Felicitari „copii” și „preșcolar”

Politica de credit poate fi strictă (amânări minime de plată sau fără amânări) sau liberală (oferind amânări semnificative de plată). Evaluarea fiabilității și profitabilității cumpărătorilor se bazează pe o analiză a caracteristicilor specifice. Cu cât sunt mai bune aceste caracteristici, cu atât cumpărătorul este mai profitabil, cu atât limita care i se poate oferi este mai mare.

• Politica de creditare a unei organizații este un sistem de măsuri și reguli care formalizează procedura de acordare a împrumuturilor comerciale de către o organizație contrapărților sale. Politica de credit poate fi de două tipuri:
• greu - asigurarea unei amânări minime a plăților sau deloc amânări;

liberal - asigurarea unei amânări semnificative a plăţilor. utilizate de organizații care au o poziție puternică pe piață și nu întâmpină probleme cu vânzarea produselor. Ei avantaje— reducerea la minimum a pierderilor din conturile de creanțe restante și costurile de finanțare a datoriilor. Dezavantaj politica strictă de creditare este impactul ei potențial negativ asupra vânzărilor de produse.

Politica liberală de credit utilizate de organizațiile care operează pe piețe competitive și fără putere semnificativă pe piață. Ei avantaj— efect stimulativ asupra volumului vânzărilor de produse, de ex. această politică este un factor de competitivitate a produselor. În același timp, politica liberală de creditare are un număr de neajunsuri: în special, acestea sunt pierderi asociate cu pierderile din anularea conturilor de creanță, costuri asociate cu finanțarea datoriilor și deservirea acesteia.

Politica liberală de creditare are următoarele caracteristici:

• perioadă lungă de rambursare a creanțelor, de exemplu care depășește o lună și jumătate până la două luni;
• prezența unor creanțe semnificative pe termen lung;
• rata de creștere mai mare a conturilor de încasat de la clienți în comparație cu rata de creștere a veniturilor;
• prezența datoriilor anulate în pierdere și a pierderilor din anularea datoriilor în sumă care depășește 1% din creanțe și respectiv venituri;
• disponibilitatea rezervelor pentru datorii îndoielnice.

În stadiul preliminar dezvoltarea politicii de creditare sunt evaluate condițiile pieței și se determină cât de benefic este pentru organizație să adere la o politică liberală. Se realizează următoarele etape:

• determinarea limitei de creanțe pentru întreprindere în ansamblu;
• evaluarea fiabilității și profitabilității cumpărătorilor;
• determinarea limitei de creanțe și a termenelor de plată pentru clienții individuali;
• evaluarea eficacității politicii de credit.

Limită de creanțe pentru întreaga organizație se calculează ca suma surselor de finanțare a activelor circulante disponibile organizației minus suma estimată a rezervelor, numerarului, investițiilor financiare pe termen scurt și TVA-ului pentru activele achiziționate:

DZ lim = SOS + DO + K k + KZ - Z - DZ apr - KFV - DS,

unde SOS este propriul capital de lucru; DO - pasive pe termen lung; K k - împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt; KZ - conturi de plătit; Z - stocuri și TVA la bunurile achiziționate; DZ apr - conturi de creanță în termeni de avansuri emise și alte datorii; KFV - investiții financiare pe termen scurt; DS - numerar.

Limita generală poate crește într-un ritm mai rapid decât veniturile dacă organizația trece la politici de credit mai liberale.

Evaluarea fiabilității și profitabilității cumpărătorilor include verificări amănunțite ale contrapărților în etapa încheierii contractelor, precum și monitorizarea stării financiare a acestora pe durata contractului. Analiza cumpărătorilor cărora li se acordă o amânare include o evaluare a două caracteristici ale contrapărților: fiabilitatea și rentabilitatea acestora pentru organizație.

Evaluarea fiabilității clienților se bazează pe o analiză a caracteristicilor lor juridice, financiare, de producție și de piață:

• legale— perioada de existență a persoanei juridice și perioada de cooperare cu organizația. Cu cât aceste perioade sunt mai lungi, cu atât cumpărătorul este mai de încredere, cu atât ratingul său de credit, limita de credit și perioada de amânare oferită sunt mai mari;
• financiar— nivelul datoriei restante de către cumpărător pentru perioada anterioară (cu cât este mai mare, cu atât clientul este mai puțin fiabil); dinamica conturilor de plătit ale cumpărătorului (cu creșterea sa semnificativă, fiabilitatea cumpărătorului scade); lichiditatea curentă a cumpărătorului, adică raportul dintre activele sale lichide și pasivele pe termen scurt (cu cât este mai mare, cu atât este mai mare fiabilitatea clientului);
• producție— disponibilitatea mijloacelor fixe, a altor active, numărul de angajați; cu cât cumpărătorul are mai multe resurse de producție și cu cât dinamica lor este mai pozitivă, cu atât este mai de încredere;
• piaţă— perspectivele pieței pe care își desfășoară activitatea contrapartea; durata activității organizației pe piață; stabilitatea poziției cumpărătorului pe piață; cota de piata controlata de cumparator. Cu cât sunt mai bune aceste caracteristici, cu atât clientul este mai de încredere.

Evaluarea profitabilitatii cumparatorului se bazează pe analiza parametrilor săi: rentabilitatea vânzărilor; ponderea în volumul vânzărilor, precum și dinamica volumului vânzărilor. Cu cât sunt mai bune aceste caracteristici, cu atât cumpărătorul este mai profitabil, cu atât limita care i se poate oferi este mai mare. Pentru a determina evaluarea agregată a cumpărătorului, este necesar să se elaboreze criterii de evaluare a parametrilor enumerați.

Pe baza acestor caracteristici, cumpărătorii sunt clasificați după cum urmează:

• Profitabil și de încredere: limita maximă de îndatorare (de rang înalt).
• Profitabil, dar nesigur:
• Neprofitabil, dar de încredere: limita medie a datoriei (clasamentul mediu).
• Neprofitabil și nesigur: limita minimă de îndatorare (încetarea expedierii pe credit) (grad scăzut).

Atunci când se stabilește o limită de datorie pentru un cumpărător individual, este necesar să se țină cont de faptul că cota sa în creanțe ar trebui să corespundă aproximativ cu cota sa în veniturile totale ale organizației. Pentru a stabili o limită de îndatorare pentru clienți, se calculează coeficientul de fiabilitate și rentabilitate al fiecărui client. Acest indicator reflectă relația dintre cota de datorie a cumpărătorului și cota sa din venit. Clienții profitabili și de încredere ar trebui să aibă o pondere mai mare a creanțelor decât cota lor din venituri, în timp ce clienții neprofitabili și de încredere ar trebui să aibă o pondere semnificativ mai mică. Pentru noii cumpărători, limita este de obicei stabilită într-o sumă care nu depășește veniturile primite de organizație de la acest cumpărător pentru luna.

Limita calculată pentru organizație este distribuită între clienți în conformitate cu ratingul lor de fiabilitate și profitabilitate pentru organizație. Limită per persoană i cumpărătorul este calculat folosind formula

DZlim i = DZlim * d i * k nv

Unde d i- împărtășește i-al-lea cumpărător în venituri; k nv - coeficientul de fiabilitate si rentabilitate al clientului; pentru clienții de încredere depășește unu, pentru clienții nesiguri este în intervalul de la zero la unu; pentru medii este aproximativ egală cu unitatea.

Ținând cont de limita calculată pentru i Pentru cel de-al treilea cumpărător, perioada de amânare care i-a fost acordată se calculează cu ajutorul formulei

T lim di = (DZlim / Bi) * 365

Pentru a evalua eficacitatea politicii de credit, se calculează pierderile organizației din creșterea datoriilor și câștigurile din creșterea volumelor de vânzări.

Pierderile organizației din acordarea unei amânări ca procent din venituri sunt determinate de formula

n = (r cr / 365) * D o

Unde r kr - dobândă anuală pentru un împrumut bancar; D o - perioada medie de amânări prevăzute.

Profitul companiei din creșterea vânzărilor ca procent din venit este determinat de formulă

в = (∆О * m V ) / (1 + ∆О)

unde ∆ DESPRE— rata nominală de creștere a volumului, măsurată în fracțiuni de unitate; m V— marja brută în fracții de unitate (raportul dintre profitul brut și preț).

Echivalând câștigurile cu pierderile, creșterea minimă necesară a volumului vânzărilor este determinată atunci când se acordă o plată amânată pentru un anumit număr de zile:

∆ DESPRE= [(r / 365) * D o ] / [m V -(r/365) * D o ]

Dacă creșterea vânzărilor o depășește pe cea calculată, atunci politica liberală poate fi considerată eficientă, deoarece permite organizației să-și mărească profiturile.

Pentru evaluarea eficacității liberalizării politica de credit, pe baza situațiilor financiare, calculează creșterea pierderilor din creșterea conturilor de încasat:

∆Z lp = Z rep - Z pr

unde Zreport, Zpr - pierderi asociate cu creantele din anul de raportare și din anul precedent; calculată de obicei pe baza dobânzii de credit (creșterea costului finanțării creanțelor).

Beneficiile liberalizării politica se calculează folosind formula:

∆V lp = ∆V * m raport * d lp

unde ∆B este creșterea veniturilor pentru anul de raportare față de anul precedent; m otch - marja de profit in anul de raportare, calculata prin profitul brut; d lp este ponderea creșterii veniturilor care se datorează liberalizării politicii de creditare; determinate de experți.

Dacă câștigurile depășesc pierderile, atunci liberalizarea politicii de credit poate fi considerată justificată, iar politica de credit în sine poate fi considerată eficientă.

Creditul comercial este un tip de împrumut pe care vânzătorul îl acordă cumpărătorului sub formă de vânzare a mărfurilor în rate. O astfel de tranzacție crește viteza de vânzare a produselor și contribuie la cifra de afaceri a capitalului organizației.

De ce ai nevoie de un împrumut comercial?

Creditul comercial este o practică comună. Marii distribuitori și producători își oferă în mod regulat produsele în aceste condiții. Procedând astfel, ei realizează o creștere a volumelor de vânzări și o extindere a bazei de consumatori, dintre care principalele sunt organizațiile mici și antreprenorii individuali implicați în comerțul cu amănuntul.

Atunci când un împrumut este emis sub formă de mărfuri, acesta nu acționează ca o obligație separată, ci servește ca o completare la tranzacția principală (cumpărare și vânzare, contract, leasing etc.). Astfel, există o legătură juridică directă între contract și starea acestuia, care este un împrumut comercial.

Avantajele unui împrumut comercial	Dezavantajele creditului comercial
Un împrumut comercial poate ajuta la acoperirea nevoilor de produse ale organizației în perioadele de cerere sezonieră.	Acoperă nevoia doar de bunuri și materiale sub formă de stocuri.
Creditul comercial este un tip flexibil de finanțare deoarece împrumutul reprezintă în esență stocuri.	Adâncimea împrumutului este limitată. De regulă, această perioadă nu depășește câteva luni.
Fără a utiliza cea mai mare parte a capitalului său de lucru, împrumutatul poate crește semnificativ vânzările de produse.	Nu există garanții pentru un împrumut comercial. Există riscul de faliment al debitorului din mai multe motive: deteriorarea situației economice, scăderea cererii de produse etc.
Activele de inventar furnizate sub forma unui împrumut comercial nu sunt garanții, iar debitorul poate dispune de ele la propria discreție.
Obținerea acestui tip de împrumut reduce durata ciclului financiar și nevoia de capital de lucru propriu.
Costul unui împrumut comercial este mai mic decât prețul unui împrumut convențional.
Ușurință și viteză mare de pregătire a documentelor necesare obținerii unui împrumut.

Tipuri de credit comercial

Împrumut comercial

Acesta este un tip de credit atunci când vânzătorul (producător, distribuitor, furnizor) transferă bunuri cumpărătorului în rate. Garanția pentru această opțiune de împrumut este obligația de a plăti creditorului o anumită sumă de datorie într-o perioadă prestabilită (factură).

Un astfel de împrumut mărește viteza de vânzare a mărfurilor, promovează cifra de afaceri a capitalului organizației și are ca scop maximizarea profiturilor. Mărimea împrumutului, de regulă, este valoarea venitului de rezervă al întreprinderii.

De obicei, un împrumut comercial costă mult mai puțin decât alte tipuri de produse de împrumut. Principalul dezavantaj al unei astfel de tranzacții este durata sa scurtă.

Închiriere sau leasing

Leasingul este procedura de transfer de către locator către locatar contra cost a unor echipamente scumpe, bunuri imobiliare sau bunuri de larg consum cu drept de proprietate și folosință, precum și cu dreptul ulterior de cumpărare a acestui bun. Acordul este pe termen lung (câțiva ani).

Închirierea este transferul proprietății locatorului pentru posesia și folosirea temporară (sau numai pentru utilizare temporară) către locatar contra unei taxe. Venitul primit de locator constă în taxe percepute pentru folosirea proprietății și uzura acestuia în timpul contractului de închiriere. Responsabilitatea pentru întreținerea și repararea proprietății transferate revine locatarului.

Forma de mărfuri a creditului de consum

Esența acestui formular este de a oferi consumatorului final un plan de rate pentru produse.

În acest caz, creditoarea poate fi atât instituții de credit, cât și organizații implicate în producția și vânzarea de bunuri și servicii.

Principala trăsătură distinctivă a unui împrumut pe mărfuri în această opțiune este împrumutul direcționat către cetățeni.

Calculul creditului comercial

Pentru a calcula limita de credit pentru o lună, trebuie să începeți de la volumul de vânzări planificat. Mai mult, profunzimea împrumutului (termenul) trebuie stabilită în prealabil. Limita creditului comercial poate fi calculată folosind următoarea formulă:

Limită de credit = Volumul vânzărilor planificat pentru luna în termeni valorici / Treizeci de zile x Durata acordării creditului comercial

Trebuie să vă ghidați după valoarea cifrei de afaceri din luna precedentă și creșterea planificată în luna curentă, începând de la valoarea creanțelor. Cu toate acestea, alte metode pot fi folosite dacă sunt susținute de practică și justificate logic.

Natura creanțelor trebuie determinată pe baza ratei cifrei de afaceri, calculată folosind următoarea formulă:

Pentru determinarea ratei de rotație a creanțelor și a perioadei de rulaj a acesteia, este necesar să se excludă din calcul datoria care, din motive obiective, nu va fi restituită (de exemplu, datorii neachitate restante cu mai mult de patru luni). Această sumă trebuie scăzută din totalul conturilor de încasat.

Cu cât perioada de închidere a creanțelor este mai lungă, cu atât este mai mare numărul de datorii neperformante. Și creșterea unor astfel de datorii, la rândul său, reduce performanța economică a organizației, inclusiv profitul net.

Creșterea perioadei de închidere a creanțelor societății determină o lipsă de capital de lucru propriu, care să asigure funcționarea continuă a societății.

Pentru a evalua nivelul de lucru cu debitorii pentru eficacitatea acestuia, ar trebui să comparați timpul mediu ponderat al creanțelor și împrumuturilor restante cu indicatori similari din perioadele precedente.

Nu se ia în considerare suma datoriei care, din motive obiective, nu va fi restituită (creante neperformante).

O creștere a timpului mediu ponderat de întârziere indică faptul că în momentul de față lucrările efectuate cu debitorii nu sunt eficiente și invers, cu cât acest indicator este mai mic, cu atât munca este mai eficientă.

Termenul creditului comercial

Termenul poate fi determinat în funcție de condițiile pieței.

Exemplu. Organizația „Eskimo from Penguin” a început să producă înghețată. Această companie are mulți concurenți. Compania Eskimo de la Penguin este dinamică și în creștere rapidă și are deja un număr de distribuitori printre clienții săi care lucrează cu mai mulți furnizori de înghețată simultan. Dacă se întâmplă ca toți furnizorii să stabilească o întârziere de 7 zile vara și 21 de zile iarna, atunci organizația noastră va trebui să se adapteze cadrului existent și să respecte condițiile de cooperare stabilite. Sau compania trebuie să caute alte avantaje competitive în comparație cu alți furnizori, dacă nu este posibil să acorde o astfel de amânare distribuitorilor.

Adâncimea împrumutului poate fi predeterminată ca valoare existentă la întreprinderea dumneavoastră.

În acest caz, dacă este necesar să se schimbe condițiile împrumutului, organizația nu va face acest lucru. O excepție de la regulă poate fi o situație în care întreaga politică a companiei este complet actualizată - în domeniul reducerilor, majorărilor și alți termeni de cooperare. Cu toate acestea, în acest caz, va fi necesar să convingem cumpărătorii de necesitatea unor astfel de schimbări drastice.

Este posibil ca organizația să nu aibă condiții de creditare strict stabilite sau să fie în stadiul de revizuire a politicii sale de credit.

• analiza perioadei planificate și efective de rulaj a conturilor de plătit;
• compararea marjei cu costul fondurilor împrumutate.

Este necesar să înțelegem că acordarea de credite pentru mărfuri este concepută pentru a permite participanților de pe piață să vândă volume mari de produse ale producătorilor folosind capitalul lor de lucru. În același timp, amânarea nu ar trebui să fie o resursă de împrumut gratuită pentru un cumpărător cu amănuntul. Profunzimea creditului comercial trebuie să țină cont de ciclurile de funcționare ale organizațiilor. Astfel, numărul de zile de amânare pentru marii angrosişti ar trebui să fie semnificativ mai mare decât pentru un stand de cofetărie.

Acordarea creditului comercial: condiții și procedură

În unele cazuri, condițiile comerciale permit împrumutatului să plătească doar o anumită proporție din produsele produse din materii prime care au fost transferate pe credit comercial.

Este necesar să specificați toți termenii și condițiile împrumutului în contract. Puteți găsi un exemplu de contract de credit comercial pe Internet. Contractul trebuie întocmit în legătură cu o anumită tranzacție.

Un contract de împrumut comercial trebuie să fie întocmit corespunzător și să conțină următoarele prevederi:

• evaluarea articolelor de inventar în termeni monetari și descrierea lor completă;
• programul de plată;
• conditii pentru returnarea bunurilor si materialelor sau plata bunurilor uzate.

De obicei, parametrii de mai sus sunt negociați individual cu fiecare partener. Uneori, pentru a obține un împrumut comercial, furnizorii solicită cumpărătorilor să ofere garanții suplimentare pentru împrumut.

Perioada de rambursare a creditului este o condiție imaterială a contractului. Dacă nu este specificat, documentul nu își pierde forța juridică. În acest caz, dacă creditorul face cerere de plată, debitorul este obligat să o îndeplinească în termen de o lună de la data emiterii.

Pași atunci când lucrați cu credit comercial

Pasul 1. Negocieri cu viitorul debitor.

Pasul 2.Analiza solvabilității și integrității beneficiarului unui împrumut comercial.

Pasul 3. Rezumarea datelor despre viitorul debitor și luarea unei decizii privind împrumutul sau refuzul acestuia.

Pasul 4. Semnarea contractului, precum și emiterea unui gaj sau garanție (dacă este necesar).

Pasul 5. Monitorizarea îndeplinirii obligațiilor părților.

Pasul 6. Plata datoriei la un împrumut comercial.

Pasul 7. Cesiunea dreptului de revendicare sau de anulare a creanței (în cazul unui împrumut nerambursabil).

Cum să obțineți un împrumut comercial

Până în prezent, legislația rusă nu reglementează condițiile de acordare a amânărilor. În acest sens, părțile trebuie să le determine singure, consacrându-le în contract.

Atunci când semnează un contract pe o bază amânată, partenerii îndeplinesc două funcții:

1. Furnizorul (producător, distribuitor) îndeplinește funcția de creditor.
2. Cumpărătorul este funcția împrumutatului.

În procesul de transfer de mărfuri în cadrul unui împrumut comercial, trebuie luate în considerare următoarele puncte:

1. Proprietatea articolelor de inventar trece de la creditor la împrumutat în momentul transferului lor efectiv.
2. O amânare vă permite să rambursați obligațiile de credit atunci când unele dintre produse au fost deja vândute și au reușit să obțină un anumit profit pe acesta, suficient pentru a acoperi datoria.
3. Pentru amânarea sau plata în rate se prevede o taxă suplimentară sub forma unui procent din costul mărfurilor și materialelor, stabilit în contract.

Cum se încheie un contract de credit comercial

Prevederile care reglementează relațiile în domeniul creditării comerciale sunt consacrate în articolele 822 și 823 din Codul civil al Federației Ruse.

Într-un contract de împrumut de mărfuri, subiectul este inventarul, nu banii, ceea ce este o trăsătură distinctivă a acestui tip de operațiuni. Cu toate acestea, ele sunt adesea confundate cu acordurile de cumpărare și vânzare de produse pe credit. Deoarece executarea acestor tranzacții are loc în moduri diferite, în unele cazuri există un contract de cumpărare și vânzare, iar în unele cazuri există un acord de împrumut de mărfuri.

Contractul de credit comercial contine denumirea, cantitatea si caracteristicile generice ale articolelor de inventar. Uneori, contractul specifică o gamă de produse și stabilește cerințe de calitate. În cazul în care acestea din urmă sunt absente, atunci se aplică termenii standard ai contractelor de credit de acest tip.

Anumite prevederi ale contractului de cumpărare și vânzare se aplică și în cadrul unui contract de împrumut comercial:

• asupra cantității de articole de inventar;
• despre gama de produse;
• despre caracterul complet al materialelor de inventar;
• despre calitatea mărfurilor;
• despre containere și ambalaje ale produselor.

În plus, următorii termeni ai contractelor de împrumut sunt consacrați în Codul civil al Federației Ruse:

• dreptul furnizorului de a refuza acordarea unui împrumut dacă apar îndoieli cu privire la integritatea și solvabilitatea cumpărătorului (clauza 1 a articolului 821);
• dreptul cumpărătorului de a refuza să primească un împrumut (clauza 2 a articolului 821);
• utilizarea țintită a împrumutului (articolul 814);
• garantarea unui împrumut cu garanție, garanție sau garanție bancară (articolul 329) etc.

Cum se ține evidența creditului comercial

Contabilitate

Primirea sau returnarea articolelor de inventar conform unui contract de împrumut comercial nu reprezintă un venit sau cheltuială a întreprinderii.

Debitorul efectuează creditul comercial transferat în conformitate cu documentul PBU 15/2008 „Contabilitatea cheltuielilor cu împrumuturi și credite”. În acest caz:

• în conformitate cu termenii acordului, valoarea obligațiilor dintr-un împrumut comercial este reflectată ca conturi de plătit;
• Dobânda care trebuie plătită furnizorului este efectuată liniar ca și alte cheltuieli, indiferent de termenii contractului. Este posibilă includerea dobânzii la un împrumut comercial în alte cheltuieli în conformitate cu graficul prevăzut în contract, dacă acesta nu diferă semnificativ de cel uniform.

Pentru contabilizarea creditelor comerciale se folosesc Nr. 66 „Calcule pentru împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt” și Nr. 67 „Calcule pentru împrumuturi și împrumuturi pe termen lung”.

Stocurile achiziționate în baza unui astfel de acord sunt înregistrate în stocuri la costul real. Se determină prin adăugarea costului mărfurilor fără TVA din contract și a altor costuri cheltuite pentru aceste produse (de exemplu, livrare, descărcare).

Bunurile achiziționate pentru returnarea creditorului sunt înregistrate în stocuri pe baza sumei costurilor efective suportate. În acest caz, nu poate fi exclusă diferența dintre valoarea din contractul de împrumut și costul bunurilor și materialelor achiziționate pentru retur. O astfel de diferență trebuie luată în considerare în alte venituri sau cheltuieli atunci când bunurile sunt transferate către creditor.

Atunci când creditorul a predat produsele, factura și factura, este necesar să se înregistreze în contabilitate primirea articolelor de inventar. Apoi, cumpărătorul poate solicita TVA ca deducere.

La achizitionarea de bunuri si materiale pentru returnare catre creditor, debitorul ia in deducere suma TVA perceputa de furnizorul acestor produse. Pentru a face acest lucru, trebuie să aveți un bon de livrare și o factură. Acestea trebuie să fie executate corect, iar toate tranzacțiile sunt reflectate în sistem cu intrările corespunzătoare.

Returnarea obiectelor de inventar în contabilitate este recunoscută ca vânzare. Prin urmare, cumpărătorul trebuie să încaseze TVA și să emită o factură către creditor în momentul expedierii acestor bunuri. Baza de impozitare în acest caz este egală cu costul produselor conform unui contract de împrumut comercial fără TVA.

Impozitul pe venit

Costul stocurilor transferat împrumutatului, precum și primit de către creditor pentru a închide valoarea principală a datoriei, nu este reflectat în contabilitatea fiscală în scopul calculării impozitului pe venit.

Dobânda acumulată pentru utilizarea unui împrumut comercial este efectuată de cumpărătorul de bunuri ca cheltuieli neoperaționale și reduce baza de impozitare în conformitate cu regulile articolului 269 din Codul fiscal al Federației Ruse. Pentru împrumuturile în ruble, aceasta este suma dobânzii la o rată care nu poate fi mai mare decât rata actuală de refinanțare a Băncii Centrale a Federației Ruse, majorată de 1,1 ori. Dacă împrumutul este primit în valută străină, atunci dobânda nu trebuie să depășească rata de refinanțare a Băncii Centrale a Federației Ruse cu mai mult de 15%.

Pentru obligațiile din acordurile de împrumut comercial care nu prevăd condiții pentru modificarea ratei dobânzii, se aplică rata de refinanțare a Băncii Centrale a Federației Ruse, care era în vigoare la data împrumutului, pentru alte obligații - rata în vigoare la momentul în care suma dobânzii este aplicată la cheltuieli.

Dacă utilizați metoda de angajamente, costurile cu dobânzile sunt reflectate lunar în contabilitatea fiscală. Dacă utilizați metoda numerarului, aceste cheltuieli sunt efectuate în momentul în care suma dobânzii este transferată către creditor.

În cazul în care cumpărătorul a fost nevoit să achiziționeze produse pentru returnare la un preț care diferă de costul mărfurilor și materialelor luate pe credit, atunci când aceste bunuri sunt disponibile pentru achitarea datoriei, va avea o diferență pozitivă sau negativă ( în funcţie de faptul că erau mai ieftine sau mai scumpe) au fost achiziţionate aceste bunuri şi materiale). La impozitarea profiturilor, această diferență nu este luată în considerare pe baza paragrafului 10 al paragrafului 1 al articolului 251 și paragrafului 12 al articolului 270 din Codul fiscal al Federației Ruse. Ca urmare, apar diferențe în contabilitate în mod continuu, care conduc la apariția datoriilor fiscale permanente sau a creanțelor fiscale permanente.

Introducere

O nouă abordare a calculării limitelor de creditare, propusă de NVP INEC LLC, și implementarea acesteia într-un nou modul al pachetului software (PC AFSKB), a stârnit un interes sporit în rândul specialiștilor în analiză bancară. Unul dintre principalele avantaje ale acestei abordări este că calculul limitelor de creditare se efectuează simultan pentru întregul pool de bănci împrumutate, iar procesul de calcul ia în considerare dinamica modificărilor situației financiare a debitorilor în trecut și posibilele relații. În același timp, pe baza rezultatelor utilizării practice, metodologia INEC s-a dovedit a fi semnificativ mai strictă decât metodele tradiționale de calcul a limitelor de creditare. Acest lucru se datorează în principal faptului că metodele moderne de analiză expresă a stării financiare a băncilor împrumutate nu evaluează direct probabilitatea de nerambursare a împrumutului și vizează aplicarea în mod specific în formula tradițională de calcul a limitelor de creditare. În general, formula tradițională de calcul a limitelor de creditare exclude conceptul de risc de credit ca atare. Se acceptă ca postulat că limita calculată conform formulei tradiționale ar trebui să asigure în sine riscul de credit zero, i.e. probabilitatea ca împrumutatul să nu ramburseze un astfel de împrumut este redusă la zero. împrumut primit de acesta. Spre deosebire de formula tradițională de calcul a limitelor, o scădere a valorii coeficientului sintetic conform metodei INEC corespunde unei creșteri a probabilității de nerambursare a împrumutului de către debitor, ceea ce determină, la rândul său, o scădere a limita de creditare. Această reducere a limitei de creditare, asigurând egalitatea riscurilor pentru fiecare împrumutat, are loc mult mai rapid decât în ​​formula tradițională de calcul a limitelor Mai jos este o modificare a metodologiei INEC, care combină principalele prevederi ale formulei tradiționale de calcul a limitelor de creditare și. metodologia INEC. Modificarea propusă a abordării INEC face posibilă utilizarea rezultatelor analizei situației financiare a debitorilor în același mod în care au fost utilizate în formula tradițională de calcul a limitelor, în timp ce limitele de creditare sunt calculate ținând cont de dinamica modificări ale situației financiare și posibile relații simultan pentru toate băncile împrumutate. Formula și metodologia INEC tradițională pentru calcularea limitelor de creditare.

L - limita de creditare calculată BL - limita de bază C - limita de bază este valoarea maximă a împrumutului pentru un anumit împrumut. Coeficient sintetic - reflectă o evaluare a stării financiare a împrumutatului și ia valori în intervalul de la zero la unu. Una corespunde unei bune evaluări a stării financiare a împrumutatului, zero – nesatisfăcător. Se poate observa ca limita de creditare calculata conform formulei (1) scade fata de limita de baza direct proportional cu scaderea coeficientului sintetic Totodata, conform metodologiei INEC, scaderea limitei calculate la maximum posibil are loc invers proporțional cu creșterea nivelului de risc al împrumutatului în raport cu nivelul de risc în conformitate cu următoarea formulă

L - limita de creditare P - gradul de risc (probabilitatea de nerambursare) al împrumutatului; se calculează prin valoarea coeficientului sintetic folosind următoarea formulă

R - gradul de risc al împrumutatului;

C este valoarea coeficientului sintetic.

De exemplu, să fie stabilită valoarea maximă a limitei alocate la 10 milioane de ruble, iar nivelul de risc la nivelul de 0,01 (1%). Dacă nivelul de risc al unui anumit debitor este evaluat la 0,02 (2%), atunci limita sa de împrumut, în conformitate cu formula (2), va fi de 5 milioane de ruble. Aceste. dacă riscul de nerambursare al împrumutatului se dublează în raport cu nivelul de risc, limita acestuia de creditare conform metodei INEC va scădea la jumătate față de maximul posibil În același timp, dacă evaluarea situației financiare a împrumutatului se reduce la jumătate , adică când valoarea coeficientului sintetic scade la jumătate față de unu, valoarea limitei de creditare a unui astfel de împrumutat scade de zeci de ori. De exemplu, lăsați nivelul de risc să fie din nou setat la 0,01 (1%). Reducerea la jumătate a coeficientului sintetic va duce la o creștere a nivelului de risc al împrumutatului, conform formulei (3), la o valoare egală cu 0,5 (50%). La rândul său, o astfel de creștere a gradului de risc va determina, în conformitate cu formula (2), o scădere a valorii limitei de creditare a acestui împrumutat de la 10 milioane de ruble, maxim posibil pentru, la 200 de mii de ruble, adică. deja de 50 de ori. Spre comparație, aceeași reducere a coeficientului sintetic în cazul utilizării formulei tradiționale va determina, în conformitate cu formula (1), o reducere a limitei de creditare a unui astfel de împrumutat față de limita de bază de numai două ori. Combinație de abordări. Să reamintim că conform metodologiei INEC de calcul a limitelor de creditare, coeficientul sintetic este considerat probabilitatea de rambursare a creditului de către debitor. În același timp, coeficientul sintetic utilizat în formula tradițională pentru calcularea limitei este utilizat ca un fel de coeficient reducător al limitei de bază și se crede că o astfel de reducere a limitei reduce riscul de nereturnare la zero. . Ultima afirmație ridică câteva îndoieli. Mai degrabă, putem presupune că riscul de nerambursare în formula tradițională de calcul a limitei este redus la o valoare acceptabilă dacă completăm această declarație cu faptul că un astfel de risc de nerambursare ar trebui să fie același pentru toți debitorii , atunci devine posibilă combinarea abordării tradiționale și a metodologiei INEC. Această abordare modificată va face posibilă luarea în considerare în formula tradițională de calcul a limitelor dinamicii schimbărilor în situația financiară a debitorilor și a posibilelor relații ale acestora Dacă în formula tradițională luăm valoarea limitei maxime alocate ca de bază limită, atunci în conformitate cu formula (1) putem scrie următoarele

apoi în conformitate cu formula (2)

În consecință, gradul de risc al împrumutatului (probabilitatea de nerambursare), spre deosebire de formula (3), poate fi acum calculat din valoarea coeficientului sintetic ca

Unde P este gradul de risc (probabilitatea de nerambursare) al debitorului Pmin este gradul de risc al creditării bancare C este un coeficient sintetic de nerambursare la o valoare acceptabilă, aceeași pentru orice debitor. Conform metodologiei INEC, riscul de nerambursare este același pentru fiecare debitor și este egal cu următoarea valoare

Apoi, în conformitate cu formulele (4) și (5), limita de creditare poate fi găsită folosind următoarea formulă

sau alt mod

Astfel, valoarea limitei calculată conform metodei INEC, în acest caz, corespunde exact cu valoarea limitei calculate după formula tradițională, cu condiția ca limita alocată (Lmax) să fie luată drept limită de bază, iar nivelul de risc al împrumutatului (probabilitatea de neplată) se acceptă valoarea calculată conform formulei (4) Pentru a ține cont de dinamica schimbărilor în situația financiară și a posibilelor relații ale debitorilor, gradul de risc (probabilitatea de neplată) al împrumutatului este. utilizat ca grad de risc (probabilitatea de neplată) al împrumutatului, utilizat pentru calcularea limitelor în metodologia INEC, valorile gradului de risc (probabilitatea de neplată) al debitorilor sunt utilizate pentru perioada analizată, care pot fi calculate din valorile coeficientului sintetic folosind formula (4). Calcularea limitelor prin metoda INEC, ținând cont de dinamica modificărilor situației financiare și de posibilele relații ale debitorilor, este descrisă în detaliu în. De asemenea, trebuie adăugat că valoarea nivelului de risc al băncii (formula (4) ), în această modificare a abordării INEC, nu afectează calculul limitei de creditare (formula (6)). În consecință, gradul de risc de creditare ar trebui să fie selectat de un analist bancar pe baza evaluării sale subiective a calității analizei sale financiare a debitorilor. Exemplu de aplicare practică. De exemplu, luați în considerare un grup de bănci împrumutate format din 4 bănci de dimensiuni egale. Pentru evaluarea stării lor financiare, vom folosi o analiză expresă a sistemului propus de V. Ivanov. Abordările metodologice nu sunt discutate în acest articol. Figura 1 prezintă dinamica modificărilor gradului de încredere (valoarea coeficientului sintetic) la debitori, calculată de PC AFSKB pe baza analizei exprese. În consecință, Figura 2 prezintă dinamica modificărilor gradului de risc al debitorilor, calculată pe baza formulei (5), cu condiția ca probabilitatea de nerambursare să fie stabilită la nivelul de 0,05 (5%) limitele de creditare pentru acești debitori utilizând formula tradițională folosind abordarea modificată NVP INEC. Parametri de calcul pentru metoda INEC:

1. Împrumutul maxim posibil este de 100 de milioane de ruble;
2. Probabilitatea de nerambursare a creditului - 0,05 (5%);
3. Restricțiile privind limitele calculate nu sunt specificate.

Figura 1 Dinamica coeficientului sintetic ("CALYPSO")

Figura 2 Nivelul de risc (probabilitatea de nerambursare) Tabelul 1 prezintă rezultatele calculării limitelor de creditare pentru un grup de debitori. Se poate observa că valoarea limitelor calculate folosind abordarea modificată este semnificativ mai mică decât cele calculate folosind formula tradițională. Acest lucru este remarcabil în special pentru debitorii a căror evaluare a stării lor financiare (valoarea coeficientului sintetic) a suferit modificări semnificative pe parcursul perioadei de timp analizate (Figura 1).

Tabelul 1 Calculul limitelor de creditare pentru un grup de debitori
folosind o tehnică INEC modificată

Numele împrumutatului	Valoarea curentă a coeficientului sintetic „CALYPSO”	Valoarea limitei calculate mii de ruble.
		(Formula traditionala)

Pentru comparație, Tabelul 2 prezintă suplimentar valorile coeficientului sintetic pentru fiecare împrumutat, calculate conform limitelor de creditare prezentate în Tabelul 1. Se poate observa că aplicarea abordării generalizate a condus la o reducere semnificativă a valorilor coeficientului sintetic (evaluarea stării financiare) a debitorilor incluși în pool-ul de creditare, datorită luării în considerare a dinamicii schimbărilor în starea financiară a debitorilor și relațiile lor statistice.

Numele împrumutatului	Coeficientul sintetic "CALYPSO"
	Valoarea curentă	Ținând cont de statistici și relații

Tabelul 3 prezintă valorile calculate ale gradului actual de încredere în debitori și gradul de risc (probabilitatea de nerambursare) creditelor obținute folosind metodologia INEC modificată.

Numele împrumutatului

Gradul de încredere

Nivel de risc (probabilitate de nereturnare)

Fără a ține cont de statistici și relații

Ținând cont de statistici și relații

Cu privire la alegerea riscului de nereturnare. După cum sa menționat mai sus, în această modificare a metodologiei INEC, alegerea nivelului de risc (probabilitatea de nerambursare) nu afectează calcularea limitelor de creditare (sunt posibile doar discrepanțe minore din cauza acurateței calculelor atunci când se utilizează programarea neliniară). De exemplu, să calculăm limitele de creditare pentru același grup de debitori, reducând probabilitatea de neplată bancară la nivelul de 0,001 (0,1%).

În prezent, nu există o metodologie unificată, iar fiecare bancă își urmează propriul drum. Cu toate acestea, mai pot fi identificate o serie de criterii generale de evaluare a limitei de credit. Dezvoltarea unui model pentru calcularea limitei de creditare la emiterea de împrumuturi reduce în mod semnificativ probabilitatea de nerambursare a debitorilor.

Relevanța problemei calculării limitei de credit pentru bănci și clienți

Băncile au abordări diferite în problema stabilirii limitelor, dar de obicei limitele de credit sunt împărțite în următoarele grupe: limite pe regiune (țară); limitele industriei; limite de împrumut per împrumutat. În sensul acestui articol, accentul se va pune pe ultimul grup.

Problema stabilirii limitelor de creditare este una dintre problemele principale în procesul de creditare. Lipsa unei metodologii universale de evaluare a mărimii limitei de credit se datorează în mare măsură faptului că nu a fost încă dezvoltată o abordare general acceptată pentru rezolvarea acestei probleme. De regulă, calcularea limitei de creditare a unui potențial împrumutat este rezultatul unei analize a stării financiare a clientului, iar ideea sa principală este că, cu cât este mai bună starea financiară a unui împrumutat, cu atât este mai mare suma împrumutului pe care acesta îl poate primi. În practică, acest lucru nu funcționează întotdeauna așa, mai ales când vorbim de IMM-uri și de fiabilitatea raportării oferite de clienții din acest segment.

O limită de creditare excesiv de umflată poate duce la incapacitatea debitorului și, în consecință, la apariția unui activ problematic în portofoliul băncii. Clientul, după ce și-a ridicat așteptările în mod intenționat sau accidental, pur și simplu nu va putea să-și îndeplinească toate obligațiile în timp util și va începe să „intercepteze” bani pentru a-și îndeplini în timp util obligațiile față de bancă, prin urmare în mod semnificativ sporindu-i povara datoriei. În plus, în cazul neîndeplinirii unei părți din obligațiile sale față de bancă, clientul se confruntă cu amenzi, penalități, penalități, nevoia de „întărire” garanției și, în consecință, costuri pentru evaluare și asigurare, iar în cele din urmă toate acestea implică o deteriorare a istoricului de credit. Este posibil ca clientul, alegând între plata furnizorului sau îndeplinirea obligațiilor sale față de bancă, să facă o alegere în favoarea acesteia din urmă, apoi o deteriorare a relației contractuale cu contrapartea și o creștere a riscurilor reputaționale ale unui astfel de împrumutat. deveni inevitabil. Pe de altă parte, o limită de creditare subestimată va duce la o scădere a profitabilității afacerii clientului, o încetinire a ritmului de dezvoltare a acesteia și la așa-numitele costuri de oportunitate, sau costuri de oportunitate.

De fapt, determinarea limitei de creditare poate fi considerată ca unul dintre instrumentele de gestionare a portofoliului de credite. Scopul stabilirii unei limite de creditare este asigurarea unui nivel optim de riscuri si accelerarea luarii deciziilor privind tranzactiile individuale de credit in limita stabilita.

Metode existente de calcul a limitei de credit

Există multe metode private și generale, tradiționale și netradiționale pentru calcularea limitei de credit. Fiecare bancă, de regulă, folosește una dintre metodele cunoscute sau își dezvoltă propria, pe baza metodelor bancare interne existente pentru evaluarea riscurilor, lichidității, strategiei de dezvoltare etc. Majoritatea abordărilor existente sunt cadru, aproximative și, mai degrabă decât calcule justificate, sunt doar ghiduri ale experților. Pare cel mai potrivit să se ia în considerare limita posibilelor împrumuturi pe baza unei evaluări de specialitate a indicatorilor financiari, a unei evaluări a fluxurilor de numerar reale ale întreprinderii pentru posibila rambursare a datoriilor pe termen scurt, a unei evaluări a situației financiare și, bineînțeles, , volumul garanției propuse (dacă este necesar).

Funcția de calcul a limitei de credit poate fi reprezentată ca formula (1). Funcția min() returnează valoarea minimă din setul de valori transmis.

LC = min (OB, VO, FP, MVL), (1)

unde LC este limita de creditare;
OB - garantarea creditului cu garanție lichidă;
VO - posibilitate de deservire a creditului;
FP - pozitie financiara;
MVL este limita maximă posibilă de împrumut într-un anumit produs de împrumut.

Model de calcul al limitei de împrumut

Să luăm în considerare aplicarea acestui model folosind un exemplu.

Exemplul 1

Compania A solicită Băncii un împrumut pentru completarea capitalului de lucru în valoare de 5.000 de mii de ruble. În același timp, clientul oferă bunuri imobiliare ca garanție cu o valoare a garanției (conform raportului de evaluare al unei companii independente de evaluare care utilizează discountul corespunzător) de 4.500 de mii de ruble. Situația financiară a clientului este evaluată ca nu mai rea decât „medie”. Limita maximă posibilă în cadrul acordării unui împrumut pentru completarea capitalului de lucru este de 25.000 de mii de ruble.

Astfel, dacă ne bazăm doar pe rezultatele obținute, conform formulei (1), limita de creditare nu va depăși 4.500 mii ruble.

Dacă este necesar un împrumut:
1) sub forma unui descoperit de cont, limita de credit se calculează pe baza limitei de descoperit de cont disponibilă (30-50% din cifra de afaceri „netă” a creditului pe contul clientului la banca creditoare sau altă bancă). Totodată, valoarea limitei, de regulă, nu este fixă ​​și face obiectul recalculării lunare pe baza valorii efective a cifrei de afaceri din ultimele trei luni;

Exemplul 2

Antreprenor individual Semenov K.A. în aprilie 2012, a solicitat Băncii să emită un descoperit de cont în valoare de 4.000 de mii de ruble, în timp ce contul curent al întreprinzătorului individual nu a fost deschis la banca creditoare.

Calculul limitei (Tabelul 1) se va efectua pe baza datelor privind cifra de afaceri medie lunară netă din ultimele șase luni la o altă bancă. În acest caz, perioada de stabilire a limitei, de regulă, nu depășește trei luni. Limita disponibilă de descoperire de cont din cifra de afaceri dintr-o altă bancă poate fi de 25-35% (pentru exemplul de calcul se ia valoarea de 30%).

Tabelul 1

Din cele date în tabel. 1 calculele arată că limita de descoperit de cont solicitată este de 4000 de mii de ruble. nu va fi convenit și suma va fi redusă la 3.000 de mii de ruble. În acest caz, această limită va fi stabilită pentru întreaga durată a descoperirii de cont fără recalculare lunară. Acest lucru se întâmplă deoarece atunci când un client deschide un descoperit de cont din cifra de afaceri într-o altă bancă pentru o perioadă scurtă de timp, se încheie cu acesta un acord privind transferul cifrei de afaceri către banca creditoare pe perioada de valabilitate a limitei convenite.

La expirarea contractului de împrumut, antreprenorul individual Semenov K.A. apelează din nou la bancă cu o cerere de a emite o limită de descoperire de cont în valoare de 4.000 de mii de ruble.

Inspectorul de credite efectuează calculul (Tabelul 2). În acest caz, se ia în considerare cifra de afaceri „netă” pentru întreprinzătorul individual K.A. la banca creditoare în ultimele trei luni. Termenul unei astfel de limite este de obicei de 6-12 luni. Limita disponibilă de descoperire de cont în acest caz va fi de 40-50% (pentru exemplul de calcul, valoarea este de 40%).

Tabelul 2

Date în tabel. 2 calculul a arătat că limita disponibilă de descoperit de cont o depășește pe cea solicitată de client. Astfel, dacă sunt îndeplinite alte condiții, clientului i se va acorda o limită de datorie de descoperit de cont de 4.000 mii RUB.

2) pentru a asigura executarea unui contract de stat (municipal), pentru a asigura participarea la un concurs pentru dreptul de a încheia un contract de stat (municipal), direct la executarea unui contract de stat (municipal), se va stabili limita de creditare. pe baza cerințelor unui anumit produs de împrumut, cuantumul garanției de participare/execuție a contractului guvernamental specificat în documentația de licitație/contract, veniturile așteptate din contracte guvernamentale încheiate, avansuri, valoarea contractului în sine etc. În acest caz, expertul în credite trebuie să se familiarizeze cu atenție cu cerințele pentru organizarea unui concurs (documentația de licitație), să se asigure de necesitatea efectuării unui depozit în numerar ca garanție pentru cererea împrumutatului și, de asemenea, să se familiarizeze cu condițiile pentru încheierea unui contract guvernamental în eventualitatea câștigării concursului, condițiile de executare ulterioară a acestuia, precum și cerințele pentru asigurarea executării contractului, disponibilitatea plății în avans, termenele de plată;

3) în scopuri de investiții, limita de credit se calculează pe baza calculului proiectului de investiții, a sumei necesare investiției, a rambursării proiectului, a analizei fluxului de numerar pentru perioada de creditare etc. De remarcat faptul că împrumuturile pentru investiții sunt acordate clienților cu o poziție financiară stabilă, volume stabile de producție și vânzări, desfășurarea de activități profitabile (nu sunt legate de implementarea proiectului de investiții), ocupând o poziție stabilă pe piață, având un credit pozitiv. istoric și experiență de succes în implementarea proiectelor de investiții.

Descrierea principalelor componente ale metodologiei de calcul al limitei

Să ne oprim mai în detaliu asupra a doi parametri ai formulei (1): capacitatea de deservire a împrumutului și situația financiară.

La determinarea limitei de creditare ca componentă necesară a analizei creditului, angajatul responsabil al băncii trebuie să determine nu numai situația financiară actuală a împrumutatului, ci și capacitatea împrumutatului de a-și îndeplini obligațiile în viitor. Se determină sursele de rambursare a obligațiilor din împrumutul emis (dobândă, principal și alte plăți), sarcina totală a datoriei atât pentru creditele/împrumuturile existente, cât și pentru creditul nou emis și relația acestuia cu resursele gratuite ale împrumutatului.

Astfel, posibilitatea deservirii unui credit este o analiză cuprinzătoare a activităților împrumutatului pentru perioada anterioară (de obicei 6-12 luni) și o prognoză pentru perioada de creditare bazată pe informații cunoscute despre planurile de dezvoltare ale companiei, utilizarea țintită a fondurilor de împrumut. , dezvoltarea industriei în care se află potențiala afacere împrumutată, sezonalitate etc. În scopul unei astfel de analize, este necesar să se construiască așa-numitul flux de numerar (pentru împrumuturi de investiții, împrumuturi pentru dezvoltarea afacerii). Dacă o limită de creditare este determinată sub forma unui descoperit de cont sau scopurile creditării sunt legate de încheierea/executarea unui contract guvernamental sau de completarea capitalului de lucru, fluxul de numerar, de regulă, nu este completat și posibilitatea de a deservirea creditului se determină pe baza calculului valorii medii lunare a cifrei de afaceri nete din credite, a registrului contractelor încheiate și a veniturilor preconizate, a veniturilor medii lunare și a profitului net etc.

Pentru rambursarea dobânzii la împrumut, sunt utilizate fondurile gratuite rămase la dispoziția împrumutatului după toate cheltuielile de afaceri (atât incluse în cost, cât și neincluse în acesta). Datoria principală, de regulă, este rambursată din cifra de afaceri în numerar și nu este inclusă în costul bunurilor/lucrărilor/serviciilor. În acest sens, sunt inacceptabile următoarele situații: profitul net gratuit pentru perioada anterioară analizată nu este suficient pentru rambursarea dobânzii la creditul acordat, iar la întocmirea unui flux de numerar previzionat, soldul fondurilor după achitarea tuturor obligațiilor lunare la data de împrumutul (principal, dobândă, comisioane etc.) d.) se dovedește a fi negativ.

La determinarea limitelor de creditare pentru perioade de până la un an, este indicat să se ia în considerare dinamica profitului net pentru perioada analizată și pentru aceeași perioadă a anului trecut. Prezența pierderilor reduce capacitatea de a deservi obligațiile de credit și reduce limita de credit estimată, deoarece indică prezența unei ieșiri nete de numerar.

Analiza poziției financiare presupune calcularea ratelor financiare, analiza orizontală și verticală a situațiilor financiare ale clientului pentru perioadele anterioare datei solicitării unui împrumut (de la un an la 6 luni). Setul de indicatori financiari pentru modelul de evaluare a poziției financiare este individual pentru fiecare bancă și este inclus în sistemul de evaluare intra-bancar corespunzător, dezvoltat ținând cont de cerințele autorității de reglementare - Banca Rusiei.

După cum sa menționat mai sus, băncile folosesc diferite metode pentru a determina limitele de împrumut pentru un împrumutat. Există două tipuri principale de limite de împrumut pentru un împrumutat utilizate în practică:

1) unele bănci preferă să stabilească limite în funcție de tipul de servicii oferite clientului. În special, banca poate deschide linii de credit pentru client cu anumite limite de creditare pentru anumite tipuri de activități: tranzacții pe piața monetară, tranzacții în valută, swap-uri și opțiuni. Atunci când se stabilesc limite separate pentru fiecare tip de activitate, se introduce adesea un sistem de redistribuire a limitelor între diviziile operaționale ale băncii. Un astfel de sistem oferă băncii posibilitatea de a continua operațiunile de creditare în cazurile în care unitățile operaționale individuale au epuizat limitele de credit, dar limita totală pentru unități nu a fost încă selectată;

2) alte bănci stabilesc o limită agregată de creditare pentru un împrumutat, în cadrul căreia clientului i se pot furniza mai multe produse de creditare în diferite tipuri de creditare. Tehnologia folosită de unele bănci este de a stabili atât o limită primară de creditare pentru un împrumutat, cât și o limită de depășire a limitei primare, utilizată în cazuri de urgență, cu condiția ca împrumutatul să îndeplinească criteriile de referință ale contractului de împrumut. Adică, decizia comitetului de credit poate stabili o limită de creditare per împrumutat în valoare de N și poate prevedea posibilitatea creșterii acestei limite până la suma de M în cazul în care se oferă garanții suplimentare, dacă cifra de afaceri din contul curent crește, sau sunt îndeplinite alte condiții.

Să remarcăm că, indiferent de tipul limitelor de creditare stabilite, mecanismul de determinare a acestora este unificat: înainte de a lua o decizie de stabilire a unei limite de creditare, principalii factori de risc trebuie evaluați folosind metode de evaluare cantitativă (modele de regresie). După aceasta, pe baza grupării indicatorilor analizați în ordine descrescătoare, se poate calcula limita de creditare ca procent din capitalul propriu, volumul portofoliului de credite sau ca standard al valorilor limită absolute pentru fiecare grup. a anumitor debitori.

Concluzii

Modelul de calcul al limitei de creditare prezentat în acest articol este extrem de simplu, dar, după cum a arătat un sondaj între experți, acest tip de model este folosit în majoritatea băncilor. Pentru a crește eficiența, modelul de calculare a limitei de creditare poate fi completat cu un model probabilistic al apariției incapacității debitorului. Astfel, dacă probabilitatea de neplată a unui potențial debitor depășește nivelul acceptabil pentru bancă, limita de creditare poate fi redusă la zero sau redusă. În plus, dacă banca are modele intra-bancare adecvate, este posibil să se stabilească o limită de creditare, inclusiv pe baza ratingului de credit al împrumutatului. Dar, în acest caz, în procesul de stabilire a unei limite de creditare pentru „vechiul” împrumutat, va fi necesar să se calculeze matrice de modificare a ratingului de credit, care evaluează probabilitatea unei schimbări a clasei de credit în timp. Construirea unor astfel de matrici de către băncile rusești ar face posibilă nu numai îmbunătățirea calitativă a nivelului de evaluare a bonității debitorilor, alinierea standardelor de analiză intra-bancară cu cele internaționale, dar și obținerea unei evaluări mai adecvate. a situației financiare a împrumutatului și a evalua capacitățile sale reale.

Astfel, elaborarea unui model de calculare a limitei de creditare la emiterea de credite este un proces necesar, iar cu cât băncile abordează mai responsabil această problemă, cu atât mai vizibil probabilitatea de nerambursare a împrumutatului va scădea din cauza unui calcul incorect - supraestimat sau subestimat al limita pentru acordarea de fonduri de credit debitorilor potențiali și existenți.

AUTORUL SOLUȚIEI
Tatyana Zheleznova,
Director de finanțe al Uzinei mecanice JSC Chelyabinsk
Limitele de credit stabilite pentru clienții companiei ajută la controlul strict al activității serviciului comercial și previne creșterea creanțelor restante. Ele pot fi determinate folosind o abordare testată în practică la Chelyabinsk Mechanical Plant OJSC. Calculul limitei de credit pentru o contrapartidă este împărțit condiționat în trei etape succesive. Primul pas este determinarea sumei de creanțe acceptabile companiei pentru toți clienții. În a doua etapă se evaluează starea financiară a fiecărui debitor. Și în cele din urmă, la a treia etapă, se calculează limita creanțelor contrapartidei.
PLANIFICAREA PENTRU O SUMA ACEPTABILĂ DE CREAnțe
Există mai multe modalități de a calcula valoarea maximă admisă a creanțelor pentru companie în ansamblu. De exemplu, calculați norma pe baza indicatorilor medii privind cifra de afaceri a creanțelor pentru industrie și regiune. Sau încercați să rezolvați această problemă folosind ratele de lichiditate. O modalitate mai simplă este de a lua în considerare suma maximă admisă de creanțe care este planificată în bilanțul previzionat la sfârșitul perioadei de raportare. Acest lucru va fi justificat dacă bugetul companiei este echilibrat, adică:

• Respectarea strictă a bugetului vă permite să atingeți obiectivele formulate de top management și proprietari. De exemplu, sunt îndeplinite cerințele privind rentabilitatea capitalului propriu (ROE) sau rentabilitatea activelor nete (ROA);
• nu există decalaje de numerar în bugetul fluxului de numerar, întocmit ținând cont de creanțe;
• alți indicatori bugetari, atât financiari (profitabilitate, profit net etc.) cât și nefinanciari

financiar (de exemplu, volumul vânzărilor în termeni fizici), managementul costumelor.
Dacă bugetul nu este echilibrat, poate cea mai evidentă și destul de simplă modalitate de a corecta acest lucru este utilizarea modelului Du Pont. Acest instrument facilitează determinarea elementelor bugetare care trebuie mărite sau micșorate dacă, de exemplu, valoarea ROA planificată nu corespunde așteptărilor proprietarilor. Mai mult decât atât, ajustările pot afecta chiar articole care par să nu aibă legătură cu acest indicator, cum ar fi conturile de încasat sau costul de producție.
EVALUAREA CREDITABILITĂȚII CLIENTULUI
Mărimea limitei de credit pentru o anumită contraparte depinde nu numai de valoarea așteptată a creanțelor pentru companie în ansamblu, ci și de fiabilitatea cumpărătorului. Evident, cu cât există mai multe îndoieli cu privire la solvabilitatea unui anumit client, cu atât mai puține produse îi pot fi furnizate în condiții de plată amânată. Prin urmare, înainte de a începe să vă calculați limita de credit, va trebui să creați un sistem de evaluare a bonității contrapărților dvs.
Abordările pot fi foarte diferite. De exemplu, la uzina mecanică Chelyabinsk, fiabilitatea contrapărților este evaluată folosind un rating de fiabilitate și un set de indicatori financiari.
Ratingul de fiabilitate se măsoară în puncte și depinde de perioada de lucru cu cumpărătorul, de volumul produselor vândute acestuia, precum și de ponderea datoriei restante în valoarea totală a vânzărilor (vezi Tabelul 7.5 la pagina 150). Stabilirea ratingului poate fi încredințată unuia dintre angajații serviciului comercial. Dacă criteriile de acordare a punctelor sunt strict formalizate, nu există teamă de abuz. Apropo, responsabilitățile managerului de vânzări care a inițiat livrarea cu plată amânată trebuie să includă colectarea tuturor documentelor necesare pentru evaluarea stării financiare a contrapărții și a purității juridice a tranzacției și anume:

• bilanțul și contul de profit și pierdere pentru anul precedent și la ultimele date de raportare ale anului curent;
• un pachet de documente juridice - carte, certificate de înregistrare a unei persoane juridice, înregistrare fiscală etc.

Pentru a analiza solvabilitatea cumpărătorului de la Uzina Mecanică din Chelyabinsk, aceștia folosesc raporturile dintre lichiditatea totală (active curente: pasive pe termen scurt) și lichiditate rapidă ((numerar + investiții financiare pe termen scurt + conturi de încasat): pasive pe termen scurt ).
Evaluarea stabilității financiare a cumpărătorului se bazează pe coeficienții de autonomie (capital propriu: capital de datorie) și imobilizare (active imobilizate: active circulante). Se ia în considerare și valoarea capitalului de lucru propriu al clientului (active curente - pasive pe termen scurt). Rezultatele sunt reflectate în tabelul rezumativ al bonității, unde sunt indicate și ratingul clientului și alte caracteristici (perioada de cooperare, venituri, profit net etc.). Acest tabel rezumativ va servi drept bază pentru a decide cu privire la mărimea limitei de credit (a se vedea Tabelul 7.5 la pagina 150).
DEFINIȚIA LIMITEI DE CREDIT
Se cunoaște limita generală a creanțelor, iar starea financiară a cumpărătorilor care solicită livrări cu plată amânată a fost evaluată. Acum trebuie să vă dați seama cum să împărțiți limita totală între contrapărți.
La Uzina Mecanică din Chelyabinsk, creanțele admisibile sunt distribuite secvenţial pe măsură ce cererile de împrumut sunt primite de la contrapărţi. Toate celelalte lucruri fiind egale, probabilitatea de a conveni asupra unei plăți amânate pentru un nou cumpărător care a aplicat în primele zile ale lunii este mult mai mare decât pentru un alt cumpărător nou care a aplicat la sfârșitul lunii. Deoarece, în practică, contractele cu clienții cu un rating ridicat de fiabilitate (cu care aceasta nu este prima tranzacție) sunt cunoscute dinainte, aceștia au întotdeauna prioritate în timpul examinării.
Să presupunem că limita creanțelor Alfa-10 CJSC pentru septembrie este de 23.650 de mii de ruble, iar valoarea reală a creanțelor de la mijlocul lunii este de 16.530 de mii de ruble. Soldul necheltuit al limitei este de 7120 mii de ruble. (23.650 mii - 16.530 mii). Se preconizează că până la sfârșitul lunii vor fi primite alte 2.100 de mii de ruble pentru achitarea creanțelor. Totodată, la jumătatea lunii septembrie, CJSC Alfa-10 primește două cereri de la noi clienți pentru achiziționarea de echipamente:

• compania Rubin intenționează să cumpere o unitate de produse în valoare de 3.000 de mii de ruble, este gata să transfere 20% din suma comenzii ca plată în avans și să plătească restul de 80% după expediere în rate egale în patru luni;
• compania Almaz va cumpăra bunuri în valoare de 6.000 de mii de ruble. Compania este de acord cu o plată în avans de 20 la sută din suma livrării și o amânare mai scurtă de două luni (plată și în rate egale).

Tabelul 7.5 prezintă stabilitatea financiară și ratele de solvabilitate ale acestor două întreprinderi. Ambele au un rating de fiabilitate de 4 (1 [termen de lucru cu clientul mai mic de un an] x 1 [fără vânzări, client nou] x x 4 [fără datorii restante]).
În ciuda faptului că compania Rubin a încheiat ambele perioade de raportare cu profit, propriul capital de lucru este negativ, ceea ce indică incapacitatea sa de a-și îndeplini obligațiile urgente. Nivelul scăzut de solvabilitate este evidențiat și de ratele de lichiditate actuale și totale. Activele imobilizate, deși ocupă o pondere redusă în structura bilanțului, sunt finanțate parțial din conturi de plătit de la furnizori și contractori. Ținând cont de toate cele de mai sus, tranzacția cu Rubin LLC este considerată riscantă.
În ceea ce privește Almaz SRL, poziția sa financiară este mult mai bună: valori pozitive ale profitului, capital de lucru propriu, precum și o pondere destul de mare a activelor imobilizate în structura bilanţului. Judecând după indicatorii de lichiditate, compania este destul de solvabilă. În ciuda valorii scăzute a coeficientului de autonomie, în structura pasivelor, pe lângă conturile de plătit pe termen scurt, o pondere semnificativă o ocupă creditele și împrumuturile pe termen lung.
TABELUL 7.5. EVALUAREA CREDITULUI CUMPĂRĂTORULUI

Indicatori de solvabilitate:

Indicatori de stabilitate financiară:

- capital de lucru propriu, mii de ruble.	-6799	-4255	2 204 033	2 267 003
- coeficient de autonomie, unitati.	0,07	0,07	0,14	0,26
- coeficient de imobilizare, unitati.	0,11	0,1	0,6	0,54
Evaluare de fiabilitate	-	4	-	4
Nivelul conturilor acceptabile de încasat pentru anul curent, mii de ruble.	-	23 650	-	23 650
Nivelul conturilor reale de încasat la momentul comitetului de credit, mii de ruble.		16 530	-	16 530
Rambursarea preconizată a creanțelor până la sfârșitul lunii		-2100		-2100
Posibilitatea de a oferi garanții suplimentare		Garantia unei alte persoane juridice. chipuri		Nu

În primul rând, va fi luată în considerare cererea Almaz LLC. Compania solicită un împrumut comercial de 4.800 de mii de ruble. (6000 mii ruble x (100% - 20%)). Această sumă este mai mică decât soldul limitei totale a creanțelor Alfa-10 (7.120 mii RUB plus rambursarea estimată a 2.100 mii RUB), cererea va fi satisfăcută. După aprobarea cererii, încă 4.420 de mii de ruble rămân în stoc. (7120 mii - 4800 mii + 2100 mii). Departamentul de vânzări este interesat să dezvolte relații cu grupul de companii, care include Rubin LLC. De asemenea, este luată în considerare o a doua cerere de livrare cu plată amânată. Dar din cauza faptului că afacerea cu Rubin este riscantă, Alfa-10 este pregătită să furnizeze produse sub garanția unei alte persoane juridice. De asemenea, sunt înăsprite condițiile de plată anticipată (în loc de 20-30%) și perioada de rate (două luni în loc de patru).
Logica descrisă a acțiunilor la evaluarea limitei de credit a unui cumpărător permite companiei să controleze cu strictețe mărimea creanțelor, folosind în același timp o abordare flexibilă a luării deciziilor în raport cu diferite categorii de clienți.