Kaip lėšų skyrimas pačios organizacijos veiklai remti tam tikrą laikotarpį, kartu numatant paskolų ir paskolų aptarnavimą bei produkcijos išleidimą.

Kalbant apie draudimo bendroves, draudiko finansinis stabilumas tai yra jo galimybė vykdyti savo įsipareigojimus pagal pasirašytas draudimo sutartis, nepaisant ekonominės situacijos pasikeitimų.

Tai yra, pagrindas, užtikrinantis pakankamą finansinio stabilumo lygį, yra dydis įstatinis kapitalas draudimo organizavimą ir sukauptus draudimo rezervus, taip pat perdraudimo sistemą.

Pažymėtina, kad jei draudikas vykdo kelių rūšių draudimą, tai rezervai kiekvienai rūšiai formuojami atskirai.

1992 m. lapkričio 27 d. Rusijos Federacijos įstatyme Nr. 4015-1 „Dėl draudimo verslo organizavimo Rusijos Federacija» Atskiras skyrius skirtas finansinio stabilumo klausimams, tokio įstatymų leidėjo dėmesio šiam klausimui priežastis, be abejo, yra tai, kad draudimo bendrovės finansinis stabilumas yra jos išlikimo klausimas, nes šiandieninėje nestabilioje rinkoje bankrotas gali būti tikėtinas ekonominių finansinė veikla draudikas.

Finansinio stabilumo veiksniai

Kaip ir bet kuris kitas tyrimo objektas, draudimo organizacijos finansiniam stabilumui įtakos turi vidiniai ir išoriniai veiksniai.

Išoriniai veiksniai apima:

• Tarptautiniai renginiai;
• Infliacija;
• Politinė situacija;
• Teisės aktų pakeitimai;
• Varzybos;
• Mokesčių sistema;
• Bendravimas su partneriais;
• Šalies ekonominis stabilumas;
• Ekonominė situacija pramonė kaip visuma;
• Stichinės nelaimės.

Vidiniai veiksniai, turintys įtakos draudiko finansiniam stabilumui, yra šie:

• Investicijų politika;
• Priklausomybė nuo perdraudimo rinkos;
• Nuosavas kapitalas;
• Draudimo rezervai;
• Tarifų politika.

KAM svarbiausius finansinio stabilumo veiksnius apima: kainodaros politiką, draudimo portfelio likutį, išlaidų valdymo politiką, perdraudimą, tikslų draudimo įsipareigojimų (atsargų) įvertinimą, likvidumo valdymą, investavimo politiką, pakankamumą nuosavybės A.

Pagal kainų politika reiškia draudimo įkainių apskaičiavimo (statymo) principus ir būdus, ir vėlesnę šių įkainių naudojimo ir draudimo paslaugų kainų nustatymo kontrolę, taip pat įkainių ir įmokų (įmokų) adekvatumo kontrolę.

Reikalavimas draudimo portfelio likutis lemia jo (portfelio) atitikties didelių skaičių dėsnio taikymo sąlygoms poreikis.

Išlaidų valdymas apibrėžiamas kaip jų planuojamo lygio nustatymas ir išlaidų biudžeto laikymosi stebėjimas, taip pat draudimo organizacijos veiklos procesų optimizavimas, siekiant sumažinti sąnaudų elementus.

Tokie veiksniai kaip perdraudimas, draudimo įsipareigojimų įvertinimas(atsargos) ir likvidumo valdymui, mūsų nuomone, komentarų nereikia.

Kalbama apie pakankamumą draudiko kapitalas, mes tai suprantame plačiąja prasme, investuodami į šią koncepciją:

• rizikos kapitalo pakankamumas, kad atitiktų teisės aktų reikalavimus, reikalavimus reitingų agentūros ir nuosavo kapitalo poreikio vertinimo modelio reikalavimus;
• plėtros kapitalo pakankamumas draudimo bendrovės strategijai įgyvendinti, t.y. kapitalo pakankamumas įprastine, nedraudimine prasme, kaip lėšų šaltinis kuriant materialinę bazę įmonės plėtrai.

Tai veda prie plataus supratimo investicijų politika draudiko, į kurį įeina: draudimo atidėjimų, rizikos kapitalo talpinimo, investicijų į įmonės plėtrą.

Draudiko finansinio stabilumo rodikliai

Tarp pirmųjų rodiklių, apibūdinančių draudimo organizacijos finansinį stabilumą, būtina paminėti: Įstatinio kapitalo dydžio atitiktį normatyvinei vertei (Rusijos Federacijos įstatymo 1992 m. lapkričio 27 d. Nr. 4015-25 straipsnis). 1). Draudimo atsargų sudėjimas pagal Rusijos Federacijos finansų ministerijos 2012-07-02 įsakymu nustatytas normas. Nr.100n.

Nuosavybės koeficientas arba nuosavybės santykis:

K \u003d (Ks * 100) / (O + Ks)

kur Кс - draudimo organizacijos nuosavas kapitalas; O – bendra draudiko įsipareigojimų suma.

Šis rodiklis nustato akcinio kapitalo dalį procentine išraiška visoje kapitalo sumoje balanso valiuta. Aukštas rodiklio lygis apibūdina draudiko finansinį savarankiškumą, stabilumą, garantuoja jo įsipareigojimų draudėjams ir kitiems kreditoriams įvykdymą. Laikoma, kad normalioji nuosavo kapitalo rodiklio vertė yra 60–70 proc.

Skolos koeficientas:

K \u003d (Z * 100) / (Z + Ks)

kur, Z – skolintas kapitalas.

Koeficientas išreiškia skolintų (pritrauktų) lėšų dalį procentine išraiška bendrame panaudoto kapitalo sumoje pagal balansą ir yra atvirkštinis nuosavybės santykio rodiklis. Normalus koeficientas yra 30-40%.

Siekiant nustatyti draudiko lėšų trūkumo laipsnio įtaką finansinio stabilumo laipsniui, F. V. sukurtas koeficientas. Konshin vienalyčiam portfeliui ir savavališkam portfeliui, suskirstytam į vienarūšius subportfelius:

kur T – vidutinis draudimo portfelio tarifas; n – apdraustų objektų skaičius.

Kaip matyti iš formulės, šis rodiklis tiesiogiai priklauso nuo tarifo dydžio ir draudimo portfelio dydžio (draudimo objektų skaičiaus) ir nepriklauso nuo draudimo sumų. Kuo mažesnė koeficiento reikšmė, tuo didesnis draudimo bendrovės finansinis stabilumas.

Prie siūlomo koeficiento trūkumų galima priskirti tai, kad tiksliausi rezultatai gaunami, kai draudimo portfelį sudaro objektai, kurių rizika maždaug vienoda (t. y. be katastrofų, žemės drebėjimų, kosminių laivų, orlaivių žūties ir pan.).

Kadangi draudiko finansinis stabilumas gana stipriai priklauso nuo perdraudimo apimties, finansiniam stabilumui įvertinti galima naudoti draudimo fondo finansinio stabilumo rodiklis:

Kur ΣD - tarifinio laikotarpio pajamų suma; ΣZF - lėšų suma rezerviniuose fonduose; ΣР - tarifinio laikotarpio išlaidų suma.

Finansinis stabilumas draudimo operacijos bus didesnės, tuo didesnis draudimo fondo stabilumo koeficientas.

Svarbus draudimo organizacijos finansinį stabilumą apibūdinantis veiksnys yra draudimo operacijų pelningumas, kuris išreiškiamas balanso (bendrojo) pelno ir pajamų dalies santykiu:

Tačiau dėl neproduktyvaus draudimo organizacijų veiklos pobūdžio pajamos jose nesusikuria, o pelnas susidaro perskirstant draudikų lėšas, t.y. būtino ir perteklinio produkto, sukurto kitose gamybos srityse. Todėl teisingiau būtų draudimo operacijų pelningumą nustatyti kaip pelningumo lygio (D) rodiklį, būtent kaip bendros tam tikro laikotarpio pelno sumos ir bendros įmokų už tą patį laikotarpį santykį. laikotarpis:

Kur ΣBP yra suma knygos pelnas per metus; ΣCB – bendra draudimo įmokų suma per metus.

Be aukščiau aptartų, yra šie draudimo bendrovės finansinio stabilumo rodikliai:

1. draudimo atsargų lygis;
2. nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų santykis;
3. draudimo įmokų dydžio ir draudimo atidėjinių santykis;
4. apyvartinių ir neapyvartinių lėšų santykis;
5. investuoto kapitalo lygis;
6. nuolatinio kapitalo lygis.

Draudimo atsargų lygis yra vienas iš svarbiausių finansinio stabilumo rodiklių, jis parodo draudimo atidėjinių dalį draudimo įmonės kapitale:

Kav = draudimo rezervai / visas turtas

Kuo didesnė koeficiento skaitinė reikšmė ir jo dinamikos augimas, tuo didesnis draudiko finansinis stabilumas teikiant draudimo apsaugą. Koeficiento reikšmės pripažįstamos pakankamomis, kai lygis yra 0,7 ar daugiau.

Nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų santykis parodo, kiek draudimo organizacijos nuosavas kapitalas viršija skolinto kapitalo sumą:

Ksk = nuosavas kapitalas / įsipareigojimai

Iš esmės svarbu, kad šio koeficiento skaitinė vertė būtų didesnė nei 1,0. Kuo didesnė rodiklio reikšmė, tuo didesnis draudiko mokumo laipsnis grąžinant savo įsipareigojimus, nesusijusius su klientų draudimo apsauga.

Draudimo įmokų sumos ir draudimo atidėjinių santykis parodo draudimo fondo dydžio augimo ar mažėjimo priklausomybę tiesiogiai nuo draudimo veiklos (draudimo įmokų dydžio), šis rodiklis apskaičiuojamas taip:

Kspav = visų draudimo rūšių draudimo įmokos / draudimo rezervai

Koeficiento skaitinės reikšmės didėjimas, didėjant draudimo atidėjimų apimčiai, atspindi draudėjų pasitikėjimo draudiku didėjimo tendenciją. Analizei neabejotinai svarbu palyginti augimo tempų verčių pokyčius ir viso koeficiento padidėjimą su skaitiklio ir vardiklio verčių pokyčiais.

Apyvartinio ir ilgalaikio kapitalo santykis parodo draudiko kapitalo struktūros kitimą dviejų pagrindinių jo grupių kontekste. Šio rodiklio reikšmės priklauso nuo draudimo organizacijų veiklos draudimo paslaugų rinkoje laikotarpio ir nuo ekonominės padėties šalyje bei regione. Apskritai, gerėjant ekonominei situacijai nuolat besivystančiose draudimo organizacijose, koeficiento skaitinė vertė turėtų sumažėti:

Kso = apyvartinis kapitalas / neapyvartinis kapitalas

Reikšmingi koeficiento vertės svyravimai reikalauja išsamesnio tyrimo finansinė situacija kurie sukėlė šiuos pokyčius.

Investuoto kapitalo lygis parodo draudimo organizacijos turto dalį, nukreiptą į ilgalaikes ir trumpalaikes investicijas. Remiantis koeficiento skaitinių reikšmių dinamikos svyravimais, galima spręsti apie analizuojamos draudimo bendrovės investavimo politikos pokyčius:

Kik = (ilgalaikės + trumpalaikės finansinės investicijos) / visas turtas

Atsižvelgiant į ilgalaikę draudiko ekonominę strategiją, skirtą finansiniam stabilumui gerinti ir turto likvidumui didinti, koeficientų reikšmės gali didėti arba mažėti, tačiau reikia atsižvelgti į tai, kad plečiantis draudimo veiklai, koeficientų vertės visada didėja.

Nuolatinio kapitalo lygis atspindi viso ilgalaikio kapitalo dalį draudimo įmonės turte:

Kpc = (nuosavas kapitalas + draudimo atidėjimai + ilgalaikiai įsipareigojimai) / visas turtas

Aukščiau pateiktas koeficientas parodo draudimo organizacijos finansines galimybes ir patikimumą ilgalaikėje perspektyvoje. Koeficiento vertės pripažįstamos pakankamomis 90 proc.

Balanso modelis finansiniam stabilumui įvertinti

Draudimo organizacijos finansinį stabilumą galima įvertinti naudojant balanso modelį, kurio forma yra tokia:

Šis modelis siūlo pergrupuoti balanso straipsnius, kad būtų paskirstytos vienarūšės skolintų lėšų sumos pagal grąžinimo terminus.

Taigi materialaus apyvartinio turto savikainos ir nuosavų bei skolintų jo formavimo šaltinių verčių santykis lemia draudiko finansinės būklės stabilumą. Atsargų ir išlaidų aprūpinimas formavimo šaltiniais yra finansinio stabilumo esmė, o mokumas veikia tik kaip išorinis jo pasireiškimas. Tuo pačiu metu atsargų ir sąnaudų su šaltiniais laipsnis yra tam tikro mokumo laipsnio priežastis, o tai veikia kaip saugumo pasekmė.

Bendriausias finansinio stabilumo rodiklis yra lėšų šaltinių rezervų ir sąnaudų formavimui perteklius arba trūkumas, gaunamas kaip lėšų šaltinių vertės ir rezervų bei sąnaudų vertės skirtumas. Tai reiškia tam tikrų šaltinių (savo, kredito ir kitų skolintų) rūšių saugumą, nes visų galimų šaltinių tipų (įskaitant trumpalaikes mokėtinas sumas ir kitus įsipareigojimus) sumos pakankamumą garantuoja rezultatų tapatumas. balanso turto ir įsipareigojimų.

Finansinio stabilumo reitingų įvertinimai

Draudimo įmonės finansiniam stabilumui įvertinti yra sukurta visa rodiklių ir skelbiamų draudimo įmonių reitingų sistema.

Užsienyje jau seniai veikia specializuotos reitingų agentūros, kurios nuolat skelbia draudimo įmonių reitingus ir analitinęs savo veiklos apžvalgas. Pasaulyje žinomos reitingų agentūros yra „Standard & Poor's“, „Moody's Investors“, „Fitch Investors“, „Duff & Phelps“, į kurias kreipiasi daugelis draudikų ir investuotojų, norėdami gauti kvalifikuotos informacijos apie draudiko ar perdraudiko veiklą.

Norint įmonei priskirti reitingą, analizuojama daugybė finansinių rodiklių. Valdymo patirtis, rinkodaros strategija, įmonės polisų pardavimo politika, įmonės rizikos prisiėmimo ir perdraudimo politika, organizacinė ir valdymo struktūra, įskaitant patronuojančių ir dukterinių įmonių analizę, įmonės investavimo politika ir daug daugiau. taip pat tiriami.

Literatūra:

1. Kurgin E.A. Draudimo valdymas. - M.: RConsult, 2005 m.
2. Nikulina N.N. tt Draudimas: teorija ir praktika / N.N. Nikulina, S.V. Berezina. - M.: UNITI, 2007 m.
3. Zhuravlev Yu.M., Sekerzh I.G. Draudimas ir perdraudimas (teorija ir praktika). - M.: 2010 m.
4. Draudimo verslas: vadovėlis / Red. L.I. Reitmanas. - M.: „Finansai ir statistika“, 2009 m.
5. Šachovas V.V. Draudimas: Vadovėlis. - M.: UNITI, 2009 m.
6. Shchiborsh K. Finansinė draudimo organizacijos veiklos analizė // finansinis verslas. - 2009. - № 10.
7. Yuldashev R.T., Tronin Yu.N. Rusijos draudimas: finansų valdymo sąvokų ir metodologijos sisteminė analizė. - M.: Ankilas, 2009 m.

Studijuodamas šį skyrių, studentas turėtų suprasti:

• koks yra draudimo įmonės finansinis stabilumas ir mokumas;
• kokia yra draudimo įmonės mokumo vertinimo esmė;
• kokia yra normatyvinė ir faktinė mokumo atsarga;
• koks yra rusiškos draudimo įmonės mokumo vertinimo metodikos turinys;
• kokios yra užsienio mokumo vertinimo metodų ypatybės;
• koks yra draudimo bendrovės finansinės veiklos biudžetas.

Raktiniai žodžiai: draudimo įmonės finansinis stabilumas, draudimo įmonės mokumas, mokumo atsarga, normatyvinė mokumo atsarga, faktinė mokumo atsarga, draudimo įmonės finansinės veiklos biudžetas, biudžeto projektas.

Bendrosios draudimo įmonės finansinio stabilumo ir mokumo charakteristikos

Draudimo organizacijos finansinis stabilumas- tai jos gebėjimas įvykdyti prisiimtus draudimo įsipareigojimus, veikiant nepalankiems jo veiklai veiksniams ir ekonominės situacijos pokyčiams.

Natūralu, kad draudikas turi išorinių ir vidinių įsipareigojimų. Priimti išoriniai įsipareigojimai suskirstyti į draudimas Ir nedraudimas (kiti). Jeigu nenurodyta kitaip, dėl ypatingos draudimo įsipareigojimų reikšmės finansinis stabilumas pirmiausia suprantamas kaip draudiko galimybė vykdyti draudimo įsipareigojimus.

Draudimo organizacijos finansinį stabilumą užtikrina: pakankamas ir apmokėtas įstatinis kapitalas, teisingai apskaičiuoti draudimo įkainiai, adekvatūs įsipareigojimų draudimo atidėjimus, taip pat priimtą perdraudimo sistemą. Taikant perdraudimo sistemą daroma prielaida, kad tiesioginio draudiko atsakomybė lieka tik ta rizika, už kurią jis gali vykdyti įsipareigojimus pagal savo finansines galimybes. Draudiko finansinio stabilumo kriterijumi dažniausiai laikomas draudimo rezervų ir nuosavų laisvų lėšų pakankamumas draudiko įsipareigojimams vykdyti. Svarbiausias draudiko finansinio stabilumo, jo patikimumo rodiklis yra mokumas.

Draudimo bendrovės mokumas yra jos gebėjimas vykdyti savo įsipareigojimus bet kuriuo laiko momentu.

Kaip ir finansinio stabilumo atveju, vertinant mokumą, dažniausiai, jei nenurodyta kitaip, atsižvelgiama į jo gebėjimą vykdyti, visų pirma, draudimo įsipareigojimus.

Sąlyga dėl draudiko mokumo yra svarbesnė už finansinio stabilumo sąlygą, nes kelia papildomą reikalavimą įmonės turtui. Be to, kad jų turėtų pakakti, jie turėtų būti tiek likvidūs, kiek būtina draudimo įsipareigojimams bet kuriuo metu įvykdyti.

Draudimo organizacijos mokumo įvertinimas

Norminė bazė

Draudikų normatyvinio turto ir prisiimtų draudimo įsipareigojimų santykio apskaičiavimo tvarkos reglamentas, patvirtintas Rusijos finansų ministerijos 2001-11-02 įsakymu Nr. 90n.

Draudimo įmokų įsipareigojimų įvykdymo finansinis užtikrinimas draudikui yra suformuoti draudimo atidėjimai, taip pat nuo įsipareigojimų laisvos lėšos, vad. grynasis turtas. Paskutinio elemento reikšmę lemia tai, kad dėl draudimo atsitiktinio pobūdžio draudimo rezervų lėšų gali neužtekti draudimo įsipareigojimams vykdyti.

Kadangi draudimo atidėjimai skaičiuojami specialiais metodais, todėl jų dydis yra gana aiškus, draudimo įmonės mokumo įvertinimas gali būti sumažintas iki pakankamumo įvertinimas draudiko nuosavų laisvų lėšų suma ( grynasis turtas), kurie kartu su draudimo atidėjimus dengiančiu turtu yra naudojami draudimo įsipareigojimams vykdyti (13.1 lentelė).

13.1 lentelė

Draudiko turto ir įsipareigojimų santykis

Pastaba!

Draudimo įmonės mokumo vertinimas sumažinamas iki jos laisvų lėšų pakankamumo įvertinimo.

Draudiko turto perviršis virš jo įsipareigojimų yra mokumo atsarga (draudiko grynasis turtas).

Mokumo atsarga yra skirtumas tarp viso įmonės turto ir jos draudimo įsipareigojimų vertės.

Teigiamas skirtumas tarp viso draudiko turto ir jo įsipareigojimų yra naudojamas draudimo įsipareigojimams vykdyti, kai nepakanka draudimo rezervų. Šiuo metu galiojančios draudimo įmonės mokumo vertinimo metodikos esmė – faktinį mokumo atsargos dydį (faktinį draudiko grynųjų aktyvų dydį) lyginti su jos standartiniu dydžiu, apskaičiuotu pagal vertinamą draudimo bendrovę vadovaujantis. su orientacine medžiaga.

Mokumo vertinimas atliekamas trimis etapais.

1 etapas. Standartinės mokumo atsargos apskaičiavimas (normatyvinė vertė draudiko grynasis turtas), dėl sudarytų draudimo sutarčių specifikos, taip pat prisiimtų ir įvykdytų įsipareigojimų apimties.

Pastaba!

Ekonomine prasme normatyvinė mokumo atsarga yra minimalus dydis nuosavų laisvų lėšų, kurias turėtų turėti draudimo organizacija, atsižvelgdama į prisiimtus ir įvykdytus įsipareigojimus.

Pagal galiojančius draudimo įstatymus draudimo organizacija gali tuo pačiu metu užsiimti arba asmens draudimo rūšys (gyvybės draudimas; draudimas nuo nelaimingų atsitikimų ir ligų; sveikatos draudimas), arba rizikos draudimo rūšys (draudimas nuo nelaimingų atsitikimų ir ligų; sveikatos draudimas; visų kitų rūšių turto draudimas).

Dėl šios priežasties draudimo organizacijos mokumo atsargos standartinio dydžio apskaičiavimas atliekamas įvairiais būdais.

1 atvejis Draudimo organizacija užsiima asmens draudimo rūšimis.

Tai reiškia, kad ji užsiima gyvybės draudimu ir dviem arba vienu iš dviejų šių rizikos rūšių: nelaimingų atsitikimų ir sveikatos draudimu, sveikatos draudimu.

Todėl bendra standartinė mokumo atsarga skaičiuojama kaip dviejų terminų suma – atitinkamai gyvybės draudimo ir draudimo rūšims, išskyrus gyvybės draudimą.

Gyvybės draudimo atveju privatus koeficientas skaičiuojamas kaip gyvybės draudimo rezervo dalis ir koreguojamas pagal perdraudimą.

Pastaba!

Pagal Rusijos įstatymus, draudimo organizacija, užsiimanti gyvybės draudimu, yra moki šiai draudimo rūšiai, jei faktinė jos laisvų lėšų suma viršija minimalią, pagal gyvybės draudimo rezervą organizacijai randamą sumą, t.y. atsižvelgia į draudiko prisiimtus ir vykdomus draudimo įsipareigojimus.

Skaičiuojant privatų standartą kitoms draudimo rūšims nei gyvybės draudimas, atsižvelgiama į du pagrindinius veiksnius: draudiko prisiimtų draudimo įsipareigojimų sumą (per draudimo įmokų apimtį) ir įvykdytų draudimo įsipareigojimų sumą (per apimtį). sumokėtų draudimo įmokų). Privačiame standarte taip pat atsižvelgiama į draudiko dalyvavimą perdraudime.

Pastaba!

• 1. Pagal Rusijos įstatymus, draudimo organizacija, dirbanti su rizikingomis draudimo rūšimis, yra moki šioms draudimo rūšims, jei faktinė jos laisvų lėšų suma viršija minimalią organizacijai nustatytą sumą, atsižvelgiant į priimtas (per įmokas) ir įvykdyti (per mokėjimus) įsipareigojimai .
• 2. Europos draudimo teisės aktuose, skirtuose draudimo rūšims, išskyrus gyvybės draudimą, įvedamas papildomas reikalavimas: nustatant minimalią įmonės nuosavų laisvų lėšų sumą turi būti atsižvelgta ir į atitinkamos draudimo rūšies draudžiamų rizikų specifiką.

Bendra gyvybės draudimo įmonės normatyvinė mokumo atsarga apskaičiuojama kaip dviejų rastų privačių normų suma.

Pastaba!

Bendrasis mokumo koeficientas parodo minimalią nuosavų laisvų lėšų sumą, kurią turi turėti draudimo organizacija, užsiimanti asmens draudimo rūšimis.

2 atvejis Draudimo organizacija užsiima tik rizikos draudimo rūšimis.

Esant tokiai situacijai, standartinė mokumo atsarga sutampa su mokumo standartu, apskaičiuotu ne gyvybės draudimo rūšims.

Jeigu įmonė verčiasi gyvybės draudimu ir kitomis draudimo rūšimis, o apskaičiuotas bendros mokumo atsargos standartinis dydis „H“ pasirodo mažesnis už įstatymo numatytą minimalų įstatinio kapitalo dydį, tai standartinė suma „N “ yra lygus šiam įstatymo nustatytam įstatinio kapitalo dydžiui.

2 etapas.Faktinės mokumo atsargos nustatymas – grynasis turtas.

Pagal Rusijos įstatymus faktinė mokumo atsarga apskaičiuojama kaip suma :

• įstatinis kapitalas,
• papildomo kapitalo,
• rezervinis kapitalas,
• ataskaitinių metų ir ankstesnių metų nepaskirstytasis pelnas, sumažintas :
• už nepadengtus ataskaitinių metų ir ankstesnių metų nuostolius,
• akcininkų (dalyvių) skola už įnašus į įstatinį kapitalą,
• iš akcininkų supirktų savų akcijų vertė,
• nematerialusis turtas,
• pradelstos gautinos sumos.

Pagal Europos teisę faktinis mokumo dydis apskaičiuojamas beveik taip pat.

3 etapas.Faktinio mokumo atsargos dydžio palyginimas su normatyviniu.

Jei faktinė mokumo atsarga viršija normą ne mažiau kaip 30%, tada daroma išvada, kad draudimo organizacija yra moki. Jeigu faktinė mokumo atsarga viršija normatyvinę, bet yra mažesnė nei 30% normatyvinės, tai draudimo veiklos priežiūros institucijos vykdo draudiko finansinio atsigavimo kontrolę. Jei faktinė mokumo atsarga yra mažesnė už normatyvinę, Draudimo bendrovė yra nemokus.

Pastaba!

Mokumo vertinimo esmė – faktinės mokumo atsargos palyginimas su normatyvine, atitinkančia prisiimtus, įvykdytus ir įvykdytus draudimo įsipareigojimus.

Apskritai, draudimo rezervų nepakankamumą rizikingoms draudimo rūšims daugiausia lemia techninės rizikos – susijusios su draudimo operacijų vykdymu – pasireiškimas. Investavimo rizikos įtaka šioms draudimo rūšims nėra reikšminga, kadangi sutartys yra trumpalaikės ir pagal jas draudikas nežada apdraustajam gauti investicijų pajamų. Nustatant reguliuojamą mokumo atsargą, taip pat neatsižvelgiama į netechninę riziką. Todėl mokumo vertinimas rizikingoms draudimo rūšims iš tikrųjų yra įmonės nuosavų laisvų lėšų pakankamumo įvertinimas galimam neigiamam draudiko techninių rizikų poveikiui padengti.

Gyvybės draudimo įmonės mokumui didelę įtaką daro ne tik techniniai, susiję su draudimo operacijų vykdymu, bet ir investavimo rizika draudikas, todėl jų mokumo vertinimas sumažinamas iki jų pačių laisvų lėšų pakankamumo galimam neigiamam techninės ir investicinės rizikos poveikiui padengti.

Siųsti savo gerą darbą žinių bazėje yra paprasta. Naudokite žemiau esančią formą

Studentai, magistrantai, jaunieji mokslininkai, kurie naudojasi žinių baze savo studijose ir darbe, bus jums labai dėkingi.

Paskelbta http://www. viskas geriausia. en/

Finansų universitetas prie Rusijos Federacijos vyriausybės Maskva, Rusija

Draudimo įmonės finansinis stabilumas ir mokumas

Koršunova Daria Aleksandrovna

studentas, 4 kurso Finansų ir ekonomikos fakultetas

anotacija

finansinio stabilumo mokumo draudikas

Darbe nagrinėjamos draudikų finansinio stabilumo ir mokumo sąvokos, analizuojami šių kategorijų apibrėžimai. Nustatomi išoriniai ir vidiniai veiksniai, turintys įtakos draudimo organizacijų finansiniam stabilumui, bei sąlygos, turinčios įtakos jų mokumui. Nagrinėjamos priemonės, kurios prisideda prie draudikų finansinio stabilumo ir mokumo stiprinimo.

Raktiniai žodžiai: finansinis stabilumas, mokumas, draudimo bendrovė, veiklos rodikliai, mokumo sąlygos

Šiuo metu labai sunku įsivaizduoti egzistavimą šiuolaikinė visuomenė nėra draudimo sistemos. Taip yra dėl to, kad draudimo institucija veikia kaip viena iš svarbiausių solidarios visuomenės apsaugos nuo nepageidaujamų įvykių formų. Tačiau nepamirškite, kad nuo to gali nukentėti ir patys draudikai neigiamų pasekmių. Todėl informacija apie finansinis patikimumas draudimo bendrovės patraukia visuomenės dėmesį.

Neįvykdyti draudiko įsipareigojimai išmokėti draudėjams draudimo sumas pagal draudimo sutartis, taip pat nemokėjimas privalomi mokėjimaiį biudžetą ir nebiudžetinės lėšos gali turėti rimtų ekonominių ir socialinių pasekmių. Todėl draudiko mokumas yra pagrindinis draudimo priežiūros institucijų kontrolės objektas.

„Finansinio stabilumo“ sąvoka skiriasi nuo „mokumo“ sąvokos. Mokumas paprastai suprantamas kaip draudiko galimybė apmokėti savo įsipareigojimus. O finansinis stabilumas reiškia prisiimtų įsipareigojimų įvykdymą net ir esant nepalankioms ekonominės aplinkos pasikeitimo sąlygoms, kitaip tariant, lemia draudiko stabilumą iki tikėtino nepalankių ekonominių sąlygų atsiradimo. Palyginus šias sąvokas, galima daryti išvadą, kad pagrindiniu jų skirtumu galima laikyti tai, kad mokumas yra draudiko finansinės būklės trumpalaikio vertinimo rodiklis, kadangi joje išorinė aplinka santykinai nesikeičia, todėl negali turėti didelės įtakos draudiko veiklai. O finansinis stabilumas savo ruožtu yra finansinės būklės kriterijus ilgalaikėje perspektyvoje.

Šiandien draudiko finansinio stabilumo ir mokumo klausimas yra gana aktualus dėl to, kad kartais rizikos nėra pakankamai ištirtos, o tai dažnai nutinka dėl daugelio draudikų patirties stokos, taip pat dėl ​​to, kad trūksta kai kuriais atvejais patikima statistika.

Draudimo organizacijų gebėjimas išgyventi ir vystytis nuolat kintančioje su rizika susijusioje aplinkoje yra svarbiausias finansinis stabilumas. Norėdami tai padaryti, jie turi panaudoti finansinius išteklius taip, kad atitiktų tiriamojo poreikius, viena vertus, ir, kita vertus, rinkos sąlygas.

Bendrąja prasme draudiko finansinis stabilumas yra valstybė finansiniai ištekliai organizacija, kurioje ji turi galimybę atlikti numatytą finansinių įsipareigojimų laiku ir nurodyta suma, naudojant nuosavas ir skolintas lėšas, visiems subjektams.

Pagal federalinis įstatymas„Dėl draudimo verslo organizavimo Rusijos Federacijoje“ pagrindinė draudikų finansinio stabilumo ir mokumo užtikrinimo sąlyga yra visiškai apmokėtas įstatinis kapitalas, draudimo rezervai, taip pat perdraudimo sistema.

Finansiniam stabilumui priešinga organizacijos būsena paprastai vadinama nemokumu (bankrotu). Žinoma, be finansinio stabilumo ir bankroto, yra ir tarpinės būsenos: nestabili ir slenkstinė. Esant nestabiliai finansinei būklei, yra kintantis mokumas, taip pat gali būti nukrypimų nuo finansinių standartų, taip pat gali sumažėti likvidumas. Esant ribinei finansinei būklei, mokumas paprastai yra ribotas, likvidumas sumažėja, palyginti su pastovia būkle, ir gali prireikti balanso restruktūrizavimo.

Verta pažymėti, kad finansiniam stabilumui įtakos turi tiek nevaldomi (išoriniai), tiek valdomi (vidiniai) veiksniai.

Išoriniai veiksniai dažniausiai apima: bendrą situaciją ekonomikoje, valstybės draudimo veiklos reguliavimą, draudimo rinkos konjunktūrą, situaciją akcijų birža, gyventojų mokumas. Draudikas negali daryti įtakos išorinėms aplinkybėms, todėl yra priverstas prie jų prisitaikyti. Šiuo atžvilgiu šie veiksniai turi didelę reikšmę organizuojant draudimo bendrovės finansinę politiką.

Taip pat yra vidinių veiksnių, užtikrinančių finansinį stabilumą, įskaitant: organizacijos dydį ir specializaciją, klientų bazės plėtrą ir jos stabilumą, organizacinę valdymo struktūrą, draudimo rezervų sudėtį ir apimtį, investicijas, perdraudimą ir tarifus. politika. Šie veiksniai apima tuos draudimo organizacijos parametrus, kuriuos draudikas gali kontroliuoti. Todėl reikia efektyviai išnaudoti vidinį potencialą, kad atlaikytų neigiamą poveikį ir sėkmingai pritaikytų teigiamus išorinių veiksnių pokyčius.

Draudimo verslo finansinio stabilumo specifika yra ta, kad didelė dalis turto susidaro iš skolintų lėšų, tačiau būsimų mokėjimų draudėjams laiko ir apimčių tiksliai įvertinti negalima, tik esant tam tikram tikimybei. Šis faktas verčia draudimo bendrovę, vykdydama įsipareigojimus, atsižvelgti tiek į draudimo išmokoms skirtų draudimo atidėjinių dydį, tiek į sumą nuosavų lėšų kurie yra laisvi nuo kitų įsipareigojimų.

Pagrindinis rodiklis, apibūdinantis draudiko finansinį stabilumą ir jo patikimumą, yra mokumas.

Mokumas lemia draudiko galimybes įvykdyti visus įsipareigojimus tam tikrą atskaitomybės dieną, t.y. matuoja finansinio stabilumo lygį.

Mokumui įtakos turi suformuotų draudimo atidėjinių pakankamumas. Tuo pačiu draudimo atidėjimai priklauso nuo būsimų mokėjimų įsipareigojimų. draudimo kompensacija pagal draudimo sutartis. Mokėjimų dydis nustatomas norminiai dokumentai draudimo priežiūros institucijos, remdamosi draudimo tarifų struktūra.

Draudikas pripažįstamas mokiu, jeigu jo turto vertė viršija arba lygi jo įsipareigojimų vertei. Tuo tarpu nemokumą lemia nuosavų laisvų lėšų nebuvimas arba nebuvimas mokėjimams už draudiminius įvykius. Turto dalis, kurią draudikas gali panaudoti įsipareigojimams vykdyti, jei trūksta draudimo rezervų, vadinama „mokumo atsarga“.

Egzistuoti tam tikromis sąlygomis draudimo įmonių mokumą, kurią kuria draudimo priežiūros institucijos. Jie nustato minimalų mokumo atsargos lygį per normatyvinį turto ir draudimo įsipareigojimų santykį. Mažesnė nei nustatyta vertė sukelia draudimo priežiūros reguliavimo veiksmus. Remiantis vertybėmis šis rodiklis bei atliekamas draudikų mokumo vertinimas ir kontrolė.

Taip pat verta atkreipti dėmesį į tai, kad mokumas garantuojamas, jei yra ne mažesni nei normatyviniai draudimo atidėjimai, taip pat jei vykdoma teisinga investavimo politika. Apibendrinant noriu pastebėti, kad būtinybė nagrinėti draudikų finansinio stabilumo problemą kyla dėl to, kad nesant patikimų draudikų sėkmės socialinėje ir ekonominėje srityje nepavyksta pasiekti, o tai daugiausia lemia faktas, kad bankroto pasekmės tikrai gali turėti įtakos draudimo rinkai, draudimo verslui, taigi ir visai visuomenei.

Taigi galime padaryti tam tikras išvadas apie veiksnių, užtikrinančių draudiko finansinį stabilumą ir mokumą, vaidmenį.

Finansinis tvarumas pasiekiamas šiais būdais:

draudimo bendrovės nuosavų lėšų padidėjimas (įstatinis, rezervinis ir papildomas kapitalas, nepaskirstytasis pelnas)

Didžiausios draudiko atsakomybės standarto laikymasis už atskira rizika

Standartinio draudiko turto ir įsipareigojimų santykio dydžio laikymasis

gautinų sumų sumažinimas ir mokėtinos sąskaitos.

Kalbant apie mokumą, mokumo rezervui būdingas nuosavas kapitalas, laisvas nuo įsipareigojimų draudiko lėšomis, kuris turi būti proporcingas pagal draudimo sutartis prisiimtiems įsipareigojimams, t.y. turto vertė turi viršyti įsipareigojimų vertę arba būti jai lygi.

Taip pat verta paminėti, kad draudimo procesas, žinoma, skiriasi nuo bet kurios kitos veiklos, šiuo atžvilgiu draudiko lėšų investavimas reikalauja specialaus reguliavimo. Atsižvelgdama į draudimo specifiką, investuodama laikinai laisvas lėšas, draudimo bendrovė, kuri nuolat ir ilgą laiką teikia draudimo apsauga turėtų siekti šios organizacijos veiklos stabilumo.

Galima išskirti šiuos draudiko lėšų išdėstymo principus:

Ekonominis finansinio stabilumo pagrindas investicinė veikla subalansuotas investicijų portfelis;

Investavimo strategiją ir taktiką lemia draudimo portfelio būklė ir investicinės rinkos būklė;

Reguliuojant draudiko turto investavimą didžiausias dėmesys skiriamas lėšoms, skirtoms įsipareigojimams draudėjams vykdyti.

Ir galiausiai, draudimo organizacijos bankroto atveju finansinio atkūrimo plano, kitaip tariant, plano atkurti mokumą ir palaikyti efektyvią draudimo bei finansinę veiklą, rengimas turėtų būti grindžiamas tuo, kad finansinė parama įmonei gali būti tik būti teikiama jos požiūriu ekonominis efektyvumas kaip investicinis projektas.

Bibliografija

1. 1992 m. lapkričio 27 d. Rusijos Federacijos įstatymas N 4015-1 (su pakeitimais, padarytais 2016 m. liepos 3 d.) „Dėl draudimo verslo organizavimo Rusijos Federacijoje“ (su pakeitimais ir papildymais, įsigaliojo sausio 1 d. 2017).

2. 2015 m. liepos 28 d. Rusijos banko įsakymas N 3743-U „Dėl draudimo organizacijos normatyvinio nuosavų lėšų (kapitalo) ir prisiimtų įsipareigojimų santykio apskaičiavimo tvarkos“ (įregistruotas Rusijos teisingumo ministerijoje m. 2015 m. rugsėjo 9 d. N 38865).

3. Ermasovas S.V., Ermsova N.B. Draudimas. Vadovėlis - M.: Yurayt. - 2014 m. - 800 m.

4. Orlanyuk - Malitskaya L.A., Yanova S.Yu. Draudimas. Praktika - M.: Jurait. - 2015. - 576s.

5. Skamai L.G. Draudimas: vadovėlis ir praktika taikomojo bakalauro studijoms. - M. Jurait. - 2016. - 293p.

6. Ščerbakovas V.A., Kostjajeva E.V. Draudimas. Vadovėlis - M.: KnoRus, 2014. 320s.

Priglobta Allbest.ru

Panašūs dokumentai

Atlikti įmonės finansinio stabilumo analizę holdingo UAB „Rosgosstrakh“ dukterinės įmonės pavyzdžiu. Rekomendacijos draudimo įmonių finansiniam stabilumui stiprinti. Užsienio patirtis vertinant draudimo įmonių mokumą.

Kursinis darbas, pridėtas 2010-07-27


Veiksniai, darantys įtaką įmonės finansiniam stabilumui: padėtis prekių rinkoje, pigių produktų išleidimas. UAB „Ufimskiy Khleb“ nemokumo (bankroto) finansinių prielaidų analizė. Organizacijos finansinio stabilumo optimizavimo būdai.

Kursinis darbas, pridėtas 2015-04-09


Įmonės finansinio stabilumo ir mokumo samprata ir ekonominis turinys. Pagrindiniai organizacijos finansinio stabilumo rodikliai. UAB „Alenuška“ finansinės ir ekonominės veiklos analizė ir įmonės balanso likvidumo įvertinimas.

Kursinis darbas, pridėtas 2014-09-09


Mokumo esmė, svarba vertinant organizacijos plėtros tvarumą. Trumpos finansinės ir ekonominės organizacijos charakteristikos. Pagrindinės organizacijos finansinės būklės stabilumo ir jos mokumo didinimo kryptys.

kursinis darbas, pridėtas 2013-11-02


Draudimo įmonės finansinio stabilumo ilgalaikėje perspektyvoje užtikrinimo problema. Finansinio stabilumo samprata ir jo veiksnių analizė. Draudimo organizacijos finansinių srautų modelis. Draudiko finansinio stabilumo veiksnių analizė.

kontrolinis darbas, pridėtas 2008-04-16


OOO PG „Fosforitas“ finansinė ir ūkinė veikla. Ekonominės ir organizacinės charakteristikos: sudėtis pagrindinės ir apyvartinis kapitalas, darbo išteklių; informacijos šaltiniai mokumui, finansiniam stabilumui ir verslo veiklai įvertinti.

baigiamasis darbas, pridėtas 2013-12-18


UAB „Armada“ finansinės ir ekonominės veiklos charakteristikos ir rūšys. Apsvarstykite pagrindinius įmonės mokumo rodiklius. Pagrindinių finansinio stabilumo analizės uždavinių aprašymas. Finansinio nemokumo požymių ypatumai.

baigiamasis darbas, pridėtas 2012-09-30


Organizacijos finansinio stabilumo įvertinimas. Organizacijos mokumo ir likvidumo analizė. Naudojimas rezervinis fondas ir kiti fondai LLC pavyzdžiu “ Konditerijos fabrikas Sladkodarov". Akcijų vertybiniai popieriai su nuosavomis apyvartinėmis lėšomis.

Kursinis darbas, pridėtas 2015-09-29


Įmonės mokumas ir finansinė būklė. Įmonės mokumo samprata. Mokumas kaip įmonės finansinio stabilumo atspindys. Įmonės mokumo analizė. Įmonės finansinės ataskaitos.

Kursinis darbas, pridėtas 2006-10-04


Teorinis pagrindasįmonės finansinis stabilumas ir mokumas. Įvertinimas moderniausia Nevsur LLC finansinį stabilumą ir mokumą. Įmonės mokumo ir finansinio stabilumo vertinimo tobulinimas.

Draudimo organizacijos mokumo problema, t.y. garantijos, kad visos draudimo įmokų prievolės bus įvykdytos draudimo rezervų ir nuosavų lėšų sąskaita, yra viena iš svarbiausių draudimo rinkos formavimosi sąlygomis.

Mokumas yra draudimo organizacijos finansinio stabilumo pagrindas, taigi ir svarbiausias draudiko patrauklumo potencialiems klientams rodiklis. Vertinant draudimo bendroves, mokumas dažniausiai yra iškeliamas į pirmą vietą tarp kitų patikimumo kriterijų.

Draudimo organizacijos finansinio stabilumo ir mokumo užtikrinimas vykdant veiklą yra vienas iš svarbiausių ir sudėtingiausių uždavinių, sprendžiamų draudimo kapitalo valdymo procese.

Reikia turėti omenyje, kad „finansinio stabilumo“ ir „mokumo“ sąvokos skiriasi.

Finansinis stabilumas – tai draudimo organizacijos gebėjimas vykdyti savo įsipareigojimus pagal draudimo sutartis, veikiant nepalankiems besikeičiančių ekonominių sąlygų veiksniams.

Mokumas yra ypatingas draudiko finansinio stabilumo požymis ir parodo jo gebėjimą mokėti už įsipareigojimus ne ekstremaliomis, o įprastomis sąlygomis. Formavimosi laikotarpiu vietinė rinka draudimas, dauguma draudimo organizacijų susiduria su savo finansinės būklės pablogėjimo problema. Taip yra dėl daugybės priežasčių: nepakankamo nuosavo kapitalo, žemo draudikų verslo aktyvumo, galiojančių teisės aktų trūkumų, rizikingos investavimo politikos. Dėl to nepadengti ankstesnių metų nuostoliai, praktiškai nėra nuosavo kapitalo, draudikai nevykdo įsipareigojimų. Visa tai gali sukelti neigiamų ekonominių ir socialinių pasekmių visai visuomenei. Todėl teisiškai apibrėžtos sąlygos, užtikrinančios draudikų finansinį stabilumą: mokamų autorinių lėšų, draudimo rezervų, taip pat perdraudimo sistemos prieinamumas.

Draudikas, prisiėmęs įsipareigojimų, kurių suma viršija galimybę jas įvykdyti savo lėšomis, įstatymų nustatyta tvarka privalo perduoti perdraudikui dalį šių įsipareigojimų įvykdymo. Visuotinai pripažįstama, kad įmokų už perdraudimą rizikai ir visos grynosios įmokos (išlaikymo norma) santykis neturėtų viršyti 50%. Tai paaiškinama tuo, kad perdraudimui suteikus per didelę riziką, draudimo įmonė gali tapti priklausoma nuo perdraudiko įsipareigojimų vykdymo.

Tačiau draudimo organizacijos finansiniam stabilumui ir atitinkamai mokumui įtakos turi ir kiti veiksniai (kai kurie iš jų aptarti aukščiau). Draudiko finansinis stabilumas pasiekiamas:

• · Gaunamų draudimo įmokų apimties didinimas ir draudimo įmokų optimizavimas pagal draudimo rūšis;
• Gautinų ir mokėtinų sumų mažinimas;
• • turėti pakankamą nuosavą kapitalą (be jokių draudiko nuosavų lėšų įsipareigojimų);
• · optimalios tarifų politikos vykdymas;
• Draudiko turto ir įsipareigojimų santykio normatyvinio dydžio laikymasis;
• Pelningos draudimo įmonės veiklos užtikrinimas;
• · efektyvus draudimo rizikos valdymo procesas;
• · struktūros efektyvinimas ir draudimo rezervų bei draudiko nuosavų lėšų investavimo efektyvumo didinimas ir kt.

Taigi sąvoka „finansinis stabilumas“ apima įvairių draudiko veiklos aspektų įvertinimą ir leidžia susidaryti vaizdą apie draudimo bendrovės finansinę gerovę ilgalaikėje perspektyvoje.

Yra keletas rodiklių, kuriuos reikia išmatuoti Financinė padėtis draudimo organizacija. Tačiau Baltarusijos Respublikoje finansinės būklės rodiklių sistema formuojasi.

Konkrečios draudimo įmonės ataskaitinio laikotarpio finansinės būklės ir jos pokyčių vertinimas atliekamas pagal balansą. Draudimo organizacijos balanse yra trys komponentai, turintys lemiamą įtaką finansiniam stabilumui: turtas, nuosavas kapitalas ir įsipareigojimai. Jie daugiausia lemia draudiko mokumą.

Pasaulinė draudimo patirtis sukūrė mokumo vertinimo metodą, apskaičiuojant laisvo turto ir įsipareigojimų santykį. galiojančias sutartis draudimas. Laisvo turto suma turi būti didesnė arba lygi draudiko prisiimtiems draudimo įsipareigojimams:

kur A – draudiko turtas,

O – draudiko įsipareigojimų apimtis.

Šiuo atveju draudiko turtas suprantamas kaip visuma Pinigai ir investicijos, priimtos siekiant užtikrinti draudimo atidėjimus ir mokumo rezervą, užtikrintą nuosavu kapitalu ir investicijomis į draudiko turtą (ilgalaikį turtą, materialinės vertybės, Pinigai, finansines investicijas ir tt)

Priimtų draudimo įsipareigojimų dydis nustatomas pagal suformuotų draudimo rezervų sumą.

Pagal 1973 m. liepos 24 d. Pirmosios Europos Bendrijų Tarybos direktyvos 16 straipsnio reikalavimus „kiekviena valstybė narė įpareigoja bet kurią jos teritorijoje registruotą įmonę sudaryti mokumo rezervą, kurio suma atitinka veiklos apimtį. ši įmonė“. Šioje direktyvoje mokumo rezervas apibrėžiamas kaip įmonės turtas, be jokių būsimų įsipareigojimų, atėmus reikalavimo teises, t.y. nuosavo kapitalo dydžiu.

Draudimo organizacijų įstatinį kapitalą, kaip jau minėta, sudaro įmokėto įstatinio kapitalo suma, papildomas kapitalas, rezervo fondas, praėjusių metų ir ataskaitinių metų nepaskirstytasis pelnas, kaupimo ir vartojimo lėšos atėmus nematerialusis turtas, nepadengti nuostoliai.

Pažymėtina, kad draudiko nuosavas kapitalas yra svarbesnis už kapitalą pramonės įmonės, nes draudimo organizacijų kapitalas garantuoja ne tik šiandieninį rizikų padengimą, bet ir ateityje. Nuosavas kapitalas yra papildoma draudimo atidėjinių garantija draudiko įsipareigojimams padengti ir reiškia, kad draudikas įgyvendina patikimą investavimo politiką ir veiksmingą perdraudimo sistemą.

Draudiko įsipareigojimų pagal sudarytas, bet neįvykdytas draudimo sutartis suma Šis momentas laikas atspindi draudimo rezervus. Nuosavo kapitalo dydžio atitikimas prisiimtų įsipareigojimų dydžiui yra vienas iš svarbiausių kriterijų vertinant draudimo įmonės mokumą.

Kadangi draudimo atidėjimų dydis apskaičiuojamas pagal specialius metodus ir nustatomas gana tiksliai, draudimo organizacijos mokumo vertinimo problema susiaurina iki akcinio kapitalo įvertinimo mokumo rezervui padengti.

Akcinio kapitalo pakankamumas vertinamas lyginant jo dydį su dviem reikšmėmis – su mokumo rezervu ir su garantiniu fondu.

Pagal galiojančius draudimo teisės aktus gyvybės draudimo operacijų mokumo rezervas yra nustatytas 4% gyvybės draudimo rezervo sumos.

Standartinis mokumo rezervo dydis (visoms draudimo rūšims, išskyrus gyvybės draudimą) apskaičiuojamas pagal 1987-06-22 ES direktyvos 87/343 1-4 str. naudojant du rodiklius, priklausomai nuo:

• 1. nuo per paskutinius metus gautų draudimo įmokų sumų (P1);
• 2. nuo vidutinės draudimo įmokų sumos už paskutinius tris kalendorinių metų(P2).

Aukščiausias rezultatas laikomas standartu.

Pirmasis rodiklis apskaičiuojamas taip:

П1 = х k х kn, (4)

kur Svz – ataskaitinių metų draudimo įmokų suma, atsižvelgiant į tiesioginio draudimo ir bendro draudimo įmokas (atėmus įmokas, grąžintas pagal nutrauktas sutartis) ir perdraudimui ar retrocesijai priimtų draudimo įmokų sumą pagal draudimo rūšis, išskyrus gyvybės draudimo rūšis analizuojamo laikotarpio draudimas;

Ф - suma, nukreipta į prevencinių priemonių fondą (rezervą) ir garantinius fondus pagal galiojančius teisės aktus per tą patį laikotarpį;

k - pataisos koeficientas, nustatytas draudikams pagal Pirmąją Europos Bendrijų Tarybos direktyvą (lygus 0,18);

kn - koregavimo koeficientas, kuris yra didžiausia dviejų dydžių reikšmė: 0,5 ir tiesioginio draudiko dalyvavimo draudimo išmokose dalis, apskaičiuojama kaip santykis tarp faktiškai atliktų draudimo įmokų sumos atėmus nuostolių dalies kompensacijos sumą. už perdraudimą perduotą riziką ir visa faktiškai sumokėta draudimo įmokų suma pagal draudimo sutartis, išskyrus gyvybės draudimą, analizuojamu laikotarpiu (lygi 12 mėnesių). Jei šie mokėjimai nebuvo atlikti už analizuojamą laikotarpį, koregavimo koeficientas skaičiuojant nenaudojamas.

Ši formulė rodo, kad mokumo koeficientas, lygus pirmajam rezultatui, nustatomas pagal įmokų dydį (įsipareigojimai vertinami per įmokas).

Antrasis rodiklis apskaičiuojamas pagal šią formulę:

P2 = m x k ​​x kn, (5)

čia t yra vidutinė metinė draudimo įmokų suma (už 3 kalendorinius metus iki atskaitomybės datos, iki atskaitomybės datos), sumokėtų už sandorius tiesioginis draudimas ir bendras draudimas bei pagal sutartis, priimtas perdraudimui arba antriniam draudimui;

k - pataisos koeficientas, nustatytas draudikams pagal Pirmąją Europos Bendrijų Tarybos direktyvą (lygus 0,26);

kn – pataisos koeficientas, skaičiuojamas panašiai kaip pirmasis rodiklis. Analizuojamas laikotarpis, skaičiuojant antrojo rodiklio koregavimo koeficientą, yra lygus 12 mėnesių iki ataskaitinės datos.

Ši formulė rodo, kad mokumo koeficientą, lygų antrajam rezultatui, lemia mokėjimų suma, kuri apibūdina vykdomus įsipareigojimus.

Garantinis fondas nustatomas 1/3 mokumo rezervo dydžio.

Draudimo organizacija yra moki, jei jos nuosavas kapitalas nėra mažesnis už mokumo rezervą. Tačiau jei šis reikalavimas neįvykdytas, tuomet tikrinama sąlyga, kad faktinis mokumas būtų bent didesnis už garantinį fondą, lygų 1/3 standarto. Draudimo organizacija yra iš dalies moki, jei jos nuosavas kapitalas nėra mažesnis už garantinį fondą. Jei šis koeficientas neįvykdytas (nuosavas kapitalas yra mažesnis už garantinį fondą), draudimo organizacija yra nemoki.

Nuosavam kapitalui, mokumo rezervui ir garantiniam fondui apskaičiuoti naudojami draudiko apskaitos (finansinių) ataskaitų duomenys.

Įvadas

Šio darbo tikslas – išnagrinėti draudimo įmonės finansinio stabilumo sampratą: atskleisti reiškinio esmę, įtakojančius veiksnius ir jų valdymo galimybes, taip pat draudimo įmonės mokumo ir finansinio stabilumo stebėjimo metodiką. draudikas. Draudimo rinka yra svarbi šalies finansų ir kredito sistemos sritis. Draudimo verslo specifika ir socialinė-ekonominė reikšmė reikalauja didesnio dėmesio draudikų darbo organizavimui, jų stabilumui ir mokumui, gebėjimui vykdyti įsipareigojimus. Ši problema ypač aktuali krizės metu.

Pirmajame skyriuje aptariami veiksniai, darantys įtaką draudimo bendrovės finansiniam stabilumui, bei jos mokumo garantijos, atsižvelgiant į Rusijos teisės aktų reikalavimus.

Antrame skyriuje pateikiamas draudimo įmonės finansinio stabilumo analizės pavyzdys, paaiškinama rodiklių reikšmė ir jų interpretacija, padaryta bendros išvados dėl OSAO „RESO-Garantiya“ statuso.

Trečiame skyriuje nagrinėjamos galimybės daryti įtaką draudimo įmonės finansiniams rezultatams, siūlomos priemonės jų veiklai tobulinti ir tobulinti.

Prieduose pateikiama draudimo įmonės finansinio stabilumo rodiklių skaičiavimo metodika remiantis ataskaitomis: balanso lapas(f. 1) ir pelno (nuostolių) ataskaita (f. 2).

Rašant kūrinį naudotas studijų vadovai kaip teorinių žinių šaltiniai, Rusijos Federacijos teisiniai dokumentai. Draudikų finansinio stabilumo vertinimo metodikai nustatyti panaudotos mokslinių tyrimų publikacijos ir interneto šaltiniai.

Draudimo įmonės finansinio stabilumo ir mokumo samprata ir garantijos

Draudimo verslas daugeliu atžvilgių skiriasi nuo kitų verslo veiklos rūšių. Visų pirma, tai yra didelė atsakomybė, kuri tenka draudikui: dėl vienos vadovo klaidos, dėl vieno neteisingai apskaičiuoto žingsnio ne tik grėsmė draudiko veiklai, bet ir padaryta žala didelei draudikų ratas. Tuo tarpu draudimo veikla nukreipta į asmenų turtinių interesų apsaugą ir juridiniai asmenysįvykus tam tikriems įvykiams piniginių lėšų, susidarančių iš apdraustojo sumokėtų draudimo įmokų, sąskaita. Taigi finansinis draudiko žlugimas paliečia nemažos dalies žmonių interesus.

Siekiant išvengti draudimo įmonių nemokumo ir bankroto, būtina anksti nustatyti draudikus, kurių finansinė būklė kelia nerimą.

Draudimo versle finansinis mechanizmas yra sudėtingų, dažniausiai nestruktūrizuotų problemų sprendimo mechanizmas su dideliu neapibrėžtumu.

Draudiko finansinis stabilumas – tai optimalios kokybinės ir kiekybinės turto ir įsipareigojimų būklės išlaikymas, leidžiantis draudimo įmonei užtikrinti sklandų savo veiklos įgyvendinimą ir jos plėtrą. Šis stabilumas pasireiškia nuolatiniu draudiko pajamų balansu arba pertekliumi virš jo išlaidų.

Praktikoje įprasta skirti finansinį stabilumą ir likvidumą. Finansinis stabilumas apibrėžiamas kaip potencialus (balansinis) įmonės gebėjimas apmokėti įsipareigojimus ir yra susijęs su įmonės lėšų šaltinių struktūros analize. Likvidumas (mokumas) – tai galimybė prisiimtus įsipareigojimus padengti turtu per tam tikrą laikotarpį.

Veiksnius, turinčius įtakos draudiko finansiniam stabilumui, galima suskirstyti į dvi grupes – išorinius ir vidinius. Išoriniai veiksniai nepriklauso nuo draudimo bendrovės efektyvumo, jie apima ekonominius, politinius veiksnius, teisinę bazę.

Tarp vidinių veiksnių, turinčių įtakos draudimo bendrovės finansinei būklei, galime išskirti šiuos:

Steigimo politika tarifų tarifus;

Draudimo rezervų pakankamumas prisiimtų įsipareigojimų pagal draudimo sutartis atžvilgiu (kitaip galimi nuostoliai ir mokumo praradimas);

nuosavų lėšų, daugiausia investuotų į nekilnojamąjį turtą, likvidumas ir pakankamas įstatinis kapitalas;

Investavimo politikos veiksmingumas, išskyrus pasitraukimą iš pelningos apyvartos arba dalies draudimo rezervų ir nuosavybės lėšų praradimo;

Subalansuotas draudimo portfelis, apjungiantis padidintą riziką (iki žinomų nuostolių) su moderniais draudimo produktais.

Politika tarifų nustatymo srityje yra užtikrinti, kad draudimo tarifų dydis atitiktų laipsnį draudimo rizika pagal sutartį. Draudimo organizacijos pajamų dydis labai priklauso nuo draudimo tarifų dydžio. Jei draudikas, siekdamas pritraukti draudėjus, reguliariai neįvertins tarifų dydžio, tai lems, kad surinktų draudimo įmokų suma bus mažesnė nei draudimo įmokų, kurias draudikas turės sumokėti dėl draudiminiai įvykiai, dėl kurių bus patirti nuostoliai iš draudimo veiklos. Kita vertus, jei tarifų įkainiai bus per dideli, draudikas gali prarasti dalį klientų, besidraudžiančių kitose draudimo organizacijose.

Finansų valdymas draudimo organizacijoje atlieka ypatingą vaidmenį priimant sprendimus dėl finansinės apyvartos struktūros organizavimo, tuo pačiu sumažinant visas draudiko veiklos rizikas. Jos uždavinys – užtikrinti draudimo organizacijos finansinės padėties stabilumą, parengti priemones efektyviam draudiko finansinių srautų valdymui. Tai atliekama naudojant programą finansinė analizė kaip draudimo organizacijos veiklos optimizavimo pagrindas. Jos pagrindinė finansinius rezultatus tarnauti:

Bendrosios pajamos (draudimo ir nedraudimo veiklos pajamų gavimas);

Išlaidos ( draudimo išmokos ir bendrosios išlaidos)

Finansiniai rezultatai (pelnas arba nuostolis);

Pelningumas.

Draudimo organizacija gali turėti pajamų iš draudimo veiklos, investicijų, rizikos valdymo, konsultacijų, personalo mokymo, turto nuomos, pelno pardavus ilgalaikį turtą, materialines vertybes ir kitą turtą. Pajamos iš draudimo operacijų formuojamos draudimo išmokų pagrindu. Jie įtraukia:

draudimo įmokos;

Draudimo atidėjimų sumažinimo suma;

Atlyginimas ir priedai pagal bendrojo draudimo ir perdraudimo sutartis;

Perdraudikų kompensuojamų perdraudimui perduotų rizikų draudimo įmokų dalies sumos;

Perdraudimui priimtų rizikų įmokų palūkanų suma;

Atlyginimas už draudimo agento, brokerio paslaugų teikimą ir kitos pajamos, gautos vykdant draudimo veiklą.

Draudimo įmonių investicinės veiklos pajamos skirstomos į pajamas, gautas iš draudimo atidėjimų sudarymo, ir pajamas, gautas investavus privalomojo draudimo atidėjimus.

Draudiko išlaidos formuojasi draudimo fondo paskirstymo procese. Išlaidų sudėtis ir struktūra lemia du tarpusavyje susijusius ekonominius procesus: įsipareigojimų draudėjams grąžinimą ir draudimo organizacijos veiklos finansavimą. Ryšium su šiais draudimo verslas Priimta tokia išlaidų klasifikacija:

Draudimo išmokos mokėjimo išlaidos;

Įnašai į rezervus;

Išlaidos verslui: organizacinės, įsigijimo, surinkimo, likvidavimo, valdymo.

Organizacinės išlaidos yra susijusios su draudimo bendrovės steigimu. Jie priklauso draudiko turtui, nes yra investicijos.

Įsigijimo kaštai yra susiję su naujų draudikų pritraukimu ir naujų draudimo sutarčių sudarymu per draudimo agentus.

Inkasavimo išlaidos – išlaidos, susijusios su draudimo išmokų kvitų pinigų srauto aptarnavimu. Tai apima draudimo išmokų gavimo kvitų formų ir apskaitos registrų parengimo išlaidas.

Likvidavimo išlaidos apmokamos po įvykio draudiminis įvykis ir susiję su žalos iš jo pašalinimu.

Valdymo išlaidos apima administracinių ir vadovaujančių darbuotojų atlyginimus, administravimo ir priežiūros išlaidas, draudimo plėtros išlaidas. IN finansų valdymas manoma, kad nesant lėšų „infuzijos“, korporacija gali bankrutuoti, jei jos veiklos pelningumas nesiekia pelningumo ribos. Tai yra, draudimo bendrovė gali sau leisti sumažinti draudimo premija tiek (peržengti draudimo operacijų pelningumo slenkstį), kiek tai leidžia realus pelnas kitų rūšių veiklai.

Pagal str. 25 1992 m. lapkričio 27 d. Rusijos Federacijos įstatymo Nr. 4015-1 (su 2007 m. lapkričio 29 d. pakeitimais) „Dėl draudimo verslo organizavimo Rusijos Federacijoje“ 25 str. draudikai yra:

Ekonomiškai pagrįstus draudimo įkainius;

Draudimo rezervai, kurių pakanka draudimo, bendro draudimo, perdraudimo, savitarpio draudimo įsipareigojimams vykdyti;

Nuosavos lėšos;

Perdraudimas.

Draudimo rezervai yra grynųjų pinigų rinkinys paskirta paskirtis, suformuotas draudiko gautų draudimo įmokų sąskaita ir panaudotas prisiimtiems draudimo įsipareigojimams užtikrinti. Draudimo rezervus draudikas sudaro kiekvienai draudimo rūšiai ir ta valiuta, kuria vykdomas draudimas. Draudimo organizacija, nustatydama finansinius draudimo veiklos rezultatus kiekvienos ataskaitinės datos, apskaičiuoja draudimo atidėjinių sumą. Draudikas sudaro šiuos rezervus:

1 draudimo atidėjimai draudimo rūšims, išskyrus gyvybės draudimą, įskaitant:

Neuždirbtų įmokų rezervas (URP);

Rezervas praneštiems, bet neapmokėtiems nuostoliams (RZU);

Rezervas įvykusiems, bet nepraneštiems nuostoliams (IBNR);

Stabilizacijos rezervas (SR);

Draudimo įmokų vykdymo išlaidų ir tiesioginio nuostolių atlyginimo rezervas pagal savininkų civilinės atsakomybės privalomąjį draudimą Transporto priemonė vėlesniais laikotarpiais;

Kiti draudimo rezervai.

2 gyvybės draudimo rezervas.

Neuždirbtų įmokų rezervas – tai pagrindinė draudimo įmoka, gauta pagal galiojančias draudimo sutartis ataskaitinis laikotarpis, ir susijęs su draudimo sutarties galiojimo laikotarpiu, kuris viršija ataskaitinį laikotarpį. Apskaičiuojant RNP, draudimo veiklos rūšys skirstomos į tris apskaitos grupes, kurių kiekviena turi savo skaičiavimo galimybę.

Praneštų, bet neapmokėtų nuostolių rezervą draudikas sudaro siekdamas užtikrinti savo įsipareigojimų pagal draudimo sutartis, atsiradusius dėl iki ataskaitų sudarymo datos įvykusių draudžiamųjų įvykių, kurių atsiradimo faktas draudimo įmonei buvo paskelbtas iki ataskaitų sudarymo dienos, įvykdymą. ataskaitinio laikotarpio pabaigos, tačiau draudimo išmokos, už kurias ataskaitinės datos nebuvo sumokėtos.

Rezervas įvykusiems, bet nedeklaruotiems nuostoliams yra skirtas užtikrinti, kad draudikas vykdytų savo įsipareigojimus pagal draudimo sutartis, atsiradusius dėl per ataskaitinį laikotarpį įvykusių draudiminių įvykių, apie kurių įvykį draudimo įmonei nebuvo pranešta pagal nustatyta tvarka. ataskaitų datos įstatymų ar draudimo sutarties nustatyta tvarka.

Stabilizavimo rezervas – tai draudiko įsipareigojimų, susijusių su būsimų draudimo įmokų vykdymu, įvertinimas, esant neigiamai. finansinis rezultatas nuo draudimo operacijų atlikimo dėl nuo draudiko nepriklausančių veiksnių veikimo arba tuo atveju, kai baigtų nuostolių koeficientas viršija jo vidutinę vertę.

Užbaigtų nuostolių koeficientas apskaičiuojamas kaip ataskaitiniu laikotarpiu sumokėtų draudimo išmokų už šiuo laikotarpiu įvykusius draudžiamuosius įvykius sumos, rezervo praneštiems, bet neapmokėtiems nuostoliams ir rezervo patirtiems, bet nedeklaruotiems nuostoliams, apskaičiuoto nuostoliams, įvykusiems 2010 m. šį ataskaitinį laikotarpį iki draudimo uždirbtų premijų sumos už tą patį laikotarpį.

Transporto priemonių savininkų civilinės atsakomybės privalomojo draudimo stabilizavimo rezervas formuojamas draudiko išlaidoms už draudimo įmokas ir tiesioginį nuostolių atlyginimą vėlesniais laikotarpiais kompensuoti. privalomasis draudimas transporto priemonių savininkų civilinė atsakomybė. Tai draudiko įsipareigojimų, susijusių su būsimų draudimo įmokų įgyvendinimu, įvertinimas, atsiradus neigiamam finansiniam rezultatui iš transporto priemonių savininkų civilinės atsakomybės privalomojo draudimo dėl nuo draudiko nepriklausančių veiksnių.

Draudimo atidėjimų optimalumas suprantamas kaip jų struktūros ir dydžio adekvatumas draudiko prisiimtiems įsipareigojimams pagal draudimo sutartis. Draudimo rezervų pakankamumo vertinimas turėtų būti pagrįstas draudiko vykdomų operacijų pobūdžiu. Tuo pačiu metu bet kokių standartų nustatymas yra gana problemiškas. Nors, jei panašias draudimo operacijas vykdo nemažai draudimo organizacijų ir šių operacijų apimtys yra palyginamos, tai jų formuojamų draudimo rezervų dydis turėtų būti proporcingas, vadinasi, galima kalbėti apie galimybę nustatyti vienodus kriterijus. Kalbant apie įmones, užsiimančias retų rizikų draudimu, vargu ar čia bus galima įvesti kokį nors rodiklį. Draudiko nuosavos lėšos apima: įstatinį kapitalą, papildomą kapitalą, rezervinį kapitalą, nepaskirstytą pelną. Jos formuojamos steigėjų įnašų sąskaita ir pelno, gauto iš draudiko veiklos, sąskaita. Remiantis Rusijos Federacijos teisės aktais, minimalus draudiko įstatinio kapitalo dydis nustatomas pagal bazinį jo įstatinio kapitalo dydį, lygų 30 milijonų rublių, ir koeficientus nuo 1 iki 4, priklausomai nuo specializacijos. draudimo bendrovės.

Draudikai, siekdami užtikrinti savo mokumą, privalo laikytis draudimo priežiūros institucijos nustatyto normatyvinio turto ir prisiimtų draudimo įsipareigojimų santykio (normatyvinės mokumo atsargos). Draudikai mokumo atsargą privalo skaičiuoti kas ketvirtį.

Draudikai, prisiėmę įsipareigojimų, viršijančių galimybes juos įvykdyti savo lėšų ir draudimo rezervų sąskaita, gali apdrausti atitinkamų įsipareigojimų įvykdymo riziką pas perdraudikus.

Pakankamas nuosavas kapitalas yra papildoma priemonė, skirta užtikrinti, kad draudikas galėtų vykdyti savo įsipareigojimus. Vien draudimo rezervų formavimas visiškai neužtikrina draudiko finansinio stabilumo dėl šių priežasčių:

Techniniai atidėjimai gali pasirodyti nepakankami tiek dėl subjektyvių priežasčių (nepakankama personalo kvalifikacija, silpna informacinė bazė, sąnaudos organizuojant apskaitą, sąmoningas jų neįvertinimas siekiant maksimalaus pelno), tiek dėl objektyvių aplinkybių (bendras situacijos pablogėjimas). įjungta draudimo rinka, neigiamų veiksnių pasireiškimas nuostolingumo požiūriu);

Galimas tarifų neatitikimas prisiimtiems įsipareigojimams;

Tikroji draudimo atidėjimų vertė gali pasirodyti daug mažesnė už balanse nurodytą vertę dėl sumažėjusio draudimo atidėjimus dengiančio turto vertės;

Draudikui gali tekti išplėsti savo veiklos spektrą. Pirmą kartą iš to kylantys įsipareigojimai negali būti dengiami draudimo rezervais, todėl jų funkciją šiuo metu atlieka laisvieji rezervai.

Investicinė veikla yra dar vienas draudimo organizacijų pajamų šaltinis, kuris kai kuriais atvejais netgi kompensuoja nuostolius, kuriuos draudikai gali turėti tiesiogiai vykdydami draudimo veiklą. Su šiomis operacijomis susijusi rizika verčia draudikus laikytis gana atsargios investavimo politikos. Pagrindiniai reikalavimai, kuriuos jis turi atitikti, yra patikimumas ir pelningumas. Principai, kuriais draudikai turėtų vadovautis įgyvendindami investicinę veiklą, yra diversifikavimas, grąžinimas, pelningumas ir likvidumas.

Grąžinimo principas reiškia patikimiausią turto išdėstymą, užtikrinantį jo grąžinimą pilnai. Likvidumo principas suponuoja tai bendra struktūra investicijos turi būti tokios, kad bet kuriuo metu būtų likvidžių lėšų arba kapitalo investicijų, kurias būtų galima lengvai konvertuoti į jas. Pagal diversifikavimo principą neturėtų būti leidžiama bet kokios rūšies investicijoms dominuoti prieš kitas. Investicijų grąžos principas teigia: turtas turi būti dedamas užtikrinant šiuos principus, atsižvelgiant į situaciją investicinėje rinkoje ir tuo pačiu duodamas pastovias ir pakankamai dideles pajamas.

Įgyvendinant investicinę veiklą esminę reikšmę turi lėšų praradimo dėl organizacijų, į kurias investuojamos draudikų lėšos, nemokumo įvertinimas. Turto rūšys, į kurias gali būti dedami draudimo atidėjimai, yra nustatytos RF finansų ministerijos įsakymu Nr. 100-n „Dėl draudikų draudimo rezervo lėšų skyrimo taisyklių patvirtinimo“. Paprastai pamatai investicijų portfelis draudikai yra tokios ilgalaikės ir likvidžios investicijos, pavyzdžiui, nekilnojamasis turtas, kurios, viena vertus, turi aukštas lygis patikimumo ir gali atnešti nemažų pajamų, tačiau, kita vertus, jų pardavimas gali būti siejamas su didelėmis išlaidomis. Tuo pačiu toks vidutinis ir trumpalaikės investicijos, didelio likvidumo, pavyzdžiui, akcijos, valstybės vertybiniai popieriai, lėšos banko sąskaitose, privalo grynaisiais pinigais patenkinti neatidėliotinus ir staigius draudimo įmonių poreikius.

Ūkio subjekto finansinė būklė yra jo finansinio konkurencingumo požymis, tai yra mokumas, finansinių išteklių ir kapitalo prieinamumas, paskirstymas ir naudojimas, įsipareigojimų valstybei ir kitiems ūkio subjektams vykdymas. Finansinė būklė yra rezultatas finansų politika draudikui ir jį lemia draudimo įmonės finansinių ir ekonominių veiksnių visuma.

Pakankamas draudiko nuosavų lėšų arba laisvųjų rezervų kiekis garantuoja jo mokumą dviem aplinkybėmis – pagrįstų draudimo rezervų buvimu ir teisinga investavimo politika. Kartu būtina, kad draudiko portfelį sudarytų labai daug maždaug vienodų rizikų, arba nedidelis rizikos skaičius, proporcingas draudiko nuosavų lėšų dydžiui, o tai gali būti pasiekta per perdraudimo sistemą. Šios sąlygos nesilaikymas gali lemti tai, kad įvykus nors vienam draudiminiam įvykiui draudikas bankrutuos.

Kadangi draudikų finansinis stabilumas priklauso nuo daugybės skirtingų veiksnių, jų finansinės būklės analizė gali būti atliekama tik remiantis grupės rodiklių, leidžiančių susidaryti supratimą apie įvairius aspektus, tyrimu. draudimo organizacijos veiklos.