Ateities sandoriai (arba ateities sandoriai) yra viena iš išvestinių finansinių priemonių (išvestinių finansinių priemonių) rūšių. Šiuo atveju sąvoka „išvestinė priemonė“ reiškia, kad šios priemonės kaina bus koreliuojama su tam tikros prekės (naftos, aukso, kviečių, medvilnės ir kt.) kaina, kuri sudarys sutarties pagrindą ir bus bazė. Paprastai išvestinių finansinių priemonių sandoriai nėra vykdomi siekiant įsigyti pagrindinis turtas, ir pelno gavimas iš jo kainos padidėjimo ar sumažėjimo (tik kiek daugiau nei 1 proc. visų sandorių su ateities sandoriais baigiasi realiu prekių pristatymu).

Prekyba ateities sandoriais grindžiama būsimo pristatymo sąlyga. Iš čia kilo šio vedinio pavadinimas: „ateities“ - iš anglų kalbos. "ateitis". Taigi, pirkdami ateities sandorį, sutinkate šiandien sumokėti kainą už prekę, kurią gausite ateityje. Tai yra pagrindinis skirtumas tarp ateities sandorių rinkos ir grynųjų pinigų rinkos, kurioje jūs gaunate savo produktą iš karto po to, kai sumokėjote jo esamą rinkos vertę.

Puikus ateities sandorių sąvokos paaiškinimas pateiktas Toddo Loftono knygoje „Futures Trading Basics“:

„Tarkime, gyvename Ajovos žemės ūkio valstijoje. Aš auginu galvijus, o jūs auginate kukurūzus už 15 mylių. Kiekvieną rudenį, kai tavo kukurūzai sunoksta, visą derlių veži man, o aš perku, kad galėčiau šerti jaučius. Teisybės dėlei, sutinkame, kad sumokėsiu jums Čikagos kainą už kukurūzus. Prekių birža pristatymo dieną. Kukurūzai svarbūs mums abiem. Tai yra jūsų pagrindinis derlius, o kukurūzai yra mano pagrindinės išlaidos gyvulių šėrimui. Tikiuosi žemų kainų. Visą vasarą meldėtės, kad kažkas, pavyzdžiui, netikėtas rusų grūdų pirkimas, padidintų grūdų kainas.Vieną pavasario dieną ateinate pas mane su pasiūlymu: „Dabar nustatykime kukurūzų kainą kitam rudeniui ir išsirinkite tokią kainą, kuri leistų kiekvienam iš mūsų gauti protingą pelną ir dėl to susitarti. Taip niekam iš mūsų nereikės sukti galvos, kokios kainos bus rugsėjį. Galėsime geriau planuoti ir ramiai vykdyti verslą, nesijaudindami dėl kukurūzų kainos“. Sutinku ir mes susitariame dėl 3,00 USD kainos už bušelį. Ši sutartis vadinama išankstine sutartimi. „Sutartis“, nes tai yra pirkėjo ir pardavėjo susitarimas, ir „persiųsti“, nes planuojame faktinį sandorį užbaigti vėliau arba ateityje.

Tai nėra bloga idėja, tačiau ji neturi ir trūkumų. Tarkime, rusai staiga paskelbia apie didžiulį pirkimą ir kukurūzų kainos pakyla iki 3,50 USD. Jūs pradėsite galvoti, kaip nutraukti mūsų sutartį. Taip pat aš nenorėčiau gerbti mūsų susitarimo, jei dėl didelio derliaus kukurūzų kainos nukristų iki 2,50 USD už bušelį. Yra ir kitų priežasčių, kodėl mūsų išankstinė sutartis gali būti neįvykdyta. Audra gali sunaikinti visą jūsų kukurūzų derlių. Galiu parduoti savo galvijų verslą ir naujasis savininkas nesijaus susaistytas mūsų susitarimo. Bet kuris iš mūsų gali bankrutuoti.

Ateities sandoriai buvo sukurti siekiant pašalinti problemas, kurių neapima išankstiniai sandoriai, išlaikant daugumą jų pranašumų. Ateities sandoris yra tas pats, kas išankstinis sandoris, tik su tam tikrais papildymais.

Papildymai, apie kuriuos kalbėjo Toddas Loftonas, yra sutarčių standartizavimas – standartiniai kiekiai, pristatymo terminai, kokybės reikalavimai. Prekybos biržoje metu nustatoma tik kaina. Prekes galite pirkti ar parduoti bet kuriuo metu. Taigi prekių pardavėjai ir vartotojai gali parduoti prekes tuo momentu, kai kaina jiems atrodo priimtina, o pasikeitus sąlygoms gali bet kada atsikratyti prekių. Tai leidžia specialistams apsidrausti nuo rizikos, susijusios su jų veikla – Būtent tai yra pagrindinis ateities sandorių tikslas.

Tačiau dėl žmogaus polinkio visada ir visur užsidirbti, kai atsiranda kokia nors rinka, joje atsiranda spekuliantai. Spekuliantams nieko nereikia, jiems nereikia tikro pristatymo. Jų tikslas – pirkti pigiau ir parduoti brangiau. Ateities rinkos su jų mainų centralizavimu, skaidrumu ir aukšta kokybe tarpininkavimo paslaugos, likvidumas ir platus priemonių pasirinkimas, suteikia puikias galimybes prekiauti ir investuoti internetu.

Kuo skiriasi ateities sandorių prekyba ir Forex prekyba?

Ateities sandorių prekyba yra panaši į internetinę Forex prekybą. Ateities sandorių rinkose naudojami tie patys fundamentalios ir techninės analizės principai, tie patys stop ir limit orderiai, rodikliai, grafikai, finansinės naujienos ir kt. Bet kuris Forex prekiautojas gali pereiti prie ateities sandorių prekybos, tačiau atsižvelgdamas į kai kurias ateities sandorių prekybos ypatybes. Nepaisant to, kad ateities sandorių rinka yra tokia panaši į Forex rinką, pagal statistiką 90% ateities sandorių rinkose dirbančių prekiautojų uždirba pinigus, o pagal tą pačią statistiką 90% prekiautojų FOREX rinkoje juos praranda. Koks čia klausimas?

Atsakymas paprastas:

• Neabejotinas valiutos keitimo rinkos pranašumas prieš nebiržinę rinką;
• Pažangesnė sandorių kliringo sistema;
• Vieningos akcijų kainos;
• Mažesnės išlaidos;
• Geriausios prekybos sąlygos;
• Labiausiai Geresnės sąlygos dienos prekybai;
• Geras požiūris į klientą.

Neabejotinas valiutos keitimo rinkos pranašumas prieš nebiržinę rinką. Internetinė prekyba valiutų ateities sandoriais turi daug pranašumų prieš Forex rinką. Būtent dėl ​​šios priežasties patyrę prekiautojai dažnai renkasi prekybą Forex rinkoje, o ne ateities sandorius. Ateities sandorių kliringas vyksta centralizuotai ir tik biržoje, kurioje prekiaujama sutartimi. Pavedimus brokeriui per prekybos terminalą pateikia klientas, brokeris savo ruožtu visada persiunčia kliento pavedimą į biržą, biržoje šio kliento sandoris yra suderinamas su kito kliento priešingu sandoriu, po kurio kliento operacija pasirodo atidaryta jo terminale. Kai prekiaujama elektroniniu būdu ateities sandoriai kliento terminalas yra tiesiogiai prijungtas prie brokerio serverio, kuris yra prijungtas prie biržos elektroninės sistemos. Išvalymas vyksta automatiškai ir užtrunka sekundės dalį.

Viskas švaru ir skaidru! Visos klientų operacijos yra susietos centralizuotai per biržą. Pavyzdžiui, jei klientas perka ateities sandorį tam tikroms priemonėms ir kaina nukrenta, tai šis klientas patiria nuostolių, o tai reiškia, kad kitas klientas, pardavęs jam šį ateities sandorį, gauna tokį patį pelną. Birža ir brokeris neuždirba iš kliento nuostolių ir net teoriškai tai neįmanoma. Brokerio ir biržos uždarbis gaunamas iš komisinių, o kadangi klientų sandorių skaičius didžiulis, minimalus komisinis klientui tampa geromis pajamomis. Nei birža, nei brokeriai nėra suinteresuoti, kad klientas žaistų, nes kuo daugiau klientų atlieka sandorius, tuo mainams pelningiau ir brokeriai. prieš, domisi biržos ir brokeriai tam, kad klientai uždirbtų ir atliktų kuo daugiau sandorių bei sudarytų tam visas sąlygas - nuolatinis terminalų tobulinimas, kliringo sistemos tobulinimas, naujų pavedimų tipų įvedimas ir kt.

Labai svarbu, kad pati sistema net teoriškai neleidžia brokeriui dirbti prieš klientą. Patyrę prekybininkai visame pasaulyje tai supranta ir teikia pirmenybę ateities sandoriams.

Pažangesnė prekybos kliringo sistema. Siekiant padidinti klientų užsakymų vykdymo kokybę ir greitį elektronine sistema Biržos kliringas nuolat tobulinamas. Su brokerių namais „Water House Capital“. Šis momentas Prekiaujant bet kokiais likvidžiais (didelės pardavimo apimties) ateities sandoriais, galima atidaryti arba uždaryti poziciją per sekundę.

Ateities sandoriuose sandoris atidaromas akimirksniu ir esama kaina tuo metu, kai birža gauna signalą. Taigi, jei kaina klientui tapo geresnė, prie jo bus atidaryta pozicija. Jei yra stiprus judėjimas, sandoris bus atidarytas akimirksniu ir įvykdytas beveik dabartine kaina, o tai reiškia visiškas nebuvimas Forex rinkai būdingi rekotai, kai stipraus rinkos judėjimo metu kliento prašoma atidaryti poziciją už naują kainą, kuri gali būti padori suma.

Vieningos akcijų kainos. Forex rinkoje prekiautojai potencialiai gali žaisti kotiruotėmis prieš klientą; kiekvienas prekiautojas turi skirtingas kainas, nes naudoja skirtingus kainų siūlytojus. Ateities sandorių rinkoje tiek klientų kotiruočių neatitikimo, tiek brokerio galimybės žaisti prieš klientą visiškai nėra, nes ateities sandorių rinka yra centralizuota biržoje. Kainos sugeneruojamos automatiškai, remiantis klientų paraiškomis. Klientai patys sudaro ateities sandorių kotiruotes savo sandoriais. Dėl šios priežasties visi brokeriai savo terminaluose taiko vienodas ateities sandorių kainas. Tai neabejotinas pranašumas prieš Forex.

Mažesnės išlaidos. Skirtingai nuo Forex, ateities sandoriams nėra fiksuoto skirtumo, yra kintamas BID/ASK skirtumas, kurį sudaro patys klientai, atsižvelgdami į savo pavedimus. Skystų ateities sandorių atveju šis skirtumas paprastai yra minimalus ir sudaro ne daugiau kaip 1 tašką. Brokerio komisinis atlyginimas priskiriamas klientui individualiai ir priklauso nuo operacijų skaičiaus; esant nedideliam sandorių skaičiui, komisinis atlyginimas dažniausiai yra lygus panašios valiutų poros skirtumui Forex, o esant dideliam sandorių skaičiui – žymiai mažesnis.

Geriausios sąlygos prekybai. Elektroniniams ateities sandoriams nėra jokių apribojimų pateikti laukiančius pavedimus, atsižvelgiant į atstumą nuo dabartinės kainos. Laukiančius pavedimus galite pateikti bet kokiu atstumu nuo rinkos. Klientams, dirbantiems dienos metu, atvirų pozicijų marža yra 2 kartus mažesnė nei įprasta, o kai kurių populiariausių ateities sandorių marža gali būti dar mažesnė.

Geriausios sąlygos dienos prekybai. Elektroninė ateities sandorių prekyba idealiai tinka dienos prekybai. Kaip minėta aukščiau, elektroninė kliringo sistema yra tokia ideali ir ištobulinta, kad leidžia beveik akimirksniu suderinti klientų operacijas tarpusavyje, ko negalima pasakyti apie prekiautojo galimybes, kuriai reikia daug daugiau laiko suderinti kliento operacijas per banką su priešingomis. sandorius. Ne vienas prekiautojas gali sau leisti leisti klientams atlikti sandorius su pozicijų išlaikymas trumpiau nei 1 minutę – per tą laiką jis fiziškai negalės susieti sandorio per banką, o prekiautojo pelnas pardavėjui taps nuostoliais. Elektroniniai ateities sandoriai labiausiai tinka . Skalperiams taip pat taikomi minimalūs komisiniai, nes brokeriui naudinga, kai klientas atlieka daug sandorių.

Prie to, kas pasakyta, galime pridėti, kad ateities sandorių rinkoje Brokerio požiūris į klientą pats geriausias, nes brokeris uždirba tik tada, kai klientas laimi, jo sąskaitos auga kartu su operacijų apimtimis. Brokeris uždirba tik iš komisinių iš kliento sandorių ir net teoriškai negali gauti pelno, jei klientas prekiauja nuostolingai. Brokeriai ir biržos suinteresuoti, kad klientas uždirbtų pinigų, ir sudaryti tam visas įmanomas sąlygas.

Šiuo metu techniniu požiūriu prekyba bet kurioje iš pagrindinių rinkų (akcijų, užsienio valiutų, ateities sandorių, opcionų) yra praktiškai vienoda. Įsakymų ką nors pirkti/parduoti siuntimas vykdomas per specialios programos(prekybos platformos) ir kiekvienai rinkai tai vyksta beveik taip pat. Taigi, grynai techniškai, perėjimas iš vienos rinkos į kitą nesukelia jokių sunkumų. Tačiau analizės sudėtingumo ir vieno prekybininko konkurencingumo požiūriu rinkos labai skiriasi.

Paskutiniame straipsnyje susipažinome su visais pagrindiniais parametrais, pagal kuriuos reikia pasirinkti vieną ar kitą rinkos segmentą sau. Dabar pažiūrėkime į šiuos parametrus rinkose, kuriose žmonės dažniausiai ateina prekiauti per elektroninę prekybą.

Rinkos bus vertinamos sudėtingumo ir likvidumo požiūriu didėjančia tvarka. Kuo rinka likvidesnė, tuo daugiau profesionalų ir tuo sunkiau užsidirbti pinigų.

Akcijų birža

Mažiausiai skystas, palyginti su kitais. Taip pat su mažiausiomis vidutinėmis prekybos apimtimis, palyginti su ateities sandoriais, Forex ar opcionais. Dėl to tai lengviausia konkurencijos požiūriu, todėl geriau pradėti studijuoti finansų industriją ir prekiauti nuo šios rinkos, nes Šioje rinkoje yra daugiausiai galimybių pradedantiesiems.

JAV akcijų rinka (NYSE ir NASDAQ) laikoma didžiausia. Pavyzdžiui, 2015 metais bendra įmonių, kuriomis prekiaujama Niujorko vertybinių popierių biržoje, rinkos kapitalizacija buvo 25,3 trilijono dolerių. Įvairių šaltinių duomenimis, vidutinė dienos prekybos apyvarta siekia apie 60 mlrd.

• Rinkos struktūra

Paprastai centralizuotas ir reguliuojamas vyriausybines agentūras(yra ir nereceptinių, mažiau reguliuojamų platformų, bet apie jas mažai kas žino ir dažniausiai mažai kas prekiauja). Dėl to rinkos dalyvių interesai ginami daug labiau nei, pavyzdžiui, in užsienio valiutų rinka.

Tai taip pat laikoma labiausiai atvira rinka nes reguliuotojai stengiasi, kad informacija apie įmones, sandorius ir dalyvius būtų kuo atviresnė visuomenei, kad būtų sumažintas manipuliavimas ir sukčiavimas. Tai taip pat turi teigiamą poveikį konkurencingumui, nes iš tikrųjų visi rinkos dalyviai visą informaciją gauna vienu metu, nepriklausomai nuo jų buvimo vietos, lygio ir lėšų kiekio (HFT ir manipuliavimo per viešai neatskleistą informaciją atsisakysime).

Pavyzdžiui, ant akcijų birža Jungtinėse Valstijose prekiaujama daugiau nei 15 000 įmonių akcijomis. Tarp tokios įvairovės yra ir visiškai nelikvidžių akcijų, ir labai likvidžių, o tai leidžia labai lanksčiai patiems pasirinkti būtent tas, kuriose turėsime didžiausią konkurencinį pranašumą. Pagal prekybos priemonių skaičių akcijų rinka yra didžiausia tarp visų kitų.

• Įėjimo riba ir išlaidos

Prekybą akcijomis galite pradėti turėdami net 100 USD kišenėje. Viskas priklauso nuo prekybos laiko tarpo ir noro finansinius rezultatus. Turėdami nedidelį kapitalą galite gauti svertą rizikuodami tik savo lėšomis. Pavyzdžiui, yra specialios sąskaitos (patentuotoje prekybos įmonėje), kuriose galite įnešti tik 1000 USD ir tuo pačiu prekiauti įmonės lėšomis didesnėmis nei 100 000 USD sumomis. Yra daugybė kitų įmonių, išskyrus tarpininkavimus, per kurias galite patekti į rinką. Tos pačios rekvizito įmonės yra profesionalios, registruotos Niujorke ar Čikagoje, turinčios reglamentą ir licencijas, yra ir neprofesionalių, veikiančių per ofšorines kompanijas. Apskritai bet kokiam kapitalui yra galimybių.

Išlaidas sudaro tarpininkavimo komisiniai, apmokėjimas už kotiruotes ir prekybos platformą, taip pat komisiniai įvairioms reguliavimo institucijoms ir ECN sistemoms. Nors viskas yra standartizuota pagal ECN sistemas ir reguliatorius, tarpininkavimo komisiniai skirtinguose regionuose ir įmonėse labai skiriasi. Vidutinis įprastas tarpininkavimo komisinis dydis tipiškam prekybininkui yra 3 USD už kiekvieną 1000 parduodamų akcijų. Tarpininkai paprastai ima daugiau nei 4–5 USD už kiekvieną tūkstantį (0,005 USD už 1 akciją arba 50 centų už 100 akcijų – jie rašo skirtingai, bet viskas vienoda).

Prisijungę prie grupės galite gauti gerą komisinį atlyginimą. Pavyzdžiui, mano atveju šis komisinis atlyginimas yra tik 20 centų už kiekvieną 1000 parduotų akcijų (jei kas nori gauti tokį pat mažą komisinį atlyginimą ir prisijungti prie grupės, susisiekite su manimi, aš galiu padėti)

• Nepastovumas

Dėl to, kad akcijų rinka yra mažiausiai likvidi tarp kitų ir turi tiek nelikvidžių, tiek likvidžių priemonių, jos nepastovumas yra didžiausias. Čia galite rasti ir labai nepastovių priemonių su didelėmis potencialiomis pajamomis ir rizika, ir mažo nepastovumo.

Ateities sandorių rinka

• Likvidumas ir vidutinės prekybos apimtys

Antra pagal likvidumą ir apimtį po akcijų rinkos ir dėl to antra pagal sudėtingumą.

• Rinkos struktūra

Centralizuotas ir reguliuojamas valstybės. organai.

• Prekiaujamų priemonių skaičius

Dažniausiai ateities sandoriais prekiaujama įvairiomis žaliavomis, indeksais, valiutomis ir obligacijomis. Jei įtrauksime ir valiutos kurso skirtumus, bendras priemonių skaičius bus apie 1000.

• Įėjimo riba ir išlaidos

Jei imtume Čikagos biržą (CME), tada įėjimo slenkstis nustatomas pagal minimalios pozicijos dydį, atsižvelgiant į 1 taško kainos pasikeitimo kainą. Pavyzdžiui, jei paimsite aukso ateities sandorį, tada 1 aukso kainos pokyčio taškas, kurio minimali pozicijos apimtis yra 1 lotas, bus lygus 10 USD. Dėl to negalėsite pradėti prekybos su 100 ar 500 USD sąskaita, nes po pirmo nesėkmingo sandorio kyla rizika greitai prarasti visus pinigus. Rizikos požiūriu, remiantis Čikagos biržos pavyzdžiu, nėra prasmės pradėti prekiauti ateities sandoriais su mažesnėmis nei 10 000 USD.

Išlaidas daugiausia sudaro tarpininkavimo komisiniai. Yra nemokami prekybos platformos, bet yra ir mokamų, kurių kaina gali siekti 2000 USD per mėnesį. Pradedantiesiems ateities sandorių rinka nėra labai tinkamas pasirinkimas.

• Nepastovumas

Apskritai ateities sandorių likvidumas yra gana didelis, todėl jų nepastovumas yra kelis kartus mažesnis nei akcijų nepastovumas akcijų rinkoje. Todėl pelno galimybės mažas kapitalasšioje rinkoje yra daug mažiau.

Užsienio valiutų rinka (forex,forex)

• Likvidumas ir vidutinės prekybos apimtys

Ji laikoma likvidiausia pasaulio rinka ir didžiausia apimtimi, neįskaitant išvestinių finansinių priemonių, tokių kaip opcionai.

Vidutiniškai Forex rinkos dienos apyvarta yra daugiau nei 6 trilijonai USD, iš kurių 5% yra atskirų spekuliantų apyvarta. Dėl tokio didelio likvidumo mažas kapitalas negali konkuruoti su prof. šios rinkos dalyvių. Pagrindiniai užsienio valiutų rinkos dalyviai yra dideli bankai ir lėšų. Pagrindinės jų pajamos gaunamos iš skirtumų ir skirtumų palūkanų normos skirtingos salys. Pajamos kaip kapitalo dalis yra keli procentai per metus. Todėl žengti į šią rinką su mažesniu nei 100 000 USD kapitalu nėra prasmės.

• Rinkos struktūra

Rinka yra decentralizuota ir susideda iš daugybės konkuruojančių platformų visame pasaulyje. Dėl to tai yra uždariausia rinka, kurioje visa informacija yra uždaryta, nes bet kuriuo atveju jis negali būti pilnas. Smulkiesiems spekuliantams ir investuotojams nėra jokios apsaugos ar garantijos, o tai kelia didesnę riziką. Konkurenciniu požiūriu tai labai didelis trūkumas.

• Prekiaujamų priemonių skaičius

Mažiau nei 500. Prekiaujama tik skirtingų šalių valiutomis.

• Įėjimo riba ir išlaidos

Kadangi rinka nėra reguliuojama, yra daug tarpininkų ir sukčių. Labai paplitęs yra vidinis kliringas (virtuvė), kuris leidžia klientams prekiauti net su 20 USD praktiškai be jokių išlaidų.

Iš esmės primesti vertybinių popierių rinkai skirti prekybos metodai, kurie duoda laikinus rezultatus valiutų rinkoje, o tai suklaidina pradedančius prekybininkus į gilų klaidingą supratimą apie tokių strategijų naudojimo stabilumą ir pagrįstumą.

• Nepastovumas

Mažiausiai nepastovi rinka. Geriausia strategija– spredai ir rinkos formavimas, kuris prieinamas tik juridiniams asmenims. asmenys, turintys labai didelį kapitalą.

Galimybės.

• Likvidumas ir vidutinės prekybos apimtys

Likvidiausia rinka, nes Yra opcionų užsienio valiutų rinkoje, ateities sandorių ir akcijų.

• Rinkos struktūra

Priklauso nuo to, kokiais opcionais prekiaujama. Ateities sandorių ir akcijų pasirinkimo sandoriai yra standartizuoti, centralizuoti ir reguliuojami vyriausybės. organai. Opcionai užsienio valiutų rinkoje yra nereguliuojami, decentralizuoti, nestandartizuoti ir dažniausiai yra egzotiški opcionų tipai (pavyzdžiui, dvejetainiai opcionai, kurie egzistuoja tik su vidine kliringa (virtuve)).

• Prekiaujamų priemonių skaičius

Daugiau nei 100 tūkst.

• Įėjimo riba ir išlaidos

Priklauso nuo to, kuo jie prekiauja. Įėjimo slenksčiai reguliuojamose rinkose gali prasidėti nuo 500 USD, o nereguliuojamose rinkose – nuo ​​10 USD.

• Nepastovumas

Tai taip pat priklauso nuo pagrindinio turto.

Išvados:

Geriausia prekiautojo kelionę pradėti nuo akcijų rinkos, nes... jame pradedantysis gali gana konkuruoti su kitais konkurso dalyviais. Akcijų rinka turi skaidresnę informaciją, didelį instrumentų pasirinkimą, bet kokį likvidumo ir nepastovumo lygį bet kuriai strategijai.

Jei nenaudojamas svertas ir prekiauti tik savomis lėšomis, tik akcijų rinkoje dėl didelio nepastovumo galima pasiekti aukštas palūkanas, kurios nėra pasiekiamos jokiai kitai rinkai.

Ateities ir valiutų rinkos visada naudoja svertą, nes... Spekulantams būtų neįmanoma išlaikyti pakankamų palūkanų normų vien savo kapitalui. Taip pat dėl ​​ateities sandorių ir valiutų tai labai mažas pasirinkimas prekybos instrumentais ir ramybės rinkose laikotarpiais smulkus investuotojas tiesiog neturės kuo prekiauti.

Opcionų rinka yra pati didžiausia ir sunkiausiai suprantama pradedantiesiems. Be to, opcionai yra išvestinė priemonė be kokybinė analizė pagrindinio turto, jie neduos stabilių rezultatų.

Todėl jūs turite pereiti nuo mažiau prie daugiau, nepamirštant, kad jūsų pelnas yra kažkieno nuostolis ir jei jūs negalite su kuo nors konkuruoti, tada kažkas uždirbs pelną jūsų sąskaita.

Norėdami peržiūrėti instrumento diagramą, spustelėkite jo pavadinimą

Indeksai

Atsargos

Žemės ūkio produktai

Geriausios kainos prekybininkams realiu laiku

Nežinant dabartinių naudojamų prekybos priemonių kursų, neįmanoma įsivaizduoti visavertės ir sėkmingos prekybos. Šioje portalo svetainės skiltyje jūsų dėmesiui pateikiamos tikros Forex valiutų kotiruotės ir kiti populiarūs akcijų aktyvai. Visa informacija atnaujinama realiu laiku, todėl jūs gaunate tik patikimas kainas. Stebėdami jų pokyčius garantuotai galėsite tiksliau prognozuoti galimą rinkos situacijos raidą. Forex rinkos pagrindu galima drąsiai vadinti kotiruotes.Beje, valiutų kursai visiškai sutampa su populiariausio brokerio Alpari siūlomais duomenimis. Tiems, kurie „Alpari“ laiko potencialiu Forex brokeriu, atkreipkite dėmesį į „Alpari“ atsiliepimus mūsų svetainėje iš tikrų klientų.

Citatos visoms populiarioms prekybos priemonėms

Šiame puslapyje mūsų svetainės lankytojai gali matyti ne tik valiutų porų, apimančių JAV dolerį ir kitas įprastas valiutas, bet ir ateities sandorių, indeksų, akcijų ir kito akcijų turto Forex kotiruotes. Be to, šis sąrašas nėra baigtinis ir apima kriptovaliutas, metalus, naftą, dujas ir daugybę kitų prekybos priemonių. Tikros citatos pateikti patogios ir informatyvios internetinės lentelės forma. Dėl intuityvios sąsajos net pradedantysis Forex prekiautojas gali lengvai sužinoti esamas reikiamo turto kainas.

tikri sėkmingos Forex prekybos kursai internetu

Forex rinkoje kursai keičiasi beveik kas sekundę realiu laiku. Todėl, norint gauti gerą pelną, labai svarbu žinoti dabartines Forex kotiruotes. Be to, būtina stebėti ateities sandorių, indeksų, akcijų, JAV dolerio kotiravimo dinamiką, Rusijos rublis ir kitos valiutos, taip pat bet kokios kitos naudojamos priemonės. Todėl norėdami gauti įvairesnės informacijos, galite naudoti internetinė diagrama už jus dominantį turtą. Forex portalo svetainėje pateikiamos tik patikimų ir patikrintų likvidumo teikėjų kainos. „TradingView“ kotiruotės ir diagramos yra patikimas pasaulinis finansų agregatorius, teikiantis tiksliausius akcijų rinkos duomenis. Mums tikrai rūpi mūsų svetainės lankytojai ir stengiamės pasiūlyti naudingas, realias paslaugas, kurios padės supaprastinti jūsų prekybą ir padaryti ją dar sėkmingesnę!

Pirmoji pažintis su Forex parodo, kad tai didžiulė pasaulinė valiutų keitimo rinka. Iš tiesų, pagrindinis prekybos įrankis yra valiutų poros, tačiau be jų, šiuolaikinis prekiautojas dabar turi didelį asortimentą kito turto, kuris yra prieinamas ateities sandorių pavidalu.

Forex ateities sandoriai

Ateities sandoriai reiškia sutarties dėl bet kokio turto nuosavybės sudarymą be būtinybės jo nedelsiant perduoti. Tai yra, nusipirkęs, pavyzdžiui, kviečių ateities sandorį, prekybininkas turės galimybę užsidirbti iš šio prekybos instrumento kainos pokyčių, tačiau tuo pačiu grūdų į namus jam niekas neatneš.

Tačiau reikia atsižvelgti į tai, kad ateities sandoriai gali būti apmokėti arba pristatyti. Nors pirmasis tipas yra paprastas susitarimas ir prekiautojas tiesiog prekiauja su įvairiomis prekėmis ar akcijomis taip, tarsi jis jam priklausytų, tai ateities sandoris, kuriuo prekiaujama neatidėliotinų sandorių rinkoje, reikalauja, kad pardavėjas pirkėjui pateiktų konkrečią prekę. pasibaigus sutarties galiojimui. Prekyba Forex ateities sandoriais neapima pristatymo, nes už visus dažniausiai atsiskaitoma, tačiau nepamirškite, kad kiekviena tokia sutartis turi galiojimo datą (galiojimo pabaigą) ir kuo ši data arčiau, tuo prekyba tampa vangesnė.

Tai kelia tam tikrą riziką prekiautojams, kurie prekiauja ilgalaikėmis strategijomis ir naudoja dideles apimtis, nes, pavyzdžiui, pasibaigus galiojimo laikui, gali nebelikti nė vieno, kuris norėtų pirkti turtą už spekuliantui palankią kainą ir sandoris turės uždaryti rinkos verte, kuri gali būti toli gražu ne ideali.

Taip pat reikėtų atsižvelgti į tai, kad net nepasibaigus vienos ateities sandorio galiojimo laikui, atsiranda kita tai pačiai priemonei, tik su skirtingu galiojimo laiku. Todėl jei prekiautojas, pavyzdžiui, prekiauja aukso ateities sandoriais GC ir terminale mato GCM ir GCU, jam būtų protingiau dirbti su pastarąja sutartimi. Faktas yra tas, kad paskutinė raidė po prekybos priemonės bilieto nurodo mėnesį, kurį jis baigsis. Šiuo atveju M yra birželis, o U yra rugsėjis, tai yra, reikia pasirinkti ateities sandorį, kurio galiojimo laikas yra ilgesnis. Žemiau pateikiami ateities sandorių pristatymo mėnesiai.

Prekybos sąlygos

Kaip ir valiutų atveju, galimi ateities sandoriai maržinė prekyba. Tai reiškia, kad prekiautojas neturi turėti visos sutarties sumos, kad ją sudarytų, bet turi turėti bent minimalią pinigų sumą, kuri yra sandorio užtikrinimo priemonė. Norint susipažinti su šiais duomenimis ir tiksliai pamatyti, kokią sumą reikia turėti perkant konkretų ateities sandorį, reikia išstudijuoti brokerio svetainėje esančią sutarties specifikacijų lentelę.

Taip pat skaitykite:

Pastaruoju metu vis labiau paplitusi taktika, pagal kurią garantijos dydis daugeliui sutarčių rūšių yra 10% nuo jos vertės sumos. Tačiau prieš prekiaujant vis tiek turėtumėte susipažinti su specifikacija, nes atskiroms prekybos priemonėms ši suma gali būti 100%, jei mes kalbame apie apie reto turto ateities sandorius. Tuo pačiu metu valiutos ateities sandoriai ir visos kitos likvidžios priemonės reikalauja minimalios sumos, kuris bus lygus tik 1% visos sutarties vertės. Pavyzdžiui, prekiautojas nori nusipirkti 100 tūkstančių USD/JPY, tokiu atveju jam reikia papildyti savo sąskaitą bent 1% šios sumos, tai yra 1000 USD.

Forex ateities sandorių prekybos pranašumai

Darbas su ateities sandoriais suteikia daug privalumų valiutos prekybininkui. Pirmas dalykas, kuris iškart krenta į akis, yra komisinio atlyginimo dydis. Prekybos operacijos ateities sandoriais yra daug pigesnės nei tiesioginės spekuliacinės veiklos su pačiomis prekėmis vykdymas.

Be to, prekybininkas žymiai išplečia savo galimybes užsidirbti pinigų. Jis gali dirbti su akcijomis didelės įmonės, prekiauti nafta ir auksu, taip pat daugybe kitų aktyvų, tiesiogiai jų nepirkdami, o tai išgelbės jį nuo visų su tuo susijusių nepatogumų. Be to, jei akcijų savininkas uždirbs pinigų tik tada, kai jis augs, tada Forex prekiautojas gali gauti naudos iš turto vertės kilimo ir kritimo, naudodamasis ateities sandoriais.

Naudodamiesi ateities sandoriais, prekiautojas taip pat gali naudoti rizikos draudimo fondų strategijas ir kompensuoti nesėkmingus pokyčius rinkoje. Pavyzdžiui, galite nusipirkti tikrų „Google“ akcijų, tikėdamiesi jas laikyti ilgą laiką, o tai laikui bėgant atneš gerą pelną. Tačiau ką daryti, jei iškart po pirkimo akcijos dėl kokių nors priežasčių nukrito? Net jei tai laikinas reiškinys, akcijų savininkui tai jau bus itin nemalonu, nes praeis šiek tiek laiko, kol jos tiesiog grįš prie pirkimo kainos. Todėl prekiautojas gali kompensuoti šią bėdą ir parduoti Forex ateities sandorį už tiek pat akcijų, kiek nusipirko. Dėl kritimo jis praras faktinių akcijų vertę, bet tuo pačiu gaus pelną iš jų ateities sandorių pardavimo.

Rizikos

Prekyba ateities sandoriais susijusi su ta pačia rizika, kaip ir prekiaujant valiutomis. Aukštas svertas tai yra ir didelio pelno, ir nuostolių šaltinis, todėl rinktis reikėtų atsargiai prekybos sąlygos ir niekada nepamirškite pagrindinių rizikos valdymo taisyklių. Taip pat turėtumėte atsižvelgti į prekybos priemonės nepastovumą ir atsiminti, kad tam tikrais momentais jis gali žymiai padidėti.

Pavyzdžiui, trečiadieniais jie skelbia apie naftos gavybos planus JAV, o tai akimirksniu atsiliepia naftos, taip pat ir žaliavų valiutų kainoms. Šiais momentais jų vertė gali labai pasikeisti, todėl čia gali atsirasti ir gera proga užsidirbti, ir puiki galimybė patirti didelių nuostolių. Taip pat galite pateikti JAV gamtinių dujų pavyzdį, kurių gavybos duomenys skelbiami kiekvieną ketvirtadienį, tačiau šio turto ateities sandorių kaina šiuo metu gali keistis labiausiai nenuspėjamu būdu. Pavyzdžiui, vienu atveju dėl gamybos padidėjimo #NG ateities sandoris kris, o kitu – kils. Šiuo atžvilgiu visada pirmiausia turėtumėte atidžiai išstudijuoti instrumentą ir dirbti su juo mokymo sąskaitose, o tik tada pereiti prie realios prekybos.

Be įprastos mums visiems žinomos ne biržos Forex rinkos (kuri iš esmės yra išankstinių sandorių rinka), yra ir ateities sandorių (biržų) Forex rinka. Pagrindinis vizualinis skirtumas tarp ateities Forex ir išankstinių Forex sandorių yra kotiruotės žymėjimas. Taigi išankstinių sandorių rinkoje bazinė valiuta yra JAV doleris, o kotiruojama valiuta yra bet kuri kita prekiaujama valiuta (išskyrus GBP). Forex ateities sandorių rinkoje yra atvirkščiai: kotiruojama valiuta yra doleris, o bazinė valiuta yra bet kuri kita prekiaujama valiuta.

Forex ateities sandorių rinka savo dalyviams gali pasiūlyti šias pagrindines prekybos strategijas:

Žemiau apžvelgsime pagrindinius šių biržos ir nebiržinės prekybos rinkų skirtumus. Pakalbėkime apie tai, kaip šiuos skirtumus galima panaudoti grynai savanaudiškais tikslais (siekiant iš to užsidirbti pinigų). Ir taip pat apie tai, kuri iš šių turgų yra saugiausia (kur yra mažiausia tikimybė, kad prekybininkai bus tiesiog apgauti).

Esminiai skirtumai tarp valiutų valiutų rinkos

Gryniausia Forex rinka yra visas prekybos operacijų rinkinys, vykdomas tarp didelių rinkos formuotojų ( centriniai bankaišalys, komerciniai bankai, tarptautinės įmonės, fondai, tarpininkavimo ir platintojų įmonės ir kt.) ir dalyvaujant mažiau reikšmingiems dalyviams (pavyzdžiui, privatiems prekiautojams). Ši rinka neturi jokios konkrečios prekybos platforma, jis yra decentralizuotas.

Tačiau prekyba valiutos ateities sandoriais, atvirkščiai, vykdoma konkrečiais mainų platformos. Tai savo ruožtu reiškia maksimalų visų atliktų sandorių skaidrumą. Birža atlieka visų ateities sandorių sandorių tarpuskaitą ir užtikrina visų jų sąlygų laikymąsi.

Tai reiškia, kad bet kokia ateities sandorio pirkimo ar pardavimo operacija reiškia realų dviejų sandorio šalių – pirkėjo ir pardavėjo – sujungimą. O jei viena iš tokio sandorio šalių gauna pelno, tai kita šalis gauna lygiai tiek pat nuostolių. Birža veikia kaip garantas, kad abi šalys įvykdys ateities sandorio sąlygas. Šių sąlygų laikymosi kontrolė vykdoma abiem sandorio šalims sumokėjus privalomą sumą, vadinamą užstatu.

Svarbu tai, kad prekiaujant valiutos ateities sandoriais per oficialią keitimo platformą, nei birža, nei brokeris jokiomis aplinkybėmis negali užsidirbti pinigų iš jūsų nuostolių (skirtingai nei prekiaujant per prekiautoją, bet daugiau apie tai žemiau).

Kitas svarbus skirtumas tarp valiutos ateities sandorių yra tas, kad spredą (skirtumą tarp pirkimo ir pardavimo kainų) čia sudaro patys rinkos dalyviai. Čia yra vadinamoji pavedimų knyga, kurioje sujungiami klientų pasiūlymai, o minimalus skirtumas tarp jų yra būtent spredo dydis. Tai yra, dėl savo prigimties toks skirtumas negali būti nustatytas. Jo vertė nuolat svyruoja ir kuo likvidesnė valiutų pora, tuo daugiau jai siūlomų kontraktų ir atitinkamai mažesnė skirtumai.

Ir galiausiai taip svarbi priemonė techninė analizė rinka, nes gali būti taikoma tik atliktų sandorių apimtis (Apimtis) gryna forma finansinės priemonės prekiaujama specialiose biržų platformose. Tik tokiu atveju visos operacijos yra visiškai skaidrios, o jų statistiką gana lengva sekti ir atidaryti.

Įjungta nereceptinėje rinkoje Neįmanoma stebėti Forex atidarytų pozicijų apimties statistikos būtent dėl ​​jos decentralizacijos. Nors čia taip pat naudojamas analizės įrankis, pvz., Apimties indikatorius. Tačiau šis rodiklis nėra pagrįstas faktinėmis atliktų sandorių apimomis, o tik kainų svyravimų pokyčių intensyvumu. Šie kiekiai vadinami tick volumes, o jų vertė yra tiesiogiai proporcinga minimalių kainų pokyčių (tikslių) skaičiui per laiko vienetą.

Kiek erkių kiekiai atspindi tikrąją padėtį rinkoje, yra gana prieštaringas klausimas. Tarp prekybininkų ir analitikų yra tokių, kurie laikosi požiūrio, kad abu šie apimtys (varnelė ir klasikinis) analizės požiūriu yra beveik identiški. Tačiau yra ir tokių, kurie mano, kad erkių kiekiai yra absoliučiai nenaudinga priemonė, kuri neneša visiškai jokios vertingos analitinės informacijos.

Taip pat reikėtų atkreipti dėmesį į tai, kad oficialiose biržų platformose galima prekiauti valiutos ateities sandorių skaičius yra žymiai mažesnis nei įvairovė valiutų porų, kuris vyksta nereceptinėje Forex rinkoje. Tačiau čia vis dar yra tam tikras pasirinkimas. Pavyzdžiui, Maskvos biržoje galima įsigyti šių valiutų porų ateities sandorių:

Brokeriai ir prekiautojai

Prekyba valiutos ateities sandoriais, kaip minėta aukščiau, vykdoma biržoje tarpininkaujant brokeriams. Tačiau prekyba nebiržinėje valiutų rinkoje, nors ir įmanoma tarpininkaujant brokeriams, daugeliu atvejų vis tiek vykdoma per platintojus (prekybos centrus).

Tokia padėtis pirmiausia paaiškinama tuo, kad prieiga prie nebiržinės FOREX per brokerį reikalauja gana nemažo prekybinio kapitalo. Prekyba ateities sandoriais biržoje per biržos tarpininką šiuo atžvilgiu yra daug prieinamesnė.

Todėl 99% visų, bent jau vietinių, prekiautojų prekiauja nebiržinėje valiutų rinkoje per daugybę prekybos centrų (kurie dėl tam tikrų priežasčių mėgsta save vadinti brokeriais kiekviena proga).

Taigi, koks reikalas esminis skirtumas tarp prekiautojo ir brokerio? Atsakymas į šį klausimą gali būti gana paprastas: brokeriai uždirba iš komisinių, o prekiautojai – iš spredų. Ką tai tiksliai reiškia? Tai reiškia maždaug taip: brokeris negali užsidirbti iš savo klientų nuostolių, o prekiautojas gali.

Brokeriai tiesiog sujungia dvi vieno sandorio puses, o patys prekiautojai veikia kaip sandorio šalys sandoriuose su savo klientais. Pardavėjai turi teisę skelbti savo kainas, kuriomis aktyviai naudojasi, sudarydami sandorius su klientais jiems akivaizdžiai palankiomis kainomis.

Kaip dar galite gauti naudos?

Be to, tarp šių dviejų rinkų yra dar vienas reikšmingas skirtumas, ir šis skirtumas yra labai svarbus prekybininkams. Faktas yra tas, kad ateities sandorių rinkos centras istoriškai yra JAV ir, atitinkamai, didžiausia sandorių apimtis joje atliekama Amerikos sesijoje, o išankstinių sandorių rinka, priešingai, turi didžiausią sandorių apimtį. Europos sesijoje.

Taigi vienas iš jų tam tikru momentu yra lyderis, o kitas – vergas. Atitinkamai, kaina pirmaujančioje rinkoje formuojasi su tam tikru avansu, o po kurio laiko (dėl beveik 100%) natūraliai išsilygina. Akivaizdu, kad Amerikos sesijos metu ateities sandorių rinka pirmauja ir kada Amerikos bankai Europos rinkos užsidaro ir atsiveria, išankstinių sandorių rinka tampa pirmaujančia.

Prekybininkas gali išnaudoti šį modelį prekiaudamas vėlesnėje rinkoje ir kaip rodiklį naudoti kainų judėjimą pirmaujančioje rinkoje. Tačiau, mūsų nuomone, įdomiausia naudoti šį laiko uždelsimą strategijose.