La sfârșitul anilor 1990, în Wall Street Journal a apărut un articol „Centenarul Dow”, care a vorbit despre posibilitatea de a prezice cursul viitor al pieței, pe baza rezultatelor tranzacțiilor anterioare. Acest articol este al celebrului om Dow Jones, creatorul popularei teorii Dow și al indicelui Dow.

Teoria Dow Jones, este folosit cu succes și acum, în analiza tehnică modernă. Această teorie a fost rafinată și testată de mai multe ori. Și odată cu introducerea tehnologiei informatice, a devenit mai ușor să efectuați și să afișați calcule în .

Adesea, analiștii tehnici nici măcar nu realizează că majoritatea instrumentelor lor aparent moderne pentru analiza tehnică a pieței conțin în baza lor conceptele și principiile teoriei stabilite de Dow Jones.

Cât despre Dow, acesta a inclus inițial 11 acțiuni ale mai multor companii, 9 dintre ele erau căi ferate. În 1897, indicele a fost împărțit în 2 părți: era format din 20 de companii de căi ferate și 12 companii industriale. Și în 1928. indicele tuturor companiilor industriale, la nivel teoretic, conținea în sine cel puțin 30 de acțiuni. Apoi, în 1929, a apărut indicele companiilor de utilități.

Teoria Dow - Fapte istorice

Dar totul a început în 1884, când s-a născut el Indicele Dow Jones. Apoi, în semn de profund respect și recunoștință pentru munca lui Charles Dow, colegii de la Asociația Analiștilor Tehnici au prezentat o cupă de argint companiei sale numită Dow Jones and Co., fondată în 1882 de Edward Jones și Charles Dow.

O parte a textului din scrisoarea de felicitare spunea după cum urmează: „Acest merit confirmă încă o dată recunoașterea universală a contribuției pe care remarcabilul Charles Dow a adus-o în domeniul analizei investiționale.

Indicele său, care este precursorul celui mai precis barometru al activității de pe , a fost și rămâne principalul inventar în munca analiștilor de analiză tehnică, în ciuda faptului că au trecut 80 de ani de la moartea lui Charles Dow.

Din păcate, Charles Dow nu a avut timp să scrie un studiu teoretic. Singurul lucru pe care a reușit să-l facă a fost să-și expună unele dintre propriile gânduri în teoria comportamentului bursaîn Wall-Street-Journal, au fost postate în anii '90. După aceea, în 1902. Charles Doe a plecat. După moartea sa în 1903, articolele au fost rescrise în cartea „ABC-ul speculației în piața de valori”, al cărei creator a fost S. Nelson.

Apropo, termenul „teoria Dow” a fost descris pentru prima dată cu atenție în această carte. În introducere, Richard Russell pune în contrast contribuția lui Charles Dow la bursă cu contribuția lui Sigmund Freud la ascensiunea și dezvoltarea psihiatriei de astăzi.

VIDEO: Charles Dow - un pic de istorie

Care este particularitatea contribuției lui Charles Dow? De ce a fost teoria lui atât de apreciată și apreciată în analiza tehnică?

Concluzia este că toate sunt moderne analiza tehnica se bazează pe această teorie a lui Charles Dow și fără ea, analiza tehnică nu are niciun sens.

este un fel de precursor al analizei tehnice. Iar abordarea corectă a studiului analizei tehnice, la început, ar fi să studiezi cel puțin punctele principale ale teoriei sale.

Datorită teoriei lui Dow Jones, analiza tehnică conține acum principalele aspecte ale teoriei sale, precum „prețurile iau în considerare toate informațiile”, „direcția caracteristică a mișcării prețurilor”, „”, „divergența și confirmarea”. După cum am spus deja, la început ideile teoriei Dow Jones au fost prezentate în editorialele Wall-Street-Journal, iar puțin mai târziu, au fost publicate în cartea colegului lui Dow, W. P. Hamilton, care l-a înlocuit ca redactorul-sef al Jurnalului.

Publicația a fost publicată în 1922, sub titlul „Barometrul Bursei”. În viitor, descrierea teoriei Dow a continuat într-o carte intitulată „The Dow Theory”, al cărei creator a fost Robert Rea, publicată în 1932. La început, ideile și principiile teoriei, expuse pe hârtie de Charles Dow, au fost folosite pentru a-și analiza propriii indici, feroviari și industriali. Dar acesta este departe de singurul lor scop. De asemenea, sunt adesea folosite principiile teoriei Dow, făcând un număr mare de concluzii analitice asupra.

Concentrându-ne pe această teorie, putem evidenția următoarele aspecte:

În analiza tehnică, predicția prețului se bazează pe caracteristicile tranzacțiilor anterioare.

Dintre care două sunt foarte necesare:

Valoarea activului. Prețurile sunt obișnuite pentru conștientizare și, din sensul înțeles, sunt pur și simplu susceptibile de calcul, ceea ce face ca indicatorul de preț să fie o parte foarte importantă a analizei.

volumul tranzacționării. Pe baza teoriei, înseamnă că numărul total de tranzacții finalizate într-o anumită perioadă de timp, exprimat în termeni monetari. Astfel de valori, desigur, vor fi mai greu de găsit, dar posibile.

Principalele prevederi ale teoriei Dow Jones

Indicii iau în considerare totul. Această prevedere a teoriei spune: fiecare factor care poate afecta într-un fel oferta sau cererea se va reflecta în orice caz în dinamica indicelui. Adesea, aceste schimbări sunt imprevizibile, dar totuși, cu siguranță sunt luate în considerare de piață.

Conform teoriei Dow, există 3 tipuri de tendințe pe piață:

Cu o tendință de scădere evidentă, fiecare scădere și vârf ulterioară este mai scăzută decât precedentul. Cu o tendință ascendentă evidentă, fiecare scădere și vârf ulterioară este mai mare decât precedentul. Cu o orizontală pronunțată, fiecare scădere și vârf ulterioară rămâne aproximativ la același nivel cu cele precedente.

Toate cele trei tipuri de tendințe sunt prezentate în figura următoare.

Dow Jones, în propria sa teorie, a distins și 3 tipuri de tendințe: primare (principale), secundare (intermediare) și mici (pe termen scurt). Cea mai importantă este tendința primară, a cărei durată poate ajunge la un an sau chiar la câțiva ani. Tendința secundară corectează tendința principală, care durează de la 3 săptămâni la 3 luni. Conform teoriei Dow, o tendință minoră durează foarte mult trei săptămâni și se întinde în fluctuații pe termen scurt în limitele unei tendințe intermediare sau pe termen scurt.

Tendința principală în teoria Dow este împărțită în trei faze:

faza de acumulare. Aici sunt cele mai deschise poziții pentru cumpărare, deoarece toate momentele economice nefavorabile au fost deja luate în considerare de piață.

Apariția fazei 2 are loc atunci când acei comercianți care folosesc în principal metode tehnice de urmărire a tendinței sunt conectați la piață.

Trendul intră acum în a treia etapă, odată cu intrarea publicului larg.

Piața se încălzește, alimentată de mass-media. Volumul speculațiilor crește rapid. La acest pas, comercianții cu experiență, care au „acumulat” tendința în timpul ultimei decolare, încep să „răspândească”, iar aici tendința se termină.

În afară de aceasta, conform teoriei Dow, indicii ar trebui să se confirme parțial reciproc. El și-a asumat indicele feroviar și industrial, crezând că orice semnal semnificativ de scădere sau creștere a ratei pieței se va reflecta cu siguranță în valorile acestor 2 indici. Volumul total de tranzacționare ar trebui să indice natura tendinței. La nivel teoretic, volumul crește de obicei în aceeași direcție ca tendinta principala. Atâta timp cât nu există semnale despre o schimbare a trendului, acesta va acționa.

Aș dori să subliniez că „Teoria Dow” este de mare importanță atunci când se utilizează analiza tehnică, deoarece este indisolubil legată de această teorie.

Îi sfătuim cu insistență pe oricine dorește să devină un trader de succes să înceapă cercetările examinând principalele puncte ale Teoriei Dow. Întreaga parte teoretică a analizei tehnice se bazează pe principiile și indicatorii teoriei. Aplicând această teorie în practică, un comerciant începător va stăpâni rapid esența și bazele teoretice ale acestora. analiză.

În acest articol, am acoperit doar o parte din gândurile și principiile Teoriei Dow. Informații mai cuprinzătoare referitoare la teoria Dow și principiile sale de analiză a pieței, precum și cele 3 postulate principale, puteți găsi în secțiunea „Analiza Tehnică a Pieței”.

Totul despre teoria Dow în videoclip:

Aflați mai multe despre rapoartele Dow Jones

O știri dow jones pentru valută vorbește ca o oglindă cea mai mare economie pace! Acest lucru se datorează faptului că rapoartele financiare și datele analitice, publicate sub denumirea DJ, sunt formate pe baza indicelui industrial cu același nume, care, la rândul său, este unul dintre cele mai importante indici bursieri STATELE UNITE ALE AMERICII. Un segment acoperă o gamă largă de domenii, în special, urmărirea valorii acțiunilor a treizeci dintre cele mai mari companii din America, care constituie un factor important de impact economic global.

Formula de calcul a acestui indice include cotațiile medii zilnice ale acțiunilor organizațiilor de diferite tipuri incluse în acesta (industriale, IT, financiare etc.). Pe baza acestui fapt, se poate spune că Știri Forex Dow Jones este o reflectare a mișcării și dezvoltării tuturor sectoarelor economiei americane, ceea ce vă permite, la rândul său, să generați rapoarte de știri care sunt relevante și pentru alte regiuni.

Analiza fluctuațiilor zilnice pentru acest indice prin canalele de informare adecvate, mediul analitic, comercianții de pe piața valutară își pot lua în considerare mai atent deciziile privind lucrul cu un anumit activ, precum și deschiderea sau închiderea anumitor tranzacții.

Rentabilitatea unei astfel de lucrări rezidă în faptul că stocul și piata valutara sunt strâns legate.

Ceea ce consideră și analizează Dow Jones

Forex la știri conform lui Do Johnson implică luarea în considerare a unei cantități uriașe de informații care vin zilnic. Iată doar câteva dintre domeniile în care se desfășoară revizuirea analitică și despre care au fost postate știrile în ultima perioadă.

1. Creșterea indicilor bursieri europeni pe fondul reuniunii BCE de la Tallinn (și alte capitale ale statelor lumii). În mod similar, pot exista scăderi și creșteri ale volatilității instrumentelor de tranzacționare, care este luată în considerare în legătură cu anumite evenimente.
2. Încasarea de profituri suplimentare pe bursa americană, care a fost facilitată de rezultatele neprevăzute ale alegerilor din Marea Britanie. În acest exemplu, puteți vedea clar cum interacționează cele două economii ale țărilor separate de un ocean!
3. Creșterea futures americane în legătură cu menținerea nivelului ratele dobânzilor. După cum puteți vedea, creșterea valorii poate fi influențată nu numai de o schimbare bruscă a indicatorilor, ci și de menținerea acestora la același nivel, adică de menținerea stabilității în sectorul economic.
4. Alunecarea lină a valorii lirei sterline în timpul campaniei electorale din Marea Britanie. Acest exemplu ne arată că evenimentele politice afectează cotațiile valutare în nu mai puțină măsură decât cele economice.

Când lumea tremură sub presiune crize financiare, prezentatorii de știri vorbesc cu îngrijorare sau liniștitor despre o nouă scădere a indicelui Dow Jones sau, dimpotrivă, tranzacționarea s-a încheiat odată cu creșterea acestuia.

Despre ce este indicele Dow Jones, care zdruncina bazele și ce fel de etern revoluționar este - Dow Jones, vom povesti în acest articol. Sau poate sunt doar doi oameni!

Să lămurim. Indicele Dow Jones este numit principalul și cel mai vechi indice al activității bursei americane. A fost numit după două persoane diferite: Charles Dow și Edward Jones, dintre care unul a trăit până în 1902, fiind născut în 1851, în timp ce celălalt a trăit în secolele al XIX-lea și al XX-lea (1856-1920).

Charles Dow a lăsat pentru totdeauna o urmă pe secțiune stiinta financiara care se numeşte acum analiză tehnică hârtii valoroase.

Cu toate acestea, începutul vieții sale nu a fost legat de lumea financiară. În general, în tinerețe îi lipseau constant banii. Charles Dow nu s-a născut în familie bogată oligarhi, dar la o fermă situată în Connecticut.
Băiatul s-a implicat foarte devreme în muncă grea. Și când avea doar șase ani, tatăl său a murit. Apoi familia a trebuit să lupte cu adevărat pentru supraviețuire. Acesta a fost motivul pentru care nici Charles Dow nu a terminat liceul.

Cu toate acestea, nu era deloc un prost din sat și, la vârsta de optsprezece ani, Charlie a primit un loc de muncă ca corespondent la unul dintre ziarele celebre. Unul dintre subiectele care l-au interesat pe tânărul jurnalist a fost știrile de afaceri. Analizele minunate ale articolelor lui Charles Dow îl vor face în curând popular printre cititori și oamenii de afaceri.

În 1882, Charles și-a găsit noul loc de reședință și de muncă la New York, iar un an mai târziu, împreună cu parteneri (Edward Jones și Charles Bergstresser), a fondat o publicație care vorbea despre viața de afaceri a Americii. Mic - doar două pagini, ziarul era publicat zilnic.

Publicația a devenit curând foarte populară, iar în 1889, pe baza acestui buletin, a început să fie publicat Wall Street Journal. Astăzi, mai mult ca niciodată, publicația populară a schimbat cu succes al doilea secol al vieții sale, este un lider recunoscut nu numai în periodicele financiare americane, ci și în întreaga lume.

Pentru vremea ei, publicația a fost revoluționară și nu este o glumă. Până atunci, niciun ziar nu a publicat zilnic rapoarte de stoc. Informațiile despre afacerile financiare ale companiilor au fost, de asemenea, o raritate în diverse publicații. Motivul este simplu! Nu a fost o coincidență că directorii s-au temut că, dacă publică valoarea activelor companiei lor, acest lucru ar putea provoca o situație neprietenoasă. preluare de către o corporație mai mare. Legea care obliga firmele care au emis valori mobiliare să publice rapoarte trimestriale și anuale a fost adoptată destul de târziu în 1934. Regulile jocului de schimb au fost schimbate nu de legislatori, ci de statisticianul Edward Jones și jurnalistul Charles Dow.

Publicul larg și-ar fi găsit ziarul plictisitor de plictisitor. Fără povești amuzante cu celebrități, fără bârfe! Baza fiecărei emisiuni a fost un tabel al cursurilor de schimb. Acestea erau linii de numere și nimic mai mult. Articole despre care s-a vorbit starea financiara companii listate la bursa. De asemenea, nu tuturor le-a plăcut acest material! Dar The Wall Street Journal era destinat unui cu totul alt cititor. A înghițit chestiuni acoperi cu acoperire pentru că asta era baza succesului sau eșecului.

Așa citește cu interes șeful Statului Major general rapoartele cercetașilor despre starea armatei inamice. De asemenea, au de obicei mese plictisitoare. Dar poveștile despre lupte și aventurile strălucitoare ale cercetașilor nu interesează pe nimeni. Lupta sau goana este cea care îi interesează cel mai mult pe cititorii de romane, de fapt, consecințele eșecului grupului de recunoaștere.

Ziarul lui Charles Doe deschis Informații importante pe care doar câțiva o aveau înainte. Astfel, jucătorii mari și mici de pe bursă au primit șanse egale. Fiecare ar putea fi propriul său mareșal.

Publicarea ziarului a făcut ca părinții fondatori să fie necesar să introducă un fel de indicator global de activitate. bursa de valori New York. Pentru a face acest lucru, au selectat cele mai mari zece companii ale căror acțiuni erau tranzacționate la bursă la acel moment și au început să stabilească în fiecare zi ce cost mediu valori mobiliare ale companiilor selectate. Așa s-a născut primul indice Dow Jones.

Desigur, creșterea acestui indice a arătat o creștere a valorii companiilor care au fost indexate. Și această creștere ar putea fi extrapolată la întreaga economie americană. Scăderea a înregistrat o scădere a activității afacerilor și o scădere a volumului capitalului, principalii jucători de afaceri ai acelei perioade. Interesant este că dintre cele zece companii pe care Dow și Jones le-au ales pentru a-și calcula indicele, nouă erau în domeniul căilor ferate. 1880 - o perioadă de dezvoltare activă căi ferateîn America.

Acum indicele Dow Jones, care numit Dow Jones Medie industrială, prescurtat DJIA, în general, se calculează în același mod. Desigur, care sunt cele mai multe companii mari nu mai cale ferată dar există Coca-Cola, Microsoft și McDonald's.

Partea practică

Priveste filmarea

Am creat o listă cu succes de brokeri cărora le acordăm atenție mai des. Include companii:

• Alpari
• Aforex
• Forex4you
• mare capital
• welltrade
• finanţe panteon
• Lite Forex
• Instaforex

Dintre aceste zece companii, nu toate oferă posibilitatea de a tranzacționa pe indicele Dow Jones.

Iată o listă de firme, în lista de instrumente pe care le vom găsi indicele dorit.

Acum să vedem pe ce conturi este disponibil.

După cum puteți vedea, alegerea este destul de bogată. Valoare depozit minim de la 20 de dolari la 10 000. Există posibilitatea de a alege.

Reguli pentru operațiunile de tranzacționare pe contracte CFD pentru diferență pe indicele Dow Jones

1. Să presupunem că, pe 20.01.2015 la ora 6:00, un investitor a făcut o achiziție a 1000 de loturi dintr-un contract CFD pe indicele Dow Jones Prețul pentru un contract este 17449*5=87.245 dolari. Suma de achiziție este exprimată în următoarele cifre 1.000 de loturi* 87.495 USD = 87.245.000 USD

2. Cerința de marjă pentru un contract de CFD Dow Jones, adică suma pe care trebuie să o depui în contul tău pentru a opera cu succes un contract de CFD Dow Jones, este de 872.450 USD. Acest lucru se datorează efectului de pârghie de 1:100. 87.245.000 USD / 100= 872.450 USD.

3. În aceeași dată la ora 10:00, situația de pe graficul CFD pentru indicele Dow Jones s-ar putea schimba în favoarea investitorului. În acest caz, același contract ar putea fi vândut la un preț de 17495 * 5 = 87.475 de dolari, iar noi am cheltuit 87.245 de dolari pentru a cumpăra contractul.

4. Investitorul își închide poziția și primește 1.000 de loturi * 87.475 = 87.475.000 USD în circulație.

Proprietatea contractului se reflectă nu numai în prețul acestuia, care crește, ci și determină investitorul să plătească un comision de 10.000 USD.

5. Doar calculează asta profit net exprimat în 220.000 USD. Profitul este calculat folosind următoarea formulă: 87.475.000 USD - 87.245.000 USD - 10.000 USD = 220.000 USD. Aceasta este egală cu 25,21% din suma care trebuia depusă în contul în marjă. Și observați acest profit pentru 4 ore din timpul dvs. de lucru.

Aici ne uităm la imaginea de mai jos, arată graficul indicelui Dow Jones în MetaTrader 4

După cum puteți vedea, abordarea corectă a tranzacționării cu acest instrument poate oferi un profit semnificativ pentru o perioadă foarte lungă de timp. Pe termen scurt. Fii atent la lot, care poate fi tranzacționat cu acest instrument.

Forex este puțin probabil să ofere oportunități tranzacționați 1K lot. Această stare de fapt face ca acest instrument să fie foarte dezirabil și deja iubit pe termen lung. Doar imaginați-vă cât de mult profit poate fi realizat în câteva zile dacă patru ore aduc 200.000 USD.

Dow Jones Industrial Average (DJIA), (NYSE: DJI) este unul dintre cei mai mulți indici bursieri creați de editorul Wall Street Journal și fondatorul Dow Jones & Company, Charles Dow.

Indicele acoperă cele mai mari 30 de companii din SUA. Prefixul „industrial” este un omagiu adus istoriei – în prezent, multe dintre companiile incluse în indice nu aparțin acestui sector. Inițial, indicele a fost calculat ca medie aritmetică a prețurilor acțiunilor companiilor acoperite. Acum, pentru calcul se folosește o medie scalată - suma prețurilor este împărțită la un divizor, care se modifică ori de câte ori acțiunile incluse în indice sunt împărțite (divizate) sau fuzionate (consolidate). Acest lucru face posibilă menținerea comparabilității indicelui, ținând cont de modificările în structura internă a acțiunilor sale constitutive.

Oportunități pentru un comerciant

Volatilitatea destul de moderată și înclinația spre tendințe prelungite fac din acest index CFD un instrument bun pentru investitorii răbdători.

CFD activat contract futures se numește #DJI30_m în setul de instrumente pentru broker. Indicele Dow Jones & Company, sau pe scurt DJIA, poartă numele fondatorilor săi Edward Jones și Charles Dow, așa cum indicele S&P 500 este, de asemenea, un indicator al economiei SUA, dar este calculat pe baza a 30 de companii mari (pe acest moment timp), spre deosebire de faimosul său predecesor. Acest indice binecunoscut include companii atât de mari precum Microsoft, Coca-Cola, McDonald's. Calculat de Dow Jones ca medie aritmetică a cotațiilor bursiere la sfârșitul zilei de tranzacționare a bursei. Fără să pătrundem în istorie, putem spune că Charles Dow a fost proprietarul ziarului în care a publicat datele indexului. Ziarul continuă să existe cu succes și astăzi și se bucură de succes în lumea financiară. The Wall Street Journal . Un punct interesant a fost faptul că doar 10 companii au fost incluse în primele calcule, iar 9 dintre ele erau companii de cale ferată. Companiile de căi ferate din America nu iau în calcul zilele astea.

Cucerind noi vârfuri, se propune o strategie de tranzacționare pentru a sparge zona de consolidare a prețurilor (plată) + divergență pentru a ieși din poziție. Tranzacționarea se va desfășura numai în „long” (deschiderea unei poziții lungi), deoarece cu o tendință atât de puternică, nu puteți să vă certați cu prețul și să intrați împotriva tendinței. Aceasta este cea mai simplă tehnică de tranzacționare pe care o poate folosi chiar și un începător. Singurul negativ pentru un începător poate fi definiția divergenței.

1. Pentru început, pe graficul prețurilor pentru intervalul de timp D1, construim un canal pentru a determina mișcarea prețului pentru a urmări supracumpărarea, deoarece tranzacționarea nu se va desfășura atunci când este supracumpărat pe D1. Supracumpărarea va fi prețul când se află la rezistență. a canalului. Fig.1

2. După ce am stabilit că prețul nu este supracumpărat, trecem la intervalul de timp H1. Găsim o gamă restrânsă de preț și așteptăm să fie spartă. Tranzacționarea se efectuează doar lung (deschiderea unei poziții lungi), aceasta este o condiție importantă pentru această strategie. Urmărind istoricul, puteți calcula aproximativ intervalul plat pentru acest instrument. Această figură prezintă un exemplu de intrare pe piață și formarea unei divergențe pentru a închide o poziție. Tranzacționarea se desfășoară pe intervalul de timp H1 și funcționează destul de bine strategia de tranzacționare, așa cum putem vedea din această figură.

Săgețile albastre indică divergența ca un semnal suplimentar pentru a părăsi poziția.

Stop loss-ul este setat sub zona de consolidare (interval).