1. KIRISH QOIDALARI

1.1. 2017 yil davomida Uslubiy tavsiyalar (bundan buyon matnda MR deb yuritiladi) amaliy sinovdan o‘tmoqda. Hujjat bo'yicha mulohazalar va takliflar qabul qilinadi imo@srosovet. ru.

Amaliy test natijalarini tahlil qilish natijalari bo‘yicha, kelib tushgan mulohazalar va takliflarni inobatga olgan holda MRni tasdiqlash to‘g‘risida qaror qabul qilinadi.

1.2. MR qarzni (keyingi o'rinlarda Qarz deb yuritiladi) talab qilish huquqining bozor qiymatini aniqlash bo'yicha xizmatlar ko'rsatish natijalari sifatini oshirish maqsadida ishlab chiqilgan.

MRda asosiy e'tibor yuridik shaxslarning qarzlarini baholashga qaratilgan. MRning uslubiy qismi, ba'zi cheklovlar bilan, jismoniy shaxslarning qarzlarini baholashda ham qo'llanilishi mumkin. va yakka tartibdagi tadbirkorlar.

1.3. MR ning maqsadli auditoriyasi baholovchilardir. MRning ayrim qoidalari sud ekspertlari tomonidan qo'llanilishi mumkin; ish majburiyatlariga qarzning bozor qiymati to'g'risida xulosalar chiqarish, tegishli baholash xizmatlarini ko'rsatish natijalari sifatini monitoring qilish kiradi; ixtisoslashtirilgan mutaxassislar tayyorlaydigan ta’lim muassasalari vakillari.

1.5. MR amaliy yo'nalishga ega:

• tuzilma baholash hisobotini shakllantirishning "xronologiyasi" ga mos keladi;
• 1 - 4-ilovalarda bozor ma'lumotlarining mumkin bo'lgan manbalari ko'rsatilgan va ixtisoslashtirilgan tahliliy va statistik ma'lumotlar keltirilgan;
• 5, 6-ilovalarda mumkin bo'lgan variantlar ko'rsatilgan formatdagi hisoblash modellari MS Excel.

2. BAHOLASH OB'YEKTI TAVSIFI

2.1. Qarzni talab qilish huquqining bozor aylanishi imkoniyati San'at bilan belgilanadi. 388. San'at qoidalariga muvofiq. 5, baholash ob'ekti "... kelishuv bo'yicha da'vo huquqlari ..." sifatida shakllanishi mumkin.

2.2. Qarzni aniqlash uchun baholash hisobotida quyidagilar ko'rsatilishi kerak:

No p/ P	Parametr	Izoh
	Huquqlar va shartlar doirasi	Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 384-moddasiga muvofiq
	Qarz miqdori	Ta'kidlash bilan: qarzning asosiy summasi, jarimalar, penyalar; qarzning dastlabki summasi va baholash sanasida qolgan qoldiq. Qarzning balans qiymati uning haqiqiy hajmini aks ettirmasligi mumkin (masalan, hisoblangan foizlar va penyalar miqdori hisobga olinmaganligi sababli).
	Qarzdorni aniqlash	To'liq ism, OGRN, joylashuvi, aloqa ma'lumotlari
	Sarlavha / sarlavha hujjatlari	Qarz uchun asos (masalan: kelishuv, sud qarori). Shartnoma uchun quyidagilar ko'rsatilgan: rekvizitlar; muhim shartlarning tavsifi (mavzu; to'lash tartibi; penya va jarimalarni hisoblash tartibi va boshqalar); ish / xizmatlar / tovarlarni jo'natish tugaganligini tasdiqlash (masalan, ishni tugatganligi to'g'risidagi guvohnomaning tafsilotlari).

2.3. Qarzning odatiy muhim narxlash parametrlari:

Yo'q.	Parametr	Izoh
	Qarz miqdori	2.2-bandga qarang
	Qaytishning taxminiy sanasi	Buyurtmachining hujjatlari yoki baholovchining taxminlari shartlariga muvofiq
Qaytish ehtimolini tavsiflovchi parametrlar
	Sarlavha / nom hujjatlari sifati	Noto'g'ri hujjatlar da'vo ishining samaradorligini pasaytiradi (masalan, imzolovchilar zarur vakolatlarga ega emaslar, korporativ ruxsatnomalar olinmagan).
	Kechikishning mavjudligi va davomiyligi
	Qarzdorning qarzning mavjudligi va uni to'lash bo'yicha ko'rgan choralari bilan kelishuvi	Shu jumladan qarzni baholash sanasiga qadar to'lash tartibi va miqdorlari, qarzdorning qarzni qayta tuzish tashabbuslari to'g'risidagi ma'lumotlar. Qo'shimcha ma'lumot uchun 3.7-bandga qarang.
		Bu nafaqat baholash sanasidagi moliyaviy holatni tavsiflovchi koeffitsientlarning qiymati, balki ularning dinamikasi - ham retrospektiv, va bashoratli (agar bunday ma'lumotlar mavjud bo'lsa). Bundan tashqari, 3.2 - 3.4-bandlarga qarang.
	Garovning mavjudligi va xususiyatlari Garov shaklidagi qarz	2.5, 6.5.5-bandlarga qarang
	Garovning mavjudligi va xususiyatlari Kafolat shaklidagi qarz	2.6-bandga qarang
	Kreditor tomonidan bajarilgan ish va uning natijalarini talab qilish	Suddan tashqari protseduralar va sud jarayonlari, shu jumladan. qarzlarni restrukturizatsiya qilish bo‘yicha shartnomalar tuzdi
	Hisoblangan qarzning umumiy summadagi ulushiqarzdorning kreditorlik qarzi, baholash ob'ekti tegishli bo'lgan talablarni qaytarish navbati	Navbatlarning har biri uchun qarz summalarini ko'rsatgan holda. Agar qarzdorga nisbatan bankrotlik to'g'risidagi ish yuritish qo'zg'atilgan bo'lsa, kreditorlar reestridan ma'lumot manbai sifatida foydalanish mumkin.

2.4. Muayyan Qarzni baholash bilan bog'liq holda, 2.3-bandda ko'rsatilmagan qo'shimcha narxlash parametrlari muhim bo'lishi mumkin.

2.5. Qarzni garov bilan ta'minlashda baholash to'g'risidagi hisobot tegishli turdagi baholash ob'ektlarini baholash bo'yicha tegishli FSO talablarini hisobga olgan holda tavsifini beradi (masalan, agar garov predmeti er uchastkasi bo'lsa - FSO №. 7) va muhimlik printsipi (qarzning umumiy miqdorida garov qiymatining ulushi kamayishi bilan, baholash natijasiga berilgan ma'lumotlarning ta'siri kamayadi).

2.6. Qarzni kafillik bilan ta'minlashda baholash hisobotida kafolat shartnomasining muhim shartlari ko'rsatilishi kerak: kafilni aniqlash; xavfsizlikni yig'ish tartibi; kafilning mol-mulkining xususiyatlari, uning daromad keltiradigan faoliyati, boshqa kafolat shartnomalari bo'yicha majburiyatlarning mavjudligi va boshqalar.

2.7. Ayrim hollarda kreditorning talab qilish huquqini va/yoki garovning mavjudligini tasdiqlovchi huquqiy hujjatlarni tahlil qilish Baholovchining vakolatiga kirmaydigan huquqning turli sohalari qoidalarini chuqur bilishni talab qiladi. Bunday vaziyatlarda baholash topshirig'iga ixtisoslashgan mutaxassislarni jalb qilish yoki tadqiqot hajmini cheklash tavsiya etiladi.

2.8. Baholash ob'ektining narxlash parametrlarining qiymatlari va bozor sharoitlari to'g'risida ma'lumot to'plash uchun quyidagi ma'lumot manbalaridan foydalaniladi:

• baholash mijozi;
• qarzdor va uning foyda oluvchilari;
• qarzdorning faoliyati bilan bog'liq davlat organlari;
• profilli analitik materiallar;
• taqqoslanadigan qarzni sotish bo'yicha takliflar joylashtirilgan platformalar;
• qarzlarni undirish bilan shug'ullanadigan tashkilotlar;
• mavzu bo'yicha mutaxassislar;
• uslubiy va o'quv materiallari.

2.9. Baholash ob'ekti to'g'risida muhim ma'lumotlar bo'lmasa, baholovchiga baholashni o'tkazishni rad etish tavsiya etiladi.

Qarz portfelida bir yoki bir nechta pozitsiyalar bo'yicha muhim ma'lumotlar bo'lmasa, ushbu pozitsiyalarni chiqarib tashlash orqali Baholash tartibini to'g'irlash tavsiya etiladi.

2.10. Agar shunga o'xshash qarzni baholashda muhim bo'lishi mumkin bo'lgan ma'lumotlar bo'lmasa, baholash hisobotida quyidagilarni ko'rsatish tavsiya etiladi:

• ushbu ma'lumotni olishning iloji yo'qligi sabablarini va tegishli taxminlarni ko'rsatgan holda baholovchi tomonidan amalga oshirilgan harakatlarning tavsifi;
• etishmayotgan ma'lumotlarning baholash ob'ektining qiymatiga mumkin bo'lgan ta'sirini tahlil qilish (ma'lumot olingan taqdirda qiymatning o'zgarishi).

3. BOZOR TAHLILI O'TKAZISH

3.1. Qarzlarni narxlash parametrlarining qiymati bo'yicha guruhlash.

3.1.1. Qaytish ehtimoliga qarab:

• Agar kreditor to'g'ri da'vo ishlarini bajargan bo'lsa, uni undirish ehtimoli yuqori bo'lgan qarz (shunga o'xshash qarz bilan ishlashda bozorda ishlab chiqilgan odatiy qoidalarga muvofiq);
• undirish ehtimoli unchalik katta bo'lmagan qarz (bundan buyon matnda muammoli qarz deb yuritiladi).

3.1.2. Qarz ta'minotiga qarab:

• Kafolatlanmagan qarz;
• Garov bilan ta'minlangan qarz;
• Kafolat bilan ta'minlangan qarz.

3.2. Qarz muammosi belgilari mavjudligini ko'rsatadigan odatiy narxlash parametrlarining qiymatlari:

Parametr	Ko'rsatuvchi ma'nosi muammoli qarz belgisi mavjudligi haqida	Chegirmapar	Izoh
Da'vo muddatining tugashi	Da'vo muddati tugagan	100%	Da'vo muddati o'tganidan keyin manfaatdor shaxs buzilgan huquqni majburiy himoya qilishni sudda talab qilish imkoniyatini yo'qotadi.
Qarz miqdori	< 1/4 месячной заработной платы юриста	® 100%	Agar qarz miqdori ahamiyatsiz bo'lsa, uni undirish bo'yicha ishlar iqtisodiy jihatdan maqsadga muvofiq emas. Qarzni undirishning o'rtacha mehnat zichligi advokat uchun oylik ishning 1/4 qismiga baholanishi mumkin. Ushbu mehnat zichligi hujjatlar bilan tanishish, lavozimni tayyorlash, sud majlislarida ishtirok etish, boshqa tadbirlar va boshqalarni o'z ichiga oladi. Muayyan mintaqadagi ish haqi to'g'risidagi ma'lumotni ixtisoslashgan manbalardan olish mumkin, masalan, hh. ru. Chegirma kreditor uchun foydali bo'lgan sud qarori bo'lmagan vaziyat uchun ko'rsatiladi.
Yuridik/yuridik tasdiqlovchi hujjatlarning tarkibi va sifati	Hujjatlar yo'qolgan yoki noto'g'ri rasmiylashtirilgan	® 100%	Da'vo ishining samaradorligi quyidagi hollarda pasayadi: qarz mavjudligini tasdiqlovchi hujjatlarning yo'qligi; ko'rsatilgan hujjatlarning noto'g'ri rasmiylashtirilishi (masalan, imzolovchilar zarur vakolatlarga ega bo'lmagan, korporativ ruxsatnomalar olinmagan).
Sud qarorining mavjudligi	Kreditor uchun qonuniy kuchga kirgan salbiy sud qarorining mavjudligi	> 90%	Sudning kreditor uchun manfiy qarorlari yuqori sudlar tomonidan yoki qarzdor tomonidan ixtiyoriy ravishda ko'rib chiqilgan taqdirdagina qarzni to'lash imkonini beradi. Qarorlarni yuqori organda ko'rib chiqish muddati va ehtimoli haqida 3, 4-ilovalarga qarang.
Qarzdorning moliyaviy holati	1. Qarzdor bankrot. Qarz uchinchi registr navbatiga tayinlanadi. Kreditorning talablari garov bilan ta'minlanmaydi yoki kafolat. 2. Qarzdorning moliyaviy ahvoli to'g'risida hozirgi ma'lumotlar mavjud emas.	> 90%	Odatda, qarzdorning moliyaviy ahvoli to'g'risidagi ma'lumotlarning etishmasligi uning qarz bo'yicha o'z majburiyatlarini bajara olmasligini yoki ulardan qochish niyatida ekanligini va tegishli imkoniyatlarga ega ekanligini ko'rsatadi. Yuqoridagi holatlar Baholovchi bunday ma'lumotlarni olish uchun barcha zarur harakatlarni amalga oshirgan vaziyatga nisbatan qo'llaniladi (2.7-bandga qarang).

3.3. Baholash ob'ektining bozor tahlili, birinchi navbatda, baholangan Qarz tegishli bo'lgan bozor segmenti uchun amalga oshiriladi (3.1-band).

Qoidaga ko'ra, bozorda taqdim etilgan muammoli qarzlar uchun to'lash ehtimoli yuqori bo'lgan qarzga qaraganda kamroq narx parametrlari bo'yicha ma'lumotlar mavjud.

3.5. Har qanday manbalardan olingan ma'lumotlar etarliligi va ishonchliligi (bozor ma'lumotlariga muvofiqligi) uchun tekshirilishi kerak. Misol uchun, berilgan qiymatlar ekspert xulosasi yoki yo'riqnoma qiymatlari deb hisoblanishi mumkin va bozor ma'lumotlari bilan tekshirilishi kerak.

3.6. Qarz bozorini tahlil qilish uchun mumkin bo'lgan ma'lumot manbalari 2-ilovada keltirilgan.

3.7. Qarzni garov yoki kafillik bilan ta'minlashda baholash hisobotida kafilning tegishli mulki va daromad keltiruvchi faoliyati tegishli bo'lgan bozor segmentini tahlil qilish tavsiya etiladi. Tahlil doirasi baholanayotgan ob'ektlarning tegishli turini baholashni tartibga soluvchi tegishli FSO talablarini va muhimlik tamoyilini hisobga olgan holda belgilanadi (2.5-bandga qarang).

4. BAHOLASHDA YUNDASHUVLAR VA USULLARNI TANLASH

4.1. Baholash usullarini (usullarini) tanlash quyidagi tahlillarga asoslanadi:

4.1.1. Qarzni undirish imkoniyatlari, shu jumladan:

• sudgacha va sud tartibida tiklanish istiqbollari (ehtimolligi);
• hisoblangan Qarzni undirishda qarzdorning bankrot bo'lish ehtimoli;
• qarzdorning qarzni undirish maqsadlari uchun eng istiqbolli aktivlari (agar potentsial bankrotlik hisoblangan Qarzni undirish bilan bog'liq bo'lsa).

4.1.2. Baholash uchun mavjud ma'lumotlarning etarliligi va ishonchliligi.

4.1.3. Baholashning o'ziga xos yondashuvi (usuli) asosida hisoblash natijalarida mumkin bo'lgan xato.

4.2. Qarzning narxlash parametrlarining qiymatlariga qarab (2.3-band) odatda baholashning quyidagi usullari qo'llaniladi:

4.2.1. Garov yoki kafillik bilan ta'minlangan qarzni baholash uchun odatda baholashda daromad yondashuvi qo'llaniladi, chunki:

• garov parametrlari majmui va kafillarning moliyaviy ahvoli o'ziga xos bo'lib, bu o'xshash ob'ektlarni tanlashni, shuningdek tegishli tuzatishlar kiritishni qiyinlashtiradi;
• garov va/yoki kafillarning mablag'laridan foydalangan holda qarzni to'lash jarayoni, qoida tariqasida, vaqt o'tishi bilan sezilarli darajada taqsimlanadi.

4.2.2. Qarzni baholashda xarajat yondashuvi, qoida tariqasida, qo'llanilmaydi.

4.3. Baholovchi tomonidan tahlil qilinadigan ma'lumotlar manbalarining tavsifi, shuningdek qanday ma'lumotlar etishmayotganligi tushuntirilgan zarur ma'lumotlar yo'qligi sababli baholashda qiyosiy yoki daromadli yondashuvni qo'llash mumkin emasligi to'g'risidagi xulosaga ilova qilish tavsiya etiladi.

4.4. Baho Portfel qarzi (qarzlar to'plami) amalga oshirilishi mumkin:

• har bir Qarzni individual baholash orqali butun portfel miqyosiga keyingi tuzatishlar kiritish (agar kerak bo'lsa);
• muhim narxlash parametrlarining qiymatlari taqqoslanadigan bo'lsa, yagona portfel.

5. BAHOLASHGA Qiyosiy YUNDOSILIShNI QO'LLASH

5.1. Hisob-kitoblarning to'g'riligini oshirish uchun baholash sanasi yoki unga yaqin bo'lgan sanaga o'xshash ob'ektlar bilan operatsiyalarning bozor narxlari to'g'risidagi ma'lumotlardan foydalanish tavsiya etiladi. Bitim narxlari to'g'risida ma'lumot mavjud bo'lmaganda, taklif narxlari to'g'risidagi ma'lumotlardan tegishli tuzatishlar (agar kerak bo'lsa) bilan foydalanish mumkin.

• o'zaro bog'liq tomonlar o'rtasida tuzilgan (masalan, hakamlik sudlarining sud qarorlarida Qarzni nominalda sotish bo'yicha bitimlar bo'lishi mumkin; bunday bitimlarning muhim qismi xaridorning sotuvchiga qaramligi bilan bog'liq);
• investitsiya qiymati bo'yicha sodir etilgan (masalan, da'volarning o'tkazilishi bankrot kompaniya ustidan nazorat o'zgarishiga olib kelganda);
• tugatish qiymati bo'yicha (bozordagidan farqli ta'sir qilish muddati bilan).

5.3. Analog ob'ektlar muhim narxlash parametrlarining qiymatlarini tahlil qilish asosida tanlanadi (2.3-bandga qarang). Analog ob'ektlarni hisoblashda foydalaniladigan narxlash parametrlarining qiymatlari imkon qadar (bozorda taqdim etilgan analoglardan) baholanayotgan ob'ektning narxlash parametrlarining qiymatlariga yaqin bo'lishi kerak, xususan, ular kerak:

• bir guruhga tegishli (3.1-bandga qarang);
• taqqoslanadigan nominal qiymatga ega;
• solishtirish mumkin bo'lgan kutilayotgan shartlar va qaytarish ehtimoli bor.

5.4. Nazariy jihatdan, baholash ob'ekti va analog ob'ekt o'rtasidagi muhim narxlash parametrlari bo'yicha farqlar (2.3-band) tegishli tuzatishlar kiritish orqali yo'q qilinishi kerak. Amalda, bozorda mavjud bo'lgan ma'lumotlar ko'pchilik narxlash parametrlaridagi farqlar uchun tuzatish miqdorini oqlashga imkon bermaydi. Bunday vaziyatda narxlash parametrlaridagi farqlar analog ob'ektlarni tanlash bosqichida hisobga olinadi - narxlash parametrlarining qiymatlari iloji boricha yaqinroq bo'lgan analog ob'ektlarning namunasi shakllantiriladi. baholanayotgan ob'ekt. Keyingi hisob-kitoblarda namuna uchun ko'rsatkichlarning o'rtacha qiymatlari qo'llaniladi (masalan, chegirma).

Umuman olganda, baholashning qiyosiy yondashuvidan foydalangan holda qarzni talab qilish huquqining bozor qiymatini hisoblash quyidagi formulalar yordamida amalga oshiriladi:

5.5. Formatda baholashga qiyosiy yondashuv uchun hisoblash modelining mumkin bo'lgan turi MS Excel 5-ilovada keltirilgan.

6. BAHOLASHGA DAROMAD YUNDASINI QO'LLASH

6.1. Qarzni to'lash uchun olingan mablag'larning asosiy turlari: asosiy qarzni qaytarish, foizlar, jarimalar va penyalarni to'lash.

6.2. Qarzni to'lash uchun asosiy mablag' manbalari:

6.2.1. Qarzdorning mavjud mablag'lari;

6.2.2. Qarzdorning garov yoki boshqa mol-mulkini sotishdan olingan naqd pul (sud qarori bilan) - 138-bet va 1-ilova;

6.2.3. Qarzdorning kelajakdagi faoliyatidan olingan pul mablag'lari. Ushbu manbadan foydalanish to'g'risidagi qaror odatda kreditor tomonidan qarzdor bilan birgalikda qabul qilinadi, qarzni qayta tuzish to'g'risidagi shartnomada belgilanadi va garovni sotish qiyin bo'lgan hollarda yuzaga keladi, masalan:

• garov yuqori darajada ixtisoslashgan mol-mulk bilan ifodalanadi, uni sotish odatda garovga kiritilmagan mulk majmuasining boshqa elementlari bilan birga amalga oshiriladi;
• qarzdor - shahar tashkil etuvchi korxona yoki faoliyatini to'xtatishi ehtimoldan yiroq bo'lmagan boshqa korxona.

Odatda, 6.2.2 va 6.2.3-bandlar bir-birini istisno qiladi.

6.2.4. Kafillardan mablag'lar (variantlar - 6.2.1 - 6.2.3-bandlarga o'xshash).

6.3. Qarzni undirish bilan bog'liq xarajatlarning asosiy turlari: yuridik to'lovlar, sud xarajatlari.

6.4. Umuman olganda, baholashning daromadli yondashuviga ko'ra, qarzni talab qilish huquqining bozor qiymati quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

6.5. Vaqt bo'yicha pul oqimlarini taqsimlash:

6.5.1. Agar nizo bo'lmasa va qarzdorning tegishli tekshiruvi to'g'risida asosli dalillar mavjud bo'lsa, baholovchi shartnomada yoki amaldagi qonun hujjatlarida belgilangan qarzni to'lash muddatiga tayanishi mumkin.

6.5.2. Garovni sotishdan tushgan pul oqimlari uchun chegirma muddati belgilanadi:

• tegishli shartnomada belgilangan muddatni hisobga olgan holda - suddan tashqari kelishuvda;
• bozor sharoitlari uchun odatiy ta'sir qilish muddatini hisobga olgan holda - qonuniy hisob-kitob qilingan taqdirda.

6.5.3. Qarzdor va (yoki) kafilning daromad keltiruvchi faoliyatidan olingan pul oqimlarini taqsimlashda ko'rsatilgan daromad keltiruvchi faoliyatning haqiqiy imkoniyatlari va istiqbollari hisobga olinadi (masalan, o'rtacha oylik qarzni to'lash uchun oylik to'lov). solishtirma retrospektiv davr uchun korxonaning erkin pul oqimi).

6.5.4. Qarzni to'lash suddan tashqari yoki sudda amalga oshirilishi mumkin. Jarayonni tanlash qarzni to'lash ehtimolini tahlil qilish asosida amalga oshiriladi (2.3-band va 2, 4-ilovalar). Qarzlarni undirishning turli tartib-qoidalarining odatiy muddatlari 3-ilovada keltirilgan.

6.5.5. Agar garov bir nechta kredit shartnomalari bo'yicha majburiyatlarni ta'minlasa, taqsimlash da'volarni qaytarish tartibini hisobga oladi. San'atga muvofiq. 342-moddaga binoan, keyingi ipoteka oluvchining talablari avvalgi garovga oluvchilarning talablari qanoatlantirilgandan keyin mol-mulk qiymatidan qanoatlantiriladi.

6.6. Qarzni to'lash ehtimolini hisobga olish mumkin:

6.6.1. Qaytish ehtimolini tavsiflovchi alohida koeffitsient orqali (ustuvor variant). Bunda chegirma stavkasi risksiz komponentdan ortiq qarzni qaytarmaslik xavfini hisobga olmaydi. Aniqlash uchun ma'lumot manbalariQaytarmaslik ehtimoli 2-ilovada, individual holatlar uchun ehtimollik qiymatlari 4-ilovada va .(4) ifoda quyidagi shaklni oladi:

6.6.2. Chegirma stavkasi orqali, uning qiymati risksiz komponentga qo'shimcha ravishda, ma'lum bir Qarzni to'lamaslikning qo'shimcha xavfini hisobga oladi. Amalda, ushbu variantni amalga oshirish qiyin, chunki ushbu qo'shimcha xavfni aniqlashning mavjud usullari natijaning etarlicha ishonchliligini ta'minlamaydi.

6.7. Formatda baholashga daromad yondashuvi uchun hisoblash modellarining mumkin bo'lgan turi MS Excel 6-ilovada keltirilgan.

7. Yakuniy qoidalar

7.1. Qarzni talab qilish huquqining umumiy bozor qiymati QQSga tortilmaydi. Hisoblash modelida sotishdan tushgan pul oqimlarini hisobga olgan holda qarzdorning mulki va/yoki kafillar QQSni o'z ichiga olishi yoki kiritmasligini ta'kidlashlari kerak. Masalan, umumiy soliq tizimiga tortiladigan yuridik shaxslarning mol-mulkiga nisbatan:

7.1.1. Agar ijro protsessining modeli bashorat qilingan bo'lsa, sotilgan mol-mulkning qiymati QQSni hisobga olmaganda olinadi (161-moddaning 4-bandi). Bular. mulk kim oshdi savdosida sotilgandan so'ng, kim oshdi savdosi tashkilotchisi yoki qarzdorning o'zi QQSni to'laydi va kreditor qarzni to'lash uchun ushbu summani olmaydi.

7.1.2. Agar bankrotlik modeli bashorat qilinsa, mol-mulkni sotish QQSga tortilmaydi (146-moddaning 15-moddasi 2-bandi).

7.3. Qarzning bozor qiymati nolga teng bo'lishi mumkin emas. Bozor qiymatining ta'rifidan kelib chiqadiki, bu ayirboshlash, ya'ni sotish paytidagi qiymatdir. Ob'ektni bepul yoki qo'shimcha to'lov bilan o'tkazish San'at bilan izohlanadi. 572 "beg'araz o'tkazish" yoki "ehson" sifatida. "Sotish" uchun (ya'ni qonuniy kuchga ega bo'lgan shartnomani tuzish uchun) ma'lum miqdor kerak (454-modda). Agar hisob-kitob natijalari Qarzning bozor qiymati nolga moyilligini ko'rsatsa, baholash hisobotida Qarzning bozor qiymatining yakuniy qiymati minimal ijobiy qiymat darajasida ko'rsatilishi kerak. Masalan, Rossiya Federatsiyasining bir pul birligi (bir rubl) miqdorida.

7.4. Qarzning bozor qiymatini baholash bo'yicha hisobotni tuzishda baholovchi FSO No 1 - 3 talablariga rioya qilishi shart.

7.5. Mualliflar haqida ma'lumot. MR kraudsorsing sxemasidan foydalangan holda ishlab chiqilgan - ularni tayyorlashda 30 dan ortiq kishi ishtirok etgan. Eng katta hissa qo'shgan: Ilyin Maksim Olegovich (ekspert guruhining muvofiqlashtiruvchisi), Kotov Denis Ivanovich (ishlab chiqish tashabbuskori), Lebedinskiy Vladimir Igorevich, Kalinkina Kira Evgenievna, Nekrasova Elena Nikolaevna, Serebryakova Anna Andreevna, Zumberg Aleksey Valerievich.
MRni tayyorlashda Shimoliy-G'arbiy banklar assotsiatsiyasining materiallari ishlatilgan.

Da'vo huquqi ikki kontragent - kreditor va qarzdor o'rtasidagi fuqarolik huquqiy munosabatlari natijasida yuzaga keladi. Da'volar huquqlarini baholash rahbariyat korxonaning moliyaviy vositalarini boshqarish to'g'risida qaror qabul qilganda, korxonaning qarzlarini sotish va sotib olish bo'yicha bitimni amalga oshirishda, qarzdorning mol-mulkini undirishda yoki korxonaning bankrotligi hodisasi. Bundan tashqari, da'vo huquqlarini baholash erkin bozorda qarzlarni o'tkazish bo'yicha bitimni tayyorlashda amalga oshiriladi va bitimning ob'ekti ham da'vo huquqlari, ham garov bo'lishi mumkin. Da'vo huquqlarini amalga oshirish banklar tomonidan huquqlarni boshqa shaxsga o'tkazish yo'li bilan va bankrotlik to'g'risidagi ish yuritish natijasida, kreditorning talab huquqlarini to'liq yoki qisman qondirish uchun ta'minot undirish yo'li bilan amalga oshirilishi mumkin.

Baholovchi talab huquqlarining bozor qiymatini belgilaydi, u ochiq qarz bozorida talab huquqlarini sotishdan yoki qarzni ta'minlash vazifasini bajaradigan mol-mulkni sotishdan olingan pul summasi bilan ifodalanadi. Qarzni restrukturizatsiya qilishda baholovchi, shuningdek, qarzdor korxonaning kelajakdagi moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijasida yuzaga keladigan qarzni to'lash uchun mumkin bo'lgan pul tushumlarini aniqlaydi.

Bugungi kunga qadar da'vo huquqlarini baholashning universal, umumiy qabul qilingan baholash usullari mavjud emas. Baholovchilar har bir kredit tashkilotida tasdiqlangan yoki kelishilgan usullardan foydalanadilar.

Da'vo huquqlarining turiga qarab, baholovchi baholash usullarini tanlash muammosiga duch keladi. Ushbu tanlov old shartlar, ya'ni qarzdorning holati, qonuniy asoslar va kutilayotgan to'lov muddatlaridagi sezilarli farq bilan bog'liq. Ishlayotgan korxona va bankrot korxonaning da'vo huquqlarini baholashda muhim farq qarzni to'liq to'lash xavfini baholash uchun zarur shartlardir.

Korxonaning uzluksizligi uchun da'volarni baholash metodologiyasi kompaniyaning to'liq moliyaviy tahlilini o'tkazish va uning faoliyatini keyingi prognozlashni o'z ichiga oladi. Bundan kelib chiqadiki, qarzni to'lashdan keladigan pul oqimini modellashtirish baholovchining qarzni to'lash manbalarini, shu jumladan kompaniyaning sof foydasini sinchkovlik bilan prognozlashiga, prognoz balansini tuzishga va kelajakda korxonaning moliyaviy barqarorligini aniqlashga asoslanadi. Bankrotlik to'g'risidagi ish yuritilayotgan korxona uchun da'vo huquqlarining bozor qiymatini baholashda baholovchi birinchi navbatda qarz oluvchining qanday aktivlari borligini va qarzni to'lash qanchalik istiqbolli ekanligini tahlil qiladi.

Kreditor kim?

Fuqarolik huquqiy munosabatlari natijasida foydasiga qarzdordan muayyan majburiyatlarning bajarilishini talab qilish huquqi paydo bo'lgan shaxs kreditor bo'lishi mumkin: narsa topshirish, xizmat ko'rsatish, ishlarni bajarish.

Eng tez-tez beriladigan kreditorlar ro'yxatida birinchi o'rinni korxonalar faoliyatini moliyalashtiradigan va ularning kelgusidagi faoliyati va biznesni rivojlantirish strategiyasini belgilovchi banklar va moliya institutlari egallaydi. Qoida tariqasida, bankrotlik holatida bankrotlik to'g'risidagi kreditorlar reestrini (kreditorlar qo'mitasi) shakllantirish jarayonida bankrotlik protsedurasini amalga oshirish jarayonini nazorat qiluvchi va ko'pincha tartibga soluvchi umumiy kreditorlar bank tuzilmalari hisoblanadi.

Sud kreditorlar yig'ilishida ishtirok etishda ovoz berish huquqiga ega bo'lganlarni bankrotlik kreditorlari deb e'tirof etadi. Bu huquq sudda majburiyatlarning vujudga kelganligini tasdiqlovchi hujjatlar bilan tasdiqlanishi kerak. Moliya-kredit tashkilotlari uchun asosiy hujjatlar quyidagilardir: kredit shartnomasi, ipoteka shartnomasi, garov shartnomasi, kafillik shartnomasi va talab qilish huquqiga egalik huquqini tasdiqlovchi boshqa hujjatlar.

Qonunda belgilangan talablarni qondirish tartibi kreditorlarni ustuvorlik va ustuvorlikka ajratadi.

Nima uchun aktiv sifati muhim?

Qoida tariqasida, yirik moliyaviy kredit tashkilotlarining majburiy bo'linmalariga kredit operatsiyalari bo'yicha hujjatlarni tayyorlaydigan kredit bo'limi va aktivning haqiqiy mavjudligi, holati va qiymati bo'yicha garov ta'minotini nazorat qiluvchi garov xizmati bo'limi kiradi. Tashkilotning garov predmeti bo'lgan aktivlari tarkibi, shuningdek kreditni ta'minlash uchun taqdim etilgan joriy kafolatlar kredit shartnomasining amal qilish muddati davomida qarzdor yoki kafilning moliyaviy farovonligi uchun majburiy monitoringdan o'tishi kerak, shuningdek, garov ob'ektining bozor qiymatini uning kamayishi yoki ko'payishi uchun tekshirishning indikativ tartibi qo'llanilishi.

Qoidaga ko'ra, "yomon" qarzlarning asosiy qismi bank tuzilmalari tomonidan garov ta'minotining etarli darajada monitoring qilinmaganligi tufayli yuzaga keladi. Shu bilan birga, da'vo huquqlarini baholash doirasida kredit shartnomalarini tahlil qilgan baholovchi garov yoki kafolatlarni baholashda juda ko'p muammolarga duch kelishi mumkin. Bunga misol qilib amaliyotdan misol keltirish mumkin. Moskvada joylashgan yirik bankning markaziy filiali mintaqada joylashgan qarz oluvchiga sanoat binosi bilan kafolatlangan uzoq muddatli kredit berdi. Kredit berilgan vaqtda qarz oluvchi korxona faoliyat ko'rsatgan va moliyaviy farovon edi, aktivlari esa likvid bo'lib, yer uchastkasiga ega bo'lgan ishlab chiqarish sexini ifodalaydi. Ikki yildan so'ng kompaniya bankrotlik jarayonini boshladi. Baholovchi garovga qo‘yilgan mol-mulk joylashgan joyga borib, qarzdor kompaniya uzoq vaqt davomida hech narsa ishlab chiqarmaganligini, garov ob’ekti bo‘lgan sanoat binosi amalda vayron bo‘lganligini aniqladi.

Da'vo huquqlarini baholashdagi yana bir muammo da'vo huquqlarining o'zini aniqlash bo'lishi mumkin. Kredit shartnomalarini standart tahlil qilish jarayonida baholovchi hujjatlarning qonuniy asossiz tuzilishi muammosiga duch kelishi mumkin, buning natijasida kreditorning da'volari keyinchalik sudda rad etilishi mumkin.

E'tibor nima bo'lishi kerak?

Da'volar qiymatini aniqlashning asosiy mezoni qarz miqdorini qoplash uchun etarli bo'lgan kafolatdir. Da'vo huquqi qiymatini hisoblash asosiy formula orqali amalga oshiriladi: garovning bozor qiymati / korxona qarzi = qarzni qoplash%.

Korxonaning har qanday aktivlari garov sifatida xizmat qilishi mumkin. Aktivlar ipoteka shartnomalari bo'yicha ko'chmas mulk, garov shartnomalari bo'yicha asbob-uskunalar va inventar, kafillik shartnomalari bo'yicha jismoniy va yuridik shaxslar tomonidan taqdim etilgan ta'minot va kafolatlar bo'lishi mumkin.

Baholovchi da'volarning bozor qiymatini pul oqimini va xavf darajasini aniqlash orqali hisoblab chiqadi, odatda pul oqimini joriy qiymatga etkazish uchun zarur bo'lgan diskont stavkasi bilan ifodalanadi.

Pul oqimini to'g'ri aniqlashning asosiy mezoni garov va kafillikning bozor qiymati bilan ifodalangan qarzni ta'minlash bo'yicha jami kafolatlarning adolatli hisoblanishi hisoblanadi.

Da'vo huquqini baholashda diskont stavkasi darajasiga garov turi va likvidligi ta'sir qiladi. Xatarlar, shuningdek, qarzni undirish muddati, bankrotlik kreditorining talablari va garovni sotish uchun qo'shimcha xarajatlarni o'z ichiga oladi. Bundan kelib chiqadiki, barcha tavakkalchiliklarni hisobga olgan holda va barcha bir martalik va doimiy xarajatlarni hisobga olmaganda, joriy qiymatga tushirilgan pul oqimining qiymati da’vo huquqining bozor qiymati bo‘ladi. Da'voning bozor qiymatini hisoblash uchun pul oqimini aniqlashda baholovchi da'voga egalik huquqini tasdiqlovchi barcha hujjatlarni tahlil qiladi.

Avvalo, da'vo huquqlarini aniqlashda muammolar paydo bo'lishi mumkin. Kredit shartnomalarini standart tahlil qilish jarayonida baholovchi bir vaqtning o'zida bir nechta kredit shartnomalari bo'yicha mulk garovga qo'yilganda muammoga duch kelishi mumkin. Bu kredit bo'limi rahbarlarining e'tiborsizligi yoki qasddan xatolar tufayli sodir bo'lishi mumkin. Va agar bu bitta moliya-kredit tashkiloti doirasida sodir bo'lsa, unda baholash ob'ektini aniqlaydigan baholovchi uchun bu ma'lum bir murakkablikdir, ammo u da'vo huquqlarining qiymatini hisoblashda aniqlab olishi va hisobga olishi mumkin. . Bunday holda, bank rahbariyatidan olingan ushbu huquqlarni amalga oshirish bo'yicha asosiy taxminlar kredit shartnomalari o'rtasida pul oqimini taqsimlashda baholovchiga yordam berishi mumkin.

Bir xil mulk turli xil kredit shartnomalari va turli kreditorlar bo'yicha o'zaro ta'minlanganda yanada murakkab variant. Bu ko'pincha ko'char mulkni garovga qo'yishda sodir bo'ladi, chunki kredit berishda bank menejerlari garovning qonuniy tozaligini tekshira olmaydi. Bunday holda, to'liq ma'lumotga ega bo'lmagan holda, baholovchi da'vo huquqlarining qiymatini sezilarli darajada oshirib yuborishi mumkin, garov qiymati esa deyarli baholanayotgan huquqni qoplamaydi.

Ko'chmas mulk, ko'char mulk, moddiy boyliklar va da'volarni ta'minlash vazifasini bajaradigan boshqa mol-mulkdan tashqari, baholovchi kafillarning moliyaviy holatini tahlil qiladi.

Aktivlarni tahlil qilish va baholash baholash standartlari talablariga muvofiq baholovchi tomonidan amalga oshirilishi kerak. Baholash tartibining standart bosqichlari - aktivlarning tarkibi va tuzilishini tahlil qilish, ob'ektlarning miqdoriy va sifat xususiyatlarini aniqlash (agar kerak bo'lsa, aktivlarga tashrif buyurish va tekshirish amalga oshiriladi), tegishli tarmoq va aktivlar bozorini tahlil qilish. Aktivning turiga qarab baholovchi muayyan ob'ektning bozor qiymatini baholash usulini tanlashni belgilaydi va umumiy qabul qilingan baholash usullariga muvofiq bozor qiymatini hisoblab chiqadi.

Nega sizga kafil kerak?

Kredit shartnomasi bo'yicha riskni minimallashtirish maqsadida bankning kreditlash bo'limi qo'shimcha kafolat sifatida yuridik va jismoniy shaxslardan kafolatlar beradi. San'atga muvofiq. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 361-moddasi (bundan buyon matnda Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksi deb yuritiladi) kafolat shartnomasi bo'yicha kafil boshqa shaxsning kreditori oldida ikkinchisi tomonidan o'z majburiyatlarini bajarishi uchun javobgar bo'lishga majburdir. to'liq yoki qisman.

Nazariy jihatdan, kreditlash bo'limi kafil - yuridik yoki jismoniy shaxs haqidagi ma'lumotlarni kuzatib borishi va yangilashi kerak. Kredit bo'limi kafil bo'lgan yuridik shaxslarning moliyaviy ahvolini monitoring qilish jarayonida soliq organlari tomonidan tasdiqlangan rasmiy hisobotlarni, eng qimmat aktivlar bo'yicha asosiy balans moddalarining transkriptlarini, kafil biznesidagi salbiy tendentsiyalar to'g'risidagi ma'lumotlarni muntazam ravishda olishi shart. shuningdek, kafilning asosiy kreditorlari.

Kafillar - jismoniy shaxslarni tahlil qilishda kredit va risklarni boshqarish bo'limlari shaxsiy mulkning mavjudligini minimal muntazam ravishda tekshirishlari kerak. Amalda, kredit bo'limlari kafilning to'lov qobiliyatini faqat bir marta - kredit berishda baholaydi. Banklar uchun ob'ektiv omil - bu asosiy qarz oluvchi bilan bog'liq tomonlarga oid juda ko'p ma'lumotlarni qayta ishlash zarurati. Shu sababli, qarzdor bankrot bo'lgan taqdirda, kafillardan pul mablag'larini undirish, shuningdek, kredit muddati davomida kafilning moliyaviy ahvoli sezilarli darajada yomonlashishi va bankrotlik to'g'risidagi ish yuritish amalga oshirilgan vaqtga qadar murakkablashishi mumkin. asosiy qarzdorga nisbatan kafil ham kreditga layoqatsiz bo'lib qolishi mumkin.

Ko'pincha, da'volarning bozor qiymatini baholashda, jismoniy shaxslar bilan tuzilgan kafillik shartnomalari bo'yicha qiymat nolga teng bo'ladi, chunki fuqarolarning mulkidan qarzni undirish bilan bog'liq qonuniy nozikliklar tufayli kafilning shaxsiy mulkidan qarzni undirish deyarli mumkin emas. Kafillardan - yuridik shaxslardan undirishdan kelib chiqadigan pul oqimini baholashda baholovchi kafil to'g'risidagi dolzarb ma'lumotlarni, ya'ni moliyaviy hisobotlarni, aktivlar va majburiyatlarning taqsimlanishini, kreditorlarning joriy reestrini, biznes ma'lumotlarini olish muammosiga duch keladi. va boshqa insayder ma'lumotlari.

Baholash faoliyatini tartibga soluvchi me'yoriy-huquqiy hujjatlar va hujjatlarga muvofiq baholovchi yetarlilik va ishonchlilik talablariga javob beradigan ma'lumotlarni to'plashi shart.

Baholovchi kafil - yuridik shaxsni tahlil qilish uchun foydalanadigan asosiy ma'lumotlar kompaniyaning moliyaviy ko'rsatkichlari bo'ladi. Tahlil davomida to'planishi kerak bo'lgan ma'lumotlar miqdori juda katta, chunki kafilning to'lov qobiliyatini aniqlash uchun nafaqat buxgalteriya ma'lumotlarini tahlil qilish, balki barcha aktivlar va majburiyatlarning bozor qiymatini baholash kerak. Moliyaviy va tahliliy ma'lumotlarni turli manbalardan olish mumkin, masalan, moliyaviy hisobotlar to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olgan statistik ma'lumotlar bazalari, emitentlarning har choraklik hisobotlari, registrlarning ma'lumotlar bazalari va boshqalar. Ushbu tahlilning yakuniy maqsadi kafilning to'lov qobiliyati darajasini aniqlash va kafolat shartnomasi bo'yicha majburiyatlarni bajarish imkoniyati.

Amaldagi amaliyotda kafolatning bozor qiymati sezilarli chegirma bilan baholanadi, u kafolatning nominal qiymatining 50 dan 100% gacha bo'lishi mumkin. Ushbu chegirma bir qator yirik banklar tomonidan tasdiqlangan. Bu kafillardan majburiyatlarni undirish amaliyoti ancha salbiy ekanligi bilan bog'liq.

Kafillik bo'yicha garovni yig'ish bilan bog'liq mavjud qiyin vaziyatni hisobga olgan holda, 2012 yilda Rossiya Federatsiyasi Oliy arbitraj sudi kafillik bilan bog'liq nizolarni hal qilish masalalarini hal qiluvchi bir qator hujjatlar va qarorlar tayyorladi. Ushbu hujjatlar kafillarning javobgarlik darajasini sezilarli darajada oshirishni taklif qiladi.

Qarzni bozorda sotish qachon osonroq?

Bank hisob-kitoblarini tuzishda da'volar va garov ta'minotini qayta baholashda aniqlangan yo'qotishlar aktivlarni sifat toifalari bo'yicha quyi toifaga qayta guruhlanishiga sabab bo'ladi va buning natijasida bank zaxiralarining ko'payishiga olib keladi. Zaxiralar darajasi qanchalik yuqori bo'lsa, bankning o'z kapitalining yakuniy qiymati shunchalik past bo'ladi va likvidlik ko'rsatkichlari darajasi past bo'ladi.

"Yomon" qarzlarning zaxiralar darajasiga ta'sirini kamaytirish uchun banklar muammoli aktivlarning bir qismini sotadilar, chunki hatto sotishdan olingan yo'qotishlar qo'shimcha zaxiralarni shakllantirish oqibatlaridan sezilarli darajada past bo'lishi mumkin. San'atga muvofiq. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 382-moddasiga binoan, kreditorga majburiyat asosida tegishli bo'lgan huquq (da'vo) u tomonidan boshqa shaxsga da'voni topshirish deb ataladigan bitim bo'yicha o'tkazilishi mumkin. Amaldagi Rossiya qonunchiligiga muvofiq, da'voni boshqa shaxsga o'tkazish topshiriq shartnomasi asosida amalga oshiriladi.

Aksariyat yirik banklarda garov va da'volarni sotish bo'limlari yaratilganiga qaramay, da'volarni ixtisoslashtirilgan savdo maydonchalari orqali sotish tobora ommalashib bormoqda. Misol tariqasida elektron platformalar bo'lishi mumkin: avtomatlashtirilgan savdo maydonchasi "Sberbank-AST", B2B, Rossiya garov portali, shuningdek, muammoli aktivlar va qarzlarni sotishga ixtisoslashgan kollektor agentliklarining ko'plab elektron platformalari. Qoida tariqasida, bunday saytlarda qarzlarni sotish to'g'risidagi ma'lumotlarni o'rganish orqali siz qarz miqdori, qarzning xususiyati va qarzdor kompaniya faoliyatining o'ziga xos xususiyatlari to'g'risida to'liq ma'lumot olishingiz mumkin; qarzdorning tarmoqqa mansubligini va joylashgan joyini aniqlash; qarzni undirish bo'yicha sud qarori mavjudligini tasdiqlash, shuningdek, qarzning mumkin bo'lgan xaridorlari doirasini va eng muhimi, qarzni sotish narxini baholash.

Bunday holda, ayrim turdagi da'volarni sotish bo'yicha bozor statistikasi baholovchiga qarz miqdoriga chegirmaning haqiqiy bozor qiymati to'g'risida qimmatli ma'lumotlarni taqdim etishi mumkin. Amalda, kollektor agentliklari va savdo maydonchalari ma'lumotlarini o'rganish va tahlil qilish natijasida, qarzni sotish bozorida o'rtacha hisobda yuridik shaxslarning likvid qarzlari bo'yicha chegirma qarzning nominal qiymatining 10-30 foizini tashkil qilishi mumkinligi aniqlandi. Noqonuniy qarzlar uchun chegirma 70-95% gacha yetishi mumkin. Jismoniy shaxslarning da'vo huquqlarini sotishda chegirma darajasi yuqoriroq bo'ladi: likvid qarz uchun (sudda ko'rib chiqish bosqichida) - 50-70%; past likvidli qarzlar 90-98,5% chegirma bilan sotiladi.

Biz qanday natijani kutmoqdamiz?

Da'vo huquqini baholashda nimani ijobiy natija deb hisoblash mumkin? Da'vo huquqini baholashda ijobiy natija yaxshi ta'minlangan kreditdan kelib chiqadi va agar qarz to'liq ta'minot miqdori bilan qoplangan bo'lsa, erishiladi. Bunday holda, bunday qarzlar uchun xavf darajasi 0% bo'ladi. Aks holda, agar kredit yomon ta'minlangan yoki ta'minlanmagan deb tasniflangan bo'lsa, da'vo huquqlarining qiymati har doim baholovchi tomonidan belgilangan nominaldan past va xavf miqdorida baholanadi.

Jahon amaliyotida da'vo huquqlarini baholash usulini tanlashda korxonani uzoq muddatli moliyaviy sog'lomlashtirishga, uning faoliyatini saqlab qolishga, qarzni to'liq to'lash maqsadida qayta tuzish imkoniyatiga alohida e'tibor qaratiladi. korxonaning bankrotlik tartibiga muqobil sifatida. Ushbu maqsadlar uchun Xalqaro to'lovga layoqatsizlik va bankrotlikni qayta tashkil etish bo'yicha mutaxassislar assotsiatsiyasi (INSOL) kreditorlar bilan ishlashga global yondashuvning asosiy tamoyillarini ishlab chiqdi, ular moliyaviy qayta qurishni tezlashtirish va qarz oluvchi korxonaning tiklanish ehtimolini oshirish uchun mo'ljallangan.

Rossiya amaliyotida da'vo huquqlarini baholashda asosiy taxmin talablar huquqlarini boshqa shaxsga o'tkazish yoki qarzdorning bankrotligi bo'ladi. Shunga ko'ra, u yoki bu turdagi mulkiy huquqlarni baholashning o'ziga xos xususiyatlari va shuning uchun da'vo huquqlarining metodologiyasini tanlash masalasi ko'p hollarda yoki barcha kreditorlarning talablarini qondirish uchun bankrotlik protsedurasi bilan bog'liq bo'ladi. ochiq bozorda huquqlarni sotishda taklif narxidan chegirmaning bozor darajasini aniqlash bilan.

Texnikalar

ROSSIYA BANKLARI ASSOSIATSIYASI
Baholash qo'mitasi

Ko'rsatmalar
"Bank krediti shartnomalari bo'yicha da'volarni baholash"
KREDIT SHARTNOMALARI BO'YICHA TALAB HUQUQLARINI BAHOLASHNING UMUMIY MASALALARI.

Tavsiyalar da'volarni baholashning umumiy masalalarini qamrab oladi. Hujjat baholash sohasidagi amaldagi qonunchilik talablariga muvofiq ishlab chiqilgan va kredit shartnomalari bo'yicha da'volarni baholashning o'ziga xos xususiyatlari bilan belgilanadigan tavsiyalarni o'z ichiga oladi.

1.1. Bank - kredit tashkiloti.

1.3. Mulk aktivlari- ushbu Tavsiyalar doirasida ko'chmas mulk, mashina va uskunalar yoki tovarlar ko'rinishidagi moddiy boyliklar.

1.4. Investitsion xarajatlar- muayyan shaxs yoki shaxslar guruhi uchun investitsiya maqsadlarida ushbu shaxs (shaxslar) tomonidan baholash ob'ektidan foydalanish uchun belgilangan xarajatlar.

1.5. Tugatish qiymati- sotuvchi sotishga majbur bo'lgan sharoitlarda bozor sharoitlari uchun odatiy ta'sir qilish davridan kamroq bo'lgan baholash ob'ekti ta'sir qilish davrida ushbu baholash ob'ekti begonalashtirilishi mumkin bo'lgan eng ehtimoliy narxni aks ettiruvchi taxminiy qiymat. mulkni begonalashtirish bo'yicha bitim.

2.1. Rossiya Bankining 2004 yil 26 martdagi 254-P-sonli "Kredit tashkilotlari tomonidan kreditlar, kreditlar va unga tenglashtirilgan qarzlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxiralarni shakllantirish tartibi to'g'risida" gi Nizomga muvofiq (keyingi o'rinlarda Nizom deb yuritiladi), kredit tashkilotlari. kreditlar bo‘yicha yuzaga kelishi mumkin bo‘lgan yo‘qotishlar uchun zaxiralar (keyingi o‘rinlarda rezerv deb yuritiladi) uchun Nizomda belgilangan tartibda tashkil etishlari shart.

2.2. Nizomning 1.7-bandiga muvofiq “Kredit riski omillarining ta’siri bilan bog‘liq holda hisoblangan zaxira miqdorini aniqlash maqsadida kreditlar professional mulohazalar asosida (bir hil kreditlar portfeliga guruhlangan kreditlar bundan mustasno) quyidagilardan biriga tasniflanadi. beshta sifat toifasi:

• I (eng yuqori) sifat toifasi (standart kreditlar));
• II sifat toifasi (nostandart kreditlar);
• III sifat toifasi (shubhali kreditlar) - muhim kredit xavfi (qarz oluvchi tomonidan kredit bo'yicha majburiyatlarni bajarmaslik yoki lozim darajada bajarmaslik natijasida moliyaviy yo'qotishlar ehtimoli uning 21 foizdan 50 foizgacha qadrsizlanishiga olib keladi);
• IV sifat toifasi (muammoli kreditlar) - yuqori kredit xavfi (qarz oluvchi tomonidan kredit bo'yicha majburiyatlarni bajarmaslik yoki lozim darajada bajarmaslik natijasida moliyaviy yo'qotishlar ehtimoli uning 51 foizdan 100 foizgacha qadrsizlanishiga olib keladi);
• V (eng past) sifat toifasi (yomon kreditlar) - qarz oluvchining ssuda majburiyatlarini bajarishga qodir emasligi yoki rad etishi sababli kreditni to'lash ehtimoli yo'q, bu kreditning to'liq (100 foiz) eskirishiga olib keladi.

2.3. Shu bilan birga, Nizomning 1.3-bandida “Zaxira kredit tashkiloti tomonidan kredit (ssuda)ning qadrsizlanishi, ya’ni qarz oluvchining qarzni to‘lamaganligi yoki lozim darajada bajarmaganligi sababli kredit qiymatini yo‘qotgan taqdirda tuziladi. kredit tashkiloti oldidagi majburiyatlar yoki bunday bajarmaslik (to'g'ri bajarmaslik) real tahdidining mavjudligi (keyingi o'rinlarda kredit bo'yicha kredit riski deb yuritiladi). Bular. Agar qarz oluvchi kredit shartnomasi shartlarini to'g'ri bajarsa, zaxira shakllanmaydi.

2.4. Bundan tashqari, Nizomga ko'ra, "kredit tashkiloti bir hil kreditlar portfellari uchun o'zi tomonidan qo'llaniladigan risklarni baholash metodologiyasiga muvofiq bir hil kreditlar portfellari uchun zaxiralar yaratadi. Kredit tashkiloti shakllangan bir hil kreditlar portfelini quyidagi sifat toifalariga taqsimlaydi:

• I sifat toifasi - shakllantirilgan zaxira miqdori 0 foizni tashkil etgan bir hil kreditlar portfellari (bir hil kreditlar portfeli bo'yicha yo'qotishlar yo'q);
• II sifat toifasi - shakllantirilgan zaxira summasi portfelga birlashtirilgan kreditlar umumiy balans qiymatining 3 foizidan oshmaydigan bir hil kreditlar portfellari;
• III sifat toifasi - shakllantirilgan zaxira summasi portfelga birlashtirilgan kreditlar umumiy balans qiymatining 3 foizidan 20 foizigacha bo‘lgan bir hil kreditlar portfellari;
• IV sifat toifasi - shakllantirilgan zaxira miqdori 20 dan ortiq va portfelga birlashtirilgan kreditlar umumiy balans qiymatining 50 foizigacha bo'lgan bir hil kreditlar portfellari;
• V sifat toifasi - shakllantirilgan zaxira summasi portfelga birlashtirilgan kreditlar umumiy balans qiymatining 50 foizidan ortiq bo'lgan bir hil kreditlar portfellari.

2.5. 3.1-bandga muvofiq. "Har bir berilgan kredit (professional xulosa) bo'yicha kredit xavfini baholash kredit tashkiloti tomonidan doimiy ravishda amalga oshirilishi kerak" qoidalari. Bundan tashqari, 3.1.1-bandda "Kasbiy fikrlash qarz oluvchining moliyaviy ahvolini, qarz oluvchining kredit bo'yicha qarzga xizmat ko'rsatish sifatini, shuningdek, mavjud bo'lgan barcha ma'lumotlarni hisobga olgan holda, uning faoliyatini har tomonlama va ob'ektiv tahlil qilish natijalari asosida amalga oshiriladi. kredit tashkilotiga qarz oluvchining har qanday tavakkalchiligi, shu jumladan qarz oluvchining tashqi majburiyatlari, qarz oluvchi faoliyat yuritayotgan bozor (bozorlar) faoliyati toʻgʻrisidagi maʼlumotlar.

Shunday qilib, kredit shartnomalari bo'yicha professional mulohaza yuritish (da'volarni baholash) zarurati, agar Bank kreditni sifat toifasi 3-5 (shubhali, muammoli, umidsiz kreditlar) deb tasniflasa, yuzaga keladi.

3.1. Da’vo huquqini baholashning asosiy vazifasi kredit shartnomasi bo‘yicha garov bo‘lgan ko‘char va ko‘chmas mulk, qimmatli qog‘ozlar, pul mablag‘lari va boshqa mol-mulkning qonunda belgilangan tartibda talab qilinishining mavjudligi va imkoniyatini aniqlashdan iborat.

3.2. Yuridik shaxslarni kreditlash sohasida o'rnatilgan bank amaliyotiga ko'ra, kredit shartnomalari bo'yicha majburiyatlarning bajarilishini ta'minlashning eng keng tarqalgan turlari quyidagilar bo'lishi mumkin:

• inventar, yer uchastkalari, ko‘chmas mulk, transport vositalari, qimmatli qog‘ozlar va boshqa mol-mulk garovi;
• yuridik shaxsning kafolati;
• shaxsning kafolati.

3.3. Shaklda. 1-rasmda Rossiya banklari tomonidan Bank va yuridik shaxslar o'rtasidagi kredit shartnomalari bo'yicha biznes operatsiyalari amaliyotida qo'llanilishi mumkin bo'lgan garov tarkibini ko'rsatadigan qisqacha diagramma ko'rsatilgan.

1-rasmdan ko'rinib turibdiki, kredit shartnomasida "qattiq" garov bo'lmasligi mumkin, ya'ni. kredit overdraft shaklida berilishi mumkin, bu qarz limiti shaklida kredit liniyasi hisoblanadi. Iste'molchilar bilan tuzilgan shartnomalarda to'lov kartalari bo'yicha overdraft shaklida kreditlar berishda banklar odatda overdraft limitini, oylik to'lovlarni amalga oshirish muddatlarini va minimal to'lov miqdorini belgilaydilar.

Guruch. 1. Kredit shartnomalari bo'yicha garovning mumkin bo'lgan tarkibi

3.4. Mulk huquqlari - huquqlar (talablar) mavjudligini aniqlash uchun quyidagi jadvalni to'ldirish kerak. Jadval garov bo'yicha professional hukm chiqarish uchun etarli malaka va bilimga ega bo'lgan bankning mutaxassisi - advokatning yordami bilan to'ldiriladi.

Jadval 1. Moddiy huquqlarning mavjudligini aniqlash uchun garov tahlili matritsasi - huquqlar (talablar)

Ko'chmas mulk	Faktor	Yagona davlat reestrini ro'yxatdan o'tkazish	Korporativ organning qarori	Shartnomada garovning to'g'ri tavsifi		Umumiy xavf
	% xavf
Ko'char mulk	Faktor	Haqiqiy mavjudligi	Garov mulkiga oid nizolarning mavjudligi	Avtonom foydalanish imkoniyati	Identifikatsiya (inventar, texnik raqamlar) mavjudligi va ularning garov va buxgalteriya shartnomalariga muvofiqligi. buxgalteriya hisobi	Umumiy xavf
	% xavf

3.5. Matritsani to'ldirishda siz quyidagi tavsiyalarga amal qilishingiz kerak:

Ko'chmas mulk:

1. Tadbirkorlarning yagona davlat reestrida ro'yxatga olish yozuvining yo'qligi mol-mulk uchun jarima undirishning mumkin bo'lmagani xavfi yuqori. Tavsiya etilgan qiymat 30-50%
2. Qarz oluvchining korporativ organining qarori yo'qligi mol-mulkni qaytarib olish jarayonining ijobiy natijasi uchun yuqori xavf tug'diradi, tavsiya etilgan qiymat 50% ni tashkil qiladi.
3. Garov ta'minotini tavsiflashning to'g'riligi tavsifda va haqiqiy ob'ektda jiddiy xatolar bo'lgan taqdirda juda muhimdir. To'g'rilik darajasiga qarab, xavf 100% gacha baholanishi mumkin.

Ko'char mulk:

• O'g'irlik hujjatlari bilan tasdiqlangan garovning jismoniy yo'qligi 100% xavf bo'lib, garovni keyingi baholashga imkon bermaydi.
• Garov ta'minoti bo'yicha nizolarning mavjudligi garovga e'tiroz bildirish jarayonlarining borishiga qarab baholanadi; sud muhokamasining ijobiy natijasi bo'lish ehtimoli bo'yicha ekspert bahosi advokat tomonidan taqdim etiladi. Xavf 100% gacha baholanishi mumkin
• Agar garov ta'minotidan to'liq avtonom foydalanish mumkin bo'lsa, xavf nolga teng deb hisoblanadi; agar garov ta'minotidan avtonom foydalanish joriy holatiga qo'shimcha ravishda katta kapital qo'yilmalarni nazarda tutsa, xavf xarajatlar darajasiga mutanosib ravishda baholanadi.
• Buyurtmachining advokati bilan kelishilgan holda, garov shartnomalari va buxgalteriya hujjatlaridagi mulk tafsilotlarining nomuvofiqligining ta'siri xavfi 100% gacha baholanishi mumkin (masalan, shunga o'xshash garovga e'tiroz bildirilgan hollarda).

3.6. Olingan natijalar umumiy xavflarning quyidagi gradatsiyasi bo'yicha baholanadi

• 0-15% - past xavf, garovni olishning yuqori ehtimoli
• 15-25% - o'rtacha xavf darajasi, garovni olish imkoniyati mavjud
• 25-50% - yuqori darajadagi xavf, garovni olish imkoniyati mavjud, ammo qo'shimcha xarajatlar bilan bog'liq
• 50% dan yuqori xavf darajasi yuqori bo'lib, bu bizga garovni undirish imkoniyati haqida gapirishga imkon bermaydi.

3.7. Kredit shartnomalari bo'yicha garov ta'minotining to'liq ro'yxati aniqlangandan va garov ta'minotini undirish imkoniyatining umumiy tavakkalchiligi hisoblangandan so'ng, umumiy risk 50% dan oshmaydigan ob'ektlar uchun daromad, tannarx va qiyosiy yondashuvlar yordamida baholanadi.

Da'vo huquqlarini baholashga qo'yiladigan talablar Federal xavfsizlik xizmati va baholovchilarning o'zini o'zi tartibga soluvchi tashkilotlari standartlarida keltirilgan. Biroq, ko'rib chiqilayotgan baholash ob'ekti ma'lum xususiyatlarning mavjudligini nazarda tutadi.

Da'vo huquqlarini baholashda Baholovchi quyidagi umumiy talablarga bo'ysunishi kerak.

1) Baholovchining asosiy vazifasi baholanayotgan ob'ektning maqsadga muvofiqligining miqdoriy va sifat istiqbollarini ko'rsatishdir.

2) Baholash natijasi, birinchi navbatda, bank uchun zarurdir, shuning uchun baholashni o'tkazishda Baholovchiga bank bilan kelishilgan holda uning vakolatli mutaxassislari bilan hamkorlik qilish tavsiya etiladi. Ushbu o'zaro hamkorlik Baholovchiga bank tomonidan bosim o'tkazishni anglatmaydi va uning faoliyatining mustaqilligi tamoyilini buzmaydi.

3) Baholash ob'ektlarining tavsifida ob'ektni bir ma'noda aniqlash imkonini beruvchi aniq belgilar bo'lishi kerak. Ismlar va qo'shilish raqamlarini ko'rsatish bilan cheklanishiga yo'l qo'yilmaydi. Agar da'vo huquqi ko'chmas mulk garovini o'z ichiga olgan bo'lsa, ob'ektlarni ko'zdan kechirish va baholash bayonnomasiga bank vakillari tomonidan imzolangan garovni tekshirish dalolatnomasi ilova qilinishi shart.

4) Bozor qiymatini aniqlashda barcha hisob-kitoblar va taxminlar ishonchli bozor ma'lumotlari va tendentsiyalariga asoslangan bo'lishi kerak. Faqat baholovchining ekspert fikriga asoslangan taxminlar minimallashtirilishi kerak.

5) Hisobotda foydalanilgan barcha ma'lumotlar manbalari ularning muvofiqligini tekshirish imkonini beradigan shaklda ko'rsatilishi kerak.

6) Baholash hisoboti minimal hajmda olingan natijalarning haqiqiyligini tushunish uchun zarur bo'lgan barcha ma'lumotlarni o'z ichiga olishi kerak.

7) Ish samaradorligini oshirish maqsadida oraliq baholash natijalari bank bilan kelishilgan shaklda bankka taqdim etilishi mumkin.

8) Agar turli yondashuvlardan foydalangan holda olingan natijalarda sezilarli tafovut mavjud bo'lsa, bunday nomuvofiqlik sabablarini tahlil qilish va yakuniy natija sifatida baholovchining asosli fikriga ko'ra eng ishonchli natija tanlanishi kerak.

9) Ob'ektni baholovchi tomonidan ob'ektni tekshirmasdan baholashga yo'l qo'yilmaydi. Baholanayotgan ob'ektlarning fotosuratlari (agar ob'ektlar ko'p bo'lsa, ehtimol tanlab olingan eng muhimlari) hisobotning ilovalariga kiritilishi kerak. Fotosuratlar baholanayotgan mulkning holatini xolisona aks ettirishi kerak;

10) Bank va mijoz bilan kelishilgan holda, baholovchi baholash ob'ektining federal baholash standartlari talablarida nazarda tutilmagan, ammo bank qaror qabul qilishi uchun zarur bo'lgan xususiyatlarini aniqlashi mumkin.

11) Baholash kredit jarayoni tomonidan belgilangan chegaralardan oshmaydigan muddatda bajarilishi kerak. Sifatni yo'qotmasdan muddatlarni minimallashtirish uchun baholovchi baholash topshirig'ini belgilash bosqichida o'z vazifasini aniq tushunishi, ish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlar miqdori va hujjatlar tarkibini aniqlashi, hujjatlarni taqdim etish muddatlari va ustuvorliklarini belgilashi kerak. .

12) da'vo huquqining bir qismi sifatida baholanadigan ob'ekt tegishli bo'lgan bozor segmentini tahlil qilish bo'limida quyidagi ma'lumotlar bo'lishi kerak:

• tegishli bozor segmentidagi joriy faoliyat va asosiy tendentsiyalarni tahlil qilish;
• mintaqada ushbu turdagi mulkka retrospektiv, joriy va kutilayotgan kelajakdagi talab;
• baholanayotgan mulkdan muqobil foydalanish uchun mavjud va ehtimoliy ehtiyojlar;
• ba'zi prognoz omillarining garov qiymatiga ta'sir qilish darajasi (baholash vaqtida);

13) Pul oqimlarini qurishda daromad yondashuvidan foydalanganda bozor ko'rsatkichlariga tayanish kerak, shu jumladan ob'ekt egasi uni boshqa bozor ishtirokchilariga nisbatan qulayroq holatga keltiradigan afzalliklarga ega bo'lgan vaziyatda (foydalar va boshqalar). .). Ob'ektni begonalashtirishda saqlanib qoladigan ob'ektning mavjud og'irligi (masalan, ijara, servitut) baholashda majburiy ko'rib chiqilishi kerak.

4.1. Mulk huquqlari fuqarolik muomalasi ob'ektlari sifatida

Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 128-moddasida fuqarolik muomalasi ob'ektlari turlarining ro'yxati nazarda tutilgan bo'lib, mulkiy huquqlar, shu jumladan pul va qimmatli qog'ozlar, boshqa mol-mulk, ishlar va xizmatlar bilan bir qatorda fuqarolik huquqlari ob'ektlari sifatida tasniflanadi; intellektual faoliyatning himoyalangan natijalari va ularga tenglashtirilgan individuallashtirish vositalari (intellektual mulk); nomoddiy manfaatlar.

Huquqiy munosabatlar ob'ektlarining asosiy xususiyatlaridan biri shundaki, bunday ob'ektlar ma'lum bir qiymatni ifodalashi kerak, bu uning huquq subyektlarining muayyan yuridik ahamiyatga ega manfaatlarini qondirish qobiliyatida namoyon bo'ladi. Albatta, da’vo huquqlari shunday moddiy qimmatga ega bo‘lib, bu huquq (da’vo) fuqarolik muomalasi ob’ekti bo‘lishi mumkinligini ko‘rsatadi.

Ushbu qoida Fuqarolik Kodeksining 24-bobida da'volarni topshirish qoidalarini o'z ichiga olgan moddalarning mavjudligi bilan tasdiqlanadi.

4.2. Huquqlarning paydo bo'lishi uchun asoslar (talablar)

San'atga muvofiq. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 8-moddasi, fuqarolik huquqlari va majburiyatlarining paydo bo'lishi uchun asos shartnoma va boshqa bitimlar va boshqalar hisoblanadi.

Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 307-moddasi majburiyatlarning paydo bo'lishi uchun asoslarni belgilaydi - bu shartnoma, zarar, asossiz boylik va boshqalar (Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 307-moddasi 2-qismi).

Shunday qilib, shartnoma fuqarolik huquqlari va majburiyatlari va majburiyatlarining paydo bo'lishi uchun asosdir.

Fuqarolik huquqlari, burchlari va majburiyatlari muayyan ob'ektga nisbatan vujudga keladi.

Majburiyat tufayli bir shaxs (qarzdor) boshqa shaxs (kreditor) foydasiga muayyan harakatni amalga oshirishi shart, masalan: mol-mulkni topshirish, ish bajarish, pul to'lash va h.k. yoki muayyan harakatni qilmaslik, va kreditor qarzdordan o'z majburiyatini bajarishni talab qilishga haqli (Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 307-moddasi 1-qismi).

Shunday qilib, mulk huquqi boshqa mulk bilan bir qatorda, majburiyatlardan kelib chiqadi.

4.3. Majburiyat da'vo huquqlarining vujudga kelishining asosi sifatida, majburiy huquqiy munosabatlarning tarkibi

Fuqarolik qonunchiligida "majburiyat" tushunchasi turli ma'nolarda qo'llaniladi, xususan: keng ma'noda majburiyat va tor ma'noda, ya'ni. kreditorning qarzdorga nisbatan talab qilishning o'ziga xos huquqlari.

Shartnoma huquqlar va tegishli majburiyatlar to'plamini o'z ichiga olishi mumkin (ko'pincha o'z ichiga oladi). Shunday qilib, oldi-sotdi shartnomasida xaridorning tovarni topshirishni talab qilish huquqini va sotuvchining tovarni topshirish bo'yicha tegishli majburiyatini (birinchi majburiy munosabatlar) ajratish mumkin. Ushbu shartnoma doirasida sotuvchining tovar uchun to'lovni talab qilish huquqi va xaridorning uni to'lash majburiyati (ikkinchi majburiyat) mavjud.

Kreditor va qarzdorni faqat oddiy majburiy huquqiy munosabatlarda aniqlash mumkin, lekin umuman shartnoma doirasida emas.

Odatda shartnoma bo'lgan majburiyatlarning murakkab huquqiy munosabatlarida tomonlar mavjud, ya'ni. huquq va majburiyatlarga ega bo'lgan sub'ektlar, ya'ni. bir vaqtning o'zida kreditorlar va qarzdorlar.

Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 24-bobi "Majburiyatdagi shaxslarning o'zgarishi" shartnoma tarafini (yoki boshqa majburiyatni) emas, balki bitta majburiy huquqiy munosabatlar tarafini (qarzdor yoki kreditor) almashtirish tartibini nazarda tutadi. keng ma'noda), ularning har biri turli sabablarga ko'ra ham qarzdor, ham kreditor bo'lishi mumkin.bir shartnoma loyihasi bilan qamrab olingan majburiyatlar.

San'atda. Art. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 382-390-moddalarida "kreditor" atamasi berilgan huquqqa "egalik qilgan" shaxsni belgilash uchun ishlatiladi. Kreditor - bu qarzdordan xatti-harakatlarning bajarilishini (harakatdan tiyilish) talab qilish huquqiga ega bo'lgan faol sub'ektdir.

Mazmunini faqat bitta huquqiy bog`liqlik, bitta oddiy majburiyat, majburiyatning faol ishtirokchisi (kreditor)ning o`zgarishi ham shartnoma tarafini almashtirishdan iborat bo`lgan shartnomada. Bunday majburiyatga ssuda misol bo'la oladi: da'vo huquqining boshqa shaxsga o'tishi shartnoma tarafi - qarz beruvchini almashtirishni anglatadi.

Ko'pincha majburiy huquqiy munosabatlar murakkab, ya'ni. uning har bir partiyasi bir qator huquqlarga ega va bir qator mas'uliyatni o'z zimmasiga oladi. Tomonlarning bir qator qarama-qarshi huquq va majburiyatlarining butun majmui bitta huquqiy munosabatlar sifatida ko'rib chiqilishi kerak. Yuridik adabiyotlarda majburiyat taraflarining shaxsiy huquqlari “vakolatlar” atamasi bilan belgilanadi. Shu bilan birga, ular murakkab tuzilishga ega bo'lgan sub'ektiv huquqning bir qismi ekanligi ko'rsatilgan. Majburiyatda shaxslar almashganda uning sub'ekt tarkibi o'zgaradi, lekin vakolatlar va majburiyatlar o'rtasidagi tizimli bog'liqlik saqlanib qoladi.

Da'vo huquqini boshqa shaxsga o'tkazish to'g'risidagi shartnomaga ko'ra, yangi vositachi shaxs iste'foga chiqqan tomonning shaxsiy vakolatini (da'vo huquqini) emas, balki uning o'tkazish vaqtida mavjud bo'lgan barcha vakolatlarini oladi.

4.4. Qonun tushunchasi (talablar)

Fuqarolik kodeksida da’vo huquqining ta’rifi (aniqrog‘i, huquq (da’vo)) mavjud emas.

Shu bilan birga, qonun chiqaruvchi Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 24-bobi normalarida huquq (talab) tushunchasidan foydalanadi. Shunday qilib, San'at tufayli. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 382-moddasiga binoan, kreditorga majburiyat asosida tegishli bo'lgan huquq (da'vo) u tomonidan bitim bo'yicha boshqa shaxsga o'tkazilishi (da'voni topshirish) yoki boshqa shaxsga o'tkazilishi mumkin. qonun.

Huquqni (da'voni) boshqa shaxsga o'tkazish to'g'risidagi qoidalarni tahlil qilganda, da'vo sub'ektning talab qilish huquqi emas, balki huquqqa ega shaxs olishni talab qiladigan (da'vo qiladigan) narsadir, degan xulosaga kelishimiz mumkin, ya'ni. bajarilishini (muayyan shartlar yuzaga kelganda) davlatning majburlash kuchiga tayangan holda, o'z huquqi bilan majburiy bo'lgan shaxsdan talab qilishi mumkin.

Bunday holda, faqat bobda nazarda tutilgan tartibda huquqlarni berishda shuni yodda tutish kerak. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 24-moddasiga binoan, amaliyot ham, nazariya ham boshqa shaxsga faqat majburiyatdan kelib chiqadigan huquqqa nisbatan ruxsat etilganligidan kelib chiqadi.

Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 454-moddasi 4-bandiga binoan, sotib olish va sotish bo'yicha umumiy qoidalar, agar ushbu huquqlarning mazmuni va mohiyatidan boshqacha qoida nazarda tutilgan bo'lmasa, mulkiy huquqlarni sotishda qo'llaniladi.

Shu bilan birga, huquqlarni (da'volarni) mulkiy-huquqiy maqom sifatida tan olishda ularning mulkiy-huquqiy mohiyatini to'liq inkor etishdan tortib, da'vo huquqiga egalik huquqini tan olishgacha bo'lgan bir qancha nuqtai nazarlar mavjud ("huquq"). o'ngga") va mazmun sifatida huquq va ob'ekt sifatida huquq o'rtasidagi farq.

Har qanday holatda ham moddiy qiymatga ega bo‘lgan huquqlar (talablar) o‘z mohiyatiga ko‘ra majburiyat huquqi bo‘lib, boshqa mulkiy huquqlar (masalan, mulkiy huquqlar) bilan bir qatorda bitimlar ob’ekti hisoblanadi.

Xulosa: huquqlar (da'volar) ashyolar va boshqa sub'ektlar bilan bir qatorda fuqarolik-huquqiy munosabatlarning mustaqil ob'ekti, demak, baholash ob'ektlari bo'lib, ularning paydo bo'lishi va tartibga solinishining huquqiy tabiati to'g'risida izoh beradi.

Da'volarni baholash bir necha bosqichda amalga oshiriladi. Da'volarni baholashning asosiy bosqichlari 2-jadvalda keltirilgan.

2-jadval.

		Davom etayotgan tadbirlar
1.	Baholash vazifasini tasdiqlash	Baholash ob'ekti, huquqlar va og'irliklar aniqlanadi, qo'llaniladigan yondashuvlar, taxminlar va cheklovlar muhokama qilinadi (kerakli ma'lumotlar miqdori va baholash muddati belgilanadi). Qoida tariqasida, u mijozning ishtirokida amalga oshiriladi va iloji bo'lsa, ob'ektni tekshirish bilan birlashtiriladi.
2.	Shartnoma tuzish	Shartnoma ikki tomonlama shaklga ega.
3.	Davom etayotgan maslahatlashuvlar	Baholovchi bank xodimiga yuzaga kelgan muammolar (masalan, ma'lumot berish bilan) haqida ma'lumot beradi, munozarali masalalar birgalikda muhokama qilinadi.
4.	Umumiy baholash natijalarini bankka taqdim etish	Baholovchi bankka olingan natijalarni qisqacha shaklda taqdim etadi. Bank natijalari bo'yicha kelishilganida, Baholovchi baholash hisobotini tuzadi
5.	Xaridor uchun taqdimot	Tayyorlangan hisobot mijozga taqdim etiladi

Baholash vazifasini shakllantirishda baholash ob'ektiga kiritilgan barcha komponentlarni aniqlash kerak. Ushbu yo'riqnomaning 2-bo'limida ko'rsatilganidek, "da'vo huquqi" baholash ob'ekti har xil turdagi ta'minotni o'z ichiga olishi mumkin. Baholash ob'ektiga kiritilgan garovni identifikatsiyalash kredit shartnomalari va kredit shartnomalarining ajralmas qismi bo'lgan ta'minot hujjatlari asosida amalga oshiriladi.

Baholashni boshlashdan oldin Buyurtmachi va baholovchi baholash ob'ektining o'ziga xos xususiyatlari bilan bog'liq mumkin bo'lgan taxminlar va cheklovlarni va baholash ob'ekti haqida ma'lumot olishda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan qiyinchiliklarni belgilaydi.

Debitorlik qarzlarini baholashning o'ziga xosligi baholash ob'ekti to'g'risida ma'lumot olishning qiyinligidadir, chunki ma'lumotlarning katta qismi Qarz oluvchiga tegishli. Ma'lumotni olgandan so'ng, kredit faylidagi va Qarz oluvchidan olingan ma'lumotlarni solishtirish kerak. Ba'zi hollarda, noto'g'ri bayonotlar asosida baholash holatlarining oldini olish uchun Qarz oluvchidan olingan buxgalteriya hisobotlarini soliq idorasiga taqdim etilgan ma'lumotlar bilan solishtirish tavsiya etiladi.

1. Agar kredit shartnomasi xo'jalik jamiyati (mas'uliyati cheklangan jamiyat, aktsiyadorlik jamiyati) bilan tuzilgan bo'lsa, unda bunday bitim jamiyat uchun muhim bo'lganmi yoki yo'qmi, uning tuzilishi shartnomada kelishilganmi yoki yo'qligini tekshirish kerak. qonun hujjatlarida va jamiyat ustavida belgilangan tartibda. Xo'jalik jamiyati mansabdor shaxsining bunday bitimni amalga oshirish vakolatlarini tekshirish ham muhimdir, chunki ustavda kompaniyaning yagona ijro etuvchi organining vakolatlariga cheklovlar belgilanishi mumkin.

Garov shartnomalarini tahlil qilganda, baholovchi ushbu moddaga muvofiq quyidagilarga e'tibor berishi kerak. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 339-moddasida garov shartnomasida quyidagilar ko'rsatilishi kerak: garov predmeti va uning bahosi, garov bilan ta'minlangan majburiyatni bajarishning mohiyati, hajmi va muddati. Shuningdek, garovga qo'yilgan mol-mulk qaysi tomonda ekanligi ko'rsatilishi kerak (Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 338-moddasi).

Fuqarolik kodeksiga muvofiq, garovga qo'yuvchi faqat ashyoning egasi yoki unga nisbatan xo'jalik yuritish huquqiga ega bo'lgan shaxs bo'lishi mumkinligi sababli (335-moddaning 2-qismi), muhim jihat shundaki, mulk huquqini tasdiqlovchi hujjatlarni tekshirish. garov predmeti.

Amaldagi qonunchilikka muvofiq, bino (inshoot) garovi majburiy ravishda bino joylashgan er uchastkasining garovi (yoki ushbu uchastkani ijaraga olish huquqi) bilan birga bo'lishi kerakligi sababli, uning mavjudligiga e'tibor qaratish lozim. ipoteka predmeti sifatidagi yer uchastkasi. Er uchastkasi garovining yo'qligi garovni umuman bekor qiladi.

Ipoteka shartnomasini tahlil qilganda, 1998 yil 16 iyuldagi 102-FZ-sonli "Ipoteka (ko'chmas mulk garovi) to'g'risida" Federal qonuniga muvofiq, ipoteka predmeti quyidagilarda aniqlanganligiga e'tibor qaratish lozim. uning nomi, joylashgan joyi va ushbu mavzu tavsifini aniqlash uchun etarli bo'lgan shartnoma. Shuningdek, ipoteka shartnomasida ipoteka predmeti bo'lgan mol-mulk garovga oluvchiga tegishli bo'lgan huquq, ko'chmas mulkka bo'lgan huquqlarni va u bilan tuzilgan bitimlarni davlat ro'yxatidan o'tkazuvchi organning nomi (keyingi o'rinlarda) ko'rsatilishi kerak. garovga qo'yuvchining huquqini ro'yxatdan o'tkazgan huquqlarni davlat ro'yxatidan o'tkazuvchi organ sifatida).

Shuningdek, ipoteka shartnomasi, shuningdek unga qo'shimcha shartnomalar (agar mavjud bo'lsa) qonun hujjatlarida belgilangan tartibda ro'yxatdan o'tkazilganligini tekshirish kerak (Ipoteka shartnomasi tuzilgan hisoblanadi va davlat ro'yxatidan o'tkazilgan paytdan boshlab kuchga kiradi).

Agar baholovchining malakasi ma'lum bir kredit shartnomasi bo'yicha mumkin bo'lgan xavf darajasi to'g'risida professional xulosa chiqarish uchun etarli bo'lmasa, Buyurtmachining advokati yoki ixtisoslashtirilgan konsalting kompaniyasining vakili ushbu masala bo'yicha o'z fikrini yozma ravishda taqdim etishi shart.

Kafolat shartnomalarini tahlil qilishda baholovchi shartnoma nusxalarida imzolar va muhrlar mavjudligini, shartnomaning "sarlavhasi" da ko'rsatilgan shaxslarning haqiqiy imzolagan shaxslarning to'liq ism-shariflari bilan yozishmalarini tekshirishi shart.

Kafil – yuridik shaxs organlarining tegishli qarorlari (bayonnomalari) mavjudligi ham tekshiriladi.

Kafildan qarzni undirish uchun belgilangan qisqartirilgan da'vo muddatini hisobga olgan holda, faylni oluvchi shaxs ushbu protsessual muddatni darhol hisoblab chiqishi kerak. Buning uchun siz kredit shartnomasi shartlariga muvofiq (barcha qo'shimcha shartnomalarni hisobga olgan holda) qarzni to'lash muddatini bilib olishingiz va keyin bir kalendar yilni qo'shishingiz kerak (Fuqarolik Kodeksining 364-moddasi 4-bandi). Bu kafilga qarshi da'vo arizasi uchun da'vo muddati bo'ladi. Shuni tushunish kerakki, ushbu muddat ichida da'vo nafaqat kafilga, balki kafilning o'z majburiyatlarini ixtiyoriy ravishda bajarishi uchun Kafolat shartnomasida ko'rsatilgan muddat o'tgandan so'ng, balki da'vo arizasi ham berilishi kerak. kafilga yuboriladi. Agar qarzni to'lashda kechikish bo'lsa, odatda muammoli deb e'tirof etilishini hisobga olsak, kreditni to'lash muddati allaqachon bir muncha vaqt oldin kelgan deb taxmin qilish mumkin, ya'ni kafilga nisbatan bir yillik da'vo muddati. yugurishni boshladi.

Agar baholovchining malakasi ma'lum bir kredit shartnomasi bo'yicha mumkin bo'lgan xavf darajasi to'g'risida professional xulosa chiqarish uchun etarli bo'lmasa, Buyurtmachining advokati yoki ixtisoslashtirilgan konsalting kompaniyasining vakili ushbu masala bo'yicha o'z fikrini yozma ravishda taqdim etishi shart.

Da'vo huquqlarini ta'minlash ob'ektining (keyingi o'rinlarda baholash ob'ekti deb yuritiladi) qiymatini aniqlash standartini tanlash amaldagi qonunchilik normalarini hisobga olgan holda baholash maqsadiga asoslanib amalga oshiriladi.

San'atga muvofiq. Rossiya Federatsiyasining "Baholash faoliyati to'g'risida" gi Qonunining 3-moddasi (29.07.98 y., 135-FZ-son), baholash ob'ektining bozor qiymati deb, ushbu baholash ob'ekti ochiq ob'ektda begonalashtirilishi mumkin bo'lgan eng mumkin bo'lgan narx tushuniladi. bozor raqobat muhitida, bitim taraflari barcha zarur ma'lumotlarga ega bo'lgan oqilona harakat qilganda va bitim narxining qiymati har qanday favqulodda vaziyatlarda aks ettirilmasa, ya'ni:

• bitim taraflaridan biri baholash ob'ektini begonalashtirishga, ikkinchisi esa ijroni qabul qilishga majbur emas;
• bitim taraflari bitim predmetini yaxshi bilishlari va o‘z manfaatlarini ko‘zlab ish tutishlari;
• baholash ob'ekti ochiq bozorda o'xshash baholash ob'ektlariga xos bo'lgan ommaviy oferta orqali taqdim etiladi;
• bitimning bahosi baholash ob'ekti uchun oqilona haqni ifodalaydi va bitim taraflariga nisbatan bitimni bajarishga biron bir qismda majburlash bo'lmasa;
• baholash ob'ekti uchun to'lov pul shaklida ifodalanadi.

Har qanday mulk huquqi ob'ektini baholash - bu ma'lum bir bozorda ma'lum bir vaqtning o'zida olib keladigan potentsial va haqiqiy daromadni hisobga olgan holda uning qiymatini pul shaklida aniqlashning tartibli, maqsadli jarayoni.

Baholash standartlariga muvofiq, bozor qiymatini aniqlash jarayoni baholashning uchta yondashuvidan foydalanishni o'z ichiga oladi:

Tejamkor yondashuv- baholangan ob'ektni uning eskirishini hisobga olgan holda tiklash yoki almashtirish uchun zarur bo'lgan xarajatlarni aniqlashga asoslangan xarajatlarni baholash usullari to'plami. Xarajat yondashuvi almashtirish printsipiga asoslanadi, ya'ni xaridor mulkning bir qismi uchun uni o'xshash foydali xususiyatlarga ega bo'lgan boshqa mulk bilan almashtirish uchun talab qilinadiganidan ko'proq pul to'lamaydi.

Qiyosiy yondashuv- baholash ob'ektini ular bilan tuzilgan bitimlar narxlari to'g'risida ma'lumot mavjud bo'lgan o'xshash ob'ektlar bilan taqqoslashga asoslangan qiymatni baholash usullari to'plami. Savdoni taqqoslash yondashuvi samarali faoliyat yurituvchi bozor tamoyiliga asoslanadi, bunda investorlar mustaqil individual qarorlar qabul qilishda shunga o'xshash aktivlarni sotib oladi va sotadi.

Daromad yondashuvi- baholash ob'ektidan kutilayotgan daromadni aniqlashga asoslangan qiymatni baholash usullari to'plami. Daromad yondashuvi investorning baholanayotgan mulkka egalik qilishdan kelajakdagi iqtisodiy foyda olish haqidagi taxminlarini baholashga asoslanadi.

Rossiya Federatsiyasi Iqtisodiy rivojlanish vazirligining 2007 yil 20 iyuldagi 254, 255 va 256-sonli buyruqlari bilan tasdiqlangan Federal baholash standartlariga muvofiq, baholovchi baholashga har bir yondashuv doirasida baholashning o'ziga xos usullarini mustaqil ravishda belgilash huquqiga ega.

Daromad yondashuvidan foydalangan holda baholash bino va inshootlar, mashinalar, asbob-uskunalar, transport vositalari va kompaniya aktsiyalari garovini baholashda qo'llaniladi.

Binolar va mulk majmualarini baholashda quyidagilar zarur:

1. Daromad keltiruvchi ko‘chmas mulk sifatida baholanayotgan mulkning bozor tahlilini o‘tkazish.
2. Hududni alohida ko'rsating: bino yoki mulk majmuasining umumiy maydoni, ijaraga beriladigan maydon.
3. Qiyosiy yondashuvdan foydalangan holda baholash ob'ekti uchun ijara stavkasini hisoblashda analoglarning ijara stavkalari QQS, kommunal va foydalanish xarajatlaridan tozalanishi va koridor koeffitsienti hisobga olinishi kerak. Analog ob'ektning aloqa telefon raqamini ko'rsating.
4. Shunga o'xshash ob'ektlarning ijara stavkalarini (RUB / 1 kv. m) taqqoslash uchun birlik narxi bir xillik tamoyiliga mos kelishi va 30% dan oshmasligi kerak.

Uskunani baholashda ishlab chiqarish liniyalarini baholash uchun daromad usuli qo'llaniladi.

Transport vositasi. Daromad yondashuvi ixtisoslashtirilgan transportda (temir yo'l, suv, shaharlararo va xalqaro yuk tashish va boshqalar) qo'llaniladi.

Mavjud korxonani baholashda siz:

1. Daromad prognozi mahsulot/xizmatlarni sotish hajmi va ishlab chiqarilgan mahsulot/xizmatning har bir turi uchun narxlar prognozlariga asoslanishi kerak. Bu baholanayotgan korxonaning quvvati (ijara uchun mavjud maydon) va mahsulot/xizmat birligini sotish uchun bozor narxlari asosida amalga oshiriladi.
2. Bir martalik va rejalashtirilmagan daromadni istisno qiling.
3. Korxona va sanoat haqidagi tarixiy ma'lumotlarni o'rganing.
4. Xarajatlarni prognoz qilishda asossiz xarajatlarni istisno qiling.
5. Banklar tomonidan taqdim etilgan kreditlar bo'yicha foiz stavkalari o'z kapitalini baholash uchun korxonalar hozir ham, prognoz davrida ham kafolat bera olmaydigan rentabellikni oshirishni talab qilganligi sababli, uzoq muddatli kreditlar va kreditlarni chegirib tashlamasdan, o'z kapitali uchun diskontlangan pul oqimi usulidan foydalanish kerak. Ya'ni, faoliyat yuritayotgan korxonaning bozor qiymati o'z mablag'lari hisobidan aniqlanadi.
6. Yakuniy tuzatishlar kiritiladi: o'z aylanma mablag'larining ortiqcha/taqchilligi; uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalarning bozor qiymati; asosiy bo'lmagan aktivlarning bozor qiymati.
7. Agar korxona ishlayotgan bo'lsa-da, lekin bozorda cheklangan umrga ega bo'lsa, u holda faoliyatdan olinadigan daromad ko'payishi emas, balki kamayishi mumkin.

Chegirma stavkasi

O'z kapitalining bozor qiymatini baholashda chegirma stavkasi kapital aktivlarini narxlash modelini (CAPM) qo'llashda hisob-kitobni amalga oshirish mumkin bo'lmagan taqdirda kümülatif qurilish usuli yordamida hisoblanadi.

Kompaniyaning kattaligi uchun bonus taqqoslanadigan kompaniyalarning sof aktivlarini tahlil qilishga asoslanadi.

Kapitallashtirish darajasi

Reversiyani hisoblash uchun diskont stavkasidan kapitalizatsiya stavkasiga o'tishda, prognozdan keyingi davrda daromadning (daromadning) o'sish sur'ati 3-5% oralig'ida bo'lishi kerak.

Ko'chmas mulkni baholashning qiyosiy yondashuvi bozorda o'xshash mulklar bilan yaqinda amalga oshirilgan bitimlar to'g'risidagi ma'lumotlarga va baholanayotgan mulkni analoglari bilan taqqoslashga asoslanadi.

Usulni qo'llashning dastlabki sharti rivojlangan bozorning mavjudligi hisoblanadi.

Ko'chmas mulkni baholashga qiyosiy yondashuv doirasida ikkita usulni ajratish mumkin:

• Qiyosiy sotish tahlili usuli.
• Yalpi ijara usuli.

Analog ob'ektlarni tanlashning asosiy mezonlari:

1. Mulkdan foydalanish turi va turi;
2. Sifat;
3. O'tkazilishi mumkin bo'lgan huquqlar;
4. Manzil;
5. Jismoniy xususiyatlar;
6. Shartlar va moliyalashtirish;
7. Sotish shartlari va vaqti.

O'xshash ob'ektlarni tanlash va baholash ob'ekti bilan solishtirgandan so'ng, agar kerak bo'lsa, tegishli tuzatishlar kiritilishi kerak.

Tuzatishlar foiz yoki narx bo'lishi mumkin.

Tuzatishlarni hisoblashning asosiy usullari:

1. Juftlashgan savdolarni tahlil qilishga asoslangan usullar;
2. Hisoblash va tuzatishning ekspert usullari;
3. Statistik usullar.

Yalpi ijara usuli ko'chmas mulkni sotish narxi va ijara daromadi o'rtasida to'g'ridan-to'g'ri bog'liqlik bor degan taxminga asoslanadi. Bu usul yalpi renta multiplikatoridan (GRM) foydalanishni o'z ichiga oladi. MVR - mulkni sotish narxining uni ma'lum bir muddatga (oy, chorak, yil) ijaraga berishdan olingan yalpi daromadga nisbati. Baholanayotgan mulkning qiymati MVRni baholanayotgan mulkni ijaraga berishdan (ehtimol kutilayotgan) tegishli davrdagi yalpi daromadga ko‘paytirish yo‘li bilan aniqlanadi.

Ko'char mulkni baholash

Ko'char mulkka ko'chmas mulk bo'lmagan moddiy va nomoddiy ob'ektlar kiradi. Ushbu mulk ko'chmas mulkka doimiy ravishda biriktirilmagan va toifa sifatida bunday mulk ko'chirilishi mumkinligi bilan tavsiflanadi.

Qiyosiy yondashuv usullari - tegishli tuzatishlar kiritish uchun o'xshash ob'ektlarni sotish operatsiyalarini tahlil qilish va baholash ob'ekti bilan taqqoslashga asoslangan usullar:

1. Bozor ma'lumotlari usuli: ishlab chiqaruvchilar, dilerlar va sotish narxlari to'g'risidagi ma'lumotlarning boshqa manbalarida e'lon qilingan sotish narxlari to'g'risidagi ma'lumotlardan foydalangan holda ko'char mulk qiymatini aniqlash.
2. Qiyosiy sotish usuli: taqqoslanadigan shaxsiy mulkning so'nggi sotuvlarini ular orasidagi farqlarni hisobga olish uchun tegishli tuzatishlar kiritilgandan so'ng, ob'ekt bilan solishtirish orqali qiymatni aniqlash.
3. Statistik modellashtirish usuli (ommaviy baholash usuli): ko'char mulkning baholangan ob'ektini narxlari ma'lum bo'lgan bir hil ob'ektlarning ma'lum bir to'plamining vakili sifatida ko'rib chiqish usuli.
4. Korrelyatsiya modellari usuli - ko'char mulk ob'ektini baholash usuli, u shartli birliklarda o'rtacha og'irlikdagi parametrni aniqlashga asoslangan, baholanayotgan ob'ektning texnik-iqtisodiy xususiyatlarini tavsiflovchi va uning qiymatiga mutanosib ravishda bog'liq.

Biznes / faoliyat ko'rsatuvchi korxonani baholash

Baholash usullari:

1. Analog kompaniya usuli. Bu usul ochiq fond bozori tomonidan yaratilgan narxlardan foydalanishga asoslangan. Taqqoslash uchun ochiq aktsiyadorlik jamiyatlarining bir aktsiyasining narxi asos bo'ladi.
2. Tranzaksiya usuli. Usul butun korxona yoki uning nazorat paketini sotib olish narxlariga qaratilgan.
3. Sanoat koeffitsientlari usuli. Usul narx va ma'lum moliyaviy parametrlar o'rtasidagi tavsiya etilgan munosabatlardan foydalanishga asoslangan.

Xarajat yondashuvi - bu baholangan ob'ektning amortizatsiya darajasiga tuzatishlarni hisobga olgan holda, baholash sanasida mavjud bo'lgan sharoitlarda uni qayta tiklash uchun zarur bo'lgan xarajatlar miqdoridan kelib chiqqan holda, baholanadigan ob'ektning bozor qiymatini aniqlash usullari va usullari to'plami. ob'ekt.

Xarajatlar miqdorini hisoblash uchun muayyan shartlarga qarab yoki almashtirish qiymati qo'llaniladi (baholash sanasidagi joriy narxlardagi xarajatlarning taxminiy miqdori, bir xil materiallar, standartlardan foydalangan holda baholangan ob'ektning aniq nusxasini qayta yaratish uchun zarur bo'lgan). , dizayn, ish sifati) yoki almashtirish qiymati (foydalilik nuqtai nazaridan baholangan ob'ektga o'xshash ob'ektni qayta yaratish uchun baholash sanasida qilingan xarajatlar miqdori; shuning uchun zamonaviy materiallardan, texnik va texnologik echimlardan foydalanish, talablarga rioya qilish joriy texnik va sanitariya talablariga ruxsat beriladi).

Xarajat yondashuvi bilan to'liq almashtirish qiymatidan (almashtirish qiymati) amortizatsiya yoki chegirma miqdorini aniqlash kerak. Baholovchi eskirish va eskirishni me'yoriy hujjatlarga muvofiq emas, balki uning haqiqiy jismoniy holati va bajarilgan funktsiyalarning zamonaviy bozor ehtiyojlariga muvofiqligi asosida hisoblab chiqadi. Ob'ektning umumiy eskirishiga quyidagilar kiradi: jismoniy, funktsional va iqtisodiy eskirish.

Xarajat yondashuvida baholash usullarini tanlash baholash maqsadiga, baholanayotgan ob'ekt turiga va undan foydalanish istiqbollariga bog'liq. Xarajat yondashuvidan foydalanishning umumiy usuli ob'ektni uning tarkibiy elementlariga bo'lish va ularning har biriga yozishmalarni qo'llashdir. individual kiyishni hisobga olgan holda baholash usullari.

Korxona qiymatini baholashda xarajat yondashuvi bilan quyidagi usullar qo'llaniladi: sof aktivlar va tugatish qiymati. Rivojlanish istiqboliga ega bo'lgan daromadli korxonalarni baholash uchun sof aktivlar usuli qo'llaniladi.

Tugatish qiymati - aktivlarni sotishdan tushgan diskontlangan tushumlar summasi, majburiyatlar va tugatish xarajatlari miqdoriga kamayadi.

Ko'chmas mulk qiymatini baholashning xarajat usulida baholanayotgan maydonda joylashgan yer va ob'ektlarning bozor qiymati aniqlanadi.

Er uchastkasini baholash uchun quyidagi usullar qo'llaniladi: taqqoslanadigan sotish; korrelyatsiya (o'tkazish); er rentasini kapitallashtirish: yer uchun qoldiq texnikasi; yer uchastkasini o'zlashtirish (o'zlashtirish).

Bino va inshootlarning tannarxini baholashga xarajat yondashuvida quyidagi usullar qo'llaniladi: qiyosiy birlik; elementlar bo‘yicha xarajatlarni baholash; smeta, shuningdek indeksli baholash usuli.

Mashina va asbob-uskunalarning tannarxini baholashga xarajat yondashuvi bilan to'g'ridan-to'g'ri hisoblash va yaxlit xarajatlarni baholash usullari qo'llaniladi.

Nomoddiy aktivlarning qiymatini baholashda xarajatlar yondashuvi, agar ular noyob bo'lsa yoki baholanadigan ob'ekt tomonidan olingan foyda ulushini hisoblashning iloji bo'lmasa, tavsiya etiladi. Baholovchi yaratilish xarajati usuli va tannarxni oshirish usulidan foydalanishi mumkin. Nomoddiy aktivlarni yaratish tannarxining usuli ob'ektni yaratish, sotib olish va undan maqsadli maqsadlarda foydalanishga imkon beradigan holatga keltirish bilan bog'liq xarajatlarni o'z ichiga olgan to'liq tiklash qiymatini aniqlashni o'z ichiga oladi. Qayta tiklash qiymati nomoddiy aktivning eskirish darajasiga muvofiq tuzatiladi. Xarajatlardan foyda olish usuli nomoddiy aktivlardan foydalanish natijasida erishilgan xarajatlarni tejash asosida uning bozor qiymatini topish imkonini beradi.

Ob'ektning bozor qiymatining yakuniy qiymati Muayyan yondashuvning ahamiyatini ekspert aniqlash asosida matematik tortish orqali turli yondashuvlar uchun olingan baholash natijalarini muvofiqlashtirish asosida aniqlanadi.

Yondashuvlarning og'irligi to'g'risida kelishib olingandan so'ng, 2008 yil 30 dekabrda kiritilgan "To'lovga layoqatsizlik (bankrotlik) to'g'risida"gi Qonunning qoidalarini hisobga olish kerak. San'atga muvofiq. Shu kreditorga garovga qo‘yilgan mol-mulk bozor qiymatining 70 foizi, kreditorlar uchun esa 70 foizi garovga qo‘yilgan kreditorning talablarini qondirish uchun, lekin majburiyat bo‘yicha qarzning asosiy summasidan ko‘p bo‘lmagan miqdorda ajratiladi. garov va foizlar bilan kafolatlangan.

Baholovchi bankrotlik protsedurasi tugagandan so'ng garovga qo'yuvchi kelgusida mol-mulkni sotishda oladigan summani hisoblab chiqqandan so'ng, garovning hosil bo'lgan qiymatini hozirgi vaqtgacha diskontlash orqali da'vo huquqining qiymatini baholash kerak. . Chegirma muddati bankrotlik protsedurasining kutilayotgan davomiyligi bilan belgilanadi. Buyurtmachi bankrotlik jarayonining har bir bosqichini o'tkazish muddati to'g'risida fikr bildiradi.

1. Xalqaro baholash standartlari. Ettinchi nashr. 2005 yil /Trans. ingliz tilidan I.L. Artemenkova, G.I. Mikerin, N.V. Pavlova. - M.: Rossiya baholovchilar jamiyati MChJ, 2006 yil.

2. Yevropa baholash standartlari. 2000 / boshiga. ingliz tilidan G.I. Mikerin, N.V.Pavlova, I.L. Artemenkova, - M.: Rossiya baholovchilar jamiyati MChJ, 2003 yil.

3. Xalqaro baholash standartlari, sakkizinchi nashr, Xalqaro baholash standartlari qo'mitasi, 2007 yil.