Forex prekyba yra vienos valiutos pirkimas mainais į kitą. Pagrindinis uždavinys – užsidirbti pinigų spekuliuojant, pirkti valiutą ir parduoti brangiau. Prekiautojo tikslas nėra valiutos tiekimas, todėl sandoriai gali likti atviri dienas, savaites, mėnesius. Tokiu atveju spekuliantas susidurs su apsikeitimo sandoriais.

Jie gali atnešti pelno arba nuostolių. Kad prekyba nepatirtų nemalonių staigmenų, reikia žinoti, kas yra forex swap ir kaip juo naudotis.

Kas tai yra

Apsikeitimas (overover) – mokestis už pozicijos sutarties perkėlimą per naktį. 17:00 platformoje uždaromas esamas pavedimas ir atidaromas naujas, bet su nedideliu nukrypimu prekiautojo ar brokerio kryptimi. Jis apskaičiuojamas pagal palūkanų normų skirtumą tarp dviejų šalių centrinių bankų.

Jei pervedimo nebūtų, prekiautojas kiekvieną dieną gautų realią valiutos tiekimą. Nepatogus.

Sukeitimo apskaičiavimo pavyzdys. Prekybininkas atidaro USDCHF poros sandorį. Jis nori nusipirkti dolerių už frankus. USD palūkanų norma – 2 proc. CHF - 1%, Skaičiai imami kaip pavyzdys.

Kai prekiautojas parduoda USD, jis gauna pinigus atėmus -2% metinę palūkanų normą. Po pervedimo per naktį apmokestinami Šveicarijos frankai + 1%. Už pervedimą brokeris ima savo nedidelį komisinį atlyginimą – sąlyginai 0,2 proc.

Pasirodo formulė: -2% + 1% -0,2% \u003d -1,2%. Tai yra Forex apsikeitimas pozicijos keitimu. Kasdien bus išlaikoma 1,2% per metus nuo sandorių apimties.

Sutartis priešinga kryptimi – dolerių pirkimas už frankus. Spekuliantas frankams duoda po 1%, o dolerius – 2%. Skaičiavimo formulė: -1% + 2% -0,2% = 0,8% per metus vartotojas gauna kasdien.

Svarbu:

• • Aukščiau yra standartinė formulė. Prekiautojai gali apskaičiuoti apsivertimą savaip. Kiekvienos įmonės komisiniai skiriasi, brokerių pervedimo mokestis skiriasi.
  • Naktį iš trečiadienio į ketvirtadienį kaupiama arba apmokestinama triguba apsikeitimo suma – šeštadienį ir sekmadienį rinkos neveikia, tačiau pozicijos vis tiek perkeliamos.
  • Aktuali informacija apie įkainius yra atnaujinama kiekvieną dieną ir pateikiama sutarties specifikacijoje brokerio svetainėje.
  • Apsikeitimas rodomas taškais.

• Atsiskaitymo laikas – 17:00 Niujorko laiku.
• MetaTrader 4, apsikeitimo sandoris rodomas atidarius sandorį Prekybos skiltyje.

Ar turėčiau atkreipti dėmesį į apsivertimą?

Peržiūrėkite brokerių sutarčių specifikacijas. Atminkite, kad kai kuriems perkantiems ir parduodamiems turtams taikomas tik neigiamas pervedimo mokestis. Nėra porų, turinčių tik teigiamą kaupimą, o tai reiškia, kad prekiautojai praranda daugiau nei uždirba.

Kelias dienas atidarydamas sandorius pagrindinėmis valiutų poromis su neigiamu keitimu, spekuliantas vargu ar pastebės nuostolių. Pavyzdžiui, EURUSD sandoris buvo uždarytas su 100 taškų pelnu ir per naktį buvo perkeltas tris kartus.

Platformoje neigiamas poros apsikeitimas yra -1,41 p (reikšmės atnaujinamos kasdien). Dėl sandorio spekuliantas praras 4,23 taško, minus 2 taškai nuo skirtumo. Bendras grynasis pelnas - 93,77 balo, komisiniai - 6,23 balo.

Prekiaujant ilgalaikėmis sutartimis ir egzotiškomis poromis, pavedimo perdavimas gali atimti prekybininką apčiuopiamą pelną.

Taigi, trumpas USDSEK poros apsikeitimas (JAV doleris / Švedijos krona) - -15,5 taško. Poziciją išlaikęs 2 mėnesius prekiautojas praras 930 taškų. Vidutinis poros dienos nepastovumas yra 673 punktai. Dėl perkėlimo brokeris pašalins iš kliento pusantros paros judėjimą jo kryptimi.

Uždirbimo mainų strategija

Carry trade – prekybos stilius pagal palūkanų normų skirtumą.

Pavyzdys iš klasikinės pervežimo prekybos. Spekuliantas ima paskolą iš Japonijos banko už 0,5% per metus, iškeičia ją į svarus sterlingų ir investuoja į banką už didesnę palūkanų normą arba perka obligacijas už 4,5% per metus.

Spekulanto grynosios pajamos siekia 4% per metus, su sąlyga, kad jenos vertė Britanijos valiutos atžvilgiu nepasikeitė.

Pernešimo prekyba taip pat naudojama dirbant su svertu. Taikant svertą 1:10, pajamingumas gali padidėti nuo 4% iki 40%.

Carry Trade Risk – galimas pasikeitimas valiutos kursas nepalankia kryptimi, dėl to spekuliantas gali prarasti pelną arba patirti nuostolių.

Vykdykite prekybą Forex brokerių platformoje

Reikia pasirinkti valiutų pora su dideliu teigiamu forex apsikeitimo sandoriu atidarykite sandorį ir laikykite jį atvirą, kasdien uždirbdami kelių taškų pelną. Bet kurio brokerio platformoje tokio turto yra nedaug. Vienas iš pelningiausių yra USDMXN (doleris / pesas). Kiekvieną dieną atidarant trumpąją poziciją į sąskaitą įskaitomi ~ 9 taškai.

Strategijos patarimai:

• Pasirinkite turtą su nedideliu skirtumu, kad atidarę užsakymą nepraleistumėte dienų ar savaičių, kad atsipirktumėte.
• Įeikite, jei rinka yra jūsų kryptimi. Norėdami gauti 9 USDMXN poros taškus, atidarykite trumpąją poziciją. Jei pasaulinė tendencija kyla, nedarykite to.

Ekrano kopijoje parodyta USDMXN poros diagrama su D1 laiko intervalu. Ryškios tendencijos nėra, todėl prekyba dėl pelno apsivertimo metu yra pagrįsta – atvirkštinės tendencijos nėra.

Daugumai prekiautojų apsikeitimas yra beveik nepastebimas komisinis mokestis, kurio galite nepaisyti. Tačiau tam tikromis aplinkybėmis tai gali atnešti papildomų pajamų arba atimti didelę pelno dalį. Todėl rinkitės brokerius su geriausiais apsivertimais. 3 iš jų pateikiami straipsnio pradžioje.

Sukeisti- prekybos ir finansinis sandoris, apimantis skirtingo turto mainus ir derinant to paties turto pirkimą (pardavimą) ir atvirkštinę operaciją (atitinkamai pardavimą arba pirkimą). Tokiu atveju operacija atliekama ne iš karto, o po kurio laiko, esant tokioms pačioms ar kitoms sąlygoms.

Forex terminas swap reiškia mokestį, kuris imamas už atviros pozicijos perkėlimą į kitą dieną. Apsikeitimas taip pat vadinamas perkėlimu arba per naktį.

Kokie yra apsikeitimo sandorių tipai?

Yra keletas apsikeitimo tipų:

• apsikeitimas, siekiant pratęsti vertybinių popierių tarnavimo laiką;
• valiutos apsikeitimas (pirkimas užsienio valiutos su mokėjimu iš karto nacionaline valiuta ir vėlesnis įsigytos valiutos pardavimas);
• apsikeisti auksu;
• apsikeitimas su palūkanomis;
• apsikeitimas skoliniais reikalavimais ir kt.

Visi apsikeitimo tipai gali būti sujungti į vieną sandorį. Artėjantis sandorio terminas yra vertės data, atokiau – apsikeitimo sandorio pabaigos data.

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel g. Viktorija Viktorija, Mahė, Seišeliai

SWAP (sukeitimas) įjungtas užsienio valiutų rinka Forex – tai atviro pavedimo perkėlimo į kitą dieną (kitą dieną) operacija.

Kadangi visos operacijos biržoje vykdomos SPOT principu, tai reiškia, kad už visus pavedimus, kurie buvo sudaryti einamąją darbo dieną, visa valiutos suma bus pristatyta kitą darbo dieną. Kad taip nenutiktų, sudaromas SWAP TOM NEXT tipo sandoris (uždaroma ir vėl atidaroma duota pozicija pagal esamą kursą), kuri yra atsakinga už visų abiejų šalių įsipareigojimų įvykdymą.

Kam mokėti už operacijų perkėlimą į kitą dieną?

Kai prekiautojas sudaro sandorį dėl bet kokios valiutos priemonės, kurios jis iš pradžių tiesiog neturi, jis turi ją pasiskolinti.

Natūralu, kad tokiu atveju reikia mokėti paskolos palūkanas. Ir kai prekiautojo atviras pavedimas perkeliamas į kitą dieną, jis turi grąžinti skolinimo palūkanų normą (t. y. parduoti turtą ir jį nusipirkti atgal, arba atvirkščiai).

Kodėl prekiautojas, sudarydamas sandorį, turi mokėti papildomai?

PAVYZDYS A: Jei perkate, pavyzdžiui, EUR, automatiškai sutinkate, kad jūsų atvira pozicija gali būti panaudota kaip paskola parduoti kitiems rinkos dalyviams. Pasirodo, jei ką nors perkate Forex, gausite kredito palūkanų normą. O kai priešingai ką nors parduodate, tuomet mokate palūkanas, kad ši paskola jums būtų suteikta.

Todėl Forex SWAP yra palūkanų normų skirtumas. Tai yra užmokestis už leidimą parduoti ar pirkti turtą, kuris jums nepriklauso.

Vaizdo įrašas: kas yra Forex apsikeitimas? Forex valiutos apsikeitimo sandoriai

Kaip skaičiuojamas apsikeitimo sandoris skirtingoms valiutų poroms?

Kiekvienas prekiautojas domisi tik spekuliaciniais veiksmais su valiutų poromis Forex. Kiekvienas žaidėjas nori, kad kaina tiesiog mažėtų arba padidėtų, priklausomai nuo to, kurį užsakymą jis atidarė. Niekas nenori pirkti ar parduoti N-osios tos ar kitos valiutos sumos iš tikrųjų, nes tai padaryti greičiau ir paprasčiau per prekybos terminalą.

Prekybininkas siuntų nepriima tikra valiuta prekyboje, todėl laukiant kainos kilimo ar kritimo kiekvienas atviras orderis perkeliamas į kitą dieną. Už kiekvieną perkamos ar parduotos valiutos dieną prekiautojas apmokestinamas apsikeitimo sandoriu.

PAVYZDYS : Tarkime, kad Forex sandorį sudarote pirkdami EUR/USD valiutų porą. Taip išeina, kad vienu metu atliekate 2 operacijas: perkate EUR ir parduodate USD vienu metu. Kai palūkanų norma yra 2% EUR ir 1% USD, paaiškėja, kad perkėlus pavedimą į kitą dieną (perkėlimas), turėsite apie 1% teigiamą apsikeitimą.

Iš matematinės pusės tai atrodys taip:

Priešingu atveju, kai parduosite tą pačią valiutų porą (EUR/USD), gausite apie 1% neigiamą apsikeitimo sandorį.

1% — 2% = -1%.

SVARBU : Centriniai bankai visos šalys periodiškai keičiasi palūkanų normos, todėl SWAP vertė taip pat nuolat kinta. Kai prekiautojas perka bet kokią valiutą, jis turės „ilgąją“ poziciją (LONG), parduodamas – „trumpąją“ poziciją (SHORT).

Taip pat svarbu žinoti, kad SWAP suma nuo pirmadienio iki trečiadienio ir nuo ketvirtadienio iki penktadienio visada skaičiuojama per vieną dieną, o tik nuo trečiadienio iki ketvirtadienio apsikeitimo suma padidėja tris kartus. Taip yra dėl to, kad perkeldamas pozicijos uždarymo datą iš trečiadienio į ketvirtadienį, treideris perkelia ją iš penktadienio į pirmadienį (pasirodo, kad 3 dienas į priekį), todėl SWAP apmokamas iš karto už 3 dienas.

Kur terminale rodoma informacija apie apsikeitimo sandorius?

SWAP apmokestinamas tik už atvirus pavedimus, todėl jį galima matyti tik atvirose pozicijose skirtuke „Prekyba“.

SWAP už kiekvieną atidarymą prekybos pozicija gali būti ir teigiamas, ir neigiamas. Tai priklauso nuo valiutų palūkanų normų apskaičiavimo ir nuo pavedimo tipo (Parduoti arba Pirkti). Kuo ilgiau pozicija lieka atvira, t. y. kuo daugiau kartų ji bus perkelta į kitą dieną, tuo didesnis bus apsikeitimo mokesčių dydis.

SWAP sumuojamas su gretimu pelno stulpeliu. Tai yra, stulpelyje „Pelnas“ jau rodoma informacija grynasis pelnas(įskaitant apsikeitimo sandorius).

SWAP įskaitomas 17:00 Niujorko laiku (JAV). Prekybos terminalo duomenimis, kaupimas vyksta vidurnaktį (Maskvos laiku, tai kažkur apie 1 val.).

SWAP klasifikacija

Atsižvelgiant į įgyvendinimo laiką, valiutos apsikeitimo sandoriai skirstomi į 3 tipus:

1. Vienos dienos (trumpai).
2. Forward (atsižvelgiama į sandorių derinio pobūdį, kai artimiausias pavedimas uždaromas tik tada, kai vertės data yra vėlesnė už apsikeitimo sandorį, o atvirkštinis atitinka vėlyvojo išankstinio sandorio sąlygas).
3. Standartinis (būdinga, kad artimiausia vertės data yra apsikeitimo sandoris, o tolimiausia – išankstinis sandoris).

Kaip prekiauti, kai užsakymai galioja per ilgai?

Jei treiderio prekybos strategija apima ilgalaikę prekybą, kurios metu orderiai bus atidaromi gana ilgą laiką, tai apsikeitimo sandorių skaičiavimas gali labai paveikti tokios prekybos kokybę. Jei atidarius sandorį apmokestinamas teigiamas SWAP, tai yra tik prekybininko rankose, nes užbaigęs sandorį jis galės atsiimti šiek tiek daugiau pelno.

Ar yra sąskaitų, kuriose nereikia mokėti apsikeitimo sandorių?

Šiuo atveju dauguma prekiautojų naudoja sąskaitas be apsikeitimo. Tai įprasta prekybos sąskaita, kurią galima sukurti taip pat, kaip ir standartinę. tikroji sąskaita. Kurdami ją turėsite tiesiog nurodyti, kad prekyba bus vykdoma šioje sąskaitoje nekaupiant apsikeitimo sandorių.

SWAP į tokią sąskaitą neįskaitomas, jei visos atviros pozicijos pervedamos po vidurnakčio, jokia suma nebus prarasta ir negausite (nepriklausomai nuo atvirų pozicijų kiekio). Tačiau prekiautojas visą laiką turės mokėti padidintą komisinį mokestį už kiekvieną atvirą poziciją. Taip brokeris kompensuos jų nuostolius.

Tokios sąskaitos tinka tiems prekybininkams, kurie užsiima investicijomis ir laiko atvirus pavedimus kelis mėnesius. Be apsikeitimo sąskaitos padeda ir rinkos dalyviams, kurie prekiauja egzotiškomis valiutų poromis.

Nekeičiamos sąskaitos taip pat skirtos nariams Forex rinka kurie naudojasi savo prekybos sistemose, kurios neatsižvelgia į apsikeitimo sandorio įtaką pelnui.

Be to, neapsikeitimo sąskaitas atidaro prekybininkai, kurie dėl savo religinių įsitikinimų negali jomis naudotis („islamo sąskaitos“).

Nemokamos keitimo sąskaitos gali būti sukurtos atidarant naują sąskaitą, taip pat gali būti prijungtos prie esamų sąskaitų (tam reikia kreiptis į brokerio, kuriame atidaroma sąskaita, techninės pagalbos tarnybą).

Prekyba turi išsamią apsikeitimo sandorių lentelę, kuri skaičiuojama pagal pasaulio centrinio banko palūkanų normas.

SWAP lentelė atrodo taip:

Lentelėje pateikiami LONG ir SHORT pozicijų apsikeitimo vertės rodikliai.

SVARBU A: SWAP vertė kiekvienam atskiram Forex valiutos instrumentui skiriasi. Taip yra dėl to, kad dauguma brokerių, be pagrindinių pajamų iš spredų, į apsikeitimo sandorių lygį įtraukia ir nedidelį komisinį mokestį.

Ar galima užsidirbti iš apsikeitimo sandorių?

Nepaisant to, kad be teigiamų apsikeitimo sandorių yra ir neigiamų, kai kurie prekiautojai sugeba neprarasti savo skirtumo, o, priešingai, uždirbti pelno. Be to, pajamos gaunamos tik iš SWAP.

Šis prekybos tipas vadinamas Carry Trade. Ši prekybos strategija duos pelno net tada, kai kaina ilgą laiką visiškai nejuda. Carry Trade strategija daugiausia taikoma toms valiutos priemonėms, kurios skiriasi didžiausiu palūkanų normų skirtumu. Tai gali būti GBP/JPY, AUD/JPY arba NZD/JPY poros.

Prekybos principas, pagrįstas Carry Trade prekybos sistema

Šios prekybos paslaptis ta, kad pirkdamas valiutą su didelėmis palūkanomis prekiautojas būtinai turi parduoti kitą valiutų porą. Tuo pačiu metu prekiautojas pasirenka valiutų poras tam, kad pirktų valiutą su didžiausia palūkanų norma, o parduotų su mažiausia. Tai yra dvigubas uždarbis, nes prekiautojas pelno ne tik iš kainų svyravimų, bet ir iš palūkanų normų skirtumo (SWAP).

Pelnas iš tokios prekybos yra ilgalaikis, tai yra, jį galima gauti per kelis mėnesius ar net per kelerius metus. Svarbiausia šios strategijos sąlyga yra tai, kad ji naudojama ramiomis ekonominėmis sąlygomis.

Vaizdo įrašas: kaip užsidirbti pinigų Forex

Dirbk toliau prekybos sistema„Carry Trade“ vykdoma taip:

1. Prekybininkas atidaro valiutų poros diagramą, kuriai būdingas didelis palūkanų normų skirtumas (su dideliu teigiamu SWAP).
2. Rinkos analizės pagalba ji nustato kryptį (tendenciją) savaitės ar mėnesio laikotarpiais.
3. Atidaro pirkimo/pardavimo sandorį su teigiamu apsikeitimo sandoriu.

Stop Loss lygis šioje strategijoje niekada nenustatomas, nes sandoris gali būti atidarytas labai ilgai. Tuo pačiu metu prekiautojas sąskaitoje turi turėti gerą kapitalą, kad kainos pasikeitimo atveju būtų galima išlaikyti lėšų išmokėjimą.

Rodiklis

Norint užsidirbti pinigų iš teigiamo apsikeitimo sandorio, taip pat yra specialiai sukurtas indikatorius, kuris savarankiškai apskaičiuoja SWAP dydį, po kurio prekiautojui pateikiama informacija apie tai, koks apsikeitimo sandoris bus apmokestintas už šią valiutų porą pirkimo ar pardavimo atveju. Spread Swap indikatorius taip pat rodo kiekvienos prekybos priemonės skirtumo vertę.

Sveiki mieli draugai! aiškiai atsakykite į klausimą, kas yra apsikeitimas Forex ir duok aiškus metodikos aprašymas jo skaičiavimas gal ne visi, net labiausiai patyrę, prekeiviai. Daugumai apsikeitimo sandoris išlieka nedidelė suma, kurią brokeris vieną kartą per dieną nuskaito iš sąskaitos. Ne visi supranta, kaip jis apskaičiuojamas ir kas tai yra. Šiandien siūlau užpildyti šią žinių spragą ir sutvarkyti kaip apsikeitimo sandoris veikia prekybą, kas lemia jo vertę ir ar į tai reikia atsižvelgti vertinant strategijos efektyvumą.

Terminologijos supratimas

Kalbant apie terminą apsikeisti, šio žodžio vertimas į rusų kalbą skamba taip palūkanų normos skirtumas"(jūs taip pat atitiksite terminą " apsiverstiŠie terminai yra sinonimai). Mes analizuosime apsikeitimo esmę konkretus pavyzdys valiutų porų operacijos GBPUSD.

Mus domina abiejų valiutų palūkanų normos. Apie tai, kur juos galima rasti, pakalbėsime kiek vėliau, kol kas tik nurodysime, kad Anglijoje kursas yra 0.75% , ir JAV 2.25% . Dabar dėl keitimo į ilgas pozicijas:

• Kai sudaromas pirkimo sandoris, prekybininkas perka Didžiosios Britanijos svarą už dolerius;
• Tuo pačiu metu jūs neturite reikiamos sumos dolerių, maržinė prekyba(su svertu), o tai reiškia, kad brokeris pasiskolina jums reikiamą sumą. Šios paskolos palūkanos yra 2,25 %;
• Už šią sumą doleriais perkate svarų ir už juos gaunate 0,75%;
• Įsivaizduokite, kad tai įprasta banko paskola vienos dienos laikotarpiui, o rytoj parduosi svarus ir paskolą grąžinsi doleriais. Tačiau dėl palūkanų normų skirtumo jūs praleisite 0,75 – 2,25 = -1,5%. Tai bus apsikeitimo dydis.

Įsivaizduokite priešingą situaciją – trumpą poziciją GBPUSD. Joje dėl to paties palūkanų skirtumo gausite 1,5 proc. Virtimas nebūtinai yra nuostolis, viskas priklauso nuo atitinkamų valiutų palūkanų normų santykio. Skaičiavimo patogumui brokeriai pateikia šio parametro reikšmę taškais.

Apsikeitimo apskaičiavimo formulė taip pat apima brokerio komisiniai, todėl rekomenduoju, o ne skaičiuoti patiems naudoti duomenis iš įmonės interneto svetainės. Šios vertės nustatymo procedūra skirtingiems instrumentams yra skirtinga. Forex, CFD – daugiau papasakos apie tokio tipo prekybą, kriptovaliutas, prekių rinką, skaičiavimo formulės skiriasi.

Toliau pateiktame vaizdo įraše išsamiai aprašoma, kaip apsikeitimo sandoriai atsiranda prekyboje.

Kaupimo procedūra

Tiesą sakant, prekybininkams, sudarant sandorius, nereikia valiutos, jie tiesiog išleidžia spekuliaciniai sandoriai su valiutų poromis. Todėl kiekvieną dieną vakare sandoris yra uždaromas ir brokeris iš karto jį sudaro už jus, o keitimas apmokestinamas. Ši procedūra vyksta beveik akimirksniu, todėl vargu ar pastebėsite pozicijos perkėlimą, tik čia mažas kiekisįskaityta į sąskaitą arba nurašyta iš jos.

Nepaisant to, kad Forex rinka veikia su savaitgalio pertrauka, apsikeitimo sandoris apmokestinamas už visas savaitės dienas, įskaitant operacijos perkėlimą šeštadienį ir sekmadienį. Kadangi savaitgalį brokeriai ilsisi, tai mainai negali būti nurašyti, todėl keiskite trigubo dydžio atimama, kai sandoris nukeliamas iš trečiadienio į ketvirtadienį. Taip yra dėl to, kad Forex atsiskaitymai už sudarytus sandorius atliekami per 2 dienas. Todėl savaitės viduryje apmokestinamas 3x apsikeitimas. Kai kuriems instrumentams yra išimčių, pavyzdžiui, USDTRY Apsikeitimas apmokestinamas x3 suma, kai sandoris perkeliamas iš ketvirtadienio į penktadienį. Kalbant apie kaupimo laiką, tai atsitinka 01:00 UTC.

Kur sužinoti apsikeitimo sandorių sumą

Nėra prasmės savarankiškai skaičiuoti valiutos apsikeitimo sandorį. Tai atskaitos vertė ir jį galima rasti tiek prekybos terminale, tiek įmonių interneto svetainėse prekybos sąlygų apraše.

Apsikeitimas prekybos terminale

Terminalo lange, tiesiai po diagramomis su valiutų poromis, kiekvienam atviram sandoriui rodomas apsikeitimo sandoris. Jei netyčia uždarėte šį langą, galite jį grąžinti per skirtuką Žiūrėti-Terminalas arba spartusis klavišas ctrl+t.

Taip pat galite peržiūrėti terminale išsamias specifikacijas kiekvienas instrumentas. Lange Rinkos apžvalga(kairėje terminalo pusėje) dešiniuoju pelės mygtuku spustelėkite dominančią priemonę ir pasirinkite elementą Specifikacija.

Atsidariusiame lange pateikiama ne tik informacija apie apsikeitimo sandorio dydį, bet ir dieną, kai jis patrigubinamas.

Tą pačią informaciją rasite brokerio svetainėje.

Apsikeitimas brokerio svetainėje

Informacija apie apsikeitimą nurodyta sutarties specifikacijose. Jis pateikiamas svetainėje skiltyje su prekybos sąlygomis, gali būti atskiras punktas Sutarties specifikacija. Pateiksiu žemiau išvaizdašiuos skyrius iš skirtingų brokerių.

Exness

Kiekvienai turimai priemonei skirtumai, sverto marža, stabdymo lygis ir apsikeitimo sandoris nurodomi taškais, nurodykite jo vertę. čia . Taip pat yra skaičiuoklė, skirta apsikeitimo sandoriui apskaičiuoti, atsižvelgiant į sandorio laikymo laikotarpį ir kitas pradines sąlygas.

Atidarykite sąskaitą Exness brokeryje

fxpro

Skyriuje Komisiniai ir apsikeitimo sandoriai esantys skaičiuotuvas, kuri leidžia įvertinti spredo ir apsikeitimo kainą prekiaujant. Čia detaliai paaiškinama šių dydžių apskaičiavimo metodika, nurodomas brokerio komisinis atlyginimas. Pateikiama apsikeitimo informacija ir lentelės pavidalu . Galite perskaityti nuorodą, įmonė yra gana tinkama atidaryti pagrindinę prekybos sąskaitą čia.

Prisiregistruokite prie FxPro

Alpari

Viskas standartiškai lentelėje turtas skirstomas į grupes, o kiekvienai grupei nurodomas apsikeitimo sandoris pirkimams ir pardavimui, prekybos grafikas, skirtumas.

Sąskaitos atidarymas „Alpari“.

Amarkets

Ta pati situacija kaip ir pas kitus brokerius. Tiesa, turtas čia visi kartu, nėra labai patogu pasirinkti tinkamą.

Registracija

Palyginkime apsikeitimą 4 valiutų poromis su šiais brokeriais:

Kaip matote, apsikeitimo sandoriai skiriasi, kai kuriose valiutų porose jis gali skirtis beveik 2 kartus. Tačiau pinigine išraiška tai tokios mažos sumos, kad dauguma prekybininkų šio skirtumo nepajus. Kad tai pradėtų daryti įtaką rezultatams, reikia dirbti su dešimčių ir šimtų tūkstančių dolerių kapitalu.

Jei norite palyginti brokerius pagal perkėlimą, naudokite . Skirtuke Brokeriai yra susijęs daiktas. Tai labai patogu tai ne tik stalas. Prie jo galite pridėti bet kurią valiutų porą ir išdėstyti paieškos rezultatus mažėjančia arba didėjančia tvarka. Keliais paspaudimais galite rasti įmonę su maksimaliu arba minimaliu apsikeitimo sandoriu.

Informacija apie pasaulio bankų palūkanų normas

Jei reikia išsirinkti porą, kuriai sudarytas mažiausias neigiamas apsikeitimo sandoris arba didžiausias teigiamas apsikeitimo sandoris, tai patogu padaryti palyginus pasaulio bankų palūkanų normas. Aukščiau jau išsiaiškinome, kad skirtingiems tarpininkams toms pačioms valiutų poroms perkėlimas gali skirtis dėl to, kad komisiniai skiriasi. Bet apskritai, lyginant bankų įkainius, patogu pasirinkti valiutų poras, o tada atlikti brokerių palyginimą.

Toliau pateikiamas išteklių, kuriais galite stebėti palūkanų normas, sąrašas:

Informacija apie įkainius nėra paslaptis ir ją galite rasti pas kitus brokerius. Tiesiog įsitikinkite, kad duomenys yra reguliariai atnaujinami ir atitinka naujausius pakeitimus. Rusakalbiams prekeiviams rekomenduoju pasinaudoti Alpari informacija – viskas įgyvendinta kuo patogiau.

Islamo sąskaitos – naudos iš prekybos be apsikeitimo sandorių

Keitimas yra paprastais žodžiais operacija su simptomais lupikavimas. Islame valiutų keitimas nėra draudžiamas, o tik su sąlyga, kad keitimas įvyks be pertraukos laike ir ta pačia proporcija, tai yra nė viena šalis nelieka skolinga. Šiuo požiūriu apsivertimas prieštarauja šios religijos normoms.

Būtent todėl beveik visi brokeriai klientams siūlo vadinamąjį islamiškas arba be mainų sąskaitas. Jiems vietoj keitimų dienos pabaigoje iš sąskaitos nuskaitoma fiksuota suma Komisija. Pats terminas islamo sąskaita“ nereiškia, kad su jais gali dirbti tik musulmonai, nepriklausomai nuo religijos, apsikeitimo sandorį galite išjungti, jei brokeris tai leidžia.

Iš darbo su šia paskyra ypatybių atkreipiu dėmesį:

Dauguma brokerių turi paslaugą keitimas nemokamai turi būti prijungtas per Asmeninė sritis arba techninė pagalba. Ši parinktis galima ne visoms paskyroms, pvz. Amarkets paslauga teikiama tik pagal sąskaitas faktūras Auksas, Platina.

Atidžiai perskaitykite prekybos sąlygas. Kartais pasiūlymai yra pelningesni nei sąskaitos be apsikeitimo. Pavyzdžiui, pas fxpro tie, kurie prekiauja cTrader mokėti tik komisinius $4.5 prekiaujamam lotui, be to, didžiųjų bendrovių skirtumas čia yra nuo 0,4 punkto. Tai tikrai naudinga. Pavyzdžiui, jei sandoris, kurio apimtis yra 1 partija EURUSD Laikant 5 dienas, FxPro apsikeitimo nuostolis bus 54 USD – apie 5 taškus. Jei tomis pačiomis sąlygomis darbas būtų atliekamas cTrader, tai komisinis mokestis dėl prekybos apyvartos būtų 10,2 USD.

Tiems, kurie dirba eidami pareigas nuo mėnesio ar daugiau, rekomenduoju prekiauti islamiškomis sąskaitomis. Išimtis - vežti prekeivius ir tie, kurie planuoja prekiauti nulinėmis arba mažomis teigiamomis apsikeitimo poromis.

Jei dirbate specialybės o sandorius laikote daugiausiai kelias dienas, tada apsikeitimo galima nepaisyti. Paprastai su tokiu prekybos gyvavimo laikotarpiu tikslai viršija 100-150 punktų, 4-5 punktų nuostoliai dėl perkėlimo yra nereikšmingi, palyginti su pelnu.

Jei jūsų prekyba yra kažkas tarp jų – tiek sandoriai su poros savaičių išlaikymo laiku, tiek greitesni sandoriai, ieškokite pasiūlymų su patobulintais apsikeitimo sandoriais. Pavyzdžiui, pas Amarkets dėl Platina sąskaitų, neigiami perkėlimai sumažinami 30 proc., o teigiami – trečdaliu.

Prekyba kariu – užsidirbti pinigų iš apsikeitimo sandorių su garantija

Uždirbimo mainų strategija teoriškai laimi abipusiai. Trumpai apibūdinkite esmę:

1. Mums reikia 2 patikimi brokeriai. Vienas iš jų turi palaikyti islamo sąskaitos. Iš kitos pasirenkame valiutų porą su maksimalus teigiamas apsikeitimas. Pas juos atidarome sąskaitas, yra tikros sąskaitos atidarymo instrukcija, jei to dar nedarėte, rekomenduoju perskaityti;
2. Atidarome daugiakrypčius pasiūlymus pasirinktam instrumentui. Aikštelė ta pati, stotelių nenustatome, kaip ir TR;
3. Dėl to kiekvieną dieną gauname nedidelį pelną dėl teigiamo apsikeitimo, o dėl daugiakrypčių sandorių blokavimo neprarandame pinigų grafiko judėjime.

Grandinė atrodo tobula, bet yra niuansus:

• Reikia didelių pinigų uždirbti apčiuopiamą pelną;
• Apsikeitimas yra nepastovi vertė, gali sumažėti, sumažės ir transporto priemonės pelnas;
• Be didelių indėlių išlaidų, jums reikia rezervinė suma papildymui sąskaitoje, kurioje kaupsis nuostoliai dėl diagramos judėjimo.

Kalbant apie poras, turite pasirinkti tas, kurioms teigiamas apsikeitimo maksimalus. Pagrindinėse studijose to nebūna, todėl atkreipiame dėmesį egzotiškos valiutų poros. Neblogai kariu prekiauti yra išlikusios valiutos devalvacija: Centriniai bankai priversti kelti palūkanų normas, kad sulėtintų kritimą.

Žemiau pateikiamos kelios poros su apsikeitimu doleriais į lotą 1.0 (brokeris Exness

Štai keletas brokerių pagal išmokėjimo lygį. Kaip matai Alpari ir Exness gerai atrodo bendrame reitinge. Jei kapitalas leidžia, atidžiau pažvelkite į šią strategiją. Naršykite spredus, Exness, FxPro svetainėse yra skaičiuotuvai jiems skaičiuoti, tad sunkumų nekils.

išvadas

Rollover nėra brokerio apgaulė ir ne bandymas pasipelnyti iš jūsų patiklumo. Šios sumos nurašymas reikia, dėl prekybos Forex ir kt. specifikos finansinės rinkos. Kai prekiaujama dienos metu ir kai laikomi kelių dienų laikotarpiai, to galima nepaisyti.

Jei turite klausimų - užduokite juos komentaruose. Būtinai užsiprenumeruokite mano tinklaraščio atnaujinimus, kad visada žinotumėte apie naujos medžiagos išleidimą. Atsisveikinu su jumis šiuo klausimu. Viso geriausio ir iki greito pasimatymo!

Jei tekste radote klaidą, pažymėkite teksto dalį ir spustelėkite Ctrl+Enter. Ačiū, kad padedate mano tinklaraščiui tobulėti!

Daugeliui prekiautojų, kurie naudojasi maržine prekyba (prekyba su svertu be realios valiutos pasiūlos), apsikeitimo sandorių buvimas tampa kliūtimi atidaryti ilgalaikes pozicijas.

Apsikeitimas – tai mokestis už atviros pozicijos perkėlimą į kitą dieną. Suma priklauso nuo sandorio apimties, naudojamo turto ir tiekėjo, suteikiančio prieigą prie prekybos, sąlygų. Bendru atveju mokestis gali būti teigiamas ir neigiamas, atnešti papildomo pelno ar nuostolių rinkos žaidėjui. Nesugebėjimas analizuoti ir naudoti apsikeitimo sandorius būdingas daugiausia pradedantiesiems prekiauti. Jiems apsikeitimas tampa problema ir dažnai klaidų, nustatant optimalų atviros pozicijos laikymo terminą, priežastimi.

Kas tai yra?

Sukeisti ( Anglų apsikeisti - keitimas, pervedimas, pervedimas) Forex – papildomas mokestis, kuris imamas nuo prekiautojo atviros pozicijos, kai ji perkeliama į kitą prekybos dieną.

Apsikeitimo sandorių dydžius brokeriai nustato įvairioms valiutų poroms ir kitoms priemonėms, priklausomai nuo pozicijos krypties – jie gali būti teigiami arba neigiami.

Atitinkamai, apsikeitimas gali turėti abu teigiamas poveikis prekybos dalyviui, nešantis papildomą pelną, o neigiamas - esant reikšmingai sandorio trukmei, „suvalgęs“ gautą teigiamą rezultatą arba padidinantis nuostolius nesėkmingo įėjimo į rinką atveju.

Absoliutus apsikeitimo sandorio dydis, kuris iš esmės yra svarbus atvirai pozicijai, rodomas tik kaip papildomas pelnas arba nuostolis einamajame sandoryje. Tačiau tai turi įtakos visoms sandorio savybėms:

• nuosavas kapitalas – esama lėšų suma;
• laisva marža – laisvų lėšų suma, skirta operacijoms;
• absoliučios MarginCall ir StopOut lygių vertės.

Dėl to prekiautojai suformavo 3 tipų požiūrį į pozicijų perkėlimą:

1. Neigiamas (sukeitimų baimė). Būdinga, daugiausia pradedantiesiems prekyboje, kurie nežino, kaip atsižvelgti į pervedimo mokestį ilgalaikėje prekyboje. Remiantis baime gauti papildomų nuostolių, didesnių nei galimas pelnas iš prekybos ilgesniais laikotarpiais. Tokį požiūrį gali pateisinti patyrę konkurso dalyviai, pavyzdžiui, esant netinkamoms brokerio sąlygoms. Taigi, prieš keletą metų vienas iš lyderių Rusijos rinka Forex paslaugų įmonė ForexClub sutarties specifikacijose nurodė tik neigiamus apsikeitimo sandorius, ir gana didelius. Tai privertė prekybininkus sutelkti dėmesį į dienos prekybą.
2. Neutralus. Patyręs vartotojas adekvačiai įvertina pasirinktos valiutų poros ar kito turto apsikeitimo sandorių lygį, numato galimas pajamas ir priima pagrįstą sprendimą dėl pozicijos laikymo laiko.
3. Pragmatiškas.Šis požiūris tapo savotiškos ypatingos odės pagrindu prekybos strategijos– vykdyti prekybą. Jos pagrindas yra skirtingų valiutų palūkanų normų skirtumas, kuris iš tikrųjų yra apsikeitimo sandorių šaltinis. Principas pagrįstas pelno gavimu iš pozicijų perkėlimo mokesčio, kai užimama pozicijas ilgą laiką, nepaisant pagrindinio vieno sandorio rezultato.

Bet kokiu atveju, atidarydamas sąskaitas darbui finansų rinkose, treideris turi žinoti apsikeitimo sandorių formavimo mechanizmą ir jų vertę, į kurią atsižvelgiama sudarant sandorius.

Formavimo mechanizmas ir apsikeitimo apskaičiavimo metodas

Apsikeitimo sandorio šaltinis yra poros bazinio ir kotiruojamo turto palūkanų normų skirtumas. Dabartinis mokestis už pozicijos keitimą maržos atveju (dėl paskolos lėšos, be faktinio prekių pristatymo/valiutomis) siūlymas.

Apsikeitimo sandorių generavimo mechanizmas yra toks:

1. Prekybininkas perka turtą už sumą, kuri viršija nuosavų lėšų sumą, perviršis nustatomas pagal svertą. Tam trūkstamas lėšas kreditu suteikia brokeris, per kurį vykdoma prekyba.
2. Kai perkelsite poziciją į kitą dieną, turėsite sumokėti naudojimo mokestį. skolintų pinigų.
3. Aukcione dalyvaujančio prekiautojo įsigytas turtas suteikiamas kitiems rinkos dalyviams atvirkštiniams sandoriams atlikti.
4. Perkeliant poziciją į kitą dieną, savininko (poziciją atidariusio rinkos dalyvio) naudai mokamos nurodytos sumos su atitinkama palūkanų norma.
5. Skirtumas tarp brokeriui pervestos ir iš kitų prekybos dalyvių gautos sumos yra apsikeitimo sandoris.

Skaičiavimo technikos taikymas iliustruojamas pavyzdžiu.

Tarkim nuosavų lėšų prekiautojas yra 10 tūkstančių JAV dolerių. Jis ketina atidaryti 1 loto prekybą EURUSD poroje. Brokerio suteikiamas svertas leis jums gauti pakankamai kredito, kad atitiktumėte maržos reikalavimus. Palūkanų norma už UISD yra 0,2% per dieną, už EUR - 0,1% per dieną, dabartinė norma yra 1,2. Darbo schema yra tokia:

• Brokeris suteikia paskolą trūkstamiems 110 tūkstančių JAV dolerių.
• 1 pozicija atidaroma - 100 tūkst.
• Kai pozicija perkeliama, brokeris gauna 0,22 tūkst. dolerių užmokestį už skolintų lėšų suteikimą.
• Už naudojimąsi 100 tūkstančių eurų, rinkos dalyvių aukcione prekiautojo naudai, imamas 0,1 tūkst. eurų (0,12 tūkst. dolerių dabartiniu kursu) mokestis.
• Apsikeitimas (skirtumas) yra -0,1 tūkst. dolerių ("-" ženklas rodo gautą nuostolį).

Įeinant į rinką priešinga kryptimi, įkainių skirtumas lemia teigiamą rezultatą – papildomą pelną.

Nesunku pamatyti keletą funkcijų:

• swap kaupiasi;
• skirtumas yra reikšmingesnis, tuo didesnis palūkanų normų skirtumas;
• Priklausomai nuo pozicijos laikymo trukmės, absoliuti apsikeitimo vertė gali būti palyginama su sandorio apimtimi ir sandorių rezultatu.

Į juos reikia atsižvelgti tiek vykdant įprastą prekybą, tiek renkantis „carry trade“ kaip pagrindinę strategiją.

Teigiamas arba neigiamas apsikeitimo sandoris

Atsižvelgiant į porą sudarančio turto palūkanų normų skirtumą, apsikeitimas sandoriais gali būti teigiamas arba neigiamas:

• pralaimi, jei statymas yra pagrindinis turtas didesnis nei kotiruojamas;
• pelnas kitaip.

Kursų ir dabartinių kursų skirtumas lemia skirtumą tarp apsikeitimo sandorių ilgalaikiams ir trumpiems sandoriams – pirkimams ir pardavimui finansinė priemonė. Tikėtinas variantas, kai mokėjimas tampa teigiamas arba neigiamas, nepriklausomai nuo sandorių krypties.

Nekeičiamos sąskaitos

Investuotojams, kurių pagrindiniai interesai yra sutelkti ilgalaikės prekybos srityje, brokeriai siūlo sąskaitas be apsikeitimo.

Šiuo atveju pozicijos perkėlimo mokestis nėra imamas. Negautas pelnas brokeris kompensuojamas (visiškai arba iš dalies) įvedant papildomus komisinius už kiekvieną sandorį. Be to, toks mokėjimas gali būti apmokestinamas vienkartinį įėjimą į rinką arba kai atliekamos ir atidarymo, ir uždarymo pozicijos. Komisinio atlyginimo dydis nustatomas proporcingai rinkoje sudarytos sutarties apimčiai.

Daugeliu atvejų toks prekybos susitarimas yra pelningesnis ilgalaikei prekybai – nedidelė suma reikalauja mažiau papildomų išlaidų nei nuolatiniai nuostoliai iš apsikeitimo sandorio.

Dienos ar vidutinės trukmės prekybai neapsikeitimo sąskaitų naudojimas yra neracionalus – komisiniai už daug sandorių lemia rimtus garantuotus nuostolius. Apsikeitimas, skirtingai nei komisinis, gali būti teigiamas ir neigiamas.

Valiutos keitimas

Valiutos apsikeitimo sandoris turi labiausiai suprantamą išvaizdos mechanizmą ir skaičiavimo algoritmą.

Štai keletas svarbių dalykų, kuriuos reikia atsiminti:

• Swap yra pateikiamas kauliukais ilgiems ir trumpiems sandoriams.
• Esant dabartinei ekonominei situacijai, centriniai bankai nustatė žemas (dažnai neigiamas) palūkanų normas daugeliui pagrindinių pasaulio valiutų. Dėl to kai kurių priemonių apsikeitimo sandoriai yra tik teigiami arba tik neigiami (pavyzdžiui, EURCHF abu apsikeitimo sandoriai yra neigiami).
• Pagrindinėse valiutų porose mokestis už pozicijos perkėlimą yra daug mažesnis nei dirbant su egzotiškais instrumentais. Pavyzdžiui, EURTRY apsikeitimo sandoris (Euras/Turkijos lira) pervedimo mokestį EUR/USD ar kitomis Europos valiutomis viršija dešimtis kartų.

Valiutų apsikeitimo sandorio dydis yra iš esmės svarbus Forex prekiautojams, kuriems valiutų poros yra pagrindinės prekybos priemonės.

Kur ieškoti?

Pagrindinis informacijos apie valiutos apsikeitimo sandorį šaltinis yra šalių, kurių turtas naudojamas prekyboje, centrinių bankų informacija. Tačiau šis metodas reikalauja, kad sudarant sandorį būtų tvarkomi atsiskaitymo duomenys.

Prekybininkams informaciją apie apsikeitimo sandorius teikia brokeriai, kurie atidaro sąskaitas. Kartu informacija patogi naudotis – nurodomi ilgosios ir trumposios pozicijos pervedimo taškais mokesčiai, o tai leidžia greitai įvertinti papildomą pelną/nuostolį.

Paprastai reikalingi duomenys skelbiami oficialios brokerio svetainės prekybos sąlygų skiltyje. Pavyzdžiui, „Alpari“ juos skelbia (https://alpari.com/ru/trading/contract_specification/) – skiltyje „FOREX, metalai ir CFD“ – „Sutarties specifikacija“.

Informaciją apie dabartinį apsikeitimo sandorių lygį galite rasti tiesiogiai prekybos platforma, pavyzdžiui, MetaTrader terminale.

Kur rasti MT4: lentelė

MetaTrader terminale (populiarioje dabartinėje MT4 versijoje) informacija apie apsikeitimo sandorius pateikiama Market Watch (langas su dabartinėmis kotiruotėmis šalia kainų diagramos).

Norėdami jį pasiekti, pasirinkite valiutų porą ir paspauskite dešinįjį pelės mygtuką. Kontekstiniame meniu pasirinkite elementą „Specifikacija“, kuriame yra pilna apžvalga pasirinktos priemonės sąlygos, įskaitant apsikeitimą taškais už ilgąją ir trumpąją poziciją bei dieną, kai apmokestinamas trigubas mokėjimas (ši suma imama už pozicijos perkėlimą savaitgalį – nuo ​​penktadienio iki pirmadienio). Paprastai toks skaičiavimas atliekamas trečiadienį arba ketvirtadienį.

Kodėl mokame už pozicijos perkėlimą į kitą dieną?

Pagrindinė apmokestinimo mainų priežastis yra technologijų naudojimas maržinė prekyba kai prekiautojas naudojasi brokerio paskola, kad atidarytų didesnes pozicijas, nei leidžia jo nuosavos lėšos. Apsikeitimas iš tikrųjų yra kasdienis mokėjimas už skolintų lėšų naudojimą.

Prie nulio svertas(dirbama tik iš sąskaitoje esančių lėšų), kaip, pavyzdžiui, prekiaujant tiesiogiai Maskvos biržoje atidarant asmenį investicinė sąskaita, keitimas neapmokestinamas.

Ką daryti, jei atviros pozicijos išlieka mėnesį ar ilgiau?

Atidarant pozicijas ilgalaikėje prekyboje (2 savaitės – mėnuo ir daugiau), apsikeitimo sandoriai pradeda daryti pastebimą įtaką prekybos rezultatams.

Pavyzdžiui, jei apsikeitimas pirkti EURUSD yra -1,31 taško, tai per 30 kalendorinių dienų nuo atviros pozicijos išlaikymo bendras nuostolis bus beveik 40 taškų. Kai mėnesinis intervalas retai pasiekia 150 taškų, apsikeitimo sandorių dalis viršija 25%. Egzotiškose porose apsikeitimo efekto pasireiškimas yra įspūdingesnis - 31 taškas už vieną sandorį per mėnesį, iš viso yra daugiau nei 900 taškų.

Tiems, kurie domisi ilgalaikė investicija tikslinga laikytis šių rekomendacijų:

• Atidarydamas sandorius, jis lygina apskaičiuotą apsikeitimo sandorio vertę su galimais prekybos rezultatais (pastarasis įvertinamas remiantis mėnesinio ar ilgesnio judėjimo intervalo požymiais istoriniais duomenimis).
• Suteikite pirmenybę sąskaitoms be apsikeitimo, jei planuojama sudaryti ribotą skaičių kontaktų.
• Įsigykite turtą ne tik remdamiesi duomenimis apie pelningumą, nepastovumą ir pagrindinio ar techninė analizė, bet ir atsižvelgiant į papildomą pelną ar nuostolius (komisinius už pozicijų atidarymą, pervedimo mokesčius ir kt.).
• Naudokite strategijas su apsikeitimo sandorio dydžio kompensavimu, atidarydami kitų priemonių apsidraudimo pozicijas.

Taigi swap (swap) – mokestis už atviros pozicijos perkėlimą į kitą prekybos dieną gali turėti didelės įtakos ilgalaikei prekybai. Prekybininkui būtina optimizuoti papildomo pelno/nuostolių dydį, o tai įmanoma žinant apsikeitimo sandorių sudarymo ir apskaičiavimo mechanizmus, žinant jų dabartinę vertę prekiaujant turtui.