Šie pagrindiniai veiksniai turi įtakos gautinų sumų lygiui:

pirkėjų įvertinimas ir klasifikavimas priklausomai nuo prekės rūšies, pirkimų apimties, pirkėjų mokumo, istorijos kreditiniai santykiai ir numatomos mokėjimo sąlygos;

atsiskaitymų su skolininkais kontrolė, realios gautinų sumų būklės įvertinimas;

analizę ir planavimą pinigų srautai atsižvelgiant į surinkimo koeficientus.

Valdymo centre gautinos sumos- du būdai:

1) papildomo pelno, susieto su konkrečia spontaniško finansavimo schema, palyginimas su sąnaudomis ir nuostoliais, atsirandančiais keičiant produktų pardavimo politiką;

2) gautinų ir mokėtinų sumų sumos ir laiko palyginimas ir optimizavimas. Šie palyginimai atliekami pagal kreditingumo lygį, mokėjimo atidėjimo laiką, nuolaidų strategiją, pajamas ir surinkimo išlaidas.

Realios gautinų sumų būklės įvertinimas, t.y. blogų skolų tikimybės įvertinimas yra vienas iš svarbiausių apyvartinių lėšų valdymo klausimų. Šis vertinimas atliekamas atskirai skirtingo termino gautinų sumų grupėms. Finansų vadovas gali naudotis įmonėje sukaupta statistika, taip pat pasinaudoti ekspertų konsultantų paslaugomis.

Kredito (gautinų sumų) valdymas susideda iš penkių nuoseklių etapų. Pirmas žingsnis – nustatyti įprastas pardavimo sąlygas. Tai reiškia, kad turite nustatyti priimtiną sąskaitų apmokėjimo terminą ir kainos nuolaidos dydį daugiau nei greitas mokėjimas. Daugelis pramonės šakų standartizavo šiuos terminus.

Antras žingsnis – pasirinkti sutarties su pirkėju formą. Dauguma pardavimų vidaus rinkoje vykdomi per atidarykite sąskaitą. Šiuo atveju vienintelis įrodymas, kad pirkėjas jums skolingas, yra įrašas jūsų knygose ir pirkėjo kvitas. Taip pat galite norėti oficialesnės sutarties, ypač kai bendraujate su užsienio pirkėju. Galima pažymėti du tokius instrumentus - akceptuotą komercinį (prekybinį) vekselį ir akredityvą.

Trečias žingsnis – kiekvieno pirkėjo kreditingumo įvertinimas. Tokio pobūdžio informacijos šaltinių yra daug: jūsų patirtis su pirkėju, kitų skolintojų patirtis, kredito agentūros sąmatos, patikrinimas per pirkėjo banką, rinkos vertė. vertingų popierių pirkėjas, jo finansinės ataskaitos. Įmonės, užsiimančios didelėmis apimtimis kredito informacija, paprastai sujungia skirtingus duomenis iš daugelio šaltinių į vieną kriterijų, tam naudojant formalias sistemas kredito Taškai, kurie padeda „išsijoti kviečius iš pelų“. Įvertinę savo klientų kreditingumą, galite žengti kitą žingsnį ir kiekvienam iš jų nustatyti atitinkamą kredito limitą. Kredito vadybininko darbas yra ne sumažinti blogas skolas, o padidinti pelną. Tai reiškia, kad turėtumėte didinti pirkėjo kredito limitą tol, kol tikimybė, kad mokėjimas kartos tikėtiną pelną, viršys tikimybę, kad nemokėjimas kartos tikėtinas išlaidas. Atminkite, kad vertindami tikėtiną pelną turite žiūrėti ne tik šiandien. Dažnai prasminga pratęsti paskolą „ribiniam“ pareiškėjui, jei yra tikimybė, kad laikui bėgant jis gali tapti nuolatiniu ir patikimu jūsų klientu.

Ir galiausiai paskutinis, penktas žingsnis - rinkti jums skolingi pinigai. Tam reikia takto ir sveiko proto. Turėtumėte būti tvirti su aplaidžiais mokėtojais, bet neatbaidyti sąžiningų pirkėjų išsiųsdami pareikalavimo laiškus kiekvieną kartą, kai čekis kur nors pašte įstringa. Pastebėsite, kad abejotinus mokėtojus atpažinti daug lengviau, jei tiksliai registruojate apmokėtas sąskaitas faktūras.

Šie penki žingsniai yra tarpusavyje susiję. Pavyzdžiui, galite sau leisti liberalesnes pardavimo sąlygas, jei itin atidžiai pasirenkate, kam suteikti kreditą. Arba galite sau leisti bendrauti su didelės rizikos pirkėjais, jei galite ryžtingai sustabdyti bet kokį mokėjimo vėlavimą. Sveikas kredito politika– vienas iš svarbiausių sveiko verslo komponentų.

15 paskaita. Įmonių reorganizavimas: jungimai, pirkimai, padalijimas, bankrotas ir likvidavimas. Finansų valdymas tarptautinėse korporacijose (tarptautiniai aspektai finansų valdymas)

Pagrindinė daugelio susijungimų idėja yra padidinti jungtinės įmonės vertę. Jei įmonės A ir B susijungti į įmonę C, o jeigu įmonės C vertė viršija atskirų įmonių vertę A Ir IN, tada jie sako, kad kai įvyksta susijungimas, atsiranda sinergija (sinergija). Toks susijungimas bus naudingas abiem bendrovės akcininkams A, taip ir įmonės IN. Sinergetinį poveikį gali sukelti penki veiksniai: 1) veiklos ekonomika, kuri atsiranda dėl masto ekonomijos prekiaujant, gaminant arba platinant produktus; 2) finansų ekonomika nulemtas mažesnių sandorio išlaidų ir geresnes sąlygas finansavimo pritraukimas; 3) mokesčių poveikis“), kai jungtinė įmonė moka mažiau mokesčių nei įmonės mokėtų atskirai; 4) valdymo efektyvumas, o tai reiškia, kad po susijungimo vienos įmonės valdymas bus efektyvesnis ir jos turtas taps produktyvesnis; ir 5) augimas rinkos galia dėl sumažėjusios konkurencijos. Sutaupoma gamyboje ir finansiniai ištekliai yra socialiai pageidautinas, kaip ir įmonių jungimas, kuriuo siekiama pagerinti valdymo efektyvumą, tačiau konkurenciją mažinantys įmonių susijungimai yra socialiai žalingi ir neteisėti.

SPRENDIMO AUTORIUS
Stanislavas Salostei,
bendrovės "Dinal" finansų direktorius
Praktikoje gautinų sumų valdymo EFEKTYVUMAS dažniausiai vertinamas pagal apyvartą dienomis. Tačiau kuo naudinga informacija apie tai, kiek dienų įmonė laukė apmokėjimo iš savo klientų, valdymo požiūriu? Pavyzdžiui, jei gautinos sumos grąžinamos vidutiniškai per 29 dienas, tai daug ar mažai? Žinoma, pati gautinų sumų apyvarta nėra informatyvi. Jo dinamika yra reikšmingesnė

lyginant su mokėtinų sumų apyvarta, nors tai tik netiesiogiai rodo įmonės gautinų sumų valdymo efektyvumą. Kitas dalykas, ar gautinas sumas laikote savo investicija ar pirkėjui suteikta paskola. Tuo pačiu darbo su konkrečiu klientu efektyvumas vertinamas pagal realų pelną, apskaičiuojamą atsižvelgiant į gautinų sumų finansavimo (išlaikymo) išlaidas:
Realus pelnas iš pardavimo = Pajamos - Prekių įsigijimo išlaidos - Pardavimo išlaidos - Administracinės išlaidos - Išlaidos gautinų sumų tvarkymui.
Gautinų sumų priežiūros išlaidas galima lengvai apskaičiuoti pagal šią formulę:
Gautinų sumų laikymo išlaidos = Vidutinės metinės gautinos sumos X Vidutinės kapitalo išlaidos per metus: 100%.
O dabar viskas tvarkoje. Norėdami apskaičiuoti gautinų sumų išlaikymo išlaidas ir nustatyti realų kiekvieno kliento ir visos įmonės pelną, jums reikės balanso lapas, pelno (nuostolio) ataskaita, 62 sąskaitos „Atsiskaitymai su pirkėjais ir klientais“ apyvartos išrašai, taip pat duomenys apie pajamas ir parduotų prekių savikainą kiekvienam skolininkui. Skaičiavimai gali būti atliekami už bet kurį laikotarpį, už kurį turimi ataskaitiniai duomenys – mėnesį, ketvirtį, metus.
KIEK YRA PINIGŲ?
Gautinų sumų finansavimo sąnaudos, kaip ir bet koks kitas turtas, apskaičiuojamos remiantis nuosavo kapitalo ir skolinto kapitalo savikaina.
Metines skolinto kapitalo sąnaudas (jei paskolos buvo kelios ir jos skiriasi finansavimu) galima apskaičiuoti kaip visų įmonės išlaidų paskoloms aptarnauti svertinį vidurkį:
D_D1xSD1 + ...tDnxSDn SDlt;| + ... + SDn
kur - Vidutinė kaina skolintas kapitalas, %;
Di... Dn - palūkanų normos už paskolas, %;
SDt ... SDn - paskolos sumos, milijonai rublių.
Tarkim prekybos įmonė„Finalitix“ (įmonės pavadinimas sąlyginis) 2009 m. gavo tris paskolas: už 4 mln. rublių (12 proc. per metus), 3 mln. rublių (14 proc.) ir 1,5 mln. rublių (17 proc.). Taigi vidutinė šios įmonės skolinto kapitalo kaina yra 14% per metus ((12% x 4 mln. rublių / 100% + 14% x 3 mln. rublių: 100% + 17% x D5 mln. rublių: 100%): ( 4 milijonai rublių + 3 milijonai rublių + 1,5 milijono rublių) x 100%).
Norėdami įvertinti išlaidas nuosavybės Yra daug technikų. Neviešo verslo atveju jis gali būti lygus daugiausiai aukšta norma Autorius banko depozitas arba aukščiausią nuosavo kapitalo grąžos lygį per visą įmonės veiklos laikotarpį (su sąlyga, kad šis rodiklis didesnis už savikainą skolintų pinigų). Kitas paprastas variantas – nuosavo kapitalo kaina gali būti laikoma lygi grąžos normai, kurią norėtų turėti įmonės savininkas.
Dabar lengva nustatyti vidutines kapitalo sąnaudas naudojant šią formulę:
SE X E + SD X D X (1 - T)
C =
SD+SE
čia C – vidutinė kapitalo kaina, %;
SD - banko paskolų suma per metus, milijonai rublių;
D - vidutinė skolinto kapitalo kaina, %;
SE yra bendrovės akcinio kapitalo suma, neįskaitant nepiniginių priedų, milijonai rublių. (balanso eilutė 490 - kredito apyvarta už metus pagal 83.1 sąskaitą „Turto vertės padidėjimas perkainojant“);
Akcinio kapitalo e-kaina, %;
T - pajamų mokesčio tarifas, %.
2009 metais bendrovės „Finalitics“ akcinis kapitalas buvo 12 mln. rublių, o skolintas kapitalas – 8,5 mln. (4 mln. + 3 mln. + 1,5 mln.). Įmonės savininkai tikėjosi, kad jų verslas atneš bent 22 proc. metinių pajamų. Vadinasi, vidutinės kapitalo pritraukimo, taigi ir gautinų sumų išlaikymo išlaidos yra lygios 17,52 proc. per metus ((12 mln. rublių x 22% / 100% + 8,5 mln. rublių x 14%: 100% x (1 - 20) %: 100%)): (12 milijonų rublių + 8,5 milijono rublių) x x 100%).
Jei reikia, galite apskaičiuoti kapitalo pritraukimo išlaidas per mėnesį ar dieną. Mūsų pavyzdyje tai yra atitinkamai 1,46 % (17,52 %: 12 mėnesių) ir 0,048 % (17,52 % / 365 dienos).
GAUTINŲ SUMŲ IŠLAIDYMO IŠLAIDOS
Norint apskaičiuoti įmonės išlaidas gautinų sumų išlaikymui, tereikia išsiaiškinti, kiek dienų išliko gautinos sumos konkrečiam klientui. Tam reikės apyvartos ataskaitas 62 sąskaitai „Pirkėjų ir klientų atsiskaitymai“, sudarytą kliento. Žinant, kada klientas išsiuntė ir už kokią sumą bei, žinoma, kada sumokėjo už jam pristatytas prekes, nesunku nustatyti, kurią komercinės paskolos jam buvo suteiktos ir kokiam laikotarpiui.
Viskas, ko jums reikia, tai suskaidyti kliento gautinas sumas į paskolas su tam tikromis sumomis ir terminais. Šis suskirstymas atliekamas priklausomai nuo operacijų datos - siuntimo ar mokėjimo už konkrečią klientą. Veiksmų logiką pademonstruokime vieno iš Finalitics įmonės klientų - Alfa LLC pavyzdžiu (žr. 7.6 lentelę 155 psl.).
2009 m. pradžioje „Alpha“ gautinos sumos siekė 50 tūkst. Nuo sausio 1 d. iki sausio 14 d. klientas nepirko naujų produktų ir nemokėjo už ankstesnius tiekimus. Pirmoji operacija užfiksuota sausio 15 dieną – klientui buvo išsiųstos prekės už 188 tūkst. Ši data bus „riba“ dviem paskoloms. Pirmąja paskola laikomos kliento gautinos sumos nuo sausio 1 d. iki sausio 14 d. imtinai (14 dienų) 50 tūkstančių rublių. Antroji paskola – sausio 15 d. susidariusi skola 238 tūkst. (50 tūkst. + 188 tūkst.). Antrosios paskolos, suteiktos sausio 15 d., trukmė buvo 21 diena. Tai truko iki to momento (vasario 5 d.), kai klientas pervedė 112 tūkst. Trečiosios paskolos suma yra 126 tūkstančiai rublių. (238 tūkst. - 112 tūkst.), galiojimo laikas - nuo vasario 5 iki vasario 1 dienos (6 dienos). Visos kitos paskolos iki gruodžio 31 d. paskirstomos taip pat (žr. 7.6 lentelę 155 psl.).
Žinodami, kokias paskolas įmonė suteikė klientui ir kokiomis sąlygomis, jo vidutines metines gautinas sumas skaičiuojame kaip laiko svertinį vidurkį (paskolų produktų ir trukmės suma dienomis: 365). Vidutinė metinė paskolos trukmė nustatoma panašiai – kaip paskolų sumų svertinis vidurkis (paskolų produktų ir jų trukmės suma: paskolų suma). „Alpha“ klientui vidutinė metinė skola siekė 469 tūkstančius rublių. ((50 tūkst. rublių x 14 dienų + 238 tūkst. rublių x 21 diena +126 tūkst. rublių x x 6 dienos + 426 tūkst. rublių x 124 dienos + 576 tūkst. rublių x 193 dienos + 88 tūkst. rublių x x 7 dienos): 365 dienos), vidutinis paskolos trukmė -114 dienų.
Taigi kliento „Alpha LLC“ gautinų sumų išlaikymo kaina yra lygi 82,1 tūkst. (469 tūkst. RUB [vidutinė metinė gautina suma] x 17,52 % [vidutinė kapitalo kaina]: 100 proc.). Tą pačią vertę galima gauti, jei kiekvieną kliento paskolą padauginsite iš jos trukmės dienomis ir kapitalo kainos per dieną (žr. 7.6 lentelę 155 psl.) ir sudėsite rezultatus.
TIKRAS SKOLININKĖS PELNAS
Kiek rublių pelno įmonė iš tikrųjų uždirbo iš to ar kito kliento, siųsdama jam produktus su atidėtu mokėjimu? Norėdami tai nustatyti, pakanka iš skolininko pajamų atimti žirnio kainą
7.6 LENTELĖ. KLIENTO ALFA LLC IŠLAIKYMO IŠLAIDOS UŽ 2009 M.

№ P/P	DATA OPERACIJOS	SIUNTA (DT. 62 SĄSKAITOS), TŪKSTANT. RUB.	APMOKĖJIMAS (KT. 62 SĄSKAITOS), TŪKSTANT RUB.	LAIKOTARPIS TARP OPERACIJŲ (PASKOLOS TRUKMĖ). DN.	PASKOLOS SUMA, TŪKSTANTIS RUB.	GAUTINŲ SĄSKAITŲ PRIEŽIŪROS IŠLAIDOS, TŪKSTANT. RUB. (B gr. x 6 gr. x 0,048 %)
1	2	3	4	b	6	7
2	Pradinis likutis 01/01/09	50		14	50	0,34
3	2009 m. sausio 15 d	188		21	238	2,40
4	2009 m. vasario 5 d		112	6	126	0,36
5	2009 m. vasario 11 d	300		124	426	25,36
6	2009 m. birželio 15 d	150		193	576	53,36
7	2009 m. gruodžio 25 d		488	7	88	0,30
8	Vos per metus	638	600	365	1504	82,1

jam paskolintas prekes, šiam klientui priskirtą komercinių ir administracinių išlaidų dalį, taip pat jo gautinų sumų finansavimo išlaidas.
Tarkime, 2009 m. įmonės „Finalitics“ pajamos klientui „Alpha LLC“ siekė 638 tūkst. rublių, parduotų produktų savikaina, komercinės ir administracinės išlaidos – 523 tūkst. Atrodytų, kad pardavimo pelnas yra 115 tūkstančių rublių. (638 tūkst. - 523 tūkst.), tačiau atsižvelgiant į gautinų sumų finansavimo išlaidas, gaunama kuklesnė suma - 32,9 tūkst. (115 tūkst. - 82,1 tūkst.). Tai realus pelnas, kurį bendrovė gavo iš skolininko „Alfa“. Tada pati įmonė turi nuspręsti, ar likti tokiame pelningumo lygyje, ar persvarstyti bendradarbiavimo su pirkėju sąlygas. Pavyzdžiui, tarkime, kad 2010 m. pajamos ir sąnaudos išlieka tokios pačios. Kad kliento realaus ir planuojamo pelno vertės sutaptų, prekybos maržoje reikės atsižvelgti į gautinų sumų finansavimo sąnaudas, tai yra padidinti ją 71,4% (82,1 tūkst. rublių [išlaikymo kaštai). gautinos sumos]: 115 tūkst. rub.x 100%).
Taigi Finalitics bendrovė, per protingą kainų reguliavimą, gali užtikrinti realus pelnas tikimasi verslo savininkų.

Įmonių gautinų sumų valdymas.

Pagrindiniai gautinų sumų valdymo tikslai yra šie:

apriboti priimtiną gautinų sumų lygį;

pardavimo sąlygų, užtikrinančių garantuotą lėšų gavimą, parinkimas;

nuolaidų ar lengvatų nustatymas įvairioms pirkėjų grupėms atsižvelgiant į jų mokėjimo drausmės laikymąsi;

skolų išieškojimo paspartinimas;

biudžeto skolų mažinimas;

galimų išlaidų, susijusių su gautinomis sumomis, tai yra negauto pelno nepanaudojus gautinose sumose įšaldytų lėšų, įvertinimas.

Turto, pavyzdžiui, gautinų sumų, galimybė paversti grynaisiais pinigais tampa pagrindine kiekvienos įmonės pardavimo skyriaus užduotimi.

Gautinų sumų valdymas susideda iš šių valdymo funkcijų:

planavimas,

organizacija,

motyvacija,

kontrolė ir analizė.

Gautinų sumų planavimas – tai išankstinių finansinių skaičiavimų, sąmatų ir valdymo sprendimų procesas. Gautinų sumų valdymo požiūrių, etapų ir metodų nustatymas yra problema, kuri neturi aiškaus sprendimo ir priklauso nuo įmonės veiklos specifikos bei asmeninių valdymo savybių. Gautinų sumų valdymas atsiranda laikui bėgant, ir natūralu, kad jis turi būti pateiktas kokios nors etapinės sistemos forma.

Gautinų sumų valdymas reikalauja skaidrumo. išsami, savalaikė ir aktuali informacija apie skolininkus, mokėjimus ir skolas: duomenys apie skolininkams išrašytas sąskaitas faktūras, kurios nebuvo apmokėtos Šis momentas; kiekvienos sąskaitos faktūros pradelsimo apmokėti laikas; blogų ir abejotinų gautinų sumų suma, įvertinta pagal įmonės nustatytus standartus; sandorio šalies kredito istorija (vidutinis pradelsimo laikotarpis, vidutinė paskolos suma).

Veiksmai gautinų sumų kontrolei – veiksmų standartų rengimas, faktinių rezultatų palyginimas su standartiniais. Gautinų sumų stebėjimo procese renkama informacija apie skolininkų finansinę būklę, nuo kurios priklauso gautinų sumų būklė. Pagrindinis sunkumas šiame etape yra nustatyti minimalų duomenų kiekį ir diapazoną, leidžiantį vadovaujančiam subjektui aiškiai suprasti valdymo objekto būseną.

Gautinų sumų analizė – tai veiksnių, kurių įtaka lėmė faktinių gautinų sumų būklės parametrų nukrypimus nuo planuotų rodiklių, tyrimas ir nustatymas.

Gautinų sumų klasifikacija numato jas paskirstyti pagal teisinius kriterijus skubioms arba pradelstams.

Skubioms sąskaitoms priskiriamos gautinos sumos, kurių grąžinimo terminas dar neatėjo arba yra trumpesnis nei vienas mėnuo ir kurios yra susietos su įprastomis sutartyse apibrėžtomis atsiskaitymo sąlygomis.

Pradelsta – skola pažeidžiant sutarties sąlygas. Abejotina skola yra suprantama kaip trumpalaikė gautina suma, dėl kurios skolininkas neaišku, ar ją grąžins. Akivaizdu, kad tokio pobūdžio skolos ir toliau atsiranda kreditoriaus balanse tol, kol yra bent menkas tikrumas dėl jų grąžinimo. Jie bus nurašyti iš balanso tik tada, kai taps beviltiški.

Gautinų sumų valdymas yra dalis generalinis direktorius trumpalaikis turtas ir įmonės rinkodaros politika, kuria siekiama išplėsti produktų pardavimo apimtis ir optimizuoti bendrą šios skolos sumą, užtikrinti jos savalaikį išieškojimą. Įmonės kvalifikuoto gautinų sumų valdymo pagrindas yra finansinių sprendimų priėmimas šiais pagrindiniais klausimais:

Gautinų sumų apskaita kiekvieną atskaitomybės dieną;

diagnostinė būklės ir priežasčių, kodėl įmonėje susidarė neigiama debitorinių sumų likvidumo situacija, analizė;

adekvačios politikos kūrimas ir modernių gautinų sumų valdymo metodų įdiegimas į įmonės praktiką;

kontroliuoti dabartinė būklė gautinos sumos.

Gautinų sumų klasifikavimas gali būti pagrįstas gautinų sumų pasiskirstymu priklausomai nuo tikslinių skolininkų grupių. Šiuo atveju naudojami rinkodaros metodai, kurie yra pagrįsti vartotojų elgsenos tyrimu. Atsižvelgiant į įvairias neatsiskaitymo priežastis ir realias piliečių galimybes sumokėti skolas, sprendžiama pagal mokėjimų ir įsiskolinimų apskaitos duomenis.

Vienas iš tokių metodų yra ABC analizės metodas. ABC metodas (Activity Based Costing) – tai išlaidų nustatymo ir apskaitos metodas pagal organizacijos veiklos rūšis, sąnaudų operatyvinio nustatymo ir apskaitos metodas. „ABC-Analysis“ siejama su italų ekonomisto ir sociologo Vilfredo Pareto vardu.

Šis metodas pagrįstas įstatymu, kuriame teigiama, kad už daugumą galimų pasekmių yra atsakingas palyginti mažas priežasčių skaičius, dabar geriau žinomas kaip 20/80 taisyklė.

Analizės seka: pirmiausia apskaičiuokite visų sąraše esančių klientų bendrą skolų sumą; antra, apskaičiuokite 80% šios sumos; trečia, susumavus sąraše esančias skolas, pradedant nuo tos dalies, kurioje skolos yra didžiausios, tai dalis vartotojų, kurie skolingi 80% visos sumos. Jų yra gerokai mažiau nei skolininkų. Pasirinkta piliečių grupė yra pirmoji ir pagrindinė tikslinė auditorija, atsižvelgiant į jos santykinai nedidelį skaičių ir didžiąją skolos dalį (80 %). Darbas su šios kategorijos skolininkais turėtų būti grindžiamas asmeniniu požiūriu. Šios pastangos pateisinamos skolos suma, kuri bus grąžinta. Panašiai išskiriamos dar dvi grupės: mažiausia bus pirmoji, gausiausia – trečioji.

Šis metodas leidžia suformuoti tikslines skolininkų auditorijas, kurioms skirsis taikomi skolų išieškojimo būdai, o tai leis pasirinkti efektyviausius išieškojimo būdus būtent šiai kategorijai.

Kredito limito valdymas gali būti naudojamas siekiant išvengti nenuspėjamų skolų. Ji parodo didžiausią leistiną gautinų sumų sumą tiek visai įmonei, tiek kiekvienai sandorio šaliai arba yra nustatoma kiekvienam įmonės komerciniam padaliniui, paskirstyta pagal pramonės šaką proporcingai praėjusio laikotarpio pajamų daliai bendroje sumoje. įmonės pardavimo apimtis.

Norint įvertinti gautinų sumų valdymo efektyvumą, naudojami šie rodikliai:

1. Gautinų sumų augimo (sumažėjimo) tempas apskritai ir pagal rūšis. Dideli gautinų sumų augimo tempai gali būti siejami su dideliais pardavimo apimčių augimo tempais. Būtina, kad gautinų sumų augimo tempas neviršytų pardavimų augimo tempo.

2. Gautinų sumų struktūra pagal rūšis.

3. Gautinų sumų dalis trumpalaikiame turte.

4. Dalintis abejotinos skolos bendroje gautinų sumų sumoje. Sutartyje nustatytais terminais negrąžintos ir tinkamomis garantijomis neužtikrintos gautinos sumos vadinamos abejotinomis. Didelė abejotinų gautinų sumų dalis rodo neapgalvotą politiką klientų skolinimo srityje, kelia įmonės nemokumo grėsmę ir tai patvirtina pailgėjęs vidutinis gautinų sumų išieškojimo terminas.

5. Gautinų sumų išieškojimo (apyvartos) laikotarpis. Kuo didesnė gautinų sumų apyvarta (ty trumpesnis grąžinimo laikotarpis), tuo įmonė greičiau generuoja grynuosius pinigus, o tai padeda didinti jos mokumą ir verslo veiklą.

Norint paspartinti gautinų sumų apyvartą, rekomenduojamos šios priemonės:

1. Kokybiškas tirpių pirkėjų pasirinkimas.

2. Nuolaidų teikimas klientams.

3. Stebėti, kaip sandorio šalys vykdo sutartinius įsipareigojimus.

4. Delspinigių už pavėluotus mokėjimus įvedimas ir pretenzijų pateikimo tvarkos reglamentavimas.

5. Išankstinio apmokėjimo (prekių kredito) naudojimas ir optimalių skolinimo sąlygų (paskolos laikotarpis, prieinamumas) nustatymas standartines sutartis nurodant kredito sąlygas, nustatant mokėjimo už gaminius terminą ir pirkėjų kreditingumo kriterijus).

6. Faktoringo ir forfeitingo taikymas.

Gautinų sumų valdymo pažanga neįmanoma be kredito politikos – taisyklių rinkinio, reglamentuojančio komercinio kredito teikimą ir gautinų sumų išieškojimo įmonei tvarką. Kredito politika tvirtinama metams, po kurių išsiaiškinami įmonės tikslai ir uždaviniai, priimti standartai, požiūriai ir sąlygos.

Tipinė kredito politikos dokumento struktūra:

Kredito politikos tikslai

Kredito politikos tipas

Pirkėjų vertinimo standartai

Personalo standartai

Su gautinų sumų valdymu susiję padaliniai

Personalo veiksmai

Gautinų sumų valdymo procese naudojami dokumentų formatai.

Įmonės kreditavimo politikos tikslai turėtų būti: lėšų investavimo į gautinas sumas efektyvumo didinimas, pardavimų apimties (pardavimų pelno) ir investicijų grąžos didinimas.

Įmonės kreditavimo politikos taikymo tikslas – sukurti tvarų korporacijos konkurencinį pranašumą ir dėl to skatinti pardavimų augimą bei valdyti įmonės pelną.

Pagrindiniai kredito politikos rodikliai yra šie:

prekybos kredito suteikimo sąlygų nustatymas;

maksimalaus prekybos paskolos suteikimo laikotarpio apskaičiavimas;

„nuolaidų matricos“ sudarymas - lentelė, kurioje pateikiamos nuolaidų galimybės siunčiamoms prekėms (teikiamoms paslaugoms), atsižvelgiant į mokėjimo sąlygas. Tai yra, kainoraštyje nurodyta kaina yra kreditu pateiktų prekių kaina maksimaliam nurodytam laikotarpiui.

O10 Apyvartinių lėšų finansiniai rodikliai

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo rodiklius sudaro šie rodikliai:

1. Apyvartinių lėšų pelningumas;

2. Vieno apsisukimo trukmė arba apyvartinių lėšų apyvarta;

3. Apyvartinių lėšų apyvartos greitis;

Apyvartinio kapitalo grąža = pelnas / vidutinis apyvartinis kapitalas (kaina) * 100 %

Rokas = pelnas iš pardavimų/apyvartinių lėšų vidutiniškai per metus

Apyvartinių lėšų grąža apibūdina pelną, gautą už kiekvieną apyvartinių lėšų rublį.

Vienos apyvartos trukmę sudaro laikas, kurį apyvartinis kapitalas praleidžia gamybos ir apyvartos sferoje, pradedant nuo atsargų įsigijimo ir baigiant pajamų iš produkcijos pardavimo gavimu.

Kuo trumpesnis apyvartos laikotarpis, tuo įmonei reikia mažiau apyvartinių lėšų, todėl sutrumpėjus vienos apyvartos trukmei, didėja apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumas ir jų grąža.

Yra šios formulės, pagal kurias nustatoma apyvartinių lėšų apyvarta: (metodai):

1. OBok = Sok (vidutinis apyvartinis kapitalas): VR (pardavimo pajamos) / D (laikotarpis)

2. OBok = D/Kob (apyvartos santykis)

3. OBok = D*Kz (apkrovos koeficientas)

Tiesioginių apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas atspindi per metus padarytų apyvartų skaičių.

Kob = BP/Sob (vidutinė apyvartinio kapitalo vertė)

Apyvartos koeficientas parodo parduotų prekinės produkcijos kiekį vienam rubliui apyvartinių lėšų.

Koeficiento padidėjimas reiškia:

1. Apsisukimų skaičiaus padidėjimas; 2. Gamybos produkcijos padidėjimas už kiekvieną investuotą apyvartinių lėšų rublį; 3. Tokiai pat gamybos apimčiai reikia mažiau apyvartinių lėšų.

Apkrovos koeficientas parodo apyvartinių lėšų sumą, išleistą kiekvienam parduotam rubliui (prekių produktams), ir parodo apyvartinių lėšų prieinamumą.

Kz = Sob/RP (BP)

Šių rodiklių ir koeficientų palyginimas laikui bėgant leidžia nustatyti tendencijas, kaip racionaliai ir efektyviai naudojamas apyvartinis kapitalas. Kartu su bendraisiais apyvartos rodikliais skaičiuojami ir privatūs, leidžiantys nuodugniai išanalizuoti apyvartinių lėšų panaudojimą.

Atsargos = ZP (gamybos išlaidos) / Z (vidutinės atsargos)

OB nebaigta gamyba = prekės sandėlyje / NP (vidutinė metinė nebaigtos gamybos apimtis)

OB gatavų produktų = RP (parduotų (išsiųstų) produktų kiekis) / GP (vidutinė metinė vertė gatavų gaminių)

Nuosavas kapitalas skaičiavimuose = BP/DZ (vidutinė gautinų sumų suma)

Spartėjančios apyvartos poveikis išreiškiamas taip:

1. Sumažinamas apyvartinių lėšų poreikis; 2. Išleidžiami ištekliai, kurie naudojami arba gamybos reikmėms, arba kaupimui einamosiose sąskaitose; 3. Gerėja įmonės mokumas ir finansinė būklė.

Kuo mažiau apyvartinių lėšų panaudojama gamyboje, tuo geriau.

Yra du apyvartinio kapitalo išlaisvinimo tipai dėl jų apyvartos spartinimo:

1. Absoliutus atleidimas – tiesioginis apyvartinių lėšų poreikio sumažinimas, norint pasiekti planuojamą gamybos apimtį;

2. Santykinis išleidimas reiškia, kad esant planuojamam apyvartinių lėšų poreikiui viršijamas (užtikrina) gamybos planas.

Yra trys santykinio apyvartinio kapitalo santaupų skaičiavimo būdai:

1. Eok = Sultys pl – sulčių bazė * Kr (gamybos augimo koeficientas)

2. Kr = VRpl/VRbas

3. Eok = VRpl * (OBok pl – OBok bazės)//360

4. Eok = VRpl/Kob pl – VRpl/Kob bazė

Tema Nr. 6 (OK) Korporacijos pagrindinio kapitalo valdymas (esė)

Tema Nr. 7 (FP) Finansų planavimas ir prognozavimas korporacijoje

FP1. Finansų planavimo ir prognozavimo tikslai, uždaviniai ir vaidmuo įmonės valdymo sistemoje.

Įmonių finansinis planavimas yra kryptinga veikla finansinių išteklių formavimo, paskirstymo ir panaudojimo valdymo procese.

Pagrindinis įmonės finansų planavimo tikslas – pagrįsti įmonės plėtros strategiją iš ekonominio kompromiso tarp pelningumo, likvidumo ir rizikos pozicijos bei nustatyti reikiamą finansinių išteklių kiekį šiai strategijai įgyvendinti.

Finansų planavimas, kaip valdymo funkcija, apima visą spektrą veiklų, skirtų plano tikslams sukurti ir juos įgyvendinti. Finansinis planavimas įmonėje išsprendžia šias problemas:

kiekybinių ir kokybinių raidos rodiklių sistemos forma nurodo verslo perspektyvas;

nustato rezervus įmonės pajamoms didinti ir būdus juos sutelkti;

aprūpina reprodukcinį procesą reikalingais finansavimo šaltiniais;

lemia labiausiai efektyvus naudojimas finansiniai ištekliai;

užtikrina investuotojų, kreditorių ir valstybės interesų laikymąsi;

kontroliuoja įmonės finansinę būklę.

Finansinio planavimo įmonėje pagrindas yra finansinių prognozių rengimas. Finansinis prognozavimas – tai ilgalaikių viso objekto ir jo dalių finansinės būklės pokyčių raida. Prognozuojant daugiausia dėmesio skiriama labiausiai tikėtiniems įvykiams ir rezultatams. Prognozuojant, skirtingai nei planuojant, nekyla užduotis tiesiogiai įgyvendinti parengtas prognozes praktikoje. Prognozuojamų rodiklių sudėtis gali labai skirtis.

Dabartinė planavimo sistema turi nemažai trūkumų. Planavimo procesas įmonėje šiuolaikinėmis sąlygomis yra labai daug darbo reikalaujantis ir nepakankamai nuspėjamas. Rusijos ekonomikos nestabilumo sąlygomis neįmanoma patikimai atlikti scenarijų analizės ir įmonės finansinio stabilumo kintančių verslo sąlygų analizės. Daugumos Rusijos įmonių praktikoje nėra valdymo apskaitos, sąnaudų skirstymo į pastoviąsias ir kintamąsias, o tai neleidžia planavimo procese naudoti ribinio pelno rodiklio, įvertinti veiklos sverto poveikį, atlikti lūžio analizę, arba nustatant finansinio saugumo ribą. Planavimo procesas tradiciškai prasideda nuo gamybos, o ne nuo produktų pardavimo. Planuojant pardavimo apimtis, vyrauja savikainos mechanizmas. Kaina formuojama pagal pilną kaštų ir pelningumo standartą, neatsižvelgiant į rinkos kainas. Tai lemia nekonkurencingų produktų kūrimą, o kartu ir neobjektyvias planuojamas pardavimų apimtis, kurios akivaizdžiai skirsis nuo realių įmonės rezultatų. Planavimo procesas užima daug laiko, todėl jis netinkamas operatyvaus valdymo sprendimams priimti. Finansinės, apskaitos ir planavimo paslaugos veikia atskirai, o tai neleidžia sukurti vieningo įmonės finansinių išteklių ir pinigų srautų valdymo mechanizmo.

FP2. Finansinės informacijos prognozavimas ir prognozių sudarymas.

Pagrindinis finansinio planavimo rezultatas yra prognozuojamų finansinių ataskaitų (finansinių biudžetų) sudarymas: prognozuojamas balansas, arba, kitaip tariant, balansinis biudžetas (BBL), prognozuojama pelno ir nuostolių ataskaita arba pelno ir nuostolių biudžetas (PBL). ), judėjimo biudžetas Pinigai. Iš karto atkreipkime dėmesį, kad BPU iš esmės yra viena iš pajamų ir išlaidų biudžeto (BDR) formų.

Prognozuojamų finansinių ataskaitų buvimas leidžia analizuoti ir diagnozuoti prognozuojamą įmonės finansinę būklę ir, jei reikia, koreguoti esamus planus, jei prognozuojama būklė yra nepatenkinama.

Remiantis BDDS, nustatomi numatomi pinigų srautai, papildomai reikalingo finansavimo dydis ir grafikas. Finansinės ataskaitos sudarymas leidžia nustatyti numatomas pajamas, išlaidas, mokesčius, pelną ir pelningumą.

Galiausiai prognozuojamo likučio analizė leidžia apskaičiuoti likvidumą, finansinį svertą, nuosavų apyvartinių lėšų dydį ir pagal tai įvairiais požiūriais įvertinti prognozuojamo likučio patenkinimą.

Gana lengva sudaryti finansinius biudžetus, jei vadovai yra apsisprendę dėl įmonės strategijos, sudarę produktų asortimento programą ir pagrįstą pardavimo planą. Taip pat nustatytos planuojamos investicijos, sudarytas investicijų biudžetas. Toliau formuodami gamybos biudžetą ir struktūrizuotų sąnaudų biudžetų rinkinį, reikalingą prekių (paslaugų) gamybai ir pardavimui užtikrinti, finansų analitikai turi didžiąją dalį reikalingų duomenų finansiniams biudžetams sudaryti.

Toks veiklos (gamybos) ir finansinių biudžetų kompleksas vadinamas pagrindiniu, arba konsoliduotu, biudžetu (pagrindiniu biudžetu), o jo sudarymo metodika, galima sakyti, yra biudžeto klasika.

Padarykime tokias prielaidas:

Ilgainiui daugelis turto straipsnių taip pat yra labai tiksliai proporcingi pardavimo apimčiai (rubliais). Be to, planuojant ilgalaikį laikotarpį, pardavimo ir gamybos apimtys pinigine išraiška bus laikomos lygiomis. Visų pirma, gautinų sumų, atsargų, medžiagų, pagamintos produkcijos kiekis yra proporcingas pardavimų apimčiai, nes šie balanso straipsniai yra tiesiogiai susiję su pardavimų apimtimi.

Dabartinė balanso struktūra yra optimali esamai pardavimo apimčiai. Ši prielaida reiškia, kad turtas yra proporcingas pardavimui, o pardavimų pokyčiai nėra lydimi staigių turto pokyčių.

Pažymime S 1 /S 0 = K, kur S 1 ir S 0 yra planavimo ir bazinio laikotarpio pajamų apimtys.

Prognozuojamas balansas sudarytas apibendrinta forma, patogiai finansinė analizė, ir yra padidinti turto ir įsipareigojimų straipsniai, palyginti su standartine jo rūšimi.

Natūralu, kad pirmojo skaičiavimo (iteracijos) metu likutis nesusilygins, turto vertė nebus lygi įsipareigojimų vertei, tačiau, pavyzdžiui, didėjant įmonės apyvartai, atsiras daugiau įsipareigojimų. Tai tiesiog reiškia, kad įmonės turto augimui finansuoti reikalingi papildomi nuosavo kapitalo (naujos akcijos) arba skolos (paskolos) šaltiniai. Per nuoseklius planų perskaičiavimus (iteracijas) galima sukurti prognozuojamą balansą, kuris susilieja su turtu ir įsipareigojimais.

Prognozuojamas balansas (biudžetas balanse)

Straipsniai	Bazė	Prognozė
Ilgalaikis turtas
Kitas ilgalaikis turtas
Iš viso ilgalaikis turtas
Medžiagos
Nebaigta gamyba
Iš viso atsargų
Gautinos sąskaitos
Grynieji pinigai
Bendras turtas
Akcinis kapitalas		Išdavimo planas
Papildomas kapitalas		Ankstesnis (keisti planą)
Nepaskirstytasis pelnas
Iš viso nuosavų lėšų		Apskaičiuota
Ilgalaikės pareigos
Mokėtinos sąskaitos
		Reguliuojamas straipsnis, iteracijos
Visko įsipareigojimai		Apskaičiuota

Taikant šį metodą pinigų srautų biudžetas sudaromas netiesioginiu metodu, naudojant finansinės apskaitos duomenis ir duomenis apie balanso straipsnių pokyčius laikui bėgant.

FP3. Korporacijos finansinio stabilumo prognozavimas

Finansinis stabilumas – tai įmonės finansinės padėties stabilumas, užtikrinamas pakankama nuosavo kapitalo dalimi kaip finansavimo šaltinių dalimi. Pakankama nuosavo kapitalo dalis reiškia, kad skolintus finansavimo šaltinius įmonė naudoja tik tiek, kiek gali užtikrinti visišką ir laiku jų grąžinimą. Šiuo požiūriu trumpalaikiai įsipareigojimai neturėtų viršyti likvidaus turto vertės. Šiuo atveju likvidus turtas yra ne visas trumpalaikis turtas, kurį galima greitai paversti pinigais be reikšmingo vertės praradimo lyginant su balansu, o tik dalis jo. Likvidų turtą sudaro atsargos ir nebaigta gamyba. Galimas jų pavertimas pinigais, tačiau tai sutrikdys sklandžią įmonės veiklą. Kalbame tik apie tuos likvidžius turtus, kurių pavertimas pinigais yra natūralus jų judėjimo etapas. Be pačių pinigų ir finansines investicijas Tai apima gautinas sumas ir gatavų prekių, skirtų parduoti, atsargas.

Galima išskirti šiuos pagrindinius finansinio stabilumo rodiklius:

Autonomijos koeficientas – dalis nuosavų lėšųįmonių bendrame balanso turte. Šis rodiklis apibūdina įmonės finansinės nepriklausomybės nuo kreditorių laipsnį.

Standartinė šio koeficiento vertė yra 0,5, be to, esant mažoms šio koeficiento reikšmėms, negalima tikėtis bankų ir kitų investuotojų pasitikėjimo įmone.

Autonomijos koeficiento išvestiniai rodikliai yra tokie:

Skolos ir nuosavybės santykis – skolinto kapitalo ir nuosavo kapitalo santykis. Šis koeficientas neturėtų viršyti 1.

Finansinės priklausomybės koeficientas apskaičiuojamas arba kaip atvirkštinis savarankiškumo koeficientas, arba kaip skirtumas tarp vieneto ir savarankiškumo koeficiento (t. y. kaip skolintų lėšų dalis turte).

Investicijų padengimo koeficientas apibūdina nuosavo kapitalo ir ilgalaikių įsipareigojimų dalį visame įmonės turte:

Normali koeficiento vertė yra apie 0,9, jo sumažinimas iki 0,75 laikomas kritiniu.

Nuosavų lėšų manevringumo koeficientas parodo, kokia įmonės nuosavų lėšų dalis yra mobilios formos, leidžiančios palyginti laisvai šiomis lėšomis manevruoti. Optimali šio rodiklio reikšmė yra 0,5.

Atsargų ir išlaidų padengimo iš nuosavų šaltinių santykis – parodo atsargų ir išlaidų padengimo iš nuosavų šaltinių dalį. Standartinė vertė yra ne mažesnė kaip 0,6.

Minėtų rodiklių visiškai pakanka, kad būtų galima nustatyti finansinio nestabilumo požymius bankroto rizikos požiūriu.

5BP. Strateginis finansų planavimas ir einamasis finansų planavimas.

Strateginis planavimas – tai procesas, kurio metu pasirenkami organizacijos ilgalaikiai tikslai ir geriausias būdas jiems pasiekti. Strateginis finansinis planavimas nustato svarbiausius išplėstinio dauginimosi rodiklius, proporcijas ir tempus, tai yra pagrindinė įmonės tikslų įgyvendinimo forma.

Bet kurio verslo subjekto strateginio planavimo poreikis susideda iš organizacijos tikslų pasirinkimo taip, kad būtų pasiektas įmonės vertės padidėjimas, maksimalus pelnas ir optimizuota jos finansinė struktūra.

Remiantis finansine strategija, nustatoma finansų politika, kuri yra bendras gairės priimant visus organizacijos finansinius sprendimus konkrečiose veiklos srityse: mokesčių, nusidėvėjimo, dividendų, emisijų ir kt. Priimta finansų politika lemia visus valdymo sprendimus. Pavyzdžiui, naujo produkto kūrimo finansavimo naudojant akcinį kapitalą politika turėtų būti pagrįsta visų gautų lėšų reinvestavimu. grynasis pelnas tik šiam vystymuisi.

Einamojo finansinio planavimo įmonėje metu sudaromi įvairių tipų finansiniai planai: pajamų ir išlaidų, lėšų įplaukų ir išlaidų, balanso, finansinių išteklių formavimo ir panaudojimo. Kiekvienos rūšies finansinio plano rodiklių detalumo laipsnį įmonė nustato savarankiškai, atsižvelgdama į savo veiklos specifiką.

Pagrindinės veiklos pajamų ir išlaidų planas turi tikslą nustatyti grynojo pelno dydį. Šio plano rodikliai yra produkcijos (prekių, paslaugų) apimtis, produkcijos pardavimo pajamų dydis ir lygis, pastoviųjų kaštų dydis, kintamųjų kaštų dydis ir lygis, mokesčių įmokų tarifai ir rūšys, suma. balanso ir grynojo pelno.

Lėšų gavimo ir išlaidų plano rengimo tikslas – užtikrinti nuolatinį mokumą visais planavimo laikotarpio etapais. Planas visuose etapuose susideda iš dviejų dalių: lėšų gavimo ir lėšų panaudojimo. Planuojant būtina atsižvelgti ne tik į pajamas ir išlaidas, bet ir į tam tikrų rezervų buvimą.

Balansas atspindi turto ir įsipareigojimų sudėties apskaičiavimą. Šio plano rengimo tikslas – nustatyti individualaus turto augimo galimybę ir optimalios įmonės kapitalo finansinės struktūros formavimąsi, užtikrinančią jos finansinę veiklą.

Planuojant įsipareigojimus optimizuojamas nuosavų ir skolintų lėšų santykis, skolintų – trumpalaikių ir ilgalaikių – įsipareigojimų sudėtis.

Finansinių išteklių formavimo ir naudojimo plano rengimas susideda iš dviejų dalių: finansinių išteklių formavimo šaltinių ir finansinių išteklių naudojimo krypčių.

Operatyvus finansinės veiklos planavimas susideda iš veiklos planų rengimo. Veiklos planai yra trumpalaikiai

laikotarpį (iki metų) ir tarnauja kaip priedas prie srovės finansinius planus. Tai apima grynųjų pinigų planą, kredito planą ir grynųjų pinigų pajamų kalendorių.

Pinigų plane atsispindi grynųjų pinigų gavimas ir panaudojimas atlyginimams personalui, kelionių, biuro ir kitoms išlaidoms mokėti.

Kredito planas susideda iš planuojamų banko paskolų sumų ateinančiais metais ir palūkanas už jų naudojimą, taip pat nuo banko paskolų apimčių ir grąžinimo terminų.

Kasos pajamų kalendorius apima visų rūšių veiklos pinigų srautų gavimą ir jų panaudojimą verslo veiklai.

Mokėjimų kalendorius užtikrina operatyvų visų atsiskaitymų ir mokėjimo įsipareigojimų sekimą.

Veiklos planai yra glaudžiai susiję su dabartiniu planavimu ir prisideda prie jų patikslinimo bei planuojamų rodiklių patikslinimo.

Bet kuri trumpalaikio turto struktūra turi gautinas sumas, kurių dydis dažnai būna įspūdingas. Konkurencija ir noras didinti produktų pardavimo apimtis verčia pasinaudoti prekiniu (komerciniu) kreditu, tai yra parduoti savo produkciją su atidėtu mokėjimu. Tačiau per didelis noras plėsti pardavimų rinką šiuo pardavimo būdu gali išprovokuoti nekontroliuojamą gautinų sumų didėjimą ir likvidumo sumažėjimą. Kartu pati įmonė rizikuoja tapti nemokia dėl lėšų stygiaus. Juk jis turi savų įsipareigojimų prekių ir paslaugų tiekėjams.

Įmonei beprocentinės prekybos paskolos teikimas klientams yra pateisinamas tik tada, kai pardavimo su atidėtu mokėjimu nauda yra ne mažesnė už tokios paskolos išlaidas. Gautinų sumų kontrolė ir valdymas gali išgelbėti įmonę nuo šių problemų, taigi ir padidinti ekonominį išlikimą sudėtingame verslo pasaulyje.

Pati gautinos sumos turi ne tik neigiamų, bet ir teigiamų aspektų. Jo buvimas rodo produkto patrauklumą ir konkurencingumą bei leidžia pritraukti pirkėjus, įskaitant tuos, kurie patiria finansinių sunkumų. Tačiau grynųjų pinigų trūkumas, įmonės finansinių išteklių nukreipimas ir blogų gautinų sumų rizika gerokai viršija šį balansą.

Pagrindinis vadovų uždavinys – sukurti sprendimų priėmimo sistemą, kuri leistų įvertinti ir palyginti naudą ir riziką sudarant sandorius su atidėtu mokėjimu. Todėl, siekiant optimalaus gautinų sumų ir užtikrinti grąžinimą laiku, yra kuriama ir reguliariai peržiūrima kredito politika. Kredito politika turi atitikti įmonės plėtros strategiją ir apima pagrindinių klausimų sprendimą: kurioms sandorio šalims gali būti suteiktas prekybos kreditas, o kurioms – nepageidautinas; kokiomis sąlygomis ir kokiam laikotarpiui tokia paskola suteikiama; Kokia yra gautinų sumų išieškojimo tvarka?

Kredito politikos struktūros elementai

Kredito politikos struktūra paprastai gali atrodyti taip:

1. Kredito politikos paskirtis ir rūšis.

2. Pirkėjų vertinimo ir kredito reitingo sudarymo kriterijai.

3. Maksimalus prekių paskolos dydis ir suteikimo sąlygos, taip pat nuolaidos dydis (priklauso nuo pirkėjo reitingo).

4. Debitorinių sumų valdymo procese dalyvaujančių padalinių ir darbuotojų funkcijų sąveika.

5. Gautinų sumų tvarkymo procese reikalingi priedai su dokumentų formomis.

Pažvelkime atidžiau į kiekvieną kredito politikos struktūros elementą.

Kredito politikos tikslas turi atitikti įmonės plėtros strategiją. Paprastai tikslas gali būti padidinti pardavimų apimtį ir verslo turto grąžą, kartu mažinant nemokumo riziką. Kredito politikos tikslas gali būti sukurti patikimus ilgalaikius santykius su pirkėjais ir išieškoti skolas taip, kad šiems santykiams nekiltų grėsmės.

Pastaba! Kredito politikos rūšį būtina pasirinkti atsižvelgiant į skolinimo ir skolų išieškojimo parametrų nelankstumą: agresyvią, konservatyvią ir saikingą.

Tam reikėtų nuolat lyginti numatomą naudą iš produktų pardavimo apimčių augimo ir suteiktų komercinių paskolų kaštų, nepamirštant nemokumo rizikos.

Svarbu!Dažnai pirkėjai nespėja laiku sumokėti už prekes ar visą pirkimo apimtį, todėl sudarant sandorį kredito sąlygos turi būti nustatomi kiekvienam iš jų atskirai. Šiuo tikslu nustatomi pirkėjų vertinimo kriterijai ir tvarka, kad jiems būtų suteiktas kredito reitingas..

Nuo to priklausys leistinų paskolos sumų terminai ir dydžiai kiekvienai klientų kategorijai. Be to, kredito politikoje turi būti nustatytas bendros įmonės gautinų sumų limito dydis ir nustatymo tvarka. Lengviausias būdas yra mokytis finansinės ataskaitos Ir teisinius dokumentus sandorio šaliai įvertinti savo finansinę būklę, taip pat plėtros dinamiką ir pirkėjo patikimumo laipsnį. Tai daroma, pvz. komerciniai bankai kurie prieš išduodant paskolą analizuoja kliento verslo veiklą. Pravers likvidumo rodikliai, verslo aktyvumo rodikliai, kapitalo struktūros rodikliai. Tačiau sandorio šalis gali atsisakyti teikti finansines ataskaitas, o tai turėtų sukelti abejonių dėl prekybos paskolos teikimo tikslingumo. Juk dirbant su tokiu pirkėju atsirandančios gautinos sumos gali tapti beviltiškos. Kai ketinate studijuoti finansines ataskaitas, turėtumėte atsiminti, kad jos ne visada gali pateikti teisingą ir aiškų vaizdą. Todėl būtų naudinga į šį darbą įtraukti savo saugos tarnybą (jei ji yra) ir surinkti papildomos informacijos apie sandorio šalį:

apie tikruosius savininkus;

problemų buvimas ar nebuvimas mokesčių srityje;

teisinių ginčų buvimas ar nebuvimas;

O kredito istorija ir verslo istorija, užsienio ekonominė veikla;

filialai, atstovybės ir dukterinės įmonės.

Jei įmonė neturi tinkamos paslaugos, tada, jei būsimas sandoris yra didelio masto, prasminga kreiptis į specialias agentūras, kad būtų renkama informacija apie sandorio šalį. Reikėtų atkreipti dėmesį į informacijos kokybę, išskyrus „informacinį triukšmą“, ir jos vertę.

Tada atrenkami kriterijai, pagal kuriuos bus vertinamas būsimų partnerių kreditingumas (pavyzdžiui, bendras darbo su šiuo pirkėju laikas ir operacijų su juo apimtis; kitų organizacijų, kurios yra šio sandorio šalys, teigiamų atsiliepimų buvimas. pirkėjas; ankstesnių laikotarpių įsipareigojimų vykdymo stabilumas; gautinų sumų apyvarta; pradelstų gautinų sumų dydis ir laikas; pirkėjo finansinė būklė).

Pastaba!Įmonė savarankiškai nustato jai reikšmingus rodiklius ir kiekvieno iš jų svorį, o bendras svorių skaičius turėtų būti 100%. Pasirinkti reikšmingiausius vertinimo kriterijus ir nustatyti jų svorius gali kolektyviai proceso dalyviai (iki valdybos lygio) arba už šį procesą atsakingas asmuo, gavę atitinkamus pritarimus.

Pasirinktus kriterijus 100 balų skalėje vertina analitinis skyrius arba kredito ekspertas. Šiuo tikslu būtina iš anksto parengti aiškią procedūrą su klasifikavimo standartais. Be to, būtina nustatyti minimalią rezultato ribą. Jei reitingas yra žemesnis už šį minimumą, ši sandorio šalis laikoma nepatikima.

1 PAVYZDYS

Aiškumo dėlei pateikiame apytikslį pirkėjo įvertinimo skaičiavimą, pateiktą lentelėje. 1.

Nr.	Kriterijus	Savitasis kriterijaus svoris, %	Konkrečios sandorio šalies vertės įvertinimas	Rezultatas (gr. 3 × gr. 4)
	Bendras darbo su šiuo pirkėju laikas ir operacijų su juo apimtis
	Galimybė gauti teigiamų atsiliepimų iš kitų organizacijų, kurios yra šio pirkėjo sandorio šalys
	Ankstesnių laikotarpių įsipareigojimų vykdymo stabilumas
	Gautinų sumų apyvarta
	Pradelstų gautinų sumų sumos ir terminai
	Finansinė būklė pirkėjas
Iš viso

Jei minimali sandorio šalies kredito reitingo ir patikimumo riba buvo nustatyta, pavyzdžiui, 50 balų, tada duomenys iš lentelės. 1 parodyta, kad pateiktas potencialus pirkėjas įvertinimo rezultatas surinko 64 balus ir analitinė paslauga gali duoti teigiamą rekomendaciją darbui su šia įmone. Kad būtų patogiau, galite suskirstyti sandorio šalis į grupes, atsižvelgdami į vertinimo rezultatus, pavyzdžiui:

• I grupė: 75 balai ir daugiau – pirkėjams suteikiamas kreditas už bendros sąlygos, galimi didžiausi vėlavimai ir kiti individualios sąlygos esant ypatingai konkretaus pirkėjo svarbai arba numatomai naudai ateityje;
• II grupė: nuo 50 iki 75 balų - gali būti suteikta paskola riboto dydžio arba atidėtas mokėjimas, po to griežta mokėjimo termino kontrolė;
• III grupė: mažiau nei 50 balų – pirkėjams kreditas nesuteikiamas.

Kitas žingsnis bus parengti komercinių paskolų sąlygas kiekvienam kredito reitingui. Pirmiausia turėtumėte apskaičiuoti minimalų priimtiną konkretaus pirkėjo reitingą (R min), kurį pasiekus jam nebus atsisakyta suteikti prekybos kreditą, naudodami šią formulę:

P min = C × (1 + (D × t/ 365)) / Apie pirkimus,

čia C – įsigyto produktų kiekio savikaina;

D - procentas alternatyvios pajamos(pavyzdžiui, suteikiant paskolą kitai įmonei tokiu tarifu);

t— suteiktos paskolos terminas;

Apie pirkimus – sandorio šalies numatomų pirkimų apimtis.

2 PAVYZDYS

Pirkėjas ketina pirkti gaminius už bendrą 330 000 RUB sumą. Tokios apimties prekių kaina yra 259 000 rublių. Alternatyvias pajamas įmonė galėtų gauti 11 proc. Paskola suteikiama 40 dienų. Tada minimumas kredito reitingas pirkėjas bus: P min = 0,79 arba 79 taškai (259 000× (1 + (0,11 × 40 / 365)) / 330 000).

Kaip matome, tokiomis sąlygomis prasminga parduoti produktus kreditu šiam pirkėjui, jei jo kredito reitingas yra 79 balai ar daugiau (kitaip sandoris tokiomis sąlygomis yra nuostolingas).

Priimtinas komercinės paskolos terminas dažniausiai priklauso nuo taikomų nuolaidų už išankstinį produktų apmokėjimą dydžio. Leidžiamos nuolaidos dydį galite apskaičiuoti pagal šią formulę:

Nuolaida = D / (D + 365 / ( t - t sk)),

Kur t sk—nuolaidos galiojimo laikas.

3 PAVYZDYS

Nustatykime galimos nuolaidos dydį, jei jos galiojimo laikas yra 5 dienos. Paskolos terminas ir alternatyvių pajamų procentas (naudojame 1 pavyzdžio duomenis) yra atitinkamai 40 dienų ir 11 proc.

Nuolaida = 0,11 / (0,11 + 365 / (40 - 5)) = 0,01 arba 1%.

Tokiomis skolinimo sąlygomis optimali būtų 1% nuolaida.

Pastaba! Norėdama paskatinti pirkėjų susidomėjimą išankstiniu apmokėjimu ar gautinų sumų grąžinimu laiku, įmonė gali sukurti patrauklias nuolaidų sistemas – nuo ​​didžiausių šimtaprocentiniam išankstiniam apmokėjimui iki įvairių nuolaidų pirkimo apimčiai, laiku ar išankstiniam apmokėjimui.

Taip pat galimi netesybų ir baudų už pavėluotą mokėjimą apskaičiavimo sistemos naudojimo variantai pagal skolos grąžinimo grafiką, kuris turi atsispindėti sutartyje. Tačiau juos reikia įvesti apgalvotai, ypač esant nedideliems pažeidimams, kad tai nepakenktų santykiams su sandorio šalimis ir galiausiai įmonės apyvartai.

Svarbią dalį kredito politikos struktūroje užima gautinų sumų valdymo procese dalyvaujančių padalinių sąveikos reguliavimas, dalyvaujančių darbuotojų funkcijų ir atsakomybės sričių atribojimas. Ši kredito politikos dalis padeda sutrumpinti sprendimų priėmimo laiką ir sukurti vieningą sąveikos schemą tam tikrose situacijose. Dažnai įmonėse šios užduotys atliekamos atskirais dokumentais – nuostatais, procedūromis ar instrukcijomis. Paprastai būtina aprėpti daugelio paslaugų (saugumo, finansų, teisinių, komercinių, rinkodaros ir kt.) veiklą. Darbuotojus būtų naudinga motyvuoti priedais arba atlyginimų didinimo koeficientais, priklausomai nuo gautinų sumų dydžio ar jų grąžinimo terminų laikymosi.

Svarbu! Premijų sistema turi būti subalansuota su bausmių sistema (pastabos, įspėjimai, premijų sumažinimas ar atėmimas). Bet baudą reikia bausti ne už pradelstų gautinų sumų atsiradimą, o už pažeidimą procedūras gautinų sumų valdymas (pavyzdžiui, už klaidas skaičiuojant delspinigius, už produktų pristatymą, kai siuntimas nurodytam klientui draudžiamas, informacijos apie sandorio šalį iškraipymą, dokumentų srauto taisyklių nesilaikymą ir pan.).

Tvarkant gautinas sumas neapsieisite be įvairių vidinių dokumentų. Šių dokumentų formos taps kredito politikos dalimi ir bus patvirtintos kartu su ja. Tai padės įforminti gautinų sumų stebėjimo procesą, pavyzdžiui, atsiskaitymų su skolininkais ataskaita (2 lentelė), atspindinti gautinų sumų grąžinimo terminus pagal sutarčių sąlygas. Ši ataskaita pildoma kas savaitę arba kas dešimt dienų.

2 lentelė. Gautinų sumų ataskaita

Taikant visuotinai priimtą klasifikaciją, gautinos sumos turėtų būti analizuojamos pagal senaties terminus: einamoji (eksploatacinė), ilgalaikė; pasibaigęs; beviltiška. Išsamų skolos pasiskirstymą pagal terminą ir kiekvienam skolininkui galima stebėti naudojant gautinų sumų senėjimo registrą (3 lentelė). Šioje ataskaitoje skolos būklė turėtų būti stebima vieną ar du kartus per mėnesį. Paskirstymas pagal mokėjimo terminus vykdomas remiantis įmonės politika skolinimo sandorio šalims srityje. Tai yra, jei įmonės vadovybė mano, kad 15 dienų vėlavimas atsiskaityti yra priimtinas, viršija duotas laikotarpis skola yra pagrindas intensyvinti darbą su sandorio šalimi, o delsimas daugiau nei 60 dienų yra priežastis kreiptis į teismą, tuomet gautinų sumų senėjimo registro forma atspindės būtent tokią gautinų sumų grupavimą.

3 lentelė. Gautinų sumų senėjimo registras

Nr.

Sandorio šalis

Gautinų sumų laikotarpis

Bendra skolos suma, tūkstančiai rublių.

Dalis bendrame apimtyje, %

iki 15 dienų

15-30 dienų

30-60 dienų

virš 60 dienų

tūkstančius rublių.

tūkstančius rublių.

tūkstančius rublių.

tūkstančius rublių.

Senėjimo registro analizė leis stebėti gautinų sumų procento pokyčius nuo bendros jo apimties skirtingais ataskaitiniais laikotarpiais, taip pat įvertinti skolininkų sudėtį pagal vardus, o tai leis matyti tam tikras tendencijas. Juk vienkartinis laiko patikrinto pirkėjo pasirodymas pradelstų gautinų sumų grupėje gali būti banalios klaidos ar net techninio gedimo pasekmė. Nuolatinis bet kurios sandorio šalies įtraukimas į šią grupę rodo jos „nešvarumą“ arba finansinius sunkumus. Ši tendencija reiškia arba skolinimo tokiam pirkėjui nutraukimą, arba radikalų paskolos sąlygų peržiūrą.

Pasiruošimas kurti kredito politiką

Norėdami išspręsti kredito politikos problemas (nepamirškite, kad ji turi atitikti įmonės plėtros strategiją), turėsite atlikti keletą parengiamųjų veiksmų:

1) išnagrinėti esamas gautinas sumas pagal laiką, mokėjimo drausmės požiūriu, pagal apyvartą;

2) įdiegti maksimalus dydis bendras gautinų sumų limitas;

3) kiekvienai sandorio šaliai nustato skolos limitus, reguliariai juos koreguodamas, atsižvelgdamas į mokėjimo drausmę ir rinkos riziką šių sandorio šalių veiklai;

4) planuoti gautinų sumų lygį.

Įvairūs rodikliai padės analizuoti esamų gautinų sumų lygį.

Gautinų sumų apyvartos koeficientas (RRR) parodo, kaip greitai įmonė gauna pinigus iš pirkėjo. Skaičiavimas šis rodiklis gaminamas pagal formulę:

Apie DZ = pajamos iš pardavimo / DZ vid.

Skaičiuodami gautinų sumų apyvartą dienomis, arba vidutinį išieškojimo laikotarpį (I av), galime sužinoti, ar nepažeidžiami mokėjimų gavimo terminai, taip pat nustatyti, kiek laiko vidutinis atidėjimas suteikiamas pirkėjui.

Ir av = Laikotarpis (dienomis) / Apie DZ

Ir av = DZ av / Pardavimai kreditu per dieną.

Kredito pardavimas per dieną nustatomas dalijant laikotarpio kredito pardavimą iš laikotarpio dienų skaičiaus.

Be to, norint apskaičiuoti kai kuriuos iš aukščiau išvardytų rodiklių, reikia rasti vidutinę gautinų sumų sumą (AR avg):

DZ av = (Laikotarpio pradžioje gautinos sumos + laikotarpio pabaigoje gautinos sumos) / 2.

Išanalizavę faktinę gautinų sumų būklę, galite pradėti spręsti bendro limito įmonei nustatymo ir šio limito paskirstymo tarp konkrečių sandorio šalių klausimą.

Pažvelkime į šių koeficientų apskaičiavimą naudodami pavyzdį.

4 PAVYZDYS

Per 90 dienų įmonė iš produktų pardavimo gavo 800 tūkstančių rublių pajamų. Gautinos sumos laikotarpio pradžioje siekė 400 tūkstančių rublių, laikotarpio pabaigoje - 590 tūkstančių rublių. Kitu laikotarpiu planuojama pardavimo apimtis – 1 mln. (jei nustatytas gautinų sumų limitas ne didesnis kaip 350 tūkst. rublių).

DZ vid. = (400 000 + 590 000) / 2 = 495 000 rub.

Apie DZ = 800 000 / 495 000 = 1,62 apsisukimų.

Ir vid. = 90 / 1,62 = 56 dienos (arba Ir vid. = 495 000 / (800 000 / 90) = 56 dienos).

Planuojama gautinų sumų apyvarta: Apie DZ = 1 000 000 / 350 000 = 2,86 apyvarta.

Planuojamas surinkimo laikotarpis: I av = 90 / 2,86 = 31 diena.

Taigi, pasiekti numatytus parametrus per kitą laikotarpį įmanoma tik sumažinus atidėtą mokėjimą iki 31 dienos.

Įvairių ekspertų teigimu, didžiausia galima investicijų suma į komercines paskolas ir gautinas sumas yra nuo 10 iki 30 proc. Leistinos bendros gautinų sumų limito (OL DZ) dydį galite nustatyti pagal formulę:

OL DZ = (Planuojama laikotarpio pardavimų apimtis / Laikotarpis (dienomis)) × t,

Kur t— suteiktos paskolos terminas.

5 PAVYZDYS

Planuojama 1 milijono rublių pardavimo apimtis 90 dienų laikotarpiui. su 40 dienų kredito laikotarpiu gautinų sumų biudžetas bus: OL DZ = (1 000 000 / 90)× 40 = 444 444 rubliai.

Bendras skolos valdymo rodiklis yra pradelstų gautinų sumų santykis (K pr. DZ), kuris apskaičiuojamas pagal šią formulę:

Pavyzdžiui, DZ = pradelstų skolų suma / Bendra gautinų sumų suma.

Svarbu!Šios srities ekspertai mano, kad 20% pradelstų skolų lygis organizacijai tampa kritiniu.

Įmonės gautinų sumų būklės kitimo tendencijas galima analizuoti naudojant tam tikram laikotarpiui apskaičiuotą apyvartinių lėšų nukreipimo koeficientą (K apie):

K o = DZ vid. / Bendra vertė Turimas turtas.

Šio rodiklio augimas rodo gautinų sumų dalies padidėjimą bendroje trumpalaikio turto apimtyje. Tai reiškia, kad įmonės likvidumas mažėja. Ateina laikas rinktis tarp pardavimo apimties didinimo ir gautinų sumų padidėjimo ir likvidumo palaikymo.

Pastaba! Gautinoms sumoms analizuoti naudojami tokie rodikliai kaip kredito pardavimų ir bendros pardavimo apimties per laikotarpį santykis, blogų gautinų sumų lygis ir kt.

Rodikliai turėtų būti vertinami dinamikoje (jie turėtų būti sekami ne tik įmonės klientų, bet ir parduodamų produktų asortimento požiūriu). Taip yra dėl to, kad apyvartos laikotarpis skirtingi tipai produktai yra skirtingi, todėl pinigų grąžinimo terminas skirsis.

Gautinų sumų rizika

Gautinos sumos aktyviai besivystančiai įmonei yra normalus reiškinys. Visiškas disponavimas juo reiškia organizacijos veiklos nutraukimą. Tačiau ekspertų teigimu, kai gautinų sumų suma siekia daugiau nei 30% turto dydžio, iškyla didelė rizika įmonės ekonominei gerovei. Kol pirkėjai vykdo įsipareigojimus įmonei laiku sumokėti skolas, negrąžinimo grėsmė nunyksta į antrą planą. Tačiau kai tik sandorio šalys (net tik viena) patiria finansinių sunkumų arba tyčia vėluoja mokėjimai, iš karto atsiranda nerimo.

Lėšų „įšaldymas“ didelės gautinos sumos gali netgi sukelti bankrotą.

Kai yra tvirtas įsitikinimas, kad pradelstos gautinos sumos grąžinti nebus įmanoma, ji priskiriama neatgautiniems. Tokią skolą įmonė gali perparduoti faktoringo įmonei (pavyzdžiui, bankui) su didele nuolaida.

Blogos gautinos sumos, kurių nepavyko pašalinti, yra nurašomos kaip nuostoliai. Jei įmonė gali gana tiksliai numatyti gautinų sumų negrąžinimo procentą, tai vadovybės atskaitomybės patikimumui užtikrinti būtina sudaryti rezervą jai padengti, nes priešingu atveju skolos negrąžinimas gali lemti savo įsipareigojimų nevykdymą. . Norėdami jį apskaičiuoti, galite naudoti praėjusių laikotarpių statistiką. Turėtų būti nustatyta įmokų į rezervą suma, kuri dažniausiai nustatoma kaip pajamų iš pardavimo kreditu procentas apskaitos politika valdymo apskaita.

Pastaba!Siekiant apsisaugoti nuo gautinų sumų neišieškojimo rizikos, galima panaudoti draudimo priemonę.

Prieinamumas draudimo liudijimas smarkiai didėja investicinis patrauklumas verslui. Draudimo bendrovė garantuoja kliento įsipareigojimų apmokėjimą jam tapus nemokiam. Sutarties pasirašymo metu būtina apdrausti sandorio šalies įsipareigojimų nevykdymo riziką, nes siuntos, įvykdytos iki draudimo liudijimo gavimo, nelaikys draudiminiu įvykiu.

Daugelis įmonių (nepaisant dažnų nesusipratimų tarp partnerių) suteikdamos prekybos paskolą naudoja asmeninę garantiją, kad apsisaugotų nuo nemokėjimo. generalinis direktoriusįmonė skolininkė arba jos savininkas (stambusis akcininkas). Daroma prielaida, kad asmuo, įsitikinęs įsipareigojimų įvykdymu, neatsisakys pasirašyti šio dokumento.

Išvada

Kaip matote, universalių gautinų sumų valdymo receptų nėra. Kiekvienos įmonės kredito politikos turinys bus skirtingas, nes bet kuri įmonė turi orientuotis į savo veiklos specifiką, situaciją užimamame rinkos segmente, savo elgesio strategijas, išteklių prieinamumą. Gautinos sumos yra įmonės turtas ir gali būti areštuotas, jei nesumokėtas mokesčių surinkimas arba iškelta bankroto byla. Tačiau likvidus turtas bus tik skola, kurią galima pakankamai greitai atsiimti. Todėl ypatingas dėmesys turi būti skiriamas darbo su gautinomis sumomis kokybei.

Kad ir kaip gerai būtų sukurta kredito politika, be jos įgyvendinimo stebėjimo laukti matomo efekto beprasmiška. Todėl kreditavimo procesas turi būti griežtai reglamentuotas, o klientų mokumo prognozavimas ir stebėjimas turi tapti nuolatine veikla.

Gautinų sumų apskaitos ir surinkimo proceso automatizavimas, taip pat vieningos duomenų bazės įdiegimas visoje įmonėje labai supaprastins sandorio šalių kredito istorijos svarstymą. Kliento elektroninėje kortelėje būtinai turi atsispindėti nustatyti kredito limitai, paskolos sąlygos, mokėjimo disciplina ir kt. Programą galima sukonfigūruoti taip, kad jei kredito limitas arba vėluojant apmokėti, sandorio šalis automatiškai buvo įtraukta į juodąjį sąrašą, o prekių siuntimas tokiam pirkėjui buvo sustabdytas, kol bus išspręstos sąskaitų apmokėjimo problemos.

Žinoma, gautinos sumos yra sudėtingas valdymo objektas, kurį reikia priimti kvalifikuotus sprendimusįvairiose srityse: finansų, teisės, rinkodaros. Jų įgyvendinimas padės pagerinti verslo savininkų gerovę.

E. A. Koževnikova,
Pagrindinis ZAO Orenburgtransneft ekonomistas

Gautinos sumos (RA) – tai „skolininkų“, tai yra išorės rangovų ir darbuotojų, skolos organizacijai, atsirandančios finansinių ir ekonominių santykių procese.

Nuotolinis turtas yra vienas likvidžiausių bet kurios įmonės turto. Todėl įmonė gali jį parduoti, perleisti, iškeisti į turtą, gaminius, paslaugų suteikimo ar darbų atlikimo rezultatą. Taip pat reikėtų atsižvelgti į tai, kad kada dideli kiekiai dėl atidėtų mokėjimų gali trūkti finansavimo pačiai organizacijai.

Didžioji dalis gautinų sumų yra neapmokėtos sąskaitos faktūros (arba gautinos sąskaitos) už pristatytus produktus. Tačiau yra ir specifinis elementas – tai gautinos sąskaitos, kurios iš tikrųjų yra komerciniai vertybiniai popieriai.

Nuotolinio stebėjimo tipai

Turto balanso skyriuose yra dvi straipsnių grupės:

• Trumpalaikė paskola – tikimasi grąžinti per metus nuo ataskaitų sudarymo datos.
• Ilgalaikis - atitinkamai daugiau nei 12 mėnesių.

Priklausomai nuo to, kaip susidarė DM, galima išskirti 3 tipus

• Normalus. Jis atsiranda įgyvendinant įmonės gamybines užduotis ir nustatomas pagal esamas mokėjimo formas. Kai organizacija veikia kaip įprasta, apmokama per vieną mėnesį.
• Priimtinas. Šiai kategorijai priskiriami avansiniai mokėjimai už žemės ūkio produkciją, pretenzijos rangovams dėl medžiagų trūkumo, atskaitingų asmenų skolos ir panašūs neigiami pavyzdžiai.
• Nepateisinama. Gali atsirasti dėl drausmės pažeidimo, tiek atsiskaitymo, tiek finansinio. Skolos taip pat gali atsirasti dėl buhalterinės apskaitos trūkumų, trūkumo ar vagystės.

PD taip pat galima suskirstyti į

• Realus, kurį skolininkai greičiausiai spės laiku grąžinti.
• Ginčas, kurį įmonė gali išspręsti teismine tvarka.
• Beviltiška, kurios mokėjimo perspektyvos yra beveik nulinės. Kai baigiasi terminas senaties terminas, teks „skolą“ nurašyti nuostolingai.

Jei skolą laikysime apskaitos objektu pagal mokėjimo terminą, tai gali būti

• Atidėtas, kurio išpirkimo data dar neatėjo.
• Pradelsta, kuriai jau atėjo terminas įvykdyti įsipareigojimus.

DZ draudimas

Gautinų sumų draudimo mechanizmas yra toks:

• Organizacija ir Draudimo bendrovė sudaro susitarimą. Jame turi būti apibrėžtos ir aiškiai nurodytos pagrindinės draudimo sutarties sąlygos. Tai įtraukia visas sąrašas draudimo atvejų, skolininkų turtinės padėties vertinimo tvarka.
• Draudikas kartu su draudėju nustato gautinų sumų, kurios bus apdraustos, sudėtį ir apimtį. Svarbu apsvarstyti kad draudimo bendrovė apdraus žalą ne bendrai, o į privalomasįvertins nemokėjimo rizikas kiekvienam draudėjo klientui.
• Jeigu įvyksta draudžiamasis įvykis, draudikas apmokama apdraustajai bendrovei draudimo prievolės sumą, atėmus tą skolos sumos dalį, kuri bus nurašyta kaip pastarosios išlaidos. Po šios procedūros visi reikalavimai dėl skolos perduodami tiesiogiai draudimo bendrovei.

Prieš sudarant tokią sutartį, įmonei vis tiek rekomenduojama palyginti būsimos išlaidos ir galimos naudos iš šios rūšies draudimo.

Darytina išvada, kad organizacijos, siekdamos užtikrinti konkurencingas komercines sąlygas savo sandorio šalims (skolininkams), turėtų rasti papildomas metodas finansuoti savo išlaidas. Tai racionaliausias požiūris, nes gautinų sumų padidėjimas ar sumažėjimas turi milžinišką įtaką investuoto kapitalo apyvartai. Turimas turtas ir dėl to bendrai Financinė padėtis visa organizacija.