Nu investiți niciodată într-o idee care
nu poți explica pe degete.
Peter Lynch

Oamenii alfabetizați își planifică în avans fluxul de finanțe, repartizându-le în funcție de zone promițătoare asigurând astfel o viață confortabilă. După cum spunea un economist japonez nu atât de faimos: „pentru a deveni bogat, nu trebuie să muncești din greu toată viața, este suficient să faci capital de pornire și să-l trimiți la muncă”.
Prin urmare, astăzi vom lua în considerare problema investițiilor. Ce vă poate aduce beneficii reale astăzi și sub ce formă este mai bine să vă păstrați banii - acestea sunt principalele aspecte ale conversației noastre.

Pentru unii este un adevăr comun, pentru unii este o revelație

1. Cumpărarea imobiliare este una dintre cele mai profitabile și populare modalități de „promovare” astăzi. Nu este nimic mai frumos decât să ai două sau trei apartamente în oraș și să le închiriezi. „Rechizițiile” lunare vă vor permite să trăiți... nu șic, dar destul de suportabil. Un alt lucru este dacă ești proprietar de teren. Nu este un secret pentru nimeni că parcelele devin din ce în ce mai scumpe, iar bucata de pământ de ieri, pentru care prețul roșu de o sută de „veșnic verzi”, își poate aduce deja proprietarului câteva mii de dolari astăzi.

2. Depozitele bancare sunt un proiect pe termen lung, dar destul de acceptabil. Nu riști nimic, pentru că absolut toate băncile sunt asigurate pentru orice eveniment al vieții și banii tăi, în cel mai rău caz, îți vor reveni în forma inițială (adică fără suprataxă procentuală). Dacă priviți situația din partea pozitivă, atunci veți avea un venit stabil, deși mic.

3. Nu toată lumea va risca să-și investească banii în achiziția de valori mobiliare. Și nici măcar companiile de astăzi dau faliment și renasc din cenușă cu viteza neutrinilor. Problema este să ne dăm seama care birou va deveni un ficat lung și care va deveni un fluture de o zi. Acest lucru necesită cunoștințe speciale, pe care laicul obișnuit pur și simplu nu le are, dar bancherul le are. De aceea s-au creat fonduri speciale de management bancar - o formă de investiție care implică punerea în comun a fondurilor de la diferiți investitori și desfășurarea diverselor tranzactii financiare sub supravegherea unor finanțatori experimentați.

4. Investiția în metale prețioase este un tribut adus acelei antichități cu părul cărunt, când cavalerii călărind călare, „nebuni” își țin buzduganele și săbiile spre gloria regelui... bine, în afară de romantism - nu are loc în economia. Există multe beneficii la acest tip de investiție. În primul rând, cumperi aur de la bancă și depui metalul. În al doilea rând, vi se percepe dobânda cu același aur pe care ați cheltuit banii. Și, în al treilea rând, aurul nu scade niciodată în preț (și dacă se depreciază, atunci pentru o perioadă foarte scurtă de timp).

5. Cumpărarea de antichități este o modalitate extrem de originală de a economisi și de a-ți crește economiile. Doar oamenii bogați decid să facă un astfel de pas și o fac cel mai adesea nu de dragul economisirii capitalului, ci doar pentru satisfacție morală. De fapt, bibelourile antice, precum metalele prețioase, nu se ieftinesc de-a lungul anilor, totuși, antichitățile, spre deosebire de aur, au o anumită „perioadă de valabilitate” care va expira într-o zi și tapiseria ta rară, pe care are întregul tezaur al statului Mozambic. dispărut va decădea pur și simplu.

6. Afacerea este o formă foarte comună de investiție. Și foarte tremurând. Dacă dintr-o dată ai chef să faci fericit un om de afaceri de succes devenind sponsorul lui, nu te aștepta ca în această secundă să începi să vâsli pe green cu o lopată. Se întâmplă adesea ca o afacere care are succes la prima vedere să se ard ca o frunză de toamnă în foc și banii dați unui partener vorbăreț să nu mai poată fi returnați. Ai nevoie de simțul mirosului aici, dar îl ai?

7. Investiția „în tine” este un fenomen comun, promovat în principal de amatori. Folosește bani pentru a deschide propria afacere doar o persoană foarte încrezătoare în sine, care are o cantitate suficientă de cunoștințe în jurisprudență, economie și alte științe furioase o poate face. Procentul de organizații de succes care au apărut într-un astfel de set de circumstanțe este foarte mic. De regulă, o companie de acest fel nu trăiește mai mult de trei sau patru ani și aproape că nu există profit din aceasta.

Există multe opțiuni pentru a vă gestiona finanțele. Ce va oferi un profit mare - depozite, imobiliare, aur, stocuri, antichități?

afaceri ca deobicei

În ultimii câțiva ani, depozitele în ruble belaruse au fost mai profitabile decât în ​​valută. Să spunem că acum doi ani am deschis două depozite: în moneda națională și în dolari. Suma a fost de o mie de dolari, în ruble la acea vreme aproximativ 8,2 milioane.Rata medie la depozite pentru o perioadă mai mare de un an în luna mai a anului trecut a fost de aproximativ 32 la sută. În total, astăzi am primi aproximativ 15,4 milioane de ruble, adică puțin mai mult de 1,5 mii de dolari. Un depozit în dolari la media de atunci de 7 procente ar aduce un total de aproximativ 1.150 de dolari. Diferența este palpabilă. „Nu ar trebui să vă puneți toate ouăle într-un singur coș, ci să vă distribuiți economiile în termeni de monede individuale: nu numai dolari și euro, ci și rubla belarusă”, spune Alexander Mukha, analist la grupul de cercetare BusinessForecast.by.

Luna trecută, potrivit Băncii Naționale, rata medie la depozitele în moneda naţională pentru o perioadă mai mare de un an a constituit 39 la sută pe an, în valută - 5,7 la sută. Experții consideră că dobânda la depozite va continua să scadă, dar nu este nevoie să ne așteptăm la o scădere bruscă a ratelor sub rata estimată a inflației, așa că acest instrument rămâne foarte atractiv.

Hârtii la preț

Condițional nostru valori mobiliare care pot fi de interes pentru persoane fizice pot fi împărțite în acțiuni și obligațiuni. „Din când în când, pe piață apar oferte interesante de obligațiuni cu randamente destul de ridicate”, a comentat Alexander Mukha. - Chiar și ținând cont de impozitare, profitul pe acestea poate fi vizibil mai mare decât pe depozite. Există instrumente atât în ​​ruble belaruse, cât și în valută străină.”

Începătorii în afacerea de a investi în obligațiuni pot arunca o privire mai atentă asupra obligațiunilor băncilor: de exemplu, Belarusbank în anul acestași-a „anexat” actele la 6,5 ​​la sută pe an, ceea ce este mai mare decât dobânda oferită la depozitele în valută, unde este foarte greu să găsești o ofertă de peste 5 la sută pe an. Valoarea nominală diferă în funcție de monedă - dolari sau euro, precum și de emisie. De exemplu, obligațiunile în moneda americană sunt reprezentate de valori de o mie cinci mii de dolari.

La acțiuni, situația este ceva mai complicată. „Până acum, piața de valori din Belarus este caracterizată de un nivel scăzut de lichiditate a titlurilor de valoare”, spune Alexander Mukha. — Dar ca tendință pozitivă se remarcă creșterea volumului tranzacțiilor cu acțiuni entitati legaleși creșterea generală a comerțului piață secundară.

Cred că această tendință va continua și în următorii ani, care va fi asociată cu o reducere treptată a ratelor la instrumentele bancare.” În al treilea trimestru al anului trecut, Minobllift OJSC a avut cele mai mari dividende pe acțiune - 6,8 milioane de ruble, urmată de Bank Processing Center OJSC - 3 milioane de ruble și Premierleasing OJSC - 1,6 milioane de ruble. Deși merită luat în considerare că atunci când cumpără acțiuni, de regulă, acestea sunt ghidate nu de dividendele pe care le pot primi, ci de diferența față de vânzarea titlurilor de valoare. „În stadiul inițial, ponderea acestui instrument ar trebui să fie limitată la aproximativ 10 la sută”, crede expertul. — Este despre pe o perioadă de un an sau mai mult.

Bani adevarati

Probabil că toată lumea ar dori să investească în imobiliare în Belarus astăzi. Aici nu numai că poți economisi economii, ci și le poți crește: de exemplu, prin închiriere apartament cu o camera intr-o zona rezidentiala poti „primi” cam 300-400 de dolari pe luna, iar daca locuinta este renovata, atunci 600-700.

Dar în ceea ce privește „grăsimea” pentru vânzarea unui apartament, este dificil de garantat. Se pare că profitul va fi incredibil: de exemplu, în urmă cu zece ani, un singur apartament în capitală ar costa 20 de mii de dolari, astăzi este deja aproximativ 70 de mii. Profit total - 50 de mii de dolari. Pentru a primi o astfel de dobândă la un depozit, 80 de mii de dolari trebuie să fie depuși în bancă pentru aceiași zece ani la 5 la sută pe an. Cu toate acestea, există câteva nuanțe aici. „Când cumpără un imobil pe termen mediu, o persoană poate să nu returneze banii investiți, deoarece acum prețurile locuințelor sunt nejustificate. nivel inaltîn raport cu veniturile reale ale populației, - explică președintele ONG-ului „Asociația belarusă „Real Estate” Nikolai Prostolupov. - Pe termen lung, imobiliarele vor crește cu siguranță în preț - în 5-10 ani, prin urmare, concentrându-se pe astfel de condiții, acum puteți cumpăra case și apartamente. Dinamica valorii imobiliare în Belarus este o sinusoidă: există suișuri și coborâșuri. În ultimul deceniu, am avut două vârfuri când prețurile au fost mai mari decât sunt acum.”

Acum doi ani cost mediu metru pătrat pe piața primară din Minsk a fost de 1,3 mii de dolari, astăzi - 1,8. Cumpărând un apartament cu o cameră la 40 de ani metri patrati cu 52 de mii de dolari, anul acesta s-ar putea vinde cu circa 72 de mii. Diferența este de 20 de mii de dolari. Să presupunem că apartamentul a fost închiriat. Ținând cont de creșterea treptată a prețurilor pentru închirierea locuințelor, ar ieși în medie 325 de dolari pe lună. Venitul total total din locuințe timp de doi ani - 27,8 mii de dolari.

activ riscant

Începerea propriei afaceri este ceea ce mulți consideră o investiție cu adevărat profitabilă. Recompensa poate fi enormă, în unele cazuri, și într-un interval de timp foarte scurt. „La vârsta de 23 de ani, după ce am acumulat 3.000 de dolari, mi-am deschis propriul magazin online”, spune Vsevolod. — A trebuit să muncesc foarte mult: să negociez cu comercianții, să sistematizez comenzile, să livrez mărfuri. Dar lucrurile au mers în sus - după o lună sau două totul a început să se plătească, apoi a mers profitul: nu am primit mai puțin de o mie pe lună. Adevărat, afacerea a trebuit să fie închisă din cauza mutării.”

Investiția în propria afacere nu este pentru toată lumea. „Când investești, trebuie să ții cont de trei criterii - profitabilitate, lichiditate și fiabilitate”, explică Alexander Mukha. În afaceri, profitabilitatea poate fi foarte mare, dar ar trebui să vă gândiți la fiabilitate. „Trebuie să fii foarte atent când investești într-o afacere”, notează CEO ONG „Uniunea Belarusa a Antreprenorilor” Tamara Chekhovskaya. - Pot apărea probleme acolo unde nu te aștepți, așa că banii investiți s-ar putea să nu fie returnați, chiar dacă totul este atent calculat în avans.

Am avut o astfel de poveste acum câțiva ani: o femeie, un antreprenor cu experiență, a avut două puncte într-una dintre piețele din Minsk. Am decis să deschid un magazin în centrul raionului - am investit 50 de mii de dolari în afacere în detrimentul unui împrumut. Femeia lucra ca antreprenor individual Avea trei angajați. Apoi au emis un decret, din cauza căruia a trebuit să fie reînregistrată ca întreprindere unitară privată.

În același timp, a izbucnit o criză - ca urmare, ea a „zburat”. Prețurile s-au schimbat, cumpărătorii au devenit de multe ori mai puțini. Creditul a devenit nesustenabil. Drept urmare, a trebuit să mă declar falimentar.”

Investiție genială

Aurul a fost întotdeauna considerat o investiție atractivă. „Acesta este un instrument pentru a crește fiabilitatea investițiilor”, spune Alexander Mukha. Cineva acumulează metale prețioase cumpărând bijuterii, cineva cumpărând lingouri măsurate. În primul caz, proprietarul comorii ar trebui să se gândească la asta: dacă bijuterii sunt achiziționate pentru a economisi bani, merită să luați în considerare faptul că va fi posibil să le vindeți rapid numai prin cumpărarea de aur, unde pentru frumusețea incredibilă a inelul pe care îl poți obține la fel de mult ca pentru un lanț rupt. Deși dacă bijuteriile sunt cu adevărat unice, poți încerca să le vinzi dintr-o licitație online sau într-un alt mod.

Barele măsurate pot fi „aduse” înapoi la bancă. Costul lor este de obicei mai mare decât la achiziție. Iată cele mai recente cifre: un gram de aur într-un lingou măsurat costă 417.000, în timp ce resturi de aur din 958 de mostre costă 328.000.

Apropo, pe lângă lingouri de aur, platină și argint se vând și la 479 mii, respectiv 6 mii pe gram. „Desigur, există diferențe în dinamica prețurilor metalelor prețioase”, spune Alexander Mukha. „Dar dacă investiți timp de 1-2 ani, atunci este mai bine să acordați preferință aurului ca instrument cel mai lichid, apoi platinei și argintului.”

Anul trecut, prețurile aurului au scăzut brusc. Numai în ultimele două luni, metalul galben și-a încetinit declinul și chiar și-a crescut ușor prețul, deși este departe de maximele anterioare. Deci, în calcul pentru doi sau trei ani, cumpărătorul de aur ar fi dat faliment. Deși, dacă ne întoarcem chiar mai devreme, la 2004, viziunea noastră asupra situației se va schimba: dacă astăzi o uncie troy costă în jur de 1.300 de dolari, atunci era în jur de 400 de dolari. „Acum, perspectivele pe termen scurt de creștere a prețurilor metalelor prețioase par destul de incerte”, notează Alexander Mukha. „Aș recomanda să nu alocați mai mult de 10-15% din investițiile noi pentru aceste investiții: pe termen lung, acest lucru este recomandabil.”

Dividende antice

Există un stereotip că investiția în antichități este soarta celor bogați. De fapt nu este. „Antichitățile din întreaga lume sunt o modalitate semnificativă de a investi capital”, spune Elena Gavrichenko, consultant la salonul Old Interior.

Astăzi, magazinele de antichități din Minsk au lucruri potrivite pentru orice portofel. De exemplu, puteți cumpăra o cutie cu 210 USD sau puteți cumpăra un dulap antic cu 25.000 USD. „Obiectele de artă cresc cel mai rapid prețul”, spune Elena Gavrichenko. - Antichități - acesta este produsul, care nu devine din ce în ce mai mult. Prin urmare, este destul de firesc ca în fiecare an să adauge 20-25 la sută în preț și acest moment este în vârful creșterii active a prețurilor, în unele tipuri de artă prețurile cresc cu 30-40 la sută pe an.

Pe lângă calculul rece, șansa poate juca și un rol. „Uneori, cea mai bugetară achiziție se poate dovedi a fi o capodopera costisitoare”, spune Elena Gavrichenko.

De exemplu, în urmă cu treizeci de ani, la o licitație de lucruri pierdute, un italian a cumpărat două tablouri cu 23 de euro. Anul acesta, după ce am contactat experți, s-a dovedit că operele de artă sunt foarte valoroase: pictura lui Gauguin „Fructe pe masă, sau Natură cu un câine mic” costă aproximativ 10-30 de milioane de euro, iar „Femeia în două fotolii” a lui Bonnard. 600 de mii de euro”.

Și totuși, un asemenea noroc nu este pentru toată lumea. „Fără cunoștințele necesare, puteți epuiza imediat și vă puteți pierde pentru totdeauna interesul pentru acest subiect”, îi avertizează Elena Gavrichenko pe începători. „Pentru a evita greșelile, ar trebui să contactați anticariații sau dealerii care vă vor oferi sfaturi profesionale, vă vor ajuta la crearea unei colecții și vă vor proteja împotriva falsurilor.”

Valeria Gavrusheva, „Ziarul popular”

Investiții- aceasta este bani lichiziși alte active investite de proprietarul lor (investitor) în oricare întreprindere comercială, instrumente financiare și alte obiecte în condiții prestabilite în scopul realizării de profit.

Pentru o ilustrare vizuală a esenței investiției, prezentăm o expresie populară sub următoarea formă:

Bani -> Bunuri -> Bani.

În versiunea noastră, prima definiție a „Banii” va însemna investiții, „Bunuri” - respectiv, un anumit proces comercial, „Banii” la sfârșitul expresiei este deja rezultatul procesului în termeni financiari, suma totală de venit, care depășește suma termenului similar la începutul expresiei . Din aceste încasări vor fi acoperite toate cheltuielile, inclusiv plata remunerației și restituirea fondurilor investite de acesta. În realitate, un astfel de ciclu poate continua la nesfârșit, totuși, esența rămâne aceeași.

Nu numai banii pot servi drept investiție, ci și alte materiale și active necorporale valoroase și capabile de a fi tranzacționate. În principiu, toate fondurile gratuite neutilizate pentru consum sau simpla acumulare pot deveni investiții.

În ceea ce privește compoziția lor, investițiile sunt eterogene, este posibil (mai degrabă condiționat) să se evidențieze următoarele:

1. Investiție reală- investiții într-o anumită întreprindere de producție, comerț sau altă întreprindere. Investițiile reale includ:

• în extinderea, modernizarea, îmbunătățirea eficienței producției proprii;
• unei întreprinderi care are un alt proprietar;
• în crearea unei noi întreprinderi în mod independent sau în condiții de capital propriu.

Beneficiul investițiilor reale depinde în mod direct de succesul comercial al obiectului de investiție și de regulă se ridică la o cotă prestabilită din profit.

2. Investiții de portofoliu - achiziție, valută, diverse instrumente financiare fără intenția de a participa direct la activitățile unei anumite întreprinderi. Acest tip de investiție include achiziția de:

• monede și pietre;
• și și alte obligații;
• acțiuni ale întreprinderilor (de obicei o cotă mică care nu dă dreptul de a participa la management);
• alte titluri de valoare.

Investițiile de portofoliu nu obligă la nicio acțiune suplimentară pentru gestionarea sau controlul destinatarului investiției. Totodată, investitorul beneficiază atât sub formă de dividende, cât și de creșterea prețului activelor dobândite.

Alocați de asemenea investiții speculative. De obicei, aceasta este achiziționarea unor active la un preț de chilipir în speranța creșterii prețului acestora. În astfel de tranzacții, un activ este de obicei vândut la creșterea maximă a prețului său.

Spre deosebire de speculatori (în piață, o astfel de definiție nu are o conotație negativă), aceștia disting investitori strategici. Cel mai adesea, aceștia sunt proprietari de resurse financiare și de altă natură semnificative, al căror scop este nu numai acela de a obține profit, ci și de a controla anumite întreprinderi sau segmente de piață, primind beneficii suplimentare din influența lor.

Există, de asemenea Dreptși indirect investitii.

Aproape toate investițiile reale ar trebui atribuite primelor, din moment ce destinatarul și faptul de a transfera atașamentul către acesta sunt înregistrate cu exactitate.

Investițiile indirecte pot fi numite atât în ​​obiecte specifice, cât și în valori mobiliare, dar realizate nu de către investitorul însuși în mod direct, ci prin organizații similare. În acest caz, obligația de a lua măsuri de creștere și conservare a activelor investite revine acestor organizații. Profitul din investițiile de succes este împărțit, conform acordului, între proprietarii fondurilor și fondurile specificate.

În plus, investițiile sunt împărțite în termen lungși Pe termen scurt. O astfel de clasificare, pe lângă perioada de funcționare, indică și perioada de rambursare a investițiilor. Tranzacțiile pe termen scurt sunt rareori legate direct de producție, limitate la achiziționarea de active „de hârtie” sau de bijuterii pentru revânzarea rapidă.

De asemenea, se obișnuiește să se distingă investițiile după valoarea veniturilor așteptate și gradul de risc.

De obicei, foarte profitabil investițiile sunt cele mai multe riscant. Este posibil ca întreprinderile care garantează siguranța fiabilă a activelor să nu ofere dividende mari, chiar dacă vă permite să faceți acest lucru; riscant – forțat să promită profituri mari pentru a găsi investitori.

În funcție de originea capitalului, investițiile se împart în:

• externși intern, adică străinși intern;
• privatși stat.

În practică, fiecare economie are propriul climat investițional; gradul de atractivitate pentru investitori.

Investiții în Republica Belarus

Pentru Belarus modern, investițiile, în special cele externe, sunt o problemă extrem de acută.

Nu există încă investitori privați mari în Republica Belarus, posibilitățile de investiții publice sunt limitate de un nivel scăzut

De asemenea, împrumuturile externe ale statului nu pot fi numite investiții, deoarece sunt folosite în principal pentru susținerea sistemului financiar.

Nivelul de dezvoltare al bursei din Republica în acest moment nu permite să sperăm la atragerea de investiții prin vânzarea gratuită a acțiunilor întreprinderilor. Din același motiv, toate tipurile de investiții prin achiziția de titluri corporative sunt imposibile.

Din cauza lipsei de fonduri suficiente și stabil primite în majoritatea întreprinderilor autohtone, nu este posibilă atragerea de fonduri de la micii investitori care operează doar pentru obținerea de profit monetar. Dar există încă perspective de atragere a investitorilor externi strategici. Acesta este modul în care toate investițiile semnificative au venit în Belarus - prin vânzarea unui pachet de control al organizației către un investitor extern.

Astfel, cu investitii straine Este obișnuit să punem speranțe în dezvoltarea economiei interne. În acest scop, se fac eforturi pentru a nivel de stat, Legea Republicii Belarus „On fonduri de investiții» Nr 52-З din 17 iulie 2017.

Investiții în Republica Belarus din străinătate pentru ianuarie - septembrie 2019 în sectorul real al economiei, cu excepția băncilor, investitori straini a investit 7,1 miliarde de dolari. Principalii investitori ai organizațiilor republicii au fost entitățile de afaceri Federația Rusă, ponderea investițiilor a constituit 44,2% din totalul investițiilor primite. În Regatul Unit al Marii Britanii și Irlandei de Nord, ponderea investițiilor a fost de 19,7%, Cipru - 6,6%. Primire direct investitii straine s-a ridicat la 5,2 miliarde de dolari SUA - aceasta reprezintă 73,6% din totalul investițiilor primite din străinătate.

În Republica Belarus există în prezent exemple de atragere a unor volume mari de investiții din străinătate prin vânzarea întreprinderilor de comunicații, sistem de transport, și chiar mai multe foste ferme colective. Cu toate acestea, conform opiniei generale, economia are nevoie de investiții de multe ori mai mari. Dar astfel de investiții, de asemenea, din toate punctele de vedere, vor duce inevitabil la o redistribuire a proprietății și răsturnările aferente.

Dacă observați o greșeală în text, vă rugăm să o evidențiați și să apăsați Ctrl+Enter

Pe lângă opțiunile „ascunde banii sub pernă” sau „deschide un depozit”, există câteva alte modalități de a stoca bani care îți pot oferi mai mult profit.

De ce un depozit nu este întotdeauna cel mai bun investiție profitabilă, din ce motiv nu ar trebui să vă bazați pe stocuri, din cauza cărora un lingot de aur poate aduce pierderi serioase? Am vorbit despre asta și multe altele expert-analist al partenerului oficial al TeleTrade din Belarus Zhanna Kulakova.

- Există multe instrumente pentru economisirea și creșterea banilor, - spune Zhanna Kulakova. - Acestea sunt carduri de economii și depozituri bancare, valori mobiliare, metale prețioase, tranzacționare cu acțiuni. Toate au propriile caracteristici, avantaje și dezavantaje, precum și gradul de risc, care se corelează cu nivelul de rentabilitate: cu cât riscul este mai mare, cu atât poți câștiga mai mult.

Instrumente bancare

Acestea includ în principal depoziteși carduri de economii.Și dacă mulți belaruși sunt obișnuiți cu depozitele, atunci cardurile de economii sunt ceva nou pentru ei:

- Cardul de economii este card bancar, care prevede acumularea dobânzii la soldul fondurilor, - explică Zhanna Kulakova. - Un astfel de card poate fi folosit ca depozit, adică exclusiv pentru acumulare și creștere. Sau puteți pur și simplu să vă creditați salariul și să cheltuiți treptat bani pe parcursul unei luni, folosind cardul de economii ca un card de salariu obișnuit. În acest caz, vei primi și venituri lunare, deși mici, dar suplimentare.

- În ceea ce privește depozitele, trebuie să abordați cu atenție alegerea termenilor de plasare. În primul rând, adesea depozite pe termen lung rezilierea anticipată a contractului este însoțită de pierderea dobânzii acumulate. În al doilea rând, dacă vorbim de depozite în ruble, plasamentele pe termen lung pot fi pline de pierderi din cauza diferențelor de curs valutar, chiar și ținând cont de ratele ridicate ale dobânzilor la ruble. Cu privire la depozite valutare, ratele dobânzilor la acestea sunt scăzute, cele mai bune oferte să presupunem acum un randament de până la 5,5% pe an. Deci nu veți câștiga prea mult pe ele, dar, în orice caz, veniturile suplimentare nu vor fi de prisos, mai mult, în acest caz nu vă veți pierde economiile în echivalent în valută străină. De asemenea, atunci când alegeți un depozit, ar trebui să acordați atenție tipului rata dobânzii. Dacă este flotantă, atunci banca o poate reduce unilateral și suma totală a venitului va fi mai mică decât te așteptai. Dacă nu intenționați să retrageți dobânda în fiecare lună, este mai bine să alegeți un depozit cu capitalizare, acest lucru vă va aduce mai mulți bani în plus, - explică analist financiar.

Valori mobiliare

Titlurile de valoare sunt în primul rând stocși obligațiuni.

- Acțiunile sunt un instrument destul de complex. Ele sunt cumpărate numai prin intermediul brokerilor, iar majoritatea acțiunilor întreprinderilor din Belarus care pot fi achiziționate este puțin probabil să vă aducă venituri semnificative. Cumpărarea unei acțiuni implică de obicei cumpărarea unei acțiuni într-o afacere, dar există o altă opțiune - tranzacționarea cu acțiuni. În acest caz, nu cumpărați o acțiune, dar puteți primi venituri din modificările valorii acțiunilor. companii străine. Aici puteți câștiga mai mult decât în ​​primul caz, dar acesta este un mecanism destul de complicat, nu este potrivit pentru începători. muncă independentă. Acesta este punctul culminant al investițiilor. Dacă vrei să încerci să investești în titluri, aș recomanda să încerci obligațiuni, sfătuiește Zh. Kulakova.

Când cumpărați acțiuni, este posibil să nu câștigați absolut nimic. Obligațiunile oferite de Ministerul Finanțelor și organizațiile din Belarus oferă un venit fix, de obicei mai mare decât depozitele bancare. De exemplu, acum pe depozitele în valută străină poți câștiga până la 5,5% pe an. Puteți obține 7% pe an pentru obligațiunile Ministerului de Finanțe, Almi și Euroopt plasate recent la 10%. Dar acest venit nu este garantat de stat: dacă organizația eșuează, banii tăi vor dispărea odată cu el, deși este greu de imaginat falimentul Ministerului de Finanțe.

– De multe ori obligațiunile sunt fără nume, adică pentru cumpărarea lor nu este necesară prezentarea documentelor, iar venitul se plătește la purtător. Astfel de acte pot fi transferate sau donate cuiva. Dar dacă, de exemplu, vecinii tăi te inundă și apa strică obligațiunile, banii tăi se vor topi. Va fi problematic să le restabiliți, dar ați făcut o achiziție fără documente. Fără obligațiuni - fără bani, - explică Zhanna Kulakova. – Dar există și obligațiuni înregistrate. De exemplu, acele lucrări pe care Ministerul de Finanțe le oferă acum sunt nedocumentare. Aceasta înseamnă că nu primești o obligațiune în mâinile tale, dar faptul achiziției este înregistrat pe un cont bancar special. Pentru aceasta, este necesar un pașaport. În acest caz, nu sunteți în pericol să pierdeți obligațiunea și, odată cu aceasta, și banii.

A trăi din dobândă din obligațiuni nu va funcționa: de multe ori acestea sunt plătite nu lunar, ci o dată la trei luni sau chiar o dată la șase luni, în funcție de condițiile emitentului. In afara de asta, rambursare anticipată obligațiunile pentru o anumită perioadă pot să nu fie posibile.

- Dacă deschideți un depozit, puteți retrage bani în orice moment, chiar și cu pierderea dobânzii. Va trebui să așteptați maxim 5 zile, acestea sunt condițiile în Belarus. Și de multe ori puteți încasa obligațiuni numai după câteva luni sau chiar după data expirării acestora.

Pentru că atunci când cumpărați o obligațiune, nu puteți face plata aditionala, această opțiune nu este potrivită pentru acumulare, dar este mod bun stocarea banilor existente. Costul minim al unei obligațiuni poate începe de la 100 USD și se poate termina în zeci sau chiar sute de mii.

metale pretioase

Există un stereotip în societate conform căruia lingoul de aur este unul dintre cele mai fiabile instrumente care oferă un venit garantat. Cu toate acestea, dacă ne întoarcem la cifre, devine clar că, în ciuda faptului că lingourile sunt considerate o protecție fiabilă împotriva inflației, este posibil ca acestea să nu aducă venituri.

De exemplu, în 2011, o uncie troy de aur (aproximativ 31,1 grame) costa aproximativ 1,8 mii de dolari, acum este de 1,1-1,2 mii de dolari. În patru ani, costul a scăzut cu peste 30%. O pierdere poate aduce nu numai o scădere naturală a prețului metalului, ci și o diferență mare între prețurile de cumpărare și de vânzare ale lingoului.

"Astăzi, un lingot de aur de 50 de grame poate fi achiziționat cu cel puțin 43,3 milioane de ruble și poate fi vândut în cel mai bun caz pentru 34 de milioane. După cum puteți vedea, în situația descrisă, cumpărarea unui lingou costă cu aproape 10 milioane mai mult decât vânzarea lui." explică Zhanna Kulakova. – Este logic să cumpărați lingouri doar pentru o perioadă foarte lungă de timp. termen lung cel puțin 5-10 ani. Un astfel de instrument este potrivit, de exemplu, pentru cei care doresc să lase o moștenire. Dar, în orice caz, aș recomanda să nu investiți mai mult de 10% din capital în metale prețioase.

Dacă nu vrei să plătești bani „în plus”, poți alegecont de metal depersonalizat(OMS). Acesta este un cont, a cărui rentabilitate depinde de dinamica prețurilor metalelor. Nu stochează bani, ci o cantitate de metal într-o formă impersonală - de exemplu, aur, argint, platină, paladiu.

Diferența dintre prețul de cumpărare și de vânzare al unui metal impersonal nu este la fel de semnificativă ca pentru lingourile de aur. Astăzi puteți cumpăra 1 gram de aur impersonal pentru 660 de mii de ruble, puteți vinde cu 635 de mii de ruble. Comparați: achiziționarea unui lingot de aur de 50 de grame va costa 43,3 milioane, achiziționarea a 50 de grame de aur pe un cont de metal nealocat - 33 de milioane.

„Adevărul este că atunci când cumpărați un metal impersonal, nu suportați costurile de fabricație a unui lingou, depozitarea, transportul acestuia și nu plătiți TVA”, explică Zhanna Kulakova. – Dar este important să înțelegeți că atunci când deschideți un CHI, nu deveniți proprietarul aurului fizic. În momentul închiderii contului, veți primi numerar la casieria băncii. Veți avea pur și simplu metal virtual, iar suma totală a fondurilor care urmează să fie emise se va schimba în funcție de dinamica valorii metalului.

Niciun instrument nu oferă venit garantat

– Niciunul dintre instrumente nu oferă un venit garantat. Chiar dacă vorbim despre cea mai conservatoare opțiune - un depozit în valută - trebuie să înțelegeți asta moneda straina se poate deprecia, avertizează analistul. – Pentru a minimiza riscurile, este mai bine să investiți în diferite valuteși diferite instrumente.

Zhanna Kulakova, analist financiar independent, finanțator certificat. A lucrat ca redactor-șef al portalului financiar infobank.by, editor executiv al portalului financiar myfin.by. Are experiență în bancar("Belarusbank"). Autor a numeroase articole analitice și proiecte care vizează îmbunătățirea alfabetizării financiare a populației. Din 2015, el este expert-analist al partenerului oficial al TeleTrade din Belarus.

Despre greșelile tipice în investirea finanțelor personale, spune Vitaly Runtso, consultant financiar de top al Personal Capital Consulting Group, reprezentant al companiei în Belarus.

Păstrarea banilor în bani este un risc

Chiar dacă acești bani stau la dobândă la un depozit bancar, indiferent de fiabilitatea băncii. Daca ai investiție pe termen lung Asigurați-vă că țineți cont de inflație. Pe fundalul unei inflații mai mari în ruble, mulți nu o observă în dolari sau euro. Acum 20 de ani, un salariu de 100 de dolari era considerat foarte bun - astăzi nu poți convinge pe nimeni să lucreze pentru el.

Inflația medie a dolarului în ultimii 100 de ani a fost de aproape 3% pe an. Anul acesta este de aproximativ 2%. Aceasta înseamnă că într-un an va trebui să plătim 102 USD pentru același coș de bunuri și servicii pe care îl putem cumpăra astăzi pentru 100 USD. Și în 2 ani va costa mai mult de 104 USD. Pe perioade lungi de timp, diferența va fi fi semnificativ.

Dacă oamenii investesc în instrumente cu garanție ( depozit bancar sau obligațiuni) și, în același timp, nu studiați și alte instrumente care dau randamente reale peste inflație - și acesta este un risc.

Cu toate acestea, uneori puteți câștiga bani buni din depozite, chiar și investind în băncile din Belarus.

Există o astfel de strategie - „scara depozitelor”. L-am încercat și eu în urmă cu câțiva ani. Așa a fost.

În 2012, după mai multe salturi ale cursului de schimb al dolarului, băncile din Belarus au oferit depozite în ruble din Belarus la 64% sau mai mult. Când sunt acestea mize mari? Când există o criză de lichiditate și băncile au nevoie de oameni care să scoată bani de sub perne și să-i aducă la bancă. Am deschis mai multe depozite cu posibilitate de reaprovizionare si rata fixa: timp de o luna, timp de 45 de zile, timp de 3 luni si jumatate de an. Nu am riscat timp de un an. Suma principală a fost pusă în cel mai scurt timp posibil. Și câte 100 de ruble belaruse (aproximativ 120 USD) fiecare pentru alte depozite, doar pentru a le pune în joc.

Apoi a trecut de la mai mult Pe termen scurt pentru unul mai lung. De la o depunere lunară la una de 45 de zile, apoi la una de trei luni. Dobânda a fost valorificată pentru fiecare dintre depozite. Dacă ar fi să închid oricare dintre aceste conturi, aș pierde doar „coada” (decalajul de la reaprovizionarea anterioară), dar tot aș câștiga. În plus, șase luni mai târziu, rubla noastră sa întărit ușor față de dolar. Dacă numărați în dolari, atunci în șase luni am câștigat mai mult de 30% din suma investită - aceasta este o investiție bună.

Oamenii pierd în mod constant bani din obligațiuni.

Greșelile sunt adesea asociate cu o înțelegere greșită a unui instrument de investiții atât de simplu precum o obligațiune. Mulți acordă atenție doar mărimii cuponului și nu calculează randamentul final.

Obligațiunile din Belarus sunt cotate pe piața secundară la valoarea nominală plus acumulată venituri din cupoane. În general, în întreaga lume, prețul de piață al unei obligațiuni poate fi foarte diferit de valoarea sa nominală - crește sau scade. Și există întotdeauna un preț la care cumpărarea unei obligațiuni devine complet nepotrivită.

De exemplu, o obligațiune are o valoare nominală de 100 USD. Rata cuponului este de 5% pe an. Au mai ramas 2 ani pana la scadenta. Aceasta înseamnă că dacă cumpărăm o obligațiune acum pentru 100 USD, atunci într-un an vom primi primul cupon de 5 USD, într-un alt an - al doilea cupon de 5 USD și valoarea nominală de 100 USD. 100 USD investiți și 110 USD returnați. Este logic că, dacă acum cumpărăm o obligațiune de 110 USD, nu vom câștiga nimic, ci pur și simplu ne vom primi banii înapoi.

Și mai rău, dacă investitorul a văzut creșterea valorii obligațiunii și, în speranța că prețul va continua să crească, a cumpărat-o cu 107 dolari pentru a o revânda profitabil. Și prețul începe să scadă - iar investitorul, fără să aștepte data scadenței, îl vinde. Se pare că a cumpărat cu 107 de dolari și a returnat doar 100 de dolari.

Costul de serviciu trecut cu vederea

Luați în considerare exemplul a două obligațiuni în dolari de la diferiți emitenți din Belarus. Astăzi, belarușii au posibilitatea de a cumpăra obligațiuni ale Ministerului Finanțelor și obligațiuni de internet ale Belarusbank. randamentul cuponului Obligațiuni de internet ale Belarusbank 3,5% pe an, iar Ministerul Finanțelor - 4,4%. Riscurile în ambele cazuri sunt comparabile.

Cu toate acestea, obligațiunile de internet pot fi achiziționate din confortul casei dumneavoastră. Este suficient să aveți un card de plastic Belarusbank și acces la internet. Nu este nevoie să semnați contracte sau să plătiți comisioane suplimentare.

Pentru a cumpăra obligațiuni ale Ministerului Finanțelor, mai întâi trebuie să plătiți unei bănci sau unui broker pentru executarea unui acord privind serviciu de brokeraj(20 ruble belaruse), pentru deschiderea unui cont de depozit (10 ruble belaruse), pentru efectuarea unei tranzacții la bursă - 0,01% din suma tranzacției (minimum 20 ruble belaruse pe zi de tranzacționare), pentru un transfer bazat pe licitarea rezultatelor pentru bursa de valori(pentru o operațiune - 5 ruble belaruse). Și dacă numărați toate acestea taxe ascunse, atunci randamentul obligațiunilor nu va mai fi de 4,4% pe an, ci mult mai mic - iar cumpărarea de obligațiuni pentru 1.000 de dolari va deveni lipsită de sens.

Costurile ar trebui să includă și serviciile consilierilor financiari personali. Se poate dovedi că pentru anumite sume de investiții specifice, menținerea unui portofoliu cu servicii de consultanță financiară nu va fi adecvată.

Această muncă poate fi încredințată unei mașini (roboconsultant) - acum este o tendință globală. Un roboconsultant poate crea o persoană portofoliul de investițiiși sugerează ce măsuri ar trebui să ia investitorul pentru ca structura acțiunilor să nu fie încălcată.

Cu toate acestea, un robo-advisor nu este potrivit pentru cei care doresc să investească în acțiuni și obligațiuni ale emitenților individuali și pentru cei care nu au acces la fonduri de investiții străine.

Eroare la alegerea unui sistem de coordonate

Persoanele cu puțină experiență în investiții pot interpreta greșit rezultatele. Vă voi spune folosind exemplul unui investitor începător din Rusia, care a considerat că din toate investițiile sale a câștigat doar profit în aur - într-un moment în care acesta „scădea” mult în preț și toți cei care au investit în el în timpul această perioadă de timp, dimpotrivă, pierdută.

Eroarea s-a dovedit a fi evidentă. Faptul este că mulți ruși cred cu fermitate în moneda lor. Mulți dintre ei consideră totul în ruble rusești inclusiv investiţiile în aur. Când dolarul s-a dublat brusc față de ruble, scăderea aurului cu 15% a trecut neobservată de această persoană. El a crezut sincer că este o investiție bună.

Speculează în loc să investești

Imaginați-vă o persoană al cărei portofoliu de investiții crește cu 5% pe an. Dacă urmăriți această creștere de la o zi la alta, atunci schimbările nu sunt practic vizibile. În același timp, investitorul vede că alte active decolează cu zeci de procente, și vinde activul existent pentru a trece la altul, mai profitabil. De regulă, aceștia sunt oameni de jocuri de noroc care au deja experiență în investiții.

Statisticile arată că 80% dintre investitorii activi care cred că pot ghici ce active vor crește în viitorul apropiat pierd în fața investițiilor pasive și lipsite de emoții.

Desigur, există oferte foarte bune. Cu toate acestea, atunci când cumperi ceva la bursă, trebuie să iei în considerare că nu cumperi active de la cei mai proști oameni. Marea majoritate a jucătorilor pieţele de valori- sunt specialiști care au absolvit, de exemplu, Harvard și lucrează în case de investiții mondiale. Au propriile motive să creadă că acest activ va scădea în viitorul apropiat.

Pentru majoritatea investitorilor privați, este mai sigur să investească nu în acțiuni și obligațiuni ale companiilor individuale, ci în indici: Dow Jones, DAX, S&P 500 etc. Nu știm cu siguranță care companii vor fi incluse în ele peste 10 ani. Dar știm că indicii înșiși, cu istoria lor veche de secole, vor fi păstrați, pentru că prin definiție intră în ei cele mai mari 30 sau 500 de companii și nu contează deloc pentru noi dacă una dintre ele zboară și alta. unul îi ia locul.

Barieră psihologică - „Nu investesc pentru că aștept condiții mai bune”

Omul a studiat instrumentele financiare, a început să urmărească piața. Însă, în timp ce a acumulat suma necesară pentru investiție, acțiunile au crescut cu 20%, iar el nu mai este pregătit să le cumpere la noul preț. Argumentele că piața de valori crește mereu istoric pe o perioadă lungă de timp nu-l convinge.

El gândește așa: voi aștepta ca piața să se corecteze și apoi voi investi. Problema este că, cel mai probabil, o astfel de persoană nu va începe niciodată să investească. Când stocul începe să scadă, fie îi va fi teamă pentru că totul scade, fie va aștepta ca acestea să scadă chiar și sub prețul la care plănuia să le cumpere.

Portofoliu excesiv de riscant

Luați în considerare problema cu datele inițiale: există 10.000 de dolari, este nevoie de 1 milion de dolari în 10 ani. Care ar trebui să fie randamentul investiției?

Capitalul ar trebui să crească de 100 de ori (1.000.000 USD / 10.000 USD = 100). Termenul investiției = 10 ani. Aceasta înseamnă că randamentul anual este 10√100, adică (1,585 - 1) + 100%. Astfel, este necesară majorarea capitalului anual de 1.585 ori sau cu 58,5% pe 10 ani.

Există instrumente cu o astfel de rentabilitate. De exemplu, randamentul obligațiunilor venezuelene variază de la 35% la 200%, dar acest lucru indică mai degrabă că obligațiunile prezintă riscuri uriașe cu posibilitatea de a pierde 100% din investițiile lor.

Riscul și rentabilitatea merg întotdeauna mână în mână. Instrumentele cu randament ridicat cresc astăzi cu zeci de procente, iar mâine scad în același ritm. Există posibilitatea ca în 10 ani să nu mai rămână nimic din aceste investiții.

Îmi propun să rezolvăm astfel de probleme folosind exemplul rentabilității lui Warren Buffett, unul dintre cei mai cunoscuți investitori din lume. Fondul Berkshire Hathaway al lui Buffett are un randament mediu pe 50 de ani de „doar” 20%. Iar soluția nu este să câștigi mult o dată, ci să poți repeta acest rezultat mult timp.

Cum poate o narghilea să deraieze o investiție mult așteptată

Asigurarea de viață cumulată este un produs care combină asigurarea de viață umană și instrument financiar permițându-vă să obțineți venituri prin investiții. S-ar părea că nu este nevoie să aveți cunoștințe speciale sau înalte alfabetizare financiară Totuși, aici oamenii fac greșeli.

Să luăm în considerare un caz real. O persoană a decis să-și asigure viața într-o mare companie americană, în a cărei practică o evaluare obligatorie a riscului cu un examen medical este cât de probabil este ca un client să i se întâmple cutare sau cutare eveniment asigurat. Examenul medical trebuia făcut de un medic autorizat din Kiev.

Cu o zi înainte de controlul medical, bărbatul s-a întâlnit cu prietenul său și și-a petrecut seara într-un bar cu narghilea. Drept urmare, medicii au concluzionat dintr-un test de sânge de post că sunt fumători. Deși nu a fumat niciodată țigări. Costul asigurării a crescut cu 30%. O reexaminare se poate face numai după un an.

Ce au în comun bitcoinul și lalelele?

Cred că blockchain-ul este o tehnologie foarte promițătoare. Va face toate calculele transparente. Cu toate acestea, investiția în criptomonede individuale este un instrument foarte dubios. Este mai potrivit pentru speculatori și iubitori de adrenalină.

Trebuie să ne amintim piramidele financiare, în care plățile se fac din sumele deponenților nou atrași. Când o persoană vine să-și încaseze ambalajul de bomboane, primește bani din cauza faptului că încă două persoane, apoi patru persoane au aflat despre asta și și-au adus banii.

Cumpărând bitcoin astăzi, toată lumea speră că în viitor prețul va fi și mai mare și cu siguranță va exista cineva care va cumpăra această criptomonedă de la el la noul preț. De fapt, aceasta este o „bulă”, care uneori se umflă la dimensiuni foarte mari. Este suficient să ne amintim de febra lalelelor, când se dădea o casă întreagă pentru un bulb de lalele în Olanda. Sau boom-ul imobiliar din Japonia anilor 90, când palatul imperial costa la fel de mult ca toate imobilele din California.

De obicei, dacă o persoană dorește să investească în ceva, nu poate fi oprită. Îi sfătuiesc astfel de oameni să investească în bitcoin sau în alte instrumente super-agresive doar acea parte din capitalul lor, de care nu va fi păcat din punct de vedere moral să se despartă.