Sistemul economic mondial global are o natură neliniară, ciclică sau ondulată a dezvoltării sale, care a fost determinată de știință în timpul secolului al XX-lea. Dinamica sa este stabilită de periodicitatea fluctuațiilor de diferite structuri și durate, care formează procese ciclice, a căror totalitate poate explica structura complexă a dinamicii globale, atât temporale, cât și spațiale, a sistemului economic mondial în ansamblu. Ciclicitatea ca model obiectiv al dezvoltării economice are mai multe fațete în conținutul său. Dacă criteriul de clasificare se bazează pe durată, atunci acesta va include, în primul rând, următoarele șase tipuri de cicluri:

1. Cicluri agrare ultra-mici de până la 1 an - fluctuații sezoniere pe termen scurt în agricultură;

2. Cicluri mici financiare și economice pe o perioadă de 3-5 ani (în medie 4 ani) - fluctuații pe termen scurt ale activității financiare și de afaceri;

3. Cicluri medii industriale (de afaceri) pe o perioadă de 7-11 ani (în medie 9 ani) - fluctuații pe termen mediu asociate reînnoirii părții active a capitalului fix în industrie;

4. Cicluri medii de construcție pe o perioadă de 16-20 de ani (în medie 18 ani) - fluctuații pe termen mediu asociate reînnoirii părții pasive a capitalului fix, în principal locuințe;

5. Cicluri mari ale conjuncturii pe o perioadă de 50-60 de ani (în medie 54-55 de ani) - „valuri lungi” pe termen lung de modificări ale tiparelor tehnologice (TS);

6. Cicluri seculare super-mari - fluctuații pe termen lung pentru o perioadă de 100-120 de ani (în medie 108-112 ani), de exemplu, cicluri seculare de schimbare în conducerea economică și politică.

Deși criteriul duratei ciclurilor este doar unul dintre cele posibile, tipurile de cicluri diferă prin ambiguitatea bazei materiale, natura impactului asupra proceselor economice, a cărui analiză în economia mondială face obiectul acest lucru. În plus, diferite cicluri sunt suprapuse unul peste altul, între ele are loc un efect de sincronizare, diferențierea lor devine mai complicată, mai ales când fazele lor de criză sunt sincronizate, când Consecințe negative crizele cresc la proporții catastrofale. Acest lucru s-a întâmplat în timpul Marii Depresiuni din 1929-1939, ale cărei contradicții acumulate au dus la cel de-al Doilea Război Mondial, care a durat exact șase ani (de la 1 septembrie 1939 până în septembrie 1945), dând Statelor Unite posibilitatea de a ajunge la pre- nivelul de criză al PIB-ului lor în 1941. , iar la sfârșitul războiului - în 1945 pe fondul distrusului european și al unui număr de asiatici PIB-ul economiilor Statele Unite au reprezentat deja aproape jumătate din produsul intern brut (PIB) mondial.

Ideea ciclurilor industriale (de afaceri) a fost formulată pentru prima dată de omul de știință francez Clement Juglar, care și-a făcut calculele la mijlocul secolului al XIX-lea (1862). În structura paradigmei ciclice a dezvoltării co-evolutive, ciclurile medii industriale (de afaceri) sunt cel mai clar exprimate. Cele mai multe interacționează atât cu mici cicluri financiare și economice pe termen scurt, descoperite deja la începutul anilor 1920 de economistul american de origine rusă John Kitchin și cercetătorul ciclurilor financiare V. Kram, cât și cu cicluri mari de conjunctură pe termen lung, descoperite tot în la începutul anilor 1920, remarcabil om de știință rus Nikolai Kondratiev. Ciclurile medii de afaceri (industriale) afectează cel mai eficient dezvoltarea proceselor economice și de aceea sunt definite ca fiind de bază.

Deci, la sfârșitul secolului al XIX-lea. în știința economică, s-a format o idee despre existența unui singur ciclu „industrial” sau „de afaceri” de 7-11 (în medie nouă) ani, care, cu referire la paternitatea lui Juglar, a fost descris în detaliu și analizat cuprinzător. în „Capitalul” lui Karl Marx, datorită căruia este inclus pe scară largă în problemele teoriei și practicii economice mondiale. A fost în medie un interval de nouă ani care a fost inerent ciclurilor medii de fluctuații ale volumelor produsului brut mondial (PIB) pe componenta descendentă a celui de-al patrulea „val lung” Kondratieff, în ultimul sfert al secolului XX. . și la începutul secolului al XXI-lea, care corespunde așa-numitei „a patra corectitudine empirică” a marilor cicluri ale conjuncturii lui Nikolai Kondratiev, datorită autorului lor.

Trebuie remarcat faptul că, chiar înainte de studiile ciclului de afaceri pe termen mediu din a doua jumătate a secolului al XIX-lea, la sfârșitul primei jumătăți a acestuia, economistul englez Hyde Clark în Registrul Feroviar din 1847 a atras atenția asupra lungilor 60 -fluctuaţiile anuale ale nivelului preţurilor, legându-le de periodicitate.apariţia petelor solare. Comunitatea științifică mondială a aflat despre această sursă primară datorită referirii la ea de către unul dintre fondatorii teoriei marginalismului - tot un economist englez William Stanley Jevons, care, pentru prima dată printre economiști, a studiat relația. cicluri economice cu cicluri de activitate solară, durata medie a celor mai faimoase dintre care – ciclurile Schwabe-Wolf – este în medie de 11 ani. Explorând natura ciclului economic și periodicitatea apariției crashurilor financiare în studiul circulației monetare și finanțelor, publicat în 1884, Jevons a atras atenția asupra unui fenomen interesant observat de Clark și chiar a dat o periodizare a perioadelor de 30 de ani. de creșterea și scăderea prețurilor, cu toate acestea, analiza acestui fenomen nu a fost inclusă în planurile sale. Această lucrare a fost publicată la numai doi ani după moartea tragică a lui Jevons, când în 1882 s-a înecat în Tamisa. Astfel, fluctuațiile ciclice pe termen lung ale economiei au fost identificate de economiști încă de la mijlocul secolului al XIX-lea, dar nu au fost clar definite, așa cum remarcabilul economist rus Nikolai Kondratiev a reușit să facă pentru prima dată la începutul anilor 1920.

Deja la mai bine de jumătate de secol de la descoperirea primelor cicluri economice ale lui Clement Juglar, viitorul laureat al premiului Nobel pentru economie Semyon Kuznets (Simon Kaznets), care în anii 20 ai secolului XX. a emigrat din Ucraina în SUA (mai întâi a părăsit Harkov, unde a studiat la universitate, s-a întors în orașul natal - Pinsk din Belarus, care, conform Tratatului de la Riga, a plecat în Polonia, cu care s-a mutat apoi în Germania și Franța și a plecat în 1927 în SUA către tatăl său, care a emigrat acolo cu 5 ani înainte de începerea Primului Război Mondial), a analizat investițiile în capitalul fix ca sursă de creștere economică și a creat teoria sectorului lider. El a ajuns la concluzia că investițiile în sectorul industrial se formează într-un anumit grup de industrii conexe cu o periodicitate de 30 de ani destul de clară. Mai mult, sub sectorul de conducere, el a definit un grup de industrii interconectate tehnologic și organizațional. În studiul său, Kaznets a identificat două sectoare principale principale - primar (industriile extractive, agricultură) și secundar (industriile de producție). Dinamica creșterii economice, potrivit lui Kaznets, s-a explicat printr-o modificare a perioadelor în care raportul prețurilor la produsele acestor sectoare contribuie la creșterea veniturilor în industrie, perioade în care acest raport este mai favorabil dezvoltării sectorului primar. sectoare. O astfel de dinamică a prețurilor în oglindă în două sectoare interconectate ale economiei generează discreție în dimensiunea și direcția fluxurilor de investiții.

Astfel, Kaznets a făcut o concluzie foarte importantă în care investițiile în sector industrial sunt supuse grupării cu o periodicitate de 30 de ani destul de clară și a explicat astfel mecanismul ciclurilor mari de conjunctură a remarcabilului economist rus Nikolai Kondratiev, cu care a avut corespondență prin soția lui Kondratiev în timpul întemnițării acestuia din urmă în izolatorul politic Suzdal. Ca student direct al cercetătorului american al ciclurilor economice William Mitchell, Kaznets a descoperit și „cicluri de construcție” cu o amplitudine a fluctuațiilor de 16-25 de ani (20 de ani în medie), adică. ciclurile sunt de aproximativ două ori mai lungi decât ciclurile Juglar și sunt asociate cu restaurarea părții pasive a mijloacelor fixe, în primul rând locuințe.

Trebuie remarcat faptul că conceptul de sector lider își are originile în ideile remarcabilului economist ucrainean Mihail Tugan-Baranovski. În 1894, el a creat o teorie sistematică a periodicității crizelor industriale, datorită procesului investițional ciclic, care asigură o redresare pe termen lung prin extinderea rapidă a unuia sau mai multor sectoare cheie. Cercetările sale au fost foarte apreciate de economiștii de seamă din prima jumătate a secolului al XX-lea. John Maynard Keynes și Joseph Alois Schumpeter. Și deja la începutul celei de-a doua jumătăți, Alvin Hansen, care era numit „American Keynes”, în monografia sa fundamentală „Economic Cycles and National Income” și-a exprimat opinia că cartea lui Tugan-Baranovsky despre periodicitatea crizelor industriale, precum Adam Smith. carte despre natura și cauzele națiunilor de bunăstare, „a întors teoria economică cu susul în jos”.

Conform teoriei lui Tugan-Baranovsky, istoria crizelor din Anglia dezvăluie flux și reflux viata economica care se repetă ciclic. Ciclul este pe termen lung sau pe termen scurt, în funcție de condițiile economice specifice care se dezvoltă în fiecare perioadă istorică. Ciclul nu este un fenomen guvernat de o lege matematică, de la crizele din Anglia secolului al XIX-lea. repetat la intervale de la 7 la 11 ani. Mișcarea este periodică în sensul că are loc o schimbare în faze succesive de prosperitate și depresie, a căror apariție și dispariție au o formă ciclică. În esență, ciclul industrial poate fi gândit ca o lege inerentă naturii însăși a economiei capitaliste.
După cum subliniază Tugan-Baranovsky, datorită disponibilității banilor și a creditului, toate fluctuațiile din economie sunt mult mai mari. Dar factorii circulației banilor nu fac decât să intensifice ciclul, deoarece banii nu sunt cauza sa principală. Ciclul industrial este adânc înrădăcinat în însăși natura economiei capitaliste. Caracteristicile inerente ale economiei moderne fac ciclul inevitabil. Dar acest lucru încă nu explică de ce fazele de prosperitate și depresie se succed cu o regularitate atât de uimitoare. Răspunsul la această întrebare provine tocmai din istoria ciclurilor industriale din Marea Britanie.

Potrivit lui Tugan-Baranovsky, cea mai caracteristică trăsătură a fluctuațiilor industriale este faptul că modificările prețurilor fierului coincid cu fazele ciclului. Prețul fierului este invariabil ridicat în perioadele de prosperitate și invariabil scăzut în perioadele de depresie. Prețurile altor produse fluctuează mult mai puțin natural. Aceasta indică existența unei relații strânse între fluctuațiile cererii de fier și fazele ciclului. Cererea de fier crește în perioadele de prosperitate și scade în perioadele de depresie. Dar fierul este principalul material folosit la fabricarea uneltelor de producție. După starea cererii de fier, se poate judeca și cererea de mijloace de producție în general. Aceasta înseamnă că faza ascendentă a ciclului se caracterizează printr-o creștere a cererii de mijloace de producție, faza descendentă se caracterizează printr-o reducere a acestei cereri.

Un secol mai târziu, la începutul anilor 1990, cunoscuți oameni de știință și economiști ruși ai timpului nostru Leonid Abalkin, Serghei Glazyev, Vladimir Mayevsky, Stanislav Menshikov, Yuri Yakovets au restabilit școala de ciclism rusesc, care are și o componentă ucraineană și al cărei început în științe economice este tocmai din lucrările lui Mihail Tugan-Baranovski (1865-1919). Pentru cea mai mare parte a vieții a predat economia politică la Universitatea din Sankt Petersburg și a crescut un student demn, Nikolai Kondratiev (1892-1938). Acesta din urmă, după ce a studiat și prelucrat prin metodele regresiei matematice un material empiric uriaș, care reflectă dezvoltarea socio-economică a Germaniei, Franței, Marii Britanii și SUA de la sfârșitul secolului al XVIII-lea până în anii 20 ai secolului XX și comparând mărfurile indici de prețuri, cursuri de schimb hârtii valoroase, nivelurile salariale, indicatorii cifrei de afaceri din comerțul exterior etc., au ajuns la concluzia că în dinamica proceselor socio-economice există cicluri mari regulate ale conjuncturii, fiecare dintre ele „are două valuri - în sus și în jos”, dar ar fi mai corect să vorbim despre componentele în sus și în jos ale fiecărui val sau ciclu major al pieței. Kondratiev a determinat intervalul de timp aproximativ pentru fiecare dintre cicluri și a descris modelele ambelor tipuri de componente ale „valurilor lungi” (descriind simultan undele medii și scurte ale situației economice, care au modele diferite).

Mai mult, combinarea diferitelor curbe pentru diferite țări a creat anumite decalaje de timp între diferiți indicatori, de ex. abaterile lor de la media ponderată „unda lungă”, care a fost luată în considerare și de acesta în concluziile finale. În raportul său „Ciccuri mari de conjunctură”, pe care l-a pregătit pentru o discuție publică în 1926, Kondratiev a scris:
Considerând că este încă imposibil să se determine cu o certitudine absolută anii unui punct de cotitură în desfășurarea ciclurilor mari și ținând cont de inexactitatea în determinarea momentelor unor astfel de puncte de cotitură (timp de 5-7 ani), rezultată din metoda analizei datelor în sine, putem totuși contura următoarele limite cele mai probabile ale ciclurilor mari:

I-al-lea mare ciclu de conjunctură

1. Valul ascendent al primului ciclu - de la sfârșitul anilor 80 - începutul anilor 90. secolul al 18-lea până în perioada 1810 - 1817;

2. Valul descendent al primului ciclu - din perioada 1810 -1817. până în perioada 1844 - 1851;

al II-lea ciclu mare de conjunctură

1. Valul ascendent al celui de-al doilea ciclu - din perioada 1844 - 1851. până în perioada 1870 -1875;

2. Valul descendent al celui de-al doilea ciclu - din perioada 1870 - 1875. până în perioada 1890 - 1896;

III-a mare ciclu de conjunctură

1. Valul ascendent al celui de-al treilea ciclu - din perioada 1891 - 1896. până în perioada 1914 - 1920;

2. Valul probabil descendent al celui de-al treilea ciclu - din perioada 1914 - 1920. ".

De fapt, el a putut prezice Marea Depresiune din 1929-1939 încă din 1922, adică. Cu 7 ani înainte de începerea sa, înaintea previziunilor proeminenților economiști austrieci Ludwig von Mises și Friedrich von Hayek, care au avertizat despre declanșarea unei crize majore în perioada 1925-1929. .

Nikolai Kondratiev a fost unul dintre teoreticienii NEP din URSS, s-a opus industrializării forțate și respingerii mecanismelor pieței. Încă din anii 1920, textele sale au devenit bine cunoscute în lume. În 1989, în timpul „perestroikei”, lucrările lui Kondratiev au fost în cele din urmă republicate în URSS. Ciclurile lungi pe care le-a studiat dezvoltare economică(50-60 de ani) - ciclurile mari ale conjuncturii sunt numite "Kondratievsky". În 1939, Joseph Schumpeter le-a numit „valuri lungi” ale lui Kondratiev, mai târziu au fost numite abreviate ca unde K.

Cel mai mare merit al lui Kondratiev este faptul că conjunctura economică (prin definiția sa, este un sinonim pentru dinamica economică) este un proces constant, în care există două tipuri de mișcare - unul reflectă procese reversibile spontane, sub formă de val, și al doilea este ireversibil, evolutiv, reflectând o dezvoltare treptată a forţelor productive ale societăţii. Dar Kondratiev a observat că, pe lângă fluctuațiile scurte și medii economie de piata, în practică există oscilații foarte scurte și mai lungi. După cum a remarcat E.V. Belyanova și S.A. Komlev în articolul său „Problemele dinamicii economice în lucrările lui Kondratiev” - o prefață la prima retipărire a lucrărilor sale în 1989, „studiind procesele reversibile ale dinamicii economice, N. D. Kondratiev a evidențiat fluctuațiile activitate economică cu o perioadă diferită - mai puțin de un an (sezonier), trei ani și jumătate [cicluri Kitchin, cicluri comerciale și industriale [Juglar la 7-11 ani și, în sfârșit, cicluri mari de conjunctură [valuri lungi Kondratieff] 50-60 de ani. "

Economistul austro-american Joseph Schumpeter a prezentat ideea supraacumulării de capital, legând acest fenomen cu progresul tehnologic. El credea că creșterea economică este un proces ciclic datorită naturii spasmodice a inovației (inovației) și, de asemenea, a rupt ciclurile mari ale conjuncturii în alte două componente - inovația și imitația. În plus, în 1939, el a formulat o ipoteză că șase cicluri Juglar pe termen mediu sunt încorporate într-un val lung Kondratiev, iar fiecare dintre acestea din urmă include trei cicluri Kitchin pe termen scurt, adică. despre fenomenul fractalității, descoperit de matematicianul american Benoit Maldebrot deja în 1975, adică la numai 36 de ani de la prezentarea ipotezei schumpeteriane. S-a confirmat pe deplin în următorii 70 de ani de dezvoltare economică, cu excepția faptului că nu trei, ci două cicluri Kitchin sunt uneori investite într-un ciclu Juglar, deoarece durata acestuia din urmă este de la 36 la 59 de luni.

Ca o generalizare a măsurilor anticriză ale diverselor țări în timpul Marii Depresiuni, publicarea lucrării lui John Maynard Keynes „The General Theory of Employment, Interest and Money” (1936) a marcat începutul teoriei keynesiene a ciclului. În acest studiu, unde au fost folosite anumite prevederi ale teoriilor anterioare, este prezentat un nou concept macroeconomic care explică mecanismul managementului pieței în ansamblu, motivele abaterilor acestuia de la echilibru, precum și direcția intervenției statului în sistemul pieței. . Dezvoltarea ulterioară a teoriei keynesiene este asociată cu numele lui Alvin Hansen, Roy Harrod, John Hicks și Paul Samuelson, care, pe baza principalelor prevederi ale acestei teorii, au scris în 1945-1948. primul manual din lume noua industrie stiinta economica - macroeconomie, care s-a nascut gratie revolutiei keynesiene.

La începutul anilor 1970, teoria keynesiană era deja contrastată cu teoria ciclului monetar a lui Milton Friedman. Potrivit acesteia, rolul principal în dinamica venitului național și a ciclului îl joacă instabilitatea ofertei monetare, a cărei vină este pusă pe seama statului. Monetariștii consideră că volumul masei monetare este principalul stabilizator al economiei.

Pe fondul crizei monetare, financiare și petroliere din anii 1970, odată cu lansarea în 1975 a cărții „Impasul tehnologic: inovarea depășește depresia” a savantului german Gerhart Mensch, care locuia la acea vreme în Statele Unite, comunitatea științifică a devenit interesată de studierea mecanismului crizei economice, care duce la „pseudo-inovații” (Mensch a introdus această definiție în circulație), reducând eficiența producției și conducând economia la criză.

În 1989, după reabilitarea științifică a lui Kondratiev în URSS, o carte a oamenilor de știință ruși Stanislav Menshikov și Larisa Klimenko „Long Waves in Economics. When Society Changes the Skin”, unde au fost indicate conceptele lor principale: teoria inovației (Schumpeter, Kaznets, Mensch, Kleinknecht, Van Dyne), teoria supraacumulării în sectorul capitalului (Forrester), teoriile forței de muncă (Freeman), teoriile prețului (Rostow). , Berry), concepte monetare (Delbeke, Schokert, Korpinen, Batra) și sociologice (Perez-Perez, Millendorfer, Screpanti, Olson, Wiebe, Gattei, Silver, Weidlich) și chiar teoria ciclurilor militare (Goldstein).

La începutul anilor 90 ai secolului XX. Geofizicianul rus Spartak Afanasiev a procesat statisticile economice folosite de Kondratiev în anii 1920 folosind metode moderne de analiză spectrală. Afanasiev a demonstrat că două „unde K” sunt sincronizate cu ciclul geologic-cosmic obscurcat-periheliu, care durează 108 ani (două unde K). Dar la sfârșitul anilor 1980, oamenii de știință americani George Modelsky și William Thomson și-au prezentat teoria ciclurilor de 100-120 de ani (care, la fel ca Afanasiev, se bazează pe două unde K Kondratieff), care apar ca urmare a schimbărilor în liderii politicii mondiale. În același timp (1991), ipoteza existenței unui ciclu secular Kondratiev, care include două unde K învecinate diferite de la începutul și mijlocul secolului, a fost exprimată în lucrările lor de oamenii de știință ruși Mihail Korolkov și Serghei Glazyev. Mai mult, acesta din urmă a făcut referire la ipoteza cunoscutului om de știință din Luxemburg A. Grubler, care a exprimat-o într-o conversație privată cu acesta. Conform conceptului lui M. Korolkov, undele K, care încep la începutul secolului, se concentrează pe schimbări inovatoare în tehnologiile de bază ale ordinului tehnologic (TS), care se dezvoltă în continuare în undele K de la mijlocul lui. secolului, al cărui scop principal este modificarea structurii sociale a societății economice corespunzătoare acestui TU (la sfârșitul primului val K, astfel de schimbări au fost efectuate de revoluția burgheză din 1848, iar la sfârșitul a 3-a undă K - cu a doua Razboi mondial), și structura resurselor care o asigură timp de un secol. Prin urmare, principala resursă energetică de-a lungul secolului al XIX-lea. a fost cărbune și doar secolul al XX-lea. - deja ulei. Ce le va înlocui în secolul 21 este încă necunoscut, deși diverse previziuni privind viitorul resursei de superenergie sunt înaintate în mod activ de diverși oameni de știință astăzi.

Astfel, cu o durată de 50-60 de ani (în medie 54-55 de ani), baza materială a valurilor lungi o constituie anumite resurse energetice și metoda tehnologică corespunzătoare de producție, care se formează ca urmare a introducerii unui cluster de inovații de bază. . Se realizează în două moduri: în primul rând, evolutiv, atunci când tehnologiile existente sunt îmbunătățite și îmbunătățite; în al doilea rând, este revoluționar atunci când apar schimbări calitative în materializarea cunoștințelor științifice prin inovații de bază. Aceste două căi se completează reciproc.
Calea evolutivă face posibilă utilizarea potențialului tehnologiilor existente și pregătirea condițiilor pentru un salt în dezvoltarea unui sistem tehnologic. Revoluțiile științifice și tehnice (NTR) înseamnă trecerea la noi paradigme tehnice și economice (TEP), care apoi se răspândesc evolutiv. Revoluțiile științifice și tehnologice devin nucleul dezvoltării forțelor productive. În același timp, se fac salturi în dezvoltarea omului (capitalul uman) ca principală forță productivă, în creșterea eficienței și productivității muncii sale.

Reînnoirea ciclică a structurilor tehnologice ale forţelor productive ale societăţii se repetă periodic, dar, în final, dezvoltarea ciclică a forţelor productive se realizează sub influenţa factorilor socio-economici. Începând cu prima revoluție industrială de la sfârșitul XVIII - prima treime a secolului XIX. Salturile calitative în schimbarea generațiilor de bază de mașini și tehnologii au fost efectuate într-un interval de timp de 50-60 de ani, care corespunde duratei undelor K și determină frecvența ciclurilor socio-economice pe termen lung descoperite de Nikolai Kondratiev. Baza acestor cicluri este o schimbare a structurii tehnologice (TU) - o schimbare mai fundamentală a forțelor productive ale societății decât în ​​ciclurile Juglar de 9 ani. La urma urmei, ele nu înlocuiesc pur și simplu partea activă a capitalului fix prin deprecierea acestuia sau chiar înlocuiesc partea pasivă a capitalului fix conform ciclurilor Kaznets, ci o schimbare fundamentală a tehnologiilor de bază.

De pe vremea primei revoluții industriale de la sfârșitul secolului al XVIII-lea. iar până la mijlocul secolului XX. au trecut trei valuri lungi (cicluri mari ale conjuncturii), pe care Kondratiev le-a descris (al treilea incomplet, de când le-a făcut descoperirea la începutul anilor 1920, iar al treilea val s-a încheiat cu Marea Depresiune și al Doilea Război Mondial, care a început deja în sfârșitul anilor 1930, consecințele devastatoare pe care omenirea a trebuit să le depășească încă câțiva ani (Kondratiev a fost executat de satrapii lui Stalin în 1938.) În 2009, la Lecturile Kondratiev de la Moscova, raportul meu despre confirmarea prognozelor lui Nikolai Kondratiev și Pitirim Sorokin la începutul secolului al XXI-lea s-a încheiat cu cuvintele: „Principalul lucru este că actuala Marea Recesiune nu s-a încheiat cu ceea ce Marea Depresiune s-a încheiat în 1939. „Astăzi, ideea este exprimată, de exemplu, de rusi. autorul N. Starikov, că actuala criză financiară și economică este organizată artificial, iar acest lucru este confirmat de fapte separate, dar pentru a realiza explozia sistemului trebuie să se acumuleze o anumită tensiune în el, adică trebuie să se coacă o criză. Unii savanți, printre care și N. Starikov, văd criza în destindere în război.

Odată cu începutul revoluției științifice și tehnologice moderne, a început cel de-al patrulea ciclu postbelic, care a continuat până de curând. Marea recesiune modernă o pune capăt, începând simultan un nou ciclu Kondratieff pe termen lung. După cum sa menționat deja, în structura ciclurilor pe termen lung ale dezvoltării economice, Kondratiev însuși a evidențiat două componente - ascendentă și descendentă, pe care Schumpeter le-a numit stadii sau faze de dezvoltare, evidențiind încă două faze în undele K: o creștere accelerată (boom). sau prosperitate) și o criză (care se află la fund, criza se poate transforma în depresie), care în cicluri scurte aproape se netezește.

Componenta descendentă a ciclului mare este perioada de schimbare a tehnologiilor de bază și a structurilor tehnologice ale sistemului de producție al societății, care se pregătește pentru următoarea descoperire inovatoare prin crearea unui grup de tehnologii de bază, care corespunde primei corectitudini empirice a lui K. -valuri. În acest moment, apar crize economice acute de cicluri medii, așa cum demonstrează cea de-a patra corectitudine empirică a teoriei undei K. În general, Kondratiev a identificat doar patru corectitudini empirice, dintre care a treia vorbește despre o criză agrară premergătoare celei economice generale. Înainte de Marea Recesiune din 2008-2009 a existat o criză alimentară mondială în 2007, care nu s-a încheiat astăzi.

De regulă, perioada componentei descendente a ciclului mare durează 25-30 de ani, iar în ultimul val K, datorită unei anumite amortizari a recesiunii economice globale prin mecanismele de aspirare a finanțelor mondiale către țările conducătoare. a lumii, în primul rând Statele Unite, prin provocarea de crize financiare locale și războaie regionale, având un caracter semi-global (întrucât toate țările NATO și chiar unele dintre cele care nu sunt incluse în acest bloc, precum Ucraina, au luat parte la război cu țările islamice - Afganistan și Irak), s-a prelungit. Astfel, această perioadă a durat aproape 40 de ani de la începutul anilor 1970 până la declanșarea crizei socio-economice globale cu o recesiune a economiei mondiale la sfârșitul anilor 2008–2009. Aceste războaie regionale au întârziat criza globală cu un ciclu Juglar de nouă ani, dar în același timp au acumulat contradicții în sistemul economic mondial. Au prăbușit economia americană și mondială în 2009, subminând economic țările lumii musulmane, ceea ce le-a dus la crize socio-politice la începutul lui 2011. Dezvoltarea ulterioară a evenimentelor atât pentru aceste țări islamice, cât și pentru sistemul politic și economic mondial (ordinea economică și politică mondială) devine distructivă, posibil ireversibilă, și necesită reforma sa urgentă.

În același timp, trebuie luat în considerare faptul că la granița a două cicluri mari ale conjuncturii vecine Kondratiev, se formează un punct de plecare pentru cele mai mari investiții în îmbunătățiri tehnice care au fost acumulate de dezvoltarea anterioară și care asumă cele mai mari sarcini. în restructurarea infrastructurii economice, iar în ciclul următor, a infrastructurii socio-politice.o societate care este adecvată reînnoirii tehnologice a producţiei în timpul valului K precedent într-un ciclu secular de 108 ani. Deși războaiele și revoluțiile sunt observate și pe componenta descendentă, conform celei de-a doua corectitudini empirice a teoriei undei K, cele mai mari exacerbări ale lor au însoțit și așteaptă o umanitate în continuare deja pe componenta ascendentă a ciclului mare al conjuncturii Kondratiev, care în al treilea ciclu (K-wave) au fost primul război mondial, trei revoluții rusești și „război civil”, iar în al patrulea ciclu - deja al doilea război mondial „fierbinte”. După finalizarea sa în 1945, doi ani mai târziu a reluat sub forma războiului rece mondial, al cărui vârf a căzut în criza din Caraibe din 1962, iar sfârșitul a fost asociat cu „perestroika” din URSS, care s-a încheiat cu prăbuşirea şi dezintegrarea acestuia.sistem socialist” al Consiliului de Asistenţă Economică Reciprocă (CMEA).

Spre deosebire de țările de piață dezvoltate industrial, unde factorii de criză ciclică ai componentei descendente a celui de-al patrulea val K lung s-au manifestat la mijlocul anilor '70 - începutul anilor '80 ai secolului XX, în țările sistemului de comandă-administrativ s-au deplasat prin aproximativ un deceniu. Principalul factor din spatele acestui decalaj a fost nivelul scăzut de dezvoltare a ingineriei și tehnologiei.

Astfel, există și o condiționalitate obiectivă a comunității unui număr de transformări ale mecanismelor de management, structurilor organizaționale și economice și formelor de proprietate în țări cu structuri economice diferite. Întrebarea nu se află în problema în sine, ci în formele și metodele soluționării acesteia. În ceea ce privește Ucraina, aici criza economică profundă este, în primul rând, internă, care a început ca una de transformare încă din anii 1990 și, de fapt, nu a fost nici ciclică, nici de undă lungă atunci, deși componentele lor sunt prezente aici prin influență. a economiei mondiale, care include economia ucraineană. Dar ocupă în economia mondială, cu cursul oficial al monedei naționale față de dolarul american aproximativ 8 grivne pe dolar, doar 0,2% (113 miliarde de dolari în 2010 față de aproximativ 60 de trilioane din produsul brut (PIB) mondial) și Raportul său față de PIB-ul SUA este de 0,9% Face parte dintr-o criză atotcuprinzătoare care urmează:

În primul rând, de la transformarea structurală a proporțiilor economice naționale în legătură cu prăbușirea fostului spațiu economic unic din cadrul URSS și distrugerea legăturilor de cooperare de producție dintre republicile Uniunii, precum și eșecul acestora de a înlocui ciclurile interne de producție închise corespunzătoare;

În al doilea rând, de la transformarea sistemului economic în ansamblu;

În al treilea rând, din cauza incontrolabilității practice a acestor procese de transformare la nivel macro în condițiile în care statul național se formează foarte lent.

Vorbind despre criza structural-ciclică care a pus mâna pe economia Ucrainei, trebuie menționat că, în orice țară, aceasta a început de obicei cu o criză financiară și tocmai o astfel de criză a lovit economia Ucrainei la începutul anilor 1990 (este s-a repetat la sfârșitul anului 2008).- începutul anului 2009 și a dus la o scădere a PIB-ului în 2009 cu 15%), când fondurile nu erau suficiente nu doar pentru amortizarea și reînnoirea mijloacelor fixe, ci și pentru achiziționarea de capital de lucru. Această criză, de fapt, nu a avut un caracter evolutiv, ci s-a datorat în mare măsură acțiunilor „revoluționare” nereușite ale guvernului ucrainean în lupta împotriva hiperinflației din 1993. Au fost acțiunile care au vizat o scădere radicală a aprovizionare de bani chiar şi prin mijloace neconstituţionale legate de neplată salariile, a condus la o stare de „șoc” atât a producției, cât și a sferei sociale a Ucrainei și și-a prăbușit PIB-ul din 1994 cu 24%. Dar, în multe privințe, acestea s-au datorat și recomandărilor organizațiilor financiare internaționale, care, prin mecanismele de globalizare a economiei mondiale, au cauzat pierderi foarte mari economiei Ucrainei. La urma urmei, piețele financiare locale sunt astăzi unite într-o singură rețea financiară globală. Piața financiară, din care cea mai mare parte este piața speculațiilor financiare, a devenit cu adevărat universală și doar o economie inovatoare își poate depăși neajunsurile.

Economia mondială după Marea Depresiune din 1929-1939 a trecut printr-o componentă ascendentă și una descendentă a undei K lungi. S-a dovedit empiric că aceste două tipuri (componente) de unde au caracteristici specifice. Durata acestor componente ale undelor K în perioada 1789-2008 a fluctuat aproximativ în intervalul de 25-30 de ani și s-a încheiat astăzi cu Marea Recesiune din 2009, care a fost îndepărtată de țările dezvoltate cu până la doi Juglar. cicluri. În primul rând, crizele financiare rătăcitoare permanente din anii 90 au lovit sfera socială a țărilor în curs de dezvoltare din America Latină și Asia de Sud-Est, precum și țările CSI, inclusiv. prin mecanisme coercitive de „asistență” de la FMI și BM. Și la începutul noului mileniu, evenimentele catastrofale din 11 septembrie 2001 au permis SUA și altor țări NATO să declanșeze războaie cu lumea islamică în Afganistan și Irak. Aceste războaie au activat sectoarele complexului militar-industrial din ele și, prin relații inter-industriale, nu au permis scăderea economiei acestor țări, aflată într-o stare de stagnare în perioada 2001-2002, iar previziunile privind viitorul acesteia indicau că acestea intrau într-o recesiune, care a avut loc în realitate abia după un alt ciclu Juglar, deja în 2009. Astfel, chiar și un astfel de factor non-economic precum războaiele regionale cu lumea islamică a devenit un mijloc de revitalizare a economiilor țărilor dezvoltate. Dar aceste războaie de la începutul lui 2011 au răspuns cu o criză sistemică sisteme politice Statele islamice, care se bazează pe probleme din punct de vedere economic și sfere socialeȚările musulmane.

Economia globală este o realitate nouă din punct de vedere istoric, care este diferită de economia mondială tradițională. Conform definiției unuia dintre apologeții săi, celebrul sociolog franco-american de origine spaniolă Manuel Castells, „economia globală este altceva: este o economie care poate funcționa ca un singur sistemîn timp real la scară globală. Procesul de globalizare a economiei mondiale este extrem de inegal. Acest lucru se aplică atât zonelor de activitate și industriilor, cât și regiunilor macroeconomice, unite de grupuri de țări și civilizații. Globalizarea este cea care permite țărilor dezvoltate ale lumii, în primul rând SUA, cu ajutorul instrumentelor FMI și BM să realizeze un anumit transfer de crize, rezolvând problema depășirii crizei socio-economice din aceste țări la nivelul cheltuiala altor state. Și protecția față de astfel de impacturi negative ale economiei naționale este o problemă foarte importantă. securitate economică state. Dar nici măcar astfel de măsuri, în cele din urmă, nu au salvat cele mai dezvoltate țări ale lumii de criza financiară și socio-economică globală, care își sporește consecințele sociale negative în timpul nostru.

S-a atins un nivel ridicat de globalizare în sfera financiară și investițională. Într-adevăr, astăzi a devenit binecunoscut faptul că fluxurile financiare și monetare ale cifrei de afaceri anuale ale economiei mondiale (mai mult de 600 de trilioane de dolari) au depășit cu un ordin de mărime în comparație cu fluxurile sale materiale, inclusiv piețele de bunuri și servicii. , reflectând produsul brut global (PIB 2008 - aproximativ 60 de trilioane de dolari). ) Iar valoarea capitalului fictiv acumulat o depășește în general cu câteva ordine de mărime. Astfel, acest capital monetar fictiv eliberat nu are suport material și este în circulație liberă, având tranzacții de schimb în valoare de miliarde de dolari în fiecare secundă, asigurând creșterea acestora în ultimii 30 de ani cu două ordine de mărime. Și această bombă financiară atârnă de zeci de ani peste capacitățile de producție ale economiei reale ale țărilor întregului glob, distrugând periodic piețele financiare dintr-o zonă sau alta a lumii prin mecanismele crizelor financiare rătăcitoare, dintre care cea mai cunoscută. au fost criza mexicană din 1994-1995, criza din Asia de Sud-Est 1997 - 1998 cu impactul său semnificativ asupra piețelor financiare mondiale, default intern din 1998 în Rusia, care a afectat în special țările CSI, inclusiv Ucraina, default extern din 2001 în Argentina. Și în lumina crizei actuale din 2008-2011. se poate spune că implicit a avut loc în bancar Islanda, în sectorul public al Greciei și Irlandei și destul de posibil în diverse țări ale lumii, inclusiv în Ucraina.

Astfel, ciclul economic este mișcarea producției de la începutul crizei precedente până la începutul crizei următoare. Fiecare ciclu este format din patru faze principale: criză, depresie (fundul crizei), renaștere și ascensiune (prosperitate), așa cum le-a definit Joseph Alois Schumpeter în 1939. Cea mai periculoasă dintre ele este depresia, în care fazele de criză a mai multor cicluri. sunt sincronizate, adâncind astfel consecințele negative ale crizei. Schumpeter a fost primul care a explicat Marea Depresiune tocmai prin sincronizarea fazelor de criză ale celor trei cicluri ale lui Kitchin, Juglar și Kondratiev cunoscute la acea vreme. Alvin Hansen a fost de aceeași părere. Și oamenii de știință definesc Marea Recesiune de astăzi ca o criză civilizațională sistemică, explicându-se prin sincronizarea fazelor de criză a și mai multe cicluri, deoarece astăzi iau în considerare nu numai ciclurile sistemice economice, ci și politice și chiar civilizaționale ale lui Pitirim Sorokin și Fernand Braudel. Acesta din urmă, apropo, a scris în lucrarea sa „Timpul păcii”:

„Pentru a distinge ciclurile, au fost numite după economiști: ciclul Kitchin este un ciclu scurt, de trei-patru ani; ciclul Juglar, sau un ciclu care se încadrează în cadrul unui deceniu... În ceea ce privește hiperciclul, sau ciclul Kaznets (ciclul dublu Juglar), acesta ar dura două decenii. Ciclul Kondratiev a durat o jumătate de secol sau mai mult... În cele din urmă, nu mai există mișcare ciclică decât tendința seculară, care în realitate este foarte puțin studiată... Până este complet studiată, până când este reprodusă în tot sensul său, istoria conjuncturilor va rămâne extrem de incompletă, în ciuda numeroaselor lucrări inspirate de ea.” Este inspirată din gândurile acestui remarcabil om de știință francez că se dezvoltă o teorie unificată a ciclurilor și crizelor socio-economice, ale cărei studii iau în considerare atât ciclurile istorice legate de vârstă, cât și cele milenare ale dezvoltării umane.

Rezumând rezultatele cercetării noastre, putem spune că actuala criză financiară și socio-economică globală a fost prezisă de noi în urmă cu aproape două decenii, pe baza modelelor ciclice care guvernează dezvoltarea economiei mondiale și migrația globală a capitalului, descoperit la sfârşitul secolului al XIX-lea. remarcabil om de știință ucrainean Mikhail Tugan-Baranovsky pe exemplul studierii dinamicii crizelor industriale în economia celei mai dezvoltate țări din acea vreme - Marea Britanie, conform căreia succesiunea fazelor „expansiune” - „umflare” - „compresie alunecare de teren " este inevitabil. De fapt, în ultima treime a secolului XX. a marcat ciclul mediu de 9 ani al crizelor financiare globale: criza financiară globală din 1997-1998. precedată de crizele financiare din anii 1970-1971, 1980-1981. și 1987-1988 Mai mult, criza financiară o precede pe cea economică generală, despre care a scris la sfârșitul secolului al XIX-lea. Mihail Tugan-Baranovsky și în ultimii 30 de ani ai secolului XX. între crizele financiare și recesiunile economice generale, a existat un interval de aproximativ trei ani din ciclul financiar și economic pe termen scurt al lui Kitchin. Deci dupa:

Criza financiară globală din 1970-1971. a avut loc o recesiune în 1973-1974, provocată de „șocul petrolului”;

Criza financiară din 1980-1981 cu un preț maxim al petrolului de 90 de dolari pe baril – o recesiune în 1982 (în SUA, o scădere de 3% a PIB), după care a fost introdusă în SUA o politică anticriză numită „Reaganomics”;

Criza financiară din 1987-1988, când doar o zi (19 octombrie 1987) Indicele Dow Jones a scăzut cu 22,6% - recesiune 1990-1991 cu o scădere absolută a PIB-ului URSS, iar în SUA postindustriale, unde industria a scăzut cu 8-9% în acești ani, PIB-ul nu a avut o recesiune absolută din cauza infrastructurii dezvoltate, dar aceste frământări economice încă a avut consecințe politice sub forma pierderii alegerilor din SUA în fața lui J. Bush – părintele prăbușirii URSS;

Criza financiară 1997-1998 - recesiune 2000-2001

O analiză a cronologiei acestor crize arată că între recesiunile din dinamica PIB-ului mondial a existat un interval de aproximativ 9 ani din ciclul Juglar. Astfel, în cadrul acestor tipare, după criza financiară din 2006-2008. (piețele imobiliare, bursa și criza bancară) ar fi trebuit să ne așteptăm la o recesiune a economiei mondiale în 2009-2010, ceea ce s-a întâmplat de fapt. Chiar și acum 15 ani, într-un interviu cu șefa departamentului de știință al ziarului Kievskiye Vedomosti, Natalia Kurolenko, „Urmtorii 15 ani vom fi zguduiți, inundați și... zdrobiți de depresii”, bazat pe teoria naturii. -ciclurile de mediu și socio-economice, am făcut o prognoză despre întărirea frecvenței dezastrelor naturale la sfârșitul secolului XX. - începutul secolului XXI. și declanșarea unei crize globale în primul deceniu al noului mileniu, care, din păcate, s-a întâmplat deja nu doar în realitatea economică, ci și în cea politică. Mai mult, sub forma unei depresii a economiei mondiale, criza globală din 2008-2011 se poate prelungi încă câțiva ani din cauza impunerii fazei de criză a ciclului mare al conjuncturii Kondratiev (unda K), care s-a manifestat deja la începutul mileniului - sub forma stagnării economiei mondiale în 2001 -2002 Dar, în loc să restructureze economia mondială pe un nou val K inovator, țările lider ale lumii, conduse de Statele Unite, și-au concentrat atenția asupra noilor forme de războaie regionale semi-globale ale țărilor NATO din Iugoslavia, Afganistan, Irak, care a activat complexul militar-industrial al acestor state și, prin relații intersectoriale, a reînviat economia mondială. Astfel, aceste războaie au amânat criza economică globală cu un ciclu Juglar, dar restructurarea ordinii tehnologice pe noul val K inovator nu a avut loc. Prin urmare, economia mondială trebuie să treacă printr-o fază de reînnoire inovatoare și să călătorească pe un nou val K.

Rezumând, putem spune că fiecare declin al valului (atât pe termen lung, cât și pe termen mediu) este pragul inovației. Prin urmare, într-o criză, după cum știți, există și un catharsis al curățării de tot ce este învechit și sosirea unuia nou sub formă de inovație. Țările care vor ajunge primele la „calul inovator” al noului K-wave vor putea face un salt inovator, despre care s-a vorbit mult în Ucraina în ultima vreme, dar s-a făcut puțin. Sunt state mici cu potențial inovator ridicat (de exemplu, Norvegia și Finlanda în Europa sau Coreea de Sudși Hong Kong în Asia) care fac acest lucru primii sunt capabili să depășească rapid criza. Și pentru Ucraina, activarea lucrărilor privind crearea Sistemului Național de Inovare (NIS-Ucraina) rămâne relevantă.

Literatură

1. Abalkin L. I. Discurs introductiv / L. I. Abalkin // Teoria previziunii N.D. Kondratieff și viitorul Rusiei. - M.: MFK, 1997. - S. 9-12; Glazyev S. Yu. Teoria dezvoltării tehnice și economice pe termen lung / S. Yu. Glazyev. — M.: Vladar, 1993. — 310 p.; Cicluri Mayevsky V. I. Kondratiev, evoluție economică și genetică economică / V. I. Maevsky. - M.: IE RAN, MFK, 1994. - 40 p.; Menshikov S. M., Klimenko L. A. Valuri lungi în economie. / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. — M.: Int. relaţii, 1989; Yakovets Yu. V. Predicția viitorului: paradigma ciclicității / Yu. V. Yakovets. — M.: MFK, 1992; Yakovets Yu. V. Cicluri. Crizele. Prognoze / Yu. V. Yakovets. — M.: Economie, 1999; Yakovets Yu. V. Cicluri de prognoză și crize / Yu. V. Yakovets. — M.: MFK, 2000; Yakovets Yu. V. Patrimoniul N.D. Kondratiev: o vedere din secolul 21 / Yu.V. Yakovets. — M.: MFK, 2001.

2. Afanasiev S. L. Nanocicluri moderne de sedimentare - 9; treizeci; 31,2; 87,6; 108,6; 451,8 ani și ciclurile Kondratiev sunt generate de Lună și Soare / S. L. Afanasiev // Sat: „Ciclurile proceselor naturale, fenomenele periculoase și prognoza mediului”, numărul 1 - M: IFC, 1991. - p. 148-154; Afanasiev S. L. Nanocicluri geologice și economice / S. L. Afanasiev // Rezumate de rapoarte. la intl. științific Conf. dedicată aniversării a 100 de ani de la nașterea lui N.D. Kondratiev, Secțiunea 6: Cicluri natural-ecologice și prognoză. - M: MFK, 1992. - p. 27-29.

3. Braudel F. Civilizație materială, economie și capitalism, secolele ХV - ХVІІІ. În 3 volume.Volum 3. Ora lumii / Fernand Braudel. - K .: Fundații, 1988.

4. Glaziev S. Yu. Teoria economică dezvoltare tehnică / Sergey Glazyev - M .: Nauka, 1990. - 232 p.; Valuri lungi: progresul științific și tehnologic și dezvoltarea socio-economică / [S. Yu. Glazyev, G. I. Mikerin, P. N. Teslya și alții]. - Novosibirsk: Știință. Sib. catedra., 1991 - 224 p.; Glazyev S. Yu. Teoria dezvoltării tehnice și economice pe termen lung. / Sergey Glazyev - M .: Vladar, 1993. - 310 p.

5. Castells M. Era informațională: economie, societate și cultură / Manuel Castells. - M.: GU VSHE, 2000. - 608 p.

6. Keynes JM Teoria generală a angajării, a dobânzii și a banilor / John Maynard Keynes. Lucrări alese. — M.: Economie, 1993. — p. 224-518; Antologie de gândire economică. În 2 volume. - M., 1992. - T. 2. - str. 137-432.

7. Kondratiev N. D. Cicluri mari de conjunctură. / N. D. Kondratiev // Întrebări ale conjuncturii. - 1925. - Numărul 1. - T. I. - p. 28-79.; Ed. a II-a: Kondratiev N. D. Lucrări alese. / N. D. Kondratiev - M.: Economie, 1993. - p. 24 - 83; Cicluri economice mari. Raport la Institutul de Economie 6 februarie 1926 / N. D. Kondratiev // Kondratiev N. D. Probleme de dinamică economică. — M.: Economie, 1989. — p. 172-226.

8. Korolkov M. Cazul lui Kondratiev / M. Korolkov // Cunoașterea este putere. - 1991 - Nr. 3. - str. 39.

9. Kuzmenko V. P. Confirmarea previziunilor civilizaționale pe termen lung ale lui Nikolai Kondratiev și Pitirim Sorokin la începutul secolului XXI / V. P. Kuzmenko // XVII lecturi Kondratiev „Prognoza pe termen lung: experiență istorică și analiză critică”. Rezumate ale rapoartelor și discursurilor participanților la lecturi. — M.: MFK, 2009. — p. 128-131.

10. Kurolenko N. Următorii 15 ani vom fi zguduiți, inundați și zdrobiți ... de depresiuni / N. Kurolenko // Kiev Vedomosti. - 1996. - 19 februarie.

11. Makarenko I. P., Kopka P. M., Rogozhin O. G., Kuzmenko V. P. Sistemul național de inovare al Ucrainei: probleme și principii de motivare (limba ucraineană și engleză) / I. P. Makarenko, P. M. Kopka, O. G. Rogozhin, V. P. Kuzmenko. - K.: ІPNB, 2008. - 520 p.

12. Mandelbrot B. Geometria fractală a naturii / Benoit Mandelbrot. — M.: IKI, 2002; Mandelbrot B. Fractali, caz și finanțe / Benoit Mandelbrot. — M.: Izhevsk: NITs, 2004.

13. Marx K. Capitalul. Critica economiei politice / Karl Marx. - M.: Politizdat, 1978. - T. 1., Cartea. I: Procesul de producere a capitalului. - 908 p.; T. 2., Prinț. II: Procesul de circulaţie a capitalului. - 648 p.; T. 3., Prinț. III: Procesul de producție capitalistă luat în ansamblu. — 1084 p.

14. Menshikov S. M., Klimenko Valuri lungi în economie / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. - M .: Relaţii internaţionale, 1989. - 272 p.

15. Mitchell W. K. Cicluri economice. Problema și setarea ei. / William Clare Mitchell. — M.; L.: Gosizdat, 1997.

16. Modelski J., Thompson W. Kondratiev valuri, dezvoltarea economiei mondiale și a politicii internaționale. / Întrebări de economie. - 1992. - Nr. 10. - str. 49-57.

17. Samuelson P. A. Terenuri analiză economică/ Paul Anthony Samuelson. - St.Petersburg: " Scoala de Economie„, 2002. - 604 p.; Semyuelson P.A., Nordgauz V.D. Macroeconomie / P. A. Semyuelson, V. D. Nordgauz. - K .: Osnovi, 1995. - 574 p.

18. Skousen M. Cine a prezis prăbușirea din 1929? / M. Skousen // Boom, crash și viitor: Analiza școlii austriece. - M .: OOO „Socium”, 2002. - p. 172 - 215.

19. Smith A. Dobrobut natsіy. Doslіdzhennya despre natura acelei cauze de bunătate față de națiune / Adam Smith. - K .: Port-Royal, 2001. - 593 p.

20. Sorokin Pitirim. Uman. Civilizaţie. Societate / Pitirim Sorokin. — M.: Politizdat, 1992. — 543 p.; Sorokin Pitirim A. Principalele tendințe ale timpului nostru / Pitirim Aleksandrovich Sorokin. - M.: Nauka, 1997. - 351 p.; Sorokin P. A. Revizuirea conceptelor ciclice ale procesului socio-istoric / P. A. Sorokin // Sotsis. - 1998. - Nr. 12; Sorokin Pitirim. Dinamica socială și culturală: Studii ale schimbărilor în sisteme mari de artă, adevăr, etică, drept și relații sociale / Pitirim Sorokin. - Sankt Petersburg: RKHGI, 2000. - 1056 p.

21. Starikov N. Salvarea dolarului - război / N. Starikov. - Sankt Petersburg: Peter, 2010 - 256 p.

22. Tugan-Baranovsky M. I. Crizele industriale în Anglia modernă, cauzele lor și influența imediată asupra vieții oamenilor / M. I. Tugan-Baranovsky. - Sankt Petersburg, 1894.; Tugan-Baranovsky M. I. Crize industriale. Eseu despre istoria socială a Angliei / M. I. Tugan-Baranovsky. - a 2-a ediție complet revizuită. - Sankt Petersburg, 1900. - retipărire: Kiev: Naukova Dumka, 2004. - 333 p.; Tugan-Baranovsky M.I. Favorite. Crize industriale periodice. Istoria crizelor engleze. Teoria generală a crizelor. / M. I. Tugan-Baranovsky. - ediția a III-a complet revizuită - Sankt Petersburg, 1914. - reeditări: Pg.-M., 1923; M.: ROSSPEN, 1997. - 574 p.

23. Friedman M. Teoria cantitativă a banilor / Milton Friedman. - M.: Presa Elf, 1996. - 131 p.; Friedman M., Schwartz A. Istoria monetară a Statelor Unite. 1867-1960 / Milton Friedman, Anna Schwartz. — K.: Vakler, 2007. — 880 p.; Friedman M. Capitalism și libertate / Milton Friedman. — K.: Duh i litera, 2010. — 319 p.

24. Hansen E. Cicluri economice și venit național / R. Harrod, E. Hansen. clasici keynesieni. În două volume. - M .: Economie, 1997. - T.1. — c. 195-415; T. 2. - 431 p.

25. Harrod R. La teoria dinamicii economice. Noi concluzii ale teoriei economice și aplicarea lor în politica economică / Roy Harrod, Alvin Hansen. clasici keynesieni. În două volume. - M .: Economie, 1997. - T.1. — c. 39-194.

26. Hicks J. R. Costul și capitalul. O investigație a unor principii fundamentale ale teoriei economice / John Richard Hicks. - M .: Gândirea, 1993. - 488 p.

27. Schumpeter J. A. Teoria dezvoltării economice / Joseph Alois Schumpeter. - M.: Gândirea, 1982. - 455 p.; Scumpeter J. Cicluri de afaceri: o analiză teoretică, istorică și statistică a procesului capitalist / Joseph Aloiz Scumpeter. - N.Y.-L., 1939.

28. Jevons W. S. Investigation in Carrency and Finance / William Stanley Jevons. - Londra, 1884.

29. Juglar C. Des crises commerciales et de leur retour periodigue en France< en Angleterre et aux Etats-Unis / Clement Juglar. - Paris, 1862.

30. Kitchin J. Cycles and Trends in Economic Factors / J. Kitchin // Review of Economic Statistics. - 1923. - Preliminar. — Vol. V. - ianuarie. - P. 10-16; Crum W. Cycles of rate on Commercial Paper / W. Crum // Review of Economic Statistics. - 1923. - Vol. V. - ianuarie.

31. Kuznets S. S. Cyclical Fluctuations: Retail and Wholesale Trade, Statele Unite ale Americii, 1919-1925 / Simon Smith Kuznets. — New York, 1926; Kuznets S. S. Mișcarea seculară în producție și prețuri / Simon Smith Kuznets. — Boston, 1930; Kuznets S. S. Creșterea economică modernă: rată, structură și răspândire / Simon Smith Kuznets. — New Heaven, 1966.

32. Mensh G. Stalemate in Technology: Innovation Overcome the Depression / G. Mensh. — Cambridge, Mass., 1979.

Articolul este dedicat analizei problemelor actuale ale mecanismului de apariție a crizelor financiare globale. Pe baza unor materiale statistice extinse, autorul dezvăluie lacune în teoriile existente care explică geneza fenomenelor de criză în economia globală și își propune propriul model de criză controlată. După punctul de vedere al autorului, crizele financiare la scară globală din ultimele două secole sunt rezultatul unei activități intenționate. Studiul se bazează pe o abordare interdisciplinară.

Cuvinte cheie: crize financiare, cicluri Kondratieff, FRS, emisii de dolari.

Articolul analizează problema urgentă a mecanismului de apariție a crizelor financiare mondiale. Pe baza unor vaste date statistice, autorul relevă deficiențe ale teoriilor existente care explică geneza fenomenelor de criză în economia mondială și sugerează propriul său model de criză controlabilă. Potrivit autorului, crizele financiare mondiale din ultimele două secole sunt rezultatul unor activități cu scop. Această cercetare se bazează pe abordarea interdisciplinară.

Cuvinte cheie: crize financiare, valuri Kondratieff, Federal Reserve System, emisii de dolari.

Aflarea cauzelor principale crize economice a fost și rămâne una dintre cele mai presante probleme științifice. În același timp, multe ipoteze despre originea crizelor pot fi reduse la patru teorii (modele) principale: teoria stocastică, ciclică, teoria crizei de supraproducție și teoria controlabilității. Aceste modele se bazează pe următoarele procese fundamentale: aleatorietatea, opusul său - regularitatea (ciclicitatea) și cauzalitatea volitivă.

Scopul acestui studiu este de a fundamenta teza despre controlabilitatea crizelor și de a propune un model de criză verificat empiric pe baza acestuia. Teoria ciclică este utilizată pe scară largă în economie, și anume, ipoteza existenței unor cicluri economice, fluctuații regulate ale nivelului activității afacerilor (de la boom economic la recesiune). În prezent, se disting patru cicluri de perioade diferite: cicluri Kitchin de scurtă durată - fluctuații cu o perioadă medie de 3-4 ani; cicluri Juglar pe termen mediu (7–11 ani); cicluri Kuznets (15–20 ani); Ciclurile Kondratiev sunt valuri lungi cu o perioadă de 40-60 de ani.

Esența ipotezei despre natura ciclică a crizei este că aceasta poate fi provocată de suprapunerea (interferența) ciclurilor economice de diferite frecvențe. Verificarea matematică a acestei ipoteze este foarte dificilă din cauza faptului că oamenii de știință nu au reușit încă să identifice cicluri clare cu o perioadă constantă. Cu toate acestea, în cronologia istorică a proceselor economice s-au acumulat referiri destul de clare la axa timpului, ceea ce face posibilă verificarea ipotezei fazării. Studiul și-a propus să stabilească fazele aproximative a patru cicluri economice - Kondratiev, Kuznets, Juglar și Kitchin, pe baza unor serii istorice de piață, să analizeze amplitudinile aproximative ale undelor și să obțină rezultatul suprapunerii lor unul peste altul pentru a vedea posibilitatea apariţiei unor crize ca urmare a acestei suprapuneri rezonante. Acest lucru se poate face având date despre perioada medie a fiecărui ciclu și amplitudinea condițională a acestuia [Korotaev, Tsirel 2009; Madison 1991; Juglar 1862] (Fig. 1).

Orez. unu. Comparația dintre valuri în patru etape cu perioadele de criză

După cum se poate observa din fig. 1, nu există un sincronism cert și regulat între valul rezultat și declanșarea crizelor economice. După ce au introdus conceptul de ciclu rezumativ universal bazat pe cel mai lung ciclu, autorii au ajuns, de asemenea, la concluzia că toate crizele mondiale trebuie să cadă într-un fel de fază universală. Mai mult, dacă cauza crizelor ar fi fost un exces de rezonanță a unui anumit prag de stabilitate, atunci statistic crizele ar trebui grupate într-o anumită fază a ciclului universal. Cu toate acestea, o analiză a seriei istorice de indicatori economici a relevat faptul că crizele nu sunt grupate, ci sunt distribuite aproximativ uniform (Fig. 2).

Orez. 2. Ciclul de conjunctură universal rezumat și localizarea crizelor legată de faze (numărul de crize observate în istorie)

Astfel, teoria ciclică a crizelor nu a fost confirmată printr-o analiză mai atentă.

În mod similar, nu este confirmată ipoteza crizei stocastice (F. Kydland și E. Prescott), care se bazează pe teza incertitudinii, impredictibilității situației economice mondiale, care se justifică prin natura diferită și unicitatea crizelor care au luat-o. loc în istorie, un număr mare de subiecte de activitate economică. În realitate, există factori care resping postulatul principal al acestei teorii - postulatul absenței tiparelor. Acești factori sunt prezența unei tendințe foarte clare de reducere a perioadelor de intervale intercrize și creșterea crizelor, precum și prezența sincronismului în schimbarea unui număr de indicatori ai stării economice în perioada pre- perioadele de criză (Fig. 3).

Orez. 3. Intervalele intercrize de-a lungul istoriei crizelor

Teoria crizei supraproducției, cel mai des întâlnit model explicativ în teoria economică clasică, se bazează pe înțelegerea cauzei crizelor economice ca un exces al ofertei față de cererea de bunuri, cauzat de lipsa planificării producției agregate pe o piață liberă. . Cel mai adesea, criza supraproducției este considerată una dintre fazele ciclului economic pe termen mediu Juglar, adică această ipoteză poate fi parțial infirmată de argumentele de mai sus. În plus, luarea în considerare a crizelor din ultimele două secole [Grinin, Korotaev 2010: 300–311] arată că, în majoritatea cazurilor, un eșec detonant are loc în primul rând în comerț și activitati financiare. După ce a început, criza trece apoi în sferele producției reale, dar profunzimea ei este programată tocmai în sectoarele financiare. Astfel, merită să vorbim nu despre criza supraproducției, ci în primul rând despre crizele din sectorul financiar.

Deoarece niciuna dintre ipotezele de mai sus nu oferă o explicație convingătoare pentru natura crizelor financiare, este logic să concluzionăm că există motive calitativ diferite pentru declanșarea lor. Ipoteza autorului unei crize controlate se bazează pe o înțelegere a cauzalității subiective a crizelor, a artificialității, a inspirației și a naturii instrumentale a acestora.

Pentru a demonstra consistenta acestei ipoteze este necesar sa se gaseasca, in primul rand, beneficiarii, sau subiectii care dispun de un set de instrumente pentru declansarea crizei si care beneficiaza de declansarea acesteia. În al doilea rând, este necesar să se indice scopul și interesul urmărit de aceștia, metodele de realizare și implementare a acestora.

Cheia răspunsului la întrebările puse constă în întrebarea macrocorelației materialului și a cifrei de afaceri financiare corespunzătoare, cu alte cuvinte, în corelarea economiei reale și virtuale. În prezent, la nivel mondial, emisiile de bani depășesc producția de materiale de 10 ori, în timp ce un raport acceptabil este de 1:2 [Yakunin et al. 2012: 374]. Motivul acestui dezechilibru este lipsa unui mecanism de responsabilitate pentru menținerea acestui echilibru în țara care emite principala monedă de rezervă către comunitatea mondială.

Deoarece dolarul a fost principala monedă de la cel de-al Doilea Război Mondial, iar FRS îl emite, se poate argumenta că FRS și grupul de oameni din spatele lui sunt clubul beneficiarilor, și instituțiile mondiale și chiar state naționale întregi, fără a exclude Statele Unite în sine, sunt ostaticii săi [Yakunin et al. 2012].

Mecanismul crizei funcționează astfel: moneda de rezervă a lumii – dolarul – este o marfă care „dinodată” devine atât de mult încât „se ieftinește”. În astfel de condiții, există un dezechilibru între cerere și ofertă, iar vânzătorul mondial de dolari este nevoit să întreprindă anumite acțiuni pentru a-și menține propriul profit la același nivel.

Astfel, scopul urmărit de beneficiari este creșterea profitabilității activităților lor. De fapt, entitatea beneficiară este FRS și grupul de persoane din spatele acestuia. Metodele folosite de aceștia: emisiunea necontrolată de monedă negarantată, instrumente financiare derivate, precum și retragerea masei monetare din libera circulație.

Cauzalitatea subiectivă volitivă a apariției unei crize provine din conflict „etern” de muncă și însuşire. O persoană, pentru a trăi, trebuie să consume bunuri, a căror sursă este munca (dacă neglijăm „darurile” naturii). O altă sursă de obținere a unui beneficiu poate fi însuşirea acestuia: jaf, înțărcare militară, chirie (speculații comerciale, venituri din dobânzi din capitalul financiar împrumutat, valoare adăugată).

În condiţiile moderne, vânzarea unui produs foarte specific, şi anume banii, este una dintre formele de însuşire. Această vânzare este o afacere super profitabilă, deoarece dacă costul unei bancnote de 100 USD este de 4 cenți, atunci profitul din vânzarea acesteia va fi de 250.000%. De-a lungul istoriei, conflictul dintre muncă și însuşire nu a făcut decât să crească, iar în ultimele decenii, după abolirea conversiei dolarului în aur în 1971, a apărut apariţia „banului digital”, contracte futures, derivate de credit, a atins punctul culminant.

Astăzi, globalizarea în multe regiuni ale lumii este văzută ca „ formă nouă imperialism". Mulți politicieni, oameni de știință și personalități publice, precum J. Attali și H. Arendt, au subliniat legătura strânsă dintre o monedă mondială dominantă și un singur standard al democrației. Un exemplu în acest sens este faptul că, în cursul negocierilor cu Japonia, Coreea și aliații săi europeni, Statele Unite au insistat asupra abolirii subvențiilor și a respingerii protecționismului în industriile critice, propovăduind ideea de „comerț în loc de ajutor." În același timp, în 2001, Casa Albă a impus taxe la importurile de oțel în Statele Unite, argumentând că „industria critică” suferea de pe urma unui aflux de importuri. Sfidând regulile liberului schimb, Statele Unite au câștigat beneficii exclusive pentru ei Agriculturăși industria textilă. Adoptarea unei legi privind ferme, care a crescut subvențiile pentru producătorii americani ai unui număr de produse agricole, a eliminat 75% din exporturile braziliene de pe piața americană.

Astfel, se poate argumenta în mod rezonabil că politică economică conform dublelor standarde carte de vizită STATELE UNITE ALE AMERICII. Rezultatul acestei politici este evident - la sfârșitul anilor 1990. populația SUA (4,5% din populația lumii) a reprezentat mai mult de 21% din PIB-ul mondial, iar ponderea SUA în PIB-ul mondial a crescut de la 20% la începutul anilor 1990. până la 30,4% în 2000. Un nivel ridicat de consum în America se menține în modul de însuşire, întrucât o parte semnificativă a bogăţiei naţionale a Statelor Unite sunt titluri de valoare care sunt foarte condiționat asociate cu sectorul real al economiei, și o parte semnificativă a economiei mondiale într-un fel sau altul funcționează pentru Statele Unite.

Aproprierea globală este realizată de Statele Unite cu ajutorul unui întreg sistem de instrumente economice, financiare și politice, inclusiv:

• crearea, întreținerea artificială și creșterea cererii pentru dolar în lume, ceea ce face posibilă „exportarea” dolarilor din Statele Unite în schimbul mărfurilor din alte țări;
• împrumuturi condiționate politic și economic tari in curs de dezvoltare condamnându-i la distrugerea economiei;
• fraudă de acțiuni și schimburi valutare(Un bun exemplu este prăbușirea piețelor bursiere și valutare din Asia de Sud-Est în 1997–1998);
• manipularea informațiilor;
• manipularea prețurilor pe piața mondială (colapsul prețului petrolului în 1986 și 2008).

Amenințarea cu o scădere a dolarului este un mijloc foarte eficient de a constrânge alte state să finanțeze americanul economie militarăși creșterea economică a SUA, deoarece multe țări din lume sunt deținătorii majori de titluri de trezorerie americane. Acest lucru a devenit evident în anii 1970 când Dolar american ca monedă internațională, nu existau alternative.

Cu toate acestea, „Evanghelia globalizării economice” predicată de Statele Unite [Prestowitz 2005: 9] nu a rezistat testului crizei financiare din 1997–1998. Pe parcursul anilor 1990 " miracol economic”, care a apărut în anii ’60. în Japonia până în Coreea, Taiwan, Hong Kong, Singapore, Malaezia și Thailanda. Criza a fost precedată de un aflux de investiții din SUA, Japonia și Europa în economia Asiei de Sud-Est. În acest context, liderii din Asia-Pacific s-au întâlnit în Indonezia în 1994 pentru a sprijini globalizarea prin anunțarea înființării Organizației de Cooperare Asia-Pacific și angajându-se la un comerț liber complet până în 2020. Dar mecanismul crizei a fost deja lansat. În cel mai inoportun moment bănci străine, ca la un semn, a cerut returnarea împrumuturilor pe termen scurt, iar fondurile speculative au început să reducă bahtul thailandez. Dovada naturii „fabricate de om” a acestei crize a fost refuzul lui B. Clinton de a oferi asistență Thailandei, în ciuda presiunii din partea comunității mondiale. Căderea monedelor malaeziene și indoneziene, a dolarul Hong Kong și a wonului coreean a început imediat după prăbușirea baht-ului.

Este demn de remarcat faptul că măsurile luate de prim-ministrul malaezian Mahathir pentru a salva ringgit-ul prin interzicerea vânzării de titluri de valoare malaeziene scurte și prin impunerea unor controale limitate asupra circulației banilor în țară au fost criticate dure din partea elitei financiare internaționale și a guvernului SUA, drept urmare Malaezia a fost izolată de pieţele externe.surse financiare. Restul țărilor au fost nevoite să-și restructureze economiile după rețetele FMI, care se află sub influența puternică a Fed. Este semnificativ faptul că Trezoreria SUA a zădărnicit toate încercările Japoniei de a oferi independent asistență țărilor din Asia de Sud-Est. Casa Albă nu-și putea permite să piardă controlul exclusiv asupra regiunii Asiei de Sud-Est [Ibid.: 51, 87–95].

Inaintat de autori model de criză gestionată se bazează pe o serie de ipoteze care sunt verificate pe baza datelor statistice:
a) domină istoric același mecanism al unei crize ciclice controlate;
b) înțelegerea mecanismului de gestionare a crizelor (motivele beneficiarilor săi și acțiunile acestora) face posibilă prevederea unor noi crize;
c) este posibil să se elaboreze recomandări pentru comunitatea mondială pentru a depăși crizele.

Metodologia dovezilor științifice include următoarele.

1. Introducerea conceptului de ciclu standard al crizei financiare și „portretul” statistic al acesteia.
2. Deschiderea relațiilor cauză-efect ale parametrilor interdependenți de dezvoltare prin stabilitatea întârzierilor în timp.
3. Identificarea motivelor și intereselor durabile ale persoanelor care gestionează crize.

Așadar, ipoteza principală a modelului de criză gestionată se bazează pe ipoteza unui arhetip stabil de comportament al emitentului global (Sistemul Rezervei Federale SUA, independent de stat). Constă în dorința de a maximiza profitabilitatea. Tranzacționarea cu dolari este o afacere super profitabilă (250.000%), care obligă producătorul acestui produs să-și organizeze afacerea în funcție de un scenariu aventuros, de criză. Randamentul emitentului în termeni generali este: randament ≈ (nominal) × (fizic) × (activitate financiară):

D ~ Cx (M + ΔM) x F x K.

Randamentul nominal (D) este determinat de rata de refinanțare (C) și de suma masei monetare (M + ΔM), unde M este masa monetară acumulată, iar ΔM este creșterea emisiunii curente. Randamentul fizic(F) este determinată de posibilitatea de a schimba „bancnote” negarantate cu bunuri reale. Caracterizează cursul de schimb regional al dolarului în țările și regiunile de schimb (K). Indicatorul de activitate financiară are în vedere că nu toată masa monetară emisă și introdusă în bursele mondiale „funcționează”.

Pentru a crea o criză financiară, adică o lipsă de capital de lucru, este necesar să se gestioneze masa monetară mondială (instrumentul acesteia este dreptul de a emite dolarul, deținut de Fed). Dar acest instrument este limitat, deoarece „funcționează” doar asupra creșterilor pozitive ale masei monetare și permite doar reducerea acestora la zero. Cu toate acestea, pentru a organiza o criză, este necesar un deficit semnificativ al masei monetare. Operatorii financiari mari asociați centrului decizional (FRS) sunt mecanisme suplimentare care ajută la „înghețarea” cifrei de afaceri a masei deja emise. Puteți urmări existența acestui mecanism observând volatilitatea ratei activității financiare (activitatea investițiilor mondiale, care este un indicator statistic accesibil). Astfel, devine posibilă cuantificarea profitabilității emitentului până la o tendință. Din punct de vedere matematic, „tendința” vă permite să vedeți relațiile cauză-efect, ceea ce este deja suficient pentru a testa fiabilitatea ipotezei.

Deci, clubul latent al beneficiarilor (în spatele FRS) poate gestiona atât cererea pentru un produs (dolar) prin emiterea și prețul unui produs (rata de refinanțare), cât și „activitatea financiară”, dând comenzi de-a lungul unui lanț de subordonați. instituţiilor. De fapt, funcționează așa. Deși cursul regional al dolarului este controlat de guvernele naționale, totuși, în cazul subordonării autorității, dictatului politic sau militar al Statelor Unite, guvernele desuverane determină cursul dolarului ca parte a strategiei impuse de Statele Unite în interese. Atunci când construim un model de criză și îl „portreți”, este important să țineți cont de faptul că acei parametri care sunt controlați direct de FRS răspund imediat la „comenzi” (prețul unei mărfuri). Aceiași indicatori care sunt controlați indirect de acesta răspund la luarea deciziilor cu o oarecare întârziere. Toate acestea sunt confirmate în analiza indicatorilor economici ai diferitelor țări ale lumii, ceea ce înseamnă că schema conturată a funcționării sistemului financiar este corectă.

Deci, să aruncăm o privire mecanismul de apariție a crizelor financiare ciclice mondiale. Dacă considerăm dolarul drept o marfă, atunci furnizorul acestei mărfuri - Rezerva Federală a SUA - ca orice vânzător, urmărește trei obiective:

1. Vinde cât mai multe articole posibil.
2. Vindeți produsul cât mai mult posibil.
3. Faceți dolarul cât mai scump posibil în ceea ce privește conținutul de mărfuri.

De altfel, crizele financiare globale reprezintă măsuri de urgență în condițiile în care nu este posibilă atingerea indicatorilor maximi pentru obiectivele stabilite.

Orez. patru. Modelul unei crize ciclice standard în trei faze

Prima fază este pre-criză. A doua este criza în sine, a treia fază este post-criză. În prima fază, emitentul urmărește să-și maximizeze profitabilitatea. Crește rata de refinanțare, volumele emise și, în general, urmărește creșterea tuturor factorilor de rentabilitate aflați în influența sa, ceea ce, din cauza saturației pieței, duce la o scădere a cursului dolarului și la scăderea activității financiare și, ca rezultat, la o scădere a profitabilității în general.

Emitentul și beneficiarii săi din culise au o sarcină: să crească cererea, cursul de schimb al dolarului și activitatea, pentru care se „organizează” o criză pe ramura descendentă a profitabilității sub forma: 1) o scădere bruscă a volumele de emisii (se creează o penurie a masei monetare); 2) o scădere a activității financiare „la cerere” (crește deficitul de circulație monetară, adică masa monetară efectivă acumulată M și, în consecință, F scade); 3) scăderea ratei de refinanțare pentru a restabili cererea de marfă-dolar. De fapt, toate aceste măsuri duc la o situație de criză.

În a doua fază (de fapt, faza crizei), măsurile luate dau un rezultat, și anume, creșterea dolarului și începe activitatea financiară. Oprește scăderea profitabilității. În a treia fază, post-criză, este restabilită în cele din urmă, iar ciclul standard de criză se închide. Mai mult, statisticile arată că profitabilitatea se dovedește în cele din urmă la un nivel care depășește cifra de dinainte de criză.

O analiză statistică a 13 crize (Fig. 2) a arătat că toate crizele au decurs conform modelului de mai sus. O astfel de regularitate poate fi observată numai atunci când acționează aceeași cauză a crizei - controlabilitatea. În plus, necoincidența punctelor finale ale curbelor corespunzătoare cu cele inițiale (creșterea rentabilității, despre care am discutat mai sus) ne permite să afirmăm că clubul beneficiarilor și țara emitentă beneficiază în cele din urmă de crize, adică , își ating scopul integral.

Pe lângă acest fapt, responsabilitatea Fed-ului și a clubului latent al beneficiarilor pentru organizarea crizelor mondiale poate fi confirmată și de faptul că, după cum arată statisticile, Statele Unite au suferit prejudicii în doar 9% dintre crize în perioada respectivă. 1960-2010. În cazul Rusiei, această cifră ajunge la 67% (1990–2000). Statisticile crizelor mondiale sunt, de asemenea, foarte indicative în comparație cu recesiunile americane propriu-zise. Când se construiește dependența istorică a amplorii perioadei de intercriză, aceasta se dovedește a fi fundamental diferită pentru crizele mondiale non-americane și pentru cele americane propriu-zise. Crizele din Statele Unite apar din ce în ce mai puțin, iar în lume - mai des. Și în sfârșit, nu în ultimul rând. Oferta monetară din lume, așa cum am menționat mai sus, poate fi controlată de organizații financiare mondiale unite într-o rețea internațională strânsă bazată pe clan. Totodată, coeficientul de clanness (un indicator care reflectă ponderea persoanelor din conducere, unite printr-o trăsătură esențială pentru activitățile lor - ordinea apartenenței, rudenie, comunitate, naționalitate) din componența de vârf a FRS, calculată în funcție de la dosarele oficiale publice, este de 47%. Spre comparație: pentru instaurarea politică a Rusiei, acest coeficient a atins istoricul maxim, dar nu a depășit niciodată 35%. Așadar, fenomenologia statistică confirmă ipoteza și modelul explicativ al controlabilității crizelor financiare.

Orez. 5. Portretul statistic în trei faze al crizei ciclice globale
(construit conform statisticilor de la Fed și Banca Mondială)

În fine, merită să ne oprim asupra faptului că tendințele descrise mai sus, și anume creșterea nivelului de rentabilitate și frecvența și adâncirea crizelor, sunt direct legate, iar această relație are o mare importanță din punct de vedere al prognozei. Creșterea profitabilității duce la o convergență treptată a nivelului inițial (pre-criză) și a pragului de stabilitate al sistemului. La un moment dat în tendința de creștere a randamentului inițial înainte de criză, acesta va atinge pragul de stabilitate. Acest moment va fi momentul apariția unei supercrize, care va fi pur și simplu imposibil de depășit și controlat în cadrul sistemului de relații existent și, evident, această criză va pune capăt actualului sistem financiar. Potrivit calculelor autorilor, această perturbare poate avea loc în jurul anului 2022, ceea ce înseamnă că lumea intră într-o perioadă de instabilitate, războaie, atacuri teroriste și revolte economice.

Să aruncăm o privire mai atentă la mecanism global de gestionare a lichidității, deoarece, după cum am arătat mai sus, el este cel care are o importanță critică pentru controlul sistemului financiar.

Punctul de cotitură în funcționarea sistemului financiar internațional a fost 1971, anul abolirii standardului dolarului aur. Începând din acel moment, dolarul nu a fost susținut de niciun activ real, a fost susținut de bunuri și servicii, al căror volum a fost estimat cu aceiași bani, și s-a dovedit în curând a fi incomparabil cu masa monetară. Ca urmare, sistemul financiar a dobândit toate caracteristicile unui tipic piramida financiara administrat de Rezerva Federală a SUA. Valoarea dolarului este determinată de cererea artificială generată constant pentru acesta ca principală monedă de rezervă mondială. De altfel, dolarul este o „securitate” bazată doar pe încrederea plătitorilor în el, asigurată de un sistem complex de măsuri politice, psihologice, militare, financiare și organizatorice. Structura sistemului financiar internațional obligă toate țările să folosească dolarul ca principală monedă de rezervă, principalul mijloc de plată, oferind comerț internațional, și, mai important, să contractați împrumuturi în dolari, pentru care plățile dobânzilor, de regulă, trebuie să recurgă la și mai multe împrumuturi în aceiași dolari. Toate acestea împreună oferă FRS dreptul și oportunitatea pentru emisii nelimitate, ceea ce creează o piramidă financiară globală [Lisovsky 2011].

În același timp, oferta monetară în exces este „deversată” sistematic pe piața internațională de mărfuri în schimbul materiilor prime sau este turnată în sectoare extrem de profitabile ale pieței financiare. Din acest motiv, diverse „bule” încep să se umfle. De exemplu, în 1995–2000 banii au mers în principal către sectorul high-tech, așa cum este reflectat de indicele NASDAQ. Până în 2000, acest indice a crescut aproape exponențial, iar capitalizarea totală s-a ridicat la aproximativ 10 trilioane de dolari. Prețul acțiunilor multor companii din domeniul tehnologiei informației a crescut anual de zeci de ori. Apoi au crescut valorile mobiliare asociate cu creșterea prețurilor imobiliare. Astfel, sfera de aplicare a capitalului speculativ se poate modifica, întrucât stimularea unei creșteri constante a consumului pe piețele interne și externe este conditie necesara funcționarea sistemului financiar global.

Un alt instrument de menținere a stabilității relative a piramidei financiare îl reprezintă împrumuturile internaționale, care asigură o „scurgere” puternică a monedei negarantate în schimbul furnizării de valori reale - materii prime și bunuri. În același timp, Fed-ul transferă majoritatea consecințelor emiterii de dolari către sistemul financiar global.

Dacă considerăm banii ca instrument de luptă pentru dominație în modelul matematic al interacțiunii mondiale a monedelor, atunci vom vedea că dorința de a-și introduce moneda pe piața mondială este mereu prezentă și contribuie la crearea unei situații de instabilitate și supercriză ca punct culminant al acestei instabilități.

Predicția următoarei crize, precum şi prognoza în ansamblu, pot fi consistente atunci când se bazează pe identificarea unei anumite regularităţi în desfăşurarea fenomenului prezis. Modelul poate fi exprimat în formă matematică, iar modelul său deja matematic poate fi folosit pentru a prezice dezvoltarea anumitor parametri. Dacă regularitatea inițială este reflectată corect în model, atunci, prin monitorizarea parametrilor relevanți, este posibil să se prevadă evoluția și, în special, crizele financiare.

În același timp, complexitatea predicției sistemelor sociale la scară largă este asociată cu multiplicitatea proceselor în desfășurare simultană care maschează și „zgomotează” rezultatul monitorizat, dar această complexitate poate fi depășită prin metode de netezire statistică, filtrare și extragere a dominantelor. din zgomot. În mod similar, poate fi luată în considerare subiectivitatea sau voința „super-conducătorilor” (sau a unui grup de persoane), care poate influența modificările indicatorilor macroeconomici. În special, pentru cei care au posibilitatea de a provoca dispoziții speculative pe piețele mondiale sau în alt mod (de exemplu, prin gestionarea emisiunii de monedă de rezervă mondială) să influențeze indicatori economici, arhetipul cel mai probabil este generarea de venituri.

Chiar și cu toată probabilitatea și convenționalitatea ei, valoarea prognozei constă în netezirea pagubelor pe care le poate face criză. În principiu, în cadrul previziunii, este posibil să se indice probabil termeni regulați pentru apariția unei crize.

Necesitatea și importanța schimburilor materiale mondiale necesită o unificare valuta de schimb. Rădăcina problemei constă în faptul că țările care intră în relații internaționale mărfuri-bani, precum și în schimburile individuale între oameni, au nevoie în mod obiectiv de o valoare echivalentă. Aurul și alte materiale valoroase au cedat în cele din urmă locul monedei din cauza neajunsurilor în volumul total, a inconvenientelor fizice ale circulației și din motive politice și economice.

Crizele financiare și economice globale sunt rezultatul eforturilor puternice ale țării emitente care vizează restabilirea profitabilității în scădere a sistemului său.

Apare o întrebare fundamentală: este posibil să se creeze alte sisteme ale monedei de rezervă mondiale? Pe viitor, probabil că da. Dar asta se va întâmpla ca urmare a unei serii de încercări de forță, crize „educaționale” globale, probabil conflicte militare, atacuri teroriste globale și evenimente politice destabilizatoare. Lumea intră în această trupă.

În consecință, condițiile inițiale enumerate sunt stabilirea sarcinii de reorganizare a finanțelor mondiale. Toate inițiativele care sunt observate astăzi în comunitatea mondială, într-un fel sau altul, ar trebui să fie conectate cu soluția sarcinii sau a componentelor acesteia.

De aceea, propunerile înaintate în stadiul crizei actuale de liderii G-7 sau G-20 privind un control mai eficient asupra emisiilor de finanțare mondială, instrumente financiare derivate, crearea de noi reglementări financiare mondiale, elaborarea unor criterii de evaluare a funcționării sistemului financiar global, adică propuneri privind problemele secundare, nu sunt capabile să rezolve problemele cu care se confruntă omenirea. De altfel, pentru actualul club de beneficiari de acest gen, summiturile și întâlnirile sunt doar o modalitate de a juca timp.

Istoria conflictului dintre exploatator și exploatați la nivel național dă omenirii o lecție: astfel de conflicte nu se rezolvă fără vărsare de sânge. Solidarizarea, consolidarea și acțiunea-opoziție a lumii exploatate sunt o condiție prealabilă și o inevitabilitate istorică. Lumea trebuie să înceapă să se consolideze într-o zonă diferită de alianța occidentală. Cândva a fost URSS, lumea arabă, China, lagărul socialist și așa-zisa lume a treia. Astăzi este vorba în primul rând de China, India, America Latină, încă lumea arabă (în ciuda înfrângerii solidarităţii arabe în cursul unor „revoluţii”) inspirate, Rusia (cu condiţia să fie eliberată de americanocentrismul şi neoliberalismul voluntar). Și deși în momentul de față semnele unei astfel de consolidări pot fi caracterizate ca nu foarte clare și decisive, totuși, următorul deceniu (2010-2020) va trece sub semnul acestei consolidări.

Nu contează ce nume va avea noua monedă unică mondială. De exemplu, din cuvintele „lume” și „monedă” poate fi numit „wocur” sau altceva. Principalul lucru este că nu coincide cu nicio monedă națională. Principalul lucru este că centrul emitent nu coincide cu niciun centru național de emisii. Acest centru global de emitere, banca de creditare, ar trebui să fie simetric față de orice țară din lume. Prin urmare, organismele de reglementare nu ar trebui formate pe baza contribuției unei țări, așa cum, de exemplu, se face acum în FMI, ci pe baza principiului „o țară - un vot”.

Întrucât un astfel de centru de emisii și bancare aferente vor genera venituri care sunt consumate astăzi de clubul beneficiarilor din spatele Fed și parțial de Statele Unite, ar trebui direcționat către un fond special (analog cu FMI) și, de asemenea, să fie sub simetric. control global. Fondurile sale ar putea juca rolul de protobuget general al lumii pentru socializarea sa (a lumii), realizarea scopului de redistribuire, asistență țărilor sărace și, în cazuri de forță majoră, acoperirea pagubelor cauzate anumitor țări.

Este suficient de clar că SUA și Occidentul vor torpila o astfel de reconstrucție a finanțelor mondiale. Prin urmare, China, India, lumea arabă, Rusia, CSI și America Latină ar putea lua o poziție mai activă.

Cât de realist este un astfel de plan? Pe acest moment ea, desigur, este derivată din cantitatea de rezerve în dolari și titluri de valoare americane deținute de state, din tentația de a construi un analog al actualului Fed și al monopolului dolarului, sau cel puțin un monopol regional al propriei monede. Prin urmare, calea către fundamental sistem nou organizarea finanțelor globale va fi lungă și dificilă. Din ce în ce mai multe crize noi vor accelera și stimula acest proces, iar teoria crizelor financiare globale controlate ne permite să prevedem că acestea sunt inevitabile și vor apărea mai des.

Dacă vorbim despre rolul Rusiei pe această cale inevitabilă, atunci trebuie mai întâi reabilitată din statul care face necesară atribuirea Rusia modernă către un satelit al alianţei occidentale pro-americane inclus în sistemul de control mondial al clanurilor. Nu vă lăsați sub farmecul retoricii politice a unor moderni politicieni ruși care par să încerce să infirme această teză. Retorica de multe ori se abate de la practică.

Rusia ar putea ieși în lume cu o propunere bazată pe ideile de mai sus. Și această propunere ar fi în concordanță cu rolul pe care Rusia l-a jucat în mod tradițional în lume.

Literatură

Grinin L.E., Korotaev A.V. criza globalaîn retrospectivă: O scurtă istorie a ascensiunii și a crizei: de la Lycurgus la Alan Greenspan. M., 2010. (Grinin L. E., Korotayev A. V. Criza globală în retrospectivă: O scurtă istorie a creșterilor și a crizelor: De la Lycurgus la Alan Greenspan. Moscova, 2010).

Korotaev A. V., Tsirel S. V. Kondratiev valuri în dinamica economică mondială // Monitorizarea sistemului. Global și dezvoltare Regionala/ editat de D. A. Khalturina, A. V. Korotaeva. M., 2009. (Korotayev A. V., Tsirel S. V. Kondratieff waves in the world economic dynamics // System monitoring. Global and regional development / Ed. by D. A. Khaltourina, A. V. Korotayev. Moscova, 2009).

Lisovsky Yu. A. Economia nebuniei. M., 2011. (Lisovsky Yu. A. Economia nebuniei. Moscova, 2011).

Prestowitz K. Rogue Country. Plinătatea unilaterală a Americii și prăbușirea bunelor intenții. SPb., 2005. (Prestovits K. Rogue country. Completitudinea unilaterală a Americii și prăbușirea bunelor intenții. Sankt Petersburg, 2005).

Yakunin V. I., Sulakshin S. S. et al. Dimensiunea politică a crizelor financiare globale. M., 2012. (Yakunin V.I., Sulakshin S.S., et al. Măsurarea politică a crizelor financiare mondiale. Moscova, 2012).

Juglar C. Des crises commerciales et leur retour periodique en France, en Angleterre et aux Etats Unis. Paris, 1862.

Kydland F., Prescott E. Time to Build and Aggregate Fluctuations // Econometrica. 1982 Vol. 50. Nr. 6. pp. 1345–1370.

Maddison A. Dynamic Forces in Capitalist Development. Oxford, 1991.

În funcție de metoda folosită pentru calcularea PIB-ului SUA (în termeni absoluti sau în termeni de paritate a puterii de cumpărare), acesta ajunge la o treime sau un sfert din produsul brut total produs în lume.

Alex Breumer, unul dintre cei mai mari jurnaliști financiari din Marea Britanie, scrie în cartea sa Criza (2008):

„Pozna rece de pe piețele financiare, care a început pe 9 august și a urmat sistemul financiar global până în primăvara lui 2008, a dus la o oprire de urgență. Incertitudinea este principalul inamic al stabilității financiare și, într-o astfel de atmosferă, băncile au fost preocupate de datorii neperformante ale concurenților și au încetat să se împrumute între ele. Nervozitatea sa răspândit curând din sectorul intra-bancar către alte piețe financiare. Acțiunile, și nu numai băncile, s-au prăbușit semnificativ. Și acest lucru nu a fost surprinzător: deoarece împrumuturile erau adesea combinate în instrumente financiare garantate cu ipoteci, care apoi erau vândute în întreaga lume, multe companii din FTSE-100 le aveau cel mai probabil în portofoliu. În această situație, infecția s-a răspândit rapid la bursele, iar acțiunile au început să scadă brusc...”1

Natura ciclică a dezvoltării economice a fost descoperită încă din secolul al XVIII-lea, iar primele crize au apărut odată cu capitalismul. Studiul crizei ca una dintre etapele procesului ciclic din economie a fost dedicat multor economiști din trecut și prezent.

Cu toate acestea, fiecare criză nu este ca anterioară. Prin urmare, la o întrebare precum „Este probabilă redresarea economică?”2 („Este posibilă redresarea economică?”), răspunsul este cunoscut - se va redresa. Singura întrebare rămasă este când?

Teoriile economice dezvoltate de marii economiști ai secolelor XIX și XX cu privire la procesele ciclice, precum ciclurile lui Kitchin, Zhuglyar, Kuznets, Kondratiev, nu dau un răspuns fără ambiguitate în condițiile pieței mondiale moderne.

În acest rezumat, aș dori să prezint atât informații generale cu privire la problematica dezvoltării ciclice a unei economii de piață, cât și informații mai relevante privind actuala criză financiară globală și posibilele perspective și consecințe ale acesteia.

Digresiune istorică

Teoria ciclurilor economice, alături de teoria creșterii economice, aparține teoriilor dinamicii economice, ceea ce explică mișcarea economiei naționale. Dacă teoria creșterii explorează factorii și condițiile creșterii ca o tendință pe termen lung, atunci teoria ciclului - cauzele fluctuațiilor activității economice în timp. Direcția și gradul de schimbare în setul de indicatori care caracterizează dezvoltarea echilibrată a economiei formează conjunctura economică.

Natura ciclului este încă una dintre cele mai controversate și mai puțin înțelese probleme. Cercetătorii implicați în studiul dinamicii pieței pot fi împărțiți condiționat în două domenii:

Unii nu recunosc existența ciclurilor care se repetă periodic în viata publica;

Alții adoptă o poziție deterministă și susțin că ciclurile de afaceri se reflu și curg cu regularitate.

Reprezentanții primei direcții, căruia îi aparțin cei mai autoriți oameni de știință ai școlii moderne neoclasice occidentale și a căror părere o împărtășesc, cred că ciclurile sunt rezultatul unor influențe aleatorii (impulsuri sau șocuri) asupra sistem economic, care determină un model de răspuns ciclic, adică ciclicitatea este rezultatul unei serii de impulsuri independente care afectează economia. Bazele acestei abordări au fost puse în 1927 de economistul sovietic E.E. Slutsky (1880-1948). Dar, această direcție a primit o largă recunoaștere în Occident abia după 30 de ani.

Reprezentanții celei de-a doua direcții consideră ciclul ca un fel de principiu fundamental, un „atom” elementar indivizibil al lumii reale. Ciclul, în opinia lor, este o formare specială, universală și absolută a lumii materiale. Structura ciclului este formată din două obiecte materiale opuse care se află în el în proces de interacțiune.

Este interesant de remarcat faptul că ideea de ciclicitate ca principiu fundamental al lumii a fost vitală în știința mondială de când Grecia anticăşi China antică (în special în scrierile taoiştilor chinezi).

Dacă problema ciclicității a fost de interes pentru filozofi de multe secole, atunci economiștii i-au acordat atenție destul de recent, abia la începutul secolului al XIX-lea. Primele studii ale fenomenelor de criză din economie au apărut în lucrările lui J. Sismondi (1773-1842), K. Rodbertus-Yagentsov (1805-1875) și T. Malthus (1766-1834). Mai mult, problemele crizei și ale ciclului, de regulă, au fost tratate de reprezentanți ai curentelor laterale ale gândirii economice. Economiștii din direcția ortodoxă au respins ideea de ciclicitate ca fiind contrară legii lui Say, conform căreia cererea este întotdeauna egală cu oferta. Prin urmare, vechii clasici A. Smith, D. Riccardo, J.St. Mill, A. Marshall, fenomenul ciclului, dacă este considerat, atunci întâmplător, ca o mișcare privată și trecătoare. În plus, nici A. Smith, nici D. Riccardo nu au fost martori ai ciclurilor economice.

Fazele dezvoltării ciclice

Ciclul economic este de obicei împărțit în perioade separate, sau faze. Există două clasificări principale ale fazelor dezvoltării ciclice a economiei: modele în patru faze și modele în două faze.

Model de ciclu economic în patru faze

Structura în patru faze a ciclului, numită de obicei cea clasică, include fazele de criză, depresie, recuperare și recuperare. Fiecare dintre ele se caracterizează prin anumite caracteristici cantitative și calitative.

Principalul parametru cantitativ al ciclului este modificarea indicatorilor de volum precum produsul intern brut (PIB), produsul național brut (PNB) și venitul național (NI). În trecut, pe primul loc a fost acordat volumului producției industriale. Cu toate acestea, în prezent, ținând cont de reducerea semnificativă a ponderii atât a producției industriale, cât și a producției materiale totale în PIB-ul total, este mai de preferat să se ia în considerare modificările nivelului PIB-ului în ansamblu (cel din urmă, desigur, nu înseamnă că dinamica componentelor sale individuale nu este dezvăluită în cadrul acestui indicator). Modificarea generală a volumului produselor fabricate (atât tangibile, cât și necorporale) este cea care servește drept bază pentru împărțirea ciclului clasic în patru faze (vezi Fig. 1).

Orez. 1. Modelul de ciclu economic în patru faze3

I - criză, II - depresie, III - recuperare, IV - creștere.

A este punctul primei creșteri maxime (pre-criză) a producției.

B este punctul de declin maxim al producției.

A1 este punctul celei de-a doua creșteri, la care este atinsă producția pre-criză.

A2 - punctul de a doua creștere maximă a producției.

În prima fază (criză) are loc o scădere (reducere) a producției la un anumit nivel minim; în a doua (depresie), scăderea producției se oprește, dar încă nu există creștere; în a treia (renaștere) are loc o creștere a producției până la nivelul celui mai mare volum dinainte de criză; în a patra (creștere), creșterea producției depășește nivelul de dinainte de criză și se dezvoltă într-un boom economic. În acest caz, cele trei faze (criză, depresie și renaștere) reprezintă un fel de „eșec” pe calea de ascensiune a producției la o notă cantitativă mai mare. Este evident că orice ciclu și fiecare dintre fazele sale au o anumită durată. În consecință, chiar și o descriere pur cantitativă a ciclului, împreună cu fazele incluse în acesta, face posibilă determinarea dinamicii spasmodice a economiei atât a unei singure țări, cât și a unui grup de țări.

Mai mult, fiecare dintre cele patru faze se distinge prin caracteristici specifice și destul de tipice.

În timpul crizei, cererea pentru principalii factori de producție, precum și pentru bunuri și servicii de larg consum scade, iar volumul produselor nevândute crește. Ca urmare a scăderii vânzărilor, prețurilor, profiturilor întreprinderilor, veniturilor gospodăriei și veniturilor buget de stat, dobânda la împrumut crește (banii cresc în preț), împrumuturile sunt reduse. Odată cu o creștere a neîndeplinirii obligațiilor de plată, legăturile de credit sunt întrerupte, prețurile acțiunilor și ale altor titluri scad, ceea ce este însoțit de o panică la bursele de valori, au loc falimentele în masă ale firmelor și șomajul crește brusc.

În perioada de depresie, în economie are loc stagnarea, reducerea investițiilor și a cererii de consum încetează, volumul produselor nevândute scade, șomajul în masă persistă la un nivel scăzut al prețurilor. Însă începe procesul de reînnoire a capitalului fix, se introduc tehnologii de producție mai moderne și se formează treptat premisele pentru creșterea economică viitoare când apar așa-numitele „puncte de creștere”.

În perioada de recuperare, cererea de factori de producție și bunuri de larg consum crește, procesul de reînnoire a capitalului fix se accelerează, dobânda la împrumut scade (banii devin mai ieftini), vânzările cresc. produse terminateși prețurile, șomajul este în scădere.

În perioada de urcare, accelerația afectează dinamica cerere agregată, producția și comercializarea, privind reînnoirea capitalului fix. În această fază are loc o construcție activă de noi întreprinderi și modernizarea celor vechi, dobânzile scad, prețurile cresc și profiturile, veniturile gospodăriilor și veniturile bugetului de stat. Şomajul ciclic scade la minimum.

Model de ciclu economic în două faze

Când descriu structura de fază a ciclicității în sine, economiștii moderni folosesc de obicei o altă versiune care diferă de cea clasică.

În această versiune, ciclul se descompune în următoarele elemente:

1) vârf (punctul în care producția reală atinge cel mai mare volum);

2) reducerea (perioada în care are loc o scădere a volumului producției și care se termină cu fund, sau talpă);

3) fund, sau talpă (punctul în care producția reală de producție atinge cel mai mic volum);

4) creștere (perioada în care are loc o creștere a producției reale).

Cu o asemenea structurare a ciclului economic, în final, în el se disting doar două faze principale: ascendent și descendent, adică. creșterea și scăderea producției, „creșterea” și „scăderea” acesteia (vezi fig. 2).

Orez. 2. Modelul de ciclu economic în două faze4

I - val descendent (reducerea producției),

II — val ascendent (creștere a producției)

Curba sub formă de undă prezentată pe grafic reflectă fluctuațiile ciclice ale producției (PIB) cu vârfurile B și F și cel mai scăzut punct de declin (de jos) D. Intervalul de timp dintre două puncte care se află în aceleași stadii de fluctuații (în acest cazul, între punctele B și F) este determinată de o singură perioadă a unui ciclu, care, la rândul său, constă din două faze: descendent (de la B la D) și ascendent (de la D la F).

În același timp, curba ondulatorie a fluctuațiilor ciclice este situată pe grafic în jurul unei linii drepte a așa-numitei tendințe „seculare”, ilustrând o tendință pe termen lung a creșterii economice brute. produs domesticși având o pantă pozitivă (linia de tendință merge întotdeauna în direcția „sud-vest” spre „nord-est”). În ceea ce privește intensitatea fluctuațiilor, aceasta este măsurată prin amplitudinea acestora, care este determinată de abaterea punctelor de vârf și de jos de la linia de tendință (acestea sunt distanțele BG, DH și FI de pe grafic). În funcție de amplitudinea fluctuațiilor, se obișnuiește să se distingă trei soiuri principale (trei forme) ale ciclurilor economice în sine: mai întâi, cicluri convergente (sau amortizate), caracterizate printr-o amplitudine descrescătoare în timp; în al doilea rând, cicluri divergente (sau explozive) cu amplitudine crescândă; în al treilea rând, constante cu amplitudine constantă pe o anumită perioadă de timp.

Trebuie adăugat că în cursul luării în considerare a elementelor specifice și a perioadelor de ciclicitate din literatura economică, se folosește o terminologie destul de pestriță, uneori diferită ca conținut de definițiile fazelor clasice ale ciclului. În special, acest lucru se aplică unor astfel de concepte asociate cu faza descendentă a ciclului, cum ar fi depresia, recesiunea, stagnarea și stagflația. Termenul de depresie este identificat, de exemplu, cu o scădere pe termen lung a producției care durează câțiva ani, care este însoțită de un nivel ridicat al șomajului. De aici criza mondială din 1929-1933. numită „Marea Depresiune”. O recesiune este, de asemenea, înțeleasă ca o scădere a producției, dar observată timp de șase sau mai multe luni la rând. Perioada de recesiune, caracterizată prin fenomene de stagnare în economie, este adesea numită stagnare, iar în cazul întrepătrunsării proceselor de criză cu inflația accelerată (creșterea prețurilor), se denotă prin conceptul hibrid de stagflație.

Tipuri de cicluri economice

Toate ciclurile în realitate nu sunt asemănătoare între ele, fiecare are propriile caracteristici specifice, împletindu-se. În același timp, fiecare criză apare ca pe neașteptate și este cauzată de niște circumstanțe cu totul excepționale. În perioada dintre crize, precum și pe mare, pe vreme senină, sunt posibile perturbări, „miei” sub formă de recesiuni parțiale, mici și intermediare, ceea ce a dat motiv să se vorbească despre diferite tipuri de crize economice.

stiinta economica Pe baza analizei practicii economice de-a lungul istoriei dezvoltării acesteia, el identifică mai multe tipuri de cicluri economice, care se numesc valuri. De obicei, li se dau numele oamenilor de știință care au dedicat studii speciale acestei probleme. Cele mai cunoscute sunt ciclurile lui N.D. Kondratiev (50-60 de ani), numit „valuri lungi”, ciclurile lui S. Kuznets (18-25 ani), adică. „valuri medii”, cicluri ale lui K. Zhuglyar (10 ani) și cicluri scurte ale lui J. Kitchen (2 ani și 4 luni).

Dezvoltarea teoriei undelor lungi a început în 1847, când omul de știință englez H. Clark, atrăgând atenția asupra decalajului de 54 de ani dintre crizele din 1793 și 1847, a sugerat că acest decalaj nu a fost întâmplător. W. Jevons a fost primul care a folosit statisticile oscilațiilor în analiza undelor lungi pentru a explica un fenomen nou pentru știință. Prelucrarea statistică originală a materialelor este cuprinsă în lucrările oamenilor de știință olandezi J. Gederen și S. Wolf atunci când se consideră progresul tehnic ca un factor de ciclicitate.

Este imposibil să nu remarcăm contribuția lui K. Marx la dezvoltarea teoriei crizelor economice. A studiat ciclurile scurte, numite cicluri periodice sau crizele de supraproducție.

Un loc special în dezvoltarea teoriei ciclicității îi revine omului de știință rus N.D. Kondratiev. Studiul său acoperă dezvoltarea Angliei, Franței și Statelor Unite pe o perioadă de 100-150 de ani, în care materialul este rezumat de la sfârșitul secolului al XVIII-lea. (1790) privind indicatori precum nivelul mediu al comerțului, extracția și consumul de cărbune, producția de fontă și plumb, adică, în esență, a efectuat o analiză multivariată a creșterii economice. În urma acestor studii, N.D. Kondratiev a identificat trei cicluri mari: ciclul 1 din 1787 până în 1814 - un val ascendent și din 1814 până în 1951 - un val descendent; Ciclul II din 1844 până în 1875 - un val ascendent și din 1870 până în 1896 - un val descendent; Ciclul III din 1896 până în 1920 - val ascendent.

Conceptul de „valuri lungi” N.D. Kondratiev în anii 1930 a provocat o controversă ascuțită în Rusia. Susținătorii prăbușirii „automate” a capitalismului l-au acuzat pe Kondratiev de apologetica pentru capitalism, deoarece, conform teoriei sale, capitalismul unei economii de piață dezvoltate a fost recunoscut ca având mecanisme de autopropulsare și o cale de ieșire din criza economică. N.D. Kondratiev a fost arestat și ucis ca un dușman al poporului. Realitatea i-a dat dreptate.

În secolul actual, oameni de știință de renume mondial precum Schumpeter, S. Kuznets, K. Clark, W. Mitchell, P. Boccara, D. Gordon și alții au studiat undele lungi. În Rusia, aceste procese sunt studiate de Yu. Yakovetsu L. Klimenko, S. Menshikov și alții.

Crizele din secolul XX

RIA Novosti pe site-ul său5 oferă o istorie a crizelor economice.

Da, in 1914 Criza financiară internațională a fost declanșată de izbucnirea primului război mondial. Motivul este vânzarea totală a valorilor mobiliare ale emitenților străini de către guvernele SUA, Marea Britanie, Franța și Germania pentru finanțarea operațiunilor militare. Această criză, spre deosebire de altele, nu s-a extins din centru spre periferie, ci a început aproape simultan în mai multe țări după ce părțile în conflict au început să lichideze activele străine. Acest lucru a dus la prăbușirea tuturor piețelor, atât a mărfurilor, cât și a banilor. panica bancaraîn SUA, Marea Britanie și alte câteva țări a fost atenuată de intervențiile în timp util ale băncilor centrale.

Următoarea criză economică mondială, asociată cu deflația postbelică (o creștere a puterii de cumpărare a monedei naționale) și o recesiune (o scădere a producției), a avut loc în 1920-1922. Fenomenul a fost asociat cu bancare și crize valutareîn Danemarca, Italia, Finlanda, Olanda, Norvegia, SUA și Marea Britanie.

1929-1933 - în timpul Marii Depresiuni

La 24 octombrie 1929 (Joia Neagră), Bursa de Valori din New York a cunoscut o scădere bruscă a acțiunilor, marcând începutul celei mai mari crize economice din istoria lumii. Valoarea titlurilor de valoare a scăzut cu 60-70%, activitatea de afaceri a scăzut brusc, iar standardul de aur pentru principalele monede mondiale a fost desființat. După primul război mondial, economia SUA s-a dezvoltat dinamic, milioane de acționari și-au mărit capitalul, cererea consumatorilor a crescut rapid. Și toate s-au prăbușit deodată. Cele mai solide acțiuni ale American Telephone and Telegraph Company, General Electric Company și General Engine Company au pierdut până la două sute de puncte în cursul săptămânii. Până la sfârșitul lunii, acționarii pierduseră peste 15 miliarde de dolari. Până la sfârșitul anului 1929, scăderea prețurilor acțiunilor a atins o sumă fantastică de 40 de miliarde de dolari. Firme și fabrici s-au închis, băncile au izbucnit, milioane de șomeri au rătăcit în căutarea unui loc de muncă. Criza a durat până în 1933, iar efectele ei s-au simțit până la sfârșitul anilor 1930.

Productia industriala in aceasta criza a scazut in SUA cu 46%, in Marea Britanie cu 24%, in Germania cu 41%, in Franta cu 32%. Prețurile acțiunilor companiilor industriale au scăzut în SUA cu 87%, în Marea Britanie cu 48%, în Germania cu 64%, în Franța cu 60%. Şomajul a atins proporţii colosale. Potrivit datelor oficiale, în 1933 erau 30 de milioane de șomeri în 32 de țări dezvoltate, dintre care 14 milioane în SUA.

Prima criză economică mondială postbelică a început la sfârșitul anului 1957 și a continuat până la mijlocul anului 1958. Acesta a acoperit SUA, Marea Britanie, Canada, Belgia, Țările de Jos și alte câteva țări capitaliste. Fabricarea produselor industriale în dezvoltate ţările capitaliste a scăzut cu 4%. Armata șomerilor a ajuns la aproape 10 milioane de oameni.

Criza economică care a început în Statele Unite la sfârșitul anului 1973, în ceea ce privește amploarea acoperirii țărilor, durată, profunzime și forță distructivă, a depășit semnificativ criza economică globală din 1957-1958 și, într-o serie de caracteristici, s-a apropiat criza din 1929-1933. În timpul crizei din Statele Unite, producția industrială a scăzut cu 13%, în Japonia cu 20%, în Germania cu 22%, în Marea Britanie cu 10%, în Franța cu 13%, în Italia cu 14%. Prețurile acțiunilor în doar un an - din decembrie 1973 până în decembrie 1974 - au scăzut în SUA cu 33%, în Japonia cu 17%, în RFG cu 10%, în Marea Britanie cu 56%, în Franța cu 33%, în Italia. cu 28%. Numărul falimentelor în 1974 față de 1973 a crescut cu 6% în SUA, cu 42% în Japonia, cu 40% în RFG, cu 47% în Marea Britanie și cu 27% în Franța. Până la jumătatea anului 1975, numărul șomerilor complet în țările capitaliste dezvoltate ajunsese la 15 milioane. În plus, peste 10 milioane au fost plasați la muncă cu normă parțială sau disponibilizați temporar din întreprinderi. Veniturile reale ale muncitorilor au scăzut peste tot.

În 1973, a avut loc și prima criză energetică, care a început odată cu depunerea țărilor membre OPEC, care a redus volumul producției de petrol. Astfel, minerii de aur negru au încercat să ridice prețul petrolului pe piața mondială. La 16 octombrie 1973, prețul barilului de petrol a crescut cu 67% - de la 3 USD la 5 USD. În 1974, costul petrolului a ajuns la 12 dolari.

Luni neagră 1987. 19 octombrie 1987 american indicele bursier Dow Jones Industrial s-a prăbușit cu 22,6%. După piata americana piețele din Australia, Canada, Hong Kong s-au prăbușit. Motiv posibil criză: ieșirea investitorilor de pe piețe după o scădere puternică a capitalizării mai multor companii mari.

Criza mexicană a avut loc în 1994-1995.

La sfârșitul anilor 1980, guvernul mexican a urmat o politică de atragere a investițiilor în țară. În special, oficialii au deschis o bursă de valori și au adus la fața locului majoritatea companiilor de stat mexicane. În 1989 1994, o inundație s-a revărsat în Mexic capital străin. Prima manifestare a crizei a fost fuga capitalului din Mexic: străinii au început să se teamă de o criză economică în țară. În 1995, 10 miliarde de dolari au fost retrase din țară.A început o criză în sistemul bancar.

În 1997 - criza asiatică

Cea mai mare scădere de pe bursa asiatică de la al Doilea Război Mondial. Criza este o consecință a plecării investitorilor străini din țările din Asia de Sud-Est. Motivul – devalorizare monede naționale regiune și un nivel ridicat de deficit în balanța de plăți a țărilor din Asia de Sud-Est. Potrivit economiștilor, criza asiatică a redus PIB-ul global cu 2 trilioane de dolari.

În 1998 - criza rusă

Una dintre cele mai grave crize economice din istoria Rusiei. Motivele implicite: o datorie publică uriașă a Rusiei, prețuri mondiale scăzute la materiile prime (Rusia este un furnizor major de petrol și gaze pe piața mondială) și o piramidă de obligațiuni guvernamentale pe termen scurt, pe care guvernul rus nu le-a putut plăti la timp. Cursul de schimb al rublei față de dolar în august 1998 - ianuarie 1999 a scăzut de 3 ori - de la 6 ruble. pe dolar până la 21 de ruble. pe dolar.

Experții au prezis începutul unei alte crize economice puternice până în 2007-2008. În America, a fost prezis prăbușirea piețelor petroliere, în Eurasia - înfrângerea completă a dolarului.

Caracteristici ale fluctuațiilor economice în secolul al XX-lea

O idee generală a cursului dezvoltării ciclice a economiei după cel de-al Doilea Război Mondial este oferită de informații despre fluctuațiile cantitative ale producției industriale într-un număr de țări lider, în care sistemul de piata ferme (Tabelul 1).

Tabelul 1. Durata și adâncimea căderii

productie industriala(de la cel mai înalt punct la cel mai mic)

În timpul crizelor mondiale postbelice*6

Din a doua jumătate a anilor 50 ai secolului XX. crizele economice au luat de obicei proporții globale, îmbrățișând în diferite grade țările lider din America, Europa și Asia. O excepție a fost prima criză postbelică din 1948-1949, care a lovit grav economia SUA, în același timp cu o creștere economică rapidă a fost observată în RFG și Japonia. Anii 1990 au fost marcați de o creștere inegală și de mari discrepanțe în ratele sale în țările lider lumea modernă. Deci, în 1993, Germania, Franța și alte câteva state din Europa de Vest au cunoscut o recesiune în economie, iar în 1995-1996. - stagnare. Japonia în 1997-1999. a cuprins o adevărată criză, care s-a manifestat printr-o reducere a producției și șocuri financiare, care a fost înlocuită în anul 2000 de o redresare foarte lentă a situației economice.

De remarcat că încă din anii 1980 Secolului 20 Crizele financiare au devenit un element esențial al ciclurilor economice. În acest timp, au zguduit economiile naționale a 93 de țări (5 dezvoltate și 88 în curs de dezvoltare). Cele mai acute crize financiare au fost caracteristice anilor 1990, care includ, în primul rând, criza vest-europeană din 1992, cea mexicană din 1994–1995, cea asiatică din 1997–1998 și criza rusă și latino-americană din 1998. –1999. și argentinian 2001

Observat în anii 70 și 80. o anumită sincronizare a ciclurilor economice a făcut loc în mod clar în anii 1990 desincronizării acestora. Pe acest fond, de 10 ani se înregistrează o puternică redresare a economiei SUA, cea mai lungă din istoria țării, care reprezintă aproape o treime din PIB-ul mondial. O creștere atât de lungă este în multe privințe, spre deosebire de fazele ascendente anterioare ale ciclului. Influența decisivă asupra acesteia este exercitată acum de factori interni precum dezvoltarea în masă a noilor tehnologii de economisire a resurselor, creșterea ponderii produse intensive în știință, natura prioritară a investițiilor în educație, sănătate, știință și tehnologie. În același timp, unul dintre principalii factori externi ai creșterii neobișnuit de lungi a PITA a fost însăși desincronizarea ciclului mondial, în care alte țări au cunoscut fie o creștere economică slabă, fie procese de criză și stagnare.

Criza financiară globală a secolului XXI

economia SUA

Economia Americii generează 11 trilioane de dolari în PIB7. Graficul 1 arată clar creșterea economiei SUA de la începutul secolului până în prezent.

Diagrama 1. PIB-ul SUA și structura cheltuielilor acestuia

Pentru claritate, să ne uităm la această diagramă în formă logaritmică (diagrama 2):

Graficul 2. PIB-ul logaritmic al SUA și structura cheltuielilor acestuia

După cum puteți vedea din diagramă, creșterea este constantă.

Potrivit lui Yegor Gaidar8, „economia americană a fost motorul conjuncturii mondiale în ultimii 50 de ani”. Acum ponderea sa în PIB-ul global (în funcție de paritatea puterii de cumpărare) este de aproximativ 20%, în capitalizarea piețelor financiare mondiale - 40%.

„Cu o piață de capital deschisă, orice recesiune din America afectează economiile altor țări. Această influență a crescut în ultimii ani. Reacția piețelor financiare la probleme economiceîn America este paradoxal. Declanșatorul unei încetiniri a creșterii globale este de obicei o recesiune în Statele Unite. S-ar părea, pe baza bunului simț, că atunci când economia americană este proastă, capitalul ar trebui să curgă către alte piețe. Reacția investitorilor este de obicei invers. Capitalele aflate în condițiile unei conjuncturi mondiale nefavorabile vin pe piețele obligațiunilor de trezorerie americane. Anul 2001 a arătat clar acest lucru.”9

Economia Rusiei

Creșterea economică în Rusia a început în 1997 după depășirea recesiunii post-socialiste asociate cu prăbușirea economiei sovietice și restructurarea celor mai importante instituții economice. În 1998, a fost întreruptă de o deteriorare bruscă a situației economice mondiale, de ieșirea de capital de pe multe piețe emergente (inclusiv Rusia) și de scăderea prețului petrolului (în termeni reali) la un nivel scăzut fără precedent în ultimii 30 de ani. . Creșterea și-a revenit în 1999 și a continuat timp de 9 ani de atunci. Rata sa medie în această perioadă este de 6,9% pe an.

La început, creșterea a fost de natură de recuperare. Principala sa sursă a fost utilizarea instalațiilor de producție create în epoca sovietică. Însă, începând din 2003-2004, a căpătat tot mai mult un caracter investițional. Rata de creștere a investițiilor în capital fix este constantă nivel inalt. În 2007 au depășit 20%.

Economia Rusiei, economie de piata (si predominant privata), integrandu-se in sistemul pietelor globale, din 1992 a avut o moneda convertibila la curent, iar din 2007 pentru tranzactiile de capital, o situatie stabila in sistemul financiar si monetar. În același timp, veniturile populației (în termeni reali) în ultimii 8 ani au crescut cu o rată de peste 10% pe an.

Criza financiară globală și consecințele acesteia

Alex Breumer scrie: „O perioadă lungă de inflație imobiliară rapidă și scăzută din punct de vedere istoric ratele dobânzilor a dus la o creștere a împrumuturilor acordate populației în perioada 1997-2007. Într-o atmosferă de ușurință și libertate de a gestiona banii, s-a înregistrat o creștere a stimei de sine și a disponibilității creditelor ipotecare, în valoare de 16 miliarde de lire sterline la 8% pe an. Dar chiar și în astfel de condiții de piață, firmele specializate în credite ipotecare pentru persoanele cu săraci istoricul creditului, au crescut ratele în mod semnificativ - în unele cazuri prin creșterea ratelor standard cu 2,5%. Aceasta a însemnat că creditorii au crescut ratele la un uluitor de 11,5%, dublând rata de bază a Băncii Angliei. Alte companii au refuzat creditele ipotecare. Principala agenție de rating Standard & Poor's a avertizat că pentru debitorii cu credite proaste, rata ar putea ajunge până la 60%.

Așa s-a dezvoltat criza în America și așa a continuat să se dezvolte în Rusia. Toate cele mai interesante lucruri din economia rusă au început să se întâmple până la sfârșitul celui de-al treilea trimestru al anului 2008: închiderea furnalelor la metalurgiști, căderea burselor etc. Alexander Laputin, șeful departamentului de consultanță în investiții la FC Otkritie .

Toată lumea este interesată de întrebarea ridicată de jurnalistul american „Este probabilă redresarea economică?” („Este posibilă redresarea economică?”). Cu toate acestea, există deja previziuni pozitive „Recesiunea va fi dură, dar este posibil să se evite depresia. Guvernele au luat măsuri pentru a evita colapsul sectorului bancar. Creșterea șomajului și eșecurile în afaceri sunt inevitabile. Cu toate acestea, guvernele nu își pot permite să piardă bătălia pentru restabilirea stabilității bancare. Dacă măsurile anterioare se dovedesc ineficiente, vor fi luate altele.”10

Concluzie

Conform prognozei de referință întocmite de economiștii ONU, economia globală în 2009 se așteaptă la o scădere de 0,4% în scenariul pesimist și o creștere de 1,6% în scenariul optimist.11 Prognoza pentru economia rusă este o creștere de 3-3,5% . Și asta este în cel mai bun caz. Potrivit experților FBK, PIB-ul nu va putea crește deloc și, foarte posibil, va scădea cu 4% față de 2008. O astfel de tendință negativă economia rusă deja predeterminat de o serie de factori. „În primul rând, aceasta este o scădere semnificativă a bursei ruse, care a avut un impact asupra sectorului real al economiei”, a declarat Igor Nikolaev, directorul departamentului de analiză strategică la FBK. - Următorul factor este scăderea prețurilor mondiale pentru principalele materii prime ale exporturilor rusești. La urma urmei, din cauza contracției cererii economice globale agregate, nu există niciun motiv pentru a crește aceste prețuri. Un alt factor este indexarea accelerată a tarifelor. monopoluri naturale care are un efect deprimant asupra economiei.

Ca urmare, din cauza incertitudinii complete despre anul urmator finantatorii se asteapta la o multime de surprize din 2009, si nu la cele mai placute.

Întrebat de un jurnalist despre momentul încheierii crizei globale, Yegor Gaidar a răspuns: „Ipoteza de bază, care este urmată de o parte semnificativă a comunității de experți, este că acest lucru se poate întâmpla între al patrulea trimestru al anului 2009 și prima jumătate a anului 2010... Acum este evident că actuala criză a devenit cea mai severă de la Marea Depresiune. Ele trebuie gestionate. Lumea va fi diferită acum”.

Bibliografie

Alex Brummer. Criza. Random House Business Books, 2008.

Deloitte. perspective economice globale. Trimestrul I 2009. http://deloitte.com/dtt/article/0.1002.cid%253D241892.00.html, 2009.

R. Preston McAfee. Introducere în analiza economică. http://www.introecon.com, 2006.

Curs introductiv în teoria economică. M.: INFRA-M, 1997.

Gaidar E. „Dolarul nu se va prăbuși în nicio circumstanță”. Interviu cu ziarul Izvestia, 10 februarie 2009.

Gaidar E. Rusia și criza economică globală // Buletinul Europei, volumul XXII-XXIII, 2008.

Istoria crizelor economice mondiale. Referinţă. http://www.rian.ru/crisis_spravki/20080917/151357556.html, 2008.

Poveste doctrinele economice/ Ed. V. Avtomonov, O. Ananyina, N. Makasheva. - M.: Infra - M, 2000.

Macroeconomie: Teorie și practică rusă / Ed. A.G. Gryaznova și N.N. Duma. - M.: KNORUS, 2004.

Mamedov O.Yu. Economia modernă. M: Phoenix., 1996.

Savin A. Cursa cu obstacole. Cine și cum a terminat în 2008 // Director financiar. - 2009. Nr. 1.

Teoria economică: manual.- Ed. corect si suplimentare / Sub vol. ed. Academicianul V.I. Vidyapina, A.I. Dobrynina, G.P. Zhuravleva, L.S. Tarasevici.-M: INFRA-M, 2005 (Învăţământ superior).

Teoria economică / Ed. V.D. Kamaev. - M., 2001.

www.minfin.ru

1 Alex Brummer. Criza. P.143

3 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=29

4 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=30

5 http://www.rian.ru/crisis_spravki/20080917/151357556.html

6 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=30

7 R. Preston McAfee. Introducere în analiza economică. p.56

8 Gaidar E. Ce recesiune, creatoare!

9 Ibid.

10 David Kern. Este probabilă redresarea economică?

11 http://www.financialdirector.ru/reader.htm?id=780

Această parte se bazează pe două surse: conferința pentru investitori a autorului din noiembrie 2008 și Criza financiară globală. Aici, vom rezuma o mare parte din ceea ce este descris în acesta, susținând concluziile noastre cu exemple de evenimente care au avut loc în timpul crizei actuale. Vom împărtăși cititorilor observațiile noastre despre comportamentul piețelor, iar apoi ne vom opri asupra generalizărilor care se pot face pe baza evenimentelor care au avut loc pe piețe diferiteși legat de criză. De asemenea, vom reveni la teoriile de bază ale finanțelor și le vom examina în ceea ce privește posibilele neajunsuri expuse de criză. Încheiem prin a descrie un model simplu care va permite cititorilor să înțeleagă mai bine forțele care mișcă piețele.

Prelegerea menționată nu a fost dedicată niciunui domeniu al finanțelor, ci a aparținut mai degrabă sferei viziunii financiare asupra lumii. Astăzi, în plină criză, înțelegerea comportamentului lumii finanțelor poate aduce anumite beneficii investitorilor.

În următorii câțiva ani, noile concepte de piață ar putea schimba complet prioritățile de tranzacționare și investiții. Cu alte cuvinte, însuși conceptul de piețe în forma lor actuală se bazează pe filozofia creatorilor săi, iar toți investitorii, în mare, joacă după regulile pe care le-au stabilit.

Nu vom intra în istoria creării piețelor și ne vom întoarce la opiniile filozofice ale tuturor autorităților de reglementare, dar pentru a oferi cititorului o idee generală despre această fundație subterană pe care se bazează piața modernă, aceasta este necesar să ne oprim asupra mai multor personalități care au influențat opiniile oamenilor de stat moderni. Să începem cu celebrul economist de piață M. Fridman. La începutul cărții sale Capitalism and Freedom, el atrage atenția cititorilor asupra celebrei fraze a președintelui Kennedy: „Nu întreba ce poate face țara ta pentru tine; întreabă ce poți face pentru țara ta” este de neînțeles din punctul de vedere al relației dintre o persoană și societate, întrucât societatea este înlocuită de un stat condus de un guvern. Din punctul de vedere al lui Friedman, întrebarea ar trebui pusă astfel: „Ce doriți să facă guvernul dumneavoastră și compatrioții pentru a vă îmbunătăți viața?” Cu alte cuvinte, nu există o stare fără chip pentru care oamenii trebuie să sacrifice ceva. Dar există un guvern care face voința cetățenilor liberi. M. Friedman scrie că în 1964, candidatul la postul de președinte american, senatorul B. Goldwater, care a candidat sub sloganul intervenției minime a statului în politică, a pierdut în fața președintelui L. Johnson, care a promis că va consolida rolul de stat, mai ales în chestiuni de o mai mare protecție socială pentru cei săraci . Au trecut 20 de ani, iar R. Reagan a devenit președinte, apărând aceleași puncte de vedere ca și B. Goldwater, deoarece până atunci societatea americană devenise deziluzionată de eficiența guvernului.

Scriitorul american Ayn Rand, împreună cu M. Friedman, au adus o contribuție uriașă la filosofia libertarismului, a cărei bază este ideea că statul nu trebuie să se amestece în viața proprietarilor privați și a persoanelor fizice. Părerile ei au fost o continuare a ideii economice a „mânei pieței” în filozofie. Ayn Rand (născută Alice Rosenbaum) a trăit prin ororile revoluției bolșevice și, când a ajuns în America, ideea că statul s-a amestecat în treburile poporului și entitati economice, i s-a părut foarte dăunătoare. Citindu-l pe A. Greenspan, aflăm că este prieten cu această femeie din 1950 și atât de aproape încât, atunci când a fost desemnat să conducă Rezerva Federală, a invitat-o ​​pe Ayn Rand la procedura de numire.

Greenspan, ca și Soros, era aproape de filosofia pozitiviștilor. Amintiți-vă că au fost angajați în epistemologie (teoria cunoașterii), argumentând că tot ceea ce nu poate fi confirmat științific nu este adevărat. Astăzi, această viziune pare foarte de înțeles, dar, să zicem, în anii 1930. nu existau încă standarde stricte de cunoaștere. Acum toate domeniile vieții noastre sunt pătrunse de această filozofie. De exemplu, medicamentele pe care le folosim sunt testate, a căror nevoie a fost odată justificată filozofic de ideile pozitiviștilor, precum și testarea pentru adevăratul beneficiu al oricărui medicament.

În cartea sa The Age of Upheaval, 1 Alan Greenspan identifică aceste două componente (libertarianismul și pozitivismul) drept baza filozofiei sale de piață. Printre alte persoane care l-au influențat, potrivit lui, s-a numărat și economistul Joseph Schumpeter, care a fugit și de naziști din Austria și a proclamat și ideea unei piețe libere. Greenspan menționează de mai multe ori în carte ideea sa de destrucționism pozitiv, când „mâna pieței” distruge vechiul, deschizând noi orizonturi pentru dezvoltare.

A. Greenspan nu este singurul în predilecția sa pentru acești filozofi și economiști. Ideile lor sunt împărtășite de mulți oameni de stat din toate țările. Cu alte cuvinte, la nivelul puterii supreme moderne a lumii există astăzi oameni care cred că economia ar trebui să fie cât mai liberă de influența statului. Deși în plină criză au existat mulți politicieni și economiști care sunt convinși că pumnul statului este mai puternic decât mâna pieței, se poate presupune că atunci când lumea se va stabiliza, ideea libertății economice individuale va vin din nou în prim-plan.

Menționarea filozofiilor care au susținut și vor susține piețele ne va permite să înțelegem mai bine multe aspecte legate de istoria crizei actuale. Le vom analiza în această parte. Situația crizei ne interesează însă nu doar din punct de vedere al unei perspective istorice, ci și din punctul de vedere al interacțiunii diferitelor segmente de piață.

Prin discutarea acestui subiect și continuând subiectul principal al cărții, vom atinge mulți factori care afectează deciziile imediate de investiții. Folosind exemple din criza actuală, vom discuta despre influența informațiilor asupra apariției ideilor, vom demonstra influența psihologiei asupra comportamentului investitorului și vom analiza impactul factorului de lichiditate asupra unei situații de criză specifice de pe piață. Mai mult, pe baza acestei analize, vom încerca să creăm un model simplificat de funcționare a piețelor.

Modelul se va baza pe trei elemente simple: idee, emoții și lichiditate. Pentru ca cititorul să urmărească aceste elemente pe parcurs, vom explica relația lor cu un exemplu simplu. Imaginează-ți că ești într-un cazinou. Știi să joci foarte bine, adică ai idei. Arăți foarte încrezător în tine, ceea ce înseamnă că și emoțiile tale sunt în regulă. Dar nu ai bani la tine! Prin urmare, ai venit la cazinou... pentru a lua o masă delicioasă. Repetăm: dacă nu există idei, nu vei merge la cazinou. Dacă nu există încredere în sine sau speranță că vei câștiga mulți bani, nici nu vei merge la cazinou. Dacă nu există un element principal - banii, nu are rost să mergi la cazinou pentru a juca.

Astfel, o analiză a cauzelor crizei va permite nu doar explicarea unor elemente ale interacțiunii piețelor, ci și, pe baza unor evenimente reale, abordarea treptată a modelului comportamentului acestora.

• Vine S. Criza financiară globală: mecanisme de dezvoltare și strategii de supraviețuire. - M.: Alpina Business Books, 2009.
• Greenspan A. Epoca de revolte: Probleme și perspective ale sistemului financiar global. - M.: Alpina Business Books, 2009.
• Apropo, filozofii celor două tendințe pozitiviste (școlile austriece și din Munchen) erau refugiați dintr-un alt „paradis” – Germania nazistă. Cei care nu au reușit să o părăsească au ajuns în lagăre de concentrare. Această trecere în revistă a filozofiei fundamentale a unor membri ai establishment-ului american modern arată cât de profund ororile trăite de oameni în timpul crizelor din Europa din secolul XX au întărit convingerea americanilor în necesitatea unei economii libere și a unei societăți democratice.

12. Piața de capital. Dobânda ca preț al capitalului.

14. Economiile ca factor în formarea resurselor investiționale. Relația dintre investiții și economii.

15. Investiții. Factorii care determină cererea de investiții.

16. Dezvoltarea ciclică a pieței financiare globale. Crizele pieței financiare: locale, globale, ciclice. Exemple istorice de crize financiare ciclice mondiale.

17. Etape istorice ale evoluţiei banilor. Tipuri și forme de bani.

18. Esența și funcțiile banilor. Rolul banilor într-o economie de piață.

19. Relația și diferențele dintre bani, credit și finanțe.

20. Comportamentul firmei în condiţii de concurenţă monopolistă şi oligopol.

21. Sistemul monetar: concept, elemente, tipuri, caracteristici. Sistemul monetar modern din Rusia.

22. Teoriile de bază ale banilor.

23. Originea și esența banilor.

24. Managementul cifrei de afaceri în numerar și fără numerar în Federația Rusă.

25. Inflația. Esența, tipurile, metodele de reducere, specificul în Rusia.

1) Din punct de vedere al ratei de creștere a prețurilor (primul criteriu), adică Cantitativ:

4) În funcție de factorii care generează inflația, există:

26. Conceptul de sistem de plată și decontare și structura acestuia.

27. Organizarea circulatiei banilor: plata, decontarea si rulajul numerarului.

28. Circulația monetară și masa monetară. Agregatele masei monetare si ale bazei monetare.

29. Structura sistemului financiar.

2) Finanțe locale.

3) Finanțe ale persoanelor juridice și ale persoanelor fizice.

30. Caracteristicile principalelor verigi ale sistemului bugetar al Federației Ruse.

31. Finanțe publice: concept, esență, compoziție, rol în economie.

32. Fonduri de stat în afara bugetului: concept, scop, caracteristici de formare și utilizare.

33. Managementul datoriei publice: concept, principii și metode de bază.

34. Sistemul de execuție a bugetului de trezorerie: concept, esență, principii, avantaje.

35. Tipuri de datorie publică, impactul acesteia asupra echilibrului sistemului bugetar.

36. Bugetul federal: concept, structură, rol în economie.

37. Conceptul procesului bugetar și principalele sale etape.

38. Scopurile și funcțiile Băncii Centrale a Federației Ruse.

39. Structura modernă a pieţei financiare. Sectoarele pieței financiare și participanții acestora.

40. Finanţarea întreprinderilor: concept, loc şi rol în sistemul financiar al ţării.

41. Esenţa şi funcţiile societăţilor financiare.

42. Circulatia si cifra de afaceri a capitalului societatii.

43. Mijloace fixe: compoziție, esență, amortizare.

44. Conducerea financiară a unei societăți pe acțiuni.

45. Esența, scopurile și metodele de planificare financiară în companii.

46. ​​Comportamentul firmei în condiții de concurență monopolistă și oligopol.

47. Falimentul organizaţiilor. Esența și tipurile.

48. Modele de predicție a falimentului.

49. Costurile organizaţiilor: direcţii de optimizare.

50. Direcția de utilizare a profitului în companie.

51. Indicatori ai eficacității utilizării activelor curente ale companiei.

52. Factori care afectează mărimea profitului firmei.

53. Caracteristici ale managementului financiar al companiei în criză.

54. Resurse financiare și piață financiară. Particularități de formare a prețurilor la resursele financiare: procent, curs de schimb, dividend, primă de asigurare.

55. Relația și diferențele dintre bani, credit și finanțe.

56. Creditul internațional: concept, rol și funcții.

57. Principii de formare a portofoliului de credite.

58. Clasificarea formelor de credit.

59. Tipuri de politică monetară.

60. Funcţiile creditului într-o economie de piaţă.

61. Credit comercial și bancar: concepte, caracteristici comune și diferențe cheie.

62. Conceptul de bancă și diferențele sale față de alte instituții de credit.

63. Sistemul bancar și structura acestuia.

64. Banca Rusiei ca organism de supraveghere de stat asupra activităților băncilor comerciale.

64. Esența și varietatea operațiunilor bancare pasive.

66. Băncile comerciale ca principali operatori ai pieței de credit.

1) Din punct de vedere al rentabilității, activele se disting:

2) În ceea ce privește lichiditatea, există trei grupuri de active:

3) După gradul de risc, activele sunt împărțite în cinci grupe.

67. Creditul ca formă de mișcare a capitalului de împrumut.

68. Tipuri de organizații de credit în Rusia și funcțiile acestora.

69. Piața valutară internațională: structură, participanți, operațiuni de bază.

70. Sistemul de plăți internaționale.

71. Rolul impozitelor în reglementarea economiei.

72. Clasificarea impozitelor.

73. Impozite directe: avantaje și dezavantaje.

74. Impozite indirecte: avantaje și dezavantaje.

75. Asigurare de viata.

1) Asigurare de deces

2) Asigurare de viata - asigurare de economii

76. Asigurare corporativă.

77. Piața rusă de asigurări: tendințe de dezvoltare.

78. Bursa rusă: starea actuală și tendințele de dezvoltare.

79. Politica de dividende a unei societăți pe acțiuni.

4.Politica de plată a dividendelor pe acțiuni.

5. Politica de răscumpărare a acțiunilor proprii.

80. Bursa de valori: sarcini, funcții și tendințe de dezvoltare.

81. Structura și locul pieței valorilor mobiliare pe piața financiară.

82. Indicatori ai stării pieței valorilor mobiliare.

83. Caracteristici generale ale titlurilor de valoare, esență, tipuri.

84. Acţiunea şi caracteristicile ei.

85. Obligația și caracteristicile sale.

86. Forme şi metode de reglementare a preţurilor.

87. Caracteristici ale formării prețurilor la terenuri.

88. Caracteristici ale formării preţurilor pe piaţa muncii.

89. Inflația: esență, tipuri, metode de reducere, specific în Rusia.

90. Reglementarea de stat a prețurilor într-o economie de piață.

16. Dezvoltarea ciclică a pieței financiare globale. Crizele pieței financiare: locale, globale, ciclice. Exemple istorice crize financiare ciclice globale.

Piața financiară globală este un sistem de relații de piață în care obiectul operațiunilor este capitalul monetar și care asigură acumularea și redistribuirea fluxurilor financiare globale, creând condiții pentru continuitatea producției.

Dezvoltarea pieței financiare globale este caracterizată de ciclicitate.

Ciclicitatea reflectă fluxul neuniform al proceselor economice, de exemplu. dezvoltarea progresivă a economiei se poate produce nu numai prin creștere constantă sau inegală, ci și oscilator, această din urmă cale fiind absolut predominantă

În literatura economică modernă, există două abordări ale studiului ciclurilor economice. În prima, ciclul economic este împărțit în două faze: recesiune și redresare. O recesiune se referă la o criză și o depresie, în timp ce o revenire se referă la o revigorare și un boom.

Există o altă abordare în care se disting patru faze în ciclul economic: criză (recesiune, recesiune), depresie (stagnare), redresare și redresare (boom, vârf).

Principala proprietate a ciclului o reprezintă fluctuațiile ratelor de creștere a PIB-ului în timp, când sistemul economic trece prin patru faze succesive. În ciclul clasic, faza inițială și definitorie este criza. Este cea mai importantă condiție prealabilă pentru dezvoltarea progresivă a economiei prin reînnoirea capitalului fix, reducerea costurilor de producție, îmbunătățirea calității și competitivității produselor.

Fundamentarea dezvoltării ciclice a pieței financiare mondiale a făcut posibilă identificarea principalelor modele de dezvoltare a acesteia începând cu 1860. Pana acum. Piața financiară mondială a trecut prin 3 etape în dezvoltarea sa: în 1867-1944. piaţa financiară a funcţionat în modul de autoreglare, în anii 1944-1976. – în modul de reglare directă externă rigidă, din 1976. iar până în prezent – ​​în modul unei combinaţii de reglare externă şi autoreglare.

Criza financiară- dezordine profundă a sistemului financiar de stat, însoțită de inflație, instabilitate a ratelor titlurilor de valoare, manifestată printr-o discrepanță accentuată între veniturile bugetare și cheltuielile acestora, instabilitate și depreciere a monedei naționale, neplăți reciproce ale entităților economice, discrepanță între bani oferta în circulație și cerințele legii circulației monetare.

Criza financiară locală- o criză bazată pe concentrarea intra-țară sau intra-regională a riscurilor, care afectează una sau mai multe țări, care nu se dezvoltă într-o criză financiară globală sau interregională, limitată în impactul său asupra economiei mondiale și finanțelor globale de turbulențe pe termen scurt; , riscuri si pierderi care nu rupe cursul principal al economiei mondiale .

Crizele locale pătrund în viața economiilor în curs de dezvoltare precum Rusia, cu o frecvență de 1-2 ori în 5-10 ani.

Crizele financiare mondiale- sunt crize financiare si economice, manifestate sub forma unei deteriorari foarte puternice a principalilor indicatori economici din majoritatea tarilor dezvoltate sau intreaga economie mondiala.

Crizele ciclice- acestea sunt recesiuni periodice repetate ale producţiei sociale, determinând paralizia activităţii afacerilor în toate sferele economiei naţionale şi dând naştere unui nou ciclu de activitate economică.

Istoria cunoaște multe crize mondiale: cuprinzătoare sau care afectează un cerc restrâns de țări, prelungite și mai scurte - cauzele lor, de regulă, sunt întotdeauna diferite, iar consecințele sunt extrem de asemănătoare.

Crizele însoțesc întreaga istorie a societății umane. La început s-au manifestat ca crize de subproducție a produselor agricole, de la mijlocul secolului al XIX-lea - ca un dezechilibru între producția industrială și cererea efectivă.

Prima criză financiară globală care a lovit economie nationalași viața publică în același timp în care au avut loc Statele Unite, Germania, Anglia și Franța 1857. Criza a început în SUA. Motivul au fost falimentele masive ale companiilor de căi ferate și prăbușirea pieței de valori.

O altă criză financiară globală a început în 1873 din Austria si Germania. Criza din 1873 este văzută ca o criză financiară internațională majoră. Condiția prealabilă a crizei a fost un boom creditului în America Latină, alimentat de Anglia, și un boom speculativ pe piața imobiliară din Germania și Austria.

În 1914 A existat o criză financiară internațională cauzată de izbucnirea primului război mondial.

1929-1933- în timpul Marii Depresiuni

24 octombrie 1929 (Joia Neagră) bursele s-au prăbușit la Bursa de Valori din New York, marcând începutul celei mai mari crize economice din istoria lumii - Marea Depresiune din Statele Unite.

Prima criză financiară globală postbelică a început la sfârșitul anului 1957și a continuat până la mijlocul anului 1958. Acesta a acoperit SUA, Marea Britanie, Canada, Belgia, Țările de Jos și alte câteva țări capitaliste.

Criza financiară care a început în Statele Unite la sfârşitul anului 1973în ceea ce privește lărgimea acoperirii țărilor, durata, profunzimea și puterea distructivă, a depășit semnificativ criza financiară globală din 1957-1958 și, într-o serie de caracteristici, s-a apropiat de criza din 1929-1933.

În 1973, a avut loc și prima criză energetică, care a început odată cu depunerea țărilor membre OPEC, care a redus volumul producției de petrol.

Luni neagră 1987.

Criza financiară mexicană a avut loc în 1994-1995.

1997 - Criza financiară asiatică

În 1998, criza rusă s-a încheiat cu un default suveran.

Criza financiară globală din 2008.