3 kalendarske godine koje prethode datumu izvještaja, prije datuma izvještaja) izvršenih po poslovima direktnog osiguranja i saosiguranja i po ugovorima prihvaćenim za reosiguranje ili retrocesiju;

k - faktor korekcije utvrđen za osiguravače Prvom direktivom Vijeća Evropskih zajednica (jednak 0,26);

kn - faktor korekcije, izračunat slično prvom pokazatelju. Analizirani period prilikom izračunavanja faktora usklađivanja za drugi pokazatelj je 12 mjeseci koji prethode datumu izvještavanja.

Ova formula pokazuje da je koeficijent solventnosti, jednak drugom rezultatu, određen iznosom plaćanja koji karakterišu obaveze koje se ispunjavaju.

Garantni fond se utvrđuje u iznosu od 1/3 rezerve solventnosti.

Osiguravajuća organizacija je solventna ako njen sopstveni kapital nije manji od rezerve solventnosti. Međutim, ako ovaj uslov nije ispunjen, onda se provjerava uslov da je stvarna solventnost barem viša od garantnog fonda koji je jednak 1/3 standarda. Osiguravajuća organizacija je delimično solventna ako njen sopstveni kapital nije manji od garantnog fonda. Ako ovaj koeficijent nije ispunjen (sopstveni kapital je manji od garantnog fonda), onda je osiguravajuća organizacija nesolventna.

Za obračun osnovnog kapitala, rezerve solventnosti i garantnog fonda koriste se podaci računovodstvenih (finansijskih) izvještaja osiguravača.

Uvod

Svrha ovog rada je da se sagleda koncept finansijske stabilnosti osiguravajućeg društva: da se otkrije suština fenomena, faktori uticaja i mogućnosti upravljanja njima, kao i metodologija praćenja solventnosti i finansijske stabilnosti osiguravajućeg društva. osiguravač. Tržište osiguranja je važno područje finansijskog i kreditnog sistema zemlje. Specifičnost poslovanja osiguranja i njegov društveno-ekonomski značaj zahtevaju povećanu pažnju organizacije rada osiguravača, njihovoj stabilnosti i solventnosti, te sposobnosti izmirivanja svojih obaveza. Ovaj problem je posebno akutan u vremenima krize.

U prvom poglavlju razmatraju se faktori koji utiču na finansijsku stabilnost osiguravajućeg društva, kao i garancije njegove solventnosti, uzimajući u obzir zahtjeve ruskog zakonodavstva.

U drugom poglavlju daje se primjer analize finansijske stabilnosti osiguravajućeg društva, objašnjava se značaj indikatora i njihova interpretacija, te se izvode opšti zaključci o stanju OSAO „RESO-Garantia“.

U trećem poglavlju razmatraju se mogućnosti uticaja na finansijske rezultate osiguravajućeg društva, predlažu mjere za unapređenje i unapređenje njihovog poslovanja.

U prilozima je data metodologija za izračunavanje pokazatelja finansijske stabilnosti osiguravajućeg društva na osnovu izvještavanja: bilansa stanja (obrazac 1) i bilansa uspjeha (obrazac 2).

Prilikom pisanja rada korišteni su udžbenici kao izvori teorijskih znanja, pravni dokumenti Ruske Federacije. Za utvrđivanje metodologije za procjenu finansijske stabilnosti osiguravača korištene su istraživačke publikacije i internet resursi.

Koncept i garancije finansijske stabilnosti i solventnosti osiguravajućeg društva

Poslovanje osiguranja se po mnogo čemu razlikuje od drugih vrsta poduzetničkih aktivnosti. Prije svega, riječ je o velikoj odgovornosti koja leži na osiguravaču: greškom jednog menadžera, zbog jednog pogrešno izračunatog koraka, ne samo da će biti ugrožena djelatnost osiguravača, već će biti nanesena šteta velikom krugu osiguravatelji. U međuvremenu, poslovi osiguranja su usmjereni na zaštitu imovinskih interesa fizičkih i pravnih lica u slučaju određenih događaja na teret novčanih sredstava formiranih iz premija osiguranja koje plaćaju osiguranici. Dakle, finansijski kolaps osiguravača pogađa interese značajnog broja ljudi.

Kako bi se spriječila nesolventnost i stečaj osiguravajućih društava, potrebno je u ranoj fazi identifikovati osiguravače čije finansijsko stanje izaziva zabrinutost.

U poslovanju osiguranja, finansijski mehanizam je mehanizam za rješavanje složenih, obično nestrukturiranih problema sa visokim stepenom neizvjesnosti.

Finansijska stabilnost osiguravača je očuvanje optimalnog kvalitativnog i kvantitativnog stanja imovine i obaveza, omogućavajući osiguravajućem društvu da osigura nesmetano sprovođenje svojih aktivnosti i razvoj. Ova stabilnost se manifestuje u stalnom saldu ili višku prihoda osiguravača nad njegovim rashodima.

U praksi je uobičajeno praviti razliku između finansijske stabilnosti i likvidnosti. Finansijska stabilnost se definiše kao potencijalna (bilansna) sposobnost preduzeća da izmiruje svoje obaveze i povezana je sa analizom strukture izvora sredstava preduzeća. Likvidnost (solventnost) je sposobnost da se preuzete obaveze pokriju sredstvima u određenom vremenskom periodu.

Faktori koji utiču na finansijsku stabilnost osiguravača mogu se podijeliti u dvije grupe – eksterne i interne. Eksterni faktori ne zavise od efektivnosti osiguravajućeg društva, oni uključuju ekonomske, političke faktore, zakonodavni okvir.

Među internim faktorima koji utiču na finansijsko stanje osiguravajućeg društva izdvajamo sljedeće:

Politika u oblasti određivanja tarifnih stopa;

Dovoljnost rezervi osiguranja u odnosu na preuzete obaveze po ugovorima o osiguranju (u suprotnom su mogući gubici i gubitak solventnosti);

Likvidnost sopstvenih sredstava, plasiranih uglavnom u nekretnine, i dovoljan odobreni kapital;

Efikasnost investicione politike, isključujući povlačenje iz profitabilnog prometa ili gubitak dijela sredstava rezervi osiguranja i kapitala;

Uravnotežen portfolio osiguranja koji kombinuje povećane rizike (do ozloglašenih gubitaka) sa modernim proizvodima osiguranja.

Politika u oblasti utvrđivanja tarifnih stavova svodi se na to da visina tarifa osiguranja odgovara stepenu rizika osiguranja po ugovoru koji se zaključuje. Visina prihoda osiguravajuće organizacije u velikoj mjeri ovisi o veličini tarifa osiguranja. Ukoliko osiguravač, da bi privukao osiguranike, redovno podcjenjuje visinu tarifnih stavova, to će dovesti do toga da će iznos naplaćenih premija osiguranja biti manji od iznosa plaćanja osiguranja koje će osiguravač morati izvršiti u vezi sa osigurani slučajevi, koji će za posljedicu imati gubitke iz djelatnosti osiguranja. S druge strane, ako su tarifne stope previsoke, osiguravač može izgubiti dio klijenata koji se osiguravaju u drugim osiguravajućim organizacijama.

Finansijski menadžment u osiguravajućoj organizaciji ima posebnu ulogu u donošenju odluka o organizovanju strukture finansijskog prometa, uz minimiziranje svih rizika aktivnosti osiguravača. Njegov zadatak je da obezbedi stabilnost finansijske pozicije osiguravajuće organizacije, da razvije mere za efikasno upravljanje finansijskim tokovima osiguravača. To se postiže upotrebom finansijske analize kao osnove za optimizaciju aktivnosti osiguravajućeg društva. Njegovi glavni finansijski pokazatelji su:

Bruto prihod (primanje prihoda od djelatnosti osiguranja i neosiguranja);

Troškovi (plaćanja osiguranja i opći troškovi poslovanja);

Finansijski rezultati (dobit ili gubitak);

Profitabilnost.

Osiguravajuća organizacija može imati prihod od djelatnosti osiguranja, ulaganja, upravljanja rizicima, konsultacija, obuke kadrova, od iznajmljivanja imovine, dobit od prodaje osnovnih sredstava, materijalnih vrijednosti i druge imovine. Prihodi od poslova osiguranja formiraju se po osnovu uplata osiguranja. Oni uključuju:

premije osiguranja;

Iznos smanjenja rezervi osiguranja;

Naknade i bonusi po ugovorima o suosiguranju i reosiguranju;

Iznosi nadoknade od strane reosiguravača udjela u uplatama osiguranja na rizike prenesene na reosiguranje;

Iznos kamate na depozit premija na rizike prihvaćene na reosiguranje;

Naknada za pružanje usluga zastupnika u osiguranju, brokera i drugi prihodi ostvareni u obavljanju djelatnosti osiguranja.

Prihodi od investicionih aktivnosti društava za osiguranje dijele se na prihode ostvarene plasmanom rezervi osiguranja i prihode ostvarene od ulaganja rezervi obaveznog osiguranja.

Troškovi osiguravača formiraju se u postupku raspodjele fonda osiguranja. Sastav i struktura rashoda određuju dva međusobno povezana ekonomska procesa: otplatu obaveza prema osiguranicima i finansiranje aktivnosti osiguravajućeg društva. S tim u vezi, usvojena je sljedeća klasifikacija troškova u poslovima osiguranja:

Troškovi plaćanja naknade za osiguranje;

Doprinosi u rezerve;

Troškovi poslovanja: organizacioni, nabavka, naplata, likvidacija, upravljanje.

Organizacioni troškovi su povezani sa osnivanjem osiguravajućeg društva. One spadaju u imovinu osiguravača, jer su ulaganja.

Troškovi akvizicije odnose se na privlačenje novih osiguravača i zaključivanje novih ugovora o osiguranju preko agenata osiguranja.

Troškovi naplate - troškovi vezani za servisiranje novčanih tokova potvrda o uplatama osiguranja. Ovo uključuje troškove pripreme obrazaca za prijem uplata osiguranja i računovodstvenih registara.

Troškovi likvidacije nastaju nakon nastupanja osiguranog slučaja i povezani su sa otklanjanjem štete od istog.

Troškovi upravljanja uključuju plate administrativnog i rukovodećeg osoblja, administrativne troškove i troškove održavanja, te troškove za razvoj osiguranja. U finansijskom menadžmentu, smatra se da u nedostatku „infuzije“ sredstava, korporacija može bankrotirati ako je profitabilnost njenog poslovanja ispod praga profitabilnosti. Odnosno, osiguravajuće društvo može sebi priuštiti da smanji premiju osiguranja u konkurenciji (da pređe prag profitabilnosti za poslove osiguranja) onoliko koliko joj realni profiti za druge aktivnosti dozvoljavaju.

Prema čl. 25 Zakona Ruske Federacije od 27. novembra 1992. br. 4015-1 (sa izmjenama i dopunama od 29. novembra 2007.) „O organizaciji poslova osiguranja u Ruskoj Federaciji“, garancije za osiguranje finansijske stabilnosti osiguravač su:

Ekonomski opravdane stope osiguranja;

Osiguravajuće rezerve dovoljne za ispunjenje obaveza iz osiguranja, suosiguranja, reosiguranja, uzajamnog osiguranja;

Sopstvena sredstva;

Reosiguranje.

Osiguravajuće rezerve su namjenski skup novčanih sredstava, formiranih na teret premija osiguranja koje prima osiguravač i koristi ih za osiguranje preuzetih obaveza osiguranja. Osiguravajuće rezerve formira osiguravač za svaku vrstu osiguranja iu valuti u kojoj se osiguranje obavlja. Osiguravajuća organizacija obračunava iznos rezervi osiguranja prilikom utvrđivanja finansijskih rezultata iz djelatnosti osiguranja na svaki izvještajni datum. Osiguravač formira sljedeće rezerve:

1 rezerve osiguranja za druge vrste osiguranja osim životnih, koje uključuju:

Rezerva prenosne premije (URP);

Rezerva za prijavljene, a neizmirene gubitke (RZU);

Rezerva za nastale a neprijavljene gubitke (IBNR);

Stabilizaciona rezerva (SR);

Rezerva za naknadu troškova za sprovođenje plaćanja osiguranja i direktnu naknadu gubitaka po obaveznom osiguranju građanske odgovornosti vlasnika vozila u narednim periodima;

Ostale rezerve osiguranja.

2 rezerva životnog osiguranja.

Rezerva prenosne premije predstavlja osnovnu premiju osiguranja primljenu po ugovorima o osiguranju koji su bili na snazi ​​u izvještajnom periodu, a koji se odnose na period važenja ugovora o osiguranju koji je van izvještajnog perioda. Da bi se izračunao RNP, vrste djelatnosti osiguranja su podijeljene u tri računovodstvene grupe, od kojih svaka ima svoju opciju obračuna.

Rezervu za prijavljene, a neizmirene gubitke osigurava osiguravač kako bi osigurao ispunjenje svojih obaveza po ugovorima o osiguranju koje su nastale u vezi sa osiguranim slučajevima koji su nastali prije datuma izvještaja i o čijem je nastanku bilo prijavljeno društvu za osiguranje prije na kraju izvještajnog perioda, ali isplate osiguranja za koje nije izvršen izvještajni datum.

Rezerva za nastale a neprijavljene gubitke je namijenjena da osiguratelj ispuni svoje obaveze po ugovorima o osiguranju koje su nastale u vezi sa osiguranim slučajevima nastalim u izvještajnom periodu, čiji nastanak nije prijavljen društvu za osiguranje u skladu sa procedurom. utvrđene zakonom ili ugovorom o osiguranju na dan izvještavanja.

Stabilizaciona rezerva je procjena obaveza osiguravača u vezi s realizacijom budućih plaćanja osiguranja u slučaju negativnog finansijskog rezultata iz poslova osiguranja kao posljedica faktora koji su van kontrole osiguravača, ili u slučaju da je koeficijent nastalih gubitaka prelazi njegovu prosječnu vrijednost.

Koeficijent izvršenih gubitaka izračunava se kao omjer iznosa uplata osiguranja izvršenih u izvještajnom periodu za osigurane slučajeve koji su nastali u ovom periodu, rezerve za prijavljene, a neizmirene gubitke i rezerve za nastale, a neprijavljene gubitke obračunate za gubitke nastale u periodu. ovog izvještajnog perioda, na iznos osiguranja zarađenih nagrada za isti period.

Stabilizaciona rezerva za obavezno osiguranje od građanske odgovornosti vlasnika vozila formira se za nadoknadu troškova osiguravača za plaćanje osiguranja i direktne naknade gubitaka u narednim periodima u sprovođenju obaveznog osiguranja građanske odgovornosti vlasnika vozila. Radi se o procjeni obaveza osiguravača u vezi s realizacijom budućih uplata osiguranja u slučaju negativnog finansijskog rezultata iz obaveznog osiguranja od građanske odgovornosti vlasnika vozila kao posljedica faktora van kontrole osiguravača.

Pod optimalnošću rezervi osiguranja podrazumijeva se adekvatnost njihove strukture i veličine obavezama koje osiguravač preuzima po ugovorima o osiguranju. Procena rezervi osiguranja u smislu njihove dovoljnosti treba da se zasniva na prirodi poslova koje obavlja osiguravač. Istovremeno, uspostavljanje bilo kakvih standarda je prilično problematično. Iako, ako veći broj osiguravajućih organizacija obavlja slične poslove osiguranja i obim tih poslova je uporediv, tada bi veličina rezervi osiguranja koju formiraju trebala biti srazmjerna, što znači da se može govoriti o mogućnosti uspostavljanja jedinstvenih kriterija. Što se tiče kompanija koje se bave osiguranjem retkih rizika, malo je verovatno da se ovde može uvesti neki indikator. Sopstvena sredstva osiguravača obuhvataju: odobreni kapital, dodatni kapital, rezervni kapital, zadržanu dobit. Formiraju se na teret doprinosa osnivača i na teret dobiti ostvarene kao rezultat aktivnosti osiguravača. Prema zakonodavstvu Ruske Federacije, minimalna veličina odobrenog kapitala osiguravača utvrđuje se na osnovu osnovne veličine njegovog odobrenog kapitala, jednake 30 miliona rubalja, i koeficijenata od 1 do 4, u zavisnosti od specijalizacije. osiguravajućeg društva.

Da bi osigurali svoju solventnost, osiguravači su dužni da poštuju normativni odnos imovine i obaveza iz osiguranja koje su preuzeli (normativna margina solventnosti) koju utvrđuje organ za nadzor osiguranja. Osiguravači su dužni da obračunavaju marginu solventnosti na tromjesečnoj osnovi.

Osiguravači koji su preuzeli obaveze u obimu većem od mogućnosti da ih ispune na teret sopstvenih sredstava i rezervi osiguranja mogu da osiguraju rizik ispunjenja pripadajućih obaveza kod reosiguravača.

Prisustvo dovoljnog vlasničkog kapitala je dodatna mjera osmišljena da osigura sposobnost osiguravača da ispuni svoje obaveze. Formiranje samo rezervi osiguranja ne osigurava u potpunosti finansijsku stabilnost osiguravača iz sljedećih razloga:

Tehničke rezerve se mogu pokazati nedovoljnim kako zbog subjektivnih razloga (nedovoljna kvalifikacija kadrova, slaba informaciona baza, troškovi u organizaciji računovodstva, namjerno njihovo potcjenjivanje radi maksimiziranja profita), tako i zbog objektivnih okolnosti (opće pogoršanje situacije). na tržištu osiguranja, ispoljavanje negativnog pogleda na nerentabilnost faktora);

Moguća neadekvatnost tarifnih stavova preuzetim obavezama;

Realna vrijednost rezervi osiguranja može se pokazati znatno nižom od vrijednosti prikazane u bilansu stanja zbog smanjenja vrijednosti sredstava koja pokrivaju rezerve osiguranja;

Osiguravač će možda morati da proširi opseg svojih operacija. Obaveze koje iz toga proizlaze u prvi mah ne mogu se pokriti rezervama osiguranja, pa njihovu funkciju u ovom trenutku obavljaju slobodne rezerve.

Investiciona aktivnost je još jedan izvor prihoda za osiguravajuće organizacije, koji u nekim slučajevima čak i nadoknađuje gubitke koje osiguravači mogu imati od direktnog obavljanja djelatnosti osiguranja. Rizici povezani sa ovim poslovanjem prisiljavaju osiguravače da vode prilično opreznu politiku ulaganja. Glavni zahtjevi koje mora ispuniti su pouzdanost i profitabilnost. Principi kojima bi se osiguravači trebali rukovoditi u realizaciji investicionih aktivnosti su diversifikacija, otplata, profitabilnost i likvidnost.

Princip otplate podrazumijeva najpouzdaniji plasman sredstava, osiguravajući njihov povrat u punom iznosu. Princip likvidnosti podrazumeva da opšta struktura ulaganja treba da bude takva da u svakom trenutku postoje likvidna sredstva ili kapitalna ulaganja koja se u njih lako pretvaraju. Prema principu diversifikacije, ne bi trebalo dozvoliti prevlast bilo koje vrste ulaganja nad ostalima. Načelo povrata ulaganja glasi: sredstva moraju biti plasirana uz obezbjeđivanje ovih principa, uzimajući u obzir situaciju na investicionom tržištu, a istovremeno donositi stalan i dovoljno visok prihod.

Od fundamentalnog značaja u sprovođenju investicionih aktivnosti je procena rizika od gubitka sredstava usled nelikvidnosti organizacija u koje se ulažu sredstva osiguravača. Vrste sredstava u koje se mogu uložiti rezerve osiguranja utvrđene su Naredbom Ministarstva finansija RF br. 100-n „O odobravanju Pravila za postavljanje sredstava rezervnih osiguranja od strane osiguravača“. Osnovu investicionog portfelja osiguravača po pravilu čine dugoročna i likvidna ulaganja, kao što su nekretnine, koje, s jedne strane, imaju visok nivo pouzdanosti i mogu donijeti značajan prihod, ali, s druge strane, njihova prodaja može biti povezana sa značajnim troškovima. Istovremeno, ovakva srednjoročna i kratkoročna ulaganja sa visokom likvidnošću, kao što su akcije, državne hartije od vrednosti, sredstva na bankovnim računima, moraju zadovoljiti hitne i iznenadne potrebe osiguravajućih društava u gotovini.

Finansijsko stanje privrednog subjekta je karakteristika njegove finansijske konkurentnosti, odnosno solventnosti, raspoloživosti, plasmana i korišćenja finansijskih sredstava i kapitala, ispunjavanja obaveza prema državi i drugim privrednim subjektima. Finansijsko stanje je rezultat finansijske politike osiguravača i određeno je ukupnošću finansijskih i ekonomskih faktora osiguravajućeg društva.

Dovoljan iznos sopstvenih sredstava ili slobodnih rezervi osiguravača garantuje njegovu solventnost pod dve okolnosti – postojanje razumnih rezervi osiguranja i pravilna investiciona politika. Istovremeno, neophodno je da se portfolio osiguravača sastoji od veoma velikog broja približno jednakih rizika, odnosno malog broja rizika srazmernog veličini sopstvenih sredstava osiguravača, što se može ostvariti kroz sistem reosiguranja. Nepoštivanje ovog uslova može dovesti do toga da će u slučaju čak i jednog osiguranog slučaja osiguravač doći u stečaj.

Budući da finansijska stabilnost osiguravača zavisi od velikog broja različitih faktora, analiza njihovog finansijskog stanja može se izvršiti samo na osnovu proučavanja grupe pokazatelja koji omogućavaju da se dobije predodžbu o različitim aspektima. aktivnosti osiguravajuće organizacije.