Enero 29, 2018

Pagbati! "Mas payat" mga rate ng interes pinipilit ang mga mamumuhunan na "tumikas" nang maramihan sa stock market. Hindi tulad ng mga bangko, nag-aalok ang mga stock at bono ng mas mataas na kita at magkakaibang hanay ng mga instrumento.

Samakatuwid, ngayon ay magsusulat ako muli tungkol sa mga stock. Sa kabutihang palad, maraming mapagpipilian. Ngunit ang pamumuhunan sa mga stock ay kalahati ng labanan. Ito ay mas mahirap na "tumasta sa tamang kabayo."

• mga teknolohiya ng IT
• Virtual reality at computer entertainment (pangunahin na mga laro)
• Enerhiya (kabilang ang alternatibo)
• Biotechnology at pangangalaga sa kalusugan
• Mga serbisyo sa pagsingil at tagapamagitan

Ito ba ay nagkakahalaga ng pamumuhunan sa mga "paborito" ng mga nakaraang taon? Sa tingin ko hindi.

Mga industriya na may mababang potensyal na paglago

• Extractive at processing kumpanya (maliban sa mga higante tulad ng Gazprom o LUKOIL). Ang mga presyo ng hilaw na materyales ay malamang na manatiling mababa sa 2018
• Mga retailer (muli, maliban sa mabilis na lumalagong "mga halimaw" tulad ng Lenta). Sa panahon ng krisis, bumababa nang husto ang kapangyarihang bumili ng populasyon. Ang mga Ruso ay nagbabawas ng mga gastos kahit na sa mga mahahalagang kalakal: pagkain, mga kemikal sa bahay at mga pampaganda
• Sektor ng pananalapi. mga bangko ng Russia(maliban ulit pangunahing manlalaro) ngayon hindi sila nag-aalala mas magandang panahon. At ang kamakailang pag-alis mula sa merkado ng mga bangko na Otkritie at B&N Bank ay isang malinaw na kumpirmasyon nito

Ano ang hahanapin kapag pumipili ng mga stock upang mamuhunan?

Dividend yield

Ayon sa batas, maraming mga korporasyon ng estado ang kinakailangang maglaan ng 50% ng mga kita ayon sa IFRS para sa mga dibidendo. Maaari kang kumita ng pera mula sa mga naturang promosyon passive income, at "bumangon" na may tumataas na mga panipi.

Pinansiyal na kalagayan

Kapag pumipili ng mga stock para sa pamumuhunan, hindi umasa sa kasalukuyang tsart ng presyo, ngunit sa pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng kumpanya. Tiyaking isaalang-alang ang mga prospect ng paglago at pangmatagalang mga kadahilanan.

Paano gawin ang mga kalkulasyon nang tama? Ang mga sumusunod na multiplier ay magiging kapaki-pakinabang sa iyo:

• P/S (presyo sa dami ng benta)
• P/E (presyo sa mga kita)
• Utang/EBITDA (utang sa netong kita)
• EV/EBITDA (halaga ng kumpanya sa netong kita)

Kailan itinuturing na undervalued ang isang kumpanya? Kapag ang P/E ay mas malaki sa 0 ngunit mas mababa sa 5, ang utang/EBITDA ay mas mababa sa 3, at ang EV/EBITDA ay mas mababa sa 5. Ang data para sa pagkalkula ng mga multiple ay maaaring kunin mula sa mga opisyal na pahayag ng mga kumpanya. At siyempre, huwag nating kalimutan ang tungkol sa mga pangunahing kadahilanan.

Aling mga pagbabahagi ng kumpanya ang dapat kong mamuhunan sa pagtatapos ng 2017?

Sa ibaba ay isasaalang-alang natin kung aling Ruso at alin American stocks Mas mainam na mamuhunan sa pagtatapos ng 2017. Siyempre, hindi ko ilista ang lahat ng mga pagpipilian. Pangalanan ko ang isa sa iba't ibang kategorya.

Sberbank

Ang modelo ng negosyo ng Sberbank ay maihahambing sa mga katunggali nito dahil sa walang katapusang margin ng kaligtasan nito. Kahit na sa panahon ng isang krisis, ang bangko ay nagbabalanse sa bingit ng positibong netong kita (hindi katulad ng marami pang iba). At sa mga oras na "pinakain", ang pagbabalik ng bangko sa kapital ay may kumpiyansa na lumampas sa 15%.

Makinabang ba ang mamuhunan sa Sberbank ngayon? Sa abot-tanaw ng isang taon o dalawa - hindi masyadong marami. Ngunit tiwala ako na sa mahabang panahon ang bangko ay tiyak na lalago kasama ng ekonomiya ng Russia.

Mga lakas ng kumpanya:

• Mahusay na pamamahala
• Patuloy na trabaho upang mapabuti ang kahusayan
• Panimula ng mga inobasyon

Novorossiysk komersyal na daungan sa dagat

Para sa unang quarter ngayong taon nagpakita ang kumpanya ng mga kamangha-manghang resulta. Ang EBITDA margin ay umabot sa isang record na 74%. At inilalaan ng NCSP ang karamihan sa mga kita nito sa mga dibidendo.

Hayaan mong ipaalala ko sa iyo na noong Disyembre 2016 ay napagpasyahan na ibenta ang kumokontrol na stake, na nabuo sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng mga bahagi ng Russian Railways, Transneft at stake ng estado.

Ngayon, 50.1% ng mga bahagi ng NCSP ay kabilang sa grupong Novoport Holding Ltd (ang karaniwang "bata" ng mga kumpanyang Summa at Transneft). At ang pagsasapribado ng daungan ay magbibigay ng karagdagang suporta sa mga panipi.

Yandex

Hinuhulaan ng mga eksperto ang malubhang paglago para sa Yandex laban sa backdrop ng pagpapalakas ng ruble at pagbawi ekonomiya ng Russia. Sa susunod na 3-4 na taon, ang kumpanya ay obligado lamang na dagdagan ang kita ng 10-15% bawat taon.

Plano ng Yandex na pagkakitaan ang mga proyekto tulad ng Yandex.Music, Avto.ru at Yandex.Taxi. At ang kamakailang desisyon ng Federal Antimonopoly Service (sa pabor sa search engine) ay magbibigay-daan sa kumpanya na palakasin ang posisyon nito sa merkado ng smartphone.

"Laso"

96% ng sektor ng consumer ng Russia ay nahahati sa pagitan ng tatlong malalaking network: X5 Retail Group, Magnit at Lenta.

Sa mga ito, ang Lenta shares ay tila ang pinaka-undervalued (ang kumpanya ay nagmamay-ari ng 9% ng merkado). Ang Lenta ay isa sa TOP 10 retailer sa mga tuntunin ng kita at EBITDA margin.

Ang mga multiplier ng Lenta ay malapit sa X5 Retail. Sa madaling salita, ang kumpanya ay may malubhang potensyal para sa paglago. Mga tagapagpahiwatig ng pananalapi Ang retailer ay lumalaki nang mas mabilis kaysa sa dalawang pangunahing kakumpitensya nito. Ipinagmamalaki ng Lenta ang isang nakatutuwang rate ng paglago ng retail space at ang bilang ng mga tindahan.

Ang potensyal na paglago ng mga bahagi ng Lenta para sa darating na taon ay tinatantya sa 52% (sa rubles, hindi kasama ang mga dibidendo). Hinuhulaan ng mga eksperto ang target na presyo sa 555 rubles.

Starbucks

Ang market capitalization ng international coffee shop chain operator ay $79.3 bilyon. Ang mga coffee shop sa ilalim ng Starbucks brand ay bukas sa 75 bansa sa buong mundo.

Ang Starbucks stock ay isang kaakit-akit na stock para sa mga mamumuhunan sa mahabang panahon. Ang porsyento ng mga taong regular na umiinom ng kape ay tumaas ng 5% noong 2017 kumpara noong nakaraang taon.

Aktibong ginalugad ng Starbucks ang malawak na merkado sa India at China. Ngayon, mas maraming coffee shop sa Shanghai kaysa sa New York. Ang isa pang positibong senyales para sa mga mamumuhunan ay ang pagbabago ng CEO ng kumpanya. Si Howard Schultz ay pinalitan ni Kevin Johnson, ang chief operating officer ng Starbucks.

Sa susunod na taon, ang pagbabahagi ng kumpanya ay maaaring tumaas ng 18.4% hanggang $65.

Activision Blizzard (ATVI)

Ang Activision Blizzard ay isang nangungunang tagagawa ng video game. Ngayon ay may higit sa 1 bilyong manlalaro sa mundo. Bukod dito, ang mga manlalaro na handang gumastos ng totoong pera sa mga laro.

Sa susunod na taon, ang industriya ng paglalaro ay aabot sa halos $109 bilyon. Hanggang 2020, hinuhulaan ng mga eksperto ang taunang paglago ng 6%.

Ang Activision Blizzard ay maaaring maging isa sa mga catalyst para sa trend na ito. Nangako ang mga eksperto target na presyo sa $72 (isang pagtaas ng 16% mula sa kasalukuyang halaga).

Sa aking opinyon, ang pamumuhunan sa Activision Blizzard ay hindi kasing-prestihiyoso ng pamumuhunan sa Apple. Ngunit ito ay higit na kumikita.

Namumuhunan sa mga seguridad Ito ay itinuturing na isa sa mga pinaka kumikitang paraan upang mamuhunan ng pera. Ang ganitong uri ng pamumuhunan ay may mga pakinabang at disadvantages nito. Kung gusto mong malaman kung aling mga stock ang pinakamahusay na mamuhunan sa 2019, basahin ang artikulong ito.

Mga tampok ng pamumuhunan ng pera sa pagbabahagi

Sa hinaharap? Ang tanong na ito ay itinatanong ng maraming mamamayan ng bansa na may mga ipon. Siyempre, maaari kang bumili ng ginto o pera, ngunit mas mahusay na mamuhunan ng pera sa mga stock. Sa kasong ito, ikaw ay magiging isa sa mga may-ari ng kumpanya at makakatanggap ng mga dibidendo mula sa mga kita nito. Para mahanap kumikitang solusyon, dapat mayroon kang ilang mga kasanayan at karanasan, at mas mabuti pa, magkaroon ng edukasyong pang-ekonomiya.

Una sa lahat, kailangan mong matutunan kung paano mamuhunan ng pera sa mga stock at kumita ng pera. Pangunahing prinsipyo ang pamumuhunan sa instrumento na ito ay ang mga sumusunod: bumili ka ng mga securities ng mga kumpanya at awtomatikong magiging kanilang bahagyang may-ari.

Kung paano bumili ng?

Kapag nagpasya ka kung aling mga stock ang maaari mong mamuhunan, piliin ang paraan kung saan maaari mong bilhin ang mga ito:

• Ang pinakasimpleng opsyon ay ang pagbili ng mga securities mula sa ibang mga shareholder o speculators. Ito ay maaaring gawin sa stock exchange. Sapat na makipag-ugnayan sa taong nagmamay-ari ng bloke ng mga pagbabahagi na kailangan mo at sumang-ayon sa kanilang pagbili. Ito ay isang medyo kawili-wiling pamamaraan, dahil sa panahon ng mga negosasyon maaari mong makabuluhang bawasan ang presyo ng mga pagbabahagi. Ngunit ito ay magagamit lamang sa mga mamumuhunan na gustong gumawa ng isang deal na nagkakahalaga ng hindi bababa sa $100,000, iyon ay, hindi ito angkop para sa mga ordinaryong tao;
• Ang isa pang paraan upang mamuhunan ng pera sa mga stock na magagamit ng sinuman ay ang pagbili ng mga ito online sa isang stock exchange. Dito maaari kang bumili ng mga securities na may $1 thousand sa iyong account. Ang mga aktibidad ng mga broker, na mga tagapamagitan sa pagitan ng mga mamimili at ng palitan, ay mahigpit na kinokontrol ng estado, kaya kakailanganin mong kumpletuhin ang ilang mga pormalidad, halimbawa, pumirma sa mga kontrata. Ito ay hindi makatotohanang bumili ng isang malaking bloke ng mga pagbabahagi online, ngunit para sa mga ordinaryong tao na gustong mamuhunan sa kanilang kapital, ang pagpipiliang ito ay perpekto;
• Kung nais mong kumita ng pera sa mga mahalagang papel, ngunit ayaw mong mamuhunan ng malalaking halaga sa kanilang pagbili, bigyang pansin ang palitan binary na mga pagpipilian. Ang kailangan mo lang gawin ay tumaya sa pagtaas o pagbaba sa halaga ng ilang asset - halaga ng palitan, halaga ng mga mahalagang papel, mahalagang metal, o langis. Kung sineseryoso mo ang pag-unlad diskarte sa pangangalakal, maaari kang kumita ng disenteng halaga.

Mga kalamangan ng pamumuhunan ng pera sa mga stock

Maaaring magdala ng seryosong kita ang mga Trading Securities, hindi katulad ng ibang mga instrumento sa pamumuhunan. Bilang karagdagan, madalas silang hindi napapailalim sa inflation. Salamat dito, hindi lamang mapangalagaan ng isang tao, ngunit dagdagan din ang kanyang kapital.

Mga kalamangan:

1. Ang mga taong may maliit na ipon ay maaaring mamuhunan sa asset na ito;
2. Mga seguridad malalaking kumpanya ay nailalarawan sa pamamagitan ng mataas na pagkatubig. Maaari mong ibenta ang mga ito sa anumang oras na maginhawa para sa iyo at maibalik ang iyong puhunan;
3. Salamat kay makabagong teknolohiya, ang mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay magagamit sa lahat ng mamamayan ng ating bansa, kabilang ang speculative trading nang walang paglahok ng mga broker;
4. Ang mga taong hindi nakakaintindi sa stock market ay maaaring ilipat ang kanilang kapital sa pamamahala ng tiwala;
5. Kung matukoy mo nang tama kung aling mga stock ang mamuhunan, magdadala sila ng mataas na kita. Ito ay tungkol tungkol sa mga seguridad ng bago, mabilis na lumalagong mga kumpanya;
6. Ang instrumento sa pamumuhunan na ito ay nagpapahintulot sa iyo na kumita ng kita sa dalawang paraan - mga dibidendo at speculative trading;
7. Maaari kang maging passive o aktibong mamumuhunan;
8. Ang mga taong bumili ng malalaking bloke ng pagbabahagi ay maaaring makilahok sa pamamahala ng kumpanya, na ginagabayan ng kanilang sariling mga interes;
9. Ang mga securities sa pangangalakal ay hindi sinamahan ng napakataas na panganib tulad ng paggawa ng pera sa merkado ng Forex.

Mga disadvantages ng pamumuhunan sa mga stock

Ngunit ang pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay mayroon ding mga kawalan. Ang pangunahing isa ay kawalang-tatag. Ang kanilang mga presyo ay maaaring tumaas at bumaba nang husto. Bilang karagdagan, ang mga bahagyang may-ari ay tumatanggap ng mga dibidendo mula sa mga kita sa huli, dahil ang kita ay unang ibinahagi sa mga empleyado ng kumpanya, mga supplier nito at mga nagpapautang.

Minuse:

1. Bago mamuhunan ng pera sa mga pagbabahagi ng isang kumpanya, kailangan mong talagang suriin ang lahat posibleng mga panganib, dahil maaaring mataas ang mga ito. Halimbawa, kung malugi ang negosyo, mawawala ang lahat ng pera mo;
2. Sa panahon ng krisis, bumabagsak ang presyo ng mga securities, at mabilis itong nangyayari, at ang proseso ng pagbawi ay maaaring tumagal nang mahabang panahon;
3. Sa panahon ng krisis, bumababa ang pagkatubig, lalo na para sa mga mahalagang papel na hindi sinipi sa stock exchange;
4. Upang mabawasan ang mga panganib, kailangan mong bumuo ng isang portfolio ng pamumuhunan mula sa mga mahalagang papel ng iba't ibang mga kumpanya, at ito ay hindi gaanong simple;
5. Ang mga mamumuhunan na nagmamay-ari ng maliit na halaga ng mga mahalagang papel ay walang karapatang maimpluwensyahan ang pamamahagi ng kita ng kumpanya;
6. Maaaring mag-iba-iba ang mga presyo ng share depende sa iba't ibang salik, kabilang ang mga pampulitika, kaya napakahirap hulaan ang kanilang halaga;
7. Kung ang kumpanya ay natalo sa katapusan ng taon, ang mga shareholder ay maaaring hindi makatanggap ng mga dibidendo;
8. Ang speculative trading sa mga securities na walang naaangkop na paghahanda ay magreresulta sa pagkalugi;
9. Ito ay isang pangmatagalang pamumuhunan. Kung gusto mong maagang i-convert ang asset na ito sa pera, maaari kang mawalan ng isang disenteng bahagi ng kita, o kahit na magkaroon ng mga pagkalugi.

Inaasahan namin na ang impormasyong ito ay makakatulong sa iyo na mahanap ang sagot sa tanong kung kumikita ba ang mamuhunan sa mga stock o kung mas mahusay na maghanap ng ibang instrumento sa pamumuhunan.

Ano ang dapat nating pagtuunan ng pansin?

Ito ay isang tanong ng maraming baguhan na mamumuhunan. Maraming mga negosyo sa ating bansa na tinatawag na "blue chips" sa stock market. Ito ang mga kumpanyang "win-win" na naglalabas ng mga shares na halos hindi bumabagsak sa presyo. Siyempre, ang mga mayayamang tao lamang ang kayang bumili ng mga naturang securities, dahil medyo mataas ang halaga nito. Ang ganitong mga negosyo ay may ilang mga pribilehiyo sa stock market. Ang mga ito ay nakikilala sa pamamagitan ng kanilang katatagan, kapwa kapag tumaas ang mga presyo at kapag bumababa, at samakatuwid ay itinuturing na hindi kapani-paniwalang prestihiyoso.

Ang mga mamamayan ay madalas na nagtataka kung ito ay nagkakahalaga ng pamumuhunan sa mga stock sa panahon ng isang krisis. Ang katotohanan ay ang halaga ng mga securities sa panahon ng isang krisis ay bumababa nang malaki, ngunit pagdating ng katatagan, nagpapakita sila ng disenteng paglago. Kung tama mong matukoy kung aling mga stock ang pinakamahusay na mamuhunan, ang iyong pera ay dadami sa loob lamang ng ilang taon. Maraming may karanasan na mga financier ang naniniwala na ang pagbili ng mga securities sa panahon ng krisis ay mas maaasahan kaysa sa panahon ng katatagan ng ekonomiya. Siyempre, magkakaroon ka ng ilang mga panganib, ngunit makakakuha ka ng mas maraming mga prospect.

Kung hindi ka natatakot na makipagsapalaran, ipagkatiwala ang iyong mga ipon sa isang propesyonal na nangangalakal ng mga pera o securities sa stock exchange. Ang bahagi ng kita mula sa mga transaksyon ay matatanggap ng mamumuhunan, at ang iba pang bahagi ay pag-aari ng tagapamahala. Kung ang isang negosyante ay maling gumamit ng kanyang mga pananalapi at mawala ang mga ito, hindi siya mananagot para dito sa mamumuhunan. Ibig sabihin, sa kanilang sarili sa cash Ang taong naglalagay ng kanyang kapital sa maling kamay ay nasa panganib. Ngunit kung matalino kang pumili ng isang tagapamahala, maaari kang kumita ng mahusay.

Paano mag-insure laban sa mga panganib?

Kung nakagawa ka ng desisyon, gusto kong mamuhunan ng pera sa mga stock, kailangan mo munang maunawaan ang paksang ito, dahil, tulad ng sa anumang iba pang negosyo, may ilang mga panganib. Upang maprotektahan ang iyong mga ipon, kailangan mong maayos na planuhin ang lahat ng iyong mga aksyon.

Sa bagay na ito kailangan mong sundin ang mga simpleng patakaran:

• Huwag ipagsapalaran ang iyong pananalapi. Huwag mag-invest ng higit sa 2% ng iyong kabuuang ipon sa mga peligrosong transaksyon. Kahit na ang pinakamalas na mamumuhunan ay hindi makakagawa ng 50 magkakasunod na pagkakamali;
• Kung sa pagtatapos ng buwan ang iyong account ay bumaba ng 5%, huminto sa pangangalakal saglit. Makakatulong ito sa iyo na mapanatili ang iyong kapital;
• Gumamit ng mga stop order;
• Kung hindi ka pa nakapagpraktis pangangalakal ng stock, bigyang pansin ang pamamahala ng tiwala.

Ang pinaka kumikitang mga direksyon

Mga uri ng pagbabahagi

Subukan nating alamin kung aling mga stock ang mamumuhunan sa 2019. Ang investment vehicle na ito ay isang mahusay na inflation hedge. Ngunit kumikita ba ang mamuhunan ng pera sa mga stock kung ang isang tao ay nais na kumita ng pera at hindi mag-alala na anumang sandali ay maaaring bumaba ang halaga ng mga securities at ikaw ay malugi? Kung makikinig ka sa mga opinyon ng mga eksperto tungkol sa kung saan mas mahusay na mamuhunan ng pera sa 2019, inirerekumenda nila ang pagbibigay pansin sa mga sumusunod na industriya:

• Pananalapi;
• Mabigat na industriya;
• Mga industriya ng gas at langis;
• Pagmimina ng ginto;
• mga negosyo sa pagkain;
• Enhinyerong pang makina.

Ang mga kumpanyang gumagawa ng mga minahan ng ginto ay may mga lisensya ng gobyerno. Ang kanilang mga bahagi ay sinusuportahan ng mga mahalagang metal, ang presyo nito ay nananatiling matatag sa alinman kalagayang pang-ekonomiya. Ang halaga ng mga mahalagang papel na ito ay medyo mataas, ngunit ang mga ito ang pinaka-pinakinabangang at pinaka-matatag sa merkado ng mundo.

Ang mga bahagi ng mabibigat na industriya at mga negosyo sa mechanical engineering ay lubhang hinihiling. Ang turnover ng naturang mga kumpanya ay patuloy na lumalaki, kaya ang lugar na ito ay medyo kaakit-akit para sa mga baguhan na mamumuhunan.

Ang sektor ng pagkain ay mayroon ding napakalaking potensyal. Sa kabila ng krisis, may muling pagbabangon sa segment ng merkado na ito, kaya kahit sino ay maaaring kumita ng disenteng pera mula sa tumataas na halaga ng mga seguridad ng kumpanya ng pagkain. Ang pagkain ay isang hinahanap na kalakal. Ang mga ito ay binili kahit sa panahon ng pinakamatinding krisis.

Hinaharap na kita

Ang mga shareholder ay tumatanggap ng mga regular na pagbabayad - mga dibidendo. Ang kanilang laki ay proporsyonal sa dami ng shareholding at depende sa kung anong patakaran ang itinataguyod ng kumpanya. Iyon ay, ang ilang mga organisasyon ay nag-aalok ng mga shareholder ng 5% ng mga kita, habang ang iba ay nag-aalok ng 50%. Ginugugol ng kumpanya ang karamihan sa kita nito sa pag-unlad, kaya walang saysay na umasa sa mga dibidendo na 80–90%.

Pagbuo ng mga presyo ng pagbabahagi

Kung magpasya kang mamuhunan ng pera at bumili ng mga pagbabahagi, kailangan mong tandaan na ito ay isang pamumuhunan para sa hinaharap. Hindi sila magbabayad para sa kanilang sarili sa loob ng 2–3 taon. Ang kumpanya ay mangangailangan ng ilang oras upang makabangon muli. Kung pipiliin mo ang tamang mga stock upang mamuhunan, sa loob ng ilang taon ay kikita sila ng isang disenteng halaga. matatag na kita. Sa karaniwan, ang mga mamumuhunan ay tumatanggap ng 1–15% ng halaga ng mga mahalagang papel. Ang halaga ng kita ay higit sa lahat ay nakasalalay sa bilis ng pag-unlad ng kumpanya. Maraming mga eksperto ang naniniwala na mas mahusay na mamuhunan ng pera sa mga stock, dahil ang kanilang halaga ay hindi apektado ng inflation. Ito ay totoo lalo na para sa mga internasyonal na kumpanya. Kung mamuhunan ka sa mga mahalagang papel ng isang tunay na promising na kumpanya, maaari kang makatanggap ng matatag na kita sa loob ng ilang taon.

Ang mga pagbabahagi ay ibinibigay ng malalaking negosyo at ibinebenta sa stock exchange. Maaari kang kumita mula sa mga dibidendo o mula sa isang kumikitang pagbebenta ng mga pagbabahagi. Ang pagbili at pagbebenta ng mga pagbabahagi ay karaniwang pinangangasiwaan ng mga propesyonal na may access sa maaasahang impormasyon tungkol sa estado ng kumpanya.

Ang mga pagbabahagi ay mga mahalagang papel na inisyu ng malalaking negosyo. Bumibili at nagbebenta sila ng mga share sa pamamagitan ng isang broker sa stock exchange. Maaari kang makinabang mula sa mga pagbabahagi sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga ito sa kanais-nais na halaga ng palitan at mula sa mga dibidendo.

Ang pamumuhunan sa pagbabahagi ay isang tool na mas angkop para sa mga propesyonal kaysa sa mga kaswal na tao, dahil upang makatanggap ng kita kailangan mong magkaroon ng maaasahang impormasyon tungkol sa mga kaganapan sa kumpanya at sa merkado sa pananalapi sa kabuuan. Ngunit, kung mayroon kang sapat na kaalaman upang pag-aralan ang mga balita mula sa ilang mga mapagkukunan at gumawa ng sapat na mga konklusyon mula sa mga feed ng balita, bakit hindi subukan ang ganitong uri ng pamumuhunan. Ang katamtaman o pangmatagalang pamumuhunan ay aabot ng halos isang oras sa isang araw, at ang aktibong pangangalakal ay nangangailangan ng patuloy na atensyon - ito ay isang propesyon.

Maaaring umabot sa 1,000% bawat taon ang return on securities, ngunit napakahirap hulaan ang mga naturang pagtaas. Malamang na ang kumpanyang binili mo ng mga share ay maaaring biglang magsara, na magiging sanhi ng pagbagsak ng presyo ng iyong stock. Kung nagpaplano kang sumali sa ganitong uri ng pamumuhunan, dapat mong malaman ang antas ng panganib.

Ang mga pagbabahagi ay maaaring nagkakahalaga ng 7 kopecks, ngunit may pinakamababang lot na 10 libong pagbabahagi. Ganyan, halimbawa, ang halaga ng pagbabahagi ng VTB. Ngunit ang pangunahing limitasyon ay hindi ang presyo ng lot, ngunit ang mga komisyon at entry threshold na itinakda ng broker. Kadalasan, ang halaga kung saan maaari kang magsimulang mamuhunan ay mula sa 30-50 libong rubles. Kung nagsimula ka sa mas kaunting kapital, ang mga pagbabayad ng komisyon ay maaaring lumampas sa turnover.

Mga uri ng pagbabahagi

Mayroong daan-daang mga stock na kinakalakal sa stock market, ngunit ang pagpili ay hindi dapat batay sa hula at walang malay na mga kagustuhan. Maaari mong, siyempre, magtiwala sa payo ng mga kaibigan, mga opinyon ng mga eksperto sa telebisyon at Internet, o mga alingawngaw lamang, ngunit hindi ito Ang pinakamahusay na paraan pumili ng mga kumikitang stock. Ang pagkuha ng mga securities ay hindi maaaring maging magulo - ang ganitong diskarte ay tiyak na hahantong sa kabiguan. Piliin ang iyong sariling diskarte sa pamumuhunan at manatili dito.

Ang mga pagbabahagi ay nahahati sa ilang mga klase na may mga pagkakaiba sa katangian. Mayroong paglago, halaga at mga stock ng dibidendo. Kung naaakit ka sa halaga ng mga stock, maging matiyaga. Ang pangangalakal sa mga stock ng paglago ay nangangailangan ng katatagan sa mga pagbabago sa presyo. Piliin ang uri ng stock na nababagay sa iyong mga layunin at ugali.

Mga stock ng paglago

Ito ay mga bahagi ng mabilis na lumalagong mga kumpanya, na umuunlad ng sampu-sampung porsyento. Ang presyo ng paglago ng mga stock ay tumataas, ngunit sila ay palaging mas mahal kaysa sa iba pang mga stock. Totoo, ang tubo ay magiging mas mataas. Halimbawa: Magnit shares, na ang mga kita ay tumataas ng 30% taun-taon. Ang ratio ng price-to-earnings ay 15, na may market average na 5. Ang huling dekada ay nadagdagan ang mga kita ng Magnit ng 30 beses, at ang mga bahagi nito ay tumaas sa presyo ng 20 beses. Iyan ay mabuti at mabuti, ngunit kung ang paglago ng mga kita ay bumagal, tulad ng hindi maiiwasang mangyayari, ang stock ay agad at masakit na babagsak sa presyo.

Halaga ng mga stock

Ang mga share na ibinebenta sa ibaba ng kanilang tunay na presyo ay undervalued. Sa karamihan ng mga kaso, lumilitaw ang mga undervalued na kumpanya kapag kulang sila ng mga mamumuhunan o bilang resulta ng nasirang reputasyon ng negosyo. Karaniwan ang sitwasyong ito ay pansamantala, pagkatapos ng ilang oras ang lahat ay bumalik sa normal, at patas na presyo ay ibinabalik. Ito ang kaso, halimbawa, sa mga pagbabahagi ng Gazprom. Ang paghihintay ay maaaring tumagal ng hindi tiyak na panahon.

Mga pagbabahagi ng dividend

Ang kita ay mula sa mga dibidendo mula sa mga matatag na kumpanya. Bilang karagdagan, ang mga naturang pagbabahagi ay nagiging mas mahal. Ngunit ang mga mamumuhunan na pumipili ng ganitong uri ng stock ay dapat na pangunahing tumutok sa pagtanggap ng regular na kita na maaaring i-reinvest o gastusin sa kanilang sariling paghuhusga. Ang isang halimbawa ng isang kumpanya na nag-isyu ng mga naturang pagbabahagi ay ang Surgutneftegaz. Ang laki ng mga dibidendo ay direktang nakasalalay sa kita ng kumpanya, na nangangahulugang maaari itong mabawasan o ganap na ihinto kasama ng mga pagkalugi.

Paano pumili ng mga stock

Walang ganap na mabuti o masamang mga stock - may mga angkop at hindi napakahusay. Kung magpasya kang mamuhunan sa mga stock ng paglago, ikaw ay nasa isang nerbiyos na pagkabigla, dahil ang mga naturang stock ay maaaring mabilis na bumagsak sa presyo kahit na mula sa negatibong balita. Ang mga namumuhunan sa paglago ng stock ay sensitibo sa kaunting pagbaba sa mga kita ng kumpanya o kahit na pagbagal sa paglago nito. Sa kaunting simoy, ang mga stock ng paglago ay ibinebenta nang maramihan.

Ang mga may-ari ng mga stock na may halaga ay dapat na matiyagang maghintay para sa kanilang napiling kumpanya na pahalagahan. Sa oras na ito, ang iba pang mga stock ay tataas sa kasiyahan ng mga hindi gaanong batikang mamumuhunan. Mag-iiba-iba ang mga dibidendo sa mga stock bawat taon, at sa mga unang taon ay maaaring maliit ang kita ng mamumuhunan. Ngunit unti-unti ang mga halaga ng dibidendo ay magiging mas at mas kaaya-aya.

Maaaring magkaiba ang mga opinyon tungkol sa iba't ibang uri ng stock. Maraming eksperto ang nagkukumpara sa paglago at halaga ng mga stock. Ito ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng katotohanan na ang mga stock ng paglago ay palaging overvalued, habang ang mga stock ng halaga, sa kabaligtaran, ay undervalued. May opinyon na hindi advisable na bumili ng mamahaling shares kung may mura. Kasabay nito, marami ang nagtitiwala na dapat lamang silang bumili ng lumalaking mga stock, at hindi maghintay para sa isang patas na paghahalaga ng mga mura. Ang mga may-ari ng mga stock ng dibidendo ay interesado sa laki ng pamumuhunan, hindi sa presyo ng mga mahalagang papel. Samakatuwid, kapag namumuhunan, kailangan mong magpatuloy mula sa iyong sariling mga kakayahan at layunin.

Paano magsimulang mamuhunan sa mga stock

Ang mga pagbabahagi ay kinakalakal sa stock exchange; ito ang paraan na magbibigay-daan sa iyo upang maiwasan ang pandaraya sa mga transaksyon. Mula sa mga pelikula at fiction, alam natin na ang stock exchange ay isang silid kung saan sumisigaw ang mga maiingay. Ngunit maaari kang makibahagi sa mga asosasyong ito, dahil ngayon ang karamihan mga deal sa kalakalan ang mga transaksyon sa pagbabahagi ay isinasagawa sa mga elektronikong palitan sa pamamagitan ng mga terminal ng Internet. Ang sistemang ito ay medyo kumplikado at nangangailangan ng espesyal na kaalaman, gayunpaman, tulad ng anumang mga pagpapatakbo ng palitan.

Upang bumili ng mga pagbabahagi, kailangan mong pumasok sa isang kasunduan sa isang stock broker, na nag-iimbak ng mga pagbabahagi sa mga personal na account ng kanilang mga kliyente. Mga promosyon sa modernong anyo Talagang hindi kinakailangan na mai-print sa papel; mas madalas na ipinakita lamang ang mga ito sa isang elektronikong rehistro na nagpapahiwatig ng kanilang dami, presyo at may-ari.

Ang mga transaksyon sa pagbabahagi ay hindi rin nangangailangan ng pisikal na presensya sa stock exchange, access lamang sa Internet o komunikasyon sa telepono. Sa pamamagitan ng mga channel na ito, ipinapadala ng shareholder ang kanyang mga order sa broker, na, sa turn, ay bumibili o nagbebenta ng mga pagbabahagi. Ang mga serbisyo ng broker ay binabayaran, ang presyo ay nakasalalay sa laki ng transaksyon: ang malalaking transaksyon ay mas mahal kaysa sa maliliit. Ngunit sa anumang kaso, ang porsyento ng suweldo ay hindi nakakasira sa mga namumuhunan.

Isaalang-alang ang pamamaraan para sa isang baguhan na investor-shareholder.

1. Upang pumasok sa isang kasunduan sa isang broker, kailangan mong punan ang isang form, magsulat ng isang aplikasyon para sa serbisyo at gumawa ng na-scan na kopya ng iyong pasaporte. Pagkatapos isumite ang package na ito sa opisina ng brokerage, isang deposit account ang bubuksan para sa iyo.
2. Upang magsimulang mamuhunan, dapat kang magdeposito ng ilang halaga sa iyong bagong bukas na account. Ang ilang mga brokerage firm ay may pinakamababang threshold para makapasok sa merkado.
3. Sasabihin mo sa broker kung anong shares ang interesado ka, at nagsumite siya ng order sa exchange para bilhin ang mga ito.
4. Ang iyong pagmamay-ari ng mga pagbabahagi ay ilalagay sa rehistro ng broker, at mula sa sandaling iyon ikaw ay magiging ganap na may-ari nila.
5. Sa tuwing ikaw ay bibili o nagbebenta ng mga pagbabahagi, kailangan mo lamang makipag-ugnayan sa iyong broker sa pamamagitan ng Internet o sa pamamagitan ng telepono at magbigay ng malinaw na mga tagubilin tungkol sa nais na mga transaksyon. Ang aplikasyon ay maaari ding ipadala sa pamamagitan ng fax.
6. Matapos tanggapin ang aplikasyon, inilipat ito ng broker sa mangangalakal na nagtatrabaho sa palitan.
7. Pagkatapos makumpleto ang transaksyon, dapat ipaalam sa iyo ng broker sa pamamagitan ng pagsulat tungkol sa resulta.

Pinapayagan ka ng isang espesyal na programa sa computer na subaybayan ang mga kaganapan sa merkado nang hindi umaalis sa iyong tahanan. Pagkatapos pumirma ng isang kasunduan sa serbisyo, dapat itong ikonekta sa iyo ng broker. Salamat sa koneksyon sa Internet, makakatanggap ka ng kumpletong impormasyon mula sa palitan.

Kailangan mong pumili ng isang broker na isinasaalang-alang ang mga pamantayan na maaaring matagpuan mula sa mga rating sa merkado ng broker, lalo na sa website ng Moscow Exchange. Dapat kang tumuon sa presyo ng mga serbisyo, kadalian ng pagtatapos ng isang kontrata, ang kakayahang gumamit ng mga online na tool para sa trabaho, pagkakaroon personal na account, mga serbisyo ng analyst. Para sa mga nagsisimula, mahalagang magbigay ang broker ng libreng pagsasanay. Ito rin ay kanais-nais na ang posibleng paunang deposito ay maliit. Para sa kaginhawahan ng mga mamumuhunan, mas mahusay na pumili ng isang kumpanya ng broker na matatagpuan sa o malapit sa kanilang lugar ng paninirahan.

Mga posibleng panganib

Palaging may mga panganib kapag namumuhunan. Ang iyong gawain ay subukang panatilihin ang iyong account hanggang sa makuha mo ang karanasang kinakailangan para sa matagumpay na pangangalakal. Upang mabawasan ang mga panganib, sundin ang mga patakarang ito:

• Bumili ng mga stock upang ipagsapalaran mo ang maximum na 2% ng iyong account sa mga trade. Kaya, upang ganap na mawalan ng laman ang iyong deposito, kailangan mong mawalan ng 50 beses sa isang hilera, na halos hindi makatotohanan.
• Kung ang iyong account ay bumaba ng 5% ng paunang halaga, itigil ang pangangalakal bago matapos ang buwan.
• Buuin nang tama ang iyong portfolio ng pamumuhunan upang mabawasan ang posibilidad ng kumpletong pagkabigo.
• Piliin ang iyong estilo ng stock trading at manatili dito.
• Gumamit ng mga stop order.
• Tingnan ang serbisyo sa pamamahala ng tiwala. Sa pamamaraang ito ng pangangalakal, hindi mo kailangang dalubhasain ang mga intricacies stock market.

Ito ay halos imposible na maging ganap na sira ang pamumuhunan sa mga stock, ngunit ito ay lubos na posible na mawalan ng pera. Upang hindi sumali sa hanay ng mga natalo, huwag umasa sa swerte, ngunit pag-aralan ang merkado, basahin ang mga dalubhasang literatura, pag-aralan at gumawa ng mga konklusyon. Ang isang malinaw na pag-unawa sa mga proseso sa stock exchange ay magbibigay-daan sa iyo upang matiyak ang iyong sariling pinansyal na kalayaan.

Maraming mga baguhan na mamumuhunan ang nalilito sa dalawang konsepto tulad ng:

• "pamumuhunan sa mga pagbabahagi", kung saan ang pamumuhunan ng kapital sa mga pagbabahagi ay isinasagawa para sa isang daluyan/pangmatagalang panahon, na umaasa sa pagtaas ng presyo ng seguridad;
• "pag-trading ng mga pagbabahagi sa stock market" sa pamamagitan ng Internet - sa kasong ito, ang kita ay ginawa mula sa mga pagbabago sa mga presyo ng stock, parehong pataas at pababa, pangunahin sa maikling panahon. Ito ay isang tool para sa pagbuo ng speculative income.

Ang pangangalakal sa mga pamilihan ng sapi, kung saan nakikibahagi ang mga mangangalakal, ay nangangailangan ng seryosong kaalaman sa larangan ng pundamental at teknikal na pagsusuri ng securities market, mga diskarte sa pangangalakal at kasanayan sa pagtatrabaho sa mga terminal ng kalakalan at ito ay isang aktibidad na may mataas na peligro. Kung gusto mong mamuhunan ng pera sa stock trading, maaari mong i-trade ang mga ito sa pamamagitan ng iyong sarili kumpanya ng brokerage o ibigay ang pera sa pamamahala ng isang kumpanya ng brokerage, ngunit ito ay isang paksa para sa isang hiwalay na artikulo.

Isasaalang-alang namin ang medium- at pangmatagalang pamumuhunan sa mga stock at pamumuhunan sa mga bono, pagbuo ng isang portfolio ng pamumuhunan at pamamahala nito upang mapakinabangan ang kita at mabawasan ang mga panganib. Ang isang mamumuhunan ng Russia ay may pagkakataon na mamuhunan ng pera sa mga pagbabahagi ng parehong dayuhan at lokal na kumpanya.

Namumuhunan sa mga securities Mga kumpanyang Kanluranin mamumuhunan ng Russia maaari lamang isagawa sa pamamagitan ng isang brokerage company, pagkakaroon ng lisensya sa pangangalakal ng mga securities sa mga foreign exchange market. Sa Russia, ang mga pamumuhunan sa pagbabahagi ay maaaring gawin sa stock exchange at direkta, sa labas stock market. Sa stock exchange, ang pamumuhunan ng pera sa iba't ibang mga stock ay direktang isinasagawa sa pamamagitan ng isang broker.

Upang gawin ito, ang mamumuhunan ay nagbubukas ng isang brokerage account at nagdeposito para bumili ng mga securities. Para sa serbisyo brokerage account ang mamumuhunan ay nagbabayad ng isang komisyon. Pero hindi lahat Mga kumpanyang Ruso ipinakita sa stock exchange. Maaari kang mamuhunan ng pera sa mga seguridad ng mga kumpanyang hindi nakalista sa stock exchange sa pamamagitan ng isang kasunduan sa pagbili at pagbebenta na may pagpaparehistro ng karapatang magmay-ari ng mga pagbabahagi sa isang registrar na nagpapanatili ng mga talaan ng pagmamay-ari ng mga pagbabahagi.

Bilang karagdagan sa mga stock, ang isang mamumuhunan ay maaaring mamuhunan ng pera sa iba't ibang mga bono at bumuo ng isang portfolio ng pamumuhunan ng mga stock at mga bono. Ang pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay isang medyo kumplikadong proseso at nangangailangan ng isang tiyak na antas ng pamumuhunan mula sa mamumuhunan. kaalaman sa pananalapi. Ilarawan natin nang maikli ang prosesong ito.

2 Aling mga stock ang dapat kong i-invest ang aking pera?

Una sa lahat, magpasya sa bilang ng mga stock na isasama sa iyong portfolio ng pamumuhunan. Walang malinaw na rekomendasyon sa isyung ito. Karaniwan, ang bilang ng mga kumpanya sa portfolio ng pribadong mamumuhunan ay mula 3 hanggang 8. Huwag kailanman i-invest ang lahat ng iyong pera sa mga share ng isang kumpanya lang. Ang pinakamababa ay bahagi ng tatlong negosyo, ayon sa mga patakaran ng sari-saring uri.

Ang maximum ay tinutukoy ng iyong kakayahang subaybayan at pag-aralan ang papasok na impormasyon sa araw-araw. Siyempre, marami ang natutukoy sa laki ng iyong deposito o sa halaga ng kapital na namuhunan. Kinakailangan na bumuo ng isang portfolio mula sa mga pagbabahagi na kabilang sa iba't ibang sektor ng ekonomiya. Ang mga pangunahing sektor ng Western market ay:

• pangunahing materyales;
• mga kalakal ng mamimili;
• pananalapi;
• Pangangalaga sa kalusugan;
• mga kalakal ng industriya;
• serbisyo;
• sektor ng teknolohiya;
• mga pampublikong kagamitan.

Ang mga sektor ng ekonomiya ay binubuo ng mga industriya, at ang pagsusuri ng macroeconomic na sitwasyon sa kanila ay napakahalaga. Kung inaasahan mong tataas ang mga presyo ng stock sa panahon ng paglago mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya, pagkatapos ay dapat mong bigyang-pansin ang mga bahagi ng mga sektor na may pinakamataas na potensyal na paglago at ang mga may pinakamataas na ratio ng P/E (presyo/kita). Kung ang ekonomiya ay nasa yugto ng pagwawalang-kilos, kinakailangan na bumili ng maaasahang mga stock na nagbibigay ng matatag na kita sa dibidendo. Sa kasong ito, dapat kang tumuon sa mataas ani ng dibidendo pagbabahagi (dividend yield). Mayroong kabaligtaran na ugnayan sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig na ito: habang tumataas ang P/E, bumababa ang ani ng dibidendo.

Ang isa sa mga dahilan para sa ratio na ito ay ang mga bagong kumpanya sa karamihan ng mga kaso ay nangangailangan ng malaking halaga ng financing upang dalhin ang kanilang mga makabagong pag-unlad sa merkado at sakupin ang isang partikular na angkop na lugar. Kung ang ekonomiya ng bansa ay lumago, kung gayon ang pagkakaroon ng credit ay tumataas, at mas madaling maglagay ng mga securities sa pamamagitan ng isang IPO. Kung ang ekonomiya ay nasa recession, ang mga mamumuhunan ay nagsisikap na bawasan ang mga panganib; nang naaayon, ang pagpapautang ay isinasagawa sa mas mataas mataas na porsyento, na nagpapataas ng panganib ng hindi pagbabayad ng mga bono at hindi pagbabayad ng mga pautang.

3 Pagpili ng isang bansang mamumuhunan

Pinakamabuting gawin ang pagpili ng bansa para sa pamumuhunan batay sa pagsusuri sa entablado pag-unlad ng ekonomiya – Ang kagustuhan ay ibinibigay sa bansa na ang ekonomiya ay nasa booming phase, at ang prayoridad ay ang bansang pumasok sa yugtong ito nang mas maaga kaysa sa iba. Dito, binibigyan ng malaking kahalagahan ang pagsusuri ng mga rate ng paglago ng ekonomiya - ang porsyento ng paglago ng GDP.

Mahalaga rin na mga kadahilanan ay ang antas ng pag-unlad pamilihan sa pananalapi, pagbubuwis. Kadalasan, ang mga namumuhunan ay nagsisimulang mamuhunan sa mga stock at bumuo ng isang portfolio na sa pagtatapos ng isang pag-urong. Kung ang ekonomiya ng bansa ay nasa isang yugto ng paglago, kung gayon ang mga stock ng paglago ay ang pinaka-promising. Kung ang ekonomiya ay tumitigil, kung gayon ang kagustuhan ay ibinibigay sa mga pagbabahagi ng mga maaasahang kumpanya na may magandang kasaysayan ng dibidendo.

4 Mga salik na nakakaimpluwensya sa pagpili ng stock

Ang mga seguridad, bilang isang bagay sa pamumuhunan, ay nagpapakilala pinansiyal na kalagayan mga kumpanya. Maraming indicator na kailangang pagtuunan ng pansin ng isang investor kapag nag-i-invest sa iba't ibang stocks.

• Market capitalization ng kumpanya - ipinapayong pumili sa saklaw mula $300 milyon hanggang $2 bilyon. Dapat itong isaalang-alang na malaki mga kilalang kumpanya, ay malamang na patuloy na magpakita ng katamtaman ngunit matatag na paglago, at ang mas maliliit na stock ng kumpanya ay maaaring tumaas nang malaki. Kung ang iyong diskarte sa pamumuhunan ay nakatuon sa mga stock ng paglago, dapat kang maging interesado sa maliliit, angkop na kumpanya na may malubhang potensyal na paglago. Iyon ay, maghanap ng mga kumpanyang may patuloy na lumalaking kita, matatag na kita at mga daloy ng salapi.
• Ang presyo ng pagbabahagi ay higit sa $5.

Ang mga share na may mas mababang halaga ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na volatility, na umaabot ng hanggang 20% ​​sa ilang araw, na makabuluhang nagpapataas ng mga panganib.

• Ang average na pang-araw-araw na dami ng kalakalan ay mula sa 300,000.

Ito ay isang napakahalagang tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa pagkatubig ng isang stock, iyon ay, ang kakayahang magbenta ng mga mahalagang papel sa o malapit sa rate ng merkado. Kung ang tagapagpahiwatig ay mababa, ito ay may problema, dahil ang demand para sa pagbabahagi ay hindi gaanong mahalaga at ang pagkalat ay malawak. 300,000 ang pinakamababang threshold na nagpoprotekta laban sa mababang pagkatubig.

5 Mga halaga ng dibidendo, mga ratio sa pananalapi at teknikal na pagsusuri

Karaniwan, ang mga mataas na dibidendo ay binabayaran ng mga kumpanyang hindi namumuhunan ng kapital sa kanilang sariling pag-unlad, at ang mga naturang kumpanya ay angkop para sa isang konserbatibong portfolio.

Ang mga seguridad ng mga kumpanya ay maaasahan kung ang kanilang negosyo ay matatag sa pananalapi, kumikita at mahusay. Samakatuwid, kapag pumipili ng pagbabahagi ng kumpanya, kailangan mong pag-aralan ang solvency, kakayahang kumita at mga ratio ng pagkatubig.

1. Leveraging ratio sariling pondo– tagapagpahiwatig ng D/E. Kung mas mababa ang tagapagpahiwatig na ito, mas matatag ang pananalapi ng kumpanya.
2. Apurahang pagkatubig ng negosyo – Mabilis na Ratio. Normatibong halaga indicator ≥ 1. Kapag naghahanap ng mga solvent na kumpanya, kailangan mong gumamit ng indicator na isinasaalang-alang ang pinaka-likido na asset ng kumpanya.
3. Gross Profit Margin – Positibo (> 0%)
4. Operating profit margin – Positibo (> 0%)
5. Recoil return on equity dapat na higit sa 10%. Kung hindi, mas kumikita ang mag-invest ng pera sa isang bangko kaysa makipagsapalaran sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga securities.

Pagkatapos ng paunang pagpili dapat kang magsagawa teknikal na pagsusuri mga mahalagang papel sa kanilang tsart: tingnan, una sa lahat, sa umiiral na trend ng merkado - kung ang trend ay para sa pagbaba ng presyo, dapat mong tanggihan na bumili ng mga naturang pagbabahagi hanggang sa isang signal ng pagbili ay nabuo sa tsart. Ang graphical analysis ng mga stock ay maaaring isagawa sa pamamagitan ng Internet gamit ang mga espesyal na serbisyo.

6 Pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan

Gaya ng nasabi kanina, ang pamumuhunan sa mga indibidwal na stock ay hindi palya. Para sa alinman sa mga bahaging binili ay may malaking panganib ng pagkalugi, hanggang sa at kabilang ang kumpletong pagkawala ng puhunan. Samakatuwid, ang karampatang pangmatagalang pamumuhunan sa mga pagbabahagi ay nagsasangkot ng pagbuo ng isang portfolio ng pamumuhunan. Batay sa tiyak na layunin ng mamumuhunan, kapag bumubuo ng isang portfolio ng stock, ang mga kadahilanan tulad ng antas ng kakayahang kumita, pagkakaiba-iba ng portfolio, at katanggap-tanggap na antas ng panganib ay isinasaalang-alang. Depende sa mga katangian ng pamumuhunan ng mga mahalagang papel, tatlong uri ng portfolio ang nakikilala: portfolio ng paglago, portfolio ng kita, portfolio ng paglago at portfolio ng kita.

• Ang isang portfolio ng paglago ay nabuo mula sa mga mahalagang papel kung saan ang mamumuhunan ay inaasahan na makatanggap ng kita pangunahin mula sa isang pagtaas sa halaga ng merkado ng mga pagbabahagi sa isang karaniwang antas ng pagbabayad ng dibidendo. Mayroong mga portfolio ng agresibo, konserbatibo at katamtamang paglago.
• Ang portfolio ng kita ay nabuo upang makakuha ng kasalukuyang mataas na kita sa pamamagitan ng mga pagbabayad ng interes at dibidendo. Ito ay nabuo pangunahin mula sa mga kita ng seguridad, na kung saan ay nailalarawan sa pamamagitan ng mataas na mga dibidendo at katamtamang paglago sa halaga ng pamilihan. Ito ay maaaring alinman sa mga pamumuhunan sa mga stock o mga pamumuhunan sa mga bono, na may mataas na kasalukuyang mga pagbabayad. Ang kakaiba ng naturang portfolio ay upang makakuha ng isang tiyak na antas ng kita na may pinakamababang antas ng panganib. Depende sa antas ng panganib, ang isang portfolio ng regular na kita (average na kita na may kaunting panganib) at isang portfolio ng mga income securities (mataas na kita na may average na panganib) ay nakikilala.

Portfolio ng paglago at kita. Ito ay ginagamit upang maiwasan ang mga posibleng potensyal na pagkalugi, kapwa mula sa pagbaba ng halaga sa merkado ng mga pagbabahagi at mula sa mababang pagbabayad ng dibidendo. Kasabay nito, isang bahagi mga ari-arian sa pananalapi nagdudulot ng paglago ng capitalization ng mamumuhunan, at ang isa ay nagdudulot ng kita, na binabayaran ang isa't isa kung kinakailangan. Mayroong dual-use portfolio, na kinabibilangan ng mga securities na nakakakuha ng mataas na kita habang sabay-sabay na lumalaki ang invested capital, at isang balanseng portfolio, na binubuo ng mabilis na lumalagong exchange-traded securities at high-yield na mga stock sa isang partikular na proporsyon.

7 Mga diskarte para sa pamumuhunan sa mga stock at pamamahala ng iyong portfolio ng pamumuhunan

Mayroong iba't ibang mga diskarte sa pamamahala portfolio ng pamumuhunan, ang mga pangunahing ay ibinigay sa ibaba.

Ang portfolio ng pamumuhunan ay napapailalim sa panaka-nakang rebisyon upang matiyak na ang mga bumubuo ng mga mahalagang papel nito ay hindi sumasalungat sa mga layunin ng mamumuhunan, pagbabago ng mga kondisyon sa ekonomiya at pagkasira sa kalidad ng mga mahalagang papel. Ang ilang mga mamumuhunan ay madalas na sinusuri ang kanilang mga portfolio (lingguhan).

Kaya, kahit na ang mga materyales sa artikulong ito ay nagpapahiwatig na ang independiyenteng pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay nangangailangan ng mataas na kakayahan, seryosong mga kasanayan sa pagsusuri at kamalayan. Tulad ng sinabi ni Warren Buffett: "Kung mamumuhunan ka sa isang bagay na hindi mo masyadong alam, ito ay pagsusugal lamang." At alam mo kung paano ito magtatapos.

Walang alinlangan, kung ikaw ay propesyonal na dalubhasa sa mga intricacies at mga detalye ng stock market, may seryosong start-up capital, maaaring bumuo ng isang sari-sari na portfolio ng mga securities at pamahalaan ito nang mahusay, kung gayon ang pamumuhunan sa mga pagbabahagi ay maaaring maging mapagkukunan ng kita. Kung hindi, lalo na kung walang kakayahang magamit sapat na kapital, kaalaman at libreng oras, inirerekumenda namin na magtiwala ka sa pamamahala sa merkado ng Forex.

May mga interesante mga instrumento sa pamumuhunan, tulad ng pagpapakita ng mahusay na kakayahang kumita at hindi nangangailangan ng malaking kapital. Hindi bababa sa, mas mahusay na magsimula sa mga tool na ito, at habang nakakuha ka ng kaalaman at karanasan, master ang iba pang mga tool sa pamumuhunan.

At sa wakas, dalawang video sa paksang ito:

Maraming mga tao ang nag-iisip na ang stock market ay masyadong kumplikado at nakakalito, ngunit sa katotohanan ay hindi ito ganoon. Kahit sikat Warren Buffett nagsasaad na hindi na kailangang magkaroon 120-130 IQ points para kumita ng pera sa mga securities. Ang isang tao na may kahit na ang pinaka-ordinaryong isip ay maaaring makayanan ito, sa kondisyon na siya ay may sapat na supply ng pasensya, pati na rin ang isang malinaw na pag-unawa sa kung ano ang kanyang ginagawa at kung bakit. Maaari kang kumita ng pera sa pamumuhunan sa mga stock kahit na may ilang daang dolyar lamang sa iyong bulsa.

Saan magsisimulang mamuhunan sa mga pagbabahagi, sa anong mga paraan at kung magkano ang maaari mong kikitain, anong mga panganib na inaasahan ng mga mamumuhunan - isasaalang-alang namin ang lahat ng mga tanong na ito.

Maikling programang pang-edukasyon

Kung mag-uusap tayo sa simpleng wika, pagkatapos ang lahat ay ganito ang hitsura: bawat negosyo ay nangangailangan ng pera para sa pagpapaunlad. Ang pinakamadaling paraan upang makuha ang mga ito ay ang humingi ng tulong sa mga namumuhunan, na ang mga kontribusyon ay makakatulong sa iyo na maabot ang kinakailangang halaga. Ang pakinabang ng huli ay ang pagtanggap ng pagmamay-ari ng isang bahagi ng kumpanya, na ipinahayag sa mga pagbabahagi. Kaya ang isang bahagi ay isang seguridad na nagbibigay sa may-ari nito ng karapatan sa isang bahagi ng mga kita ng kumpanya.

Mayroong dalawang uri ng pagbabahagi - simple lang At may pribilehiyo.

Tinutulungan ka ng talahanayang ito na mabilis na maunawaan ang mga pagkakaiba sa pagitan ng mga ganitong uri ng stock.

Paano kumita ng pera sa mga stock

Dibidendo.

Pagpaparehistro online

Hindi magiging mahirap na magparehistro, kahit na hindi mo pa kailangang gumawa ng mga account sa mga broker dati. Walang personal na biyahe sa opisina, lahat ay ginagawa online.

Dati, maaari kang bumili ng mga share mula sa isang broker sa pamamagitan ng telepono, at magbukas lamang ng account nang personal. Ngayon ang lahat ay nangyayari lamang sa pamamagitan ng Internet.

Mga tagubilin

1. Sa website ng kumpanya kakailanganin mong ipasok ang iyong buong pangalan, numero ng telepono at e-mail sa form, kung saan ipapadala ang isang espesyal na code ng kumpirmasyon.
2. Bago ka magsimulang mamuhunan sa mga stock, kailangan mong lumikha ng isang trading account sa pamamagitan ng pag-click sa button na "bukas na account" at pondohan ito gamit ang bank account/card, o EPS: Webmoney, Qiwi, Yandex.Money.
3. Kakailanganin mo ring i-verify ang iyong sarili sa pamamagitan ng pagpapadala ng scan ng iyong pasaporte upang patunayan na ikaw ay ikaw ( ito ay kinakailangan ng mga financial regulator upang maiwasan ang money laundering).
4. Ang natitira na lang ay i-install ang terminal ng kalakalan ( isang programa kung saan magkakaroon ng mga presyo ng stock at ng pagkakataong bilhin o ibenta ang mga ito).

Pagkatapos ng pagpaparehistro, maaari kang manood ng mga video ng pagsasanay na malinaw na nagpapakita kung paano magsimulang mamuhunan ng pera sa mga stock gamit ang iminungkahing software.

Saan magsisimulang mamuhunan sa mga stock?

Mula sa pagpili at pagsasama-sama ng isang portfolio, ito ay kinakailangan para sa pagkakaiba-iba ng panganib ( Kung ang isa o dalawang kumpanya ay natalo, kung gayon ang natitirang bahagi ng portfolio ay maaaring masakop ito ng kanilang kita at dalhin ang iyong pangkalahatang resulta sa itim).

Ang mga stock ng Russia ay lumalaki nang mas malakas sa panahon ng mga boom kumpara sa mga Western, ngunit mas bumagsak din sila sa panahon ng mga krisis. Kaya, sa bisperas ng krisis ng 2008-09, noong 2005-06 RTS index nadoble habang S&P 500 nagpakita lamang ng 17%, ngunit sa pagtatapos ng 2008 ang RTS ay bumagsak 70% , habang naka-on lang ang "Spider." 40% .

Sa kabilang banda, ang mga korporasyon tulad ng Microsoft o Apple ay malamang na hindi maaaring lumago nang hindi bababa sa dalawang beses nang mas malaki at makabuluhang taasan ang kanilang mga merkado sa pagbebenta, dahil nasakop na nila ang karamihan sa mga magagamit na niches, na nangangahulugan na hindi sila makakakuha ng napakayaman mula sa kanilang mga bahagi. Ito ang prerogative ng shares ng mga batang kumpanya na maaaring mabilis na umunlad sa isang bagay na seryoso mula sa wala at tumaas ang presyo ng daan-daan o kahit libu-libong porsyento.

Sabihin nating sa simula ng nakaraang taon, nagdeposito ka ng $700 at pagkatapos ay bumili ng 10 shares sa $70 (ang mga kita sa dibidendo noon ay umabot sa $0.46 bawat bahagi). Pagkalipas ng isang taon, ang bahagi ay nagkakahalaga na $105 (Gayunpaman, dahil sa pagbaba ng kita, ang mga pagbabayad ay bumaba sa $0.32 bawat bahagi). Kaya, sa pag-invest ng $700, pagkatapos ng 12 buwan, maibebenta mo ang iyong 10 share para sa $1050 + mga $3.5-4 na dibidendo, kaya ang tubo ay tungkol sa $354 , na tinatayang 50% bawat taon.

Sa pamamagitan ng pagkakalat ng iyong mga pamumuhunan sa iba't ibang mga stock, malamang na bababa ang average na kita, ngunit tataas ang seguridad, at ito ay magiging isang matatag na kita.

Halimbawa, tumagal kami ng 12 buwan, ngunit karamihan sa mga diskarte sa pamumuhunan para sa pagbabahagi ay gumagana nang mas mahusay sa loob ng 2-5 taon, tingnan ang mga pagbalik ng mutual funds o - madalas kang makakita ng mga negatibong halaga para sa isang taon o kahit na 2, ngunit ang tatlong taong tagapagpahiwatig ay halos palaging positibo , at sa pamamagitan ng dalawang-tatlong-digit na numero. Halimbawa, mutual fund VTB " Equity Fund» para sa 5 buwan ng 2017 ay nagpakita - 10,64% , para sa 12 – + 11,23% , at para sa 36 - na + 78,96% .

Ano ang ibig sabihin nito - na ang mga pagbabahagi ay kailangang ibigay " humiga sa portpolyo"at lumaking mabuti. Ang isa sa kanyang mga kredo ay hindi kumuha ng mga pagbabahagi para sa pamumuhunan nang wala pang 10 taon, at marami siyang alam tungkol dito. Ito lang ang pinakasimpleng diskarte sa pamumuhunan, na nagsasangkot ng simpleng pagbili at paghawak ng mga share hanggang sa tumaas sila ng kaunti, ngunit ginagamit din ng mga propesyonal na mamumuhunan ang paraan ng patuloy na pagdaragdag ng mga bagong share sa kanilang mga portfolio bilang karagdagan sa muling pag-invest ng mga dibidendo.

), Mga ordinaryong pagbabahagi at pambihirang kita(Philip Fisher) Paraan ng Peter Lynch / Outplay Wall Street() ay mga pangunahing gawa na magbibigay ng ideya kung paano gumagana ang stock market gamit ang mga live na halimbawa. Sa hinaharap, maaari mong palawakin ang iyong mga abot-tanaw sa direksyong ito.

Magpasya sa halaga ng badyet. Walang mga paghihigpit dito. Maaari kang magsimula sa dalawang daang dolyar sa iyong bulsa, bagama't inirerekomenda ng mga propesyonal na magsimula sa hindi bababa sa $2000–5000 sa iyong account. Mahalagang mamuhunan ka lamang ng mga magagamit na pondo, kung wala ito ay hindi lalala ang iyong antas ng pamumuhay.

Galugarin ang merkado. Ang pinakamahusay na paliwanag para sa puntong ito ay isang quote mula kay Peter Lynch: " Kung hindi mo gagawin ang iyong pagsasaliksik sa kumpanyang iyong binibili, naglalaro ka ng poker nang hindi tumitingin sa iyong mga card." Suriin ang kumpanya at ihambing ito sa pagganap ng iba pang mga kumpanya sa sektor na ito, tukuyin ang isang undervalued na pinuno ng industriya.

Ipamahagi ang mga pondo. Hindi mo kailangang ilagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket. Tulad ng makikita mula sa halimbawa ng halos lahat ng sikat na mamumuhunan, wala sa kanila ang umasa sa mabilis na kita mula sa isa o dalawang mapagkukunan. Ang pinakamahusay na pagpipilian gagastusin ang karamihan ng pera sa pagbili ng "mahabang naglalaro na mga bahagi" ng mga matatag na kumpanya, at mamumuhunan ang natitira sa mas dinamikong mga proyekto. Pinakamainam na bumuo ng isang stock portfolio upang ito ay binubuo ng 5–20 kumpanya mula sa iba't-ibang bansa at mga industriya.

Buksan at pondohan ang isang account sa isang broker na may access sa mga kinakailangang palitan (Amerikano, European, Russian, Asian).

Hanapin ang mga stock na kailangan mo sa trading terminal, ipasok ang dami ng bibilhin, suriin ang kabuuang halaga ng pamumuhunan sa kasalukuyang presyo ng stock.

Sundan ang balita mga kumpanyang gumagamit ng Google Alerts ().

Muling mamuhunan kita at dibidendo, palawakin ang portfolio.

Makalipas ang ilang taon maaari mo nang dagdagan ang iyong kapital ng ilang beses, at kung ikaw ay wala pang 40 taong gulang, magkakaroon ka ng oras upang makaipon ng malaking kapital upang gastusin ang iyong pagreretiro sa isang yate.

Ang pagkakaroon ng pagpapasya kung saan magsisimulang mamuhunan sa mga pagbabahagi, maaari mong simulan ang proseso mismo, dahil hindi mo dapat ipagpaliban ito, dahil bawat linggo, isinasaalang-alang ang mga muling pamumuhunan sa hinaharap, ay maaaring katumbas ng 3 o higit pang buwan.

Kung makakita ka ng error, mangyaring i-highlight ang isang piraso ng teksto at i-click Ctrl+Enter, at tiyak na aayusin namin ito! Maraming salamat sa iyong tulong, ito ay napakahalaga para sa amin at sa aming mga mambabasa!