O'yin maqsadlari

1. “Zaxiralar”, “bank aktivlari”, “bank majburiyatlari”, “zaxira normasi”, “majburiy zaxiralar” va boshqalar tushunchalarini tushuning.
2. Asosiy operatsiyalarni bajarish mexanizmini o'rganish tijorat banki.
3. Har qanday operatsiyani amalga oshirishda tijorat bankining aktivlari va passivlari teng ekanligiga ishonch hosil qiling.
4. Tijorat banki faoliyatida ortiqcha zahiralarning rolini tushuning.

Tushunchalar

Bank aktivlari - bank mulki va bank majburiyatlari.

Bank javobgarligi - bankning majburiyatlari (depozitlar, ushbu bankning aktsiyalari va boshqalar).

Bank balansi - bank aktivlari va passivlarining umumiyligi.

Bank zaxiralari - naqd pul ko'rinishidagi bank mulki.

Hissa - bankning jismoniy shaxsga kelishilgan pul miqdorini to'lash majburiyati.

Tranzaksiya depoziti - to'lov vositasi shaklida hissa ( kredit kartasi, chek kitobi va boshqalar).

Majburiy zaxiralar - bank zaxiralarining Markaziy bank tasarrufidagi qismi. Zaxira me'yori va tranzaksiya depozitlari miqdori mahsulotiga teng.

Ortiqcha zaxiralar- zahiralar o'rtasidagi farq va majburiy zaxiralar.

Eslatma. Biz quyidagi belgilarni qabul qildik: P - bank zahiralari; C - bank tomonidan berilgan kreditlar (shu jumladan, boshqa kompaniyalar obligatsiyalari va boshqalar); N - bank ko'chmas mulki; B - tranzaksiya depozitlari (boshqalar hisobga olinmaydi); A - ushbu bankning aktsiyalari; K - bankning boshqa firmalar va Markaziy bank oldidagi majburiyatlari.

Nazariya

1. Har qanday tijorat bankida aktivlar passivlarga teng.

2. Ortiqcha zahiralar miqdori bankning qancha miqdorda depozit va ssuda (birgalikda) berishi mumkinligini ko'rsatadi. Shuning uchun ortiqcha zahiralar tijorat bankining kreditlash salohiyati deb ham ataladi. Ortiqcha zaxiralar qanchalik yuqori bo'lsa, mijozlar uchun shuncha yaxshi bo'ladi, chunki ular omonat va kreditlarga tezroq va osonroq kirishlari mumkin. Biroq, katta miqdorda ortiqcha zaxiralar bank uchun foydali emas, chunki ular daromad keltirmaydigan aktivdir.

3. Tijorat bankining majburiy zaxiralarini hisoblash formulasi:

YOKI - RN x V,

bu erda RN - zaxira normasi.

4. Tijorat bankining ortiqcha zahiralarini hisoblash formulasi:

IR = P - OR,

Bu erda OR majburiy zaxiralar.

5. Agar ortiqcha zahiralar salbiy bo'lsa, u holda bank hech qanday operatsiyalarni amalga oshirishga haqli emas (bank yopiq).

Misol. Quyida tijorat bankining balansi keltirilgan (6.1-jadval). Zaxira normasi 20% ni tashkil qiladi. Aktiv majburiyatga teng va 160. Majburiy zaxiralar 0,2 x 40 = 8 ga teng. Ortiqcha zaxiralar 20 - 8 = 12 ga teng.

6.1-jadval Bank balansiga misol

O'yin qoidalari

1. Har bir talaba kompaniyaning moliyaviy menejeri hisoblanadi va tijorat banklari bilan ishlash uchun javobgardir (har bir talaba alohida kompaniya vakili).

2. O‘qituvchi tijorat banki balansiga ta’sir ko‘rsata oladigan omil vazifasini bajaradi. Masalan:

• omonatchi omonatni yechib olish;
• kredit olgan kompaniya;
• Markaziy bank kreditni qaytarishni talab qilish va h.k.

3. Har bir rahbar ikki kunlik sinov muddati bilan ishga qabul qilinadi. Ushbu ikki kunning har birida ariza beruvchi menejerga bir marta uchta tijorat bankining istalgan birida (bu banklar barcha firmalar uchun umumiydir) uchta operatsiyadan birini (bir birlik miqdori bilan) bajarish imkoniyati beriladi. Har bir menejer uchta tijorat bankining har birida katta shaxsiy hisob raqamiga ega bo'lishi kutilmoqda va u ushbu hisoblar orqali ish beruvchilarga o'zining kasbiy fazilatlarini namoyish etadi.

4. Har bir operatsiyani bajarish uchun menejer ma'lum miqdordagi ball oladi. Ikki kun ichida eng ko'p ball to'plagan menejer g'alaba qozonadi (doimiy ish oladi).

5. Barcha banklar ma’lum bir vaqtda operatsiyalarni amalga oshiradilar:

• №1 “Omonatni qabul qilish” operatsiyasi - soat 10:00da;
• 2-son “Depozitni berish” operatsiyasi - soat 11:00;
• 3-sonli "Kredit berish" operatsiyasi - soat 12:00 da.

6. Barcha rahbarlar tijorat banklarining Internet tarmog‘i orqali olingan joriy qoldiqlarini o‘rgangandan so‘ng, bir vaqtning o‘zida, soat 9:00 da operatsiyalarni amalga oshirish uchun ariza topshiradilar. Arizada ular bank raqami va tranzaksiya raqamini ko'rsatadilar.

7. Ballar quyidagi qoidalarga muvofiq beriladi:

• "Hissani qabul qilish" operatsiyasi. Agar menejer ushbu operatsiyani bajarsa, u 1 ball oladi, aks holda - 0 ball. Agar bankning ortiqcha zahiralari manfiy bo'lsa, operatsiyani bajarish mumkin emas (u yopiq). Bu operatsiya menejer nuqtai nazaridan eng kam xavfli hisoblanadi;
• "Omonatni yechib olish" operatsiyasi. Agar menejer ushbu operatsiyani bajarsa, u 2 ball oladi, aks holda - 0 ball. Agar bank yopiq bo'lsa yoki ushbu operatsiyani bajarish bo'yicha so'rovlar miqdori ortiqcha zahiralar miqdoridan oshib ketgan bo'lsa, operatsiyani bajarish mumkin emas. Boshqacha qilib aytganda, mijozlar o'rtasidagi raqobatga yo'l qo'yilmaydi va bank barcha mijozlarni istisnosiz rad etadi;
• "Kredit berish" operatsiyasi. Agar menejer ushbu operatsiyani bajarsa, u 3 ball oladi, aks holda - minus 1 ball. Agar bank yopiq bo'lsa yoki mijozlar o'rtasida "raqobat" mavjud bo'lsa (oldingi operatsiyada bo'lgani kabi) operatsiyani bajarish mumkin emas. Ushbu operatsiya eng xavfli hisoblanadi (uning natijasi eng kam bashorat qilinadigan), chunki №1 va 2-sonli operatsiyalar to'g'risida ma'lumotga ega bo'lmasdan bankning ortiqcha zaxiralari miqdorini taxmin qilish qiyin.

8. Sinovning birinchi kunining oxirida 3-sonli operatsiyani bajargandan so'ng, o'qituvchi tasodifiy ravishda barcha uchta bankning yangi (operatsiyalarni bajarish natijasida olingan) balanslarini o'zgartiradi va o'yin yana takrorlanadi.

O'yinni tayyorlash

1. Zaxira stavkasini 20% qilib belgilang.
2. Uchta tijorat bankining balanslarini tuzing (6.2-jadval).

6.2-jadval O'yinchilar tomonidan tahlil qilingan bank balanslari

3. Har bir bankning ortiqcha zahiralari miqdorini hisoblang:

• birinchi: 16 - 0,2 x 80 = 0;
• ikkinchisi: 20 - 0,2 x 110 = - 2 (bank yopiq);
• uchinchisi: 9 - 0,2 x 30 = 3.

4. Tranzaktsiyalar uchun “ariza shakllari”ni tayyorlang (6.3-jadval).

O'yin tartibi

O'yinni o'ynash uchun zarur bo'lgan tushuncha va formulalarni takrorlang.

6.3-jadval Tranzaksiya uchun ariza shakli

2. O‘quvchilarga o‘yinning maqsadi va qoidalarini tushuntiring.

3. O'yin ma'lumotlarini e'lon qiling: zaxira normasi, banklar soni, sinov muddati kunlari soni.

4 Talabalarga ariza blankalarini tarqating.

5. Sinov muddatining birinchi kunida soat 9:00 holatiga ko‘ra doskaga bank qoldiqlarini yozing (6.2-jadval).

6. Talabalarni arizada o‘zlarining to‘liq ism-sharifini, o‘zlari tanlagan bank raqamini va sinov muddatining birinchi kunida ushbu bankda amalga oshirmoqchi bo‘lgan operatsiya raqamini ko‘rsatishni taklif qiling (arizaning birinchi qatori). ). 10 daqiqa ajrating. balanslarni tahlil qilish va ilovalarni qayta ishlash uchun. Arizani to'ldirishning maxfiyligini ta'minlash.

7. Bir vaqtning o'zida ilovalarni to'plang. Ularni uchta paketga bo'ling (bank 1, bank 2, bank 3).

8. Birinchi bank uchun buyurtmalar to'plamini uchta stekga bo'ling (1-operatsiya, 2-operatsiya, 3-operatsiya). Ushbu operatsiyalarni ketma-ket bajaring.

Eslatma. 2-operatsiyani amalga oshirish mumkin emas, agar soat 10:00 da ilgari olingan depozitlar 11:00 da depozitlarni chiqarish bo'yicha so'rovlarni qondirish uchun etarli bo'lmasa. Bunday holda, omonatchilar o'rtasida "raqobat" yuzaga keladi va ularning hech biri, o'yin shartlariga ko'ra, omonatni olmaydi. Keyin, birinchi operatsiyadan so'ng, darhol uchinchisini bajarishni boshlashingiz kerak. Biroq, xuddi shu sababga ko'ra tugallanmagan bo'lishi mumkin. Xususan, agar birinchi operatsiya bo'yicha arizalar ("Depozitni qabul qilish") umuman qabul qilinmagan bo'lsa, kunning boshida ushbu tijoratda ortiqcha zaxiralar yo'qligi sababli xavfli operatsiyalarni (ikkinchi va uchinchi) amalga oshirib bo'lmaydi. bank.

9. Ikkinchi bankka (yopiq) hujjat topshirgan talabalarning ism-shariflari e’lon qilinsin. Ular ortiqcha zahiralarni hisoblashda yoki iqtisodiy talqinida xatoga yo'l qo'yishdi. Ikkala holatda ham jiddiy xatoga yo'l qo'yilgan.

Eslatma. Ikkinchi bank boshqa banklarga qaraganda ko'proq aktivlarga (va majburiyatlarga) ega (91 va 54ga nisbatan 120). Talabalar eslatib o'tishlari kerakki, bu holat bankning kun davomida omonat va kredit berish qobiliyatiga hech qanday aloqasi yo'q.

10. Uchinchi bank uchun buyurtmalar uchta paketga bo'lingan (1-operatsiya, 2-operatsiya, 3-operatsiya). Ushbu operatsiyalarni ketma-ket bajaring (agar iloji bo'lsa).

Eslatma. Mijozlar nuqtai nazaridan, uchinchi bank eng yaxshi hisoblanadi, chunki uning ortiqcha zaxiralari maksimaldir. Biroq, agar juda ko'p menejerlar tavakkal qilishga qaror qilsalar, ya'ni berilgan bankdan kredit talab qilsalar (maksimal ball), u holda ular o'rtasida raqobat paydo bo'ladi va hech kim kredit olmaydi. Shunga o'xshash vaziyat menejerlarning ko'pchiligi o'rtacha tavakkal qilishga qaror qilganda va depozitni qaytarib olishni talab qilganda paydo bo'lishi mumkin (2-operatsiya). Shu munosabat bilan talabalarga moliyaviy ishlarda muvaffaqiyatga erishish uchun raqobatchilarning mumkin bo'lgan xatti-harakatlarini hisobga olgan holda nostandart, ahamiyatsiz qarorlar qabul qilishga intilish kerakligini tushuntirish kerak. Bu erda psixologik omilning roli bank biznesi. Biz aytamizki, bu o'yindagi muvaffaqiyat uchdan biri nazariya bilimiga, uchdan biri omadga va uchdan bir qismi omadga bog'liq to'g'ri hisob raqobatchilarning psixologiyasi.

11. Test sinovlarining birinchi kuni natijalarini umumlashtiring. Talabalar to'plagan ballar soni har xil bo'lishi mumkin: minus birdan (qarz olinmagan) uchtagacha (qarz olingan).

12. Tijorat banklarining operatsiyalar natijasida olingan yangi qoldiqlarini o‘zboshimchalik bilan o‘zgartirish. Masalan, siz birinchi bankka 3 birlik depozit qo'yilganligi haqida xabar berishingiz mumkin va hokazo.

Eslatma. Ikkinchi bankning balansi birinchi kunida o'zgarmadi. Ushbu bankning "ochilishi" uchun siz Markaziy bank unga 5 birlik miqdorida kredit berganligi haqida xabar berishingiz mumkin. Shunda bankning zahiralari 25 ga, mos keladigan majburiyat moddasi (K) esa 13 ga oshadi. Bankning ortiqcha zahiralari 25 ga oshadi - 0,2 x 110 = 3. Ikkinchi bankni “ochish”ning yana bir, radikal usuli. butun bank tizimida rezerv normasini 10 foizgacha kamaytirish. Keyin ikkinchi bankning ortiqcha zaxiralari oshadi

13. Talabalarga eski ariza blankalarini tarqating.

14. Talabalarni o'qituvchi e'lon qilgan o'zgarishlarni hisobga olgan holda daftarlariga yangi bank qoldiqlarini yozishni taklif qiling.

15. Yangi balanslar asosida o'yinni takrorlang va ariza shaklidagi jadvalning ikkinchi qatorini to'ldiring.

16. Ikki kunlik sinov davomida o'yinni sarhisob qiling. Talabalar to'plagan ballar soni minus ikkidan oltigacha bo'lishi mumkin. Maksimal ball to'plagan talaba(lar) kompaniyada doimiy ishga joylashadi.

O'yin namunasi

1. Dastlabki ma'lumotlar:

• talabalar - 6;
• sinov muddati - 2 kun;
• banklar - 3 ta;
• zaxira normasi - 20%;
• ish hajmi - 1 birlik;
• Bank balanslari jadvalda keltirilgan. 6.2.

2. O'yinning birinchi bosqichida (birinchi kuni) olingan ma'lumotlar jadvalda keltirilgan. 6.4.

6.4-jadval Birinchisining natijalari bank kuni

3. Bank mijozlari bilan ishlash 1. Bank 1 bilan bog'langan yagona mijoz Egor edi. U hissani qabul qilishni talab qiladi. Bank "ochiq" bo'lgani uchun, bu operatsiyani bajarish mumkin va Egor 1 ball oladi. Balansning P va B moddalari bittaga ko'payadi.

4. 2-bank mijozlari bilan ishlash. 2-bank bilan bog'langan yagona mijoz Galina edi. U qarz talab qilmoqda. Bank "yopiq" bo'lgani uchun bu operatsiyani bajarish mumkin emas. Galina minus 1 ochko oladi. Bank balansi o'zgarmaydi.

5. 3-bank mijozlari bilan ishlash. 3-bankka to'rtta mijoz murojaat qildi - Andrey, Boris, Vasiliy va Zhenya. Birinchi ikkitasi depozitni berishni talab qiladi. Bankning ortiqcha zahiralari 3 ga, omonat berish uchun arizalar esa 2 ga teng bo'lganligi sababli, bu operatsiyani bajarish mumkin, bu Andrey va Borisga har biriga 2 ball olib keladi. Depozitlar chiqarilgandan so'ng, balansning P va B moddalari 2 ga kamayadi.

Birinchi kun soat 12:00 ga qadar 3-bankning ortiqcha zaxiralari (6.5-jadval) quyidagicha bo'ladi:

7 - 0,2 x 28 = 1,4. Demak, bu bank Vasiliy va Zhenyaning kredit olish uchun arizalarini bir vaqtning o'zida qondira olmaydi. Ular minus bir ochko olishadi.

6.5-jadval Birinchi kun 12:00 gacha bank balansi 3

6. O'qituvchi birinchi kunning oxirida bank balanslarini o'zgartiradi. Aytaylik, o'qituvchi shunday qaror qildi:

• 1-bankning balansi o'zgarmaydi (oldingi o'zgarishlarga qo'shimcha ravishda);
• 2-bank Markaziy bankdan 5 birlik kredit oladi (balansning P va K moddalari 5 ga oshadi);
• 3-bank mijozga naqd pulsiz kredit berdi (shaklda chek kitobi) 10 birlik miqdorida (balansning C va B moddalari 10 ga oshadi) (6.6-jadval).

6.6-jadval Bank balansi ikkinchi kuni soat 9:00 gacha

Banklarning ortiqcha zahiralari quyidagilarga teng: birinchidan - 0,8; ikkinchi - 3;

uchinchisi - minus 0,6 (endi u yopiq).

7. O'yinning ikkinchi bosqichida olingan ma'lumotlar jadvalda keltirilgan. 6.7 O'yin g'olibi Boris bo'ldi, u ikki kun ichida 5 ball oldi.

6.7-jadval Ikkinchi bank kunining natijalari

Majburiy zahira normasi va uning vazifalari. Haqiqiy va ortiqcha zaxiralar, qayta moliyalash stavkasi (chegirma)

Banklarning majburiy zaxiralari Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan jalb qilingan mablag'lar miqdoriga nisbatan norma (foizda ifodalangan ulush) shaklida belgilanadi. Majburiy zaxiralar me’yorlari depozitlar turlari bo‘yicha farqlanadi. Depozitlar uchun eng yuqori stavka shaxslar. Depozitlar ko'rinishidagi majburiy zaxiralar Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankida joylashgan. Majburiy zaxiralar ma'lum darajada o'z egalarining omonatlarni olish imkoniyatini kafolatlaydi. Majburiy zaxiralar bank tizimining umumiy likvidligini tartibga solish mexanizmidir. Talab qilingan zahiralar tashkilotlarning kredit imkoniyatlarini cheklash va muomaladagi pul massasini ma'lum darajada ushlab turish uchun belgilanadi. Qiyin holatda moliyaviy ahvol, masalan, inflyatsiya darajasi yuqori bo'lsa, majburiy zahira normasining oshishi umumiy kredit resurslarini sezilarli darajada kamaytiradi va kredit bo'yicha foiz stavkasi oshadi. Va bu kamayadi pul massasi, va shuning uchun inflyatsiyani blokirovka qilib, narxlarga xarid talabining bosimini pasaytiradi.

Zaxira koeffitsienti - bu bankning ulushi (%). o'z ichiga olishi kerak bo'lgan depozitlar. majburiy sifatida bank kassasidagi yoki uning Markaziy bankdagi vakillik hisobvarag'idagi zaxiralar.

Ortiqcha zaxiralar = haqiqiy zaxiralar -- majburiy zaxiralar.

Zaxira normasining funktsiyalari:

• 1) banklararo hisob-kitoblarni amalga oshirish
• 2) alohida tijorat banklarining kreditlash imkoniyatini nazorat qilish

Ortiqcha zahiralar - bank ularni o'z xohishiga ko'ra tasarruf etish huquqiga ega.. Ortiqcha zahiralar - bankning haqiqiy zahiralari uning majburiy zaxirasidan oshib ketadigan miqdor. Ortiqcha zaxiralar tijorat banklari tomonidan kredit olish uchun ishlatilishi mumkin.

Haqiqiy zahiralar - summalar bank depozitlari, ya'ni haqiqiy depozitlar. Haqiqiy zahiralar - bu hozirda bank egalik qiladigan omonatchilardan olingan naqd pul zaxiralari. Ortiqcha zaxiralardan foydalangan holda bank kreditlar berishi va ulardan foizli daromad olishi mumkin. Shu sababli, banklar odatda o'zlarining majburiy zaxiralari hajmini maqbul darajaga cheklashga harakat qilishadi, chunki Markaziy bankdagi depozitlar foizlarni keltirmaydi.

Diskont stavkasi yoki qayta moliyalash stavkasi Markaziy bankning boshqa banklarga kreditlar berish foizidir. Bunday kreditlar majburiy zaxiralarni talab qilmaydi. Qayta moliyalash stavkasini pasaytirish mamlakatda kreditlashning kengayishiga yordam beradi va shunga mos ravishda pul massasini oshiradi: ko'proq past stavkalar Qayta moliyalashtirish tijorat banklariga korxonalar va uy xo'jaliklarini ham maqbulroq shartlarda kreditlash imkonini beradi. Diskont stavkasining oshishi pul massasiga teskari ta'sir ko'rsatadi.

Tijorat banklari odatda to'lov qobiliyatini normal saqlash uchun minimal depozit zahiralari talabini juda past deb hisoblaydilar. Bundan tashqari, Markaziy bankda majburiy zaxiralar saqlanadi. Shu sababli, tijorat banklari, qoida tariqasida, ortiqcha zahiralarining bir qismini qarzga berishni emas, balki ularni bankning o'zida saqlashni afzal ko'radilar. Tijorat banklari o'rtacha hisobda ortiqcha zaxiralar ko'rinishida saqlash uchun zarur deb hisoblaydigan depozitlarning ulushi deyiladi depozitlarning ortiqcha zahirasi normasi (er):

bu erda ER - ortiqcha zahiralar hajmi

Ortiqcha zahiralar mavjud bo'lganda tijorat banklari kredit berish uchun o'zlarining butun kredit imkoniyatlaridan foydalanmaydilar, balki bankda saqlangan ortiqcha zahiralar miqdorini olib tashlaydilar.

Pul multiplikatorining iqtisodiy ma'nosi

aholi bilan naqd pul qoldiqlari va tijorat banklaridagi ortiqcha zahiralar mavjud bo'lganda pul massasining (pul massasining) yakuniy o'sishi pul bazasining dastlabki o'sishidan necha marta ortiqligini ko'rsatish.

Chunki (cr + r)< 1, то денежный мультипликатор всегда больше единицы.

Pul massasining har qanday kengayishi har doim pul bazasining kengayishi oqibati bo'lganligi sababli, aholi bilan naqd pul qoldiqlari va tijorat banklarida ortiqcha zaxiralar mavjud bo'lganda:

Chipta raqami 34. Pul-kredit siyosati: uning turlari, maqsadlari va iqtisodiyotga ta'siri.

Butun iqtisodiyotning holatiga ta'sir qiluvchi eng muhim omillardan biri bu pul taklifidir. Iqtisodiyotga ta'sir qilish uchun puldan foydalanish imkoniyati va zaruriyati hech kim tomonidan bahsli emas, lekin pul vositalaridan foydalanish mexanizmi va oqibatlariga oid Keynschilar va monetaristlarning qarashlarida katta farqlar mavjud.

Muomaladagi pul miqdori o'zboshimchalik bilan bo'lishi mumkin emas; Iqtisodiy barqarorlikni saqlash uchun pul massasi va tovarlar massasi o'rtasidagi ma'lum nisbatlarni saqlash kerak. Bu munosabatni I. Fisher formulasi orqali katta soddalashtirish bilan ifodalash mumkin MV = PQ, Qayerda

M - pul massasi (pul massasi);

V - pul muomalasining tezligi (inqiloblar soni pul birligi bir yilda);

P - ishlab chiqarish (tovarlar va xizmatlar) birligiga o'rtacha narx;

Q - yiliga ishlab chiqarilgan mahsulotning umumiy hajmi

Pul massasini o'zgartirib, davlat butun iqtisodiyotga faol ta'sir ko'rsatishi mumkin. Pul-kredit siyosati - iqtisodiy siyosat, bu noinflyatsiyaga erishish uchun pul massasini o'zgartirishni o'z ichiga oladi iqtisodiy o'sish va to'liq bandlik.

Pul massasini o'zgartirish nafaqat banknotlarni chiqarish, balki pul multiplikatorining harakatini hisobga olgan holda - asboblar yordamida ham mumkin. kredit siyosati. Shunung uchun pul-kredit siyosatining mazmuni pul massasiga ta'sir etuvchi barcha vositalardan foydalanishni o'z ichiga oladi.

Faol va passiv pul-kredit siyosatini farqlash kerak. Passiv pul-kredit siyosati pul-kredit parametrlarining o'zgarishi ixtiyoriy fiskal siyosatning oqibati bo'lgan, ya'ni majburiy bo'lgan holatda paydo bo'ladi. Faol Davlat iqtisodiy o'sish va bandlikni ta'minlash maqsadlarini ko'zlab, pul-kredit parametrlariga ta'sir qilganda siyosat deyiladi.

Asosiy (global) maqsadlar faol pul-kredit siyosati:

Yalpi milliy mahsulot real hajmining o'sishi;

To'liq bandlikni ta'minlash;

Narx barqarorligi.

Chipta raqami 35. Pul-kredit siyosati vositalari.

Jahon iqtisodiy amaliyotida muomaladagi pul massasiga ta'sir qilish uchun quyidagi vositalar qo'llaniladi:

1. majburiy zahira normasining o'zgarishi;

2. diskont stavkasini o'zgartirish;

3. ochiq operatsiyalar moliya bozori.

Operatsiyalar yoqilgan ochiq bozor . Hozirgi vaqtda jahon iqtisodiy amaliyotida ochiq bozor operatsiyalari joriy pul-kredit siyosatining asosiy quroli hisoblanadi. Uning mohiyati shundan iboratki, davlat sotib olish yoki sotish bo'yicha faol kampaniya o'tkazishni boshlaydi. qimmatli qog'ozlar ochiq moliya bozorida oddiy oddiy ishtirokchi sifatida harakat qiladi. Bu pul bozoriga juda yumshoq iqtisodiy ta'sir ko'rsatadi, chunki hech qanday ma'muriy belgilangan standartlar ta'sir qilmaydi.

Keling, ushbu vositaning pul massasiga ta'sir qilish mexanizmini ko'rib chiqaylik.

Faraz qilaylik, pul bozorida yuqori foiz stavkasi mavjud va markaziy bank pul massasini ko'paytirish orqali uni kamaytirish vazifasini qo'ydi. Buning uchun u sotib olishni boshlaydi ochiq bozorda davlat va korporativ qimmatli qog'ozlar. Qimmatli qog'ozlarga bo'lgan talab ortib borishi bilan ularning bozor bahosi oshadi va daromadlilik pasaya boshlaydi. Bu qimmatli qog'ozlarni o'z egalari uchun (ularning asosiy qismi banklar) tobora kamroq jozibador qiladi va ular ulardan qutulishni boshlaydilar. Natijada qimmatli qog'ozlar davlatga o'tadi, pul esa undan muomala sohasiga chiqadi. Banklar qimmatli qog’ozlarni sotish natijasida ortiqcha zahiralar hajmini, pul multiplikatori harakati natijasida esa pul taklifini sezilarli darajada oshiradi. Pul taklifi egri chizig'i o'ngga siljiydi, foiz stavkasi pasayadi.

kengaytirilgan savdo davlat qimmatli qog'ozlari.

Diskont stavkasi siyosati. Chegirma stavkasi(rus amaliyotida odatda qayta moliyalash stavkasi deb ataladi) - bu mamlakat markaziy bankining tijorat banklariga kredit berish foizi. Ushbu kreditlar banklar tomonidan o'z mijozlariga kredit berish uchun ishlatilmasligi kerak. Ular banklarga faqat likvidlik bilan bog'liq vaqtinchalik qiyinchiliklarga duch kelgan hollarda beriladi. Ammo bu qoida juda qattiq emas va har doim ham kuzatilmaydi.

O'rnatish chegirma stavkasi Markaziy bankning o'zi, joriy pul-kredit siyosati maqsadlaridan kelib chiqqan holda. Maqsad bank faoliyatini qisqartirish bo'lsa stavka foizi, Markaziy bank chegirma stavkasini pasaytiradi. Bu esa tijorat banklarida Markaziy bankdan arzonroq kredit olish istagini uyg‘otmoqda. Natijada tijorat banklarining ortiqcha zahiralari ko'payib, muomaladagi pul miqdorining multiplikativ ko'payishiga olib keladi.

Qarama-qarshi natijaga olib keladi chegirma stavkasini oshirish.

Pul-kredit siyosatining samaradorligini oshirish uchun markaziy bank bir vaqtning o'zida ikkala vositadan ham foydalanishi mumkin. Qimmatli qog'ozlarni sotishning kengayishi diskont stavkasini keskin pasaytirish bilan kombinatsiyasi (quyida joriy rentabellik qimmatli qog'ozlar) tijorat banklarini markaziy bankdan zaxiralarni qarzga olishga undaydi va ularning barcha mablag'larini ularni sotishdan manfaatdor bo'lgan aholidan qimmatli qog'ozlarni sotib olishga yo'naltiradi.

Majburiy zaxira siyosati. Yuqorida ta’kidlanganidek, majburiy zahira me’yori tijorat banklari uchun belgilangan eng kam depozit zahira me’yoridir. U pasayganda, ortiqcha bank zahiralarining ko'payishi va pul massasining multiplikativ kengayishi kuzatiladi. Majburiy zahiralar normasi oshganda teskari natija olinadi.

Ko'pgina mutaxassislarning fikriga ko'ra, pul-kredit siyosatining ushbu vositasi eng kuchli, ammo ayni paytda juda qo'poldir, chunki u butun bank tizimining asoslariga ta'sir qiladi. Shu sababli iqtisodiy tizimi rivojlangan va yaxshi sozlangan mamlakatlarda u kamdan kam qo'llaniladi. Rus tilida o'tish iqtisodiyoti"nozik" iqtisodiy ta'sirlarga nisbatan past sezgirligi bilan ushbu vositadan foydalanish juda samarali. Qattiq tanqislik sharoitida Pul muomalada, majburiy zaxira stavkasining pasayishi pul emissiyasini almashtirishi mumkin.

Chipta raqami 36. Tovar bozoridagi muvozanat. IS egri chizig'i, uning grafik, algebraik va iqtisodiy talqini.

IS egri chizig'i - mahsulot bozoridagi muvozanat egri chizig'i. U Y va ning barcha kombinatsiyalarini tavsiflovchi nuqtalarning joylashishini ifodalaydi R, bir vaqtning o'zida daromadning o'ziga xosligini, iste'mol funktsiyalarini, investitsiyalarni va sof eksport. Egri chiziqning barcha nuqtalarida IS investitsiyalar va jamg‘armalarning tengligi ta’minlanadi. Muddati IS bu tenglikni aks ettiradi (Investitsiya = tejash). Egri chiziqning eng oddiy grafik chiqishi IS jamg'arma va investitsiya funktsiyalaridan foydalanish bilan bog'liq

2.1-rasmda A jamg'arma funktsiyasini ko'rsatadi: daromad Y dan Y ga oshgani sayin, jamg'arma bilan ortadi S oldin S

Tijorat bank tizimining kreditlash orqali pul massasini oshirish imkoniyatlarini tahlil qilishimiz tijorat banklari qonuniy zaxiralar bo‘yicha talablarni qat’iy bajarishga tayyor degan taxminga asoslandi. Bankirlarning ortiqcha zaxiralari qancha ko'p bo'lsa, bank tizimining kreditni kengaytirish uchun umumiy imkoniyatlari shunchalik kam bo'ladi. Masalan, L banki 100 dollar olgan deylik. tunda naqd pul, men yangi minimal 20 dollarni qonunlashdan ko'ra, zaxiralarimga 25 dollar qo'shishga qaror qildim. Keyin u beradi va kredit 80 dollar o'rniga atigi 75 bo'ladi. va pul multiplikatori mos ravishda kamayadi. Aslida, banklar ushlab turgan ortiqcha zaxiralar miqdori o'tgan yillar, deyarli minimal edi. Tushuntirish juda oddiy: ortiqcha zaxiralar bankka foiz keltirmaydi, ammo kreditlar va investitsiyalar daromad keltiradi. Bu shuni anglatadiki, bank o'zining ortiqcha zaxiralariga teng miqdorda kredit beradi degan taxminimiz asosli va umuman olganda to'g'ri.

ORTA ZAXIRALAR mavzusida batafsil:

1. Ortiqcha zaxiralar nisbati dinamikasi (korrespondentlik hisobvaraqlaridagi qoldiqlarning depozit bazasiga nisbati)
2. BANK. TALAB QILGAN ZAXIRALARGA TALABLAR. BANK MULTIPLIER
3. 4.6. Rossiya bankiga qo'yilgan majburiy zaxiralarni shakllantirish
4. 2. Bank tizimi. Tijorat bank operatsiyalari. Bank tizimi tomonidan pul yaratilishi.
5. 18. Davlat pul-kredit siyosati: mohiyati, maqsadlari, vositalari, natijalari. Majburiy zaxira normasi. Markaziy bank foiz stavkalarining roli. Ochiq bozor operatsiyalari.

Tijorat bankining kreditlash qobiliyati ortiqcha zahiralar miqdori bilan belgilanadi. K(R izb) – tijorat bankining kredit shaklida berishi mumkin bo‘lgan maksimal pul miqdori. K=R fakt - R majburiy Agar tijorat banklari omonat summasini to‘liq zahiralarga ajratadi deb faraz qilsak, K=D – R majburiy =D – rr*D=D(1 - rr). Biz R oblig = rr*D ni olamiz. Bitta bank hisobvarag'i iqtisodiyotdagi pul taklifini ortiqcha zaxiralar miqdori bilan o'zgartirishi mumkin, ya'ni. miqdorida K. Lekin, barcha bank tizimi pul massasini katta miqdorda o'zgartirishi mumkin.

Depozitlarni ko'paytirish jarayoni. Bank multiplikatori.

Bank1: D 0 =1000, shu jumladan R oblig =100 va K 0 =900. Agar rr=0,1 bo'lsa, biz olamiz.

Bank2: D 1 =900, shu jumladan R oblig =90 va K 1 =810. Yana o'xshash.

Bank3: D 2 =810, shu jumladan R oblig =81 va K 2 =729. Va hokazo.

M=D 0 +D 1 + D 2 +…= D 0 + D 0 *(1-rr)+ D 0 *(1-rr) 2 …=D 0 =D 0 . Biz maxraj (1-rr) bilan kamayuvchi geometrik progressiyani oldik.<1. Где M – максимальная сумма депозитов, открытых в банковской системе, с учетом первоначальной суммы.

bu bank tizimi dastlabki depozitdan yaratishi mumkin bo'lgan maksimal miqdor, bir bank faqat berilgan kredit miqdori bo'yicha pul massasini o'zgartirishi mumkin.

Bizning holatda, rr= 0,1 bilan Mult=10, u tijorat banklaridagi hisobvaraqqa qo’yilgan har bir birlikdan bank tizimi qancha depozit yaratishi mumkinligini ko’rsatadi.

Pul multiplikatori. Pul multiplikatorining qiymatini belgilovchi omillar.

Bank multiplikatori faqat bank tizimining xatti-harakatlarini hisobga oladi. Pul multiplikatori nafaqat banklarning xatti-harakatlarini, balki aholining xatti-harakatlarini ham hisobga oladi. - pul massasi yoki pul massasi. - pul bazasi yoki kuchaygan pul.

, bu erda rr - zaxira koeffitsienti yoki "zahira-depozitlar" nisbati; cr – depozit nisbati yoki naqd depozit nisbati. Pul multiplikatori pul bazasi 1 rublga o'zgarganda iqtisodiyotda qancha pul hosil bo'lishini ko'rsatadi.