Eficacitatea unui comerciant depinde de mulți factori, dar unul dintre cei mai importanți factori care îi determină profesionalismul este capacitatea de a calcula și analiza indicatorii statistici. De exemplu, corelația perechi valutare ajută la determinarea modului acest moment portofoliul dvs. general de tranzacționare este sensibil la schimbările de pe piață. Dacă se dovedește că orice creștere va duce la o scădere rapidă a profitabilității, trebuie luate măsuri imediat. Mai mult, fără a cunoaște indicatorii care se ascund sub termenul de corelație valutară, nu se va putea corecta comportamentul fără erori. Cunoașterea tendințelor în relația dintre valute asigură o protecție fiabilă a portofoliului de tranzacționare împotriva riscurilor.

O introducere în corelația perechilor valutare

Răspunzând la întrebarea: de ce perechile valutare depind una de cealaltă, este suficient să dai un exemplu destul de simplu de înțeles. Tranzacționarea lirei sterline față de moneda națională a Japoniei, yenul, poate fi reprezentată după cum urmează: GBR/JPY corespunde GBR/USD și USD/JPY. Această expresie demonstrează că rata inițială GBR/JPY va fi legată de una sau ambele perechi prezentate și există o corelație evidentă între acestea. Totuși, o astfel de simplificare, deși explică esența fenomenului, nu reflectă întotdeauna comportamentul real al monedelor. Perechile lor pot crește sau descrește în paralel, dar situația opusă apare atunci când intră în joc factori mai complexi și mai imprevizibili.

În general, corelarea perechilor valutare presupune un indicator care variază de la -1 la 1, al cărui sens financiar este acela de a demonstra relația dintre două active. Dacă corelația ia o valoare de -1, atunci se vorbește despre o dependență negativă: mișcarea unei astfel de perechi valutare este 100% predeterminată și are direcția opusă. Corelația perechilor valutare cu valoarea 0 implică faptul că comportamentul lor nu are nicio legătură între ele.

După ce ați înțeles definiția corelației și semnificația acesteia în aplicarea în lumea financiară, ar trebui să vă familiarizați cu exemple concrete. Tabelele de mai jos arată într-un mod structurat modul în care perechile valutare au fost corelate pe parcursul lunii februarie 2010.

Conform datelor din primul tabel, se poate observa că corelația valutară dintre EUR/USD și GBR/USD pentru luna februarie ia o valoare pozitivă semnificativă egală cu 0,95. Astfel, o creștere a valorii EUR/USD în 95% din cazuri va duce la o creștere a GBR/USD. Într-o perioadă mai lungă, 6 luni, corelația perechilor valutare scade la 0,66. Cu toate acestea, prognoza anuală indică în continuare prezența unei dependențe puternice, ceea ce este inutil de negat.

Dacă luăm ca exemplu perechi precum EUR/USD și USD/CHF, atunci este vizibilă o corelație negativă, iar valoarea acesteia este foarte mare și se ridică la -1. Adică, cu o probabilitate de 100%, o scădere a raportului USD/CHF va fi însoțită de o creștere a EUR/USD. Această tendință se va manifesta pe o perioadă destul de lungă, deoarece în toate segmentele luate în considerare valoarea corelației practic nu se modifică.

Cu toate acestea, situația descrisă, când relația este doar ușor slăbită sau întărită, nu se reflectă întotdeauna în realitate. Alte perechi valutare pot fi mult mai puțin stabile. USD/CAD și USD/CHF au fost puternic corelate între ele anul trecut, coeficientul lor de dependență a fost de 0,95. Dar cifra din februarie 2010 arată o scădere semnificativă a forței legăturii, care se poate datora diverselor motive, inclusiv creșterea costului barilului de petrol și schimbări în politica Băncii Canadei către mai stricte și mai agresive. măsuri.

Fluctuații în corelația perechilor valutare

După cum sa arătat deja în exemple, corelația valutară este o valoare destul de variabilă și instabilă. În acest sens, importanța monitorizării constante a indicatorilor săi este în creștere bruscă. La urma urmei, starea de spirit a pieței valutare, precum și starea economiei mondiale sunt factori volubili care sunt supuși schimbărilor zilnice. Cea mai puternică, chiar perfectă corelație a perechilor valutare de astăzi nu garantează deloc același comportament pe termen lung. Cel mai informativ este coeficientul de corelație de alunecare calculat pe baza datelor pentru 6 luni. Cu acesta, puteți obține o prognoză mai precisă și mai fiabilă pentru viitorul apropiat între unele perechi valutare.

ICE FX - poate cel mai onest broker

100% transparenta

ICE FX va confirma retragerea oricărei tranzacții pe piața interbancară

Demonstrație de fonduri

ICE FX își va afișa conturile la toate contrapărțile de tranzacționare și de plată

Primiți 100 000 USDîn management prin simpla demonstrare a tranzacționării stabile

Modificările de corelație se manifestă datorită diverșilor factori, cea mai mare influență o exercită politica monetară a statelor, modificările prețurilor pentru diferite grupe de bunuri și o serie de alte motive economice și politice.

Următorul tabel arată care a fost corelația în mișcare a perechilor valutare pentru EUR/USD timp de șase luni.

Calcul de corelație Forex

Dacă vrei să faci ceva bine, fă-o singur. Acest adevăr comun este destul de corect și în raport cu obținerea unor cifre specifice care sunt acceptate de corelarea perechilor valutare. În ciuda complexității aparente, calculul coeficienților de corelație nu este dificil dacă cunoașteți succesiunea corectă a acțiunilor.

Corelația Forex poate fi obținută în doar câteva clicuri folosind o foaie de calcul precum cea comună Excel. Încărcarea inițială a valorilor cursului de schimb se realizează folosind pachete software grafice, dintre care multe sunt complet gratuite, și apoi importate în Excel. Atunci este suficient să folosiți instrumentele de calcul încorporate, și anume funcția de corelare. În versiunile în limba engleză ale programului, arată ca „=CORREL (range1, range2)”, în Russified Excle’e „=CORREL (array1, array2)”.

De regulă, calculul corelației în mișcare se efectuează pentru o perioadă de un an, șase, trei și o lună. Un astfel de set de informații este cel mai util și mai convenabil pentru analiză. in orice caz strategii individuale iar obiceiurile unui anumit comerciant pot sugera intervale de timp diferite, precum și numărul de indicatori evaluați.

Secvența pașilor în care se va obține corelarea perechilor valutare este următoarea:

• Obținerea datelor de preț pentru perechile valutare de interes (de exemplu, GBR/USD și USD/JPY);
• Formarea de coloane separate în foaia de calcul sub titlurile corespunzătoare perechii.
• Completarea coloanelor cu prețuri zilnice pentru perioada selectată pentru analiză.
• Introducere la baza coloanei cu formula CORREL sau CORREL.
• Selectarea intervalului dorit de celule, introducerea lui în formule. Ar trebui să obțineți o linie similară: = CORREL (A1: A60; B1: B60).

Valoarea rezultată reflectă interdependența dintre perechile de valute selectate.

În ciuda faptului că indicatorul de corelație se modifică în mod constant, nu este necesară o recalculare zilnică. Este suficient să actualizați datele la fiecare două săptămâni sau o lună.

Aplicarea indicatorului de corelare al perechilor valutare

Deci, la finalizarea pregătirii teoretice în terminologie și calcule de corelație, puteți trece la descriere uz practic cunoștințe disponibile.

Cunoașterea coeficientului de corelație vă poate scuti de multe decizii nerezonabile, inclusiv pozițiile de deschidere, a căror profit și pierdere sunt în echilibru. De exemplu, corelația perechilor valutare EUR/USD și USD/CHF este aproape de -1, adică aproape tot timpul când valoarea unei perechi crește, prețul celei de-a doua scade. Astfel, o tranzacție lungă pe EUR/USD și aceeași tranzacție pe USD/CHF vor deveni lipsite de sens: la urma urmei, un rally brusc în prima poziție va fi echilibrat de o vânzare în a doua. Pe de altă parte, o altă opțiune, o tranzacție lungă pe EUR/USD și, de asemenea, pe AUD/USD (ca opțiune, NZD/USD), va duce la aproape dublarea poziției, ceea ce se datorează unei corelații puternice cu semnul plus. .

Utilizarea coeficienților de corelație asigură, de asemenea, o oarecare reducere a riscurilor valutare prin diversificarea rezervelor. Să luăm ca exemplu EUR/USD și AUD/USD. Relația lor este pozitivă, dar nu ajunge la 100%. Prin urmare, utilizarea acestor perechi va deveni excelenta oportunitate menține o anumită părtinire dictată de piață, dar se confruntă cu pierderi mai mici în circumstanțe nefavorabile. Dacă un comerciant se confruntă cu sarcina de a reflecta o tendință de urs în moneda SUA, atunci ar fi mai logic să cumpere nu două loturi din perechea EUR/USD, ci câte un lot din perechile EUR/USD și AUD/USD. . Dependența incompletă a perechilor valutare necesită distribuirea rezervelor valutare în speranța unei posibile pierderi mai mici. Pe lângă faptul că corelarea perechilor valutare în acest caz nu este perfectă, se ia în considerare și diferența dintre politica monetară a Australiei și a regiunii europene. Astfel, un salt al dolarului poate provoca o scădere a euro, dar moneda australiană va fi mai stabilă.

De asemenea, informațiile despre dependența de corelare se reflectă în calculul costului. pozitii de tranzactionare. Revenind la exemplul perechilor EUR/USD și USD/CHF, să ne amintim corelația lor negativă aproape completă și să prezentăm valoarea fiecărui pip. Deci, pentru EUR/USD prețul este de 10 USD, în timp ce în perechea USD/CHF lotul standard este de 9,24 USD. Astfel, o tranzacție cu perechea valutară USD/CHF implică posibilitatea de acoperire cu succes a riscurilor atunci când faceți o tranzacție în EUR/USD.

Să ne imaginăm că portofoliul de tranzacționare al unui participant de pe piață are o poziție scurtă pentru un lot EUR/USD și aceeași poziție pentru USD/CHF. Dacă rata EUR/USD crește cu 10 puncte, pierderea traderului pe poziția anunțată va fi de 100 USD. Dar având în vedere mișcarea opusă a perechii USD/CHF, comerciantul primește și un profit de aproximativ 10 puncte, care în termeni monetari este de 92,4 USD. Adică, pierderea în general pentru comerciant ar fi redusă de la 100 USD la doar 7,6 USD. Scenariul negativ devine mult mai puțin neprofitabil. Dar o astfel de acoperire are un inconvenient: dacă cursul de schimb EUR/USD scade semnificativ, profitul va scădea și din cauza pierderilor în USD/CHF.

Evident, indiferent de strategia comerciantului, informațiile actualizate despre interacțiunea corelației, tendințele și schimbările acesteia vor oferi un sprijin puternic în luarea deciziilor privind diversificarea rezervelor, căutarea alternativelor și acoperirea riscurilor, care în cele din urmă vor avea un impact pozitiv asupra veniturilor.

Acest termen se referă la direct sau invers între două active. Corelarea perechilor valutare vă permite să obțineți o confirmare suplimentară în favoarea încheierii unei tranzacții sau invers, pentru a filtra un semnal nesigur. Astăzi ne vom da seama cum să folosim această funcție în avantajul nostru.

Tipuri de corelație

Dacă comparăm graficele mișcării unor instrumente, putem observa că unele dintre ele repetă mișcarea unul altuia. Dacă o astfel de conexiune poate fi urmărită, atunci conexiunea se numește directă.

În același timp, graficele nu trebuie să repete mișcările fiecăruia cu o precizie de punct. Lumânările individuale pot diferi, iar la intervale de timp mici, asemănarea poate să nu fie vizibilă. Suntem interesați de dinamica generală.

Există, de asemenea relație inversă - când mișcările graficelor sunt oglindite, unul urcă, celălalt coboară în același timp. Acest model ne va interesa și pe noi.

Valoarea corelației va fi întotdeauna în intervalul de la -1 (valoarea maximă pentru invers) la +1 (maxim pentru relația directă).

Servicii de calcul

Puteți evalua relația dintre cele 2 instrumente folosind calculatoare speciale și tabele online, în care datele sunt actualizate în mod regulat.

Puteți utiliza următoarele servicii:

• ru.investing.com - selectează perechea valutară, intervalul de timp și numărul de lumânări pe care se va calcula relația cu alte active. Exemplul arată că în ultimele 100 de zile, conexiunea maximă este observată între EUR/USD și EUR/JPY. În același timp, graficul sa mutat aproape într-o manieră oglindă în raport cu USD/DKK, USD/SEK;

• mataf.net - calculatorul de pe acest site este mai convenabil și mai informativ. Datele sunt date pentru mai multe intervale de timp deodată, există un tabel prin care puteți evalua imediat conexiunea / lipsa conexiunii dintre diferite instrumente;

• oanda.com - pentru o serie de intervale de timp, datele sunt afișate atât sub forma unui tabel de corelare a perechilor valutare, cât și sub formă de bule și o „hartă termică”.

Calculatoarele enumerate sunt mai mult decât suficiente. Datele furnizate sunt aceleași, deci diferența este doar în utilizarea și obiceiurile comerciantului.

Puteți căuta o conexiune nu numai între perechile valutare, în ele se explică prin participarea aceleiași monede. Dar acolo este relația dintre monedele individuale și mărfuri, un exemplu clasic este relația dintre petrol și rubla rusă, dolarul canadian este, de asemenea, legat de aurul negru. Puteți căuta coincidențe în mișcarea indicilor și a valutelor.

Cum se utilizează aceste informații

Puteți folosi datele:

• la acoperire. Știind că 2 diagrame se mișcă aproximativ în același mod (sau în oglindă), puteți reduce riscurile intrând în 2 poziții direcționate diferit asupra lor. Această metodă este utilizată într-o perioadă de incertitudine, când situația devine mai clară. pierderea comerțului se închide, iar profitul rămas compensează pierderile;
• ca filtru. Exemplu - există o corelație puternică între GBP/USD și GBP/CHF pe graficul orar. Pe GBP/USD avem un semnal de vânzare puternic, iar pe GBP/CHF analiza graficului sugerează că trebuie să cumpărăm, dar semnalul este incert. Într-o astfel de situație, tocmai analiza corelației dintre monede este cea care l-ar salva pe trader de o tranzacție în pierdere;
• în analiza știrilor. De asemenea, trebuie să ții cont de acele știri care pot afecta comportamentul unei perechi cu care există o corelație ridicată.

Uneori, un semnal pe una dintre perechi apare puțin mai devreme decât pe cea de lucru. Acest lucru oferă un punct profitabil pentru a intra pe piață sau cel puțin îl face pe comerciant să fie în alertă.

Cel mai adesea, acest fenomen este încă folosit ca filtru atunci când se lucrează pe intervale de timp mari. Pe m5-m15 nu are sens să cauți o legătură între mișcarea diagramelor - totul se schimbă prea repede.

Concluzie

Fenomenul de corelare oferă comerciantului un avantaj considerabil în analiza graficelor. Acesta este un filtru suplimentar puternic care vă permite să eliminați unele dintre semnalele nesigure. Toate informațiile sunt disponibile gratuit în tabelele online corespunzătoare, astfel încât nu vor fi dificultăți în utilizarea acestui fenomen în practică.

Care este corelația perechilor valutare una de cealaltă, tabelul de corelație și indicatorii pentru MT4 și dacă este posibil să câștigați bani din corelarea perechilor valutare și strategiile de lucru cu aceste date - citiți despre toate acestea în acest articol pe site-ul nostru blog.

Corelarea perechilor valutare între ele

Corelația perechilor valutare este relația dintre mișcarea unei perechi în raport cu alta. Există corelații pozitive și negative.

• Pozitiv - graficele perechilor valutare se deplasează aproape sincron într-o direcție.
• Negativ – diagramele se deplasează în direcții opuse.

Puteți verifica totul fără a instala un terminal de tranzacționare și online pe al nostru.
Un exemplu izbitor de corelație negativă este perechile valutare EURUSD și USDCHF. Aruncă o privire la capturile de ecran.

Nu trebuie să te uiți prea atent pentru a observa că aceste grafice sunt aproape copii în oglindă unele ale altora. Acesta este negativul sau corelație inversă perechi valutare.

Ei bine, o corelație pozitivă pe exemplul perechilor NZDUSD și AUDUSD



Desigur, grafica punct la punct nu se va potrivi, dar imaginea de ansamblu este imediat vizibilă, există o relație puternică. Există și cupluri care sunt mai puțin dependente unul de celălalt și coeficientul de dependență poate fi aflat, dar mai multe despre asta mai jos.

Câștigurile din corelarea perechilor valutare

Și bineînțeles, pe toți ne interesează corelarea în primul rând din poziția câștigurilor, este posibil? Direct - nu, în orice caz, nu cunosc un astfel de mod. Dar asta nu înseamnă că cunoștințele despre corelare sunt inutile pentru noi. Pe lângă informațiile pentru dezvoltarea generală, există o modalitate de a aplica relația perechilor valutare în practică.

Strategia de corelare a perechilor valutare

Strategia este de a obține semnale de confirmare pentru intrările pe piață. Să presupunem că , de exemplu, Let it be , ne oferă un semnal pentru a deschide o poziție de vânzare pe perechea valutară EURUSD în intervalul de timp D1, dar vrem să ne asigurăm că acest semnal nu este fals. Puteți folosi corelația pentru aceasta. Știm că EURUSD are o puternică corelație inversă cu perechea valutară USDCHF, așa că prețul ar trebui să meargă în direcția opusă EURUSD pe acesta din urmă. Dacă perechile se mișcă în aceeași direcție, acesta este un semnal pentru noi că probabil nu merită să deschidem o poziție și semnalul pentru EURUSD nu este suficient de puternic. Cred că ideea este foarte clară.

O altă modalitate este potrivită pentru comercianții care preferă să tranzacționeze coșuri valutare. Nu are sens să includeți în coș perechi valutare care au o corelație puternică, oricum, cu o astfel de interdependență între ele, fie veți avea toate perechile în plus sau în minus. Este mai bine să deschideți o afacere pe oricare pereche, astfel încât costurile și comisioanele vor fi mai mici.

Exemplu: pentru EURUSD avem un semnal de vânzare, iar pentru USDCHF avem un semnal de cumpărare în același timp. Deoarece aceste perechi au o puternică corelație inversă, deschiderea a 2 poziții este practic lipsită de sens, este mai bine să alegeți una.

Tabelul de corelație al perechilor valutare

Din fericire, nu este nevoie să vă amintiți toate aceste relații; în schimb, puteți utiliza tabelul de corelare a perechilor valutare. Cel mai convenabil și mai vizual, după părerea mea, se află pe site-ul acestui broker, mai jos este o captură de ecran a acestui tabel:

Selectați o pereche valutară, aceasta este subliniată cu o dungă verde. În plus, în fața celorlalte perechi apare un cerc, care online reflectă gradul de corelare și tipul său în raport cu perechea selectată - pozitivă sau negativă. Faceți clic pe mouse, totul este intuitiv acolo.

Aici, cu cât valoarea corelației este mai aproape de zero, cu atât corelația este mai slabă. Valori pozitive(+x procente) - corelație pozitivă, valori negative (-x procente) - respectiv, corelația este și negativă.

Indicatorul de corelație a perechilor valutare pentru MT4

Indicator iCorrelationTable

În plus față de tabel, există indicatori de corelare pentru Metatrader. In acest articol le citez pe cele mai cunoscute doua, link-ul de download este chiar mai jos, manualul indicatorilor este inclus in arhiva. Citiți mai departe dacă aveți dificultăți cu asta. Se numesc indicatorii OverLayChartși

O tehnică de analiză destul de interesantă bazată pe utilizarea unor active pentru a analiza altele. Pe piață, multe lucruri sunt interconectate și supuse influenței diverșilor factori. Un exemplu simplu - scăderea prețului petrolului a dus la deprecierea rublei rusești. În acest caz, există o corelație între monedă și marfă.

Pentru a aprofunda în tehnica de analiză luată în considerare mai detaliat, ar trebui analizate mai multe mostre:

• AUD / USD și Aur - unii oameni cred că aurul nu afectează monedele cu dolarul, deoarece rata USD a fost dezlegată de metalul prețios - nu este așa. Adesea, creșterea este direct legată de scăderea dolarului. Cert este că la cel mai mic semn de criză, comercianții preferă să vândă dolari și să cumpere metal valoros.

Vechea relație nu mai există, s-a format una nouă. USD este o monedă buncăr care vă permite să stați în afara multor crize, pentru că cea mai serioasă economie din lume va crește oricum. Dacă comparăm mișcarea prețului aurului și AUD / USD, putem observa că corelația este mai mare de 80%. Australia este a 3-a țară din lume exportatoare de aur, cu o creștere a prețului său, moneda locală AUD se întărește față de dolarul american.

• USD / CHF și Aur - când prețul aurului crește, francul crește, respectiv, perechea USD / CHF se mișcă în jos. Acest lucru se datorează rezervelor de aur și valutar ale Elveției, un sfert din aceste rezerve afectează cursul de schimb.
• USD/CAD și petrolul - materiile prime negre sunt un factor fundamental în economia globală. Canada este una dintre cele mai productive țări exportatoare de petrol, 85% merg în SUA. Creșterea cererii de petrol duce la o creștere a CAD. Canada este foarte dependentă de sentimentul de export. Pe măsură ce vânzările de mărfuri cresc, industriașii folosesc mai mult petrol pentru a le produce, ceea ce le crește importurile. Acest lucru duce la o scădere a cotațiilor USD / CAD - dolarul canadian se întărește. Odată cu încetinirea economiei SUA, este necesar mai puțin petrol din Canada, ceea ce face ca USD/CAD să crească. Aici intervine corelația inversă.

Efectul unei obligațiuni asupra monedelor

O obligațiune este o chitanță emisă pentru a împrumuta bani. Principalii consumatori ai acestor fonduri instituţiile statului, administrații și corporații - preiau constant sume impresionante de la bănci și alte instituții financiare. Cumpărătorul obligațiunilor împrumută bani celor care emit aceste bonuri.

Acum o astfel de situație se observă în relațiile dintre Rusia și Statele Unite, când Federația Rusă cumpără obligațiuni de la o țară parteneră, împrumutând astfel economiei sale. Acesta este așa-numitul Război Rece. Potrivit statisticilor oficiale, Rusia crește numărul de obligațiuni achiziționate în fiecare lună, în septembrie 2017, acestea fiind achiziționate în valoare de 103 miliarde de dolari.

Un „război” foarte interesant, păcat că acest lucru nu este raportat la televizor, populația are cunoștințe financiare scăzute și urmărește știri despre măreția și dezvoltarea economiei. Mulți vor fi interesați de întrebarea care este diferența dintre acțiuni și obligațiuni. Acestea din urmă au o dată de scadență în care fondurile investite sunt plătite. Creditorii primesc dobândă, care este emisă de așa-numitele plăți cu cupon.

Când prețul unei obligațiuni crește, procentul de plată scade; când prețul scade, situația se inversează. Există o corelație negativă. Dar de ce parte este? Faptul este că sunt foarte dependenți de obligațiunile guvernamentale - confirmă încă o dată că totul este conectat în economie.

Interesul voucherului poate fi folosit ca indicator al stării de sănătate a Fed. Pe măsură ce procentul crește, dolarii vor fi achiziționați mai des. Cererea crește odată cu fenomene de neînțeles în lume, inclusiv crize - toată lumea vrea să-și economisească banii și să investească în obligațiuni ca cel mai de încredere activ. Acțiunile nu pot oferi atât de multe asigurări, deoarece scad în valoare atunci când companiile se lovesc de vremuri grele.

Din toate acestea reies două puncte principale:

• când cererea de obligațiuni crește, prețul acestora crește, iar procentul de venit scade;
• cu cât sunt investite mai multe obligațiuni guvernamentale și alte active sunt abandonate, cu atât rata dolarului este mai mare.

Merită să continuăm subiectul beneficiului guvernului de a cumpăra obligațiuni din Statele Unite, întărind astfel moneda națională a unui stat „prieten” față de propria sa. În același timp, băncile și companiile din alte țări ale lumii nu se grăbesc să cumpere obligațiuni guvernamentale din Federația Rusă. Povestea încurcată a doi „parteneri” lumii.

Sunt un bloc de text. Faceți clic pe butonul de editare pentru a schimba acest text. Experiență diversă și bogată Creșterea cantitativă constantă și sfera activităților noastre ne obligă să analizăm pozițiile.

Principalele informații sunt obținute din obligațiunile pe 10 ani, din care pot fi determinate ratele cheie. În TradingView, acestea sunt denumite TNX. Dacă le compari cu indicele dolarului (DXY), poți vedea corelația. În mod tradițional, pentru aceste active spirtoase, prețul a avut o corelație directă, dar pe parcursul mai multor ani, s-a transformat în invers.

Din 2008, economiile țărilor au încetinit, toată lumea este într-o criză care nu se termină. În același timp, dolarul este singura monedă care poate crește atunci când economia globală se înrăutățește - dar numai dacă principalii comercianți cred așa. Acest lucru a dus la schimbări care corelația dintre active a devenit flotantă, investitorii cumpără monedele naționale ale țărilor cu cele mai bune performanta financiara. În același timp, afirmă cu interes ridicat obligațiuni de stat și slabe indicatori economici– moneda lor devine mai slabă.

Reprezintă diferența dintre două rate ale dobânzii obligațiunilor diferite state. Dacă urmăriți spread-urile și așteptările pentru ratele Băncilor Centrale, puteți identifica principalele motive care afectează modificarea cotațiilor. La momentul extinderii spread-ului, moneda țării cu un procent mare se va întări față de cea cu un procent mai mic. În astfel de situații se folosește tehnica carry trade.

Să luăm de exemplu situația în jurul AUD/USD în perioada 2000-2012 privind diferența de obligațiuni pe 10 ani:

• În 2004, spread-ul a crescut cu 0,5%. Perechea valutară a crescut în același timp cu aproape 50%;
• 2007 - spread-ul a crescut cu 2% - Aussie a crescut semnificativ;
• Criza din 2008 a dus la o scădere a dobânzilor de către băncile centrale, iar comercianții au început să utilizeze în mod activ transportul comercial - acest lucru a scăzut cotațiile AUD / USD.

Se explică după cum urmează: atunci când diferența dintre ratele dobânzilor obligațiunilor americane și australiene se lărgește, participanții de pe piață intră în creșterea AUD / USD - aceasta este esența principală a carry trade. Cu o scădere a ratelor cheie bancă de rezervă Australia și o scădere a spread-ului - jucătorii au început să iasă din tranzacții lungi, ceea ce a tras cotațiile în jos.

Rata fixa

Procentul se poate modifica, dar există o altă opțiune de investiție care implică deduceri fixe pe toată perioada. O țară care oferă un procent ridicat constant este mai atractivă pentru investitori. Cererea pentru o astfel de monedă este mai mare - de ce să folosiți banii statelor lacome cu rate ale dobânzilor care se modifică nu în favoarea comercianților. Serviciile speciale vor ajuta la analiză și resurse financiare, oferind informații complete despre tarifele cheie.

Corelația perechilor valutare și a indicilor

Există o relație strânsă între indici și monede. Poate fi urmărit după cum urmează: de exemplu, un comerciant cumpără acțiuni ale uneia dintre companiile de pe bursa japoneză - tranzacțiile vor fi efectuate în yeni. Pentru a face acest lucru, fondurile disponibile sunt convertite, crescând cererea pentru moneda națională. Numărul de acțiuni cumpărate crește simultan cu valoarea banilor.

Există un model - dacă un schimb arată rezultate slabe, iar al doilea arată rezultate puternice, atunci capitalul trece de la slab la puternic. Această situație are un impact mare asupra monedei. Există o corelație directă aici. Pentru a urmări starea bursa– este necesar să setați indexul corespunzător pe diagramă.

Indici majori

Toate țările influente au indici principali care sunt cel mai mult asociați cu companiile de stat:

Dependența pieței bursiere și valutare

Este necesar să ne dăm seama cum să reacționăm la citirile indicilor și ce se va întâmpla cu moneda asociată. Aceste date sunt luate pentru a obține o imagine de ansamblu asupra perioadelor de tranzacționare mai mari. Luați în considerare următoarele - atunci când piața de valori crește, investitorii sunt mult mai dispuși să depună fonduri, ceea ce întărește moneda principală a schimbului. Cu indicatori dezamăgitori ai schimbului, investitorii iau bani și îi transferă în propria monedă, ceea ce slăbește moneda schimbului.

O situație similară poate fi demonstrată în casă Indexul RTS, care scade din 2011. Ca excepție, pot fi remarcate două țări - Japonia și Statele Unite. Odată cu creșterea activă a economiei ambelor țări, moneda națională se slăbește. Acest fenomen poate fi numit paradoxal și este asociat cu mecanisme economice speciale.

Relație non-standard

• USD/JPY și Nikkei - până în 2007, când a lovit criza, corelația dintre ele a fost inversă, creșterea indicelui a determinat yenul să se întărească, în timp ce căderea l-ar putea slăbi. După evenimentele financiare din 2007-2008 au avut loc acțiuni de neînțeles - perechea valutară a început să se miște aproape paralel cu indicele - când Nikkei-ul crește, yenul scade. În acest exemplu, puteți vedea schimbarea polarității corelației;
• USD/JPY și DJIA este o situație destul de ambiguă în care indicele ar trebui să țină pasul cu moneda, dar nu este cazul. Există o ușoară corelație, dar după criză situația este răsturnată. Da, acest lucru este contrar celor înțelese de mulți, dar piața nu poate fi prea previzibilă, este necesar să se adapteze.

Cu ajutorul unei astfel de corelații, este posibil să se utilizeze instrumente suplimentare pentru prognoza piețelor valutare. În orice caz, ar trebui să confirmați mișcarea prețului folosind analiza tehnica.

Corelația valutară

Au fost luate în considerare tot felul de indici, acțiuni și obligațiuni care afectează monedele, este timpul să trecem la perechile valutare în sine. O întâmplare frecventă este că o pereche urcă și cealaltă coboară și se întâmplă ca ambele să meargă în aceeași direcție. Această relație se calculează folosind un coeficient, cu o valoare de la -1 la +1.

Pentru a determina care este corelația pentru anumite active, ar trebui să utilizați serviciul de pe site-ul Oanda, care afișează coeficientul de corelație al perechilor la EUR/USD. Într-un tabel, puteți folosi mai multe moduri de a reprezenta informații - cel mai bun mod este numeric. Atunci când monedele interacționează între ele, pot apărea și situații ambigue, ca și în cazul indicilor, ceea ce crește riscurile.

Cum se folosește corelația

1. Eliminați riscurile. Dacă doriți să deschideți tranzacții pe două perechi diferite, trebuie să micșorați procentul de corelație pentru valute pentru a minimiza riscul posibil de a paria în direcția greșită.
2. regula de dublare. O intrare în două valute, cu o corelație directă, poate dubla venitul, dar în cazul unei previziuni incorecte, înmulțiți pierderea.
3. Diversificarea riscului. Distribuția riscurilor poate fi efectuată în două valute, cu o înțelegere deplină a acțiunilor dumneavoastră și nu o corelație perfectă. Este necesar să se selecteze active cu un coeficient de aproximativ 0,7. Când pariați pe creșterea USD, în loc să vindeți două tranzacții pe EUR/USD, puteți paria câte una pe EU/USD și GBP/USD. Dacă dolarul scade, euro va suferi mai puțin decât lira sterlină.

Trebuie avut în vedere faptul că corelația nu este statică și este predispusă la schimbări constante. Nu este nevoie să sperăm că coeficienții puternici și stabili care au durat luni de zile vor continua o astfel de conexiune - totul se poate schimba dramatic.

In cele din urma

Conceptul de corelare este destul de interesant pentru un comerciant, deoarece alfabetizare financiară se dezvoltă semnificativ, sunt studiate multe relații între monede, acțiuni și alte active. Utilizarea corectă a cunoștințelor poate ajuta la prezicerea mișcării prețurilor. Desigur, nu ar trebui să sperăm la eficacitatea acestei tehnici fără utilizarea analizei tehnice. Principalul lucru de reținut este economie modernă absolut totul este interconectat.

Corelația în finanțe este o măsură statistică a modului în care două active diferite se mișcă unul în raport cu celălalt. Există o corelație pozitivă între activele care tind să se miște în aceeași direcție. De exemplu, există o corelație pozitivă între valoare dolarul canadian față de dolarul SUA și prețul țițeiului exprimat în dolari SUA. În schimb, există o corelație negativă între activele care tind să se miște în direcții opuse. Această corelație negativă există de obicei între cursul de schimb EUR/USD și cursul de schimb USD/CHF.

Corelația valutară

Corelațiile valutare influențează puternic volatilitatea generală – și, prin urmare, riscul asociat cu deținerea – a perechilor valutare din portofoliu. Ca rezultat, a învăța cum să folosești corelațiile valutare este un element cheie al managementului riscului valutar pentru orice comerciant de valută serios. Pentru a înțelege conceptul de corelație valutară în perechile valutare, un comerciant trebuie să înțeleagă mai întâi modul în care corelația pieței afectează valoarea valutelor.

Deoarece Canada este cel mai mare furnizor de petrol, moneda sa poate fi direct afectată de fluctuațiile prețului țițeiului. Dacă prețul țițeiului crește, o creștere a prețului mărfii va crește, în general, valoarea dolarului canadian față de alte valute. Valoarea relativă a dolarului canadian este, prin urmare, corelată pozitiv cu prețul țițeiului.

Pe de altă parte, dolarul american tinde să fie corelat negativ cu prețul petrolului datorită faptului că Statele Unite sunt un consumator net de petrol pe piața mondială. Datorită corelației pieței dintre monedele individuale și prețul țițeiului, o creștere a prețului petrolului va tinde să afecteze negativ perechea valutară USD/CAD.

Corelația perechilor valutare rezultă din interdependența dintre valute datorită faptului că acestea au fost evaluate una față de alta și tranzacționate în perechi. De exemplu, perechea valutară EUR/GBP este un derivat al cursurilor de schimb, cum ar fi EUR/USD și GBP/USD. Astfel, un trader care este long EUR/USD și short GBP/USD este, de fapt, long EUR/GBP, datorită pozițiilor lor lungi și scurte în dolari care se compensează efectiv reciproc. In afara de asta, Rata de schimb EUR/GBP se corelează cu cursul ambelor componente ale perechii față de dolarul american, fiind corelat pozitiv cu EUR/USD și negativ cu GBP/USD.

Corelație pozitivă și negativă

Perechile valutare Forex constau din două monede naționale care sunt evaluate una față de cealaltă. O serie de elemente diferite afectează direct magnitudinea dintre cele două monede naționale, cum ar fi diferenţialul ratei dobânzii, balanță comercialăîntre două țări și dacă țara este producător sau consumator și diverși alți factori.

Corelația valutară apare atunci când nivelurile cursului de schimb a două sau mai multe perechi valutare se deplasează frecvent într-o direcție consistentă unul față de celălalt. Aceasta poate fi o corelație pozitivă atunci când nivelul prețului sau cursului de schimb tinde să se miște în aceeași direcție, sau o corelație negativă care apare atunci când nivelul cursului de schimb tinde să se miște în direcția opusă. De asemenea, poate apărea o lipsă de corelare dacă perechile valutare tind să se miște independent într-o direcție complet aleatorie într-o perioadă de timp.

Corelație pozitivă – Când două perechi valutare se mișcă în aceeași direcție, deci dacă o pereche se mișcă în sus, atunci cealaltă se mișcă în sus. De exemplu, raportul EUR/USD la GBP/USD este pozitiv, deoarece dacă cererea de dolari SUA crește, nivelurile ambelor perechi valutare tind să scadă. În schimb, dacă cererea de dolari SUA scade, atunci nivelurile ambelor perechi valutare vor tinde să crească.

Corelația negativă - Corelația negativă este opusul corelației pozitive, cu nivelurile perechilor valutare de schimb mișcându-se, în general, invers unul cu celălalt. De exemplu, o corelație negativă între EUR/USD și perechea valutară USD/JPY. Atunci când cererea de dolari americani crește, perechile valutare se mișcă adesea în direcții opuse, USD/JPY crește în general datorită faptului că dolarul american este principala monedă a perechii, iar EUR/USD scade deoarece dolarul american este contravaloarea acestei perechi.

Datorită naturii dinamice a economiei globale, se produc schimbări în perechile valutare corelate și fac ca calculul corelației dintre perechile valutare să fie foarte important pentru gestionarea riscului pe piața Forex atunci când sunt implicate poziții în mai multe perechi valutare. Modificări ale corelației pot apărea zilnic pentru mai multe perechi valutare, care la rândul lor pot afecta acuratețea predicțiilor de corelație pe termen lung ale unui comerciant. Unele motive pentru modificarea corelațiilor includ schimbări în politica monetară a băncii centrale a fiecărei țări, sensibilitatea la țiței sau la fluctuațiile prețului altor mărfuri și factori politici și economici.

Importanța calculării corelației în tranzacționarea valutară

Datorită faptului că toate tranzacțiile Forex implică perechi valutare, poate exista un factor de risc semnificativ într-un portofoliu valutar în absența unui management adecvat al corelației. În esență, orice comerciant de valută ia poziții în mai mult de o pereche valutară, participând efectiv la corelația de tranzacționare, indiferent dacă o știe sau nu.

Ca exemplu al modului în care corelația poate crește riscul în tranzacționarea a două perechi valutare, luați în considerare o situație în care un comerciant are două procente din riscul soldului contului per tranzacție pe un plan de tranzacționare. Dacă un trader este long EUR/USD și un alt long GBP/USD pentru aceeași sumă USD, s-ar părea că au luat două poziții cu risc de două procente fiecare. Cu toate acestea, cele două perechi valutare sunt puternic corelate pozitiv în practică, așa că dacă euro slăbește față de dolarul american, lira sterlină tinde să se slăbească și față de dolarul american. Astfel, riscul total pe care îl asumă un comerciant va fi aproximativ echivalent cu riscul de patru procente pentru GBP/USD sau EUR/USD.

În schimb, dacă un trader intră într-o poziție scurtă în EUR/USD și o poziție lungă în GBP/USD, riscurile inerente fiecărei tranzacții vor tinde să se anuleze într-o anumită măsură din cauza corelației pozitive a celor două perechi valutare. Luarea de poziții opuse în perechi valutare care sunt foarte corelate pozitiv poate fi o acoperire imperfectă, deoarece riscul global al portofoliului este redus.

Calculul corelației perechilor valutare

Corelațiile dintre perechile valutare sunt imprecise și depind de fundamentele în continuă schimbare care stau la baza economiei fiecărei țări, de politica monetară a băncii centrale și de condițiile politice și sociale. Corelațiile valutare se pot consolida, slăbi sau, în unele cazuri, eșuează aproape complet la întâmplare.

În lumea financiară, corelația este de obicei cuantificată și afișată într-un tabel de corelare Forex folosind o scară care variază de la +1 la -1, unde:

0 - nicio corelație. Prin urmare, două perechi valutare care au corelație zero implică faptul că cele două perechi se vor comporta într-un mod complet aleatoriu și independent una față de cealaltă.
+1 - Echivalează cu o corelație complet pozitivă și implică faptul că cele două perechi valutare tind să se miște în aceeași direcție 100% din timp.
-1 - Echivalează cu o corelație negativă, ceea ce înseamnă că cele două perechi valutare tind să se miște în direcții opuse 100% din timp

Tabelul de corelare valutară de mai jos pentru ilustrare a fost calculat la 20 septembrie 2016. Acesta poate fi utilizat pentru a evalua rapid corelația dintre mai multe perechi valutare diferite pentru mai multe perioade de timp de la o oră la un an:

Cum se citește un tabel de corelare

Fiecare celulă din tabelul de corelare valutară selectat de mai sus arată coeficientul de corelație calculat între cursul de schimb al perechii valutare afișat în coloana verticală din stânga și observat în perioada de timp afișată în rândul orizontal corespunzător deasupra cursului EUR/USD masa. În plus, fiecare coeficient de corelație este codificat în culori, unde roșul indică o corelație pozitivă între perechile valutare și albastru indică o corelație negativă.

O corelație pozitivă este afișată în roșu și înseamnă că perechile valutare tind să se miște în aceeași direcție. Cu alte cuvinte, atunci când cursul de schimb pentru o pereche crește, cursul de schimb pentru cealaltă pereche crește de obicei și. O corelație negativă este afișată în albastru și înseamnă că cele două perechi valutare tind să se miște în direcții opuse.

0,0 până la 0,2- Corelație foarte slabă, mișcările sunt extrem de aleatorii
0,2 până la 0,4— Corelație slabă sau scăzută a unei valori mici
0,4 până la 0,7- corelație moderată
0,7 până la 0,9- Corelație puternică și ridicată
0,9 până la 1,0– Corelație foarte puternică, mișcările sunt legate între ele

Cum se calculează coeficienții de corelație
Coeficient de corelație pentru doi rate de schimb, de regulă, se calculează prin următoarea formulă matematică:

Pentru a calcula singuri corelații simple, puteți utiliza un program de calculator obișnuit, cum ar fi Microsoft Excel. Excel are o funcție de corelare care poate fi introdusă într-o celulă de foaie de calcul astfel:

CORREL(interval 1, interval 2).

Apoi, puteți enumera intervalele de timp orizontal de-a lungul rândului de sus al tabelului, cum ar fi o lună, trei luni și șase luni. Modificarea intervalului de timp al citirilor de corelare tinde să ofere o privire mai cuprinzătoare asupra diferențelor și asemănărilor în corelația dintre perechile valutare de-a lungul timpului.

Următorii sunt pașii individuali pe care îi puteți face atunci când configurați un tabel de corelare:

1. Obțineți informații despre preț pentru cele două perechi valutare pe care le analizați
2. Faceți două coloane cu o etichetă pentru fiecare pereche valutară, pentru analiză, completați coloanele cu cursul de schimb observat într-o anumită perioadă de timp.
3. Odată ce datele sunt introduse, introduceți =CORREL (în partea de jos a fiecărei coloane)
4. Evidențiați toate datele într-una dintre coloanele de preț, ceea ce vă va oferi o serie de celule în câmpul formulei.
5. Introduceți o virgulă
6. Repetați de la al treilea la al cincilea pas pentru o altă pereche valutară
7. Închideți formula, lăsând-o ca =CORREL(A1:A30, B1:B30) unde A1:A30 reprezintă intervalul selectat care conține 30 de observații pentru prima pereche valutară și B1:B30 reprezintă intervalul selectat care conține cele 30 de observații corespunzătoare pentru a doua. Pereche valutară.
8. Numărul produs de formulă va fi corelația dintre cele două perechi valutare.

Utilizarea corelației în tranzacționarea valutară

După cum sa menționat mai devreme, atunci când tranzacționează mai mult de o pereche valutară, comerciantul de valută este implicat fie conștient, fie inconștient în tranzacționarea corelației valutare. O modalitate de a aplica o strategie de corelare Forex în planul dvs. de tranzacționare este să utilizați corelația pentru a diversifica riscul. În loc să ia poziții mari într-o singură pereche valutară, un comerciant poate lua două poziții mici în perechi moderat corelate, reducându-și astfel riscul general într-o oarecare măsură, în loc să-și pună toate ouăle într-un singur coș.

În plus, un comerciant de valută poate crea două poziții în perechi extrem de corelate pentru a-și crește riscul în timp ce își crește profitul potențial dacă tranzacția are succes. Folosirea corelației pe piața Forex îl face și mai eficient pe trader, deoarece tinde să evite să dețină poziții care ar putea ajunge să se compenseze reciproc din cauza corelației negative dacă nu ar dori să aibă o acoperire parțială.

Supravegherea managerilor de risc riscurile valutare pentru corporațiile mari cu operațiuni în multe țări, un tabel de corelare valutar este adesea folosit pentru a determina cum să acoperiți cel mai bine riscul valutar al companiei. Când vine vorba de diferit companii străine, un astfel de tabel valutar de corelare poate ajuta să arate Managerului de risc cum să compenseze cel mai bine riscul valutar al companiei sale prin tranzacții forward, futures și opțiuni.

Astăzi, există multe tehnologii care vă permit să calculați automat corelația, vă sugerăm să vă familiarizați cu unele.

Strategii de tranzacționare Forex, inclusiv corelație

Comercianții Forex folosesc o serie de strategii care folosesc corelația. O astfel de strategie implică două perechi valutare foarte corelate, cum ar fi GBP/USD și EUR/USD. Strategia este utilizată pentru o perioadă de 15 minute sau mai mult. Comerciantul Forex așteaptă ca corelația perechilor să iasă din corelație în apropierea nivelului principal de suport sau rezistență.

Odată ce aceste două perechi sunt în afara corelației, o pereche va tinde să o urmeze pe cealaltă după o inversare semnificativă. În consecință, o posibilă strategie de tranzacționare ar fi generarea unui semnal de cumpărare dacă una dintre cele două perechi nu reușește să atingă un minim mai scăzut, sau un semnal de vânzare dacă una dintre perechi atinge un maxim mai mare.

Alte strategii de tranzacționare poate include confirmarea inversărilor și a modelelor de continuare folosind perechi valutare foarte corelate. De exemplu, dacă dolarul american se întărește în general, EUR/USD ar trebui să înceapă să se vândă. În acest moment, scăderea GBP/USD va confirma trend descendent Dolarul american, iar scăderea AUD/USD este o altă confirmare a scăderii dolarului. O variație a acestei strategii poate include evitarea intrării într-o tranzacție dacă alte două perechi valutare foarte corelate nu confirmă inversarea sau continuarea tendinței observate în perechea valutară țintă.

Comercianții pe piata valutara pot folosi, de asemenea, corelația pentru a-și diversifica portofoliile. De exemplu, în loc să cumpere două contracte GBP/USD, un comerciant ar putea cumpăra un contract GBP/USD și un contract AUD/USD, deoarece aceste perechi sunt ambele corelate pozitiv, deși nu sunt suficient de bine. Corelația imperfectă permite o expunere la risc mai scăzută și adaugă diversificare portofoliului unui comerciant datorită dolarul australian, înlocuit de liră sterlină în cadrul unui singur contract.

Riscuri inerente în tranzacționare

După Criza financiară 2008, corelațiile pentru perechile valutare mari și mici au fost în continuă mișcare. Probleme socio-politice, precum și schimbări bruște în politica monetară adoptate băncilor centraleîn unele țări au modificat sau inversat corelațiile tradiționale pentru unele perechi valutare.

În plus, scăderea recentă a prețurilor petrolului și mărfurilor a făcut ca corelațiile anterior slabe să fie mult mai puternice pentru unele perechi valutare care implică valute mărfuri, cum ar fi AUD, CAD și NZD. Un alt eveniment recent care a luat prin surprindere întreaga piață valutară a fost acțiunea elvețienilor Banca Nationala, care a pus capăt cursului de schimb autodeterminat al euro față de francul elvețian în ianuarie 2015. Acest eveniment a schimbat semnificativ numeroase corelații, deși temporar pentru unele perechi valutare.

Piața valutară se confruntă în prezent cu rate ale dobânzilor cheie negative în Japonia și zona euro, precum și cu o redresare slabă în Statele Unite, pe măsură ce Rezerva Federală crește treptat ratele dobânzilor. În plus, piața se confruntă cu ieșirea Marii Britanii din Uniunea Europeană, care este plină de instabilitate extremă pe piețele petrolului și ale mărfurilor.

În timp ce schimbările bruște ale corelației pot prezenta riscuri semnificative atunci când tranzacționăm valute, schimbările bruște pot fi, de asemenea, folosite în avantajul unui comerciant. Aceleași poziții direcționate în perechi valutare foarte corelate pot fi folosite pentru a conecta profituri și pentru a introduce puncte de timp și de ieșire, în timp ce pozițiile opuse pot fi luate în perechi valutare foarte corelate negativ pentru a crește profiturile în cazul unei mișcări majore a pieței.

În esență, a fi conștient de corelații valutare poate fi pozitiv doar pentru un comerciant, indiferent dacă este un analist fundamental sau un analist tehnic. Înțelegerea modului în care diferitele perechi valutare se relaționează între ele și de ce unele perechi se mișcă în tandem, în timp ce altele diverge semnificativ, permite unui comerciant să înțeleagă mai profund impactul pieței valutare. Utilizarea corelației perechilor valutare poate oferi, de asemenea, comerciantului de valută o perspectivă suplimentară asupra practicilor consacrate de gestionare a portofoliului. hârtii valoroase precum diversificarea, acoperirea împotriva riscurilor, reducerea riscului și dublarea tranzacțiilor profitabile.