Bună ziua, Vasily Zhdanov, în articol vom lua în considerare calculul indicatorilor de lichiditate conform RAS. Fiecare entitate economică are date despre activele sale (proprietatea) și pasivele (sursele de proprietate). În același timp, unele obiecte de proprietate pot fi vândute cu ușurință dacă este necesar și va dura mult timp pentru a vinde altele, sau nu se poate vinde deloc. La un moment dat, obligațiile companiei sunt pe termen lung și pe termen scurt - adică unele datorii trebuie rambursate în viitorul apropiat, în timp ce altele pot fi acoperite pentru termen lung. Pentru a înțelege ce parte din datorii termen scurt rambursarea poate fi rambursată dacă se vinde un set de active, caracterizate printr-o anumită viteză de implementare, se calculează ratele de lichiditate.

Lichiditatea unei întreprinderi comerciale: definiție, clasificare

În sensul cel mai larg, lichiditatea este capacitatea obiectului de studiu de a se transforma în numerar. Când vine vorba de eficiența performanței organizare comercială, lichiditatea se referă la capacitatea unui activ (sau a unei întregi companii, adică a totalității tuturor activelor existente) de a fi vândut într-un timp scurt la un preț apropiat de cel al pieței. Iar lichiditatea unui produs este viteza posibilă de vânzare a acestuia la un preț nominal.

Din definiția termenului „lichiditate”, putem concluziona că un activ va fi considerat cu cât este mai lichid, cu atât poate fi vândut mai ușor și mai rapid, în timp ce îl salvează. cost integral. Astfel, valorile sunt de obicei împărțite în:

• nelichide(care sunt fie complet imposibil de vândut, fie foarte dificil),
• cu conținut scăzut de lichid(care sunt posibile, dar dificil și consumatoare de timp de implementat) și
• foarte lichid(a cărui implementare este posibilă într-un timp scurt).

Lichiditatea bilanţului, gruparea activelor şi pasivelor bilanţului

Luați în considerare ordinea de grupare a activelor și pasivelor din bilanțul unei întreprinderi rusești - Activele sunt aranjate de la cel mai mult la cel mai puțin lichid, iar ordinea în care sunt aranjate pasivele depinde de scadența obligațiilor companiei:

Gruparea activelor în bilanţ		Gruparea pasivelor în bilanţ
A1	Foarte lichid (bani, investiții pe termen scurt)	P1	Cele mai urgente obligații (conturi curente de plătit către contrapărți, bănci, angajați etc.)
A2	Rapid implementat („creanțe” pe termen scurt - datorii către societate, pentru care decontări trebuie primite în cel mult 1 an de la data raportării)	P2	pasive pe termen mediu (împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, provizioane pentru cheltuieli viitoare, alte datorii pe termen scurt)
A3	Implementat încet (active circulante nu sunt incluse în grupele A1, A2)	P3	sarcini pe termen lung (obligații preluate din s. IV „Datorii pe termen lung”)
A4	Greu de implementat (active imobilizate - toate)	P4	Datorii permanente (fondurile proprii ale companiei)

Conform bilanțului, puteți înțelege dacă este lichid, comparând rezultatele pentru fiecare dintre grupele de Active și Pasive. Următoarea situație vorbește despre lichiditatea absolută:

Inegalitate	Ce face
A1 > P1	Dacă vindeți activele extrem de lichide existente, compania va putea achita cele mai multe datorii pe termen scurt.
A2 > P2	După vânzarea proprietății rapid realizabile ale companiei, va fi posibilă achitarea datoriilor cu o perioadă medie de rambursare.
A3 > P3	Cu veniturile din vânzarea activelor cu mișcare lentă, este posibilă achitarea datoriilor cu o scadență mai mare de 1 an.
A4< П4	Valoarea totală a activelor greu de vândut ale întreprinderii este mai mică decât valoarea totală a capitalului propriu.

Indicații de lichiditate: tipuri, semnificație, interpretare

Calculul ratelor de lichiditate se efectuează pentru a obține caracteristicile capacității entitate legală la îndeplinirea tuturor obligaţiilor sale în detrimentul a tot ceea ce deţine.

Scopul ratelor de lichiditate este de a compara valoarea activelor companiei cu suma datoriilor pe termen scurt la aceeasi data. Cu alte cuvinte, fiecare indicator de lichiditate arată cât de mult din datoria disponibilă cu o scadență scurtă poate fi acoperită dacă fiecare set de active este vândut.

Proprietatea deținută de o entitate economică poate fi împărțită în 3 categorii în funcție de viteza posibilă de implementare a acesteia. Pe baza acestei gradații au fost introduși 3 indicatori de lichiditate:

• Active realizabile rapid (bani, investiții pe termen scurt). Din valoarea acestora se calculează rata de lichiditate absolută.
• Active vândute suficient de rapid (conturi de creanță cu perioadă scurtă de rambursare). Din cantitatea de active rapid vândute și destul de rapid vândute, se calculează indicatorul mediu de lichiditate.
• Activele vândute relativ rapid (rezervele companiei). Din valoarea valorii totale a tuturor activelor circulante se calculează valoarea indicatorului global de lichiditate.

Deci, ratele de lichiditate sunt concepute pentru a demonstra următoarele puncte:

1. Rata de lichiditate curentă arată câte ruble de active curente reprezintă 1 rublă de pasive curente.

1. Rata de lichiditate absolută arată ce proporție din datoria pe termen scurt a unei firme poate fi rambursată cu numerar și echivalente de numerar sub formă de titluri de valoare tranzacționabile și depozite.
2. Raportul global de lichiditate arată dacă datoriile curente pot fi rambursate prin vânzarea activelor circulante.

Pentru a rezuma, calculul ratelor de lichiditate este necesar pentru analiștii care doresc să își facă o idee despre capacitatea companiei de a-și rambursa datoriile cu referire la timp. Un expert cu astfel de date poate afla dacă întreprinderea studiată este solvabilă, care este dinamica solvabilității sale retrospectiv și care sunt previziunile pentru această organizație.

Cum se calculează raportul de lichiditate al unei întreprinderi după formule generale și în funcție de bilanţ

Pentru fiecare indicator de lichiditate este adevărată următoarea afirmație: raportul de lichiditate se calculează ca raport dintre valoarea unui anumit tip de proprietate (conform clasificării după condițiile de vânzare) și suma obligațiilor pe termen scurt. Informații pentru calcule pot fi găsite în bilanțul companiei (de obicei în acest scop este compilată forma sa agregată - mărită, generalizată).

Important! Informațiile privind pasivele pe termen scurt pot fi definite ca urmare a secțiunii V, dar numai dacă datoriile estimate și veniturile amânate nu sunt semnificative, acestea nu sunt de fapt datorii.

În cazul în care sumele datoriilor estimate și suma veniturilor amânate din bilanț capătă valori semnificative, formulele de calcul al indicatorilor ar trebui să utilizeze valoarea datoriilor față de creditori și a obligațiilor pentru fondurile împrumutate, preluate din rândurile secțiunii V:

Formula generala	Formula de echilibru

Calcularea ratelor de lichiditate (lichiditatea curentă)

Rata lichidității curente (raportul de acoperire, rata lichidității totale, CR – raportul curent)- acesta este un indicator financiar care reflectă capacitatea întreprinderii de a plăti datorii pe termen scurt prin vânzarea activelor sale curente (toate sau doar unele). După valoarea indicatorului curent de lichiditate, puteți determina dacă organizația este solvabilă.

Indicatorul lichidității generale se calculează ca un coeficient dintre activele curente ale companiei și datoriile sale curente:

Important! Din valoarea activelor circulante care participă la formula de mai sus, este necesar să se excludă pe termen lung creanţe de încasat(în bilanţ a fost indicat până în 2011).

Interpretarea economică a valorilor ratei curente de lichiditate este destul de simplă:

• valoarea indicatorului în intervalul 1,5-2,5 este considerată normativă în practica mondială (variază în funcție de domeniul de activitate);
• pentru întreprinderile din Federația Rusă, valoarea normativă este CR>2;
• dacă CR>3, aceasta indică cel mai adesea că managerii companiei structurează irațional capitalul companiei;
• o valoare a coeficientului mai mică de 1 indică prezenţa unui risc financiar mare, întrucât compania nu poate să-și ramburseze în mod constant datoriile.

Calcularea ratelor de lichiditate (lichiditate rapidă)

Rata rapidă de lichiditate (ratia rapidă de lichiditate, rata intermediară de lichiditate, QR - rata rapidă) este un indicator financiar care reflectă capacitatea unei întreprinderi de a rambursa toate datoriile curente existente într-o situație în care, din anumite motive, nu a fost posibilă vânzarea produselor manufacturate. produse.

Calculat acest indicator ca coeficient de active curente foarte lichide și pasive curente (obligații cu scadență scurtă):

Important! Spre deosebire de cazul calculării coeficientului de lichiditate curent, la calcularea coeficientului de lichiditate rapid, activele nu iau în considerare stocul (inventarul), deoarece dacă sunt vândute din cauza nevoii mari de bani gheata, în comparație cu alt capital de lucru, aceasta va fi pierderea maximă pentru companie.

Dacă valoarea ratei de lichiditate rapidă s-a dovedit a fi egală cu unu sau s-a dovedit a fi mai mare de 1, acesta este un semn bun.

Calcularea ratelor de lichiditate (lichiditate absolută)

- nerecunoscut în Occident indicator economic, care să arate dacă întreprinderea este solvabilă sau nu, și anume dacă societatea este capabilă să achite datorii cu scadența mai mică de 1 an.

Indicatorul de lichiditate absolută se calculează prin împărțirea sumei de numerar disponibilă pentru companie și a investițiilor financiare efectuate pe o perioadă scurtă la valoarea tuturor obligațiilor cu scadență scurtă:

Important! Ca parte a activelor implicate în formula de mai sus pentru calcularea lichidității absolute, doar banii și activele apropiate de numerar în esență sunt supuse contabilității.

Pe baza informațiilor din reglementările privind întreprinderi rusești, valoarea normativă a indicatorului de lichiditate absolută este o valoare de 0,2 și mai mare.

Valorile normative ale ratelor de lichiditate: interpretare economică

Să luăm în considerare care sunt valorile normative ale fiecăruia dintre ratele de lichiditate ale organizațiilor și cum să le interpretăm corect:

Raportul de lichiditate	Valoare standard	Interpretare economică
Rata lichidității totale	Mai mare sau egal cu 1, dar nu cu mult mai mare de 1.	O valoare egală cu 1 sau puțin mai mare decât 1 indică faptul că datoriile pe termen scurt pot fi rambursate după vânzarea activelor circulante. Dacă valoarea este semnificativ mai mare decât 1, proprietarii companiei folosesc ineficient capitalul de lucru disponibil.
Rata de lichiditate absolută	De la 0,2 la 0,5.	Dacă valoarea indicatorului se încadrează în limitele specificate, atunci proprietarul poate rambursa 20-50% din datoriile pe termen scurt într-un timp scurt.
	De la 0,7 la 1.	Compania are capacitatea de a achita rapid 70-100% din datoriile pe termen scurt.

Un exemplu de calcul al indicatorilor de lichiditate ai unei întreprinderi

Să ne imaginăm că știm câteva date din bilanțul unui ipotetic SRL „Prinț și sărac”:

Să calculăm ratele de lichiditate ale Prince and the Pauper LLC:

raportul de lichiditate	Formula de calcul	Interpretarea valorii
Rata de lichiditate absolută	K1 \u003d (171 + 138): (216 + 204) \u003d 0,7357	Norma este considerată a fi mai mare de 0,2. Compania își va putea acoperi 73% din datorii în detrimentul fondurilor disponibile în conturi.
Raport rapid de lichiditate	K2 \u003d (171 + 138 + 231): (216 + 204) \u003d 1,2857	Valoarea trebuie să fie de cel puțin 0,8. În cazul în care compania decide să-și folosească toate fondurile, inclusiv „creante”, această sumă va fi de 1,28 ori valoarea totală a datoriilor.
Rata critică de lichiditate	K3 \u003d (171 + 138 + 231 + 269): (216 + 204) \u003d 1,9261	Valoarea este mult mai mare decât 1, probabil că compania își gestionează neînțelept capitalul de lucru.

Răspunsuri la întrebările frecvente despre calcularea ratelor de lichiditate

Întrebare: Ce indicator de lichiditate caracterizează cel mai exact gradul de solvabilitate al unei companii care face parte dintr-un grup holding?

Răspuns: Este de dorit să se identifice nivelul de solvabilitate prin valorile indicatorului de lichiditate absolută. Totodată, la calcularea valorii coeficientului de lichiditate, nu este necesar să se țină cont de sumele creanțelor și datoriilor interne.

Întrebare: Se iau în considerare stocurile ilichide la calcularea valorii raportului curent?

Răspuns: Nu, stocurile ilichide nu trebuie luate în considerare.

Material de pe site

Rata de lichiditate absolută (Rata de numerar)

Rata de lichiditate absolută este un indicator financiar utilizat în analiza lichidității unei companii prin calcularea raportului dintre toate activele de numerar, activele echivalente de numerar și toate datoriile curente.
Sinonime: Rata numerar, Rata lichiditate, Rata numerar, Rata numerar.
Rata de lichiditate absolută caracterizează capacitatea companiei de a rambursa datorii curente (și în ce proporție) în detrimentul capitalului de lucru lichid și al altor active libere. Se ia în considerare suma disponibilă de numerar, precum și echivalentele acestora: titluri de valoare tranzacționabile, depozite și alte active absolut lichide.
Sub numerar înțelegeți totalitatea numerarului deținut în casa de casă a organizației, format din numerarul inițial și diferența dintre încasări și cheltuieli. Întrucât rezervele de numerar nu generează venituri, antreprenorii caută să le reducă la un minim suficient pentru decontările cu clienții, contrapărțile și pentru alte cheltuieli curente. Prin urmare, în bancar există cerințe de reglementare pentru nivelul de menținere a numerarului. Printre întreprinderi comerciale există o tendință descendentă a ratei lichidității absolute, adică o scădere a nevoii de numerar.
Deoarece modelul Rata numerarului măsoară doar cel mai lichid dintre toate activele în raport cu pasivele curente, prin urmare, acest indicator este considerat cel mai conservator dintre toate ratele de lichiditate utilizate.
Caracteristicile raportului de numerar:
1) Luat în considerare în ceea ce privește lichiditatea urgentă și curentă.
2) Folosit în profilul de credit al companiei.
3) Exclude stocurile și creanțele din calcul. Adică, raportul arată măsura în care o companie își poate plăti datoriile curente fără a se baza pe vânzarea de stocuri și fără a aștepta să încaseze creanțe.
4) Caracterizează capacitatea de a achita imediat obligațiile curente pe termen scurt ale întreprinderii - adică dacă există resurse care pot satisface cerințele creditorilor într-o situație critică. Prin urmare, acest indicator este luat în considerare de viitorii furnizori cu termene de creditare relativ scurte. Pentru investitorii strategici, lichiditatea absolută a unei întreprinderi este mai puțin semnificativă.

Calculul ratei de lichiditate absolută

Formula pentru rata lichidității în numerar:
CR = numerar + investiții pe piață pe termen scurt / pasive curente
Datele pentru calcul pot fi obținute din bilanţ. Rețineți că formula ignoră momentul primirii și plății fondurilor.

Valoarea normativă a raportului de numerar

Rata lichidității curente- unul dintre indicatorii care se folosesc în practica dirijorală analiză financiarăîntreprinderi împreună cu rata lichidității rapide și rata lichidității absolute. Rata curentă (CR) caracterizează capacitatea companiei de a rambursa datorii curente pe termen scurt (datorii curente) în detrimentul activelor circulante.
Distingeți lichiditatea curentă (generală) și urgentă. Lichiditatea totală a întreprinderii este definită ca raportul dintre valoarea activelor curente și valoarea datoriilor curente, determinat la începutul și sfârșitul anului.
Sinonime pentru rata de lichiditate curentă: rata de acoperire, Raportul curent, CR, „raportul de lichiditate”, „raportul activelor de numerar”, „raportul de numerar”.

Scopul KTL

1) Arată capacitatea întreprinderii de a-și achita datoriile pe durata uneia ciclu de producție(perioada necesară pentru fabricarea și vânzarea unui lot de produse).
2) Pentru a face o idee generală despre solvabilitatea companiei, adică capacitatea acesteia de a plăti obligațiuniîn detrimentul numerarului disponibil, stocurilor, creanțelor.
3) Pentru a vă face o idee despre eficiența ciclului de operare al unei companii sau capacitatea acesteia de a-și transforma produsele în numerar. Dacă o companie întâmpină dificultăți în achitarea la timp a creanțelor sau are o perioadă lungă de rotație a stocurilor, poate întâmpina probleme de lichiditate.
4) Componentele raportului (active curente și pasive curente) pot fi utilizate pentru a calcula valoarea capitalului de lucru (raportul capitalului de lucru), care este raportul dintre valoarea capitalului de lucru și valoarea veniturilor.
5) Rata de lichiditate actuală prezintă interes nu numai pentru conducerea întreprinderii, ci și pentru subiectele externe de analiză, în special pentru investitori.

Formula de calcul al coeficientului CR

Rata de acoperire se calculează folosind formula:
Lichiditate curentă = Active curente / Datorii curente
Activele curente ale companiei sunt:

• Numerar în mână și în conturi bancare, precum și echivalente de numerar.
• Conturi de creanță, inclusiv provizioane pentru datorii neperformante.
• Costul stocurilor de articole de inventar care ar trebui să aibă o rotație relativ rapidă într-un an.
• Alte active circulante (cheltuieli amânate, investiții în valori mobiliare etc.).

Datorii curente:

• Credite cu scadență imediată (în termen de un an)
• Reclamații neplătite (furnizori, buget etc.)
• Alte datorii curente.

Acesta este un ciot pentru un articol enciclopedic pe acest subiect. Puteți contribui la dezvoltarea proiectului prin îmbunătățirea și completarea textului publicației în conformitate cu regulile proiectului. Puteți găsi manualul de utilizare

Pentru a calcula rata curentă de lichiditate (KTL), se utilizează următoarea formulă:

KTL = Active curente / Datorii curente

Ministerul Dezvoltării Economice, prin ordinul nr. 104 din 21 aprilie 2006, a aprobat metodologia pe care Serviciul Fiscal Federal este obligat să o aplice pe parcursul analizei. starea financiarași solvabilitatea întreprinderilor și organizațiilor strategice. Potrivit departamentului, atunci când se calculează KTL, datoriile curente ar trebui reduse cu valoarea veniturilor amânate:

KTL \u003d Active curente / (Datorii curente-Venituri amânate)

Logica ministerului este de înțeles, pentru că venitul amânat cu greu poate fi numit pasiv.

Cum se determină rata de lichiditate curentă în bilanţ

Să luăm în considerare corespondența datelor inițiale cu liniile de echilibru:

active circulante = linia 1200;

pasive curente = linia 1500;

Formulele vor lua forma:

in general acceptat	Conform metodologiei Ministerului Dezvoltării Economice
KTL= Linia 1200 / Linia 1500	KTL= linia 1200 / (linia 1500-linia 1530)

Exemplu de calcul

Astfel, se poate analiza situațiile financiare multe organizații. Să vedem care este rata curentă de lichiditate a activelor curente ale companiei la 31 decembrie 2019.

Date inițiale (ruble):

active circulante (linia 1200) - 105.434.016;

datorii curente (linia 1500) - 103.511.944;

venit amânat (linia 1530) - 359.042.

Obținem indicatorii doriti:

Să descifrăm rezultatele.

Ce arată raportul de lichiditate actual

Practica mondială recunoaște valoarea normală a KTL de la 1,5 la 2,5, în funcție de tipul de activitate al subiectului. Indicator:

sub 1 indică incapacitatea companiei de a plăti în mod constant datoria pe termen scurt;

peste 3 reflectă o structură de capital nesustenabilă.

Nu trebuie să rămâi la acele limite. Fiecare caz particular merită o analiză mai minuțioasă. În general, putem spune că KTL nu trebuie să fie mai mic de 1: valoarea activelor circulante ar trebui să acopere valoarea datoriilor pe termen scurt.

Exemplul de mai sus arată că 1 rublă de datorii curente reprezintă 1,019 ruble de active circulante (sau 1,022 ruble conform metodologiei Ministerului Dezvoltării Economice). Acest indicator este considerat unul dintre criteriile de recunoaștere oficiu fiscal organizare solventă.

În unele cazuri, abaterea KTL de la 1 ar trebui luată în considerare ținând cont de caracteristicile industriei:

Cum să influențezi rata curentă de lichiditate

Corespondența indicatorului cu starea reală a subiectului asigură calitatea datelor inițiale. O serie de informații nu trebuie luate în considerare în calcul. De exemplu, unele active curente pot fi de fapt ilichide:

titluri de valoare îndoielnice;

datoria creditorilor nesiguri;

stocuri care nu satisfac cererea etc.

Următoarele activități contribuie la îmbunătățirea KTL:

Concluzie

Rata de lichiditate curentă reflectă dorința organizației de a plăti datorii pe termen scurt în detrimentul activelor circulante. Indicatorul se calculează în funcție de datele bilanțului. Rezultatul nu trebuie să fie mai mic de 1, dar orice abateri trebuie analizate ținând cont de particularitățile desfășurării activităților de către o entitate economică și industrie în ansamblu.

Lichiditate - ușurința de vânzare, vânzare, transformare a valorilor materiale sau a altor valori în numerar pentru a acoperi obligațiile financiare curente.

Ratele de lichiditate - indicatori financiari calculate pe baza declarațiilor companiei ( bilanț companii - formularul nr. 1) pentru a determina capacitatea firmei de a rambursa datoria curentă în detrimentul activelor curente (curente) existente. Sensul acestor indicatori este de a compara valoarea datoriilor curente ale întreprinderii și capitalul de lucru al acesteia, care ar trebui să asigure rambursarea acestor datorii.

Luați în considerare principalele rate de lichiditate și formule pentru calcularea acestora:

Calcularea ratelor de lichiditate vă permite să analizați lichiditatea întreprinderii, adică analiza posibilității întreprinderii de a-și acoperi toate obligațiile financiare.

Rețineți că activele întreprinderii sunt reflectate în bilanț și au lichidități diferite. Să le ierarhăm în ordine descrescătoare, în funcție de gradul de lichiditate al acestora:

• numerar în conturile și casele de casă ale întreprinderii;
• facturi bancare, titluri de stat;
• creanțe curente, împrumuturi emise, titluri corporative (acțiuni ale întreprinderilor listate la bursă, cambii);
• stocuri de mărfuri și materii prime în depozite;
• mașini și echipamente;
• cladiri si constructii;
• Constructie in progres.

Rata lichidității curente

Rata de lichiditate curentă sau Rata de acoperire sau Rata generală de lichiditate - un raport financiar egal cu raportul dintre activele curente (curente) și datoriile pe termen scurt (datoriile curente). Sursa datelor este bilanţul firmei (Formular nr. 1). Coeficientul se calculează prin formula:

Rata lichidității curente = Active circulante, excluzând creanțele pe termen lung / Datorii curente

Ktl = (p. 290 - p. 230) / p. 690 or
Ktl = p. 290 / (p. 610 + p. 620 + p. 660)

Ktl = linia 1200 / (linia 1520 + linia 1510 + linia 1550)

Raportul reflectă capacitatea companiei de a rambursa datorii curente (pe termen scurt) doar în detrimentul activelor curente. Cu cât indicatorul este mai mare, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii. Rata lichidității curente caracterizează solvabilitatea întreprinderii nu numai pe acest moment dar şi în caz de urgenţă.

Valoarea normală a coeficientului este de la 1,5 la 2,5, în funcție de industrie. Atât rapoartele scăzute, cât și cele ridicate sunt nefavorabile. O valoare sub 1 indică un nivel ridicat risc financiar asociat cu faptul că compania nu este capabilă să plătească în mod constant facturile curente. O valoare mai mare de 3 poate indica o structură de capital irațională. Dar, în același timp, trebuie avut în vedere că, în funcție de domeniul de activitate, de structura și calitatea activelor etc., valoarea coeficientului poate varia foarte mult.

Trebuie remarcat faptul că acest raport nu oferă întotdeauna o imagine completă. De obicei, firmele cu stocuri reduse și cambii ușor de obținut pot funcționa cu ușurință la un raport mai mic decât firmele cu stocuri mari și vânzări de bunuri pe credit.

O altă modalitate de a verifica suficiența activelor circulante este calcularea lichidității urgente. Băncile, furnizorii, acționarii sunt interesați de acest indicator, întrucât compania se poate confrunta cu circumstanțe în care va trebui imediat să plătească niște cheltuieli neprevăzute. Aceasta înseamnă că va avea nevoie de tot numerarul, titlurile, creanțele și alte mijloace de plată, adică o parte din activele care pot fi transformate în numerar.

Raport rapid (urgent) de lichiditate

Raportul caracterizează capacitatea companiei de a rambursa datorii curente (pe termen scurt) în detrimentul activelor circulante. Este similar cu rata de lichiditate curentă, dar diferă de acesta prin faptul că fondul de rulment utilizat pentru calculul acestuia include doar active circulante lichide înalt - și medii (bani în conturile de exploatare, stoc de materii prime lichide, mărfuri și produse terminate, creanțe cu scadență scurtă).

Astfel de active nu includ lucrările în curs, precum și stocurile de componente speciale, materiale și semifabricate. Sursa datelor este bilanțul companiei la fel ca pentru lichiditatea curentă, dar stocurile nu sunt luate în considerare ca active, deoarece dacă sunt forțate să fie vândute, pierderile vor fi maxime între toate activele circulante:

Raport rapid de lichiditate = (Numerar + Investiții financiare pe termen scurt + Creanțe pe termen scurt) / Datorii curente

Raport rapid de lichiditate = (Active circulante - Stocuri) / Datorii pe termen scurt

Kbl = (p. 240 + p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 660)

Kbl = (p. 1230 + p. 1240 + p. 1250) / (p. 1520 + p. 1510 + p. 1550)

Acesta este unul dintre rapoartele financiare importante, care arată ce parte din pasivele pe termen scurt ale companiei poate fi rambursată imediat pe cheltuiala fondurilor din diverse conturi, pe termen scurt. valori mobiliare, precum și chitanțe din decontări cu debitorii. Cu cât indicatorul este mai mare, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii. O valoare a coeficientului mai mare de 0,8 este considerată normală (unii analiști consideră valoarea optimă a coeficientului 0,6-1,0), ceea ce înseamnă că numerarul și încasările viitoare de la activitati curente ar trebui să acopere datoriile curente ale organizației.

Pentru a crește nivelul de lichiditate urgentă, organizațiile ar trebui să ia măsuri care să vizeze creșterea propriului capital de lucru și atragerea de împrumuturi și împrumuturi pe termen lung. Pe de altă parte, o valoare mai mare de 3 poate indica o structură a capitalului irațională, aceasta se poate datora rotației lente a fondurilor investite în stocuri, creșterii creanțelor.

În acest sens, rata de lichiditate absolută, care ar trebui să fie mai mare de 0,2, poate servi drept test de turnesol al solvabilității actuale. Rata de lichiditate absolută arată ce parte din datoria pe termen scurt o poate rambursa organizația în viitorul apropiat în detrimentul celor mai lichide active (numerar și titluri de valoare pe termen scurt).

Rata de lichiditate absolută

Un raport financiar egal cu raportul dintre numerar și investiții financiare pe termen scurt și datorii pe termen scurt (datorii curente). Sursa de date este bilanţul firmei la fel ca pentru lichiditatea curentă, dar numai numerarul şi echivalentele de numerar sunt luate în considerare ca active, formula de calcul este următoarea:

Rata de lichiditate absolută = (Numerar + Investiții financiare pe termen scurt) / Datorii curente

Cabina = (p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 660)

Cabina = (pag. 1240 + pag. 1250) / (pag. 1520 + pag. 1510 + pag. 1550)

O valoare a coeficientului mai mare de 0,2 este considerată normală. Cu cât indicatorul este mai mare, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii. Pe de altă parte, un indicator ridicat poate indica o structură de capital irațională, o pondere prea mare a activelor neperformante sub formă de numerar și fonduri în conturi.

Cu alte cuvinte, dacă soldul fondurilor se menține la nivelul datei de raportare (în principal prin asigurarea primirii uniforme a plăților de la contrapărți), datoria pe termen scurt de la data raportării poate fi rambursată în cinci zile. Limitarea reglementară de mai sus este aplicată în practica străină de analiză financiară. În același timp, o justificare exactă de ce, pentru a menține un nivel normal de lichiditate organizații rusești suma de numerar ar trebui să acopere 20% din pasivele curente, nedisponibile.

Capital de lucru net

Este necesar să se mențină capitalul de lucru net stabilitate Financiarăîntreprinderilor. Fondul de rulment net este definit ca diferența dintre activele curente și pasivele pe termen scurt, inclusiv pe termen scurt. fonduri împrumutate, creanţe obligațiile aferente acesteia. Capitalul de lucru net este o parte a capitalului de lucru format din capitalul de lucru propriu și capitalul împrumutat pe termen lung, inclusiv capitalul de cvasi-capital proprii, fondurile împrumutate și alte sarcini pe termen lung. Formula de calcul a capitalului net de decontare este:

Capital de lucru net = Active curente - Datorii curente

Chob = p. 290 - p. 690

Chob = p. 1200 - p. 1500

Capitalul de lucru net este necesar pentru a menține stabilitatea financiară a întreprinderii, deoarece excesul de capital de lucru față de pasivele pe termen scurt înseamnă că întreprinderea nu poate doar să-și achite datoriile pe termen scurt, ci are și rezerve pentru extinderea activităților. Capitalul de lucru net trebuie să fie peste zero.

Lipsa capitalului de lucru indică incapacitatea companiei de a rambursa pasivele pe termen scurt în timp util. Un exces semnificativ de capital de lucru net față de necesarul optim indică utilizarea irațională a resurselor întreprinderii.

Formule pentru calcularea ratelor de lichiditate în conformitate cu standarde internaționale descris în

Rata de lichiditate actuală este un indicator cheie care caracterizează lichiditatea unei întreprinderi. Este utilizat pe scară largă de bănci și altele institutii financiare atunci când acordă împrumuturi întreprinderilor. Prin urmare, întrebarea cum să îmbunătățim rata actuală de lichiditate îi îngrijorează pe antreprenori și pe directorii financiari.

CFO trebuie să „cunoască bine inamicul din vedere” și să coreleze strategiile implementate de top management cu impactul acestora asupra indicatorilor de lichiditate. Pentru a face acest lucru, trebuie să vă concentrați asupra datoriilor și activelor curente, precum și să monitorizați valoarea ratei lichidității și variabilele care o determină în mod regulat pe tot parcursul anului.

Care este raportul actual

Rata lichiditatii curente este un indicator obtinut prin impartirea valorii activelor circulante la valoarea pasivelor curente ale societatii, pentru calcul folosim media pt. perioadă de raportare sens.

Formula raportului curent

Raportul lichidității curente = Valoarea activelor curente / Valoarea pasivelor curente

Cifra rezultată este importantă deoarece reflectă lichiditatea firmei. În general, se presupune că cu cât raportul este mai mare, cu atât este mai mare lichiditate si invers. Cu toate acestea, este neplăcut să trageți astfel de concluzii numai pe baza acestui raport fără un studiu detaliat. Pentru a exemplifica, pot fi date următoarele situații:

1. În cazul unei scăderi a vânzărilor, nivelul stocurilor va crește, ceea ce crește valoarea coeficientului de lichiditate actual, dar în același timp afectează lichiditatea reală destul de negativ, nu puteți plăti creditorii cu mărfuri în depozite dacă este necesar.
2. Întârzierile la plățile clienților vor crește valoarea creanțelor, ceea ce la rândul său va crește dimensiunea activelor circulante, dar, din nou, acest lucru nu va îmbunătăți lichiditatea reală a companiei, celelalte lucruri fiind egale, întrucât probabilitatea de a returna 100% din client. datoria la momentul potrivit este puțin probabilă.

Descărcați documente utile:

Calculul ratei curente de lichiditate pe bilanţ

Baza pentru calcularea coeficientului este bilanțul organizației, în special:

• linia 1200, care conține informații despre toate activele curente ale companiei: stocuri, creanțe, numerar în conturi și altele;
• linia 1510 - soldul creditor al contului 66, reflectând informații despre soldurile datoriilor organizației pe termen scurt imprumuturi bancareși împrumuturi;
• rândul 1520 - care conține informații rezumative (sold creditor) privind conturile 60.62, 68.69,70,72,73,75,76, care la rândul lor formează un termen scurt creanţe ;
• rândul 1550 - alte datorii pe termen scurt care nu sunt incluse în secțiunile de mai sus (sold cont 86);
• linia 1170 - " Investiții financiare” dacă aceste investiții pot fi realizate sau returnate rapid.

Raportul de lichiditate este calculat la momentul raportării.

Formula raportului curent al bilanțului

Cl \u003d (Linia 1200 + Linia 1170) / (Suma liniilor 1510,1520 și 1550)

Trebuie remarcat faptul că pasivele pe termen scurt în acest caz nu trebuie să includă valoarea rândurilor 1530 „Venituri amânate” și 1540 „Rezerve pentru cheltuieli viitoare” (datorii estimate), care în esență nu sunt datorii reale, ci rezerve create de către organizație în scopuri proprii.

Domeniul țintă al valorilor raportului curent

Probabilitatea de a realiza toate activele simultan la 100% din cost este foarte mică, din acest motiv raportul dintre activele curente și pasivele curente ca 1:1 nu este optim.

Cu toate acestea, în lumea financiară există instrumente care pot atrage rapid finanțare pentru activele existente, inclusiv. în conturi de încasat ( factoring), de asemenea, multe active pot fi vândute rapid și cu succes prin acordarea unei reduceri la prețul pieței. Prin urmare, este nevoie de acoperire a pasivelor curente cu active, ținând cont de valoarea acestora în timpul unei vânzări sau reduceri rapide în scopul atragerii de finanțare, în medie, reducerea valorii activelor este de la 50%, prin urmare, un raport favorabil al curentului. activele și pasivele vor fi 1,5-2,5: 1. Excesul valorii activelor fata de pasive indeplineste functia de "marja de siguranta" pentru companie si este numita "marja de siguranta" in sursele occidentale.

Un exemplu de calcul al raportului curent

Să presupunem următoarea dinamică a indicatorilor de echilibru (tabelul 1).

tabelul 1. Echilibru (fragment)

	Cod de linie
Sectiunea I. Active imobilizate
Active necorporale
mijloace fixe
Investiții profitabile în valori materiale
Investiții financiare
Alte active imobilizate
Total pentru Secțiunea I
Secțiunea II. active circulante
TVA la bunurile achiziționate
Creanțe
Numerar și echivalente de numerar
Alte active circulante
Total pentru Secțiunea II
Total active
Secțiunea III. Capital si rezerve
Capitalul autorizat
Profituri nedistribuite
Total pentru Secțiunea III
Secțiunea IV. Datorii pe termen lung
Credite pe termen lung
Total pentru Secțiunea IV
Secțiunea V. Datorii pe termen scurt
Credite și împrumuturi pe termen scurt
Creanţe
Alte datorii curente
Secțiunea V total
Liabilitati totale

Atunci rata curentă de lichiditate va avea următoarea formă (tabelul 2).

masa 2. Calculul ratei curente de lichiditate

Raportul activelor circulante

După cum se poate observa din tabel, în 2015 și 2017 indicatorul de lichiditate se încadrează în intervalul acceptabil de lichiditate, în 2016 lichiditatea a scăzut, dar se pare că conducerea a făcut concluziile corespunzătoare și a luat măsuri preventive, astfel încât în ​​anul următor situația să ajungă la nivelul intervalul țintă.

Cum să creșteți lichiditatea întreprinderii

Există mai multe modalități de a îmbunătăți situația lichidității. Să le luăm în considerare mai detaliat

Accelerarea ciclului de rulaj a creanțelor

Vânzarea activelor neproductive

O situație destul de comună pentru companiile din Rusia este de a deține o cantitate mare de proprietăți imobiliare, active non-core. Astfel, compania îngheață lichidități, în active care pot, în principiu, să nu aducă profit și nicio utilitate. Așadar, dacă o companie câștigă bani pe servicii de înaltă tehnologie (de exemplu, Google), nu există niciun motiv să dețină clădiri de birouri care găzduiesc sediul central, reprezentanțe, divizii auxiliare, call center etc. Schimbarea centrului de birou nu creează riscuri pentru afacerea unei astfel de companii, dar schimbarea sau lipsa controlului asupra Centrelor de Procesare a Datelor (DPC) comportă cu sine riscuri semnificative pentru business-ul cheie, în acest caz este logic să se păstreze DPC-uri în bilanț și este mai bine să vindeți sau să transferați centrele de birouri în leaseback.

Vânzarea activelor neproductive va crește suma fondurilor din conturi, ceea ce la rândul său va crește lichiditatea companiei.

Majorarea capitalului social sau autorizat.

Soluția logică în caz de dificultăți este ajutorul proprietarilor companiei lor, aceasta se poate face sub forma:

• împrumut fără dobândă;
• un cadou companiei de la proprietar;
• o contribuție la proprietate pentru un SRL (conform articolului 27 din Legea federală nr. 14 „Cu privire la societățile cu răspundere limitată”);
• crește capitalul autorizat pentru LLC sau o problemă suplimentară pentru JSC.

O astfel de asistență va crește dimensiunea activelor curente (de exemplu, ca rezultat, suma fondurilor din conturi va crește dacă asistența este oferită sub formă de injecții de numerar) și, în consecință, va îmbunătăți lichiditatea întreprinderii.