Bună ziua, dragi cititori, colegi comercianți!

Articolul de astăzi este pentru oamenii care habar nu au despre Forex și, în plus, habar nu au ce este un terminal și cum poți tranzacționa cu el. Mai întâi, să vorbim despre terminologie și apoi despre ceea ce aveți nevoie pentru tranzacționare independentă cu capturi de ecran ale terminalului de tranzacționare. În concluzie - o generalizare ca concluzii.

Conceptul Forex. Terminologie

Forex(din engleza - Schimb valutar- „valută”) - aceasta este piața de schimb valutar internațional la cotații libere (fără restricții) (prețuri sugerate) bazate pe cererea de valută și, în consecință, pe ofertă.

Participanții la piață diferite tipuri de bănci (bănci centrale, bănci comerciale), brokerii și dealerii, organizațiile de asigurări și pensii și altele (inclusiv investitori/comercianți privați).

Această piață valutară s-a format în anii 1970-80 și până acum a fost cifra de afaceri zilnică a crescut de la 5 miliarde la 7 trilioane. dolari și conform previziunilor pentru anii următori, creșterea va continua.

orice un singur centru(schimburi în sensul obișnuit) cu multe birouri și monitoare mari, un singur server care generează cotații sau nu există un site oficial forex. Această piață este over-the-counter și reprezintă set de relații pentru cumpărarea/vânzarea de valută între participanții săi, iar lichiditatea (disponibilitatea unei cantități suficiente de valută) la cotațiile curente este asigurată de așa-numiții furnizori de lichiditate (în principal bănci mari).

În segmentul vorbitor de limba engleză, forex este înțeles ca un concept mai larg - piața valutară în general, în Rusia - mai precis, și anume, tranzacționarea speculativă.

Comercianții privați obișnuiți tranzacționează prin centre de tranzacționare (DC). La oamenii de rând ei sunt numiți brokeri, deși există unele diferențe între aceste concepte.

Diferența dintre un broker și un centru de tranzacționare (dealer). Dacă nu intrați în subtilități, atunci brokerul vă retrage întotdeauna fondurile către piata realași acționează doar ca intermediar, iar dealer-ul - la propria discreție: se poate retrage sau nu, plătind din fondurile „sau” (de exemplu, până la o anumită sumă, după ce ajunge la care aduce poziția totală a clienților la piata) conform ofertelor, primite de la furnizori. Puteți citi mai multe despre diferitele scheme de brokeri.

Pentru tranzacționarea în cantități mari Recomand să alegeți doar companii de top care funcționează de mult timp (10 ani sau mai mult). Liderul incontestabil în ceea ce privește cifra de afaceri de fonduri și numărul de clienți din Rusia și țările CSI este acest broker ( principalele avantaje: compania există de mai bine de 20 de ani, printre majoritatea comercianților vorbitori de limbă rusă are cea mai bună reputație în comparație cu alți brokeri și este considerată cea mai de încredere, are condiții bune comerţul. Una dintre priorități este transparența lucrului cu clientul (pe cât posibil, desigur). În plus, această companie este semnificativ înaintea concurenților din segmentul de management al încrederii - serviciul PAMM-account, care aduce, fără îndoială, companiei o cifră de afaceri suplimentară a fondurilor clienților în detrimentul investitorilor de servicii, pe lângă comercianți.

Piața valutară din perspectiva unui comerciant

Pentru un comerciant, o schemă de tranzacționare Forex arată astfel:

Adică comerciantul program special(terminalul, de obicei MetaTrader) vede diagrame ale oricăror perechi tranzacționate (de exemplu, EURUSD). După ce a decis să cumpere sau să vândă (în funcție de locul în care se așteaptă să se miște prețul) moneda, deschide o afacere. Comanda ajunge la serverul brokerului. Brokerul, interacționând cu furnizorii de lichidități, emite instantaneu rezultatul curent al tranzacției (profit/pierdere curent) către terminalul comerciantului. După cum este necesar (după o anumită creștere sau scădere a prețului perechii selectate), comerciantul încheie tranzacția (manual sau automat prin ținte de profit sau limite de pierdere prestabilite). Să aruncăm o privire mai atentă mai jos...

De ce aveți nevoie pentru a începe tranzacționarea valutară

Pentru a avea acces la tranzacționare, trebuie să:

După instalarea și lansarea terminalului, veți vedea ceva de genul acesta:

Mai sus, în captură de ecran, fereastra diagramei a fost deja personalizată de mine. Puteți personaliza pentru dvs. (culori, de exemplu). De asemenea, apăsați tasta „F1” pentru a vizualiza informații generale pentru lucrul cu programul:

Pentru ajutorÎn prognoza prețurilor, puteți utiliza diverși indicatori și obiecte auxiliare:

Dar, indicatorii, și cu atât mai mult, strategiile de tranzacționare, sunt, desigur, subiectele unor articole separate...

Cum se deschide un cont de tranzacționare

Pentru antrenament, puteți deschide un cont demo cu orice sold virtual (acest lucru se poate face din terminal):

Pe un cont demo, puteți practica tehnici de tranzacționare, puteți testa strategii fonduri virtuale fără a risca real.

Pentru a câștiga pe termen lung, aveți nevoie de o strategie de tranzacționare eficientă(Vezi secțiunea despre strategii de tranzacționare), în conformitate cu regulile cărora are loc tranzacționarea, sau experiență suficientă, pe baza cărora se vor lua decizii de tranzacționare.

Pentru a înțelege elementele de bază, puteți vizualiza tutoriale. Cele de bază sunt gratuite, dar sunt destul de suficiente pentru a înțelege elementele de bază. Pe cele plătite, ei învață deja cum să-și elaboreze strategia și alte cunoștințe mai profunde cu piața, dar, în ceea ce mă privește, va fi mult mai eficient să cauți și să testezi singur diverse tipuri de strategii, care vor acumula experiență. până când înțelegi la ce vrei să te oprești (deși, desigur, cui este mai convenabil). În același timp, tranzacționarea pe 2-3 strategii în același timp va fi mai eficientă, deoarece vă permite să diversificați riscurile.

Dacă procesul de tranzacționare este inițial de neînțeles, atunci puteți începe prin a investi în alți traderi prin intermediul serviciului de cont PAMM (avantajul este că firma acționează ca garant al relației dintre comerciant și investitor, procesele de calcul sunt automatizate, acolo este un rating și este posibil să selectați comercianți de succes din acesta, în detaliu despre acesta).

Vă mulțumim pentru atenție! Cu sinceritate,
Nikolai Markelov, autor

Vorbind despre Piața FOREX este important să înțelegem că nu este împărțit în grupuri separate. Deși nu este centralizat și nu are cap, Forex este o singură entitate.

Vorbind despre esența Forex, merită menționat, ca punct separat, faptul că nu există un efect de pârghie pe această piață.

Fiecare tranzacționează doar cu banii pe care îi are în depozit, cu alte cuvinte, cu banii proprii. Volumul minim de tranzacții pe piața valutară este un lot. Nu puteți face o afacere de 0,1 sau 0,01 loturi. Puteți face o afacere pentru 1, 2, 3, 10 loturi sau mai multe. Este imposibil să faci o afacere de 2,5 loturi. Ori 2 sau 3.

Să luăm perechea EUR/USD drept cea mai populară. Costul este de 100.000 de euro. Pentru a face o tranzacție de volum minim, va trebui să aveți 100.000 de euro în propriul buzunar, iar aceasta este doar 1 tranzacție!

Investitorii cu o cantitate mică de capital interacționează cu altul - un centru de tranzacționare. Sunt o mulțime, mai mult de o sută în întreaga lume. La rândul lor, în cele mai multe cazuri, aceste centre nu contactează direct cu forex. Dar se luptă pentru clientelă și pentru acoperirea teritoriilor. Fiecare dintre aceste centre este interesat de cât mai mulți clienți, respectiv, de cât mai mulți bani, pe care îi aducem prin completarea conturilor.

O foarte mică parte din aceste centre, de fapt - câteva, retrag o cerere pentru Piața valutară. Adesea, acest lucru se întâmplă cu ajutorul unui alt link - un intermediar.

• Este o organizație mult mai puternică, mai semnificativă și mai mare. Acest ofertant este numit contraparte. Se mai numesc si ei furnizorii de lichiditate. Ei deja retrag fonduri direct către valută.

În acest fel, centru de tranzacționare, după ce a încasat o anumită sumă de bani de la noi, investitorii obișnuiți, transferă acești bani contraparteîn managementul trustului la dobândă de comision. Contrapartea plătește centrului de tranzacționare pentru utilizarea acestor fonduri transferate. Fiecare contraparte cooperează nu cu un singur centru de tranzacționare, ci cu mai multe, numărul acestora fiind de aproximativ o duzină.

Contrapartea acumulează o sumă foarte semnificativă din mai multe centre de tranzacționare. Contul poate ajunge la milioane și miliarde de dolari. Aceste fonduri doar circulă pe piața valutară.

Cel mai adesea, contrapartidele sunt organizații care au angajați foarte profesioniști care își cunosc afacerea și înțeleg ceea ce fac. Rezultatul acțiunilor lor, aproape întotdeauna, este un profit. Venitul contrapartidei dvsÎn cele mai multe cazuri, îl păstrează pentru el, plătind un comision destul de mare centrului de tranzacționare, care, la nevoie, dacă cineva comandă o retragere de bani, satisface această solicitare, iar clientul primește în cele din urmă bani pe cardul său.

O alta punct important referitor la esența Forex. De exemplu, v-ați finanțat contul real cu 5.000 USD și ați început să tranzacționați.

De fapt, tranzacționați doar cu terminalul dvs. Aceste oferte nu se duc în altă parte.

Adică, de exemplu, ați tranzacționat, iar suma de la 5000 a devenit 6000. Acest lucru nu garantează că contul clientului a primit tranzacție de platăîn valoare de 1000 de dolari. Numărul pe care îl vedeți în coloana „sold” tocmai a crescut. Banii încep să prindă viață numai atunci când comandați o retragere.

Și deja centrul de tranzacționare, după ce a găsit fonduri în fondul său de rezervă, care este conceput doar pentru a satisface toate aceste solicitări de retragere a fondurilor, vă transferă acești 6.000 de dolari. card de plată sau sistem electronic (webmoney, yandex-money și așa mai departe). Și numai după aceea primești 6.000 de dolari vii pe care îi poți cheltui pe lucruri reale. Așa stau lucrurile.

Este important de remarcat faptul că centrele de tranzacționare serioase și conștiincioase care au venit pe această piață de mult timp au o particularitate fond de rezervă, care este conceput pentru a satisface cererile de retragere. Centrul de tranzacționare a colectat suma alimentării noastre și a transferat-o către contrapartidă, iar în acest moment am început să ordonăm retragerea fondurilor. Și așa, pentru a nu amâna această chestiune și a nu provoca neîncredere, din fond de rezervă banii sunt plătiți, chiar dacă capitalul principal este la contraparte.

Nu trebuie să vă fie frică de asta că tranzacțiile noastre nu sunt aduse direct pe piața Forex, în principiu nu pot fi aduse acolo, deoarece nu îndeplinim cerințele pieței Forex reale.

Nu vă fie teamă să tranzacționați pe piață, acele mari centre principale de dealing care există, sunt foarte conștiincioși și își îndeplinesc sarcinile în mod corespunzător.

Cei mai buni brokeri pentru tranzacționare și investiții

• Investiții
• Comercial

Numele Forex este o abreviere a două cuvinte: Foreign Exchange, adică schimb valutar. Acesta este numele dat pieței în care monedele sunt schimbate la un curs liber. Cursul de schimb în sine se formează pe baza balanței cererii și ofertei. Obișnuită este expresia piață valutară sau piață valutară pentru a se referi la piața valutară. Să luăm în considerare mai detaliat cum funcționează piața valutarăși cum poți câștiga prin tranzacționarea cu el.

Forex în sensul de zi cu zi este asociat cu majoritatea tranzacțiilor speculative cu valută. Aproape întotdeauna, o astfel de tranzacționare este efectuată cu ajutorul efectului de levier oferit comercianților de către brokerii de valută, astfel încât comercianții au posibilitatea de a începe tranzacționarea pe Forex cu o sumă foarte mică de fonduri. Brokerii Forex sunt bănci comerciale și centre de tranzacționare. Tranzacționarea valutară se referă la tipuri marginale de tranzacționare, adică brokerii Forex percepe o taxă pentru serviciile lor în valoare de o anumită marjă, adică un procent.

Operațiunile de pe piața Forex nu se limitează la operațiuni de tranzacționare, atunci când un comerciant pur și simplu cumpără o anumită monedă pentru alta la o rată stabilită. Același lucru poate fi tranzactii speculative, când scopul comerciantului este de a profita din operațiunile de tranzacționare pentru cumpărarea și vânzarea de valute, precum și operațiunile de hedging, care sunt încheiate pentru a asigura modificări nedorite de preț atunci când comerciantul pariază atât în ​​sus, cât și în jos în același timp. De asemenea, pot exista tranzacții valutare de reglementare efectuate de Banca Centrală a Federației Ruse ca parte a intervențiilor valutare efectuate dacă este necesar pentru ajustarea cursului de schimb. moneda nationala.

Cum a apărut piața Forex?

Totul a început pe 15 august 1971, când, prin decizia președintelui american Richard Nixon, etalonul aur a fost anulat, adică moneda națională a SUA nu mai era liber convertibilă în aur. Această decizie a însemnat că SUA au anulat unilateral acordurile de la Bretton Woods. Amintiți-vă că aceste acorduri au determinat susținerea dolarului cu aur și a tuturor celorlalte valute cu dolarul.

După desființarea acordurilor de la Bretton Woods, care permiteau ca cursul de schimb să fluctueze cu cel mult 1% față de dolar, în acordul Smithsonian semnat în decembrie 1971, această fluctuație a fost majorată la 4,5% și până la 9% pt. perechi valutare, care nu include dolarul. Nou sistem valutarîn loc de Bretton Woods, a fost adoptat în martie 1971 pe insula Jamaica de douăzeci de state (apropo, URSS nu era printre ele). Principala modificare adoptată în Jamaica a fost abandonarea etalonului aur, în urma căreia prețul aurului a devenit plutitor, ceea ce s-a reflectat imediat în modificarea cursurilor de schimb ale monedelor mondiale. Așa începutul tranzacționare valutară a fost înființată în 1971 odată cu adoptarea Sistemului Monetar Jamaican. Desigur, astfel de schimbări globale în economie nu ar putea decurge fără probleme. Imediat au fost conturate probleme cardinale, pentru soluţionarea cărora s-au întâlnit în 1975 şefii de guverne ai Franţei şi Germaniei, care au propus ca şefii Statelor Unite, Marii Britanii, Germaniei, Franţei, Japoniei şi Italiei să se întâlnească pentru a rezolva problema. Întâlnirea a avut loc la Rambouillet și a avut ca scop transformarea structurii sistemului monetar internațional astfel încât acesta să răspundă noilor cerințe ale vremurilor. Acest summit mai târziu, când Canada li s-a alăturat, a fost numit summit-ul G7. Din 1998 până în 2014, Rusia a participat și ea la acest summit.

În 1976, la o reuniune a miniștrilor țărilor membre ale FMI, desfășurată în Jamaica la Kingston, au fost adoptate o serie de amendamente la Carta FMI, conform cărora vechiul sistem monetar de la Bretton Woods a fost înlocuit oficial. Legarea monedelor naționale ale țărilor membre FMI de aur și de dolar a fost abolită. Acest acord, însă, a fost aprobat de FMI abia în 1978. Însă, din acest an, cursurile de schimb au devenit flotante, ceea ce a făcut posibilă tranzacționarea valutelor pe piață la prețuri libere, în funcție de balanța cererii și ofertei la momentul tranzacției. Piața valutară se numește piață valutară sau Forex.

Ca urmare a acestor schimbări, piața s-a schimbat dramatic, în special:

1. Participanții la piața de mărfuri au fost forțați să se alăture pieței valutare din cauza faptului că rezultatul muncii lor depindea direct nu numai de propria lor muncă, ci și de fluctuațiile valutare. Bineînțeles, ei doreau să câștige influență asupra modificării cursurilor de schimb;
2. Pentru instrumentele financiare ale statului, inclusiv Banca Centrală, a devenit posibilă influențarea cursului de schimb al monedei naționale prin metoda pieței;
3. Ratele monedelor naționale au început să se formeze ca raport între cerere și ofertă, ceea ce a provocat o schimbare constantă a cursurilor tuturor monedelor. Cursurile au devenit plutitoare.

Câți bani se rotesc pe piața Forex

În fiecare an piața Forex se acumulează din ce în ce mai mult aprovizionare de bani. Dacă chiar la începutul funcționării pieței valutare în 1977, cifra de afaceri zilnică era egală cu doar 5 miliarde de dolari, atunci în prezent cifra de afaceri zilnică ajunge la 5,3 trilioane de dolari, iar acest număr este în continuă creștere! Mai mult, în progresie geometrică: dacă în 2013 accelerarea creșterii cifrei de afaceri zilnice a fost egală cu 9%, atunci în 2010, față de 2007, creșterea cifrei de afaceri era deja de 21%, iar în 2013, față de 2010, cifra de afaceri zilnică a crescut cu 32,5 la sută.

Analiștii prevăd o creștere a cifrei de afaceri zilnice pe piața Forex la 10 trilioane de dolari până în 2020.

Piața Forex este analizată la fiecare trei ani de către Banca Reglementărilor Internaționale. Acest ordin a fost introdus în 1989. Rezultatele studiului, care conțin date despre structura, dinamica și cifra de afaceri a pieței, sunt publicate pe site-ul oficial al BIS (Bank for International Settlements). Ultimul raport a fost publicat la sfârșitul anului 2016.

Cu toate acestea, este posibil ca informațiile să nu fie exacte din cauza faptului că tranzacționarea Forex nu este schimb de vedere comerț și, în consecință, cerința publicării obligatorii a datelor privind tranzacțiile valutare nu se aplică. Garanția lichidității pe piața Forex este un volum mare de rulaj zilnic. Ținând cont de faptul că, în condițiile pieței în marjă, părțile la tranzacție pot încheia contracte pentru sume mai mari decât mărimea capitalului părților, această condiție asigură o cifră de afaceri uriașă pe zi.

Principalii participanți ai pieței Forex

Forex este o piață interbancară internațională în care suficient companii mari, variind de la companii de brokeraj și dealer, bănci comerciale, de investiții și centrale, fonduri de pensii și companii de asigurări până la corporații multinaționale. Pentru estimare, putem spune că, în medie, volumul unei tranzacții în termeni spot, atunci când livrarea reală a valutei se efectuează în următoarea zi lucrătoare, este de aproximativ 5 milioane de dolari SUA sau o sumă similară în alte valute. În același timp, în medie, de la 60 USD la 300 USD sunt plătiți pentru conversia valutară. Participanții pe piața valutară suportă cheltuieli lunare obligatorii pentru plata pentru informațiile interbancare și terminalul de tranzacționare, care este de aproximativ 6.000 USD. Adică, un nivel serios de costuri generale nu permite companiilor mici să intre pe piața Forex pentru a converti sume minime valute. Cu toate acestea, intermediarii, aceleași bănci și brokerii valutar pot efectua conversia valutară, luând drept plată un procent mult mai mic. Această posibilitate apare din cauza faptului că un număr mare de solicitări de conversie multidirecțională obligă băncile să efectueze conversii ocolind Forex, din cauza compensației interne, adică a compensației reciproce. Astfel, banca câștigă propria dobândă, care în același timp este semnificativ mai mică decât dacă conversia s-ar fi efectuat direct prin piața Forex.

Cursul de schimb stabilit pe piața Forex este utilizat ca curs curent pentru tranzacțiile efectuate în interiorul țării fără a intra pe piața Forex. Băncile naționaleîn același timp, ei sunt nevoiți să adere la cotațiile pieței Forex și să stabilească rate de schimb proporționale pentru valutele din țară, în ciuda nivelului cererii și ofertei de valută din țară. De exemplu, dacă în interiorul țării rata dolarului față de euro ar trebui să scadă din cauza creșterii cererii pentru euro, dar dacă situația este inversă pe piața Forex și rata dolarului este în creștere, atunci cotațiile curente ale dolarului vor fi stabilite în conformitate cu cu cursul de schimb adoptat în Forex.

Numeroși brokeri de valută oferă în principal tranzacții în marjă valutară cu efect de levier speculativ. Brokerii pot oferi comisioane pentru astfel de tranzacții care sunt mult mai mici decât comisioanele pieței Forex. Acest lucru se datorează faptului că, de fapt, brokerii nu merg la Forex, adică nu încheie tranzacții reale de cumpărare și vânzare de valute pe piața Forex, din cauza duratei scurte a tranzacțiilor. Dar brokerii își câștigă comisioanele, adesea sub forma unui spread, adică diferența dintre prețul de cumpărare și de vânzare al unei monede la un moment dat, stabilită de broker. Având în vedere acest lucru, operațiunile brokerilor de valută pe cursul de schimb real monedele nu au niciun efect.

Mai mult, Forex a început recent să folosească sistemul de tranzacționare Electronic Communication Network (ECN), care conectează direct traderul cu participantul pe piață care are o ofertă corespunzătoare aplicației sale pentru a elimina brokerii din procesul de tranzacționare.

Reglementarea pieței valutare de către stat

Piața Forex în sine, deoarece este internațională, nu poate fi reglementată de niciun stat atunci când efectuează tranzacții de schimb valutar. Cursul de schimb nu este aprobat „de sus”, ci se stabilește după principiul conversiei libere pe baza raportului dintre cerere și ofertă de pe piață. În consecință, nu pot fi aplicate restricții privind prețurile și volumele tranzacțiilor valutare. Dar intermediarii - organizațiile de brokeraj care oferă acces la piața valutară din fiecare țară sunt reglementate de stat în raport cu regulile relației dintre client și companie de brokeraj.

Instituțiile care reglementează brokerii Forex din Marea Britanie includ Autoritatea pentru Servicii Financiare (FSA): reglementare financiară si supraveghere.

Pentru SUA, aceleași funcții sunt îndeplinite de Commodity Futures Trading Commission (CFTC): Commodity Futures Trading Commission. Tot în SUA există și National Futures Association (NFA, National Futures Association), care include brokeri americani. NFA colectează rapoarte de la aceștia, rezolvă probleme de conflict, elaborează reguli de tranzacționare și condiții pentru furnizarea de servicii de către brokeri. Aceste reguli sunt obligatorii și comercianții individuali nu fac afaceri cu agenții de brokeraj care nu respectă cerințele NFA. De fapt, cerințele stabilite de NFA sunt mult mai stricte decât regulile FSA.

După criza din 2008, guvernul a introdus măsuri restrictive care i-au afectat pe cetățenii americani. Pentru ei, odată cu introducerea Legii Dodd-Frank la 15 iulie 2011, interzicerea săvârșirii tranzacții în afara bursei Cu instrumente financiare. Regula se aplică atât fizicului, cât și entitati legale.

Reglementarea pieței valutare din Rusia

Vorbind despre cum funcționează piața valutară, Trebuie remarcat faptul că în Rusia funcții de control pentru efectuarea operațiunilor cu valute sunt alocate Băncii Centrale a Federației Ruse. Dificultatea este că legile Rusiei nu prevăd posibilitatea de a efectua operațiuni de conversie a valutelor străine pentru cetățeni. În acest sens, organizațiile de brokeraj și dealer, din punctul de vedere al legii, nu au dreptul de a presta servicii în domeniul financiar. Prin urmare, dealerii lucrează pe baza unei licențe de pariuri pentru organizarea și întreținerea unor loterie și unități de jocuri de noroc emise de agentie federala pe cultură fizică, sport și turism. Majoritatea dealerilor sunt înregistrați offshore, iar pe teritoriul Federației Ruse își desfășoară adesea activitățile și neoficial, în cel mai bun caz prin reprezentanți care nu sunt înregistrați pentru a furniza servicii relevante în numele organizației. Practic, serviciile sunt furnizate doar prin Internet.

Clienții ruși nu au posibilitatea de a-și proteja cumva drepturile în cazul unor dispute, deoarece activitățile brokerilor înregistrați offshore se desfășoară pe baza legislației țării de înregistrare și a reprezentanțelor în Rusia, chiar dacă acestea există , nu sunt responsabili din punct de vedere legal pentru acțiunile companiei, pe care se presupune că o reprezintă. Astfel, pentru solutionarea litigiului, clientului i se va cere sa se adreseze la Londra curtea de Arbitraj. Rezultă că pentru a lucra pe Forex prin brokerii înregistrați în țări străine, un comerciant trebuie să refuze să își protejeze drepturile în prealabil. Sau acționați prin intermediul dealerilor Forex înregistrați în Rusia, ceea ce nu este întotdeauna posibil din cauza cerințelor speciale de calificare pentru comercianți în acest caz.

Din 2003, KROUFR (Comisia pentru Reglementarea Relațiilor Participanților la Piața Financiară) protejează drepturile comercianților din Rusia. Participanții KROUFR trebuie fara esec respectă deciziile Comisiei.

Conform Scrisorii Serviciului Federal pentru Piețele Financiare al Federației Ruse nr. 09-VM-02/16341 din 16 iulie 2009, Forex nu este recunoscut ca fiind legat de activitățile participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare. Astfel, activitatea de efectuare a tranzacțiilor pe piața Forex nu este reglementată. acte juridice FFMS RF și nu poate fi licențiat Serviciul Federal pe piețele financiare. Și doar câțiva ani mai târziu, Banca Centrală a Federației Ruse a intervenit și a început să reglementeze singură această piață, eliberând propriile licențe pentru astfel de activități.

Lipsa unei definiții legale clare a activităților brokerilor de valută în Rusia creează situații în care companiile imită activitățile unor astfel de companii pe care pretind că acceptă bani de la investitori pentru tranzacționarea pe piața Forex, dar de fapt compania dispare pur și simplu odată cu clienții. bani. Aproximativ zece astfel de companii sunt identificate în fiecare an.

Modificări ale legislației referitoare la activitățile companiilor care operează pe piața valutară au fost adoptate în 2014, când Duma de Stat a Federației Ruse a adoptat o completare la legea „Cu privire la piața valorilor mobiliare” sub forma unui articol „Activitățile unui dealer valutar”. Articolul definește activitatea unui dealer ca fiind „încheierea în nume propriu și pe cheltuiala proprie a acordurilor cu persoane fizice privind participarea la licitații neorganizate”. Potrivit legii, textul acordului cu individual, ceea ce nu este antreprenor individual, este supusă înregistrării în SRO a dealerilor de valută. Participarea la SRO este obligatorie pentru înregistrarea unui dealer Forex în conformitate cu legislația rusă. SRO protejează drepturile unui comerciant în cazul unor dispute cu un dealer care participă la SRO. Fondul de compensare, care este format din dealeri la aderarea la SRO, cu contribuții în valoare de 2 milioane de ruble, servește la efectuarea plăților către comercianți în cazul încălcării termenilor acordului de către dealer. În plus, fiecare dealer valutar trebuie să aibă fonduri proprii în valoare de 100 de milioane de ruble pentru înregistrare.

În conformitate cu modificările aduse legii, de la 1 ianuarie 2016 în teritoriu Federația Rusă numai comercianții Forex, RF poate opera.

Pentru a obține o licență, un comerciant de valută trebuie să fie membru al unui SRO. Sunt doar opt momentan.

Impozitarea dealerilor Forex în Federația Rusă

Dealerii de valută înregistrați în Rusia sunt impozitați în conformitate cu legislația Federației Ruse. Centrul de tranzacționare este supus impozitului pe venit. O taxă pentru afacerile de jocuri de noroc în valoare de 100 de salarii minime pe casă este percepută la biroul unei case de pariuri. Servicii aditionale sub formă de educație, formare și consultanță sunt supuse impozitului pe venit și taxei pe valoarea adăugată. Dacă vorbim de brokerii de valută înregistrați în țări străine, atunci obligația de a plăti impozite pentru aceștia apare doar dacă aceștia operează printr-un sediu permanent în Rusia.

Comercianții plătesc impozit pe venit la rata standard de 13%. Mai mult, dacă un comerciant desfășoară afaceri printr-un dealer de valută cu licență rusă, obligația de a plăti impozite pe venitul său revine dealer-ului, care îndeplinește sarcinile. agent fiscal pentru un comerciant.

Piața valutară din lumea islamică

Tranzacționarea valutară pentru musulmani este interzisă din cauza faptului că această tranzacție este o speculație valutară, ceea ce este contrar legii islamice. Interdicția a fost emisă în 2012 de Consiliul Național Fatwa din Malaezia, care a declarat că musulmanii se angajează în comerț. Cu toate acestea, pentru bănci, munca pe piața Forex nu este interzisă.

Riscurile comercianților care tranzacționează pe piața Forex

Întrucât cursurile de schimb de pe piața Forex sunt în continuă mișcare sub influența unor factori contradictori, această mișcare este greu de anticipat și poate fi cauza unor riscuri mari. Acest risc este multiplicat atunci când se utilizează efectul de levier.

Cu toate acestea, deși aceste riscuri sunt universale și există întotdeauna, fiecare broker introduce propria sa cotă de riscuri în activitatea comerciantului, care sunt asociate cu următoarele circumstanțe:

1. În condițiile acordului cu brokerul, nu poate exista nicio garanție privind executarea obligatorie a ordinelor, adică ordine pentru tranzacții în avans preturi fixe. Evident, astfel de condiții vor duce în mod necesar la pierderea de bani din partea comerciantului;
2. Unii brokeri permit schimbări bruște independente ale cotațiilor cu aceeași revenire bruscă la starea inițială. Astfel de modificări nu sunt de obicei confirmate de surse independente de citate, de exemplu. vorbim fraudă de broker. O creștere a numărului de cazuri de fraudă în domeniul tranzacționării valutare nebancare a fost remarcată încă din 2007 de către Commodity Futures Trading Commission (CFTC) din SUA;
3. În fine, dacă brokerul este declarat în faliment, conturile clienților vor fi înghețate și le va fi imposibil să-și recupereze banii.

Notificarea comercianților cu privire la riscuri este responsabilitatea caselor de brokeraj, iar nerespectarea acestei obligații, precum și atribuirea de titluri și autorizații inexistente și promisiunea de profituri constante, sunt tratate ca fraudă de legea SUA.

Cu o asemenea acuzație, societatea poate fi închisă, obligată să plătească despăgubiri comercianților afectați sau să compenseze pierderile cauzate. Chiar și brokerii înregistrați offshore pot fi urmăriți penal cu suspendarea licenței dacă guvernul acestor țări consideră că activitățile brokerului reprezintă o amenințare la adresa securității naționale a republicii, precum și pentru a proteja reputația statului care a eliberat licența către broker fără scrupule.

Frauda este adesea detectată atunci când aveți încredere în banii unui client pe piața Forex, deci managementul încrederii este exclusiv în numerar interzis la art. 1013 din Codul civil al Federației Ruse. Pentru a minimiza riscul de fraudă, mulți platforme de tranzacționare oferi cetățenilor care și-au transferat fondurile către managementul încrederii unui comerciant cu instrumente pentru a-și monitoriza fondurile. Această măsură reduce posibilitatea de fraudă în legătură cu aceste fonduri.

Ce sunt bucătăriile Forex?

Acesta este denumirea schemei interne de compensare, atunci când brokerul nu intră deloc pe piața Forex, dar satisface ordinele clienților de a cumpăra sau vinde valută în detrimentul fondurilor interne, atunci când fiecare cerere de tranzacție este satisfăcută dacă există o cerere opusă din partea unui alt client. Dacă nu există nicio contra-ordine în acest moment, brokerul poate acționa independent ca a doua parte a tranzacției. Cu toate acestea, acest lucru duce la faptul că, în această stare de fapt, brokerul devine interesat să primească o pierdere pentru client, deoarece altfel brokerul însuși pierde bani. În consecință, deși compensarea internă este mai convenabilă datorită faptului că viteza de procesare a cererilor crește și costul unor astfel de operațiuni este foarte scăzut, dar în astfel de situații, când se activează un conflict de interese al unui broker și al unui comerciant, se intră doar piața Forex poate fi numită cea mai bună cale de ieșire, în ciuda faptului că aceasta implică o creștere a costurilor generale ale brokerului.

Din cauza unor astfel de momente ambigue, în unele țări compensarea internă este interzisă prin lege, deoarece există posibilitatea comiterii de acțiuni frauduloase în cadrul acestei scheme. Cu toate acestea, sancțiunile penale pentru astfel de scheme se aplică numai activelor care sunt efectiv tranzacționate la bursă, ceea ce, în general, nu se aplică activităților brokerilor, deoarece tranzacționarea valutară nu se desfășoară prin bursă. În consecință, piața Forex nu este supusă reglementărilor guvernamentale.

Brokerii nu sunt obligați să publice rapoarte, astfel încât măsura în care compensarea internă este aplicată tranzacțiilor brokerilor nu poate fi determinată în mod fiabil. Atâta timp cât brokerii nu sunt obligați legal să-și dezvăluie tranzacțiile către organizațiile care controlează, putem face doar ipoteze cu privire la procentul tranzacțiilor efectuate în cadrul schemei de compensare internă în volumul total de tranzacții ale unui broker Forex.

În Rusia, toată lumea a auzit un astfel de cuvânt ca forex, datorită reclamei agresive a acestuia piata financiara. Mulți oameni încep să deschidă conturi și să facă tranzacții speculative cu valute, este pornit aceasta piata. Prin urmare, în acest articol, voi încerca să dezvălui conceptele de bază ale schimbului și forex, precum și să spun.

Și deci, ce este bursa de valori și piața valutară:

1. Bursa este o entitate juridică, care prin infrastructura sa organizează tranzacționarea cu instrumente financiare și este o platformă centralizată piețe diferite sub reglementare guvernamentală.
În funcție de tranzacționarea diferitelor instrumente, există așa-numitele: stoc, valută, mărfuri, futures, opțiuni, precum și schimburi universale unde diferite active financiare sunt tranzacționate simultan.
În principal în Rusia schimbul este numit bursa de valori (piata).

Forex este globală in afara bursa schimb valutar interbancar la prețuri gratuite, acolo unde este limitat sau nu reglementare de stat. Forex nu este o platformă centralizată. Operațiunile se desfășoară printr-un sistem de instituții: bănci centrale, bănci comerciale, bănci de investiții, brokeri și dealeri, Fondul de pensii, Firme de asigurari, Corporatii transnationale.
Prin urmare, expresia comerțului pe schimb valutar, fundamental neadevarat.

În Rusia există 7 schimburi(organizatori licențiați de licitație):

OJSC Moscova Exchange MICEX-RTS;
-JSC „St. Petersburg Exchange”;
-JSC „Moscova Energy Exchange”;
- CJSC „Bursa internațională de mărfuri și materii prime din Sankt Petersburg”;
-CJSC „Schimb valutar din Sankt Petersburg”;
-CJSC „Bursa din Sankt Petersburg”;
- CJSC „Bursa Națională de Mărfuri”

Cel mai mare dintre ei, Schimbul din Moscova este cel mai mare holding de burse din Rusia, format în decembrie 2011 ca urmare a fuziunii unor grupuri de schimb: MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange) și RTS (Russian Trading System).

Bursa din Moscova oferă servicii de tranzacționare pentru acțiuni, obligațiuni, derivate, valute, instrumente piata monetarași mărfuri.

Schimbul din Moscova include următoarele platforme de tranzacționare:

Bursa de valori - se tranzacționează acțiuni și obligațiuni.
— Piața instrumentelor derivate — sunt tranzacționate instrumente financiare precum futures și opțiuni pe acțiuni, indici, perechi valutare.
-Piata valutara - tranzactiile se desfasoara cu perechi valutare dolar/rubla, euro/dolar, euro/rubla, yuan chinezesc/rubla, precum si cu rubla belarusa, grivna ucraineana si tenge kazah. Pe bază platforma de tranzactionare piata valutara, exista si tranzactii cu aur si argint.
-Piata monetara - Tranzactiile REPO se incheie cu titluri de stat, instrumente ale pietei monetare.

In Rusia piața valutară a Bursei din Moscova și piața valutară (forex) sunt concepte diferite, deoarece Forex nu este un schimb și nu este o platformă de schimb.

Într-un mediu vorbitor de engleză, cuvântul Forex numită în mod obișnuit piata valutara precum și tranzacționarea valutară.
În rusă, termenul valută folosit de obicei într-un sens mai restrâns și este înțeles doar ca tranzacționare cu valută speculativă prin bănci comerciale sau centre de tranzacționare.

Forex în Rusia:

În Rusia în acest moment nu există legi care să reglementeze piața valutară. Centrele de tranzacționare care furnizează servicii de tranzacționare valutară sunt în principal înregistrate în zone offshore și storc semilegal de bani de la populație, numindu-se brokeri de schimb valutar și ascunzându-se în spatele cuvântului forex. Există, de asemenea, brokeri care cooperează cu astfel de centre de tranzacționare, iar aceștia din urmă acționează în numele acestor brokeri și își propun serviciile către populația credulă.

În Rusia, centrele de tranzacționare nu vă aduc tranzacțiile pe piața valutară interbancară reală, adică la tranzacționarea cu valută străină. Ei înșiși stabilesc prețuri favorabile pentru cursul de schimb, adică tranzacționează împotriva ta și te împiedică să tranzacționezi pentru profit. Accesul la piața valutară reală poate fi asigurat doar de un broker cu licență. El va lucra cu tine pentru un comision dacă ai un cont de cel puțin câteva mii de dolari. Prin urmare, forex real în Rusia este disponibil pentru un număr limitat de oameni. Prin link puteți citi un articol despre experiența reală de tranzacționare pe Forex a unuia dintre comercianți printr-un centru de tranzacționare: .

Noua lege privind reglementarea activitatii dealerilor pe piata Forex.

La 1 octombrie 2015 a intrat în vigoare legea privind reglementarea activităților dealerilor pe piața valutară. De la 1 octombrie, dealerii de valută vor trebui să obțină o licență și să se alăture unei organizații de autoreglementare (SRO) până la 1 ianuarie 2016, iar legea limitează, de asemenea, cantitatea de levier oferită unui investitor (până la 50). Participanții la piață spun că această lege nu numai că va legaliza piața, ci va duce și la o schimbare a structurii acesteia. Așteaptă și vezi.

Diferențele dintre schimb și forex:

1. Activitatea bursei de valori este reglementata prin lege, spre deosebire de piata valutara.
2. Tranzacționarea la bursă se realizează printr-un intermediar - un broker. Pe piața valutară, tranzacționarea are loc în principal prin centre de tranzacționare. Dacă efectuați tranzacții cu sume cuprinse între sute și zeci de mii de dolari, atunci va trebui să aveți de-a face cu un centru de tranzacționare. Lucrul cu un broker valutar va fi mai degrabă excepția decât regula, deoarece brokerul oferă acces la tranzacționare pe forex „real”, „mare” doar pentru sume care încep de la câteva mii de USD.
Centrele de tranzacționare pe piata valutara efectueaza tranzactii cu clientii in nume propriu si pe cheltuiala lor. Munca unui centru de tranzacționare amintește de munca unui birou de schimb valutar, care, la discreția sa, pune cotații pentru cumpărarea și vânzarea de valute.
Brokerul efectuează tranzacții în numele clienților și pe cheltuiala clienților, pe baza unui contract de intermediere. Dacă aveți de-a face cu un broker, acesta vă duce ordinul pe piața de schimb, unde găsește un contra-ordin și este executat. Brokerul este doar un intermediar, nu vă oferă cotații și nu face comerț cu dvs.
3. Tranzacționarea are loc la bursă între participanții la piață (persoane fizice, persoane juridice). Pentru a face oferte, ei plătesc comision de schimb și broker. Pe piața valutară, tranzacționarea are loc între client și centrul de tranzacționare. În acest caz, orice pierdere a clientului merge către centrul de tranzacționare și orice câștig de client este o pierdere pentru centrul de tranzacționare
4. Cei mai renumiți brokeri ruși sunt autorizați să efectueze brokeraj. Majoritatea centrelor de tranzacționare din Rusia nu au o astfel de licență.
5. Pe piața valutară, nu există nici un carnet de ordine, nici date despre volumul de tranzacționare și dobânda deschisă. Spre deosebire de bursa, care furnizează aceste date.
6. Brokerului nu îi pasă dacă câștigi sau pierzi, important este pentru el să aibă un număr mare de tranzacții finalizate. Cu cât se fac mai multe tranzacții, cu atât va primi mai mult comision. Centrul de tranzacționare, dimpotrivă, este interesat de pierderile tale, deoarece banii clientului rămân la el.

Concluzii:

Dacă decideți să vă implicați serios în tranzacționarea instrumentelor financiare (acțiuni, futures, valute) și să efectuați tranzacții speculative, trebuie să deschideți conturi de tranzacționare la un broker care, ca intermediar, oferă acces la tranzacționare pe bursele legale ( schimb la Moscova sau de schimb valutar NYSE, NASDAQ etc.). În prezent, tranzacționarea cu valută în Rusia este o pierdere de timp și bani. Poate că în viitor, ceva se va schimba.

Forex este o piață interbancară internațională. Operațiunile se desfășoară printr-un sistem de instituții: bănci centrale, bănci comerciale, bănci de investiții, brokeri și dealeri, fonduri de pensii, companii de asigurări, corporații multinaționale etc.

Volumul unui contract cu livrare în valută reală în a doua zi lucrătoare ( piata spot) este de obicei în jur de 5 milioane USD sau echivalent. Costul unuia plata de conversie variază de la 60 la 300 de dolari. În plus, va trebui să suportați costul de până la 6 mii de dolari pe lună pentru informațiile interbancare și terminalul de tranzacționare. Din cauza acestor condiții, Forex nu efectuează conversii directe. cantități mici. Pentru a face acest lucru, este mai ieftin să apelezi la intermediari financiari (o bancă sau un broker valutar) care vor converti pentru un anumit procent din suma tranzacției.

Cu un număr mare de clienți și aplicații multidirecționale, intermediarii au în mod regulat situații curatare interioara (intermediere "bucatarie"), motiv pentru care este departe de a fi întotdeauna necesar să efectuați o conversie reală prin Forex. Dar își primesc întotdeauna comisioanele de la clienți. Datorită faptului că nu toate ordinele clienților ajung la Forex, intermediarii pot oferi clienților comisioane semnificativ mai mici decât costul operațiunilor directe Forex. În același timp, dacă intermediarii sunt eliminați, costul de conversie pentru clientul final va crește inevitabil.

Actual cotațiile valutare sunt folosite pentru un număr mare de tranzacții care nu au neapărat o ieșire directă în Forex. Un exemplu este modificarea cursului de schimb al monedei naționale banca de stat, care este obligat să mențină proporțiile cursului de schimb între valute străine în conformitate cu proporțiile acestora în Forex, chiar dacă oferta/cererea reală din țară nu corespunde tendințelor Forex. De exemplu, dacă există o ofertă în exces de euro pe piața internă, dar, în același timp, prețul euro față de dolar crește în Forex, atunci Banca centrala va fi, de asemenea, obligat să ridice prețul, și nu să reducă sub presiunea ofertei în exces.

Un alt exemplu izbitor este tranzacționare cu valută speculativă în marjă, care se concentrează pe fixarea cotațiilor Forex curente, dar conform condițiilor sale, trece fără o livrare reală. Aproape toți intermediarii de pe piața valutară oferă clienților nu doar servicii de conversie directă, ci și tranzacționare speculativă cu pârghie . În cele mai multe cazuri, comisioanele pentru astfel de tranzacții sunt chiar mai mici decât pentru conversia directă, deoarece din cauza naturii de masă și a duratei scurte a tranzacțiilor, nevoia de a încheia contracte reale de furnizare apare și mai rar.

Foarte des, comisioanele iau forma răspândire- o diferență fixă ​​între prețul de cumpărare al unei monede și prețul de vânzare în același timp. În cele mai multe cazuri, se construiește un lanț de mai mulți intermediari între Forex și un speculator, fiecare dintre care își ia propriul comision.

Tranzacțiile în marjă pot (dar nu conduc neapărat) la apariția unei cereri sau oferte suplimentare reale pe piața valutară, în special pe termen scurt. Dar ele nu formează o tendință generală în mișcarea cursurilor de schimb.

Principalii participanți pe piața valutară sunt:

— Băncile centrale. Funcția lor este de a gestiona rezervele valutare ale statului și de a asigura stabilitatea Rata de schimb. Pentru a implementa aceste sarcini, direct interventii valutare, și influența indirectă - prin reglementarea nivelului ratei de refinanțare, a rezervelor obligatorii etc.

— Banci comerciale . Ei cheltuiesc cea mai mare parte tranzactii valutare. Ceilalți participanți la piață dețin conturi în bănci și efectuează prin intermediul acestora operațiuni de conversie și depozit-creditare necesare scopurilor lor. Băncile concentrează nevoile totale ale piețelor de mărfuri și de valori în schimbul valutar, precum și în atragerea/plasarea de fonduri. Pe lângă satisfacerea cererilor clienților, băncile pot efectua operațiuni pe cont propriu, în detrimentul fonduri proprii. În cele din urmă, piata valutara internationala (forex) este o piata pentru tranzactii interbancare. Cel mai mare bănci internaționale, al cărui volum zilnic de tranzacții ajunge la miliarde de dolari.

— Firme implicate în operațiuni de comerț exterior. Totalul comenzilor de la importatori formează o cerere stabilă de valută, iar de la exportatori - oferta acesteia, inclusiv sub formă de depozite în valută (solde temporar libere în conturile în valută). De regulă, firmele nu au acces direct la piața valutară și efectuează operațiuni de conversie și depozit prin intermediul băncilor comerciale.

— Societăți internaționale de investiții, fonduri de pensii și hedge, companii de asigurări. Sarcina lor principală este gestionarea diversificată a portofoliului de active, care se realizează prin plasarea de fonduri valori mobiliare guverne și corporații din diferite țări. În argou dealer, ele sunt pur și simplu numite fonduri. Acest tip poate include și mari corporații transnaționale care realizează investiții străine de producție: crearea de sucursale, societăți mixte etc.

— Schimburile valutare. Într-un număr de țări există naționale schimburi valutare, ale căror funcții includ implementarea schimbului valutar pentru persoanele juridice și formarea unei piețe Rata de schimb. Statul reglează de obicei activ nivelul cursului de schimb, profitând de compactitatea pieței valutare locale.

— Brokeri de valută. Funcția lor este de a aduce împreună cumpărătorul și vânzătorul. schimb valutarși implementarea unei operațiuni de conversie sau de împrumut-depunere între ele. Pentru medierea lor, firmele de brokeraj percep un comision de intermediere ca procent din valoarea tranzacției. Dar cuantumul acestui comision este adesea mai mic decât diferența dintre dobânda la împrumut a băncii și rata aferentă depozit bancar. Băncile pot îndeplini și această funcție. În acest caz, ei nu eliberează un împrumut și nu suportă riscurile corespunzătoare.