Karamihan sa mga umiiral na instrumento sa pamumuhunan ay nangangailangan ng malaking kaalaman at praktikal na karanasan sa kanilang paggamit. Ito ay lalong kinakailangan na gawin nang walang espesyal na kaalaman kung inaasahan mong makatanggap ng malaking bahagi ng kita. Ngunit ano ang tungkol sa mga walang oras o pagnanais na "isawsaw ang kanilang sarili sa materyal"? Pinapayuhan ka naming bigyang-pansin ang mga mutual funds batay sa prinsipyo ng pamamahala ng kapital na katiwala.

Ang mga pondo ng mutual investment ay nakikibahagi sa akumulasyon ng mga pondo na namuhunan sa iba't ibang mga proyekto na may layuning kumita. Ang paglikha ng pondo, ang legal na pagpaparehistro at direktang pamamahala ng mga gawain ay isinasagawa ng kumpanya ng pamamahala. Siya, sa loob ng mga tuntuning nauna nang napagkasunduan ng kontrata, ay namamahagi ng kita ng pondo sa mga mamumuhunan, sa proporsyon sa mga bahagi na mayroon sila.

Sa lahat posibleng mga direksyon pamumuhunan Mutual funds mamuhunan sa:

• stock;
• mga bono;
• real estate;
• mga sertipiko ng deposito at mga deposito;
• mortgage;
• mga pautang;
• mga halaga ng sining, atbp.

Ang mga aktibidad ng mga pondo sa pamumuhunan ay kinokontrol sa antas ng pambatasan, na tumutulong na mabawasan ang mga panganib ng pandaraya sa lugar na ito. Kasabay nito, walang sinuman ang makakasiguro sa mamumuhunan laban sa panganib ng pagbawas o kahit na pagkawala ng mga namuhunan na pondo. Ang mga pondo ng mutual investment sa Russia ay maaari lamang mahulaan ang return on investment sa kanila. Ginagawa ito batay sa isang mababaw na pagsusuri ng merkado at mga tagapagpahiwatig ng mga nakaraang panahon ng pag-uulat. Ngunit ang anumang garantisadong kita sa lugar na ito ay napakabihirang.

Ang pamumuhunan ng pera sa isang mutual fund ay kinabibilangan ng mamumuhunan na bumili ng bahagi ng kanyang mga ari-arian - isang bahagi ng pamumuhunan. Karamihan sa mga pondo ay nagtatakda ng pinakamababang kontribusyon para sa naturang bahagi, na sinusukat sa mga bahagi ng kabuuang mga ari-arian ng mutual fund. Ang isang bahagi ng pamumuhunan ng pondo ay nagpapatunay sa pakikilahok ng may-ari nito sa asosasyon ng mga namumuhunan at nagbibigay ng karapatang tumanggap ng isang bahagi ng kita. Ang mamumuhunan ay may karapatang humiling ng produktibong pamamahala ng tiwala ng mga pondo, ang karapatang kontrolin ang kumpanya ng pamamahala, at ang karapatan sa kabayaran para sa halaga ng bahagi sa kaganapan ng pagwawakas ng kasunduan at paglabag sa mga tuntunin nito. Bilang karagdagan, ang isang investment unit ay isang seguridad na maaaring ibenta, bilhin o ibigay bilang collateral.

Tulad ng para sa mga panganib ng pagkawala ng kapital, kung ihahambing sa iba pang mga pagpipilian sa pamumuhunan ay hindi sila ganoon kahusay. Bilang isang patakaran, ang mga naturang pondo ay nilikha ng malalaking kumpanya ng pamamahala na may karanasan mga aktibidad sa pamumuhunan. Ang mga mutual fund na nagdedeklara ng mga konserbatibong prinsipyo ng kanilang trabaho ay malapit sa pagiging maaasahan mga istruktura ng pagbabangko. Gayunpaman, ang return on investment sa mga ito ay halos hindi mas mataas kaysa sa mga deposito sa bangko.

Hindi lahat ng mga pondo ay nakikilala sa pamamagitan ng konserbatismo ng kanilang mga diskarte sa pamumuhunan. Kaya, bilang kapalit ng mas mataas na panganib, ang isang mamumuhunan ay maaaring makatanggap taunang kita, katumbas ng 40-60%, at sa ilang mga kaso 100% ng paunang pamumuhunan. Sa anumang kaso, ang kakayahang kumita ng pondo ay direktang nakasalalay sa mga napiling instrumento at ang pagiging agresibo ng mga prinsipyo ng pagpapatakbo.

Mga uri ng mutual funds

Anuman pribadong mamumuhunan Ang sinumang gustong mamuhunan ng pera sa mutual funds ay dapat na maunawaan ang kanilang mga uri at maunawaan ang mga pagkakaiba. Hinahati ng mga eksperto ang lahat ng mga pondo sa pamumuhunan na mayroon sa Russia sa ilang mga uri:

1. Open-end mutual fund. Sa loob nito, ang mga namumuhunan ay binibigyan ng karapatang malayang itapon ang kanilang mga pagbabahagi. Ang mga pamumuhunan sa naturang mga pondo ay nailalarawan sa pamamagitan ng mataas na antas ng pagkatubig at accessibility para sa pangkalahatang publiko, dahil sa pinakamababang halaga para sa mga kontribusyon.
2. Interval mutual fund. Ang mga kontrata ay paunang nagtatag ng mga agwat ng oras kung saan ang mga may-ari ng unit ay may karapatan na ibenta ang kanilang mga bahagi. Ang mga katulad na tuntunin ay itinatag para sa pag-withdraw ng mga pondo.
3. Closed-end mutual investment fund. Ang mga naturang pondo ay gumagana para sa isang mahigpit na tinukoy na panahon, hindi bababa sa 5 taon. Ang pagbebenta at pag-withdraw ng mga pondo bago ang pag-expire ng pag-iral ng mutual fund ay hindi kasama, gayunpaman, sa ilang mga kaso, ang pagbebenta ng mga bahagi sa ibang mga kalahok ng pondo ay pinapayagan. Ang closed mutual fund ay isang uri ng pribadong club ng mga mamumuhunan na nilikha para sa isang partikular na proyekto. Ang halaga ng pagbabahagi ay kinakalkula sa milyun-milyong dolyar, kaya naman ang pakikilahok sa mga ito ay magagamit lamang sa mga mayayamang mamumuhunan.

May klasipikasyon ng mutual funds ayon sa investment areas. Ito ay nakikilala:

1. Mga pondo sa equity. Ang pangunahing direksyon ng pamumuhunan ng naturang mga pondo ay pagbabahagi. Posible, ang mga naturang pondo ay may pinakamataas na antas ng kakayahang kumita, ngunit nailalarawan din ng medyo malalaking panganib. Ayon sa mga pagsusuri ng dalubhasa, ang pinaka-maaasahan na pamumuhunan sa mga pondo ng equity ay ang mga pangmatagalang pamumuhunan.
2. Mga pondo ng bono. Ang mga ito ay nakikilala sa pamamagitan ng kanilang konserbatismo, dahil ang mga bono ay nag-aalok ng mas mababa ngunit matatag na pagbabalik. Tamang-tama para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng pinaka maaasahan at pangmatagalan mga instrumento sa pamumuhunan.
3. Mga pondo sa pamilihan ng pera. Ang karamihan sa mga asset ng naturang mga pondo ay nakapaloob sa mga deposito, salamat sa kung saan sila ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang garantisadong, ngunit medyo maliit na kakayahang kumita.
4. Mga pondo ng indeks. Ang mga pondo ng index ay hawak sa mga bahagi ng mga kumpanyang kinakatawan sa stock market. Ang kanilang pangunahing kita ay kita mula sa mga indeks ng stock. Dapat tandaan na sa medyo maliit na panganib, maaari itong maging mataas.
5. . Ang bawat naturang pondo ng mutual investment ay ang tagapagtatag ng isang negosyo. Ang paglikha ng naturang mga pondo ay naglalayong sa isang tiyak na uri ng negosyo o komersyal na istraktura. Ayon sa mga pagsusuri ng mamumuhunan, ang mga pamumuhunan sa mga pribadong equity na pondo ay nailalarawan sa pamamagitan ng mas mataas na mga panganib na may mataas na rate ng pagbabalik.
6. Mga pondo sa real estate. Ang layunin ay upang mamuhunan ng pera sa isang tiyak proyekto sa pagtatayo. Ang ganitong mga mutual fund ay nakararami sa mga saradong organisasyon. Ang mga ito ay nilikha para sa isang mahabang panahon, na ang dahilan kung bakit sila ay nakikilala sa pamamagitan ng pangmatagalang pamumuhunan. Isang medyo kaakit-akit na opsyon sa pamumuhunan na nailalarawan sa pamamagitan ng mataas na kita. Ito ay lalo na kaakit-akit sa mga mayayamang manlalaro.
7. Pinaghalong pondo sa pamumuhunan. Ang mga ari-arian ng naturang mga pondo ay nakapaloob sa iba't ibang mga instrumento sa pananalapi. Nag-iiba sila sa mga average na rate ng return at average na mga tuntunin sa pamumuhunan. Ang pamumuhunan sa mutual funds ng kategoryang ito ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na pag-iba-ibahin ang mga panganib nang kumportable at mabilis hangga't maaari.

Mga kalamangan ng mutual funds para sa mga namumuhunan

Ayon sa mga pagsusuri mula sa mga propesyonal na mamumuhunan, i-highlight namin ang mga pangunahing bentahe ng pamumuhunan sa mutual funds:

• Transparency ng mga aktibidad sa pamumuhunan. Bukod sa mahirap kontrol ng estado sa mga aktibidad ng mutual funds, isang mahalagang salik ng pagtitiwala sa kanila ay ang transparency ng kanilang mga aktibidad. Kahit sino ay mahahanap ito nang libre pinansyal na ulat mga organisasyon, na nag-aalis ng pandaraya.
• Pinapayagan ka ng pamamahala ng tiwala na gumawa ng mga pamumuhunan sa anumang mga instrumento sa pamumuhunan, kahit na walang kinakailangang kaalaman. Ang propesyonal na pamamahala ay nagpapaliit ng mga panganib hangga't maaari.
• Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang pondo na may mga ari-arian ng iba't ibang uri, ang mamumuhunan ay may pagkakataon na palawakin ang posibilidad na kumita sa loob ng balangkas ng isang proyekto.
• Pagkakaroon ng mutual funds. Establishment pinakamababang laki para sa mga deposito ay gumagawa ng pinakamataas na pamumuhunan ng mga pondo sa kanila sa simpleng paraan pamumuhunan. Ang ganitong mga pamumuhunan ay magagamit ngayon sa karamihan ng mga potensyal na mamumuhunan.
• Ang mga unit ng pamumuhunan ay may mataas na pagkatubig, na nangangahulugan na ang mga namumuhunan sa karamihan ng mga bukas na pondo sa isa't isa ay may pagkakataon na bawiin ang kanilang mga pondo anumang oras sa panahon ng pagkakaroon ng pondo.

Paano pumili ng mutual fund?

Ang pinakakaraniwang pagkakamali ng mga nagsisimula kapag pumipili ng pondo sa pamumuhunan Mga namumuhunan sa Russia ay ang katotohanan na binibigyang pansin nila ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng institusyon. Ayon sa layunin na opinyon, pangunahing manlalaro, ang yield ay relatibo dahil ito ay hinulaang, hindi kalkulado. Gamit ang diskarteng ito sa pagpili ng isang pondo, may mataas na posibilidad na mag-invest sa isang mutual fund na may agresibong diskarte, na maaaring magpakita ng matatag na mataas na resulta bilang eksepsiyon lamang.

Ayon sa mga eksperto, kapag pumipili ng isang pondo, mahalagang magpatuloy mula sa mga gawain, layunin at prayoridad sa mga aktibidad sa pamumuhunan na itinakda mo para sa iyong sarili. Dahil dito, isaalang-alang natin ang mga aspeto na dapat makaimpluwensya sa pagpili ng mamumuhunan:

1. Ang pangunahing layunin ng anumang aktibidad sa pamumuhunan ay upang kumita. Kung ang layunin ay isang malaking kita, kailangan mong isaalang-alang na ito ay kinakailangang maiugnay sa malalaking panganib ng pagkawala ng namuhunan na pera. Kung gusto nilang mabawasan ang mga posibleng pagkalugi, dapat tumuon ang mga mamumuhunan sa mga pondo ng equity. Kung gusto mong bawasan ang mga panganib, ang mga pondo ng bono ay perpekto.
2. Mga tuntunin sa pamumuhunan. Pagdating sa mga panandaliang pamumuhunan, kailangan mong pumili sa pagitan ng mga pondo ng bono at mga pondo sa pamilihan ng pera. Ang mga pangmatagalang pamumuhunan ay posible sa real estate o stock fund.
3. Halaga ng kapital. Ang pangunahing panuntunan: mas maliit ang halaga ng pamumuhunan, mas makitid ang hanay ng mga posibleng mutual funds na mapagpipilian. Sa pangkalahatan, ang pinakamababang halaga ng kontribusyon ay inilalagay sa money market, stock at mixed funds.
4. Marka. Ang Internet ay puno ng lahat ng uri ng mga rating ng mutual funds, depende sa iba't ibang pamantayan - kakayahang kumita, dami ng mga ari-arian, mga pondong nalikom, atbp. Kapag pumipili sa pagitan ng mga ito, gumamit lamang ng mga na-verify at may awtoridad na mapagkukunan.
5. Pagkakaroon ng lisensya. Bago mamuhunan, basahin ang mga dokumento ng pondo na iyong napili at ang lisensya nito para sa mga aktibidad sa pamumuhunan. Tiyaking suriin ang pagkakaroon ng Mga Panuntunan sa Pamamahala ng Tiwala.

Sa anumang kaso, anuman ang pondo na iyong pinili, dapat mong malaman ang kakanyahan ng iyong mga aksyon, na isinasaalang-alang posibleng kahihinatnan, ibinigay sa itaas. Kung walang pag-unawa sa mga mekanismo ng pagpapatakbo, mga kondisyon sa pagpasok, mga scheme ng kontrol sa pamamahala, walang saysay na i-invest ang iyong mga pondo sa anumang pondo. Sa pamamagitan ng pag-aaral ng mga detalye ng mga aktibidad ng mutual funds at pagpili ng ilang investment funds para sa mga pamumuhunan, lilikha ka ng mga kondisyon kung saan ang iyong kapital ay tiyak na bubuo ng tubo, kahit na ang mga pamumuhunan ay ginawa sa pinakasimpleng, ngunit konserbatibo at maaasahang mutual funds.

20Apr

Kamusta! Sa artikulong ito sasabihin namin sa iyo ang lahat tungkol sa mga tampok ng mutual funds.

Ngayon ay matututunan mo ang:

1. Anong uri ng kakayahang kumita ang dinadala ng mutual funds?
2. Paano magbukas ng mutual fund;
3. Ano ang pinakamahusay na paraan upang mamuhunan sa mutual funds?

Anong mga uri ng mga pondo sa pamumuhunan ang mayroon?

Karamihan sa atin ay sanay sa mga deposito sa ilalim maliit na porsyento. Ang ilan ay nagtatago pa ng sariling pondo sa bahay. Hindi nagtagal may mga bagong lumitaw. Nakikipagkumpitensya sila sa mga bangko at nakakakuha ng momentum. Ang kanilang pangalan ay .

Umiiral ang mga organisasyong ito para sa layunin ng kolektibong pisikal at kahit na paraan. Hinahayaan nila ang mga walang kaalaman sa larangan na makakuha ng disenteng kita.

Maaari kang magbukas ng pondo sa mga sumusunod na lugar:

• Share (mga shareholder ng yunit ng kapital);
• Mutual (katulad ng pagbabahagi, sa labas lamang ng Russian Federation);
• Hedge (magagamit sa isang limitadong bilog ng mayayamang indibidwal).

Ang buong punto ng pagkakaroon ng mga pondo ay upang kumita sa pinagsamang kapital. Ang bawat kalahok ay nagdadala ng pera, na pinagsama sa mga pondo ng iba pang mga miyembro. Susunod, ang buong halaga ay namuhunan, halimbawa, sa mga pagbabahagi. Bilang resulta ng mga nakumpletong transaksyon, lumilitaw ang isang tiyak na kita, na kasunod na ibinahagi sa mga shareholder.

Ang mga naturang pondo ay pinamumunuan ng mga makaranasang mangangalakal o iba pang mga propesyonal na alam kung paano maayos na pamahalaan ang pera ng mga namumuhunan. Dahil ang halaga na nakataya ay malaki (isinasaalang-alang ang lahat ng mga shareholder), ang kita ay maaaring disente.

Higit pa tungkol sa mutual funds

Tulad ng naiintindihan mo na, ang mutual fund ay isang pagdadaglat para sa salita "mutual funds". ibig sabihin konseptong ito isang tiyak na organisasyon, o sa halip, isang property complex, na, sa ilalim ng pamumuno ng isang kumpanya ng pamamahala, ay kumikita ng kita para sa mga kalahok nito.

Ang pera na dinadala ng mga bagong mamumuhunan ay inilaan para sa pagbili ng mga pagbabahagi. Ang isang bahagi ay nangangahulugang isang bahagi ng mga ari-arian ng buong pondo.

Halimbawa: ang isang bahagi ay nagkakahalaga ng 5,000 rubles. Maaari kang bumili ng 10 pagbabahagi at ilipat ang 50,000 rubles sa account ng pondo.

Kapag ang ilang mga manipulasyon ay isinasagawa, ang halaga ng bahagi ay tumataas sa isang tinukoy na panahon. Maaaring makuha ito ng may-ari ng kanyang bahagi (buy it back) sa isang premium. Ito ang proseso ng gawain ng pondo.

Ang mga mutual funds ay binuo upang gawin itong mas maginhawa. Isang tao, na wala rin malaking halaga o malawak na kaalaman, magagawang kumita ng kaunti o mawawala ang lahat.

Kasabay nito, ang mga pondo ay gumagamit ng ilang mataas na kwalipikadong mga espesyalista na may kakayahang namamahala ng pera at kumita ng interes.

Sino ang maaaring maging isang shareholder

Depende sa kung ano ang kaalaman ng mga shareholder sa larangan ng pamumuhunan, ang mga pondo ay maaaring nahahati sa:

• Samahan ng mga kwalipikadong propesyonal;
• Mga ordinaryong mamumuhunan.

Kung marami kang nabasang literatura tungkol sa mga pamamaraan ng pamumuhunan, magkaroon ng malawak na karanasan sa pamumuhunan sariling pera sa iba't ibang proyekto, pondo o, pagkatapos ay huwag mag-atubiling sumali sa pondo para sa mga propesyonal. Ang isang mahalagang kadahilanan dito ay ang kakayahang kumita ng iyong mga transaksyon. Ang malaking porsyento ng mga panalo ay makikinabang lamang sa iyo.

Para sa mga nakasanayan nang magtago ng pera sa isang regular na deposito at hindi gaanong nauunawaan ang mga usapin sa pananalapi, ang pagpunta sa isang regular na mutual fund ang pinakaangkop na opsyon.

Ito ay higit sa 90% ng mga Ruso na hindi partikular na interesado sa mga kumikitang paraan ng pamumuhunan, ngunit gustong tumaas equity sa isang bagong paraan para sa kanila. At dahil sa katotohanan na ang mga rate ng interes sa mga deposito sa bangko ay ganap na hindi kumikita, marami ang naging interesado sa mutual funds.

Mga uri ng mutual funds

May tatlong pangunahing uri ng mutual funds, na nag-iiba-iba sa availability para sa mga mamumuhunan:

• Bukas (magagamit sa lahat);
• Interval (may mga paghihigpit sa pagbili at pagbebenta ng mga pagbabahagi);
• Sarado (para sa "pinili").

Buksan ang view– ito ay mga pondo na maaaring salihan ng sinuman na may pinakamababang kontribusyon. Ang halaga ng kontribusyon sa kanila ay minimal at maaaring umabot sa ilang daang rubles.

Ang isang mahalagang tampok ay maaari kang bumili o magbenta ng isang bahagi sa isang maginhawang araw ng linggo. Kung gusto mong maging kalahok sa Miyerkules, walang pipigil sa iyo. Kung gusto mong ibenta ang iyong bahagi sa Biyernes, walang sinuman ang naghihigpit sa iyo.

Pagkakaiba-iba ng pagitan ay medyo mas kumplikado. Ang mga pagbabayad ng pagbabahagi o pagpasok ng mga bagong shareholder ay isinasagawa lamang ng ilang beses sa isang taon. Nangyayari ito 2-4 beses, ngunit hindi bababa sa 1 beses. Ang panahon ng pagbili at pagbebenta ay tumatagal ng kalahating buwan, kung saan ang sinuman ay maaaring mag-withdraw mula sa pondo o bumili ng bagong bahagi.

Mga closed-end na pondo isama ang pinaka kumplikadong istraktura, ang mga ito ay hindi naa-access sa lahat. Narito ang mga paghihigpit ay nag-aalala, para sa karamihan, ang halaga ng bahagi. Maaari itong mula sa daan-daang libo hanggang milyon-milyon.

Namumuhunan ang mga pondo sa malalaking proyekto, konstruksiyon mga residential complex. Dahil ang mga bagay sa pamumuhunan mismo ay medyo solid at hindi mura, ang mga kinakailangan para sa mga namumuhunan ay mataas.

Ano ang pamumuhunan ng mutual funds?

Mayroong maraming mga paraan upang kumita ng pera na ginagamit ng mga pondo ng pamumuhunan.

Ang pinakakaraniwang mutual funds:

• merkado ng foreign exchange;
• mga bono;
• pagbabahagi;
• magkakahalo;
• real estate;
• index;
• direktang pamumuhunan;
• mga kalakal;
• pakikipagsapalaran;
• upa;
• mga bakod;
• mga pautang;
• masining na halaga;
• pondo.

Ang mga pangalan ay nagsasalita para sa kanilang sarili. Ang mga instrumento sa pamumuhunan ay maaaring mga securities, currency, real estate, mga proyekto, atbp. Sinusubukan ng mga may hawak ng pondo na gamitin ang lahat ng bagay na maaaring magdala ng kita para sa tubo.

Ang mga pondo ng index ay namumuhunan ng mga pondo ng mga shareholder sa mga indeks ng merkado ng securities. Ang mga ito ay itinuturing na RTS, MICEX at iba pa. Ang mga venture mutual fund ay namumuhunan sa mga napakapanganib na proyekto na nagbabanta sa pagkawala ng mga pondo ng mga shareholder. Gayunpaman, kung ang pamumuhunan ay nakakakuha ng kita, maaari itong magdala ng ilang daang porsyento na kita.

Mayroon ding . Ito ang mga organisasyong papasok pa lamang sa merkado at nangangailangan ng pag-unlad, isang pagdagsa ng karagdagang Pera. Ang pera ng mga shareholder ay ginagastos sa pag-promote ng mga naturang kumpanya, na maaaring magdala ng magandang kita sa hinaharap.

Korespondensiya ng mga porma at uri ng pondo

Sinuri namin ang mutual funds batay sa kanilang kakayahang magamit sa mga kliyente at mga paraan ng pamumuhunan. Ngayon ikonekta natin ang data na ito.

Ang mga bukas at agwat na pondo ay kinabibilangan ng:

• Equity funds;
• mga pondo ng bono;
• Magkakahalo.

Ayon kay balangkas ng regulasyon, ang mga paraan ng pamumuhunan ng dalawang pondo sa itaas ay ginawa lamang sa mga asset na mataas ang likido. Kasabay nito, ang karamihan ay mga bono ng gobyerno, na halos walang panganib.

Hal, ang lahat ng mga pondo ng mga shareholder ay maaaring hatiin sa dalawang bahagi: 70% ay namuhunan sa mga mahalagang papel ng gobyerno, at 30% sa mga pagbabahagi ng "blue chips" (ang pinakamalaki at pinaka kumikitang kumpanya sa bansa).

Ang mga saradong mutual fund ay maaaring mamuhunan sa:

• Mga pagbabahagi ng CJSC;
• Real estate, kabilang ang lupa;
• Mga sertipiko ng pabahay.

Ang batas ay hindi naghihigpit sa mga shareholder ng mga closed-end na pondo mula sa pamumuhunan sa mga instrumento sa pamumuhunan ng iba pang dalawang pondo. Malinaw na ang porsyento ng kita ng mga closed-end na pondo ay mas mataas, ngunit malaking pondo ang kinakailangan mula sa mga shareholder.

Ang isang bukas na pondo ay hindi karapat-dapat na mamuhunan ng mga halaga sa mga peligrosong proyekto upang mabawasan ang mga pagkalugi ng mga kalahok.

Sino ang nagmamay-ari ng pondo?

Ang bawat mutual fund ay pinamumunuan ng isang management company (MC), na responsable sa paglalaan ng pera ng mga namumuhunan at kumita. Ang pondo mismo ay hindi itinuturing na isang legal na entity; ang tungkuling ito ay itinalaga sa kumpanya ng pamamahala.

Ang pamamahala ng pondo, kabilang ang mga kumpanya ng pamamahala mismo, ay nasa ilalim ng hurisdiksyon ng Federal Securities Market Commission. Tinutulungan ito ng mga pambatasan na i-coordinate ang mga aksyon ng mutual funds. Ang bawat kumpanya ng pamamahala, bago simulan ang pangunahing aktibidad nito, ay kinakailangang kumuha ng lisensya. Para sa mga layuning ito, kinakailangan ang isang mahaba at kumplikadong sertipikasyon.

Pamamahala ng Kumpanya maaari lamang maglagay ng mga pondo ng mga shareholder para sa mga kita. Ang iba pang mga layunin para sa paggastos ng pera ay hindi pinapayagan. Upang kontrolin ang prosesong ito, nilikha ang iba mga legal na entity– mga deposito. Sila ay itinalaga sa papel ng pag-iimbak ng pera sa mga account ng kliyente. Sila ang sumusubaybay sa legalidad ng mga aksyon ng kumpanya ng pamamahala at, kung sakaling may mga paglabag, mag-aplay sa Federal Securities Commission.

Ang istraktura ng pondo ay nagpapahiwatig din ng pagkakaroon ng mga registrar. Mga legal entity din sila. Ang layunin ng kanilang pag-iral ay upang irehistro ang mga transaksyon ng customer. Kasama sa mga responsibilidad ang paggawa ng mga pagbabago sa mga rehistro ng pagbabahagi.

Bakit mutual fund

Ngunit tingnan natin ang mga pakinabang ng mga pondo:

• Ang rate ng interes ay mas mataas kaysa sa isang deposito mula sa isang institusyon ng kredito;
• Ang mga aktibidad ng mga pundasyon ay mahigpit na kinokontrol ng mga awtoridad;
• Kahit na ito ay isang mutual fund, kung gayon ang mga pondo ng mga shareholder ay ililipat sa ilalim ng pamamahala ng ibang kumpanya ng pamamahala;
• Hindi mo kailangang mag-alala na ang pera ay gagastusin ng mga may-ari ng pondo para sa mga personal na layunin, dahil ang kanilang mga ulat ay sinusuri bawat taon;
• Ang pagkakaroon ng isang independiyenteng deposito, kung saan matatagpuan ang pera ng mga shareholders, ay nagbibigay-daan sa iyo upang matiyak na ang pera ay hindi lamang mawawala;
• Accessibility para sa mga namumuhunan (kahit na may 1000 sa iyong bulsa, maaari kang maging miyembro);
• Hindi mo kailangang magkaroon ng mga propesyonal na kasanayan - lahat ng mga aksyon sa pamumuhunan ay isasagawa ng mga espesyalista para sa iyo).

Ang isang pulutong ng mga pakinabang ay ginagawang mas popular ang mutual funds. Salamat sa suporta ng estado, maaari mong ipagtanggol ang iyong mga karapatan anumang oras. Ang mga pondo ay angkop din para sa mga gustong mamuhunan pamilihan ng pera, ngunit natatakot na gawin ito dahil sa kakulangan ng kinakailangang kaalaman. Ang mutual funds ay isang mahusay na alternatibo sa naturang pamumuhunan.

Tungkol sa cons

Siyempre, ang pamumuhunan sa mutual funds ay isang proseso na may ilang mga disadvantages:

• Walang garantiya ng kita (maaari kang pumunta sa minus);
• Mga karagdagang gastos para sa pagbabayad para sa mga serbisyo ng pamamahala;
• Pangmatagalang withdrawal sariling pondo(mga 7 araw);
• Pagbabayad ng mga buwis sa mga kita;
• Ang kasalukuyang hindi pag-unlad ng mutual funds sa Russia ay ginagawa silang lubos na madaling maimpluwensyahan mula sa ekonomiya, na maaaring negatibong makaapekto sa mga mamumuhunan.

Para sa karamihan, ang mga disadvantages ng mutual funds ay dahil sa ang katunayan na ang mga pondo ay nakakuha ng katanyagan kamakailan sa ating bansa. Ilang tao ang interesado sa kanila sa pangkalahatang populasyon.

Hindi pinapayagan ng kawalan ng tiwala ng mga tao na umunlad ang bahaging ito ng sektor ng ekonomiya ng bansa nang buo at may mabilis na hakbang. Gayunpaman, ang mga nakaraang taon ay nagbigay sa amin ng pag-asa para sa pagtaas ng bilang ng mga pondo at mga instrumento sa pamumuhunan.

Ang pag-withdraw ng mga pondo ay nauugnay sa mga aksyon ng deposito at registrar. Kung wala ang kanilang partisipasyon, hindi ibabalik ng management company ang iyong investment share.

Sa una, ang pagbili ng isang bahagi ay tumatagal din ng ilang araw, o kahit na linggo. Ang prosesong ito ay pinabilis lamang ng mga elektronikong mapagkukunan na nagbibigay-daan sa iyong mabilis na bumili ng bahagi sa website ng kumpanya. Totoo, kakaunti ang nagtitiwala sa ganitong uri ng transaksyon, at samakatuwid ang isang personal na pagbisita sa opisina ng kumpanya ng pamamahala ay ang pinakakaraniwang opsyon.

Magkano ang maaari mong kikitain sa pag-iinvest sa mutual funds?

Ang mga regulasyon ng bansa ay nagbabawal sa mutual funds na hulaan ang anumang kakayahang kumita, gayundin ang pag-advertise nito. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang tubo bilang resulta ng pakikilahok sa pondo ay hindi palaging nangyayari.

Nangyayari na ang mga namumuhunan ay namumuhunan sa kanilang mga naipon sa isang maaasahang pondo, na matagumpay na nagpapatakbo ng ilang taon at nagdudulot ng disenteng kita sa mga shareholder. Gayunpaman, maaaring maling pamamahalaan ng kumpanya ng pamamahala ang pera sa pagkakataong ito. Posible na ang kapaligiran sa ekonomiya ay makakatulong dito.

Sa kasong ito, hindi mo lamang mawala ang iyong personal na pera, ngunit pumunta din sa pula. Ang huli ay nangyayari sa pagsasanay dahil sa ang katunayan na ang mga serbisyo ng pamamahala ay binabayaran anuman ang mga resulta ng mga transaksyon.

Ang sitwasyon sa itaas ay napakabihirang. Kadalasan, natatanggap ng mga shareholder ang kanilang mga kita at matagumpay na bumili ng mga bagong pagbabahagi. Siyempre, imposibleng sabihin ang eksaktong kita, ngunit tiyak na lumampas ito sa interes sa mga klasikong deposito.

Hindi inirerekomenda na hatulan ang isang transaksyon sa hinaharap batay sa mga resulta ng pamumuhunan ng nakaraang panahon. Kung noong nakaraang taon ang Sberbank mutual fund ay nagdala ng 75% ng kita, kung gayon sa taong ito maaari itong kumita lamang ng 10%. Ang halagang ito ay hindi kinokontrol sa antas ng pambatasan at depende sa sitwasyon, paraan ng pamumuhunan at timing.

Ikumpara ang mutual funds at iba pang paraan para kumita ng pera

Nalaman na natin na ang mutual funds ay mas kumikita kaysa sa bank deposits. Kung isasaalang-alang natin ang direktang pamumuhunan at sa tulong ng mga pondo, kung gayon ang unang pagpipilian ay mas kapaki-pakinabang. Ngunit dapat nating maunawaan na ang pamumuhunan nang walang mga tagapamagitan ay nangangailangan ng maraming kapital at masusing kaalaman sa mga intricacies ng isang partikular na instrumento. Ang mga pondo ay magdadala ng mas mababang kita dahil sa paglalagay ng mas mababang halaga at mga komisyon sa pamamahala.

Maaari mong direktang ( , ), pamilihan ng pera, mga bagong proyekto at higit pa. Ang ganitong pamumuhunan ay magdadala ng kita, ngunit nangangailangan din ito ng malaking gastos.

Ang pangunahing bentahe ng mga pondo ay ang kanilang accessibility sa populasyon. Maaari kang pumasok pinakamababang bayad at kumita.

Namumuhunan din ang mutual fund sa real estate (real estate fund) at iba pang asset. Sa kasong ito lamang maaari kang maging isang kalahok sa isang malaking proyekto na may kaunting gastos.

Bilang karagdagan, kung sa ilang kadahilanan ay hindi mo gusto ang isang pondo, maaari kang maglipat ng mga pondo sa isa pang pinamamahalaan ng parehong kumpanya nang walang pagkawala. Kaya, maaari mong baguhin ang instrumento sa pamumuhunan at ilang mga tuntunin ng transaksyon.

Ang pinaka kumikitang uri ng mutual fund

Ang isyu ng pagkuha ng kakayahang kumita ay nakasalalay din sa mga instrumento sa pamumuhunan. Ang mga bono na inisyu ng Pamahalaan ng bansa ay itinuturing na pinaka maaasahan. Totoo, ang kanilang kakayahang kumita ay bahagyang mas mataas mga deposito sa bangko. Ngunit kung nagsisimula ka pa lamang na magpakita ng interes sa mga pondo, maaari kang magsimula sa mga seguridad ng gobyerno.

Ang pamumuhunan sa mga securities ay itinuturing na isang peligrosong aktibidad. pinagsamang mga kumpanya ng stock. Ito ang ginagawa ng joint stock investment fund.

Karamihan matatag na kita magdala ng mga kumpanyang umiral nang ilang dekada. Ang kanilang mga bahagi ay ang pinakamababang madaling kapitan sa mga pagbabago sa presyo. Maaari ka ring mamuhunan sa mga pagbabahagi ng mga bagong kumpanya. Ang kanilang mga securities ay maaaring bumagsak o tumaas ang halaga nang hindi mahuhulaan.

Ang isang halo-halong portfolio ng mga stock at mga bono ay nagbibigay-daan sa iyo upang sabay na mapanatili ang bahagi ng iyong kapital at makaakit ng karagdagang kita. Kasabay nito, malinaw na nililinaw ng estado ang ratio ng porsyento sa naturang portfolio ng pamumuhunan. Mga bono ng gobyerno ng isang isyu ay hindi maaaring lumampas sa 35%, at mga mahalagang papel ng joint-stock na kumpanya at mga dayuhang kumpanya sumasakop ng 20%.

Ang pinakamapanganib na pamumuhunan ay itinuturing na pamumuhunan sa mga asset na mababa ang likido (real estate, lupa, mga startup, atbp.). Posibleng mag-withdraw ng pera mula sa mga pondong namumuhunan sa mga naturang asset pagkatapos lamang ng ilang taon, kadalasan 5 - 15.

Ginagawa ito upang maiwasan ang mga mamumuhunan sa pag-withdraw ng kanilang mga pondo, na hahantong sa pagkabangkarote ng pondo. Gayunpaman, ang ganitong peligrosong gawain ay maaaring magdala ng malaking kita.

Pag-iba-iba ng portfolio

Ang kabuuan ng lahat ng mga instrumento na pinili bilang isang pamumuhunan ay kumakatawan sa portfolio ng pamumuhunan. Ang pagkakaiba-iba nito ay isang hanay ng pinakamaraming bagay sa pamumuhunan hangga't maaari.

Hal, para madagdagan ang puhunan, maaari kang mag-invest ng pera sa mga share ng joint stock company, mga government bond, magrenta ng apartment, maglagay ng pera sa bangko nang may interes. Iyon ay, ibinabahagi mo ang lahat ng iyong mga pondo sa pagitan ng ilang mga mapagkukunan ng kita.

Ang pagkakaiba-iba ay lubos na kapaki-pakinabang sa mga tuntunin ng pag-save ng pera at pagbuo ng kita mula sa mga mapanganib na aktibidad. Kung namuhunan ka sa kahina-hinalang deal, kung gayon ang iyong kapital ay maaaring mai-save sa tulong ng mga natitirang pamumuhunan.

Tungkol sa mga pondo, ang batas ay hindi nagbabawal sa mga shareholder na magkaroon ng mga pagbabahagi sa ilang mga mutual funds. Maaari kang bumili ng hindi bababa sa isang bahagi ng bawat umiiral na pondo. Kung ang isang kumpanya ng pamamahala ay naglalagay ng mga pondo sa ilang mga mutual fund, may karapatan kang ipamahagi ang iyong pera sa bawat isa sa mga naturang pondo.

Ano ang mga paparating na gastos?

Ang mga pamumuhunan ay nangangailangan ng hindi lamang isang paunang deposito, kundi pati na rin ang mga gastos ng mga tagapamagitan.

Ang mga gastos sa pagtatrabaho sa mga pondo ay kinabibilangan ng:

• Dagdag na singil kapag nagbubukas ng account;
• Komisyon sa pagkuha ng isang bahagi;
• Komisyon mula sa kabuuang kita na pabor sa kumpanya ng pamamahala;
• Pagpapanatili ng isang bank account;
• Pagbabayad.

Kapag nagbubukas ng isang account, mas mahusay na pumili ng isang bangko na kabilang sa mutual fund na ito. Sa kasong ito, hindi mo kailangang magbayad ng mga bayarin sa pagpapanatili ng account.

Kapag bumili ka ng isang bahagi, ang komisyon na hanggang 1.5% ay ibabawas mula sa iyong halaga. Bawasan nito ang bilang ng mga share na inisyu sa iyo. Bukod dito, ang kanilang numero ay maaaring ipahiwatig bilang isang bahagi ng kabuuang kapital ng pondo.

Pagkatapos bilhin ang iyong bahagi, kailangan mo ring magpaalam sa isang tiyak na halaga na hindi hihigit sa tatlong porsyento ng iyong bahagi. Ang kabuuang kita na natanggap ng kumpanya ng pamamahala ay napapailalim sa isang komisyon (karaniwang hanggang 10%) upang mabayaran ang mga gastos ng kumpanya.

Ang pagbabayad ng buwis sa natanggap na kita ay ipinahayag sa 13% para sa mga residente at 30% para sa mga taong mamamayan ng ibang mga bansa.

Ang buwis na ito ay hindi kailangang bayaran kung:

• Hinawakan mo ang iyong bahagi sa mutual fund sa loob ng 3 o higit pang mga taon;
• Kung ang halaga ng bahagi ng tubo ay mas mababa sa 125,000 para sa taon.

Pakitandaan na ang buwis ay binabayaran lamang sa pag-withdraw mula sa pondo. Halaga ng personal na buwis sa kita Binabayaran ka ng kumpanya ng pamamahala, kaya hindi mo na kailangang makipag-ugnayan sa tanggapan ng buwis. Kapag umalis ka sa mutual fund, makakatanggap ka ng halaga sa iyong mga kamay kung saan nabawas na ang buwis.

Saan mahahanap ang kasalukuyang halaga ng iyong bahagi

Upang tingnan ang lahat ng impormasyon tungkol sa na-invest na pera, kailangan mong pumunta sa website ng mutual fund. Narito ang impormasyon tungkol sa halaga ng bahagi. Kung bumili ka ng bahagi sa isang open-ended na pondo, ang online na data ay ina-update araw-araw. Kung bumili ka ng bahagi sa isang interval mutual fund, ang impormasyon ay maaaring i-update nang isang beses lamang sa isang quarter.

Ang presyo ng bahagi ay kinakalkula gamit ang formula: presyo net asset/ bilang ng mga namamahagi. Halimbawa, ang mga asset ng pondo ay 5,000,000 rubles. Kabuuang pagbabahagi - 8000. Halaga ng isang bahagi: 5000000/8000 = 625 rubles. Kung mayroon kang 10 tulad na pagbabahagi, kung gayon ang iyong halaga ay: 625 * 10 = 6250 rubles. Ang paunang pagbili ng isang bahagi para sa 500 rubles ay sumasalamin sa isang pagtaas sa bahagi ng 125 rubles. Ang kabuuang pagtaas ng shareholder ay 6250 - 500 * 10 = 1250 rubles o 25%.

Ang impormasyon sa pagbabahagi ay magagamit sa bawat mamumuhunan. Maaari mo ring malaman sa pamamagitan ng pakikipag-ugnayan sa opisina ng pamamahala.

Mga karapatan ng mga shareholder

Para sa tagal ng mga tuntunin ng kasunduan sa pagitan ng kumpanya ng pamamahala at ng mamumuhunan, ang huli ay binibigyan ng mga karapatan:

• Nangangailangan ng isang epektibong proseso ng pamamahala ng asset;
• Pagsubaybay sa pag-unlad ng mga aksyon ng kumpanya ng pamamahala (maaari mong tingnan ang pag-uulat ng kumpanya at alamin din kung paano nito pinamamahalaan ang mga halaga);
• Pagbabalik ng halaga ng bahagi kung ang kumpanya ng pamamahala ay lumabag sa mga tuntunin ng kasunduan;
• Pagbebenta ng share o pagbibigay nito bilang collateral (ang share ay isang rehistradong hindi sertipikadong seguridad na ipinapakita sa isang electronic register).

Sa kaso ng anumang hindi awtorisadong aksyon ng kumpanya ng pamamahala, ang mamumuhunan ay may karapatang pumunta sa korte. Sa panig ng shareholder ay mayroon ding isang deposito, na sa ilalim ng anumang pagkakataon ay lalabag sa mga sugnay ng kasunduan sa pagitan ng kumpanya ng pamamahala at ng mamumuhunan.

Bago magtapos ng isang kasunduan sa kumpanya ng pamamahala, maaaring gusto mong magtanong aktibidad sa ekonomiya mga kumpanya. Walang mag-abala sa iyo na pag-aralan ang dokumentasyon ng pag-uulat, alamin ang kakayahang kumita ng mga nakaraang transaksyon, at basahin din ang mga patakaran ng pondo. Kung ang kumpanya ng pamamahala ay gumawa ng ilang mga hindi matagumpay na pagtatangka sa pamumuhunan, malalaman mo rin ito.

Ang kumpanya ng pamamahala ay walang pagkakataon na manlinlang sariling mga kliyente. Ito ay hahantong hindi lamang sa paglilitis, kundi pati na rin sa pagkawala ng reputasyon, na hindi ganoon kadaling maibalik.

Paano maging isang mamumuhunan sa mutual fund

Ang proseso ng pagbili ng isang bahagi ay tumatagal ng kaunting oras at hindi gaanong naiiba sa pagbubukas ng isang karaniwang deposito sa isang institusyon ng kredito.

Kailangan mong dumaan sa mga sumusunod na hakbang:

• Pumili ng instrumento sa pamumuhunan;
• Maghanap ng pondo na nagbibigay ng ganitong serbisyo;
• Sumulat ng isang aplikasyon para sa pagpasok bilang isang shareholder at tumanggap ng mga detalye para sa pagbabayad para sa bahagi;
• Magbukas ng bank account;
• Maglipat ng mga pondo para sa kumpanya ng pamamahala;
• Maghintay para sa mga resulta ng transaksyon.

Ang application, na isinulat sa paunang aplikasyon, ay nagbibigay ng karapatan sa maraming pagbili ng mga pagbabahagi. Iyon ay, ngayon ay nagdeposito ka ng halaga para sa 10 pagbabahagi, at sa isang buwan maaari kang bumili ng isa pang 8 piraso. Gayundin, kung magpasya kang bilhin ang iyong bahagi, kung gayon ang karagdagang pagbili ng mga bahagi ay magagamit mo.

Maaari kang direktang makipag-ugnayan sa pondo sa opisina ng kumpanya o sa pamamagitan ng website. Sa kasong ito, ang abiso ng pagpaparehistro ng bahagi ng shareholder ay nangyayari sa loob ng 7 araw kung personal kang makipag-ugnayan sa opisina. Sa ibang mga kaso, ang kumpanya ay nagpapadala ng isang nakasulat na abiso, na maaaring dumating sa loob ng dalawang linggo, depende sa bilis ng paghahatid ng mga item.

Mula sa sandaling bumili ka ng isang bahagi sa mutual fund, ikaw ay isang ganap na shareholder. Ang karagdagang mga pag-aayos sa kumpanya para sa pagbili o pagbebenta ng mga bahagi ay magaganap sa pamamagitan ng iyong bank account.

Pag-unlad ng mutual investment funds sa Russian Federation

Ang mga mutual fund sa Russia ay hindi pa nakakuha ng kasikatan na mayroon sila sa Kanluran. Ito ay may kaugnayan din sa kaalaman sa pananalapi ng ating populasyon, na nananatili sa mababang antas, at may takot sa isang bagong bagay. Mga piramide sa pananalapi sa isang pagkakataon gumawa sila ng maraming ingay at pinanghinaan ng loob ang populasyon na mamuhunan sa mga kumikitang proyekto.

Ang bilang ng mga mutual fund sa Russia ay lumalaki lamang, at ang bilang ng mga namumuhunan ay tumataas pa rin. Ngunit ang prosesong ito ay napakabagal. Ang mga pondo ay lumitaw sa bansa hindi pa katagal, at ang batas sa lugar na ito ay hindi pa rin perpekto. Ang mga puwang sa balangkas ng regulasyon ay madalas na nararamdaman.

Ang kakayahang kumita ng mutual funds sa Russia sa mga pambihirang kaso lumampas sa 20%. Gayunpaman, ginagamit ng mga kumpanya ng pamamahala ang lahat ng paraan upang maakit ang mga kliyente at mahulaan mataas na kita. Bilang resulta, ang populasyon ay bumubuo ng impresyon na ang mga pondo ay isang win-win option na magdadala ng mga bundok ng ginto sa lahat. Mahusay na mga inaasahan ng mga mamumuhunan at pagkabigo sa anyo ng hindi kaya mataas na rate ng interes ang mga kliyente ay hindi palaging interesado sa muling pagbili ng mga pagbabahagi.

Gayunpaman, ang mga pamantayang pambatasan ay nagiging mas perpekto, na umaangkop sa mga kondisyon ng ating bansa.Ang mga namumuhunan na nakatanggap na ng mataas na kita sa mga pagbabahagi ay minsan ay tiyak na naglalagay ng pera sa mutual funds.

Ang pinaka kumikitang mutual funds 2017

Habang ang makasaysayang pagganap ay hindi isang 100% na garantiya ng mga pagbabalik sa hinaharap, tingnan natin ang 2016 fund market leaders. Sa ganitong paraan malalaman mo kung anong mga pondo sa Russia ang kaya at halos i-orient ang iyong sarili sa mga pamumuhunan sa hinaharap.

Ang mga kumpanyang makikita sa talahanayan ay nagdala ng pinakamalaking kita sa mga namumuhunan.

Ang data mula sa talahanayan ay nagmumungkahi na ang sektor ng enerhiya ay bumubuo ng disenteng kita para sa mga namumuhunan nito, at ang pamumuhunan sa mga indeks ay nagbibigay-daan, sa ilalim ng matagumpay na hanay ng mga pangyayari, na makatanggap ng higit sa 100% ng unang namuhunan na halaga.

Ang pagbili ng bahagi sa isa sa mga kumpanyang ipinakita sa itaas ay hindi ginagarantiyahan ang iyong mataas na kakayahang kumita. Sa isang karampatang diskarte mula sa kumpanya ng pamamahala, maaari kang kumita ng 150%, at anumang maling pagkalkula ng desisyon ay hahantong sa pagkawala ng mga pondo ng mga namumuhunan.

Ano ang pinakamahusay na paraan para kumilos ang isang baguhan?

Kung magpasya kang magdeposito ng mga pondo sa isang mutual fund, maingat na pag-aralan ang buong market ng pondo at suriin pinakabagong deal UK. Madaling gawin ito gamit ang mga ulat sa mga channel ng impormasyon. Basahin din ang mga review mula sa mga namumuhunan.

Pagkatapos pumili ng isang kumpanya ng pamamahala, huwag magmadali upang bumili ng isang bahagi. Bisitahin ang opisina ng kumpanya. Kung ang mga kinatawan nito ay nangangako ng mataas na kita at masyadong mababang komisyon para sa iyong sariling pamamagitan, hindi na kailangang magtagal dito. Ang nasabing kumpanya ay interesado lamang sa pagdagsa ng mga bagong customer, at hindi sa pagtanggap ng kita ng huli.

Sumunod sa mga sumusunod na alituntunin:

• Piliin kung aling instrumento ang gusto mong puhunan (balansehin ang mga panganib at posibleng pagkalugi);
• Kung maaari, mamuhunan sa ilang mga proyekto o iba't ibang mga mahalagang papel;
• Kung, pagkatapos magbayad para sa isang bahagi, nakita mo kung gaano kabilis ito nawalan ng presyo, huwag maghintay hanggang sa ikaw ay ganap na maiiwan nang walang pera;
• Bago bumili ng isang bahagi, tingnan ang halaga nito. Subaybayan ang mga pagbabago sa presyo sa loob ng ilang araw. Sa sandaling maging minimal na ito, bumili. Sa ganitong paraan maaari kang kumita ng higit pa.

Ang pangunahing bagay ay hindi mag-isip tungkol sa mataas na pagbabalik. Tukuyin para sa iyong sarili kung anong kita ang magiging sapat para sa iyo. Batay dito, gawin ang iyong unang pagbili ng mga pagbabahagi. Habang nakakakuha ka ng karanasan, maaari kang lumipat sa mas mapanganib na mga instrumento.

Isipin kung anong impresyon ang gagawin ng isang kausap sa isang tao na, pinag-uusapan ang kanyang sarili, ay sasabihin: " Kumikita ako sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga securities" Sa tingin ko karamihan sa mga tao ay titingnan siya bilang isang alien.

Ang mga pelikula at media ay lumikha ng impresyon na ang lahat ng mga taong kumikita mula sa mga stock at mga bono ay napakaseryoso at matagumpay, may maraming pera at halos mga henyo. Kung hindi ka naniniwala sa akin, i-on lang ang RBK channel. Mula sa mga analyst na nagsasalita tungkol sa mga stock, mga indeks, atbp. Ito ay amoy lamang ng propesyonalismo.

Ngunit, sa katunayan, kahit sino ay maaaring kumita ng pera sa mga securities at hindi mo kailangang gugulin ang kalahati ng iyong buhay sa pag-aaral ng mga batas ng stock market. Upang gawin ito, maaari kang kumuha ng isang propesyonal na tagapamahala na bibili ng mga stock at mga bono para sa iyo at susubukan na bigyan ka ng pinakamataas na kita.

Upang subukan ng sinuman na kumita ng pera sa mga mahalagang papel sa tulong ng isang tagapamahala, na nagsisimula sa isang minimum na halaga (maaari kang makahanap ng mga pondo na may halaga ng bahagi na 300-500 rubles), ang mga mutual na pondo (Mutual Investment Funds) ay nilikha.

Ano ang mutual fund?

UIF (Unit Investment Fund) ay isang uri ng pamumuhunan sa pamamahala ng tiwala. Ito ay isang collective investment pool kung saan ang isang investor ay bumibili ng bahagi ng mga asset ng pondo.

Ang pondo ay nilikha ng isang kumpanya ng pamamahala na may naaangkop na lisensya. Namumuhunan ang mga mamumuhunan ng pera sa pondo at ginagamit ng kumpanya ng pamamahala ang kanilang mga pondo upang bumili ng mga asset (mga stock, mga bono, atbp.)

Paano ito maipapaliwanag sa mga simpleng salita?

Ipagpalagay natin na mayroong 3 mamumuhunan: Sasha, Petya at Vasya. Mayroon silang pera upang mamuhunan, ngunit walang oras, karanasan o kaalaman upang mamuhunan ng kanilang pera sa mga stock, mga bono at iba pang mga asset sa kanilang sarili.

Upang gawin ito, kumukuha sila ng isang kumpanya ng pamamahala na bibili at magbebenta ng mga ari-arian upang kumita. Para dito, magbabayad ang mga mamumuhunan ng mga bayarin sa pamamahala.

Sabihin nating si Sasha ay may 500,000 rubles, Petya ay may 100,000 rubles, at Vasya ay may 10,000 rubles, sa kabuuan ay 610,000 rubles. Pinagsasama-sama nila ang kanilang pera at lumikha ng isang pondo. Pagkatapos mamuhunan, tumatanggap sila ng mga bahagi sa proporsyon sa kanilang mga pamumuhunan, na nagpapatunay sa kanilang bahagi sa pondo. Kung ipagpalagay natin na ang isang bahagi ay nagkakahalaga ng 1,000 rubles, kung gayon si Sasha ay makakatanggap ng 500 na pagbabahagi, Petya 100 na pagbabahagi, at Vasya 10 na pagbabahagi, sa kabuuan na 610.

Gamit ang mga namuhunan na pondo, ang kumpanya ng pamamahala ay bumibili ng mga asset, halimbawa, mga pagbabahagi ng mga kumpanyang Ruso. Ngayon ay ipagpalagay natin na pagkaraan ng ilang panahon ay tumaas ang halaga ng mga binili na bahagi, na nangangahulugan na ang mga ari-arian ng pondo ay tumaas din, halimbawa, sa 800,000 rubles.

Matapos tumaas ang presyo ng mga pagbabahagi, ang bahagi ay hindi na nagkakahalaga ng 1,000 rubles, ngunit 800,000 / 610 = 1,311 rubles. Nangangahulugan ito na kung magpasya si Petya na umalis sa pondo, makakatanggap siya ng 1,311 * 100 = 131,100 rubles. At namuhunan siya ng 100,000 rubles, na nangangahulugang ang kanyang kita ay magiging 31,100 rubles o 31.1%.

Mga uri ng mutual funds

Ang mga mutual fund ay nahahati sa bond, stock, real estate at mixed funds.

• Pondo ng bono.

Ang kakayahang kumita ng mga naturang pondo sa maikling panahon ay hindi mataas, ngunit para sa pangmatagalang pamumuhunan madalas silang nagpapakita ng mas mataas na kita kaysa sa equity mutual funds.

Mula sa pangalan ay malinaw na sa kasong ito ang pera ay namuhunan sa mga bono. Ang ani ng mga pondong ito ay maihahambing sa mga deposito sa bangko. Ngunit kumpara sa mga bangko, ang mutual funds ay may isang kalamangan. Kung mag-withdraw ka ng deposito mula sa isang bangko bago matapos ang panahon ng pamumuhunan, mawawala sa iyo ang karamihan sa mga kita. Maaari kang mag-withdraw ng pera mula sa pondo anumang oras nang hindi nawawalan ng interes.

Ang pamumuhunan sa mga pondo ng bono ay nangangailangan ng pinakamababang panganib ngunit nagbibigay din ng mababang kita.

• Equity Fund.

Ang mga mamumuhunan na gustong makakuha ng mas mataas na kita mula sa pamumuhunan ng kanilang pera ay kadalasang pinipili ang ganitong uri ng pondo. Ang equity mutual funds ay namumuhunan sa mga bahagi ng mga kumpanya. Bumibili sila ng mga stock na sa tingin nila ay malapit nang tumaas ang presyo at nagbebenta ng mga stock na umabot na sa kanilang peak value.

Sa pangkalahatan, ang stock market mismo ay ang pinaka-peligro, samakatuwid ang pangunahing pag-aari ng mga mutual fund na ito, kasama ang mataas na potensyal na kakayahang kumita, ay mataas ang panganib.

• Pinaghalong pondo (Mixed investment mutual fund).

Upang matiyak ang pinakamataas na kakayahang kumita at pinakamababang mga panganib, ang pinaghalong pondo ng isa't isa ay gumagamit ng prinsipyo ng sari-saring uri. Namumuhunan sila sa iba't ibang uri ng asset. Ang mga ito ay maaaring mga stock, mga bono, real estate, mga gawa ng sining, atbp. Maaari pa silang mag-invest sa ibang mutual funds.

• Mga pondo sa pakikipagsapalaran.

Ang mga mutual fund na ito ay naglalagay ng taya sa mga pinakamapanganib na stock. Sa ganitong uri ng pamumuhunan, humigit-kumulang 2/3 ng pondo ng pondo ay nasusunog lamang. At 1/3 lang ang kumikita. Ngunit ang tubo ay tulad na ito ay higit pa sa sumasaklaw sa lahat ng pagkalugi.

• Mga pondo sa real estate.

Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang mga mutual fund na ito ay namumuhunan ng pera sa real estate. Ito ay maaaring ang pagtatayo ng mga bagay mula sa simula at kasunod na pagbebenta o pagrenta. Maaari rin itong pagbili ng real estate at ang kasunod na pag-unlad nito (pagkukumpuni, muling pagpapaunlad, atbp.) para sa layunin ng pagbebenta o pagpapaupa.

Ang isang espesyal na tampok ng ganitong uri ng pondo ay ang real estate mutual funds ay sarado. Ibig sabihin, ang mga mamumuhunan ay namumuhunan ng pera nang isang beses at hindi makakapag-withdraw ng mga pondo bago matapos ang panahon ng pamumuhunan. Ang pera ay karaniwang namumuhunan sa loob ng 3-5 taon.

Organisasyong dibisyon ng mga pondo:

• Buksan ang mutual funds. Ang isang espesyal na tampok ng ganitong uri ng pondo ay ang mga mamumuhunan ay maaaring bumili o magbenta ng mga pagbabahagi anumang oras. Nakumpleto ang transaksyon sa loob ng 1-3 araw ng negosyo. Angkop para sa mga may-ari ng medium capital.
• Interval mutual funds. Maaari kang bumili at magbenta ng mga pagbabahagi lamang sa ilang mga agwat ng oras, na tinatawag ding mga bintana. Ang ganitong mga bintana ay karaniwang binubuksan isang beses sa isang quarter o isang beses bawat anim na buwan.
• Isinara ang mutual funds. Ang mga naturang pondo ay angkop para sa pangmatagalang pamumuhunan. Ang isang halimbawa ng naturang pondo ay isang real estate mutual fund. Ang mga unit ay binibili ng isang beses at hindi maaaring ibenta hanggang sa katapusan ng panahon ng pamumuhunan.

Mga kalamangan at kahinaan.

Mga kalamangan:

• Maginhawang halaga para sa pamumuhunan. Ang mga gustong magsimulang mamuhunan sa stock market na may kaunting halaga ay makakahanap ng mutual funds na may pinakamababang halaga ng share na 300-500 rubles. Ang mga mayayamang tao ay maaaring mamuhunan ng mga halagang aabot sa milyun-milyon.
• Mabilis na pag-withdraw ng pera. Ang mga mamumuhunan ay maaaring mag-withdraw ng mga pondo mula sa mutual funds sa loob ng 1-3 araw ng negosyo.
• Walang mga pagkalugi dahil sa hindi planadong pag-withdraw. Hindi tulad ng mga bangko, kapag nag-withdraw ng pera mula sa bukas na mutual funds, hindi ka mawawalan ng naipon na interes.
• Mataas na kakayahang kumita. Ang pinaghalong mutual fund at equity fund ay maaaring magbigay ng mataas na kita na higit sa 50% kada taon.
• Propesyonalismo ng mga tagapamahala. Sa malalaking pondo, ang mga tagapamahala ay mga propesyonal ang pinakamataas na antas. Pagkatapos ng lahat, upang matiyak ang kita para sa mga kliyente nito, ang kumpanya ng pamamahala ay napipilitang kumuha lamang ng pinakamahusay na mga espesyalista.
• Kontrol ng estado sa mutual funds. Ang mga aktibidad ng mutual investment funds ay kinokontrol ng estado, kaya ang pandaraya sa bahagi ng namamahala na kumpanya ay hindi kasama.
• Ahente ng buwis. Ang lahat ng buwis na dapat bayaran ng isang mamumuhunan kapag tumatanggap ng pera mula sa pamumuhunan sa mutual funds ay binabayaran ng kumpanya ng pamamahala para sa kanya. Ibig sabihin, hindi na kailangang mag-file ng tax return ang isang tao; gagawin ito ng kumpanya para sa kanya.

Mga minus.

• Mga panganib. Ang ganitong uri ng pamumuhunan ay nagsasangkot ng mga panganib. Ang halaga ng isang bahagi ay maaaring bumaba dahil sa hindi magandang pamamahala ng mga pondo.
• Ang hirap pumili ng mutual fund. Mahihirapan ang isang baguhan na pumili ng mutual fund para sa pamumuhunan na malamang na magdadala sa kanya ng tubo.
• Komisyon sa manager. Sisingilin ka ng kumpanya ng komisyon para sa trabaho nito sa pamamahala ng iyong mga pondo. Ang laki ng komisyon ay mula 0.5% hanggang 5%.

Sino ang angkop na mag-invest sa mutual funds?

Isipin natin kung anong uri ng tao ang angkop na mag-invest sa mutual funds?

• Walang pautang at walang problema sa pera. Kung ang isang tao ay may mga problema sa pananalapi, kung gayon hindi ka dapat mamuhunan ng pera sa mga pondo. At higit pa rito, hindi ka dapat kumuha ng mga pautang upang mamuhunan.
• May libreng pera. Dapat mong laging isaisip ang isa sa mga patakaran ng pamumuhunan: “ Huwag mag-invest ng halagang hindi mo kayang mawala».
• Iba pang paraan ng pamumuhunan ang ginagamit. Hindi mo dapat i-invest ang iyong buong portfolio sa mutual funds. Inirerekomenda na mag-invest ng hindi hihigit sa 40% ng iyong portfolio sa mutual funds.
• Kontrol sa emosyon. Anuman ang mangyari, ang iyong mga aksyon ay dapat na ginagabayan ng katwiran, hindi ng mga emosyon. Kailangan mong timbangin ang bawat hakbang at huwag kumilos nang pabigla-bigla.
• Interes sa stock market . Dapat mahal mo ang ginagawa mo. Ito ang tanging paraan upang mapataas mo ang iyong propesyonalismo at ang iyong kita mula sa aktibidad na ito.

Tunay na kakayahang kumita ng mutual funds.

Kung sa tingin mo na ang lahat ng mga tagapamahala ay naudyukan na magpakita ng pinakamataas na kakayahang kumita, nagkakamali ka. Ang layunin ng karamihan sa mga tagapamahala ay matalo lamang ang index kung saan inihahambing ang pagganap ng kanilang pondo. Kung ang isang mutual fund ay namumuhunan sa mga pagbabahagi ng mga kumpanya ng Russia, kung gayon ang mga resulta ay inihambing sa RTS index. Isa ito sa mga dahilan ng mababang kakayahang kumita ng pamumuhunan sa mutual funds.

Ang average na yield ng bond mutual funds ay karaniwang nasa 8-12% kada taon. Ang ani ng pinakamatagumpay na pondo ay lumampas sa 50% kada taon. Ngunit makikita mo na maraming mutual funds ang nagdudulot ng pagkalugi sa kanilang mga kliyente.

Paano pumili ng mutual fund?

Panganib.

Kailangan mong maunawaan na mas mataas ang potensyal na pagbalik ng pondo, mas mataas ang iyong mga panganib. Kaya magpasya kung gaano karaming panganib ang handa mong gawin.

Termino.

Kung maaaring kailangan mo ng pera sa malapit na hinaharap, pagkatapos ay mas mahusay na pumili bukas na pondo. Kung magpasya kang gawin pangmatagalang pamumuhunan, pagkatapos ay una sa lahat tingnan ang pagiging maaasahan ng mutual fund at ang kakayahang kumita nito.

Kakayahang kumita.

Ayon sa batas, ang mga pondo ay hindi maaaring mangako sa iyo ng tubo. Ang magagawa mo lang ay tingnan ang performance ng pondo sa mga nakaraang panahon at ihambing ito sa iba pang katulad na mutual funds. Ngunit tandaan na ang isang taon ay hindi maaaring ituring bilang isang maaasahang tagapagpahiwatig.

Sum.

Kung ikaw ay isang baguhan at magpasya na magsimula sa maliit na halaga, pagkatapos ay hanapin ang mga naturang pondo na may pinakamababang halaga ng isang bahagi.

Ngayon, ang pinakamalaki at pinaka-maaasahang pondo ng mutual investment ay: Sberbank, Raiffeisen, Alfa at Uralsib.

Paano gumagana ang pamamaraan ng pamumuhunan?

Upang makabili ng bahagi sa isa sa mga pondo, kailangan mong pumunta sa opisina ng kumpanya ng pamamahala o kumpanya ng ahente at magsumite ng isang aplikasyon. Upang makumpleto ang aplikasyon, kakailanganin mo ng pasaporte at pera para makabili ng bahagi. Kung plano mong magbayad para sa pagbili ng isang bahagi na hindi cash, kakailanganin mo lamang ng isang pasaporte.

Kung magpasya kang mamuhunan sa isang mutual fund ng Sberbank o ibang bangko, kakailanganin mong pumunta sa alinmang sangay ng bangkong ito upang bumili ng bahagi.

Inirerekomenda na pamilyar ka nang maaga sa dokumentasyon at mga tuntunin ng pamumuhunan sa mutual fund ng kumpanyang ito ng pamamahala sa website nito. Huwag mag-atubiling tawagan ang kumpanyang ito at magtanong sa isang consultant ng anumang mga katanungan na maaaring mayroon ka.

Huwag kalimutan na ang kita sa pamumuhunan ay binubuwisan ng 13%.

Pag-unawa sa Mutual Investment Funds

Mutual Fund – ano ba talaga ito?

Ang mahusay na katanyagan ng mutual investment funds (pinaikli bilang UIF) ay nagpapakita na oras na upang talakayin ang instrumento na ito nang detalyado at magbigay ng detalyadong impormasyon tungkol dito. Kabilang ang batay sa personal na karanasan at paghahanap ng mga pagkakatulad sa mga dayuhang diskarte.

Ano ang mutual fund sa simpleng salita

Mahigit 6 na taon ko nang pinapatakbo ang blog na ito. Sa lahat ng oras na ito, regular akong naglalathala ng mga ulat sa mga resulta ng aking mga pamumuhunan. Ngayon ang portfolio ng pampublikong pamumuhunan ay higit sa 1,000,000 rubles.

Lalo na para sa mga mambabasa, binuo ko ang Lazy Investor Course, kung saan ipinakita ko ang hakbang-hakbang kung paano ayusin ang iyong personal na pananalapi at epektibong i-invest ang iyong mga ipon sa dose-dosenang mga asset. Inirerekomenda ko na kumpletuhin ng bawat mambabasa ang hindi bababa sa unang linggo ng pagsasanay (libre ito).

Ang mutual fund ay isang anyo ng kolektibong pamumuhunan kung saan ang isang lisensyadong kumpanya ng pamamahala na nagmamay-ari ng mga ari-arian ay nagbebenta ng mga bahagi ng ari-arian nito (mga pagbabahagi) sa mga pribadong mamumuhunan. Ang mga aktibidad ng mutual funds ay kinokontrol Pederal na batas na may petsang Nobyembre 29, 2001 Blg. 156-FZ “Sa mga pondo sa pamumuhunan" Ang isang lisensya na nagbibigay sa kumpanya ng pamamahala ng karapatang lumikha at pamahalaan ang isang mutual fund ay inisyu ng isang hiwalay na yunit ng istruktura ng Central Bank ng Russian Federation. Ayon sa batas, ang awtorisadong kapital ng isang mutual fund ay hindi maaaring mas mababa sa 10 milyong rubles, ngunit sa pagsasagawa, isang makatwirang minimum na 30-50 milyong rubles. Pangunahin ang mga shareholder mga indibidwal, interesado sa pagpapasimple ng pag-access sa mga asset, pati na rin ang pagbabawas ng mga gastos sa pagbuo ng portfolio.

Karamihan sa mga mutual fund na tumatakbo sa merkado ng Russia, mamuhunan sa mga domestic na kumpanya, pati na rin sa estado at munisipyo. Ang mga asset ay maaari ding mga banyagang bahagi, real estate at mahahalagang metal. Sa pamamagitan ng istraktura, ang mutual funds ay maaaring:

• Mga pondo ng bono;
• Equity funds;
• Pinaghalong pondo ng pamumuhunan;
• Index funds, atbp.

Bilang karagdagan, ang mga mutual fund ay nahahati sa open-end (OPIF) na mga pondo - lahat ng uri na nakalista sa itaas, pati na rin ang closed-end na real estate funds (ZPIFN). Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga ito ay ang pagkakaroon ng closed-end mutual fund shares lamang sa yugto ng pagbuo ng isang pondong namumuhunan sa real estate market. Pagkatapos makumpleto ang mga pagbili, ang pondo ay hihinto sa pangangalakal para sa isang tiyak na tagal ng panahon. mga deal sa kalakalan. Tumatanggap siya ng kita mula sa pag-upa ng mga bagay o pagbebenta ng mga ito sa mas mataas na presyo. Mayroong mga saradong mutual fund tulad ng:

• Konstruksyon - bumili ng mga karapatan sa mga bagay na ginagawa para sa kasunod na pagbebenta;
• Rental - magrenta ng real estate;
• Pag-unlad - mamuhunan sa mga promising plots ng lupa para sa pag-unlad;
• Mortgage - bilhin ang mga karapatan ng paghahabol sa sangla sa mga utang at tumanggap ng kita mula sa mga pagbabayad sa kanila.

Paano suriin ang tagumpay ng isang mutual fund

Mula sa pananaw ng consumer, ang mutual funds ay dapat kumilos bilang simple at abot-kayang alternatibo sa exchange-traded portfolio investment. Sa pamamagitan ng kasalukuyang mga tuntunin(sa partikular, FFMS ORDER No. 09-45/PZ-N PETSAAN NOBYEMBRE 10, 2009) ang mga kumpanya ng pamamahala ay maaaring gumamit ng mga derivative na instrumento upang pigilan ang mga transaksyon sa mga seguridad. Ang epektibong trabaho sa mga naturang instrumento, lalo na sa mga bumabagsak na merkado, ay nagpapahiwatig ng mataas na kwalipikadong mga tagapamahala. Ang pangunahing mga alituntunin para sa mamumuhunan ay dapat na ang pangmatagalang pagbabalik ng pondo kumpara sa benchmark (index ng kaukulang sektor ng merkado), pati na rin ang maximum na drawdown na naobserbahan sa panahon ng pagsusuri.

Sa pagsasagawa, ang kakulangan ng kaalaman ay pumipigil sa mga walang karanasan na mamumuhunan mula sa kritikal na pagtatasa ng integridad ng mga iminungkahing serbisyo, at binabawasan nito ang halaga ng ideya mismo. Dapat itong idagdag na, sa pangkalahatan, ang mga pondo ay hindi nagbubunyag ng partikular na komposisyon mga portfolio ng pamumuhunan, na hindi nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na magsagawa ng kanilang sariling pagsusuri sa mga nai-publish na ulat.

Sa kabila ng katotohanan na ang mutual funds ay nilikha upang kumita mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan, maaari silang pansamantalang makaranas ng pagkalugi. Ang isa ay hindi dapat gumuhit ng madaliang konklusyon tungkol sa kalidad ng pamamahala ng pondo mula dito, dahil ang mga kondisyon ng merkado ay nababago. Kasabay nito, ang mga pangmatagalang pagkalugi ng pondo laban sa background ng reference benchmark ay nagpapaisip tungkol sa propesyonalismo ng kumpanya ng pamamahala. Ang mga aktibidad ng mga kumpanya ng pamamahala ay mahigpit na kinokontrol ng estado, ngunit ang kontrol na ito ay may kinalaman lamang sa legal na panig. Ang mga kumpanyang ito ay walang anumang obligasyon na panatilihin ang mga pondo ng mga mamumuhunan, na naniningil ng mga bayarin para sa pamamahala ng asset anuman ang kakayahang kumita ng mga pondo.

Dahil sa paglaki partisipasyon ng estado Sa sektor ng investment banking ng Russia, ang mga pagkakataon para sa paglikha at pagpapanatili ng malaking mutual funds ay lalong nakatuon sa mga kamay ng mga bangkong pag-aari ng estado. Ang kanilang trabaho sa merkado ng mutual fund ay hindi mahusay at nababaluktot, at sa karamihan ng mga kaso ay hindi nagbibigay ng pangmatagalang kakayahang kumita ng hindi bababa sa antas. mga deposito sa bangko, natalo sa kanila dahil sa kakulangan ng mga garantiya para sa mga namuhunan na pondo. Ang pinaka-stable at predictable ay ang mga pondo na namumuhunan sa mga bono. Ano ang katangian ay na sila (ayon sa investfunds.ru) ay ginusto ng karamihan ng mga pribadong mamumuhunan.

Isa sa pinaka mga kontrobersyal na isyu nauugnay sa pagtatasa ng halaga ng bahagi. Sa pormal, ito ay katumbas ng ratio ng net asset value (NAV) sa bilang ng mga share. Sa kabilang banda, ang mga namumuhunan ay walang pagkakataon na kontrolin ang proseso ng pamamahagi ng kita ng pondo. Ang kumpanya ng pamamahala ay maaaring pasalitang ginagarantiyahan ang muling pamumuhunan ng mga dibidendo at mga kupon. Kung ito ang kaso, ang paglago ng presyo ng bahagi ay dapat na lumampas sa mga indeks ng industriya, ngunit sa pagsasagawa ay bihirang mangyari ito.

Halimbawa, isaalang-alang ang Dobrynya Nikitich share fund, na pinamamahalaan ng kumpanya "". Isa ito sa pinakamatanda Russian mutual funds, itinatag noong 1997. Mula Setyembre 22, 1997 (petsa ng pagsisimula ng pagkalkula) hanggang Disyembre 29, 2018, ang kakayahang kumita nito ay 1973%. Sa unang sulyap, ito ay isang matatag na tagapagpahiwatig, ngunit sa parehong oras ang index ng Moscow Exchange ay lumago mula 100 hanggang 2359 puntos, o 23.6 beses, na lumampas sa pagbabalik ng pondo ng halos 300%. Bilang karagdagan, ang pangangailangan na magbayad ng taunang bayad sa pamamahala (kasalukuyang 3.2%), pati na rin ang kakulangan ng mga karapatang makatanggap ng mga dibidendo sa mga pagbabahagi kung saan namumuhunan ang mutual fund na ito, ay naglalagay ng mga shareholder sa isang dehado kumpara sa mga namumuhunan sa stock.

Ang isang mas mahusay na halimbawa: isang paghahambing ng kakayahang kumita ng mutual funds na namumuhunan sa mga mahalagang metal na may dinamika ng FXGD mula sa kumpanya ng FINEX noong Disyembre 31, 2018. Ang paglago ng mga pagbabahagi ng mga pondo ng "Gold" ay naganap sa panahon ng pagpapawalang halaga ng ruble . Ngunit sa parehong oras, ang benchmark na FXGD, na nakatali sa presyo ng pisikal na ginto, ay nagpakita ng mas mataas na kakayahang kumita.

Mga kalamangan at kahinaan ng mutual funds

Sa kabila ng ilang pagkakatulad sa American mutual funds at lalo na sa exchange traded funds (ETFs), ang mutual funds ay makabuluhang limitado sa investment convenience at flexibility, pati na rin ang returns:

• Ang bukas na mutual fund ay hindi nagbabayad ng mga dibidendo at mga kupon;
• Mayroon silang mas mataas na mga gastos kaugnay sa mga ETF;
• Mababang pagkatubig, karamihan sa mga mutual fund ay hindi kinakalakal sa mga stock exchange;
• Ang mga mutual fund ay hindi angkop para sa panandaliang pati na rin sa mga transaksyon.

Ngunit sa kabilang banda, makatarungang banggitin ang ilan sa mga pakinabang ng mutual funds na gumagawa ng mga ito sa mga indibidwal na kaso Ang tamang desisyon handa at hinihingi ang mamumuhunan:

• Posibilidad na ipagpaliban ang pagbabayad ng buwis sa pamamagitan ng pagpapalitan ng mga bahagi ng pondo;
• Ang posibilidad ng pinasimple na pamumuhunan sa mga indibidwal na instrumento sa mga dayuhang merkado nang hindi itinalaga ang katayuan ng isang kwalipikadong mamumuhunan, akreditasyon sa mga broker o internasyonal na institusyong pinansyal (mga pamumuhunan sa);