Ca furnizarea de fonduri pentru a sprijini activitățile proprii ale organizației pentru o anumită perioadă de timp, oferind, de asemenea, servicii de împrumuturi și împrumuturi și eliberarea de produse.

În ceea ce privește companiile de asigurări, stabilitatea financiară a asigurătorului aceasta este capacitatea sa de a-si indeplini obligatiile asumate prin contractele de asigurare semnate, indiferent de schimbarile din situatia economica.

Adică, baza care asigură un nivel suficient de stabilitate financiară este mărimea capitalului autorizat al organizației de asigurare și rezervele de asigurare acumulate, precum și sistemul de reasigurare.

Trebuie remarcat faptul că, dacă asigurătorul efectuează mai multe tipuri de asigurări, atunci rezervele pentru fiecare tip se formează separat.

În legea Federației Ruse din 27 noiembrie 1992 nr. 4015-1 „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă» Un capitol separat este consacrat problemelor de stabilitate financiară, motivul pentru o asemenea atenție a legiuitorului față de această problemă este, desigur, faptul că, stabilitatea financiară a companiei de asigurări este o chestiune de supraviețuire, deoarece pe piața instabilă actuală, falimentul poate acționa ca un rezultat probabil al activitati financiare asigurator.

Factorii de stabilitate financiară

Ca orice alt obiect de studiu, stabilitatea financiară a unei organizații de asigurări este influențată de factori interni și externi.

Factorii externi includ:

• Evenimente internaționale;
• Inflația;
• Situatie politica;
• Modificări legislative;
• Competiție;
• Sistemul fiscal;
• Interacțiunea cu partenerii;
• Stabilitatea economică a țării;
• Situația economică a industriei în ansamblu;
• Dezastre naturale.

Factorii interni care afectează stabilitatea financiară a unui asigurător includ:

• Politica de investiții;
• Dependenta de piata de reasigurare;
• Capitaluri proprii;
• Rezerve de asigurare;
• Politica tarifară.

LA cei mai importanţi factori ai stabilităţii financiare includ: politica de prețuri, soldul portofoliului de asigurări, politica de gestionare a costurilor, reasigurarea, evaluarea precisă a pasivelor de asigurare (rezerve), gestionarea lichidității, politica de investiții, suficiența capitaluri proprii A.

Sub Politica de prețuriînseamnă principiile și metodele utilizate pentru calcularea (construirea) tarifelor de asigurare și controlul ulterior asupra utilizării acestor tarife și stabilirea prețurilor pentru serviciile de asigurare, precum și controlul asupra adecvării ratelor și contribuțiilor (prime).

Cerinţă soldul portofoliului de asigurări este determinată de necesitatea respectării (portofoliului) acestuia cu condiţiile de aplicabilitate ale legii numerelor mari.

Managementul costurilor este definită ca stabilirea nivelului planificat al acestora și monitorizarea respectării bugetului de cheltuieli, precum și optimizarea proceselor de afaceri ale unei organizații de asigurări în scopul reducerii elementelor de cost.

Factori precum reasigurare, evaluarea datoriilor de asigurare(rezervele) și gestionarea lichidității, în opinia noastră, nu au nevoie de comentarii.

Vorbind despre suficiență capitalul asigurătorului, o înțelegem în sens larg, investind în acest concept:

• adecvarea capitalului de risc pentru a îndeplini cerințele legale, cerințele agențiilor de rating și cerințele propriului model de evaluare a nevoilor de capital;
• suficiența capitalului de dezvoltare pentru implementarea strategiei companiei de asigurări, i.e. adecvarea capitalului în sensul obișnuit, non-asigurător, ca sursă de fonduri pentru crearea unei baze materiale pentru dezvoltarea companiei.

Acest lucru duce la o înțelegere largă politica de investitii al asigurătorului, care include: plasarea rezervelor de asigurare, plasarea capitalului de risc, investiția în dezvoltarea companiei.

Indicatori ai stabilității financiare a asigurătorului

Printre primii indicatori care caracterizează stabilitatea financiară a unei organizații de asigurări, este necesar să menționăm: Conformitatea mărimii capitalului autorizat cu valoarea normativă (Articolul 25 din Legea Federației Ruse din 27 noiembrie 1992 nr. 4015- 1). Plasarea rezervelor de asigurare în conformitate cu normele stabilite prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 02.07.2012. nr. 100n.

Rata capitalurilor proprii sau rata proprietății:

K \u003d (Ks * 100) / (O + Ks)

unde, Кс - capitalul propriu al companiei de asigurări; O - suma totală a obligațiilor asigurătorului.

Acest indicator determină ponderea, în termeni procentuali, a capitalului propriu în suma totală a capitalului în moneda bilanţului. Un nivel ridicat al indicatorului caracterizează independența financiară, stabilitatea asigurătorului, garantează îndeplinirea obligațiilor sale față de asigurați și alți creditori. Valoarea normală a ratei capitalului propriu este considerată a fi la nivelul de 60-70%.

Rata datoriei:

K \u003d (Z * 100) / (Z + Ks)

unde, Z - capitalul împrumutat.

Coeficientul exprimă ponderea, în termeni procentuali, a fondurilor împrumutate (atrase) în suma totală a capitalului utilizat ca urmare a bilanţului şi este indicatorul invers al cotei de proprietate. Coeficientul normal este la nivelul de 30-40%.

Pentru a determina impactul gradului de deficit al fondurilor asigurătorului asupra gradului de stabilitate financiară, un coeficient elaborat de F.V. Konshin pentru un portofoliu omogen și pentru un portofoliu arbitrar împărțit în subportfolii omogene:

Unde T este tariful mediu pentru portofoliul de asigurări; n este numărul de obiecte asigurate.

După cum se poate observa din formulă, acest indicator depinde direct de mărimea tarifului și de mărimea portofoliului de asigurări (numărul de obiecte asigurate) și nu depinde de sumele asigurate. Cu cât valoarea coeficientului este mai mică, cu atât stabilitatea financiară a companiei de asigurări este mai mare.

Dezavantajele coeficientului propus includ faptul că cele mai precise rezultate sunt atunci când portofoliul de asigurări este format din obiecte cu riscuri de aproximativ același cost (adică, fără catastrofe, cutremure, moartea navelor spațiale, aeronavelor etc.).

Deoarece stabilitatea financiară a asigurătorului depinde destul de mult de volumul de reasigurare, pentru a evalua stabilitatea financiară se poate folosi raportul de stabilitate financiară a fondului de asigurări:

Unde ΣD - suma venitului pentru perioada tarifară; ΣZF - suma fondurilor din fonduri de rezervă; ΣР - suma cheltuielilor pentru perioada tarifară.

Stabilitate Financiară operațiunile de asigurare vor fi cu cât mai mare, cu atât coeficientul de stabilitate al fondului de asigurare va fi mai mare.

Un factor important care caracterizează stabilitatea financiară a unei organizații de asigurări este profitabilitatea operațiunilor de asigurare, care este exprimată prin raportul dintre profitul (brut) din bilanţ și partea veniturilor:

Cu toate acestea, din cauza naturii neproductive a activităților organizațiilor de asigurări, în acestea nu se creează venituri, iar profitul se formează prin redistribuirea fondurilor asigurătorilor, adică. produs necesar și excedentar creat în alte zone de producție. Prin urmare, ar fi mai corect să se determine profitabilitatea operațiunilor de asigurare ca indicator al nivelului de rentabilitate (D), și anume ca raport dintre valoarea totală a profitului pentru o anumită perioadă și valoarea totală a plăților pentru aceeași perioadă. perioadă:

Unde ΣBP este suma profitul contabil intr-un an; ΣCB - suma totală a primelor de asigurare pentru anul.

Pe lângă cele discutate mai sus, există și următoarele indicii de stabilitate financiară a unei companii de asigurări:

1. nivelul rezervelor de asigurare;
2. raportul dintre capitaluri proprii și pasive;
3. raportul dintre valoarea primelor de asigurare și rezervele de asigurare;
4. raportul dintre capitalul de lucru și cel necirculant;
5. nivelul capitalului investit;
6. nivelul capitalului permanent.

Nivelul rezervelor de asigurare este unul dintre cei mai importanți indicatori ai stabilității financiare, arată ponderea rezervelor de asigurare în capitalul unei companii de asigurări:

Kav = rezerve de asigurare / active totale

Cu cât valoarea numerică a coeficientului și creșterea sa în dinamică este mai mare, cu atât stabilitatea financiară a asigurătorului este mai mare în ceea ce privește asigurarea protecției asigurărilor. Valorile coeficientului sunt recunoscute ca suficiente la nivelul de 0,7 sau mai mult.

Raportul dintre capitaluri proprii și pasive arată cât de mult capitalul social al unei organizații de asigurări depășește suma capitalului împrumutat:

Ksk = capitaluri proprii / pasive

Este esențial important să existe o valoare numerică a acestui coeficient mai mare de 1,0. Cu cât valoarea indicatorului este mai mare, cu atât gradul de solvabilitate al asigurătorului este mai mare în ceea ce privește rambursarea obligațiilor sale care nu sunt legate de protecția prin asigurare a clienților.

Raportul dintre valoarea primelor de asigurare și rezervele de asigurare arată dependența creșterii sau scăderii dimensiunii fondului de asigurare direct de activitățile de asigurare (valoarea primelor de asigurare), acest indicator se calculează astfel:

Kspav = prime de asigurare pentru toate tipurile de asigurare/rezerve de asigurare

O creștere a valorii numerice a coeficientului cu o creștere a volumului rezervelor de asigurare reflectă o tendință de creștere a încrederii asiguraților în asigurător. Este de neîndoielnic interes pentru analiză să compare modificările valorilor ratelor de creștere și creșterea coeficientului în ansamblu cu modificările valorilor numărătorului și numitorului.

Raportul dintre capitalul de lucru și capitalul imobilizat arată modificarea structurii capitalului asigurătorului în contextul celor două grupe principale ale acestuia. Valorile acestui indicator depind de perioada de activitate a organizațiilor de asigurări pe piața serviciilor de asigurări și de situația economică din țară și din regiune. În general, odată cu îmbunătățirea situației economice în organizațiile de asigurări în continuă dezvoltare, valoarea numerică a coeficientului ar trebui să scadă:

Kso = capital de lucru / capital necirculant

Fluctuațiile semnificative ale valorii coeficientului necesită un studiu mai detaliat situatie financiara care a provocat aceste schimbări.

Nivelul capitalului investit arată ponderea activelor organizației de asigurări direcționate către investiții pe termen lung și pe termen scurt. Fluctuațiile în dinamica valorilor numerice ale coeficientului pot fi utilizate pentru a evalua schimbările în politica de investiții a companiei de asigurări analizate:

Kik = (investiții financiare pe termen lung + pe termen scurt) / active totale

În funcție de strategia economică pe termen lung a asigurătorului, care vizează îmbunătățirea stabilității financiare și creșterea lichidității activelor, valorile coeficienților pot crește sau scădea, dar trebuie avut în vedere că odată cu extinderea activităților de asigurare, valorile coeficientului cresc întotdeauna.

Nivelul capitalului permanent reflectă ponderea întregului capital pe termen lung în activele societății de asigurări:

Kpc = (capital propriu + rezerve de asigurare + pasive pe termen lung) / total active

Raportul dat arată capacitățile financiare și fiabilitatea organizației de asigurări pe termen lung. Valorile coeficientului sunt recunoscute ca suficiente la nivelul de 90%.

Model de echilibru pentru evaluarea stabilitatii financiare

Stabilitatea financiară a unei organizații de asigurări poate fi evaluată folosind un model de bilanţ, care are următoarea formă:

Acest model propune o regrupare a elementelor din bilanţ pentru alocarea omogene, din punct de vedere al termenelor de rambursare, a sumelor de fonduri împrumutate.

Astfel, raportul dintre costul capitalului de lucru material și valorile surselor proprii și împrumutate de formare a acestora determină stabilitatea starea financiara asigurator. Furnizarea de rezerve și costuri cu surse de formare este esența stabilității financiare, în timp ce solvabilitatea acționează doar ca manifestare externă a acesteia. Totodata, gradul de disponibilitate a rezervelor si a costurilor cu surse este motivul unui anumit grad de solvabilitate, care actioneaza ca o consecinta a securitatii.

Cel mai general indicator al stabilității financiare este surplusul sau lipsa surselor de fonduri pentru formarea rezervelor și costurilor, obținute ca diferență între valoarea surselor de fonduri și valoarea rezervelor și costurilor. Aceasta se referă la securitatea anumitor tipuri de surse (proprii, de credit și alte împrumutate), deoarece suficiența sumei tuturor tipurilor posibile de surse (inclusiv conturile pe termen scurt de plătit și alte datorii) este garantată de identitatea rezultatelor. a activului si pasivului bilantului.

Estimări de evaluare a stabilității financiare

Pentru a evalua stabilitatea financiară a unei companii de asigurări, există un întreg sistem de indicatori și ratinguri publicate ale companiilor de asigurări.

Există de mult timp agenții de rating specializate în străinătate care publică în mod regulat ratinguri ale companiilor de asigurări și analize analitice ale activităților acestora. Agențiile de rating de renume mondial sunt Standard & Poor's, Moody's Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, care sunt abordate de mulți asigurători și investitori pentru a obține informații calificate despre activitățile unui asigurător sau reasigurător.

Pentru a atribui un rating unei companii, sunt analizați un număr mare de indicatori financiari. Experiența de management a managementului, strategia de marketing, politica companiei de vânzare a polițelor, politica de asumare a riscurilor și de reasigurare a companiei, structura organizatorică și de management, inclusiv analiza mamă și a filialelor, politica de investiții a companiei și multe altele sunt de asemenea studiate.

Literatură:

1. Kurgin E.A. Managementul asigurărilor. - M.: RConsult, 2005.
2. Nikulina N.N. etc.Asigurări: teorie şi practică / N.N. Nikulina, S.V. Berezina. - M.: UNITI, 2007.
3. Zhuravlev Yu.M., Sekerzh I.G. Asigurări și reasigurări (teorie și practică). - M.: 2010.
4. Afaceri de asigurări: Manual / Ed. L.I. Reitman. - M.: „Finanțe și statistică”, 2009.
5. Shahov V.V. Asigurare: manual. - M.: UNITI, 2009.
6. Shchiborsch K. Analiza financiară a activităților unei companii de asigurări // Afaceri financiare. - 2009. - Nr. 10.
7. Yuldashev R.T., Tronin Yu.N. Asigurări rusești: analiza de sistem a conceptelor și metodologia managementului financiar. - M.: Ankil, 2009.

Ca urmare a studierii acestui capitol, studentul ar trebui să aibă o idee despre:

• care este stabilitatea financiară și solvabilitatea companiei de asigurări;
• care este esența evaluării solvabilității unei companii de asigurări;
• care este marja de solvabilitate normativă și reală;
• care este conținutul metodologiei ruse de evaluare a solvabilității unei companii de asigurări;
• care sunt caracteristicile metodelor străine de evaluare a solvabilității;
• care este bugetarea activităților financiare ale companiei de asigurări.

Cuvinte cheie: stabilitatea financiară a unei societăți de asigurări, solvabilitatea unei societăți de asigurări, marja de solvabilitate, marja de solvabilitate normativă, marja de solvabilitate efectivă, bugetarea activităților financiare ale unei societăți de asigurări, proiect de buget.

Caracteristici generale ale stabilității financiare și solvabilității companiei de asigurări

Stabilitatea financiară a organizației de asigurări- aceasta este capacitatea sa de a-și îndeplini obligațiile de asigurare acceptate sub influența unor factori nefavorabili asupra activităților sale și a schimbărilor din situația economică.

Desigur, asigurătorul are obligații externe și interne. Obligații externe acceptate subdivizate în asigurare Și neasigurare (alții). Dacă nu se specifică altfel, datorită semnificației speciale a obligațiilor de asigurare, stabilitatea financiară este înțeleasă în primul rând ca fiind capacitatea asigurătorului de a-și îndeplini obligațiile de asigurare.

Stabilitatea financiară a unei organizații de asigurări este asigurată de: capital autorizat suficient și plătit, rate de asigurare corect calculate, angajamente rezervele de asigurare, precum și sistemul de reasigurare adoptat. Utilizarea sistemului de reasigurare presupune ca numai acele riscuri raman in responsabilitatea asiguratorului direct, pentru care acesta isi poate indeplini obligatii pe baza capacitatilor sale financiare. Criteriul stabilității financiare a asigurătorului este de obicei considerat a fi suficiența rezervelor de asigurare și a fondurilor proprii libere pentru îndeplinirea obligațiilor asigurătorului. Cel mai important indicator al stabilității financiare a asigurătorului, fiabilitatea acestuia, este solvabilitatea.

Solvabilitatea companiei de asigurări este capacitatea sa de a-și îndeplini obligațiile în orice moment al timpului.

La fel ca și în cazul stabilității financiare, la evaluarea solvabilității, de obicei, dacă nu se prevede altfel, se ține cont de capacitatea acesteia de a îndeplini, în primul rând, obligațiile de asigurare.

Condiția de solvabilitate a asigurătorului este mai semnificativă decât condiția de stabilitate financiară, deoarece impune o cerință suplimentară asupra activelor companiei. Pe lângă faptul că ar trebui să fie suficiente, ar trebui să fie lichide în măsura în care este necesar pentru a îndeplini obligațiile de asigurare în orice moment.

Evaluarea solvabilității unei organizații de asigurări

Baza normativă

Regulamentul privind procedura de calcul de către asigurători a raportului normativ al activelor și pasivelor de asigurare asumate de aceștia, aprobat prin ordin al Ministerului Finanțelor al Rusiei din 02.11.2001 nr. 90n.

Garanția financiară pentru îndeplinirea obligațiilor privind plățile de asigurare pentru asigurător o constituie rezervele de asigurare constituite, precum și fondurile libere de obligații, denumite activele nete. Semnificația ultimului element se datorează faptului că, din cauza caracterului aleatoriu al asigurării, fondurile rezervelor de asigurare pot să nu fie suficiente pentru îndeplinirea obligațiilor de asigurare.

Deoarece rezervele de asigurare sunt calculate după metode speciale și, prin urmare, dimensiunea lor este destul de sigură, evaluarea solvabilității unei companii de asigurări poate fi redus la evaluarea suficienței suma fondurilor proprii gratuite ale asigurătorului ( activele nete), care, împreună cu activele care acoperă rezervele de asigurare, sunt utilizate pentru îndeplinirea obligațiilor de asigurare (Tabelul 13.1).

Tabelul 13.1

Raportul dintre activele și pasivele asigurătorului

Notă!

O evaluare a solvabilității unei companii de asigurări se reduce la evaluarea suficienței fondurilor proprii proprii.

Excesul dintre activele asigurătorului față de pasivele acestuia reprezintă marja de solvabilitate (activul net al asigurătorului).

Marja de solvabilitate există o diferență între valoarea tuturor activelor companiei și pasivele de asigurare ale acesteia.

Diferența pozitivă dintre toate activele asigurătorului și pasivele acestuia este utilizată pentru îndeplinirea obligațiilor de asigurare în cazul insuficienței fondurilor rezervelor de asigurare. Esența metodologiei actuale de evaluare a solvabilității unei companii de asigurări este de a compara mărimea reală a marjei de solvabilitate (mărimea reală a activelor nete ale asigurătorului) cu dimensiunea standard a acesteia, calculată în funcție de societatea de asigurări evaluată în conformitate cu cu materialele de îndrumare.

Evaluarea solvabilității se realizează în trei etape.

Etapa 1. Calculul marjei standard de solvabilitate (valoare normativă activul net al asigurătorului), datorită specificului contractelor de asigurare încheiate, precum și volumului obligațiilor acceptate și îndeplinite.

Notă!

În termeni economici, marja de solvabilitate normativă este de dimensiune minimă fonduri proprii gratuite, pe care ar trebui sa le aiba o organizatie de asigurare, tinand cont de obligatiile asumate si indeplinite.

În conformitate cu legislația actuală în materie de asigurări, o organizație de asigurări se poate implica simultan sau tipuri de asigurări personale (asigurare de viață; asigurare de accident și boală; asigurare medicală), sau tipuri de asigurare de risc (asigurare împotriva accidentelor și bolilor; asigurare medicală; toate celelalte tipuri de asigurări de proprietate).

Din acest motiv, calculul mărimii standard a marjei de solvabilitate a unei organizații de asigurare se realizează în moduri diferite.

Cazul 1 organizatie de asigurari se angajează în asigurări personale.

Aceasta înseamnă că este angajat în asigurări de viață și două sau unul dintre următoarele două tipuri de asigurări de risc: asigurări de accident și de sănătate, asigurări medicale.

Prin urmare, marja de solvabilitate standard totală este calculată ca suma a doi termeni - pentru asigurarea de viață și, respectiv, tipurile de asigurări, altele decât asigurările de viață.

Pentru asigurările de viață, rata privată este calculată ca o cotă din rezerva de asigurare de viață și ajustată pentru reasigurare.

Notă!

Conform legislației ruse, o organizație de asigurări care se ocupă de asigurări de viață este solvabilă pentru acest tip de asigurare dacă suma reală a fondurilor proprii gratuite depășește suma minimă găsită pentru organizație pe baza rezervei de asigurare de viață, de exemplu. ia in considerare obligatiile de asigurare acceptate si indeplinite de asigurator.

La calcularea standardului privat pentru alte tipuri de asigurări decât cele de viață, se iau în considerare doi factori principali: cuantumul obligațiilor de asigurare acceptate de asigurător (prin volumul primelor de asigurare) și cuantumul obligațiilor de asigurare îndeplinite (prin volumul). a plăților de asigurări efectuate). Standardul privat ia în considerare și participarea asigurătorului la reasigurare.

Notă!

• 1. Conform legislației ruse, o organizație de asigurări care lucrează cu tipuri de asigurări riscante este solvabilă pentru aceste tipuri de asigurări dacă suma reală a fondurilor proprii gratuite depășește suma minimă găsită pentru organizație, ținând cont de acceptată (prin prime) și obligații îndeplinite (prin plăți) .
• 2. În legislația europeană a asigurărilor pentru alte tipuri de asigurări decât cele de viață, se introduce o cerință suplimentară: suma minimă a fondurilor proprii gratuite ale unei companii trebuie să țină cont și de specificul riscurilor acoperite de tipul de asigurare corespunzător.

Marja de solvabilitate normativă totală pentru o societate de asigurări angajată în asigurări de viață se calculează ca suma a două norme private constatate.

Notă!

Rata generală de solvabilitate arată suma minimă de fonduri proprii gratuite pe care ar trebui să o aibă o organizație de asigurări care se ocupă de tipuri de asigurări personale.

Cazul 2 Organizația de asigurări se ocupă numai de tipuri de asigurări de risc.

În această situație, marja standard de solvabilitate coincide cu standardul de solvabilitate calculat pentru alte tipuri de asigurări decât asigurările de viață.

Dacă societatea este angajată în asigurări de viață și alte tipuri de asigurări, iar valoarea standard calculată a marjei totale de solvabilitate „H” se dovedește a fi mai mică decât valoarea minimă a capitalului autorizat prevăzut de lege, atunci suma standard „N „ se stabilește egal cu această sumă statutară a capitalului autorizat.

Etapa 2.Determinarea marjei efective de solvabilitate – activele nete.

Conform legislației ruse, marja de solvabilitate reală este calculată ca sumă :

• capital autorizat,
• capital suplimentar,
• capital de rezerva,
• rezultatul reportat al anului de raportare și al anilor anteriori, redus :
• pentru pierderile neacoperite din anul de raportare și din anii anteriori,
• datoria acționarilor (participanților) la aporturile la capitalul autorizat,
• valoarea acțiunilor proprii răscumpărate de la acționari,
• active necorporale,
• creanțe restante.

Conform legislației europene, valoarea reală a solvabilității este calculată aproape în același mod.

Etapa 3.Compararea mărimii efective a marjei de solvabilitate cu cea normativă.

Dacă marja de solvabilitate reală depășește standardul cu cel puțin 30%, atunci se ajunge la concluzia că organizația de asigurare este solvabilă. Dacă marja de solvabilitate efectivă o depășește pe cea normativă, dar este mai mică de 30% din normativ, atunci autoritățile de supraveghere a activităților de asigurare exercită controlul asupra recuperării financiare a asigurătorului. Dacă marja de solvabilitate reală este mai mică decât cea normativă, Companie de asigurari este insolvabila.

Notă!

Esența evaluării solvabilității este o comparație a marjei de solvabilitate efective cu cea normativă care îndeplinește obligațiile de asigurare acceptate, îndeplinite și îndeplinite.

În general, insuficiența rezervelor de asigurare pentru tipurile de asigurări riscante se datorează în mare măsură manifestării riscurilor tehnice - cele asociate desfășurării operațiunilor de asigurare. Impactul riscurilor investiționale pentru aceste tipuri de asigurări nu este semnificativ, întrucât contractele sunt pe termen scurt și în baza acestora asigurătorul nu promite asiguratului că va primi venituri din investiții. Nici riscurile netehnice nu sunt luate în considerare la determinarea marjei de solvabilitate de reglementare. Prin urmare, evaluarea solvabilității pentru tipurile de asigurări riscante, de fapt, este o evaluare a suficienței fondurilor proprii gratuite ale companiei pentru a rambursa posibilul impact negativ al riscurilor tehnice ale asigurătorului.

Solvabilitatea unei companii de asigurări de viață este afectată semnificativ nu numai de cele tehnice legate de efectuarea operațiunilor de asigurare, ci și riscurile de investitii asigurătorului, prin urmare, evaluarea solvabilității acestora se reduce la evaluarea suficienței fondurilor proprii proprii pentru acoperirea posibilului impact negativ atât al riscurilor tehnice, cât și ale riscurilor investiționale.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

postat pe http://www. toate cele mai bune. ro/

Universitatea Financiară din cadrul Guvernului Federației Ruse Moscova, Rusia

Stabilitatea financiară și solvabilitatea unei organizații de asigurări

Korshunova Daria Alexandrovna

student, anul IV Facultatea de Finanțe și Economie

adnotare

asigurator de solvabilitate stabilitate financiara

Lucrarea are în vedere conceptele de stabilitate financiară și solvabilitate a asigurătorilor, analizează definițiile acestor categorii. Sunt determinați factorii externi și interni care afectează stabilitatea financiară a organizațiilor de asigurări, precum și condițiile care afectează solvabilitatea acestora. Sunt analizate măsurile care contribuie la consolidarea stabilității financiare și a solvabilității asigurătorilor.

Cuvinte cheie: stabilitate financiară, solvabilitate, companie de asigurări, factori de performanță, condiții de solvabilitate

În prezent este foarte greu de imaginat existența societate modernă fara sistem de asigurare. Acest lucru se datorează faptului că instituția asigurărilor acționează ca una dintre cele mai importante forme de protecție solidară a societății împotriva evenimentelor adverse. Cu toate acestea, nu uitați că asigurătorii înșiși pot fi afectați de consecințe negative. Prin urmare, informații despre fiabilitatea financiară companiile de asigurări atrage atenția societății.

Neîndeplinirea obligațiilor de către asigurător de a plăti sume asigurate asiguraților în baza contractelor de asigurare, precum și neplata plăți obligatorii la buget şi fonduri extrabugetare poate avea consecințe economice și sociale grave. Prin urmare, solvabilitatea asigurătorului este obiectul principal de control al autorităților de supraveghere a asigurărilor.

Conceptul de „stabilitate financiară” este diferit de conceptul de „solvabilitate”. Solvabilitatea este de obicei înțeleasă ca fiind capacitatea asigurătorului de a-și plăti obligațiile. În timp ce stabilitatea financiară înseamnă îndeplinirea obligațiilor asumate chiar și sub influența condițiilor nefavorabile ale unei schimbări a mediului economic, cu alte cuvinte, ea determină stabilitatea asigurătorului la apariția probabilă a unor condiții economice nefavorabile. Comparând aceste concepte, putem concluziona că diferența lor principală poate fi considerată că solvabilitatea este un indicator al evaluării pe termen scurt a stării financiare a asigurătorului, întrucât mediul extern din acesta nu se modifică relativ și, prin urmare, nu poate afecta foarte mult activitățile. a asiguratorului. Iar stabilitatea financiară, la rândul ei, este un criteriu al stării financiare pe termen lung.

Astăzi, problema stabilității financiare și solvabilității asigurătorului este destul de relevantă, din cauza faptului că uneori riscurile nu sunt suficient studiate, ceea ce se întâmplă adesea din cauza lipsei de experiență a multor asigurători, precum și din cauza lipsei de statistici fiabile în unele cazuri.

Capacitatea organizațiilor de asigurări de a supraviețui și de a se dezvolta într-un mediu în continuă schimbare asociat cu riscuri este cea mai importantă stabilitate financiară. Pentru a face acest lucru, ei trebuie să utilizeze resursele financiare în așa fel încât să răspundă nevoilor subiectului, pe de o parte, și condițiilor pieței, pe de altă parte.

În sens general, stabilitatea financiară a unui asigurător este un stat resurse financiare organizaţie în care are posibilitatea să realizeze asumat obligații financiare la timp și în suma specificată, folosind fonduri proprii și împrumutate, tuturor subiecților.

Conform lege federala„Cu privire la organizarea activității de asigurări în Federația Rusă”, principala condiție pentru asigurarea stabilității financiare și solvabilității asigurătorilor este ca aceștia să aibă un capital autorizat plătit integral, rezerve de asigurare, precum și un sistem de reasigurare.

Starea organizației, care este opusă stabilității financiare, se numește în mod obișnuit insolvență (faliment). Desigur, pe lângă stabilitatea financiară și faliment, există și stări intermediare: instabile și prag. Într-o stare financiară instabilă, există o solvabilitate variabilă, pot exista și abateri de la standardele financiare, iar lichiditatea poate scădea. La o situație financiară de prag, solvabilitatea este de obicei limitată, lichiditatea este redusă în comparație cu o stare de echilibru și poate fi necesară restructurarea bilanţului.

Este de remarcat faptul că stabilitatea financiară este influențată atât de factori negestionați (externi), cât și de factori gestionați (interni).

Factorii externi includ de obicei: situația generală din economie, reglementarea activităților de asigurare de către stat, conjunctura pieței asigurărilor, situația pe bursa, solvabilitatea populaţiei. Asigurătorul nu este capabil să influențeze circumstanțele externe, așa că este obligat să se adapteze la acestea. În acest sens, acești factori sunt de mare importanță în organizarea politicii financiare a companiei de asigurări.

Există și factori interni care asigură stabilitatea financiară, care includ: dimensiunea și specializarea organizației, dezvoltarea bazei de clienți și stabilitatea acesteia, structura organizatorică a managementului, componența și volumul rezervelor de asigurare, investiții, reasigurări și tarife. politici. Acești factori includ acei parametri ai organizației de asigurare pe care asigurătorul îi poate controla. Prin urmare, ar trebui să se utilizeze eficient potențialul intern pentru a rezista impacturilor negative și a aplica cu succes schimbări pozitive în factorii externi.

Specificul stabilității financiare în domeniul asigurărilor este că o mare parte a activelor este formată din fonduri împrumutate, dar momentul și volumul plăților viitoare către asigurați nu pot fi estimate cu exactitate, doar cu un anumit grad de probabilitate. Acest fapt obligă societatea de asigurări, la îndeplinirea obligațiilor, să ia în considerare atât suma rezervelor de asigurare destinate plăților de asigurări, cât și suma fondurilor proprii care sunt libere de îndeplinirea altor obligații.

Principalul indicator care caracterizează stabilitatea financiară a asigurătorului și fiabilitatea acestuia este solvabilitatea.

Solvabilitatea determină capacitatea asigurătorului de a îndeplini toate obligațiile la o anumită dată de raportare, de ex. măsoară nivelul de stabilitate financiară.

Solvabilitatea este afectată de suficiența rezervelor de asigurare formate. În același timp, rezervele de asigurare depind de obligațiile plăților viitoare. compensație de asigurareîn baza contractelor de asigurare. Se stabilește valoarea plăților documente normative autorităţile de supraveghere a asigurărilor pe baza structurii tarifelor de asigurare.

Asigurătorul este recunoscut ca solvabil dacă valoarea activelor sale depășește sau este egală cu valoarea datoriilor sale. Întrucât insolvența este determinată de lipsa sau indisponibilitatea fondurilor proprii gratuite pentru efectuarea plăților pentru evenimentele asigurate. Cota de active care poate fi utilizată de către asigurător pentru îndeplinirea obligațiilor, în cazul în care există un deficit de rezerve de asigurare, se numește „marja de solvabilitate”.

Exista anumite condiții solvabilitatea companiilor de asigurări, care sunt dezvoltate de autoritățile de supraveghere a asigurărilor. Acestea stabilesc nivelul minim al marjei de solvabilitate prin raportul normativ dintre active și pasive de asigurare. O valoare mai mică decât valoarea stabilită determină acțiuni de reglementare din partea supravegherii asigurărilor. Pe baza valorilor acest indicator si se efectueaza evaluarea si controlul solvabilitatii asiguratorilor.

De asemenea, este de remarcat faptul că solvabilitatea este garantată dacă există rezerve de asigurare nu mai mici decât nivelul normativ, precum și dacă se urmărește politica investițională corectă. În concluzie, aș dori să remarc că necesitatea studierii problemei stabilității financiare a asigurătorilor se datorează faptului că, în absența asigurătorilor de încredere, succesul nu poate fi obținut în domeniul socio-economic, ceea ce se datorează în principal faptul că consecințele falimentului pot afecta cu siguranță piața asigurărilor, afacerile în asigurări și, prin urmare, asupra societății în ansamblu.

Astfel, putem trage câteva concluzii despre rolul factorilor care asigură stabilitatea financiară și solvabilitatea asigurătorului.

Sustenabilitatea financiară se realizează prin:

creșterea fondurilor proprii ale societății de asigurări (autorizat, capital de rezervă și suplimentar, rezultat reportat)

Respectarea standardului de răspundere maximă a asigurătorului pt risc separat

Respectarea mărimii standard a raportului dintre activele și pasivele asigurătorului

reducerea conturilor de încasat şi creanţe.

În ceea ce privește solvabilitatea, rezerva de solvabilitate se caracterizează prin capital propriu, liber de obligații ale fondurilor asigurătorului, care trebuie să fie proporțional cu obligațiile asumate prin contracte de asigurare, i.e. valoarea activelor trebuie să depășească sau să fie egală cu valoarea pasivelor.

De asemenea, este de remarcat faptul că procesul de asigurare, desigur, diferă de orice altă activitate, în acest sens, investirea fondurilor asigurătorului necesită o reglementare specială. Ținând cont de specificul asigurării, atunci când investiți fonduri temporar gratuite, o companie de asigurări care asigură constant și pentru o perioadă lungă de timp acoperire de asigurare ar trebui să depună eforturi pentru stabilitatea funcționării acestei organizații.

Se pot distinge următoarele principii de plasare a fondurilor asigurătorului:

Baza economică a stabilității financiare activitate de investitii un portofoliu de investiții echilibrat;

Strategia și tactica de investiții sunt determinate de starea portofoliului de asigurări și de starea pieței de investiții;

La reglementarea investiției activelor asigurătorului, cea mai mare atenție este acordată fondurilor destinate îndeplinirii obligațiilor față de asigurați.

Și, în sfârșit, în cazul falimentului unei organizații de asigurări, elaborarea unui plan de redresare financiară, cu alte cuvinte, a unui plan de restabilire a solvabilității și de menținere a activităților financiare și de asigurări eficiente, ar trebui să pornească de la faptul că sprijinul financiar pentru companie nu poate decât fi furnizate din punct de vedere al acesteia eficiență economică ca proiect de investitii.

Bibliografie

1. Legea Federației Ruse din 27 noiembrie 1992 N 4015-1 (modificată la 3 iulie 2016) „Cu privire la organizarea activității de asigurări în Federația Rusă” (modificată și completată, a intrat în vigoare la 1 ianuarie, 2017).

2. Ordonanța Băncii Rusiei din 28 iulie 2015 N 3743-U „Cu privire la procedura de calcul de către o organizație de asigurări a raportului normativ dintre fondurile proprii (capital) și pasivele asumate” (Înregistrat la Ministerul Justiției al Rusiei la data de 9 septembrie 2015 N 38865).

3. Ermasov S.V., Ermsova N.B. Asigurare. Manual - M.: Yurayt. - 2014. - 800s.

4. Orlanyuk - Malitskaya L.A., Yanova S.Yu. Asigurare. Practicum - M.: Yurait. - 2015. - 576s.

5. Skamai L.G. Asigurări: manual și practică pentru diplomă de licență aplicată. - M. Yurait. - 2016. - 293p.

6. Shcherbakov V.A., Kostyaeva E.V. Asigurare. Manual - M.: KnoRus, 2014. 320s.

Găzduit pe Allbest.ru

Documente similare

Efectuarea unei analize a stabilității financiare a unei întreprinderi pe exemplul unei filiale a holdingului SA „Rosgosstrakh”. Recomandări pentru consolidarea stabilității financiare a companiilor de asigurări. Experiență străină evaluarea solvabilității companiilor de asigurări.

lucrare de termen, adăugată 27.07.2010


Factori care afectează stabilitatea financiară a întreprinderii: poziția pe piața de mărfuri, lansarea de produse ieftine. Analiza condițiilor financiare prealabile pentru insolvența (falimentul) SA „Ufimskiy Khleb”. Modalități de optimizare a stabilității financiare a organizației.

lucrare de termen, adăugată 04.09.2015


Conceptul și conținutul economic al stabilității financiare și solvabilității întreprinderii. Principalii indicatori ai stabilității financiare a organizației. Analiza activităților financiare și economice ale CJSC „Alenushka” și evaluarea lichidității bilanțului întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 09.09.2014


Esența solvabilității, importanța acesteia pentru aprecierea sustenabilității dezvoltării organizației. Scurte caracteristici financiare și economice ale organizației. Principalele direcții de creștere a stabilității situației financiare a organizației și a solvabilității acesteia.

lucrare de termen, adăugată 11.02.2013


Problema asigurării stabilității financiare a companiei de asigurări pe termen lung. Conceptul de stabilitate financiară și analiza factorilor săi. Modelul fluxurilor financiare ale unei companii de asigurări. Analiza factorilor de stabilitate financiară a asigurătorului.

lucrare de control, adaugat 16.04.2008


Activitățile financiare și economice ale OOO PG „Fosforit”. Caracteristici economice şi organizatorice: componenţa principalelor şi capital de lucru, resurselor de muncă; surse de informații pentru evaluarea solvabilității, stabilității financiare și a activității de afaceri.

teză, adăugată 18.12.2013


Caracteristicile și tipurile de activități financiare și economice ale SRL „Armada”. Luarea în considerare a principalilor indicatori ai solvabilității întreprinderii. Descrierea sarcinilor cheie ale analizei stabilității financiare. Caracteristicile semnelor de insolvență financiară.

teză, adăugată 30.09.2012


Evaluarea stabilității financiare a organizației. Analiza solvabilității și lichidității organizației. Utilizare fond de rezervăși alte fonduri pe exemplul SRL " Fabrica de cofetărie Sladkodarov". Titluri de acţiuni cu capital de lucru propriu.

lucrare de termen, adăugată 29.09.2015


Solvabilitatea și situația financiară a întreprinderii. Conceptul de solvabilitate a întreprinderii. Solvabilitatea ca reflectare a stabilității financiare a întreprinderii. Analiza solvabilității întreprinderii. Situatiile financiare ale companiei.

lucrare de termen, adăugată 04.10.2006


Fundamentele teoretice ale stabilității financiare și solvabilității întreprinderii. Nota de ultimă oră stabilitatea financiară și solvabilitatea Nevsur SRL. Îmbunătățirea evaluării solvabilității și stabilității financiare a întreprinderii.

Problema solvabilității pentru o organizație de asigurări, adică garanțiile de a-și îndeplini toate obligațiile pentru plățile de asigurări în detrimentul rezervelor de asigurare și a fondurilor proprii, este una dintre cele mai importante în condițiile formării pieței asigurărilor.

Solvabilitatea este baza stabilității financiare a organizației de asigurări și, prin urmare, cel mai important indicator al atractivității asigurătorului față de potențialii clienți. Atunci când evaluează companiile de asigurări, solvabilitatea este de obicei pusă pe primul loc printre alte criterii de fiabilitate.

Asigurarea stabilității financiare și solvabilității unei organizații de asigurări în cursul activităților sale este una dintre cele mai importante și complexe sarcini rezolvate în procesul de gestionare a capitalului de asigurare.

Trebuie avut în vedere faptul că conceptele de „stabilitate financiară” și „solvabilitate” sunt diferite.

Stabilitatea financiară este capacitatea unei organizații de asigurare de a-și îndeplini obligațiile asumate prin contractele de asigurare sub influența factorilor nefavorabili ai schimbării condițiilor economice.

Solvabilitatea este o manifestare particulară a stabilității financiare a asigurătorului și reflectă capacitatea acestuia de a plăti obligațiile nu în condiții extreme, ci în condiții normale. În timpul formării pieței interne de asigurări, majoritatea organizațiilor de asigurări se confruntă cu problema deteriorării situației lor financiare. Acest lucru se datorează mai multor motive: capital propriu insuficient, activitatea economică scăzută a asigurătorilor, neajunsuri în legislația actuală, politică de investiții riscante. Ca urmare, există pierderi neacoperite din anii precedenți, practic lipsă de capital propriu și neîndeplinirea obligațiilor de către asigurători. Toate acestea pot duce la consecințe economice și sociale negative pentru întreaga societate. Prin urmare, sunt definite legal condițiile care asigură stabilitatea financiară a asigurătorilor: disponibilitatea fondurilor autorizate plătite, rezerve de asigurare, precum și sistemul de reasigurare.

asigurator, care și-a asumat obligații în cuantum care depășește posibilitatea de a le îndeplini pe cheltuiala fondurilor proprii, este obligat, în condițiile legii, să transfere reasiguratorului o parte din îndeplinirea acestor obligații. Este general acceptat că raportul dintre plățile pentru riscurile cedate reasigurării și prima totală netă (rata de reținere) nu trebuie să depășească 50%. Acest lucru se explică prin faptul că, dacă ponderea de risc acordată reasigurării este prea mare, societatea de asigurări poate deveni dependentă de îndeplinirea obligațiilor sale de către reasigurător.

Cu toate acestea, alți factori influențează și stabilitatea financiară a unei organizații de asigurări și, în consecință, solvabilitatea (unii dintre ei sunt discutați mai sus). Stabilitatea financiară a asigurătorului se realizează:

• · Creșterea volumului primelor de asigurare primite și optimizarea plăților de asigurări pe tip de asigurare;
• Reducerea conturilor de primit și de plătit;
• • disponibilitatea unui capital propriu suficient (liber de orice obligații din fondurile proprii ale asigurătorului);
• · realizarea unei politici tarifare optime;
• Respectarea mărimii normative a raportului dintre activele și pasivele asigurătorului;
• Asigurarea activitatilor profitabile ale societatii de asigurari;
• · proces eficient de management al riscului de asigurare;
• · raționalizarea structurii și creșterea eficienței investiției rezervelor de asigurare și a fondurilor proprii ale asigurătorului etc.

Astfel, conceptul de „stabilitate financiară” include o evaluare a diferitelor aspecte ale activităților asigurătorului și oferă o idee despre bunăstarea financiară a companiei de asigurări pe termen lung.

Există o serie de indicatori pentru evaluarea poziției financiare a unei companii de asigurări. Cu toate acestea, în Republica Belarus, sistemul de indicatori ai stării financiare este în curs de formare.

Evaluarea situației financiare și a modificărilor acesteia pentru perioada de raportare a unei anumite companii de asigurări se efectuează conform bilanțului. În bilanţul unei organizaţii de asigurări, există trei componente care au un impact decisiv asupra stabilităţii financiare: active, capitaluri proprii şi pasive. Ele determină în mare măsură solvabilitatea asigurătorului.

Experiența mondială în asigurări a dezvoltat o metodă de evaluare a solvabilității prin calculul raportului dintre activele și pasivele libere pentru tratatele existente asigurare. Valoarea activelor gratuite trebuie să fie mai mare sau egală cu obligațiile de asigurare acceptate ale asigurătorului:

unde A - activele asigurătorului,

O - volumul obligaţiilor asigurătorului.

În acest caz, bunurile asigurătorului sunt înțelese ca totalitate Baniși investiții acceptate pentru a asigura rezervele de asigurare și o rezervă de solvabilitate garantată cu capital propriu și investiții sub forma proprietății asigurătorului (active fixe, bunuri materiale, Bani, investitii financiare etc.)

Valoarea pasivelor de asigurare acceptate este determinată de valoarea rezervelor de asigurare formate.

Conform cerințelor articolului 16 din Prima Directivă a Consiliului Comunităților Europene din 24 iulie 1973, „fiecare stat membru obligă orice întreprindere înregistrată pe teritoriul său să formeze o rezervă de solvabilitate în cuantumul corespunzătoare volumului de activitate al această întreprindere”. În această directivă, rezerva de solvabilitate este definită ca fiind proprietatea unei întreprinderi, liberă de orice obligații viitoare, minus drepturile de creanță, i.e. în valoare de capital propriu.

Capitalul social al organizațiilor de asigurări, așa cum sa menționat deja, include valoarea capitalului autorizat vărsat, capitalul suplimentar, fondul de rezervă, profitul reportat din anii anteriori și anul de raportare, fondurile de acumulare și consum minus active necorporale, pierderi neacoperite.

Trebuie remarcat faptul că capitalul propriu al asigurătorului este mai important decât capitalul întreprinderile industriale, deoarece capitalul organizațiilor de asigurări garantează nu numai acoperirea actuală a riscurilor, ci oferă și acoperire viitoare. Capitalul propriu reprezintă o garanție suplimentară la rezervele de asigurare pentru acoperirea obligațiilor asigurătorului și implică implementarea de către asigurător a unei politici de investiții de încredere și a unui sistem de reasigurare eficient.

Cuantumul obligațiilor asigurătorului care decurg din contractele de asigurare încheiate, dar neexecutate acest moment timpul reflectă rezervele de asigurare. Corespondența mărimii capitalului propriu cu volumul obligațiilor asumate este unul dintre cele mai importante criterii de evaluare a solvabilității unei organizații de asigurări.

Deoarece valoarea rezervelor de asigurare este calculată după metode speciale și este determinată destul de precis, problema evaluării solvabilității unei organizații de asigurare se reduce la estimarea capitalului propriu pentru acoperirea rezervei de solvabilitate.

Adecvarea capitalului propriu se evaluează prin compararea mărimii acestuia cu două valori - cu rezerva de solvabilitate și cu fondul de garantare.

Conform legislatiei in vigoare in domeniul asigurarilor, rezerva de solvabilitate pentru operatiunile de asigurare de viata este stabilita la 4% din valoarea rezervei de asigurare de viata.

Mărimea standard a rezervei de solvabilitate (pentru toate tipurile de asigurări, cu excepția asigurărilor de viață) se calculează în conformitate cu articolele 1-4 din Directiva UE 87/343 din 22.06.1987. folosind doi indicatori, în funcție de:

• 1. din sumele primelor de asigurare primite pe parcursul ultimului an (P1);
• 2. din valoarea medie a plăților de asigurare pentru ultimele trei ani calendaristici(P2).

Cel mai înalt rezultat este considerat standard.

Primul indicator se calculează după cum urmează:

П1 = х k х kn, (4)

unde Svz - valoarea primelor de asigurare pentru anul de raportare, ținând cont de primele pentru asigurare directă și coasigurare (minus primele returnate în cadrul contractelor reziliate) și valoarea primelor de asigurare acceptate pentru reasigurare sau retrocedare pe tipuri de asigurări, altele decât cele de viață asigurare pentru perioada analizata;

Ф - suma direcționată către fondul (rezerva) de măsuri preventive și fonduri de garantare în conformitate cu legislația în vigoare în aceeași perioadă;

k - factor de corecție stabilit pentru asigurători prin Prima Directivă a Consiliului Comunităților Europene (egal cu 0,18);

kn - coeficientul de ajustare, care este cea mai mare valoare a două valori: 0,5 și cota de participare a asigurătorului direct la plățile de asigurare, calculată ca raport între valoarea plăților de asigurare efectiv efectuate minus valoarea despăgubirii pentru cota pierderilor privind riscurile transferate în reasigurare, precum și suma totală a plăților de asigurare efectiv efectuate în baza contractelor de asigurare, altele decât asigurările de viață, pentru perioada analizată (echivalentă cu 12 luni). Dacă aceste plăți nu au fost efectuate pentru perioada analizată, factorul de ajustare nu este utilizat în calcul.

Această formulă arată că rata de solvabilitate, egală cu primul rezultat, este determinată de valoarea primelor (angajamentele sunt evaluate prin prime).

Al doilea indicator se calculează folosind următoarea formulă:

P2 = m x k ​​​​x kn, (5)

unde t este valoarea medie anuală a plăților de asigurare (pentru 3 ani calendaristici anteriori datei de raportare, premergătoare datei de raportare) efectuate pe tranzacții asigurare directași coasigurări și în baza contractelor acceptate pentru reasigurare sau retrocesiune;

k - factor de corecție stabilit pentru asigurători prin Prima Directivă a Consiliului Comunităților Europene (egal cu 0,26);

kn - factor de corecție, calculat similar cu primul indicator. Perioada analizată la calculul factorului de ajustare pentru al doilea indicator este stabilită egală cu 12 luni anterioare datei de raportare.

Din această formulă rezultă că rata de solvabilitate, egală cu cel de-al doilea rezultat, este determinată de suma plăților care caracterizează obligațiile în curs de îndeplinire.

Fondul de garantare se determină în cuantum de 1/3 din rezerva de solvabilitate.

O organizație de asigurări este solvabilă dacă capitalul propriu nu este mai mic decât rezerva de solvabilitate. Totuși, dacă această cerință nu este îndeplinită, atunci se verifică condiția ca solvabilitatea efectivă să fie cel puțin mai mare decât fondul de garantare egal cu 1/3 din standard. O organizație de asigurări este parțial solvabilă dacă propriul capital nu este mai mic decât fondul de garantare. Dacă acest raport nu este îndeplinit (capitalul propriu este mai mic decât fondul de garantare), atunci organizația de asigurări este insolvabilă.

Pentru calcularea capitalului propriu, a rezervei de solvabilitate si a fondului de garantare se folosesc datele din situatiile contabile (financiare) ale asiguratorului.

Introducere

Scopul acestei lucrări este de a lua în considerare conceptul de stabilitate financiară a unei companii de asigurări: să dezvăluie esența fenomenului, factorii de influență și posibilitățile de gestionare a acestora, precum și metodologia de monitorizare a solvabilității și stabilității financiare a acestora. asiguratorul. Piața asigurărilor este un domeniu important al sistemului financiar și de credit al țării. Specificul afacerii de asigurări și semnificația ei socio-economică necesită o atenție sporită pentru organizarea muncii asigurătorilor, stabilitatea și solvabilitatea acestora și capacitatea de a-și îndeplini obligațiile. Această problemă este deosebit de acută în perioadele de criză.

Primul capitol discută factorii care afectează stabilitatea financiară a unei companii de asigurări, precum și garanțiile solvabilității acesteia, ținând cont de cerințele legislației ruse.

Al doilea capitol oferă un exemplu de analiză a stabilității financiare a unei companii de asigurări, explică semnificația indicatorilor și interpretarea acestora și trage concluzii generale despre starea OSAO „RESO-Garanția”.

În al treilea capitol sunt luate în considerare posibilitățile de influențare a performanței financiare a unei companii de asigurări, se propun măsuri de îmbunătățire și îmbunătățire a activităților acestora.

Anexele oferă o metodologie pentru calcularea indicatorilor de stabilitate financiară ai unei companii de asigurări pe baza raportării: bilanț(f. 1) și contul de profit și pierdere (f. 2).

La scrierea lucrării folosite ghiduri de studiu ca surse de cunoștințe teoretice, documente juridice ale Federației Ruse. Publicațiile de cercetare și resursele de pe Internet au fost utilizate pentru a determina metodologia de evaluare a stabilității financiare a asigurătorilor.

Conceptul și garanțiile de stabilitate financiară și solvabilitate ale unei companii de asigurări

Afacerea de asigurări este diferită de alte tipuri de activitate antreprenorială în multe privințe. În primul rând, aceasta este o mare responsabilitate care revine asigurătorului: din cauza unei greșeli a unui manager, din cauza unui pas calculat incorect, nu numai activitățile asigurătorului vor fi puse în pericol, ci și daunele vor fi cauzate unui mare partener. cerc de asigurători. Între timp, activitățile de asigurare au ca scop protejarea intereselor patrimoniale ale persoanelor fizice și juridice în cazul unor evenimente în detrimentul fondurilor bănești formate din primele de asigurare plătite de asigurați. Astfel, colapsul financiar al asigurătorului afectează interesele unui număr semnificativ de persoane.

Pentru a preveni insolvența și falimentul companiilor de asigurări, este necesar să se identifice într-un stadiu incipient asigurătorii a căror situație financiară provoacă îngrijorare.

În domeniul asigurărilor, mecanismul financiar este un mecanism de rezolvare a unor probleme complexe, de obicei nestructurate, cu un grad ridicat de incertitudine.

Stabilitatea financiară a asigurătorului este păstrarea stării optime calitative și cantitative a activelor și pasivelor, permițând companiei de asigurări să asigure buna desfășurare a activităților sale și dezvoltarea acesteia. Această stabilitate se manifestă în echilibrul sau excesul constant al veniturilor asigurătorului față de cheltuielile acestuia.

În practică, se obișnuiește să se facă distincția între stabilitatea financiară și lichiditate. Stabilitatea financiară este definită ca capacitatea potențială (bilanțului) a unei companii de a-și achita obligațiile și este asociată cu o analiză a structurii surselor de fonduri ale companiei. Lichiditatea (solvabilitatea) este capacitatea de a acoperi datoriile asumate cu active într-o anumită perioadă de timp.

Factorii care afectează stabilitatea financiară a asigurătorului pot fi împărțiți în două grupe - externi și interni. Factorii externi nu depind de eficacitatea companiei de asigurare, ei includ factori economici, politici, cadrul legislativ.

Dintre factorii interni care afectează situația financiară a companiei de asigurări, putem distinge următoarele:

Politica de stabilire ratele tarifare;

Suficiența rezervelor de asigurare în raport cu obligațiile asumate în cadrul contractelor de asigurare (în caz contrar, sunt posibile pierderi și pierderi de solvabilitate);

Lichiditatea fondurilor proprii, plasate în principal în imobiliare, și capital autorizat suficient;

Eficacitatea politicii de investiții, excluzând retragerea din cifra de afaceri profitabilă sau pierderea unei părți din fondurile de rezerve de asigurare și capital propriu;

Portofoliu echilibrat de asigurări care combină riscuri crescute (până la pierderi notorii) cu produse de asigurare moderne.

Politica în domeniul stabilirii tarifelor este de a se asigura că valoarea tarifelor de asigurare corespunde gradului riscul de asigurare conform contractului. Valoarea veniturilor organizației de asigurări depinde în mare măsură de mărimea tarifelor de asigurare. Dacă asigurătorul, pentru a atrage asigurați, subestimează în mod regulat valoarea tarifelor, aceasta va duce la faptul că valoarea primelor de asigurare colectate va fi mai mică decât valoarea plăților de asigurare pe care asigurătorul va trebui să le efectueze în legătură cu evenimente asigurate, care vor atrage pierderi din activitățile de asigurare. Pe de altă parte, dacă tarifele sunt prea mari, asigurătorul poate pierde unii dintre clienții care se asigură în alte organizații de asigurări.

Managementul financiar într-o organizație de asigurări joacă un rol deosebit în luarea deciziilor privind organizarea structurii cifrei de afaceri financiare, minimizând în același timp toate riscurile activităților asigurătorului. Sarcina acestuia este de a asigura stabilitatea poziției financiare a organizației de asigurări, de a elabora măsuri pentru gestionarea eficientă a fluxurilor financiare ale asigurătorului. Acest lucru se face prin intermediul aplicației analiză financiară ca bază pentru optimizarea activităţilor unei organizaţii de asigurări. Este important performanta financiara servi:

Venitul brut (încasarea veniturilor din activități de asigurare și non-asigurare);

Cheltuieli ( plăți de asigurareși cheltuieli generale)

Rezultate financiare (profit sau pierdere);

Rentabilitatea.

O organizație de asigurări poate avea venituri din activități de asigurare, investiții, managementul riscului, consultații, pregătire a personalului, din închirierea proprietăților, profit din vânzarea de active fixe, valori materiale și alte active. Veniturile din operațiunile de asigurare se formează pe baza plăților de asigurare. Ei includ:

prime de asigurare;

Valoarea reducerii rezervelor de asigurare;

Remunerații și bonusuri în cadrul contractelor de coasigurare și reasigurare;

Sume de rambursare de către reasigurători a cotei din plățile de asigurare pentru riscurile transferate în reasigurare;

Suma dobânzii la depozitul de prime la riscuri acceptate pentru reasigurare;

Taxe de servicii agent de asigurări, broker și alte venituri primite în cursul activităților de asigurare.

Veniturile din activitățile de investiții ale companiilor de asigurări se împart în venituri primite din plasarea rezervelor de asigurare și veniturile primite din investirea rezervelor de asigurare obligatorie.

Cheltuielile asigurătorului se formează în procesul de repartizare a fondului de asigurare. Compoziția și structura cheltuielilor determină două procese economice interdependente: rambursarea obligațiilor către asigurați și finanțarea activităților unei organizații de asigurări. În legătură cu aceasta, în activitatea de asigurări a fost adoptată următoarea clasificare a cheltuielilor:

Cheltuieli pentru plata despăgubirilor de asigurare;

Contribuții la rezerve;

Cheltuieli pentru desfasurarea afacerilor: organizatorice, de achizitie, colectare, lichidare, management.

Costurile organizatorice sunt asociate cu înființarea unei companii de asigurări. Ele aparțin activelor asigurătorului, întrucât sunt investiții.

Costurile de achiziție sunt legate de atragerea de noi asigurători și încheierea de noi contracte de asigurare prin agenții de asigurări.

Cheltuieli de colectare - cheltuieli asociate cu deservirea fluxului de numerar al încasărilor plăților de asigurare. Acestea includ costurile pentru pregătirea formularelor de chitanță pentru primirea plăților de asigurări și registrele contabile.

Cheltuielile de lichidare se fac după producerea evenimentului eveniment asiguratși legate de eliminarea daunelor din acesta.

Cheltuielile de management includ salariile personalului administrativ și de conducere, cheltuielile administrative și de întreținere și cheltuielile pentru dezvoltarea asigurărilor. ÎN management financiar se crede că, în absența unei „infuzii” de fonduri, o corporație poate deveni falimentară dacă profitabilitatea operațiunilor sale este sub pragul de rentabilitate. Adică, compania de asigurări își poate permite să reducă prima de asigurare cât de mult (să treacă pragul rentabilității operațiunilor de asigurare) în măsura în care permite acest lucru profit real pentru alte tipuri de activități.

Potrivit art. 25 din Legea Federației Ruse din 27 noiembrie 1992 nr. 4015-1 (modificată la 29 noiembrie 2007) „Cu privire la organizarea activității de asigurări în Federația Rusă”, garanțiile pentru asigurarea stabilității financiare a asiguratorul sunt:

Tarife de asigurare justificate economic;

Rezerve de asigurare suficiente pentru îndeplinirea obligațiilor din asigurare, coasigurare, reasigurare, asigurări mutuale;

Fonduri proprii;

Reasigurare.

Rezervele de asigurare sunt un set de numerar scop desemnat constituite pe cheltuiala primelor de asigurare primite de asigurator si folosite de acesta pentru asigurarea obligatiilor de asigurare asumate. Rezervele de asigurare se formează de către asigurător pentru fiecare tip de asigurare și în moneda în care se realizează asigurarea. O organizație de asigurări calculează valoarea rezervelor de asigurare atunci când determină rezultatele financiare din activitățile de asigurare la fiecare dată de raportare. Asigurătorul formează următoarele rezerve:

1 rezerve de asigurare pentru alte tipuri de asigurări decât asigurările de viață, care includ:

Rezervă de primă neîncasată (URP);

Rezervă pentru pierderi raportate, dar nerezolvate (RZU);

Rezervă pentru pierderi survenite dar neraportate (IBNR);

Rezervă de stabilizare (SR);

Rezervă de compensare a cheltuielilor pentru efectuarea plăților de asigurare și compensarea directă a pierderilor la asigurarea obligatorie a răspunderii civile a proprietarilor de vehicule în perioadele ulterioare;

Alte rezerve de asigurare.

2 rezerva de asigurare de viata.

Rezerva de prime neincasate reprezinta prima de asigurare de baza primita in cadrul contractelor de asigurare in vigoare in perioada de raportare si aferenta perioadei de valabilitate a contractului de asigurare care se afla in afara perioadei de raportare. Pentru a calcula RNP, tipurile de activități de asigurare sunt împărțite în trei grupuri contabile, fiecare având propria sa opțiune de calcul.

Rezerva pentru pierderi raportate, dar nedecontate, se formează de către asigurător pentru a asigura îndeplinirea obligațiilor care îi revin în temeiul contractelor de asigurare apărute în legătură cu evenimentele asigurate survenite înainte de data raportării și a căror producere a fost declarată companiei de asigurări înainte de data raportării. sfârşitul perioadei de raportare, dar plăţile de asigurări pentru care nu au fost efectuate data de raportare.

Rezerva pentru pierderi survenite, dar nedeclarate este destinată să asigure îndeplinirea de către asigurător a obligațiilor care îi revin în temeiul contractelor de asigurare apărute în legătură cu producerea unor evenimente asigurate în perioada de raportare, a căror producere nu a fost declarată societății de asigurări în conformitate cu cu procedura stabilită de lege sau de contractul de asigurare de la data raportării.

Rezerva de stabilizare este o evaluare a obligațiilor asigurătorului legate de implementarea plăților viitoare de asigurare în cazul unui rezultat negativ. rezultat financiar din efectuarea operațiunilor de asigurare ca urmare a acțiunii unor factori care nu sînt sub controlul asigurătorului, sau în cazul în care coeficientul de pierderi finalizate depășește valoarea medie a acestuia.

Rata pierderilor finalizate se calculează ca raport dintre valoarea plăților de asigurare efectuate în perioada de raportare pentru evenimentele asigurate care au avut loc în această perioadă, rezerva pentru pierderi raportate, dar nedecontate și rezerva pentru pierderi suferite, dar nedeclarate calculată pentru pierderile survenite în această perioadă de raportare, la valoarea recompenselor de asigurare câștigate pentru aceeași perioadă.

Rezerva de stabilizare pentru asigurarea obligatorie de raspundere civila a proprietarilor de vehicule se constituie pentru a compensa cheltuielile asiguratorului pentru efectuarea platilor de asigurare si compensarea directa a pierderilor in perioadele ulterioare la efectuarea asigurare obligatorie răspunderea civilă a proprietarilor de vehicule. Este o evaluare a obligațiilor asigurătorului legate de implementarea viitoarelor plăți de asigurare în cazul unui rezultat financiar negativ din asigurarea obligatorie a răspunderii civile a proprietarilor de vehicule ca urmare a unor factori care nu pot fi controlul asigurătorului.

Optimitatea rezervelor de asigurare este înțeleasă ca adecvarea structurii și mărimii acestora la obligațiile asumate de asigurător în baza contractelor de asigurare. Evaluarea rezervelor de asigurare în ceea ce privește suficiența lor ar trebui să se bazeze pe natura operațiunilor efectuate de către asigurător. În același timp, stabilirea oricăror standarde este destul de problematică. Deși, dacă un număr de organizații de asigurări desfășoară operațiuni de asigurare similare, iar volumele acestor operațiuni sunt comparabile, atunci dimensiunea rezervelor de asigurare formate de acestea ar trebui să fie proporțională, ceea ce înseamnă că se poate vorbi despre posibilitatea stabilirii unor criterii uniforme. În ceea ce privește companiile care se ocupă de asigurarea riscurilor rare, este puțin probabil ca vreun indicator să poată fi introdus aici. Fondurile proprii ale asigurătorului includ: capitalul autorizat, capitalul suplimentar, capitalul de rezervă, rezultatul reportat. Ele se formează pe cheltuiala contribuțiilor fondatorilor și pe cheltuiala profitului primit ca urmare a activităților asigurătorului. Conform legislației Federației Ruse, mărimea minimă a capitalului autorizat al unui asigurător este determinată pe baza mărimii de bază a capitalului său autorizat, egală cu 30 de milioane de ruble, și a coeficienților de la 1 la 4, în funcție de specializare. a companiei de asigurări.

Pentru a-și asigura solvabilitatea, asigurătorii sunt obligați să respecte raportul normativ între active și pasive de asigurare asumat de aceștia (marja de solvabilitate normativă) stabilit de autoritatea de supraveghere a asigurărilor. Asigurătorii sunt obligați să calculeze marja de solvabilitate trimestrial.

Asigurătorii care și-au asumat obligații în volume care depășesc capacitatea de a le îndeplini pe cheltuiala fondurilor proprii și a rezervelor de asigurare își pot asigura riscul îndeplinirii obligațiilor corespunzătoare față de reasigurători.

Prezența unui capital propriu suficient este o măsură suplimentară menită să asigure capacitatea asigurătorului de a-și îndeplini obligațiile. Formarea doar a rezervelor de asigurare nu asigură pe deplin stabilitatea financiară a asigurătorului din următoarele motive:

Rezervele tehnice se pot dovedi insuficiente atât din motive subiective (calificare insuficientă a personalului, bază de informații slabă, costuri de organizare a contabilității, subestimarea deliberată a acestora în scopul maximizării profiturilor), cât și din cauza circumstanțelor obiective (deteriorarea generală a situației). pe piata asigurarilor, manifestarea factorilor negativi din punct de vedere al nerentabilității);

Posibila inadecvare a tarifelor la obligațiile asumate;

Valoarea reală a rezervelor de asigurare se poate dovedi a fi mult mai mică decât valoarea prezentată în bilanţ din cauza scăderii valorii activelor care acoperă rezervele de asigurare;

Asigurătorul poate avea nevoie să-și extindă gama de operațiuni. Obligațiile care decurg din aceasta la prima dată nu pot fi acoperite prin rezerve de asigurare, prin urmare, funcția acestora în acest moment este îndeplinită de rezerve libere.

Activitatea de investiții este o altă sursă de venit pentru organizațiile de asigurări, care în unele cazuri chiar compensează pierderile pe care asigurătorii le pot avea din desfășurarea directă a activităților de asigurare. Riscurile asociate acestor operațiuni îi obligă pe asigurători să urmeze o politică de investiții destul de prudentă. Principalele cerințe pe care trebuie să le îndeplinească sunt fiabilitatea și rentabilitatea. Principiile care ar trebui să ghideze asigurătorii în implementarea activităților de investiții sunt diversificarea, rambursarea, rentabilitatea și lichiditatea.

Principiul rambursării presupune plasarea cât mai fiabilă a activelor, asigurând restituirea integrală a acestora. Principiul lichidităţii presupune că structura generala investiția ar trebui să fie astfel încât în ​​orice moment să existe fonduri lichide sau investiții de capital care să poată fi ușor convertite în acestea. Conform principiului diversificării, nu trebuie permisă predominarea oricărui tip de investiție asupra altora. Principiul rentabilității investiției prevede: activele trebuie plasate cu respectarea acestor principii, ținând cont de situația de pe piața investițiilor, și să aducă în același timp un venit constant și suficient de mare.

De o importanță fundamentală în implementarea activităților de investiții este evaluarea riscului de pierdere a fondurilor din cauza insolvenței organizațiilor în care sunt investite fondurile asigurătorilor. Tipurile de active în care pot fi plasate rezerve de asigurare sunt stabilite prin Ordinul Ministerului Finanțelor RF nr. 100-n „Cu privire la aprobarea Regulilor de plasare a fondurilor de rezervă de asigurări de către asigurători”. De obicei, fundația portofoliul de investiții asigurătorii sunt astfel de investiții pe termen lung și lichide, cum ar fi imobiliare, care, pe de o parte, au nivel inalt fiabilitate și pot aduce venituri semnificative, dar, pe de altă parte, vânzarea lor poate fi asociată cu costuri semnificative. În același timp, o astfel de medie și investitii pe termen scurt, cu lichiditate mare, precum acțiuni, titluri de stat, fonduri în conturi bancare, trebuie să satisfacă nevoile urgente și bruște ale companiilor de asigurări în numerar.

Starea financiară a unei entități economice este o caracteristică a competitivității sale financiare, adică solvabilitatea, disponibilitatea, plasarea și utilizarea resurselor financiare și a capitalului, îndeplinirea obligațiilor față de stat și alte entități economice. Rezultatul este starea financiară politica financiara asiguratorul si este determinata de totalitatea factorilor financiari si economici ai societatii de asigurare.

O cantitate suficientă de fonduri proprii sau rezerve gratuite ale asigurătorului garantează solvabilitatea acestuia în două circumstanțe - disponibilitatea rezervelor rezonabile de asigurare și politica corectă de investiții. Totodată, este necesar ca portofoliul asigurătorului să fie constituit dintr-un număr foarte mare de riscuri aproximativ egale, sau un număr mic de riscuri proporțional cu mărimea fondurilor proprii ale asigurătorului, care pot fi realizate prin sistemul de reasigurare. Nerespectarea acestei condiții poate duce la faptul că, chiar și în cazul unui singur eveniment asigurat, asigurătorul va intra în faliment.

Întrucât stabilitatea financiară a asigurătorilor depinde de un număr mare de factori diferiți, analiza situației lor financiare poate fi efectuată numai pe baza unui studiu al unui grup de indicatori care permit să vă faceți o idee asupra diferitelor aspecte. a activităţilor unei organizaţii de asigurări.