Evaluarea eficacității producției și economice, activitati financiare se rezumă la analiza profitabilității unui anumit tip de activitate al organizației, adică are ca scop maximizarea rezultate financiare.

Eficacitatea financiară activitate economicăîntreprinderile sunt evaluate folosind indicatori absoluti și relativi.

Performanța unei întreprinderi poate fi evaluată prin mai multe grupuri de indicatori. Cei mai des utilizați indicatori ai profitului și rentabilității, în funcție de organizarea procesului economic, de eficiența utilizării anumitor tipuri de potențial imobiliar, adică de dinamica activității financiare și economice.

Evaluarea activității afacerii are ca scop analiza rezultatelor și eficacității activităților curente de producție.

O evaluare a activității afacerii la nivel calitativ poate fi obținută ca rezultat al comparării activităților unei întreprinderi date și ale întreprinderilor aferente. Astfel de criterii calitative sunt: ​​amploarea piețelor de vânzare a produselor; disponibilitatea produselor pentru export; reputația întreprinderii, care se exprimă, în special, în popularitatea clienților care folosesc serviciile întreprinderii etc. Evaluarea cantitativă se face în două direcții:

• o gradul de implementare a planului (stabilit de organizația-mamă sau independent) pentru principalii indicatori, asigurând ritmurile de creștere specificate;
• o nivelul de eficiență în utilizarea diverselor resurse ale întreprinderii.

Pentru a implementa prima linie de analiză, este de asemenea recomandabil să se țină cont de dinamica comparativă a principalilor indicatori. În special, următorul raport este optim:

T pb > T p > T ak > 100%, (1,4)

unde T pb > T p -, respectiv T ak -, rata de modificare a profiturilor, vânzărilor, capitalului avansat (Bd).

Această dependență înseamnă:

• a) potențialul economic al întreprinderii crește;
• b) în comparație cu creșterea potențialului economic, volumul vânzărilor crește într-un ritm mai mare, i.e. resursele întreprinderii sunt utilizate mai eficient;
• c) profitul crește într-un ritm mai rapid, ceea ce indică, de regulă, o scădere relativă a costurilor de producție și distribuție. 17, p. 44-48

În același timp, sunt posibile și abateri de la această dependență ideală și nu trebuie considerate întotdeauna ca fiind negative, astfel de motive sunt: ​​dezvoltarea de noi perspective pentru direcția investițiilor de capital, reconstrucția și modernizarea industriilor existente etc. Această activitate este întotdeauna asociată cu investiții semnificative. resurse financiare, care, în cea mai mare parte, nu oferă beneficii rapide, dar pe termen lung pot plăti pe deplin.

Pentru implementarea celei de-a doua direcții, pot fi calculați diverși indicatori care caracterizează eficiența utilizării resurselor materiale, forței de muncă și financiare. Principalele sunt producția, productivitatea capitalului, cifra de afaceri a stocurilor, durata ciclului de exploatare, cifra de afaceri a capitalului avansat.

La analizarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, o atenție deosebită trebuie acordată stocurilor și creanţe de încasat. Cu cât resursele financiare din aceste active devin mai puțin moarte, cu atât sunt utilizate mai eficient, cu atât se întorc mai repede și cu atât mai multe profituri aduc întreprinderii. 18, p. 24-25

Cifra de afaceri este estimată prin compararea indicatorilor soldurilor medii ale activelor circulante și cifra de afaceri a acestora pe perioada analizată. Cifra de afaceri în evaluarea și analiza cifrei de afaceri sunt:

• o pentru stocuri - costul de fabricație a produselor vândute;
• o pentru creante - vanzari de produse pt plata fara numerar(deoarece acest indicator nu este reflectat în situațiile financiare și poate fi identificat din datele contabile, în practică este adesea înlocuit cu un indicator al încasărilor din vânzări).

O caracteristică generalizată a duratei amortirii resurselor financiare în active circulante este indicatorul duratei ciclului de exploatare, i.e. cate zile trec in medie de la momentul investitiei Baniîn activitățile curente de producție până când acestea sunt returnate sub formă de venituri în contul curent. Acest indicator depinde în mare măsură de natura activităților de producție; reducerea acestuia este una dintre principalele sarcini intraeconomice ale întreprinderii.20, p. 14-15.

Indicatorii de eficiență pentru utilizarea anumitor tipuri de resurse sunt rezumați în termeni de cifra de afaceri capitaluri propriiși cifra de afaceri a capitalului fix, care caracterizează, respectiv, randamentul investiției în întreprindere: a) fondurile proprietarului; b) toate fondurile, inclusiv cele strânse. Diferența dintre acești coeficienți se datorează gradului de atracție bani împrumutați pentru finantarea activitatilor de productie.

Indicatorii generalizatori pentru evaluarea eficienței utilizării resurselor întreprinderii și a dinamismului dezvoltării acesteia includ indicatorul de eficiență a resurselor și coeficientul de durabilitate. crestere economica.

Productivitatea resurselor (sau rata de rotație a capitalului avansat). Caracterizează volumul produselor vândute pe rublă de fonduri investite în activitățile întreprinderii. Creșterea acestui indicator în dinamică este considerată o tendință favorabilă.

Coeficientul de sustenabilitate al creșterii economice. Coeficientul arată ritmul mediu în care o întreprindere se poate dezvolta în viitor, fără a modifica raportul deja stabilit între diversele surse de finanțare, productivitatea capitalului, rentabilitatea producției, politica de dividende etc.

Evaluarea rentabilității

La principalii indicatori ai acestui bloc, utilizați în țările cu economie de piata pentru a caracteriza rentabilitatea investițiilor în activități de un anumit tip, includ rentabilitatea capitalului avansat și rentabilitatea capitalului propriu. Interpretarea economică a acestor indicatori este evidentă - câte ruble de profit cad pe o rublă de capital (propriu) avansat.

Evaluarea poziţiei pe piaţa valorilor mobiliare se realizează în societăţile înregistrate la data bursele de valoriși listarea titlurilor lor acolo. Analiza nu poate fi efectuată direct pe situațiile financiare - sunt necesare informații suplimentare. Pentru că terminologia valori mobiliare nu s-a dezvoltat încă pe deplin în țara noastră, prenumele indicatorilor sunt condiționate.

Câștigurile pe acțiune. Reprezintă o relație profit net, redusă cu suma dividendelor aferente acțiunilor privilegiate, la numărul total acțiuni simple. Acest indicator este cel care afectează în mare măsură prețul de piață al acțiunilor. Principalul său neajuns în planul analitic este incompatibilitatea spațială din cauza valorii inegale de piață a acțiunilor diferitelor companii. 19, p. 64-95

Valoarea acțiunii. Se calculează ca coeficient de împărțire a prețului de piață al unei acțiuni la câștigul pe acțiune. Acest indicator servește ca un indicator al cererii pentru acțiunile acestei companii, deoarece arată cât de mult sunt dispuși să plătească investitorii în acest moment pe rublă câștig pe acțiune. Relativ crestere mare Acest indicator în dinamică indică faptul că investitorii se așteaptă la o creștere mai rapidă a profiturilor acestei firme în comparație cu altele. Acest indicator poate fi deja utilizat în comparații spațiale (inter-ferme). Firmele cu o valoare relativ mare a coeficientului de stabilitate a creșterii economice se caracterizează, de regulă, și printr-o valoare ridicată a indicatorului „valoarea acțiunii”.

Randament din dividende stoc. Acesta este exprimat ca raportul dintre dividendul plătit pe acțiuni și prețul pieței. În companiile care își extind activitățile prin valorificarea majorității profiturilor, valoarea acestui indicator este relativ mică. Randamentul dividendelor unei acțiuni este randamentul procentual al capitalului investit în acțiunile unei firme. Acesta este un efect direct. Exista si una indirecta (venit sau pierdere), exprimata printr-o modificare a pretului de piata a actiunilor acestei societati.

randament din dividende. Calculat prin împărțirea dividendului plătit pe acțiune la rezultatul pe acțiune. Cea mai evidentă interpretare a acestui indicator este cota din profitul net plătită acționarilor sub formă de dividende. Valoarea coeficientului depinde de politica investițională a companiei. Acest indicator este strâns legat de coeficientul de reinvestire a profitului, care caracterizează ponderea acestuia care vizează dezvoltarea activităților de producție. Suma valorilor indicatorului randamentului dividendelor și coeficientului de reinvestire a profitului este egală cu unu.

Raportul de cotație. Se calculează prin raportul dintre prețul de piață al unei acțiuni și prețul ei contabil (contabil). Prețul contabil caracterizează cota de capital pe acțiune. Se compune din valoarea nominală (adică valoarea înscrisă pe antetul acțiunii pentru care este contabilizată în capitalul social), cota-parte din prima de emisiune (diferența acumulată între prețul de piață al acțiunilor la momentul emiterii acestora). vânzarea și valoarea lor nominală) și ponderea acumulată și investită în dezvoltarea profiturilor companiei. Valoarea coeficientului de cota mai mare de unu înseamnă că potențialii acționari, la achiziționarea unei acțiuni, sunt gata să dea pentru aceasta un preț care depășește estimarea contabilă a capitalului real atribuibil acțiunii în momentul de față.

În procesul analiză financiară Modelele factoriale determinate cu rigiditate pot fi utilizate și pentru a identifica și a oferi o descriere comparativă a principalilor factori care au influențat modificarea unui anumit indicator.

Sistemul dat se bazează pe următoarea dependență de factori determinată rigid:

unde KFZ este coeficientul de dependență financiară, VA este suma activelor întreprinderii, SC este capitalul propriu.

Din modelul de mai sus, se poate observa că randamentul capitalului propriu depinde de trei factori: rentabilitatea activității economice, eficiența resurselor și structura capitalului avansat. Semnificația factorilor identificați se explică prin faptul că într-un anumit sens generalizează toate aspectele activităților financiare și economice ale întreprinderii, în special situațiile contabile (financiare): primul factor rezumă forma „Declarație de profit și pierdere” , al doilea - activul bilantului, al treilea - pasivele bilantului.

Determinarea structurii nesatisfăcătoare a bilanţului întreprinderii.

În prezent, majoritatea întreprinderilor rusești se află într-o situație financiară dificilă. Neplăți reciproce între entități comerciale, taxe mari și bancare ratele dobânzilor duce la insolvența întreprinderilor. Un semn extern al insolvenței (falimentului) unei întreprinderi este suspendarea plăților sale curente și incapacitatea de a satisface creanțele creditorilor în termen de trei luni de la data executării acestora.

În acest sens, problema evaluării structurii bilanţului este de o relevanţă deosebită, întrucât deciziile privind insolvenţa unei întreprinderi sunt luate la recunoaşterea structurii nesatisfăcătoare a bilanţului.

Scopul principal al efectuării unei analize preliminare starea financiaraîntreprinderi - fundamentarea deciziei de a recunoaște structura bilanţului ca nesatisfăcătoare, iar întreprinderile - solvabile. Principalele surse de analiză sunt bilanțîntreprinderi și contul de profit și pierdere.

Analiza și evaluarea structurii bilanțului întreprinderii se efectuează pe baza următorilor indicatori: rata lichidității curente; raportul de securitate fonduri proprii.

Baza pentru recunoașterea structurii bilanțului unei întreprinderi ca fiind nesatisfăcătoare și a întreprinderii ca fiind insolvabilă este una dintre următoarele condiții:

* dacă rata lichidității curente la sfârșitul perioadei de raportare are

valoare mai mică de 2; (Kt);

* dacă cota capitalurilor proprii la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică de 0,1. (K oss).

Principalul indicator care caracterizează prezența unei oportunități reale pentru o întreprindere de a-și restabili (sau pierde) solvabilitatea într-o anumită perioadă este coeficientul de restabilire (pierdere) solvabilității.

Dacă cel puțin unul dintre coeficienți este mai mic decât standardul (K tl<2, а К осс <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Dacă rata de lichiditate curentă este mai mare sau egală cu 2, iar cota capitalurilor proprii este mai mare sau egală cu 0,1, rata pierderilor de solvabilitate se calculează pentru o perioadă stabilită egală cu trei luni.

Coeficientul de recuperare a solvabilității K este definit ca raportul dintre rata lichidității curente estimată și standardul său.

Rata de lichiditate curentă estimată se determină ca suma dintre valoarea reală a coeficientului de lichiditate curent la sfârșitul perioadei de raportare și modificarea valorii acestui raport între sfârșitul și începutul perioadei de raportare în ceea ce privește solvabilitatea perioada de recuperare, stabilită egală cu șase luni:

unde K ntl este valoarea normativă a raportului curent de lichiditate,

К ntl = 2; 6 - perioada de recuperare a solvabilității timp de 6 luni;

T - perioada de raportare, luni.

Rata de recuperare a solvabilității, care ia o valoare mai mare decât 1, indică faptul că întreprinderea are o oportunitate reală de a-și restabili solvabilitatea.

Rata de recuperare a solvabilității, care ia o valoare mai mică de 1, indică faptul că compania nu are nicio oportunitate reală de a restabili solvabilitatea în următoarele șase luni. 10, p. 34-50

Coeficientul de pierdere a solvabilității K y este definit ca raportul dintre rata lichidității curente estimată și valoarea sa stabilită. Rata lichidității curente estimată se determină ca suma dintre valoarea reală a ratei lichidității curente la sfârșitul perioadei de raportare și modificarea valorii acestui raport între sfârșitul și începutul perioadei de raportare în termeni de perioadă. de insolvență, stabilită egal cu trei luni:

unde T y -- perioada de pierdere a solvabilității întreprinderii, luni.

Coeficienții calculați sunt introduși în tabelul 1.1.

Tabelul 1.1. Evaluarea structurii bilanțului unei întreprinderi

Rezumând aspectele teoretice ale studierii eficacității activității financiare și economice, vom trage câteva concluzii.

În cadrul analizei financiare, de regulă, înțelegeți analiza externă și internă a rezultatelor și situației financiare a întreprinderii, precum și relațiile financiare, resursele financiare și fluxurile acestora în cursul activităților de producție și economice.

O analiză a eficienței activităților financiare și economice ale întreprinderii arată în ce domenii ar trebui efectuată această activitate, face posibilă identificarea celor mai importante aspecte și a celor mai slabe poziții în situația financiară a întreprinderii. În conformitate cu aceasta, rezultatele analizei oferă un răspuns la întrebarea care sunt cele mai importante modalități de îmbunătățire a situației financiare a unei întreprinderi într-o anumită perioadă a activității sale. Dar scopul principal al analizei este identificarea și eliminarea în timp util a deficiențelor activității financiare și găsirea rezervelor pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia.

Baza de informații a analizei financiare este raportarea contabilă (financiară).

Rezultatele analizei financiare sunt utilizate atât de utilizatori interni (management, manageri), cât și de utilizatori externi (proprietari, creditori, furnizori și cumpărători, consultanți, burse, avocați, presă).

Sub condiția financiară se referă la capacitatea companiei de a-și finanța activitățile. Se caracterizează prin disponibilitatea resurselor financiare necesare pentru funcționarea normală a întreprinderii, oportunitatea plasării și eficiența utilizării acestora, relațiile financiare cu alte persoane juridice și persoane fizice, solvabilitatea și stabilitatea financiară.

Potențialul economic al organizației poate fi caracterizat în două moduri: din poziția statutului de proprietate al întreprinderii și din poziția poziției sale financiare.

Rezultatele financiare ale întreprinderii sunt determinate, în primul rând, de indicatorii de calitate ai produselor fabricate de întreprindere, de nivelul cererii pentru aceste produse, întrucât, de regulă, cea mai mare parte a rezultatelor financiare este profitul (pierderea) din vânzarea produselor (lucrări, servicii).

Evaluarea activității afacerii are ca scop analiza rezultatelor și eficacității activității principale de producție curente.

Astfel, analiza financiară este un instrument destul de flexibil în mâinile managementului de vârf al întreprinderii. Eficiența activității financiare și economice a întreprinderii se caracterizează prin plasarea și utilizarea fondurilor întreprinderii. Aceste informații sunt prezentate în bilanțul întreprinderii studiate.

Principalii factori care determină eficiența activităților financiare și economice ale unei întreprinderi sunt, în primul rând, punerea în aplicare a planului financiar și completarea, după necesitate, a capitalului de lucru propriu în detrimentul profiturilor și, în al doilea rând, viteza cifrei de afaceri. de capital de lucru (active).

Diverse aspecte ale producției și activității economice a întreprinderii primesc o valoare monetară completă în sistemul indicatorilor de rezultate financiare și economice și caracterizează eficiența absolută a conducerii întreprinderii. Analiza performanței financiare a întreprinderii vă permite să determinați cele mai raționale modalități de utilizare a resurselor și să formați structura fondurilor întreprinderii. În plus, analiza financiară este folosită pentru a studia procesele economice și relațiile economice, arătând punctele forte și...

Distribuiți munca pe rețelele sociale

Dacă această lucrare nu vă convine, există o listă de lucrări similare în partea de jos a paginii. De asemenea, puteți utiliza butonul de căutare

Alte lucrări conexe care vă pot interesa.vshm>
1017.		Evaluarea si analiza rezultatelor activitatilor financiare si economice	72,96 KB
	Analiza lichidității: determinarea tipului de lichiditate și analiza coeficienților. Analiză stabilitate Financiară: determinarea tipului de stabilitate financiară și analiza coeficienților. Determinarea ratelor de rentabilitate. Rata de creștere a proprietății este definită ca raportul dintre valoarea medie a activului în perioadele de raportare și de bază și valoarea medie a activului pentru perioada de bază...
1906.		Statistica rezultatelor financiare şi economice ale activităţilor Întreprinderii Comunale	197,71 KB
	Prețuri bazate pe costuri în utilități. Scopul lucrării de curs este de a studia activitățile financiare ale întreprinderii KP Company Vodă Donbass care furnizează servicii de alimentare centralizată cu apă și canalizare.
19323.		Evaluarea activitatilor financiare si economice ale intreprinderii	300,16 KB
	Evaluarea activitatilor financiare si economice ale intreprinderii Aplicatii. Analiza este concepută să fie eficientă, să influențeze în mod activ cursul producției și rezultatele acesteia, identificând în timp util deficiențele, calculele greșite, omisiunile în muncă și informând conducerea întreprinderii despre aceasta. Pentru atingerea acestui scop este necesară rezolvarea următoarelor sarcini: Luați în considerare fundamentele teoretice ale analizei și managementului activității economice; Efectuați o analiză a stării financiare a întreprinderii OJSC 780 RZ TSK; Identificați domeniile cheie...
21082.		Evaluarea utilizării rezultatelor activităților inovatoare ale PA „MTW” LLP „MTW Asia Service” și principalele direcții de dezvoltare a acestuia	335KB
	Managementul inovației este unul dintre principalele domenii de management strategic desfășurat în cel mai inalt nivel managementul organizarii afacerilor. Scopul principal al managementului inovației este de a determina direcția activităților inovatoare ale organizației în următoarele domenii: dezvoltarea și implementarea de noi produse și tehnologii; raționalizarea managementului de către organizație, îmbunătățirea organizării producției de produse sau servicii, schimbări economice și socio-psihologice
21209.		Analiza activitatilor si rezultatelor intreprinderii	27,67 KB
	Analiza activitatilor si rezultatelor intreprinderii. În conformitate cu acest scop, sunt stabilite în abstract următoarele sarcini: - să dezvăluie idei generale despre esența scopurilor și obiectivelor analizei financiare - să determine principalele metode și metode de analiză financiară - să ia în considerare structura suportului informațional pentru analiza economică a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi. Se știe că evaluarea situației financiare este de interes pentru o gamă largă de participanți la piață: - întreprinderea însăși care dorește să cunoască realitatea...
16070.		Evaluarea rezultatelor financiare și utilizarea profiturilor	267,59 KB
	Obiectivele cercetării: generalizarea fundamentelor teoretice ale rezultatelor financiare ale organizaţiei; analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii; analiza strategică a organizației; caracteristicile mijloacelor fixe ale SRL Arinvest în perioada 2013-2014; analiza veniturilor și cheltuielilor organizației;elaborarea de măsuri pentru îmbunătățirea rezultatelor financiare ale organizației; reducerea costurilor...
18474.		Analiza si evaluarea rezultatelor financiare ale activitatilor organizatiei	118,74 KB
	Rezultatele în orice domeniu de afaceri depind de disponibilitatea și eficiența utilizării resurselor financiare, a căror valoare este atât de mare încât sunt comparate cu „sistemul circulator” care asigură viața întreprinderii. Prin urmare, soluționarea problemelor financiare este punctul de plecare în activitățile oricărei entități de afaceri. Într-o economie de piață, acestea sunt de o importanță capitală.
1786.		Analiza activităților financiare și economice ale SAMI SRL	374,85 KB
	Subiectul acestui studiu este starea financiară a unei întreprinderi comerciale. În consecință, obiectul acestei lucrări îl reprezintă rezultatele activităților SAMI SRL (rezultate economice, situație financiară, solvabilitate etc.).
11181.		Analiza activitatilor financiare si economice ale intreprinderii	56,97 KB
	Caracteristicile întreprinderii și structurii organizatorice a SRL ITService. Istoria dezvoltării întreprinderii și principalele tipuri de activități ale acesteia. Analiza activitatilor financiare si economice ale intreprinderii. Analiza situatiilor financiare ale intreprinderii.
915.		Analiza activităților financiare și economice ale KAMAZ OJSC	731,76 KB
	Analiza atractivității investiționale a unei întreprinderi pentru majoritatea investitorilor din Rusia este o prioritate atunci când se alege un obiect de investiții în comparație cu alte niveluri structurale ale economiei, cum ar fi o țară, o regiune, o industrie.

Evaluarea activitatilor financiare si economice ale intreprinderii

Introducere

Relevanța temei tezei constă în faptul că evaluarea situației financiare devine principala bază pentru luarea deciziilor manageriale. În condițiile economice moderne, activitatea fiecărei entități economice este subiectul atenției unui spectru larg de participanți la relațiile de piață (organizații și persoane fizice) interesați de rezultatele funcționării acesteia. Pe baza informațiilor de raportare și contabilitate de care dispun, aceste persoane urmăresc să evalueze situația financiară a întreprinderii. Instrumentul principal pentru aceasta este evaluarea stării financiare, al cărei scop principal este obținerea unui număr mic de parametri cheie care oferă o imagine obiectivă și exactă a stării financiare a întreprinderii, cu ajutorul căreia este posibilă. să evalueze obiectiv relațiile interne și externe ale obiectului analizat: să-i caracterizeze solvabilitatea, eficiența și rentabilitatea, perspectivele de dezvoltare, iar apoi să ia decizii informate pe baza rezultatelor acestuia.

Evaluarea stării financiare face posibilă aprecierea: a stării de proprietate a întreprinderii; gradul de risc antreprenorial, în special posibilitatea de a achita obligațiile față de terți; adecvarea capitalului pentru activitati curenteși investiții pe termen lung; necesitatea unor surse suplimentare de finanțare; capacitatea de a majora capitalul; raționalitatea atragerii fondurilor împrumutate; valabilitatea politicii de distribuire şi utilizare a profiturilor etc.

Condiția financiară este cea mai importantă caracteristică a activității economice a unei întreprinderi în mediul extern. Determină competitivitatea întreprinderii, potențialul acesteia în cooperarea în afaceri, evaluează măsura în care sunt garantate interesele economice ale întreprinderii în sine și ale partenerilor săi în relațiile financiare și de altă natură. Prin urmare, putem presupune că a doua sarcină principală a analizei este de a arăta starea întreprinderii pentru consumatorii externi, numărul cărora crește semnificativ odată cu dezvoltarea relațiilor de piață.

Efectuarea unei evaluări a stării financiare pe baza raportării întreprinderii este necesară pentru a justifica alegerea unui partener de afaceri, pentru a determina gradul de stabilitate financiară și activitatea de afaceri a întreprinderii în ceea ce privește riscul antreprenorial.

Din cele de mai sus, rezultă că chiar acum este indicat să ne întoarcem la problema studiului stării financiare ca bază pentru luarea deciziilor manageriale.

Valoarea proiectului de absolvire pentru organizația studiată este determinată de faptul că se desfășoară în condiții de mediu instabile, în condiții de creștere a concurenței, ceea ce necesită o analiză financiară a activităților organizației și dezvoltarea în continuare a unei secvențe de acțiuni pentru îmbunătățirea managementului. .

Scopul tezei este studiul activităților financiare și economice și elaborarea unui proiect de măsuri de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii „RIK” SRL.

Pentru a atinge acest obiectiv, este necesar să rezolvați următoarele sarcini:

ia în considerare conceptul și identifică esența stării financiare a întreprinderii;

să caracterizeze trăsăturile analizei stării financiare a întreprinderii;

desemnează o metodologie de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi,

oferiți o descriere generală a întreprinderii,

analiza situației financiare a RIK LLC,

să dezvolte măsuri pentru îmbunătățirea situației financiare a RIK LLC,

calcularea eficacității măsurilor propuse,

calcula impactul indicatorilor de performanță asupra performanței întreprinderii,

Subiectul tezei este procesul de evaluare a stării financiare a întreprinderii.

Obiectul tezei este SRL „RIK”.

Baza teoretică pentru studiul tezei au constituit-o evoluțiile fundamentale prezentate în lucrările autorilor autohtoni și străini asupra problemei studiate, și anume, cum ar fi: Abryutina M.S., Bakanov M.I., Ionova A.F., Savitskaya G.V., Sheremet A.D. și alții .

Sursele de informații pentru studiul tezei sunt datele interne ale SRL „RIK” și informațiile obținute în cursul cercetărilor efectuate în mod independent privind analiza situației financiare.

În procesul cercetării s-au folosit următoarele metode științifice: monografică, analitică, de calcul, abstract-logică, comparații, metode și tehnici contabile: conturi, documentare, evaluare, bilanţ și raportare.

Structura lucrării: introducere, trei capitole cu paragrafe care dezvăluie principalele sarcini ale lucrării, concluzie, listă de referințe, concluzie, anexă.

1. Fundamente teoretice pentru evaluarea activitatilor financiare si economice ale unei intreprinderi

.1 Conceptul și esența activităților financiare și economice ale întreprinderii

proiect financiar teoretic

Să luăm în considerare abordările de determinare a stării financiare a unei întreprinderi care există în literatura economică.

Kovalev V.V. dă următoarea definiție: starea financiară a unei entități economice este o caracteristică a competitivității sale financiare (adică solvabilitatea, bonitatea), utilizarea resurselor financiare și a capitalului, îndeplinirea obligațiilor față de stat și alte entități economice.

Borisov A.B. sub condiția financiară a întreprinderii înțelege analiza economică în timp util a rezultatelor întreprinderii, care evaluează în mod cuprinzător conformitatea acesteia cu scopurile și obiectivele cu care se confruntă întreprinderea în această etapă și este un element necesar al managementului. O astfel de analiză are ca scop identificarea amplorii și modificării în timp a indicatorilor economici care caracterizează producția, circulația, consumul de produse, bunuri, servicii, eficiența utilizării resurselor, calitatea produsului. În cursul diagnosticului, sunt identificate cauzele și posibilele consecințe ale factorilor observați, studiați.

Lisovsky A.G. sub conceptul de stare financiară, presupune definirea unor indicatori care oferă o imagine a stării întreprinderii, a profiturilor și pierderilor acesteia, a modificărilor în structura activelor și pasivelor, în decontările cu debitorii și creditorii pe baza documentației contabile disponibile. .

Raizberg B.A. interpretează această definiție: starea financiară a unei întreprinderi este una dintre ramurile analizei economice asociate cu studiul activităților de producție, financiare, comerciale ale firmelor, firmelor, gospodăriilor.

Buriakovski V.V. înțelege definiția stării financiare a unei întreprinderi astfel: este procesul de studiu a principalelor rezultate ale activității financiare a unei întreprinderi în scopul identificării rezervelor pentru creșterea în continuare a valorii sale de piață.

Să dăm o definiție mai generală a stării financiare a întreprinderii:

Sub condiția financiară a companiei se referă la capacitatea acesteia de a-și finanța activitățile. Se caracterizează prin asigurarea resurselor financiare necesare funcționării normale a întreprinderii, plasarea lor adecvată și utilizarea efectivă, relațiile financiare cu alte persoane juridice și persoane fizice, solvabilitatea și stabilitatea financiară.

Evaluarea situației financiare este un element esențial al managementului financiar. Aproape toți utilizatorii situațiile financiareîntreprinderile folosesc metode de analiză și evaluare a stării financiare pentru a lua decizii privind optimizarea intereselor lor. Rezultatele evaluării situației financiare a unei întreprinderi sunt de o importanță capitală pentru o gamă largă de utilizatori, atât interni cât și externi întreprinderii - manageri, parteneri, investitori și creditori.

Evaluarea stării financiare a unei întreprinderi este o modalitate de acumulare, transformare și utilizare a informațiilor de natură financiară. Evaluarea stării financiare a întreprinderii se realizează folosind un set de metode și metode de lucru (metodologie) care permit structurarea și identificarea relației dintre principalii indicatori.

Pe baza datelor despre performanța trecută a unei întreprinderi, o evaluare financiară are ca scop reducerea incertitudinii cu privire la starea sa viitoare.

Astfel, evaluarea situației financiare nu este doar componenta principală a oricăreia dintre funcțiile managementului (prognoza și planificarea afacerii; coordonare, reglementare, contabilitate și control; stimulare; evaluarea condițiilor de afaceri etc.), ci este ea însăși un tip de activitate de management care precede adoptarea deciziilor managementului pentru mentinerea afacerii la nivelul cerut.

Succesele și eșecurile întreprinderii trebuie considerate ca interacțiunea unui număr de factori: externi (întreprinderea nu le poate influența deloc sau influența poate fi slabă), interni (de regulă, depind de organizarea întreprinderii). în sine).

În literatura economică, factorii externi care au o influență puternică asupra stării financiare a unei întreprinderi includ:

-dimensiunea și structura nevoilor populației;

-nivelul veniturilor și economiilor populației și, în consecință, puterea acesteia de cumpărare (aceasta poate include și nivelul prețurilor și posibilitatea obținerii unui credit de consum, care afectează semnificativ activitatea antreprenorială);

-stabilitatea politică și direcția politicii interne;

-dezvoltarea științei și tehnologiei, care determină toate componentele procesului de producție a mărfurilor și competitivitatea acestuia;

nivelul de cultură, manifestat în obiceiurile și normele de consum, preferințe pentru unele bunuri și o atitudine negativă față de altele.

Nu mai puțin semnificativi sunt factorii interni care determină dezvoltarea întreprinderii și sunt rezultatul muncii acesteia.

În general, ele pot fi reprezentate prin patru grupuri.

Strategia întreprinderii. O strategie este un mijloc de atingere a rezultatelor (obiectivelor) dorite.

Principiile de activitate ale companiei sunt printre cele mai importante categorii de management. Ele sunt înțelese ca principalele idei fundamentale, idei despre activitățile de management, care decurg direct din legile și modelele de management.

Resurse și utilizarea lor. Resursele sunt tot ceea ce poate fi folosit de o întreprindere pentru a-și atinge obiectivele, pentru a-și satisface propriile nevoi și nevoile subiecților mediului extern.

Calitatea și nivelul de marketing. Marketingul este un sistem de planificare, stabilire a prețurilor, promovare și distribuire a ideilor, bunurilor și serviciilor pentru a satisface nevoile, dorințele și dorințele indivizilor și organizațiilor.

Alți factori interni care pot afecta negativ stabilitatea financiară sunt următorii:

-apariția pierderilor întreprinderii asociate cu formularea nesatisfăcătoare a muncii pe piață, incapacitatea produsului de a concura cu succes cu alte produse similare ale concurenților, actualizarea intempestivă a sortimentului produse comercializabile;

-o creștere bruscă a nivelului costurilor de vânzări, care poate fi cauzată de o varietate de motive, începând cu o structură de management irațională, personal de conducere umflat, utilizarea de tehnologii scumpe, instrumente și elemente de muncă etc.;

-pierderea nivelului culturii de producție și a culturii întreprinderii în general, care include un personal calificat, nivelul tehnic de producție, atmosfera psihologică a personalului de conducere și a întregii echipe a întreprinderii, încrederea acesteia în munca eficientă;

-prezența stimulentelor de muncă pentru personalul întreprinderii

-sursele de finantare.

Managementul financiar al întreprinderilor este una dintre cele mai importante părți ale sistemului de management financiar și economie. Recent, managementul finanțării activităților întreprinderii a primit o bază teoretică mai profundă și forme eficiente de implementare practică. Pentru organizarea corectă a finanțării activităților întreprinderii este necesară clasificarea surselor de finanțare. Surse de finanțare - surse existente și așteptate de obținere a resurselor financiare, o listă a entităților economice capabile să furnizeze astfel de resurse. Cele mai de încredere sunt propriile surse de finanțare a afacerilor. Principalele surse proprii de finanțare a activității antreprenoriale în orice organizație comercială sunt profitul net și amortizarea.

Pe lângă sursele proprii de finanțare, există și fonduri împrumutate. Capital împrumutat - capital primit sub forma unei obligații de datorie.

Deci, mulți factori care acționează în direcții diferite pot duce la distrugerea mecanismului organizatoric, economic și de producție al întreprinderii.

Într-o economie de piață clasică, după cum au observat cercetătorii străini, 1/3 din vina pentru falimentul unei întreprinderi revine factorilor externi și 2/3 din cei interni. Cercetătorii autohtoni nu au făcut încă o astfel de evaluare, dar nu este fără motiv să presupunem că Rusia modernă se caracterizează printr-o proporție inversă a influenței acestor factori.

Astfel, starea financiară a întreprinderii este înțeleasă ca fiind capacitatea acesteia de a-și finanța activitățile. Situația financiară este influențată de factori externi și interni. Factorii externi care au un impact puternic asupra stării financiare a întreprinderii includ: mărimea și structura nevoilor populației; nivelul veniturilor și economiilor populației; stabilitatea politică și direcția politicii interne; dezvoltarea științei și tehnologiei, nivelul de cultură, manifestat în obiceiurile și normele de consum, preferințe pentru unele bunuri și o atitudine negativă față de altele. Nu mai puțin semnificativi sunt factorii interni: strategia întreprinderii, principiile companiei, resursele și utilizarea acestora, calitatea și nivelul de marketing.

1.2 Rolul și importanța analizei în evaluarea activităților financiare și economice

Scopul analizei situației financiare este de a reduce incertitudinea cu privire la starea viitoare a întreprinderii.

Pentru utilizatorii interni, care includ în primul rând șefii întreprinderii, rezultatele analizei situației financiare sunt necesare pentru evaluarea activităților întreprinderii și pregătirea deciziilor privind ajustarea politicii financiare a întreprinderii.

Pentru utilizatorii externi - parteneri, investitori și creditori - informațiile despre întreprindere sunt necesare pentru luarea deciziilor privind implementarea planurilor specifice acestei întreprinderi (achiziție, investiție, încheiere de contracte pe termen lung).

Cu ajutorul analizei situației financiare, următoarele sarcini sunt rezolvate succesiv:

1.Determinarea situaţiei financiare a întreprinderii la momentul curent.

2.Identificarea tendințelor și modelelor de dezvoltare a întreprinderii pentru perioada studiată.

.Identificarea factorilor care afectează negativ starea financiară a întreprinderii.

.Identificarea rezervelor pe care societatea le poate folosi pentru a-și îmbunătăți situația financiară.

Atunci când se analizează analiza financiară a unei întreprinderi, sunt studiate principalele caracteristici ale acesteia:

pozitia proprietatii. Proprietatea unei întreprinderi este ceea ce deține aceasta: capital fix și capital de lucru, exprimate în numerar și reflectate în bilanțul independent al întreprinderii.

Stabilitate financiară, solvabilitate și lichiditate. Stabilitatea financiară a unei întreprinderi este determinată de gradul de asigurare a rezervelor și costurilor de către sursele proprii și împrumutate de formare a acestora, raportul dintre volumul fondurilor proprii și împrumutate și se caracterizează printr-un sistem de indicatori absoluti și relativi.

Pentru a determina starea financiară a întreprinderii, se utilizează o evaluare a lichidității și solvabilității întreprinderii. Solvabilitatea reflectă capacitatea întreprinderii de a răspunde pentru toate datoriile sale la un moment dat și numai în detrimentul proprietății în numerar. Lichiditatea este capacitatea unei entități economice de a transforma rapid activele în numerar și, astfel, de a plăti datoriile. Acestea. lichiditatea este o modalitate de a menține solvabilitatea.

Analiza activității afacerii este un bloc separat în sistemul de analiză financiară complexă a activităților organizației. În termeni cei mai generali, o astfel de analiză presupune atât o evaluare calitativă (reputația companiei și managementul acesteia, istoricul afacerii acesteia, competitivitatea, amploarea piețelor de vânzare, prezența unor clienți stabili, consumatori), cât și o evaluare cantitativă, inclusiv calculul indicatorilor absoluti si relativi. Indicatorii absoluti includ volumul vânzărilor, valoarea activelor companiei, pierderile acesteia, durata ciclului de producție și comercial etc. 4. Rezultate financiare: profit și profitabilitate.

Rezultatele financiare ale întreprinderii se caracterizează prin valoarea profitului primit și nivelul profitabilității. Cu cât profitul este mai mare și cu cât nivelul profitabilității este mai mare, cu atât întreprinderea funcționează mai eficient, cu atât situația financiară a acesteia este mai stabilă.

Profitul întreprinderii este scopul principal al activității antreprenoriale. Profitul întreprinderii pe o perioadă de timp este diferența dintre venitul întreprinderii pentru o anumită perioadă și costurile acesteia care au determinat încasarea acestor venituri. În procesul de analiză a profitului, este necesar să se studieze compoziția profitului, structura acestuia, dinamica pentru anul de raportare.

Rentabilitatea este unul dintre principalii indicatori calitativi ai eficienței producției la o întreprindere, care caracterizează nivelul rentabilității costurilor și gradul de utilizare a fondurilor în procesul de producție și vânzare a produselor (lucrări, servicii). Indicatorii de rentabilitate mai pe deplin decât profitul caracterizează rezultatele finale ale managementului, deoarece valoarea lor reflectă raportul dintre efect și capitalul investit sau resursele consumate.

Practica analizei financiare a dezvoltat deja principalele tipuri de analiză (metoda de analiză) a situațiilor financiare. Printre acestea, se pot distinge 6 metode principale:

analiza orizontală (temporală) - compararea fiecărei poziții de raportare cu perioada anterioară;

analiza verticală (structurală) - determinarea structurii finalei indicatori financiari identificarea impactului fiecărei poziții de raportare asupra rezultatului în ansamblu;

analiza tendințelor - compararea fiecărei poziții de raportare cu un număr de perioade anterioare și determinarea tendinței, adică tendința principală în dinamica indicatorului, curățată de influențele aleatorii și de caracteristicile individuale ale perioadelor individuale. Cu ajutorul tendinței, se formează în viitor valorile posibile ale indicatorilor și, prin urmare, se efectuează o analiză predictivă prospectivă;

analiza indicatorilor (coeficienților) relativi - calculul relațiilor dintre pozițiile individuale ale raportului sau pozițiile diferitelor forme de raportare, determinarea relației indicatorilor;

analiza comparativă (spațială) este atât o analiză la fermă a indicatorilor de raportare sumară pentru indicatorii individuali ai unei întreprinderi, sucursale, divizii, ateliere, cât și o analiză inter-fermă a indicatorilor unei întreprinderi date în comparație cu cei ai concurenților, cu mediul industriei și datele economice medii;

Analiza factorială - analiza influenței factorilor (motivelor) individuali asupra indicatorului de performanță folosind metode de cercetare deterministă sau stocastică. Mai mult, analiza factorială poate fi atât directă (analiza însăși), când indicatorul efectiv este împărțit în părțile sale componente, cât și inversă (sinteză), când elementele sale individuale sunt combinate într-un indicator efectiv general.

Viața unei organizații, întreprinderile sunt situații în continuă schimbare și probleme complexe.

Pentru a organiza un management financiar de încredere, este necesar să înțelegem mișcarea reală a afacerilor într-o întreprindere, să știm ce face aceasta, să ai informații despre piețele sale, clienții, furnizorii, concurenții, calitatea produselor sale, obiectivele ulterioare etc.

Unul dintre mijloacele de coordonare a activității întreprinderii și de monitorizare a fondurilor acesteia este analiza situației financiare. Vă permite să răspundeți la multe întrebări referitoare la mișcarea fondurilor în companie, calitatea managementului acestora și poziția pe piață pe care organizația o dobândește în urma activităților sale.

Mișcarea activelor materiale în întreprindere determină mișcarea fondurilor. Un analist financiar trebuie să înțeleagă că orice sector al economiei are propriile sale caracteristici și, ca urmare, nevoi financiare și strategii financiare diferite de ceilalți. În inginerie grea sau în construcții, ciclul de producție și vânzare este mult mai lung decât în ​​sectorul serviciilor (de exemplu, în agențiile de consultanță, companiile de turism sau industria de panificație).

Diferența de durată a ciclului financiar și de producție se reflectă în modificarea gradului de risc la care este expusă fiecare dintre industrii și, de asemenea, afectează formarea structurii și metodei de finanțare a unei anumite activități comerciale.

În procesul de aprovizionare, producție, marketing și activități financiare, are loc un proces continuu de circulație a capitalului, structura fondurilor și sursele formării acestora, disponibilitatea și necesarul de resurse financiare și, ca urmare, stabilitatea financiară a schimbarea intreprinderii.

Capacitatea unei întreprinderi de a efectua plăți la timp, de a-și finanța activitățile pe o bază extinsă, de a rezista la șocuri neprevăzute și de a-și menține solvabilitatea în circumstanțe adverse este un indiciu al stării sale financiare solide și invers.

Esența evaluării eficacității activității economice a unei întreprinderi se manifestă în primul rând în scopurile și obiectivele acesteia.

Scopul principal al evaluării eficacității activității economice a unei întreprinderi este de a crește eficiența activității sale pe baza unui studiu sistematic al tuturor tipurilor de activități și a generalizării rezultatelor acestora.

Din scopul evaluării eficacității activității economice a întreprinderii, principalele sale sarcini urmează:

determinarea evaluării situației financiare reale a organizației;

evaluarea principalilor factori care afectează activitatea economică a organizației;

evaluare pentru îmbunătățirea eficienței activităților economice ale organizației.

Astfel, atunci când se analizează analiza financiară a unei întreprinderi, sunt studiate principalele caracteristici ale acesteia: starea proprietății, stabilitatea financiară, solvabilitatea și lichiditatea, activitatea de afaceri, rezultatele financiare: profit și rentabilitate. Practica analizei financiare a dezvoltat deja principalele tipuri de analiză (metoda de analiză) a rapoartelor financiare: analiza orizontală (temporală); analiza verticală (structurală); analiza tendințelor; analiza indicatorilor relativi (coeficienți); analiza comparativă (spațială); analiza factorilor.

1.3 Metodologia de evaluare a stării financiare și economice a întreprinderii

Metodologia de analiză a stării financiare include: analiza stării proprietății; analiza stabilității financiare, solvabilității și lichidității; analiza activitatii afacerii; analiza rezultatelor financiare (profit și profitabilitate).

Analiza proprietatii.

Principala sursă de informații pentru analiza situației financiare este bilanţul întreprinderii (formularul nr. 1 conform OKUD). Pentru analiza structurii și dinamicii capitalului se utilizează analiza bilanțului orizontal și vertical.

Următoarele formule sunt utilizate pentru analiza orizontală:

Schimbare absolută.

DAR i=A 2-DAR 1

Unde? i - modificarea absolută a activelor,

DAR 2- valoarea la sfarsitul anului,

DAR 1- valoare la începutul anului.

P i=P 2-P 1,

Unde? i - modificarea absolută a datoriilor,

P 2- valoarea la sfarsitul anului,

P 1- valoare la începutul anului.

Analizând seria dinamică a modificărilor absolute ale indicatorilor, determinăm direcția de dezvoltare (creștere, scădere).

schimbare relativă.

unde TrAi este rata de creștere a activelor.

unde ТрПi este rata de creștere a pasivelor.

Rata de creștere arată procentul nivelului comparabil cu nivelul de bază sau anterior al seriei de dinamică și vă permite să determinați direcția și natura schimbării relative a indicatorului.

Analiza verticală vă permite să trageți o concluzie despre structura balanței în starea curentă, precum și să analizați dinamica acestei structuri.

unde dAi este ponderea tipului de active,

VB - valută de echilibru.

unde dPi este ponderea tipului de pasive.

Analiza verticală a bilanţului arată structura fondurilor întreprinderii şi sursele acestora, atunci când sumele pentru articole sau secţiuni individuale sunt luate ca procent din moneda bilanţului.

Stabilitate financiară, lichiditate și solvabilitate.

Indicatorii absoluti ai stării financiare sunt indicatori care caracterizează gradul de asigurare a rezervelor și costurilor cu sursele formării acestora.

Un indicator general al independenței financiare este surplusul sau deficitul de surse de fonduri pentru formarea rezervelor și costurilor, care este determinat ca diferența dintre valoarea surselor de fonduri și valoarea rezervelor și costurilor. În primul rând, pentru a evalua starea financiară, ei studiază suficiența fondurilor pentru formarea rezervelor.

Pentru a verifica stabilitatea conform acestui criteriu, calcule ale sumei totale a rezervelor și costurilor, disponibilitatea capitalului de lucru propriu, disponibilitatea surselor proprii și împrumutate pe termen lung de formare a rezervelor și costurilor sau a capitalului funcțional, valoarea totală a principalele surse de formare a rezervelor și costurilor se realizează:

Z=ZAP + TVA,

unde Z este suma totală a rezervelor și costurilor,

ZAP - stocuri,

TVA - taxa pe valoarea adaugata.

SOS \u003d SK - VnA,

unde SOS este disponibilitatea propriului capital de lucru,

SC - capitaluri proprii,

VnA - afară active circulante.

CF=SOS + DP

unde CF - capital funcțional,

DP - pasive pe termen lung ale formării rezervelor și costurilor.

unde VI este valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor,

TO - pasive pe termen scurt.

Indicatorii disponibilității surselor de formare a rezervelor și costurilor corespund indicatorilor disponibilității rezervelor și costurilor pe surse de formare. Folosind acești indicatori, puteți defini un indicator cu trei componente de tip situatie financiara(formula (11)):

unde S (Ф) este un indicator cu trei componente al tipului de situație financiară,

F- surplus (+) sau deficit (-) de fonduri ale întreprinderii.

Se pot distinge 4 tipuri de situații financiare:

Independență financiară absolută. Acest tip de situație este extrem de rară, reprezintă un tip extrem de stabilitate financiară, adică. indicator tricomponent al tipului de situație financiară: S = (1,1,1).

Dependența normală a stării financiare, care garantează solvabilitatea, de ex. S = (0,1,1).

O stare financiară instabilă, asociată cu o încălcare a solvabilității, dar care păstrează totuși posibilitatea restabilirii echilibrului prin reaprovizionarea surselor de fonduri proprii, prin reducerea creanțelor, accelerarea rotației stocurilor, i.e. S = (0,0,1).

Situație financiară de criză, în care compania este complet dependentă de sursele de finanțare împrumutate.

Capitalul propriu și împrumuturile și împrumuturile pe termen lung și scurt nu sunt suficiente pentru finanțarea capitalului de lucru, adică reaprovizionarea stocurilor provine din fonduri generate ca urmare a încetinirii rambursării conturilor de plătit, adică. S = (0,0,0).

La analiza situaţiei financiare se utilizează analiza lichidităţii bilanţului. Pentru a determina lichiditatea bilanţului, este necesar să se compare totalurile pentru active şi pasive.

Prima grupă a celor mai lichide active include numerarul și investițiile financiare pe termen scurt (titluri de valoare). Al doilea grup de active rapid realizabile include creanțele, produsele finite, mărfurile expediate și alte active. A treia grupă de active cu realizare lent include articolele secțiunii 2 din activul „Stocuri și costuri” (cu excepția „Cheltuieli perioadelor viitoare”), precum și articolele din secțiunea 1 din activul bilanțului „ Investiții financiare pe termen lung” (redusă cu valoarea investițiilor în capitalul autorizat al altor întreprinderi) și „Decontări cu furnizorii”. A patra grupă de active greu vândute include articolele secțiunii 1 din activul de bilanț „Active imobilizate și alte active imobilizate”, cu excepția articolelor din această secțiune care sunt incluse în grupa anterioară (din articolul „Investiții financiare pe termen lung” - „investiții în capitalul autorizat al altor întreprinderi”).

Pasivele soldului sunt grupate în funcție de gradul de urgență al plății lor.

Cele mai urgente obligații includ datoria creditorilor (articolele secțiunii 5 din pasivul bilanţului), precum și împrumuturile care au fost rambursate la termen din certificatul 2 (f. nr. 5).

Datoriile pe termen scurt includ împrumuturile și împrumuturile pe termen scurt. Datoriile pe termen lung includ împrumuturile și împrumuturile pe termen lung. Datoriile permanente includ articolele din secțiunea 3 a pasivelor din bilanțul „Surse de fonduri proprii” (capital și rezerve).

Pentru menținerea echilibrului activelor și pasivelor, totalul acestei grupe se reduce cu o sumă la rubrica „Cheltuieli perioade viitoare” - rândul 216 - și se majorează cu rândurile 630-660 din bilanţ.

Soldul este considerat a fi absolut lichid dacă există următoarele rapoarte: activele cele mai lichide sunt mai mari decât pasivele cele mai urgente; activele realizabile rapid sunt mai mari decât pasivele pe termen scurt; Activele realizabile lent sunt mai mari decât pasivele pe termen lung, activele greu de vândut sunt mai mici decât pasivele permanente.

În cazul în care una sau mai multe dintre inegalitățile sistemului au un semn opus celui fixat în varianta optimă, lichiditatea soldului diferă într-o măsură mai mare sau mai mică de cea absolută.

Totodată, lipsa fondurilor pentru un grup de active este compensată de surplusul acestora pentru un alt grup aflat în evaluare, în situație reală, activele mai puțin lichide îl pot înlocui cu altele mai lichide. .

Pe lângă indicatorii absoluti, se folosesc indicatori relativi.

Un set sau un sistem de coeficienți este utilizat pentru a evalua stabilitatea financiară. Să le numim pe cele mai importante dintre ele:

Rata capitalului de lucru:

unde Koss este raportul dintre capitalul de lucru propriu,

Caracterizează gradul de securitate cu capital de lucru propriu al întreprinderii, necesar pentru stabilitatea financiară. Valoarea minimă a coeficientului este 0,1, valoarea recomandată este 0,6.

Raportul de securitate inventarele prin mijloace proprii.

unde K omz - coeficientul de asigurare a rezervelor materiale cu fonduri proprii

Acesta arată ce parte din activele corporale curente este finanțată prin capitaluri proprii.

Nivelul acestui coeficient, indiferent de tipul de activitate al întreprinderii, ar trebui să fie apropiat de 1, sau mai degrabă > 0,6¸ 0,8.

Coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu.

unde Km este coeficientul de manevrabilitate a capitalului propriu.

Acesta arată cât de mult din capitalul propriu este utilizat pentru finanțarea activităților curente, de ex. investit în capital de lucru. Valoarea acestui indicator poate varia semnificativ în funcție de tipul de activitate al întreprinderii și de structura activelor acesteia.

Pentru întreprinderile industriale factorul de manevrabilitate ar trebui să fie ³ 0,3.

Raportul de stabilitate financiară.

unde KFU este coeficientul de stabilitate financiară.

Coeficientul reflectă ponderea surselor de finanțare pe termen lung în volumul total al întreprinderii. Sau arată ce parte din proprietatea întreprinderii se formează în detrimentul resurselor financiare pe termen lung. Valoarea coeficientului ar trebui să fie ³ 0,5.

Coeficientul de levier financiar.

unde Kfr - coeficientul de levier financiar,

KP - pasive pe termen scurt,

DP - pasive pe termen lung.

Coeficientul de levier financiar trebuie să fie mai mic de 0, 7. Acest coeficient arată cât de mult fonduri împrumutate a atras compania pentru fiecare rublă din fondurile proprii.

Imaginează-ți calculul indicatorilor de lichiditate și solvabilitate.

Indicator general de lichiditate.

unde L1 - rata de lichiditate absolută,

KFV - pe termen scurt investitii financiare.

DZ1-creanțe (plăți pentru care sunt așteptate în termen de 12 luni),

ZAP - stocuri,

P - cheltuieli amânate,

TVA - taxa pe valoarea adaugata,

DZ2 - creanțe (plăți pentru care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării),

ZiK - împrumuturi și credite,

ZU - datorie către participanți pentru plata veniturilor,

PC - alte obligații de credit,

INAINTE DE - sarcini pe termen lung,

DBP - venit amânat,

Res - rezerve.

Cu ajutorul acestuia, se cuantifică capacitatea întreprinderii de a plăti obligațiile pe termen scurt la timp folosind resursele disponibile. active circulante. Nivelul acestui coeficient trebuie să fie >1.

unde A2 este raportul absolut de lichiditate.

Arată ce parte din datoria pe termen scurt o poate rambursa organizația în viitorul apropiat în detrimentul numerarului. Nivelul acestui coeficient ar trebui să fie > 0,2-0,7

Raportul de solvabilitate.

Acest raport arată cât de mult sunt acoperite datoriile curente ale companiei de activele sale curente. Valoarea optimă nu este mai mică de 0,5.

Lista de mai sus a ratelor de stabilitate financiară arată că există o mulțime de astfel de indicatori, acestea reflectând diferite aspecte ale stării activelor și pasivelor întreprinderii.

Activitate de afaceri.

Analiza activității afacerii vă permite să caracterizați rezultatele și eficiența principalelor activități de producție curente.

Luați în considerare indicatorii activității afacerii.

Rata de rotație a capitalurilor proprii.

unde BP este încasările din vânzarea produselor.

Raportul arată rata de rotație a capitalului propriu.

Creșterea bruscă a raportului reflectă creșterea vânzărilor. O scădere semnificativă a coeficientului reflectă tendința ca o parte a capitalului propriu de a deveni inactivă.

Raportul total de rotație a capitalului.

Acest indicator reflectă rata de rotaţie a întregului capital al întreprinderii.

Rata rotației de numerar.

unde DS este numerar.

Acest indicator arată rata de rotație a fondurilor.

Rata rotației capitalului de lucru.

Acest indicator caracterizează eficacitatea utilizării fondurilor întreprinderii.

Profit și profitabilitate.

Dinamica modificărilor indicatorului profitului net.

CHP=CHP2 -CHP1,

unde? NP - modificarea absolută a profitului net,

NP2 - valoare la sfârșitul anului,

NP1 - valoare la începutul anului.

Rentabilitatea activelor (raportul profitabilității economice). El caracterizează nivel general profitul generat de toate activele utilizate ale întreprinderii.

unde KPa - raportul de profitabilitate al tuturor activelor utilizate;

DAR - cost mediu a tuturor activelor aflate în uz în perioada analizată.

Raportul rentabilității capitalului propriu (raportul rentabilității financiare). Caracterizează nivelul general al profitului generat de capitalul propriu al întreprinderii și servește ca măsură de evaluare a eficienței utilizării acestuia în această întreprindere.

Calculul acestui indicator se efectuează după următoarea formulă:

unde KRSK - raportul randamentului capitalului propriu;

PE - valoarea profitului net în perioada analizată;

SC - valoarea medie a capitalurilor proprii în perioada analizată.

Rentabilitatea produsului - se măsoară prin raportul dintre profitul din producția și vânzarea produselor și costul total al acestuia și este exprimată în procente.

Se calculează pentru fiecare tip de produs separat și, în general, pentru toate produsele comercializabile ale întreprinderii.

unde RP este profitabilitatea produselor,

PE - profit din vânzări,

C este costul de producție.

Rentabilitatea vânzărilor este raportul dintre profitul net al unei companii și vânzările.

Pe baza studiului abordărilor metodologice ale analizei situației financiare, raportul propune o analiză conform algoritmului prezentat în Anexa A.

Sub condiția financiară a companiei se referă la capacitatea acesteia de a-și finanța activitățile. Factorii externi care au un impact puternic asupra stării financiare a întreprinderii includ: mărimea și structura nevoilor populației; nivelul veniturilor și economiilor populației; stabilitatea politică și direcția politicii interne; dezvoltarea științei și tehnologiei, nivelul de cultură, manifestat în obiceiurile și normele de consum, preferințe pentru unele bunuri și o atitudine negativă față de altele. Factorii interni includ: strategia întreprinderii, principiile firmei, resursele și utilizarea acestora, calitatea și nivelul de marketing.

Să notăm principalele tipuri de analiză a rapoartelor financiare: analiza orizontală (temporală); analiza verticală (structurală); analiza tendințelor; analiza indicatorilor relativi (coeficienți); analiza comparativă (spațială); analiza factorilor.

Metodologia de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi include: analiza stării proprietății; analiza stabilitatii financiare, solvabilitatii, lichiditatii; analiza activitatii afacerii; analiza rezultatelor financiare. Pe baza acestui algoritm, o analiză a stării financiare a RIK LLC va fi efectuată în următorul capitol al proiectului de absolvire.

2. Evaluarea activităților financiare și economice ale RIK SRL

.1 caracteristici generaleîntreprinderi SRL "RIK"

SRL "RIK" este o fabrică pentru producția de mobilier de înaltă calitate și ieftin din lemn masiv din specii valoroase. În producția de astfel de mobilier, lemnul natural din specii valoroase de stejar, arin, pin, lacuri ecologice și vopsele de la companii germane de top sunt utilizate pe scară largă.

Denumirea completă a companiei: Societate cu răspundere limitată „RIK”, denumire corporativă prescurtată: LLC „RIK”.

Adresa: 107078, Moscova, st. Leningradsky proezd, d1.

Scopul activitatii societatii este implementarea relatiilor de piata si realizarea de profit pe baza satisfacerii nevoilor cetatenilor, intreprinderilor, institutiilor si organizatiilor in ceea ce priveste produsele si bunurile, serviciile prestate si munca prestata in domeniile determinate de obiectul de activitate.

În acest moment, fabrica are propria bază de producție, suprafața a cărei suprafață este de aproximativ 2500 mp. și infrastructura dezvoltată. Activitatea principală a întreprinderii este producția în serie de dulapuri (dormitoare, holuri, sufragerie, dulapuri, măsuțe de cafea) și mobilier tapițat din lemn masiv din specii valoroase. Lista de sortimente este actualizată periodic pe baza analizei cererii pentru produsele fabricii de mobilă. O caracteristică a politicii de sortiment a întreprinderii în cauză este producția de mobilier pentru diverse scopuri funcționale.

Departamentele de producție includ: magazin de blank, magazin de asamblare mobilă, laborator, departament software, departament calitate.

Dezvoltarea de noi modele este realizată de grupul de design propriu al fabricii de mobilă RIK LLC. În același timp, fiecare model produs este axat pe satisfacția maximă a clienților. Fiecare model ține cont de confort, funcționalitate și aspect estetic. Angajații departamentului de design traduc soluții extraordinare într-un produs: evaluează posibilitățile, selectează materiale și accesorii și realizează primele mostre de mobilier nou. Unele dintre cele mai „running” modele pot fi pur și simplu rafinate pentru a satisface nevoile pieței.

Produsele fabricii sunt de înaltă calitate și fiabilitate, un excelent raport calitate-preț și caracteristici de mobilier.

Mobilierul este produs pe baza celor mai noi tehnologii europene și a echipamentelor de înaltă calitate, folosind armături și materiale de finisare fabricate în Italia și Germania. Mobilierul fabricii este foarte confortabil si durabil, deoarece este realizat din lemn natural din specii valoroase (stejar, fag, frasin). Toata mobila este certificata si conforma standarde europene calitate.

Selecție mare, calitate, design modern, datorită acestor factori, produsele fabricii sunt încă în cerere stabilă pe piața Rusiei și a țărilor învecinate. Fabrica cooperează cu Moscova, Regiunea Moscova, Urali, Siberia de Vest, Teritoriul Krasnodar și Kazahstan.

Întreprinderea RIK LLC produce produse în volume mari și caută noi canale pentru vânzarea produselor. Fabrica invită alte companii să coopereze și ia în considerare aspectele legate de parteneriat și dezvoltarea producției.

Produsele fabricii de mobilă „RIK” LLC sunt apreciate atât de cumpărătorii obișnuiți, cât și de oamenii cu gust rafinat. O gamă largă, calitate, design elegant și modern, aceștia sunt factorii care contribuie la cererea constantă de mobilier de fabrică pe piețele din Moscova și alte orașe din Rusia și țările CSI.

Calitatea este principalul indicator al fabricii. Calitatea înaltă a mobilierului finisat este meritul unui ciclu de producție special care vă permite să controlați procesul de producție a mobilierului: de la tăierea lemnului și uscarea acestuia, până la realizarea panourilor de mobilier și a pieselor de fațadă pe mașini germane și italiene ultra-precise. Toți angajații fabricii sunt înalt calificați, cu experiență și lucrează de mulți ani în domeniul producției de mobilă.

Mobilierul fabricii RIK LLC a câștigat de mai multe ori primele locuri la expozițiile de mobilă.

Avantaje:

Compania folosește un ciclu complet de producție de la tăierea și uscarea lemnului până la vânzare produse terminate;

La fabricarea mobilierului se folosesc numai materii prime și componente certificate, ecologice;

Nivel ridicat de calitate și fiabilitate;

Raportul favorabil dintre valoarea consumatorului și costul acestuia;

Creștere constantă a gamei de produse fabricate în conformitate cu tendințele pieței de consum.

În general, principalii indicatori care disting calitativ produsele fabricii de mobilă RIK LLC de concurenți includ:

Raportul optim pret si calitate;

posibilitatea de apelare element cu element;

o gama semnificativa si actualizata constant de mobilier, tinand cont de nevoile pietei;

livrarea mobilierului atat demontat, cat si asamblat;

oferind o garanție pentru toate mobilierul de dulap fabricat.

Procesele tehnologice pentru producția de mobilier sunt determinate de caracteristicile sale de proiectare și la etapele individuale de producție pot diferi unele de altele, dar corespund principiilor generale ale prelucrării lemnului. Proces tehnologic producția de mobilier începe cu tăierea lemnului uscat cu un conținut de umiditate de (8 ± 2)% în semifabricate brute, care, după prelucrare mecanică, capătă dimensiunile necesare și intră în categoria pieselor.

Materialele din plăci pe bază de lemn, materialele din lemn presat, lemnul lipit, îndoit și îndoit-lipit sunt prelucrate în mod similar. Apoi, piesele și ansamblurile sunt finisate cu vopsele și lacuri.

Un rol important în alegerea echipamentelor, precum și în determinarea gradului de mecanizare a secțiunilor, îl joacă tipul de producție, care determină productivitatea atelierelor individuale și a întreprinderii în ansamblu. De exemplu, pentru producție individuală mobilierul se caracterizează prin utilizarea mașinilor separate cu productivitate scăzută. Pentru producția în serie sau în masă a mobilierului se folosesc mașini performante, linii semiautomate și automate, care reduc ponderea muncii manuale în atelier, precum și reduc costul de producție datorită unor volume semnificative de produse.

Asamblarea pieselor în unități și a unităților într-un anumit produs se realizează într-o anumită secvență, care este determinată de caracteristica de proiectare a unui anumit tip de mobilier. La marile întreprinderi de mobilă, mobilierul este asamblat pe linii de asamblare, ceea ce simplifică foarte mult operațiunile și crește productivitatea muncii. Furnizarea de piese către linia de asamblare se realizează cu cărucioare transversale.

Pentru fiecare transportor se fixează numărul de muncitori și ritmul de lucru, care se determină prin calcularea timpului petrecut pentru operațiunea tehnologică.

Secvența operațiunilor de asamblare include instalarea armăturilor de mobilier pe pereți și uși verticale și orizontale, formarea cadrului produsului, fixarea peretelui din spate cu găuri pentru șuruburi sau console. Toate fixarea elementelor se realizează cu scule pneumatice manuale. Apoi, cadrul produsului este instalat în poziție verticală pentru a atârna ușile și a le regla. Această operațiune se realizează cu ajutorul rampelor de asamblare, care sunt o structură sudata cu cadru pe care sunt montate barele de susținere. Dacă este necesar, poziția acestor benzi este schimbată, ceea ce asigură unghiurile corecte și conectarea de înaltă calitate a panourilor orizontale cu cele verticale și, prin urmare, formele geometrice necesare ale produsului.

Tabelul 1 prezintă indicatorii financiari și economici ai RIK LLC:

Tabelul 1 Indicatorii financiari și economici ai RIK LLC

Denumirea indicatorilor Unitate Valoarea indicatorului Rata de creștere, %varianță 2009201020112010/2009*100%2011/2010*100%1. Ex. din real., total.r.78714136182139047173.01102.12. Număr personal personal 626262100100 incl. personal muncitor oameni 4747471001003. In medie iesire: 1 t.r de lucru 127021962243173.01102.11 t.r. placi PCB 297603011530255101.19100.46 incl. personalul de lucru

5. Salariu mediu anual de 1 persoană muncitoare, t.r. personal muncitor r.474,9476,8479,9100,4100,656. Pret de cost, total r.63789121096122312189.8101.07. Costuri pe 1 rublă de vânzări, rub. 0.80.90.9109.798.98. Profit din vanzari, r.615610128599.2210.79. Profit net mii ruble 492488102899.2210.710.Rentabilitatea produsului% 0.80.40.852.2208.611. Rentabilitatea vânzărilor%0.60.40.757.3206.3

Tabelul arată că în 2010 s-a înregistrat o scădere a principalelor rezultate financiare ale întreprinderii (profit, profitabilitate), iar în 2011 s-a înregistrat o îmbunătățire a tuturor indicatorilor financiari ai întreprinderii (venit, producție, profit, rentabilitate).

Un loc important în rezolvarea problemelor de organizare a producției principale îl ocupă caracteristicile parcului de echipamente tehnologice în ceea ce privește gradul de progresivitate a acestuia (Tabelul 2).

Tabelul 2. Compoziția echipamentului din RIK LLC

Atelier, zonă Tip produse, lucrări, servicii Denumirea echipamentului Cantitate unităţi de echipament.Greutate specifică bufniţelor. echipamente, % Magazin principal de producție1. Producția de mobilier de dulap Mașini de bandare a marginilor3100Postformare2100Mașini de găurit și umplere31002 Productie de mobila tapitata Masini de bandat canturi2100Postformare1100Masini de debitat format21003. Fabricarea mobilierului la comandă Ferăstraie CNC pentru panouri3100Frusore CNC3100

Toate echipamentele sunt de ultimă generație, deoarece compania cercetată se angajează să îmbunătățească eficiența producției.

Întreprinderea are o planificare lunară a volumelor vânzărilor în conformitate cu cererile primite de întreprindere de la consumatori.

RIK LLC urmărește o politică de prețuri, principii esentiale care sunt:

?justificarea științifică a prețurilor;

?orientarea țintă a prețurilor;

?continuitatea procesului de stabilire a prețurilor;

?unitatea procesului de stabilire a prețurilor și controlul respectării prețurilor.

Prețurile sunt stabilite pe baza costurilor de producție și pe baza analizei prețurilor concurenților (nu mai mari decât cele ale concurenților cei mai apropiați).

Cumpărătorii potențiali sunt atât persoane fizice cât și entitati legale(atât companiile mari, cât și cele mici).

Cota de piață a RIK LLC este de 5%.

O analiză a pieței în care își desfășoară activitatea compania este prezentată în Tabelul 3.

Tabelul 3. Caracteristicile pieței

№IndicatoriUnitate. schimbare SRL "RIK" Diva-MobilaMobila-Moscova1 Capacitate pietei mii. rub.1390471 036 217800 0262Cota de piata%1.108.196.3233 intreprinderi incl. de districtmed.1324Volum vânzări de produse, servicii la 1 locuitor, rub. termenele limită pentru isp. servicii, prodused.343.56 Nivelul de satisfacție al cererii de servicii, produse%9089.9689.92

După cum puteți vedea, RIK LLC este inferioară concurenților în ceea ce privește volumul și cota de piață. Totuși, în ciuda acestui fapt, termenele de îndeplinire a solicitărilor clienților sunt mai mici decât cele ale concurenților și, prin urmare, compania are posibilitatea de a-și extinde afacerile datorită satisfacerii mari a cererii pentru serviciile companiei.

RIK LLC folosește un canal de nivel zero (numit și canal de marketing direct), care constă într-un producător care vinde servicii direct consumatorilor.

Cheltuielile pentru vânzarea produselor RIK LLC includ costurile de: distribuție, distribuție de mărfuri, promovare a vânzărilor (reclamă pe Internet, crearea imaginii, formarea cererii), alte cheltuieli de vânzare.

Compania are 62 de angajați.

Compania este formată din două divizii principale. Sectorul organizatoric asigură managementul general al companiei, studiul cererii și vânzării produselor finite, precum și managementul fluxurilor financiare.

Sectorul manufacturier este cel care produce direct produsele companiei.

Astfel, activitatea principală a SRL „RIK” este producția de masă de dulapuri (dormitoare, holuri, sufragerie, dulapuri, măsuțe de cafea) și mobilier tapițat din lemn masiv din specii valoroase. Produsele fabricii sunt de înaltă calitate și fiabilitate, un excelent raport calitate-preț și caracteristici de mobilier. Prețurile sunt stabilite pe baza costurilor de producție și pe baza analizei prețurilor concurenților (nu mai mari decât cele ale concurenților cei mai apropiați). Cumpărătorii potențiali sunt atât persoane fizice, cât și persoane juridice (atât întreprinderi mari, cât și mici). RIK LLC folosește un canal de nivel zero (numit și canal de marketing direct), care constă într-un producător care vinde servicii direct consumatorilor.

Managementul în SRL „RIK” se realizează prin metode administrative (bazate pe disciplină, putere, sancțiuni), metode economice și socio-psihologice.

RIK LLC folosește un sistem clar de reglementări și diverse standarde.

Influența administrativă se exprimă sub formă de ordine, instrucțiuni, instrucțiuni, care sunt acte juridice natura non-standard.

Se aplică sancțiune disciplinară în cazul încălcării disciplinei muncii.

Metode economice managementul include: planificarea, care determină programul întreprinderii; remunerația angajaților organizației.

Metodele socio-psihologice de management al personalului includ: autoritatea (este folosită autoritatea șefului), persuasiunea (impactul asupra sistemului de norme și valori ale angajatului); formarea unui climat psihologic în echipă.

SRL „RIK” face următoarele cerințe de bază pentru angajații săi:

-munca în companie este pentru salariații cu normă întreagă singura sursă de venit din activitatea de muncă și un loc de activitate constantă a muncii;

-angajații companiei au grijă în mod constant de sănătatea și performanța lor și nu abuzează de boală ca motiv de absență de la serviciu. Ei duc un stil de viață sănătos, în concordanță cu imaginea companiei - se abține de la fumat. Abuzul de alcool este incompatibil cu munca companiei;

-angajații companiei au toată grijă posibilă de a respecta interesele companiei, contribuie la păstrarea și sporirea imaginii acesteia, nu permit discreditarea prin acțiunile și faptele lor;

-angajații companiei refuză orice cooperare cu concurenții, care poate cauza direct sau indirect daune companiei (morale sau materiale), cu excepția cazului în care astfel de acțiuni sunt cauzate de necesitate oficială și aprobate de conducere.

Motivarea personalului joacă un rol semnificativ, pentru a îmbunătăți eficiența muncii personalului, conducerea RIK LLC utilizează un sistem de bonusuri sau un sistem de remunerare la bucată. În general, sunt asigurate condiții confortabile de muncă pentru fiecare angajat al fabricii de mobilă SRL „RIK”.

Conducerea activităților RIK SRL este încredințată Directorului General. El decide în mod independent problemele întreprinderii, acționează în numele acesteia, are dreptul de a semna documente oficialeși gestionează proprietatea întreprinderii, angajează și concediază angajați. Directorul general are responsabilitatea materială și administrativă pentru fiabilitatea datelor statistice și contabilitate.

În conformitate cu orientarea către piață a producției a companiei, CEO-ul numește un director comercial, care trebuie să organizeze cercetări de marketing, publicitate și vânzări de produse. Directorul financiar efectuează control financiar al fabricii, în sarcina acestuia sunt departamentul financiar, compartimentul contabil și economic.

Designerul-șef conduce dezvoltarea de noi tipuri de mobilier și producția de mobilier.

Directorul tehnic gestionează ciclu de producție SRL „RIK”

Departamentul de personal se ocupă de problemele angajării, concedierii angajaților, organizarea formării acestora.

Structura organizatorică a organizației, indicând principalele unități organizatorice, de producție și de management, este prezentată în Figura 1.

Fig.1 - Structura organizatorică a RIK LLC

Structura organizatorică a managementului RIK LLC este liniar-funcțională.

Линейно-фyнкциoнaльнaя cтpyктypa oбecпeчивaeт тaкoe paздeлeниe yпpaвлeнчecкoгo тpyдa, пpи кoтopoм линeйныe звeнья yпpaвлeния пpизвaны кoмaндoвaть, a фyнкциoнaльныe - кoнcyльтиpoвaть, пoмoгaть в paзpaбoткe кoнкpeтныx вoпpocoв и пoдгoтoвкe cooтвeтcтвyющиx peшeний, пpoгpaмм, плaнoв.

Avantaje: competență ridicată a managerilor funcționali; reducerea dublării eforturilor și a consumului de resurse materiale în zonele funcționale; coordonare îmbunătățită în zonele funcționale; eficiență ridicată cu o varietate mică de produse și piețe; adaptare maximă la diversificarea producției; formalizarea și standardizarea proceselor; nivel ridicat de utilizare a capacității.

Dezavantaje: interes excesiv pentru rezultatele activităților unităților „lor”, responsabilitate pentru rezultatele generale doar la cel mai înalt nivel; probleme de coordonare interfuncțională; centralizare excesivă; creșterea timpului de luare a deciziilor datorită necesității de aprobări; răspunsul la schimbările pieței este extrem de lent; amploarea antreprenoriatului și a inovării este limitată.

Tabelul 4 prezintă structura numărului de personal al RIK SRL.

Tabelul 4. Structura personalului RIK LLC în 2011

După cum vedeți, în structura personalului, cea mai mare pondere este formată din muncitori.

Inclusiv muncitorii din producția principală reprezintă 66,1% din numărul total de personal.

Distribuția șefilor întreprinderii (organizației) pe niveluri de conducere este prezentată în tabelul 5.

Tabelul 5. Distribuția managerilor unei întreprinderi (organizații) pe niveluri de conducere

Nivel de conducereNumăr, persoane Cotă, %Mai mare14,8Mediu523,8Scăzut1571,4Total:21100

După cum putem vedea din tabel, un procent mare de manageri din RIK LLC sunt manageri de nivel scăzut 74%. Pentru că o povară foarte mare de responsabilitate cade pe umerii acestor manageri.

Tabelul 6. Distribuția managerilor unei întreprinderi (organizații) după nivelul de studii

Nivel de conducereNumăr de personal cu studii, oameni mediu prof. gimnazial. greutate,% -28,671,410009,5

După cum putem vedea din tabel, majoritatea managerilor educatie inalta, toți au studii de specialitate, 2 au diplomă.

Astfel, managementul în RIK SRL se realizează prin metode administrative (bazate pe disciplină, putere, pedepse), metode economice și socio-psihologice. Motivarea personalului joacă un rol semnificativ, pentru a îmbunătăți eficiența muncii personalului, conducerea RIK LLC utilizează un sistem de bonusuri sau un sistem de remunerare la bucată. În general, sunt asigurate condiții confortabile de muncă pentru fiecare angajat al fabricii de mobilă SRL „RIK”. Compania are 62 de angajați. Structura organizatorică a managementului RIK LLC este liniar-funcțională. În structura personalului, ponderea cea mai mare este formată din muncitori. Un procent mai mare de manageri din SRL „RIK” sunt manageri de nivel scăzut 74%. Majoritatea liderilor au studii superioare, toți au studii de specialitate, 2 au studii academice.

2.2 Evaluarea activităților financiare și economice ale RIK SRL

Să facem o verticală și analiza orizontală bilanțul RIK LLC bazat pe situațiile financiareîntreprindere, prezentată în Anexa B. Să analizăm structura capitalului RIK SRL în perioada 2009-2011. (tabelul este prezentat în Anexa B).

În perioada analizată, capitalul social al RIK LLC a crescut anual: în 2010, creșterea sa ridicat la 8193 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 1505,3%), iar în 2011 cu 1261 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 114,4%). Ca parte a capitalului propriu, valoarea capitalul autorizat nu sa schimbat, iar valoarea suplimentară și capital de rezervăîn 2010 a crescut cu 8164 mii de ruble. (20012,2%) și 1241 mii de ruble. (115,1%), respectiv.

Pentru perioada analizată capital împrumutat SRL „RIK” a crescut și el anual: în 2010, creșterea sa ridicat la 10.086 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 453,8%), iar în 2011 cu 11460 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 188,6%).

Ca parte a capitalului împrumutat, valoarea datoriei către furnizori și antreprenori a crescut în 2010 cu 9804 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 454,6%), iar în 2011 a crescut cu 11.487 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 191,4%), valoarea datoriei către stat fonduri extrabugetareîn 2010 a crescut cu 266 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 575%), iar în 2011 a scăzut cu 28 de mii de ruble. (rata de creștere a fost de 91,3%), datoria față de alți creditori în 2010 a crescut cu 16 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 153,3%), iar în 2011 a crescut cu 1 mie de ruble. (rata de creștere a fost de 102,2%).

Pe baza datelor prezentate, se poate concluziona că capitalul RIK LLC a crescut în perioada analizată: în 2010 a crescut cu 18.279 mii ruble. (rata de creștere a fost de 632,3%), iar în 2011 a crescut cu 12.721 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 158,6%).

Structura capitalului RIK LLC în perioada 2008-2010 vom prezenta în anexa D.

Pentru perioada analizată, cota de capital social al SRL „RIK” în anul 2010. a crescut cu 23,44% (rata de creștere a fost de 238,1%), iar în 2011 a scăzut cu 11,27% (rata de creștere a fost de 72,1%). Reducerea ponderii capitalului propriu are un impact negativ asupra activităților întreprinderii. Odată cu componența capitalului social, ponderea capitalului autorizat și a capitalului de rezervă pentru perioada analizată a scăzut, în timp ce ponderea capitalului suplimentar a crescut. În componența capitalului social al RIK LLC, majoritatea este capital suplimentar. Ponderea capitalului suplimentar în 2010 a crescut cu 36,59% (rata de creștere a fost de 3165%), iar în 2011 a scăzut cu 10,36% (rata de creștere a fost de 72,6%).

Ponderea capitalului împrumutat al RIK SRL în 2010 a scăzut cu 23,44% (rata de creștere a fost de 71,8%), iar în 2011 a crescut cu 11,27% (rata de creștere a fost de 118,9%). Ponderea datoriei către furnizori și antreprenori este mare în componența capitalului împrumutat: în 2010 a scăzut cu 22,63% (rata de creștere a fost de 71,9%), iar în 2011 a crescut cu 11,97% (rata de creștere a fost de 120, 7% ), ponderea datoriei către fondurile extrabugetare de stat este în scădere anual: în 2010 a scăzut cu 0,15% (rata de creștere a fost de 90,9%), iar în 2011 a scăzut cu 0,63% (rata de creștere a fost de 57,6%). Ponderea datoriei către alți creditori în 2010 a scăzut cu 0,66% (rata de creștere a fost de 24,3%), iar în 2011 a scăzut cu 0,08% (rata de creștere a fost de 64,4%). Astfel, în structura capitalului predomină în perioada 2009-2011. capital împrumutat.

În 2010, au avut loc următoarele modificări în activele imobilizate: valoarea activelor imobilizate a crescut cu 5519 mii de ruble. (rata de creștere 6301,1%), valoarea construcției în curs a crescut cu 4153 mii ruble, valoarea totală a activelor imobilizate a crescut cu 9672 mii ruble. (rata de crestere 10967,4%). În 2011, în activele imobilizate au avut loc următoarele modificări: valoarea activelor imobilizate a crescut cu 6355 mii de ruble. (rata de creștere 213,3%), dar valoarea construcției în curs a scăzut cu 3365 mii de ruble. (rata de creștere 19%), valoarea totală a activelor imobilizate a crescut cu 2990 mii de ruble. (rata de crestere 130,6%).

În 2010, au avut loc următoarele modificări în activele circulante: valoarea rezervelor a crescut cu 1237 mii de ruble. (rata de creștere 2434%), valoarea creanțelor pentru perioada de plată de peste 12 luni a crescut cu 300 de mii de ruble. (rata de creștere de 400%), suma conturilor de încasat pentru o perioadă de plată mai mică de 12 luni a crescut cu 6.740 mii de ruble. (rata de creștere 883,7%), valoarea TVA a crescut cu 32 mii de ruble. (rata de creștere 223,1%), suma de numerar a crescut cu 298 mii de ruble. (rata de crestere 112,9%).

În 2011, au avut loc următoarele modificări în activele circulante: valoarea rezervelor a crescut cu 9036 mii de ruble. (rata de creștere de 800,5%), valoarea creanțelor pentru perioada de plată de peste 12 luni a crescut cu 300 de mii de ruble. (rata de creștere de 175%), valoarea creanțelor pentru o perioadă de plată mai mică de 12 luni a scăzut cu 1600 de mii de ruble. (rata de creștere 78,9%), valoarea TVA a scăzut cu 10 mii de ruble. (rata de creștere 82,8%), suma de numerar a crescut cu 2005 mii de ruble. (rata de crestere 177%). Valoarea totală a activelor curente în 2010 a crescut cu 8607 mii de ruble. (rata de creștere 357,3%), iar în 2011 cu 9731 mii de ruble. (rata de crestere 181,4%).

Să luăm în considerare structura activelor bilanțului RIK LLC în perioada 2008-2011. în anexa E.

În anul 2010, la activele imobilizate s-au produs următoarele modificări: ponderea activelor imobilizate a crescut cu 23,24% (rata de creștere 996,5%), ponderea construcțiilor în curs de desfășurare a crescut cu 19,13%, ponderea activelor imobilizate a crescut cu 42,36 % (creștere rata de creștere de 1734,5%). În anul 2011, la activele imobilizate s-au produs următoarele modificări: ponderea activelor imobilizate a crescut cu 8,91% (rata de creștere 134,5%), dar ponderea construcțiilor în derulare a scăzut cu 16,84% (rata de creștere 12%), ponderea activele imobilizate au scăzut cu 7,92% (rata de creștere 82,4%).

În anul 2010, s-au produs următoarele modificări ale activelor circulante: ponderea stocurilor a crescut cu 4,4% (rata de creștere 384,9%), ponderea creanțelor cu scadență mai mare de 12 luni a scăzut cu 1,07% (rata de creștere 63,3%), ponderea creanţelor cu scadenţa mai mică de 12 luni a crescut cu 9,96% (rata de creştere 139,8%), ponderea TVA a scăzut cu 0,49% (rata de creştere 35,3%), ponderea numerarului a scăzut cu 55,16% (creştere). rata 17,9%). În anul 2011 s-au produs următoarele modificări ale activelor circulante: ponderea stocurilor a crescut cu 24,05% (rata de creștere 504,7%), ponderea creanțelor cu scadență mai mare de 12 luni a crescut cu 0,19% (rata de creștere 110,3%), ponderea creantelor cu scadenta mai mica de 12 luni a scazut cu 17,58% (rata de crestere 49,8%), ponderea TVA a scazut cu 0,13% (rata de crestere 52,2%), ponderea numerarului a crescut cu 1,39% (crestere). rata 111,6%). Activele sunt în prezent dominate de stocuri (30%), precum și de o mare pondere a activelor fixe 34,7%. În activele RIK LLC în 2009-2011. activele circulante au predominat (peste 60%), ponderea activelor imobilizate a fost de 2,59-44,95%. Pe parcursul perioadei de timp analizate a crescut ponderea activelor imobilizate.

Astfel, în 2009-2011. SRL „RIK” a scos la iveală predominanța capitalului împrumutat asupra propriului său, și în care predomină datoria față de furnizori și antreprenori. În activele RIK LLC în 2009-2011. dominată de activele circulante. Să luăm în considerare indicatorii care caracterizează gradul de disponibilitate a rezervelor și costurilor de sursele formării acestora în RIK LLC pentru 2008-2010. în tabelul 7.

Tabelul 7. Analiza furnizării de rezerve și costuri cu sursele formării lor în RIK LLC pentru 2009-2011, mii de ruble.

Indicator 2009 2010 2011 Total inventar și costuri (CV) 79134810374 Capital de rulment propriu (COC) 494-985-2,714 Surse proprii și împrumutate pe termen lung de rezerve și costuri, sau capital de exploatare total (CF) 494-985- principalele surse. formarea stocurilor si costurilor (VI)33451195221683

Să calculăm un indicator cu trei componente a tipului de situație financiară conform formulei 11.

Fs (2009) = 494-79 = 415 mii de ruble.

ft (2009) = 494-79 = 415 mii de ruble.

Fo (2009) = 3345-79 = 2851 mii ruble.

S (2009) =(1,1,1) - stare financiară stabilă.

Fs (2010) = -985- 1348 = -2333 mii ruble.

ft (2010) = -985- 1348 = -2333 mii ruble.

Fo (2010) = 11952-1348=12937 mii ruble

S (2010)

Fs (2011)

ft (2011) = -2 714- 10374 = -13088 mii ruble.

Fo (2011) = 21683- 10374=24397 mii ruble

S (2011) =(0,0,1) - stare financiară instabilă.

În 2010-2011 s-a scos la iveală o stare financiară instabilă, asociată cu o încălcare a solvabilității, dar în care este încă posibilă restabilirea echilibrului prin reaprovizionarea surselor de fonduri proprii, prin reducerea creanțelor și accelerarea rotației stocurilor.

Vom analiza lichiditatea bilanţului RIK SRL pentru perioada 2009-2011. în tabelul 8.

Tabelul 8. Calculul lichidității bilanțului SRL „RIK” pentru 2009-2011, mii de ruble.

Наименование2009 год2010 год2011 годАктивА1 Наиболее ликвидные активы230626044609А2 Быстрореализуемые активы86076006000А3 Медленно реализуемые активы179174811074А4 Трудно реализуемые активы89976112751Итого34342171334434ПассивП1 Наиболее срочные обязательства2 85112 93724 397П2 Краткосрочные обязательства000П3 Долгосрочные пассивы000П4 Постоянные пассивы5838 77610 037Итого34342171334434

Vom evalua lichiditatea bilanţului RIK LLC (tabelul 9).

Tabelul 9. Analiza lichidității bilanțului RIK LLC pentru 2009-2011, mii de ruble

În 2009-2011 la compararea rezultatelor pentru grupuri de active si pasive nu sunt indeplinite conditiile in care bilantul este considerat absolut lichid, prin urmare bilantul nu este suficient de lichid si exista amenintarea unei scaderi a stabilitatii financiare.

Să calculăm coeficienții relativi de stabilitate financiară, lichiditate și solvabilitate.

Să calculăm coeficienții de stabilitate financiară.

Coeficientul de asigurare cu fond de rulment propriu se calculează prin formula (12).

Koss(2009)==7,6.

Koss(2010)==-1,4.

Koss(2011)==-0,7.

Calculăm raportul rezervelor materiale cu fonduri proprii folosind formula (13).

Komz (2009) = = 476,8.

Komz(2010)==13,1.

Komz(2011)==1,4.

Calculăm coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu după formula (14).

Km (2009) = = 0,019.

Km (2010) = = -0,037.

Km (2011) = = -0,1.

Raportul de stabilitate financiară se calculează prin formula (15).

KFU(2009)==0,17.

KFU(2010)==0,4.

KFU(2011)==0,29.

Coeficientul de levier financiar se calculează prin formula (16).

Kfr (2009) = =4,9.

Kfr (2010) = =1,5.

Kfr (2011) = = 2,4.

Să calculăm indicatorul lichidității totale folosind formula (17).

L12009 == 0,98.

L22010 == 0,54.

L32011 == 0,45.

Rata de lichiditate absolută se calculează prin formula (18).

L22009 == 0,8.

L22010 == 0,2.

L22011 == 0,19.

Raportul de solvabilitate se calculează prin formula (19).

Kp(2009)==1,2.

Kp(2010)==0,9.

Kp (2011) = = 0,89.

Să rezumăm indicatorii din tabelul 10

Tabelul 10. Indicatori ai stabilității financiare, lichidității și solvabilității RIK LLC pentru perioada 2009-2011

IndicatorPerioada Modificare 2010 la 2009 Modificare 2011 la 2010200920102011 )7.6-1.4-0.7-9-180.750.0Mat. rezerve de fonduri proprii (0,6-0,8)476.813.11.4-463.72.7-11.710.7 ³ 0,3)0,02-0,04-0,1-0,06-200,0-0,06250,0 Raport de stabilitate financiară ( ³ 0.5)0.170.40.290.23235.3-0.1172.5 Rata de levier financiar (<0,7)4,91,52,4-3,430,60,9160,0Общая ликвидность (норм. значеениее?1)0,980,540,45-0,4455,1-0,0983,3Абсолютная ликвидность (нормативноее значеениее? 0,2)0,80,20,19-0,625,0-0,0195,0Коэффициент платежеспособности(<0,5)1,20,90,89-0,375,0-0,0198,9

Tabelul arată că în 2010-2011. indicatorii relativi ai stabilității financiare a întreprinderii, lichidității și solvabilității se deteriorează. Majoritatea coeficienților nu respectă standardul.

Astfel, analiza stabilității financiare a întreprinderii, lichidității și solvabilității a arătat că în perioada 2010-2011. s-a relevat o stare financiară instabilă, în care întreprinderea este complet dependentă de sursele de finanțare împrumutate. Calculul lichidității bilanțului RIK SRL pentru 2009-2011. a arătat că bilanţul nu este suficient de lichid şi există ameninţarea unei scăderi a stabilităţii financiare. În 2010-2011 indicatorii relativi ai stabilității financiare a întreprinderii, lichidității și solvabilității se deteriorează.

Majoritatea coeficienților nu respectă standardul.

Calculați indicatorii activității afacerii

Rata de rotație a capitalului propriu se calculează folosind formula (20).

Kosk(2009)==135,0.

Kosk(2010)==15,5.

Kosk(2011)==13,9.

Raportul total de rotație a capitalului se calculează folosind formula (21).

Ksk(2009)==22,9.

Ksk (2010) = = 6,3.

Ksk(2011)==4,0.

Rata rotației de numerar se calculează prin formula (22).

Kds (2009) == 34,1.

Kds (2010) = = 52,3.

Kds (2011) = = 30,2.

Raportul de rotație a capitalului de lucru se calculează prin formula (23).

Cobs(2009)==23,5.

Cobs(2010)==11,4.

Cobs(2011)==6,4.

Să rezumăm indicatorii din tabelul 11

Tabelul 11. Indicatori ai activității comerciale a RIK SRL pentru perioada 2009-2011

IndicatorPeriodChange în 2010 până în 2009 schimbarea în 2011 până în 2010200920102011absoluterelativă,%absolutrelativă,%raport de afaceri al capitalului capitalului de capital22.96.34.0-16.727.4-2.264.4 Rata de cifră de numerar34.152.330.218.2153.2-22.157.7working Capital Turn Rotation23.511.46.46 .4-12.148.4-5.056.3

În 2010, rata de creștere a ratei de rotație a capitalului propriu a fost de 11,5%, rata de creștere a ratei de rotație a capitalului total a fost de 27,4%, rata de creștere a ratei de rotație a numerarului a fost de 153,2%, rata de creștere a ratei de rotație a capitalului de lucru a fost 48,4 %.

În 2011, rata de creștere a ratei de rotație a capitalului propriu a fost de 89,3%, rata de creștere a ratei de rotație a capitalului total a fost de 64,4%, rata de creștere a ratei de rotație a numerarului a fost de 57,7%, rata de creștere a ratei de rotație a capitalului de lucru a fost 56,3 %.

Calculăm dinamica modificărilor indicatorului profitului net folosind formula (24)

stare de urgență (2010)=488-492=-4 mii de ruble

stare de urgență (2011)=1028-488=540 mii ruble

Raportul de rentabilitate al activelor se calculează prin formula (25).

Cobs(2009)==0,14.

Cobs(2010)==0,02.

Cobs(2011)==0,03.

Raportul rentabilității capitalului propriu se calculează folosind formula (26).

Cobs(2009)==0,84.

Cobs(2010)==0,06.

Cobs(2011)==0,1.

Rezumam indicatorii în tabelul 12.

Tabelul 12. Rezultatele financiare ale RIK LLC pentru 2009-2011

Schimbarea exercițiului în 2010 până în 2009.2011 până în 2010.2009.2010.2011, 2011 Exclusiv absolut, exclusiv absolut, %12345678 Propral de la Sentalul 6156101285-0.8675110.7 Producație Orgal4924881028-4-0.8540110.7 capitaluri proprii84.45.610.2-78.83-93.44.6814884.2

Profitul net în 2010 a scăzut ușor cu 4 mii de ruble. (rata de creștere a fost de 99,2%). Și în 2011 a crescut cu 540 de mii de ruble. (rata de creștere a fost de 210,7%). Acest lucru caracterizează pozitiv activitatea întreprinderii în 2011. Pentru 2009-2011. indicatorii de rentabilitate a activelor și a capitalului au scăzut. Astfel, în activele RIK LLC în 2009-2011. dominată de activele circulante. Analiza stabilității financiare a întreprinderii, a lichidității și solvabilității a arătat că în perioada 2010-2011. s-a relevat o stare financiară instabilă, în care întreprinderea este complet dependentă de sursele de finanțare împrumutate. Calculul lichidității bilanțului RIK SRL pentru 2009-2011. a arătat că bilanţul nu este suficient de lichid şi există ameninţarea unei scăderi a stabilităţii financiare. În 2010-2011 indicatorii relativi ai stabilității financiare a întreprinderii, lichidității și solvabilității se deteriorează. Majoritatea coeficienților nu respectă standardul. Analiza activității de afaceri și a rezultatelor financiare ale RIK SRL pentru anii 2009-2011 a evidențiat o scădere a tuturor indicatorilor activității afacerii, o scădere a profitabilității activelor și a capitalului.

2.3 Probleme de activitate financiară și economică a RIK SRL

Problema consolidării situației financiare a multor întreprinderi existente în diverse sectoare ale economiei și domenii de activitate devine destul de relevantă în acest moment. Sute de bănci și alte companii financiare, mii de firme industriale și comerciale, în special cele mici și mijlocii, au încetat deja să mai existe. Analiza a arătat că principalul motiv pentru aceasta a fost gestionarea ineptă a acestora, adică. calificări scăzute ale majorității serviciilor financiare, atât managementul mediu, cât și cel de vârf, iar în multe întreprinderi pur și simplu nu există.

Este necesar să aveți încredere în specialiști mai competenți - în chestiuni economice și financiare, în cercetare de marketing, planificare financiară etc. - înseamnă să determinați scopul, să cunoașteți și să evaluați sobru resursele disponibile și să le puteți folosi pentru atingerea obiectivelor, să poată formula o sarcină, să o aducă executorului imediat și să controleze execuția, să poată lua decizii, să planifice, să gestioneze, să analizeze. Intuiția și chiar talentul în sine nu sunt suficiente aici, este nevoie de cunoștințe.

Luați în considerare problemele generale ale întreprinderilor legate de organizarea managementului, blocajele și zonele cu probleme, relația lor și impactul asupra rezultatului financiar al întreprinderii. Există mai multe astfel de zone problematice - la nivel de marketing, vânzări, producție, aprovizionare. Aproape toate duc la următoarele probleme principale: surplusul de materii prime, materiale, lucrări în curs, produse finite, costuri crescute și pierderea cotei de piață, care, la rândul lor, duc la scăderea capitalului de lucru, pierderi și pierderi de profit. . Să urmăm câteva lanțuri cauză-efect. Inexactitățile în prognoza și acceptarea comenzilor clienților fără a lua în considerare posibilitățile și graficele de producție duc atât la modificări frecvente ale planului de vânzări, cât și la necesitatea reprogramarii producției. Reprogramarea privată a producției duce la faptul că departamentul de logistică creează stocuri tampon de materii prime și materiale, iar o creștere a stocurilor de materii prime și materiale duce la o scădere a capitalului de lucru (problema veche a întreprinderilor este lipsa de fonduri). Metodologia imperfectă de reaprovizionare a inventarului „contribuie” de asemenea la creșterea stocurilor de materii prime și materiale.

Reprogramarea frecventă a producției duce și la faptul că producția este în febră, termenele de onorare a comenzilor sunt încălcate. Pe de o parte, nerespectarea termenelor limită duce la o creștere a stocurilor de lucrări în curs și, din nou, la o scădere a capitalului de lucru. Pe de altă parte - la schimbarea comenzilor sau refuzul comenzilor de la clienți. Consecința acestui fapt este o modificare a planului de vânzări, o creștere a stocurilor de produse finite și o scădere a capitalului de lucru. Acest exemplu arată deja formarea unui cerc vicios de cauză și efect, care cu fiecare întorsătură crește presiunea asupra întreprinderii. Următoarea consecință a schimbărilor frecvente în planul de producție este schimbările frecvente, iar acestea sunt costuri suplimentare și o creștere a costurilor. O creștere a costurilor înseamnă o pierdere, un deficit de profit.

După cum puteți vedea, principalul blocaj care escaladează problemele inițiale la alte niveluri este planificarea și managementul producției. Deci, analizând pas cu pas activitatea financiară a întreprinderii, este posibil să se identifice atât aspectele pozitive, cât și cele negative în activitatea întreprinderii. „Să vezi problema nu este principalul lucru, cel mai important este cum să o rezolvi în beneficiul întreprinderii…”

Capitalul întreprinderii a fost format din capitalul autorizat și conturile de plătit, nu au fost implicate fonduri împrumutate pe termen scurt și nici pe termen lung, iar dacă comparăm acest lucru cu o marjă suficient de mare de stabilitate financiară a întreprinderii Olvia, putem concluziona că politica financiară şi de credit a întreprinderii este ineficientă.

Îndrumare

Ai nevoie de ajutor pentru a învăța un subiect?

Experții noștri vă vor sfătui sau vă vor oferi servicii de îndrumare pe subiecte care vă interesează.
Trimiteți o cerere indicând subiectul chiar acum pentru a afla despre posibilitatea de a obține o consultație.

Rezultatele financiare ale întreprinderii se caracterizează prin valoarea profitului primit și nivelul profitabilității. Profitul întreprinderii este primit în principal din vânzarea de produse, precum și din alte activități (închirierea mijloacelor fixe, activități comerciale la schimburi financiare și valutare etc.).

Volumul vânzărilor, valoarea profitului, nivelul profitabilității depind de activitățile de producție, furnizare, marketing și financiare ale întreprinderii, cu alte cuvinte, acești indicatori caracterizează toate aspectele managementului.

Principalele obiective ale analizei performanței financiare sunt:

Control sistematic asupra implementării planurilor de vânzare a produselor și a profitului;

Determinarea influenței factorilor obiectivi și subiectivi asupra rezultatelor financiare;

Identificarea rezervelor pentru cresterea profitului si profitabilitatii;

Evaluarea activității întreprinderii privind utilizarea oportunităților de creștere a profitului și a profitabilității;

Dezvoltarea măsurilor de utilizare a rezervelor identificate.

Managementul financiar profesional necesită o analiză aprofundată care să vă permită să evaluați cât mai exact incertitudinea situației folosind metode moderne de cercetare cantitativă. În acest sens, prioritatea și rolul analizei financiare crește semnificativ, al cărui conținut principal este un studiu sistematic cuprinzător al stării financiare a unei întreprinderi și al factorilor formării acesteia pentru a evalua gradul riscurilor financiare și a prezice nivelul. de rentabilitate a capitalului.

Starea financiară a unei întreprinderi este caracterizată printr-un sistem de indicatori care reflectă starea capitalului în procesul de circulație a acestuia și capacitatea unei entități comerciale de a-și finanța activitățile la un moment fix în timp.

În procesul de aprovizionare, producție, marketing și activități financiare, are loc un proces continuu de circulație a capitalului, structura fondurilor și sursele formării acestora, disponibilitatea și necesarul de resurse financiare și, ca urmare, starea financiară a întreprindere, a cărei manifestare externă este solvabilitatea, schimbarea.

Starea financiară poate fi stabilă, instabilă (pre-criză) și criză. Capacitatea unei întreprinderi de a funcționa și de a se dezvolta cu succes, de a menține un echilibru al activelor și pasivelor sale într-un mediu intern și extern în schimbare, de a-și menține în mod constant solvabilitatea și atractivitatea investițională în limitele unui nivel acceptabil de risc indică starea sa financiară stabilă, si invers.

Dacă solvabilitatea este o manifestare externă a stării financiare a unei întreprinderi, atunci stabilitatea financiară este latura sa internă, reflectând echilibrul fluxurilor de numerar și de mărfuri, venituri și cheltuieli, mijloace și surse de formare a acestora. Pentru a asigura stabilitatea financiară, o întreprindere trebuie să aibă o structură flexibilă a capitalului, să-și poată organiza mișcarea în așa fel încât să asigure un exces constant al veniturilor față de cheltuieli pentru a menține solvabilitatea și a crea condiții de funcționare normală.

Starea financiară a întreprinderii, sustenabilitatea și stabilitatea acesteia depind de rezultatele activităților sale de producție, comerciale și financiare. Dacă planurile de producție și financiare sunt implementate cu succes, acest lucru are un efect pozitiv asupra poziției financiare a întreprinderii. Dimpotrivă, ca urmare a scăderii producției și vânzărilor de produse, are loc o creștere a costului acestuia, o scădere a veniturilor și a valorii profitului și, ca urmare, o deteriorare a stării financiare a întreprinderii și solvabilitatea acestuia. În consecință, o stare financiară stabilă este rezultatul unei gestionări competente și pricepute a întregului complex de factori care determină rezultatele activităților financiare și economice ale unei întreprinderi.

O poziție financiară stabilă, la rândul său, are un efect pozitiv asupra volumului activităților de bază, asigurând nevoile de producție cu resursele necesare. Prin urmare, activitatea financiară ca parte integrantă a activității economice ar trebui să vizeze asigurarea plănuită a primirii și a cheltuirii resurselor financiare, implementarea disciplinei de decontare, realizarea unor proporții raționale de capital propriu și capital împrumutat și utilizarea cea mai eficientă a acestuia.

Scopul principal al activității financiare a întreprinderii este redus la o singură sarcină strategică - creșterea propriului capital și asigurarea unei poziții stabile pe piață. Pentru a face acest lucru, trebuie să mențină în mod constant solvabilitatea și profitabilitatea, precum și structura optimă a echilibrului activelor și pasivelor.

Într-o economie de piață, obținerea de profit este scopul direct al producției. Profitul creează anumite garanții pentru existența continuă a întreprinderii, deoarece doar acumularea acesteia sub formă de diverse fonduri de rezervă ajută la depășirea consecințelor riscului asociat vânzării de bunuri pe piață.

Pe piață, întreprinderile acționează ca producători de mărfuri relativ izolați. După ce au stabilit prețul pentru produs, îl vând consumatorului, în timp ce primesc încasări în numerar, ceea ce nu înseamnă obținerea de profit. Pentru a identifica rezultatul financiar, este necesar să se compare veniturile cu costurile de producție și vânzări, care iau forma costurilor produsului.

Dacă venitul depășește costul, rezultatul financiar indică un profit. Întreprinderea urmărește întotdeauna profitul, dar nu întotdeauna îl extrage. Dacă venitul este egal cu prețul de cost, atunci este posibilă rambursarea numai a costurilor de producție și vânzare a produselor. Cu costurile care depășesc veniturile, compania depășește valoarea stabilită a costurilor și primește pierderi - un rezultat financiar negativ, care pune compania într-o situație financiară destul de dificilă, care nu exclude falimentul.

Pentru o întreprindere, profitul este indicatorul care creează un stimulent pentru a investi în acele domenii în care se poate obține cea mai mare creștere a valorii.

Caracterizează efectul economic rezultat din activitățile întreprinderii;

Este elementul principal al resurselor financiare ale întreprinderii;

Este o sursă de formare a bugetelor de diferite niveluri.

Pierderile joacă, de asemenea, un rol. Ele evidențiază greșelile și calculele greșite ale întreprinderii în domeniile utilizării resurselor financiare, organizării producției și comercializării produselor.

La fiecare întreprindere se formează patru indicatori ai profitului, care diferă semnificativ ca mărime, conținut economic și scop funcțional. Baza tuturor calculelor este profitul bilanțului - principalul indicator financiar al producției și activităților economice ale întreprinderii. În scopuri fiscale, se calculează un indicator special - profitul brut, iar pe baza acestuia - profit impozabil și profit neimpozabil. Partea din profitul bilanțului care rămâne la dispoziția întreprinderii după efectuarea impozitelor și a altor plăți la buget se numește profit net. Caracterizează rezultatul financiar final al întreprinderii.

În condițiile relațiilor de piață, rolul indicatorilor de rentabilitate a produselor, care caracterizează nivelul de rentabilitate (neprofitabilitate) al producției sale, este mare.

Rentabilitatea produselor comerciale este determinată de raportul dintre profit și costul total al produselor comerciale și arată câte ruble de profit potențial poate aduce fiecare rublă de costuri pentru producția și vânzarea sa. Rentabilitatea ca raport dintre profitul din vânzări și volumul produselor vândute caracterizează și schimbările în politica de prețuri, capacitatea unei întreprinderi de a controla costul vânzărilor. Dinamica acestui indicator poate indica necesitatea de a revizui prețurile sau de a consolida controlul costurilor.

Cel mai semnificativ este indicatorul de profitabilitate, calculat ca un coeficient al împărțirii profitului net la costul mărfurilor vândute, deoarece reflectă câte ruble de profit net a adus fiecare rublă de costuri pentru producția și vânzarea produselor.

De mare importanță în practică este studiul profitabilității produselor individuale și a grupurilor individuale de produse, deoarece profitabilitatea (pierderea) unor tipuri specifice de produse este nivelată în ceea ce privește rentabilitatea produselor comercializabile și vândute. Rentabilitatea unei unități de producție este determinată de raportul dintre diferența dintre prețul de vânzare și costul și costul unui produs individual.

Rentabilitatea produselor în general, a grupurilor de produse și a tipurilor lor individuale este cel mai important indicator al unei analize comparative a rentabilității (pierderii) producției anumitor tipuri de produse, în special la întreprinderile care produc o gamă largă de produse.

De asemenea, cel mai important criteriu pentru poziția financiară a unei întreprinderi este evaluarea solvabilității acesteia, care este înțeleasă ca capacitatea unei întreprinderi de a deconta în timp util și în totalitate obligațiile pe termen scurt față de contrapărți. Capacitatea unei întreprinderi de a elibera rapid din circulația economică fondurile necesare activităților financiare și economice normale și rambursarea obligațiilor sale curente (pe termen scurt) se numește lichiditate. Mai mult, lichiditatea poate fi luată în considerare atât în ​​momentul de față, cât și în viitor. Lichiditatea unui activ este înțeleasă ca capacitatea acestuia de a fi transformat în numerar, iar gradul de lichiditate este determinat de durata perioadei de timp în care poate fi efectuată această transformare. Cu cât perioada este mai scurtă, cu atât lichiditatea acestui tip de active este mai mare. Vorbind despre lichiditatea unei intreprinderi, se refera la faptul ca aceasta dispune de fond de rulment in valoare teoretic suficienta pentru a rambursa obligatiile stipulate prin contracte. Principalul semn al lichidității este excesul formal (în evaluare) al activelor circulante față de pasivele pe termen scurt. Cu cât acest exces este mai mare, cu atât este mai favorabilă situația financiară din poziția de lichiditate. Dacă valoarea activelor curente nu este suficient de mare în comparație cu pasivele pe termen scurt, poziția curentă a întreprinderii este instabilă - o situație poate apărea atunci când nu are suficienti numerar pentru a-și plăti obligațiile.

Astfel, principalele semne de solvabilitate sunt:

Disponibilitatea de fonduri suficiente în contul curent;

Fără conturi restante de plătit.

Stabilitatea financiară a întreprinderii determină stabilitatea pe termen lung (spre deosebire de lichiditate) a întreprinderii. Este asociat cu dependența de creditori și investitori, adică cu raportul „capital propriu - fonduri împrumutate”. Prezența unor datorii semnificative care nu sunt acoperite în totalitate de propriul capital lichid creează condițiile prealabile pentru faliment în cazul în care marii creditori solicită returnarea fondurilor lor. Dar, în același timp, investirea fondurilor împrumutate poate crește semnificativ randamentul capitalului propriu. Prin urmare, atunci când se analizează stabilitatea financiară, ar trebui să se ia în considerare un sistem de indicatori care să reflecte riscul și rentabilitatea întreprinderii în viitor.

Stabila financiar este o astfel de entitate economica care acopera investitiile in active (imobilizari fixe, imobilizari necorporale, capital de lucru) pe cheltuiala proprie, nu permite creante si datorii nejustificate si isi achita obligatiile la timp. Sarcina analizei stabilității financiare este de a evalua dimensiunea și structura activelor și pasivelor. Acest lucru este necesar pentru a răspunde la întrebările: cât de independentă este întreprinderea din punct de vedere financiar, nivelul acestei independențe crește sau scade și dacă starea activelor și pasivelor sale îndeplinește condițiile activității financiare și economice.

Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii este un proces bazat pe studiul datelor privind starea financiară și rezultatele întreprinderii în vederea evaluării perspectivelor de dezvoltare a acesteia. Astfel, sarcina principală a analizei activităților financiare și economice ale unei întreprinderi este reducerea incertitudinii inevitabile asociate cu luarea deciziilor economice orientate spre viitor.

Detalierea laturii procedurale a metodologiei de analiză a stării financiare depinde de obiectivele stabilite, precum și de diverși factori de informare, timp, metodologic, personal și suport tehnic. Lucrările analitice pot fi efectuate în două etape:

• 1. evaluarea prealabilă sau analiza expresă a stării financiare;
• 2. analiza detaliată a stării financiare.

Scopul analizei exprese este o evaluare clară și simplă a poziției financiare și a dinamicii întreprinderii. În procesul de analiză, este posibil să se propună calculul diverșilor indicatori și să-l completeze cu metode bazate pe experiența și calificările unui specialist.

Este recomandabil să se efectueze analiza expresă în trei etape: etapa pregătitoare, revizuirea preliminară a situațiilor financiare, lectura economică și analiza situațiilor.

Scopul primei etape este de a decide asupra oportunității analizei situațiilor financiare și de a se asigura că acestea sunt pregătite pentru citire.

Prima sarcină este rezolvată prin familiarizarea cu raportul auditorului. Verificarea gradului de pregătire a rapoartelor pentru citire este mai puțin responsabilă și într-o anumită măsură tehnică. Aici, o verificare vizuală și simplă de numărare a raportării este efectuată pe motive oficiale și în esență: este determinată prezența tuturor formularelor și cererilor necesare, detaliile și semnăturile.

Scopul celei de-a doua etape este de a face cunoștință cu nota explicativă la bilanț. Acest lucru este necesar pentru evaluarea condițiilor de muncă în perioada de raportare, pentru a determina tendințele principalelor indicatori de performanță, precum și modificările calitative ale situației patrimoniale și financiare a entității economice. La compilarea primei idei a dinamicii datelor prezentate în raportare și nota explicativă, este necesar să se acorde atenție algoritmilor de calcul al indicatorilor principali. Întrucât calculul unor indicatori analitici (de exemplu, profitabilitatea, ponderea capitalului de lucru etc.) poate fi însoțit de discrepanțe conștiente sau inconștiente, multe companii occidentale oferă algoritmi pentru anumiți indicatori în secțiunea corespunzătoare a raportului anual. Este recomandabil să folosiți această practică și în Rusia.

A treia etapă este cea principală în analiza expresă; scopul său este o evaluare generalizată a rezultatelor activității economice și a stării financiare a obiectului. O astfel de analiză este efectuată cu diferite grade de detaliu în interesul diferiților utilizatori.

Sensul analizei exprese este de a selecta un număr mic dintre cei mai semnificativi și relativ ușor de calculat indicatori și de a le monitoriza constant dinamica.

Analiza expresă se poate încheia cu o concluzie despre oportunitatea sau necesitatea unei analize mai aprofundate și mai detaliate a rezultatelor financiare și a poziției financiare.

Principalele componente ale analizei financiare și economice a întreprinderii sunt: ​​analiza situațiilor financiare; analiza orizontală; analiza verticală; analiza tendințelor; calculul ratelor financiare. lichiditate economică financiară

Analiza situaţiilor financiare este studiul indicatorilor absoluti prezentaţi în situaţiile financiare.

În procesul de analiză a situațiilor financiare, se determină componența proprietății întreprinderii, investițiile financiare ale acesteia, sursele de formare a capitalului propriu, se evaluează relațiile cu furnizorii și cumpărătorii, se determină suma și sursele fondurilor împrumutate, volumul veniturilor din vânzări. iar valoarea profitului sunt estimate.

În același timp, indicatorii efectivi de raportare ar trebui comparați cu cei planificați (estimați) și ar trebui stabilite motivele discrepanței acestora.

Analiza orizontală constă în compararea situaţiilor financiare cu cele ale perioadelor anterioare.

Cele mai comune metode de analiză orizontală sunt: ​​compararea simplă a elementelor de raportare și analiza modificărilor lor abrupte; analiza modificărilor elementelor de raportare în comparație cu modificările altor elemente. În același timp, o atenție deosebită trebuie acordată cazurilor în care o modificare a unui indicator prin natura economică nu corespunde unei modificări a altui indicator.

Analiza verticală se efectuează pentru a identifica ponderea elementelor de raportare individuale în indicatorul final general și apoi a compara rezultatul cu datele din perioada anterioară.

Analiza situației financiare se realizează folosind următoarele tehnici de bază: comparație, rezumat și grupare, substituții în lanț, acceptarea diferențelor. În unele cazuri, pot fi utilizate metode de modelare economică și matematică (analiza de regresie și corelație).

Metoda comparației constă în compararea indicatorilor financiari ai perioadei de raportare cu valorile lor planificate (standard, normă, limită) și cu indicatorii perioadei precedente. Pentru ca rezultatele comparației să ofere concluziile corecte ale analizei, este necesar să se stabilească comparabilitatea indicatorilor comparați, i.e. omogenitatea și uniformitatea lor. Comparabilitatea indicatorilor analitici este asociată cu comparabilitatea termenilor calendaristici, a metodelor de evaluare, a condițiilor de muncă, a proceselor inflaționiste etc.

Primirea rezumatelor și grupărilor constă în combinarea materialelor informaționale în tabele analitice, ceea ce face posibilă efectuarea comparațiilor și concluziilor necesare. Grupările analitice permit în procesul de analiză identificarea relației dintre diferitele fenomene și indicatori economici, determinarea influenței celor mai semnificativi factori și detectarea anumitor modele și tendințe în dezvoltarea proceselor financiare.

Metoda substituțiilor în lanț este utilizată pentru a calcula amploarea influenței factorilor individuali în complexul general al impactului acestora asupra nivelului indicatorului financiar agregat. Această tehnică este utilizată în cazurile în care relația dintre indicatori poate fi exprimată matematic sub forma unei relații funcționale. Esența substituțiilor în lanț de primire este aceea că, prin înlocuirea succesivă a fiecărui indicator de raportare cu cel de bază (adică, indicatorul cu care este comparat indicatorul analizat), toți ceilalți indicatori sunt considerați neschimbați. Această înlocuire vă permite să determinați gradul de influență a fiecărui factor asupra indicatorului financiar total. Numărul de înlocuiri de lanț depinde de numărul de factori care afectează indicatorul financiar total. Calculele pornesc de la baza originală, când toți factorii sunt egali cu indicatorul de bază; prin urmare, numărul total de calcule este întotdeauna cu unul mai mult decât numărul de factori determinanți. Gradul de influență al fiecărui factor se stabilește prin scădere succesivă: primul se scade din al doilea calcul; din a treia - a doua etc. Utilizarea substituțiilor de lanț necesită o secvență strictă pentru determinarea influenței factorilor individuali. Această succesiune constă în faptul că, în primul rând, se atrage atenția asupra gradului de influență al indicatorilor cantitativi care caracterizează volumul absolut de activitate, volumul resurselor financiare, volumul veniturilor și costurilor, iar în al doilea rând, indicatorii calitativi care caracterizează nivelul veniturilor și costurilor, gradul de eficiență în utilizarea resurselor financiare .

Acceptarea diferențelor constă în faptul că diferența absolută sau relativă (abaterea de la linia de bază) este determinată preliminar de factorii supuși studiului și de indicatorul financiar agregat. Apoi, această abatere (diferență) pentru fiecare factor este înmulțită cu valoarea absolută a altor factori interdependenți. Când se studiază influența a doi factori (cantitativ și calitativ) asupra indicatorului agregat, se obișnuiește să se înmulțească abaterea cu factorul cantitativ cu factorul calitativ de bază și abaterea cu factorul calitativ cu factorul cantitativ de raportare.

Tehnica substituțiilor în lanț și tehnica diferențelor sunt o variație a tehnicii numite „eliminare”. Eliminarea este o tehnică logică folosită în studiul relațiilor funcționale, în care influența unui factor este evidențiată succesiv și influența tuturor celorlalți este exclusă. Utilizarea tehnicilor de analiză în scopurile specifice studierii stării entității economice analizate constituie, în ansamblu, metodologia de analiză.

Analiza tendințelor se bazează pe calculul abaterilor relative ale indicatorilor de raportare pentru un număr de ani de la nivelul anului de bază.

Atunci când se efectuează o analiză, trebuie să se țină cont de diverși factori, cum ar fi eficacitatea metodelor de planificare utilizate, fiabilitatea situațiilor financiare, utilizarea diferitelor metode contabile (politici contabile), nivelul de diversificare a activităților altor întreprinderi. , natura statică a coeficienților utilizați.

Evaluarea situației financiare a întreprinderii prevede:

• 1. evaluarea eficacității activităților sale financiare și economice;
• 2. evaluarea potențialului său economic, adică a proprietății și situației financiare;
• 3. Evaluarea eficacității utilizării fondurilor proprii și împrumutate. O evaluare a stării financiare este utilă pentru prezicerea poziției viitoare a unei întreprinderi, precum și un punct de plecare pentru planificarea acțiunilor care vor afecta cursul evenimentelor în viitor.

Baza de informații pentru efectuarea unei analize financiare aprofundate sunt datele situațiilor financiare:

• 1. formularul nr 1 „Bilanț”;
• 2. formularul nr. 2 „Raport privind rezultatele financiare”;
• 3. formularul nr. 3 „Situația fluxului de capital”;
• 4. formularul nr. 4 „Situația fluxurilor de numerar”;
• 5. formularul nr. 5 „Anexe la bilanţ”.

Scopul său este o descriere detaliată a proprietății și a poziției financiare a întreprinderii, a rezultatelor activităților acesteia în perioada de raportare trecută, precum și a posibilităților de dezvoltare a întreprinderii în viitor. Concretează, completează și extinde procedurile individuale de analiză expresă. În acest caz, gradul de detaliu depinde de dorința analistului.