Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Выпускная квалификационная работа

Управление финансовы ми рисками коммерческого банка

В ведение

финансовый коммерческий банк риск

Умение разумно рисковать - один из элементов культуры предпринимательства в целом, а банковской деятельности - в особенности.

В условиях рынка каждый из его участников принимает некие правила игры и в определенной степени зависит от поведения партнеров. Одним из таких правил можно считать готовность принять на себя риск и учитывать возможность его реализации в своей деятельности.

На Западе, даже в относительно стабильных экономических условиях, субъекты хозяйствования уделяют пристальное внимание вопросам управления рисками. В то же время, в российской экономике, где факторы экономической нестабильности и без того усложняют эффективное управление предприятиями, проблемам анализа и управления комплексом рисков, возникающих в процессе их экономической деятельности, уделяется явно недостаточное внимание.

До недавнего времени подобный подход доминировал не только на предприятиях реального сектора экономики, но и в финансово-кредитных организациях. Пристальное внимание вопросу управления рисками стало уделяться только после наступившего финансового кризиса, который отчетливо обозначил всю остроту данной проблемы в России.

Стремясь стабилизировать социально-экономическое положение предприятий, их финансовую независимость, повысить эффективность деятельности и в конечном итоге максимизировать прибыль или, в крайнем случае, избежать убытков и банкротства, руководители предприятий в современных условиях начинают все большее внимание уделять финансовому планированию. Это, несомненно, является одним из факторов нормализации хозяйственного оборота, обеспечения его необходимыми ресурсами, укрепления финансового положения предприятий в условиях неопределенности экономической ситуации.

Следовательно, в рыночной экономике процесс принятия решений на всех уровнях управления происходит в условиях, когда неизвестен конечный результат деятельности. Значит, возникает неясность и неуверенность, а, следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.

В современной экономической теории в качестве показателя неопределенности выступает такая категория как риск.

Проблема управления риском существует в любом секторе хозяйствования - от сельского хозяйства и промышленности до торговли и финансовых учреждений, что объясняет ее актуальность.

В связи с этим является актуальным определение системы показателей оценки риска при планировании деятельности предприятия, факторов на нее влияющих, разработка практических рекомендаций по снижению и минимизации рисков, а также разработка стратегии управления риском.

Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Риски, сопровождающие эту деятельность, выделяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее значимую роль в общем «портфеле рисков» предприятия. Возрастание степени влияния финансовых рисков на результаты финансовой деятельности предприятия связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений и ее «раскрепощением», появлением новых для нашей хозяйственной практики финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов.

Управление финансовыми рисками предприятия представляет собой специфическую сферу финансового менеджмента, которая в последние годы выделилась в особую область знаний - «риск-менеджмент». К специалистам, работающим в этой сфере, предъявляются особые квалификационные требования, в частности, знание основ экономики и финансов предприятия, математических методов, основ и прикладного аппарата статистики, страхового дела и т.п. Основной функцией таких специалистов («риск-менеджеров») является управление финансовыми рисками предприятия.

Финансовый риск как объект управления подразумевает под собой его оценку и минимизацию с помощью методов управления рисками. Существует несколько способов оценки финансового риска и великое множество методов управления им. Главная цель финансового менеджмента добиться, чтобы при самом худшем раскладе финансового состояния речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особенное внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском - риск-менеджменту. Этим объясняется практическая значимость выпускной квалификационной работы.

Целью исследования является анализ финансовых рисков и резервов их снижения.

В соответствии с целью были сформулированы задачи выпускной квалификационной работы:

Рассмотреть теоретические основы финансового риска как субъекта управления;

Произвести оценку и анализ финансового риска на примере ЗАО «ВТБ»;

Определить основные направления управления финансовыми рисками ан предприятии.

Объектом исследования послужил коммерческий банк ЗАО «ВТБ», которое нуждается в разработке мероприятий по предотвращению финансовых потерь.

Теоретической и методологической основой послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых экономистов и финансистов.

Практическая значимость работы заключается в том, что предложенные мероприятия по повышению эффективности управления финансовыми рисками, могут быть использованы в его работе для снижения влияния финансовых рисков и повышения эффективности деятельности предприятия.

1. Теоретические основы финансовых рисков

1.1 Сущность финансового риска, его виды и причины возникновения

Рассматривая сущность и содержание риска, сейчас уже нет необходимости доказывать, что успех предпринимателя, бизнесмена, менеджера в значительной степени зависит от понимания отношения к риску. Эта проблема вызывает особый интерес и заслуживает всестороннего изучения.

Риск - это экономическая категория. Как экономическая категория он представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три экономических результата:

- отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток);

- нулевой;

- положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Анализ экономической литературы, посвященной проблеме риска, показал, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения и однозначного понимания сущности риска. Это объясняет, в частности, многоаспектностью этого явления, практически полным игнорированием его нашим хозяйственным законодательством в реальной экономической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск - это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений риска с разных точек зрения.

Остановимся на следующем определении риска, которое наиболее полно отражает понятие «риск».

Риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которого имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Анализ многочисленных определений риска позволил выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие как:

- случайный характер событий, которые определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике (наличие неопределенности);

- наличие альтернативных решений;

- известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;

- вероятность возникновения убытков или вероятность получения дополнительной прибыли.

Следует отметить, что разница между риском и неопределенностью относится к способу задания информации и определяется наличием (в случае риска) или отсутствием (при неопределенности) вероятностных характеристик неконтролируемых переменных. В отмеченном смысле эти термины употребляются в математической теории исследования операций, где различают задачи принятия решений при риске и соответственно в условиях неопределенности.

Если существует возможность качественно и количественно определить степень вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска.

Под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности.

Существуют различные определения понятия «риск». Так, в наиболее общем виде под риском понимают вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом, т.е. это ситуативная характеристика деятельности, состоящая из неопределенности ее исхода и возможных шагов, с помощью которых ее можно оптимизировать.

Другое определение риск - это любое событие, вследствие которого финансовые результаты деятельности компании могут оказаться ниже ожидаемых. При принятии финансового решения необходимо проводить анализ финансового риска.

В наиболее общей форме финансовый риск представляет собой образ действий в неясной, неопределенной обстановке, связанной с денежно-финансовой сферой.

В инвестиционной деятельности под финансовым риском подразумевается риск, возлагаемый на акционеров (собственников) предприятия, ассоциируемый с неопределенностью выплат по своим долговым обязательствам.

Таким образом, финансовый риск - это степень неопределенности, связанная с комбинацией заемных и собственных средств, используемых для финансирования компании или собственности; чем больше доля заемных средств, тем выше финансовый риск.

Отличительной особенностью анализа финансового риска является то, что от его результатов в значительной степени зависит объективность принимаемых управленческих решений.

Риску присущ ряд черт, среди которых можно выделить:

- противоречивость,

- альтернативность,

- неопределенность.

Противоречивость проявляется в том, что, с одной стороны, риск имеет важные экономические, политические и духовно-нравственные последствия, поскольку ускоряет общественный и технических прогресс, оказывает позитивное влияние на общественное мнение и духовную атмосферу общества. С другой стороны, риск ведет к авантюризму, волюнтаризму, субъективизму, тормозит социальный прогресс, порождает те или иные социально - экономические и моральные издержки, если в условиях неполной исходной информации, ситуации риска альтернатива выбирается без учета объективных закономерностей развития явления, по отношению к которому принимается решение.

Альтернативность предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, не возникает рискованная ситуация и, следовательно, не будет риска.

Существование риска непосредственно связано с неопределенностью. Она неоднородна по форме проявления и по содержанию. Риск является одним из способов снятия неопределенности, которая представляет собой незнание достоверного, отсутствие однозначности. Акцентировать внимание на этом свойстве риска важно в связи с тем, что оптимизировать на практике управление и регулирование, игнорируя объективные и субъективные источники неопределенности, бесперспективно.

Финансовый риск представляет собой функцию времени. Как правило, степень риска для данного финансового актива или варианта вложения капитала увеличивается во времени.

Финансовый риск проявляется в сфере экономической деятельности предприятия. Финансовый риск связан с формированием ресурсов, капитала, доходов и финансовых результатов предприятия, характеризуется возможными денежными потерями в процессе осуществления экономической деятельности. Финансовый риск определяется как категория экономическая, занимая определенное место в системе экономических категорий.

Ожидаемый уровень результативности финансовых операций колеблется в зависимости от вида и уровня риска в довольно значительном диапазоне. Таким образом, финансовый риск может сопровождаться как существенными финансовыми потерями для предприятия, так и формированием дополнительных его доходов.

Финансовый риск является неотъемлемой частью всех хозяйственных операций и присущ всем направлениям деятельности предприятия. Объективная природа проявления финансового риска остается неизменной.

Несмотря на то, что проявления финансового риска имеют объективную природу, основной показатель финансового риска - уровень риска - носит субъективный характер. Субъективность оценки риска обусловлена различным уровнем достоверности управленческой информации, профессиональным опытом и квалификацией финансовых менеджеров и другими факторами.

Риск не является постоянной величиной, уровень финансового риска изменчив. Прежде всего, он изменяется во времени. Кроме того, показатель уровня финансового риска значительно варьирует под воздействием многочисленных объективных и субъективных факторов, воздействующих на риск.

В период подготовки и принятия хозяйственного решения нельзя с полной уверенностью утверждать, какая конкретно конъюнктура сложится на рынке, какие изменения окружающей хозяйственной среды повлечет за собой ввод в действие или новые характеристики функционирования промышленного объекта, какие могут возникнуть неожиданные технические препятствия или конструктивные проблемы. Покупателям может не понравиться новый товар, конъюнктура в секторе рынка данного предприятия может измениться по причинам, неподконтрольным предпринимателю, и т.п. Однако, подвергнув выдвинутую идею разностороннему критическому разбору, идентифицируя потенциальные опасности и анализируя возможные последствия, наконец, привлекая дополнительную информацию, можно предусмотреть меры по нейтрализации или смягчению нежелательных последствий проявления тех или иных факторов финансового риска.

Несмотря на то, что теоретически в результате последствия проявления финансового риска могут быть как положительные (прибыль), так и отрицательные (убыток, потери) отклонения, финансовый риск характеризуется уровнем возможных неблагоприятных последствий. Это обусловлено тем, что негативные последствия финансового риска определяют потерю не только дохода, но и капитала предприятия и это приводит его к банкротству и прекращению деятельности.

Бланк И.А. под финансовым риском понимает вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности . Под данное определение финансового риска подпадает большинство рисков, поскольку при реализации большинства рисков происходит потеря дохода, а неопределенность - характерная черта любого риска. Кроме того, риск потери ликвидности (элемент финансового риска) в условиях инфляционной экономики для предприятия, как правило, не приводит к денежным потерям.

Ковалев В.В. дает определение финансового риска как риска, связанного с возможным недостатком средств для выплаты процентов по долгосрочным ссудам и займам . Однако данный подход значительно сужает содержание категории. Приведенное определение можно считать частным случаем характеристики риска потери ликвидности предприятия.

Финансовый риск - это не фатальное явление, а в значительной степени управляемый процесс. На его параметры, на его уровень можно и необходимо оказывать воздействие. Поскольку такое воздействие можно оказать только на «познанный» риск, то к нему надо относиться рационально, т.е. его надо изучать, анализировать проявления риска в хозяйственных ситуациях, выявлять и идентифицировать его характеристики: состав и значимость факторов риска, масштабы последствия их проявления и т.д.

Определение приемлемого значения уровня финансового риска - самостоятельная задача специального исследования. Ему предшествует большая аналитическая работа и специальные расчеты, а нормативное установление некоторого уровня в качестве приемлемого - прерогатива высшего руководства предприятия. Граница между приемлемым и неприемлемым для хозяйственного субъекта уровнем риска в разные периоды предпринимательской деятельности и в разных отраслях экономики различна. Например, если оценивать риск в вероятностной шкале, то по некоторым данным, для высоко технологичных производств допустимая вероятность получения отрицательного результата на стадии фундаментальных исследований составляет 5-10%, прикладных научных разработок около 80-90%, проектно-конструкторских разработок 90-95%.

Экономическое и политическое развитие современного мира порождает новые виды рисков, которые довольно трудно определить и оценить количественно. Транснационализация бизнеса сопровождается созданием сложных финансовых и производственных взаимосвязей. Усиление компьютеризации и автоматизации производственно-хозяйственной деятельности предпринимательских организаций приводит к возможности потерь из-за сбоев в компьютерных системах и в работе вычислительной техники. Особое значение в последние годы приобрели риски, связанные с политическими факторами, так как они несут крупные потери для предпринимательства.

В области финансирования проект может быть рисковым, если этому прежде всего способствуют:

- экономическая нестабильность в стране;

- инфляция;

- сложившаяся ситуация неплатежей в отрасли;

- дефицит бюджетных средств.

В качестве причин возникновения финансового риска проекта можно назвать следующие:

- политические факторы;

- колебания валютных курсов;

- государственное регулирование учетной банковской ставки;

- рост стоимости ресурсов на рынке капитала;

- повышение издержек производства;

- нехватка информационных ресурсов;

- личные качества предпринимателя.

Таким образом, перечисленные причины могут привести к росту процентной ставки, удорожанию финансирования, а также росту цен и услуг по контрактам.

1. 2 Классификация финансовых рисков и методы их оценки

Понятие «риск» неразрывно связано с жизнедеятельностью человека и насчитывает столько же лет, сколько существует цивилизация. Его существование связано с невозможностью во многих случаях достоверно предвидеть наступление тех или иных событий, которые могут не зависеть от желаний, предпочтений и действий субъекта.

Предпринимательская деятельность, осуществляемая в жестких условиях рыночной экономики, также не является исключением. При осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступления планируемых доходов, прибыли. Потери, имеющие место в предпринимательской деятельности, можно разделить на материальные, трудовые, финансовые.

Риск ведения бизнеса имеет двойственную природу и включает в себя не только неблагоприятные исходы (потери), но и благоприятные возможности (например, повышение доходности). Данная комбинация опасности и благоприятной возможности наглядно символизирует сущность риска и основанного компромисса принимаемых в бизнесе решений: чем выше риск, порождаемый опасностью, тем больше должна быть награда, связанная с благоприятной возможностью.

В настоящее время подобный взгляд на риск характерен для многих экономических дисциплин. В частности, он лежит в основе одного из наиболее распространенных в финансовом менеджменте подходов, согласно которому риск интерпретируется как возможность отклонения фактических результатов проводимых операций от ожидаемых (прогнозируемых). Чем шире диапазон возможных отклонений, тем выше риск хозяйственной операции. При этом под результатом операции обычно понимают ее доходность, т.е. сумму полученных платежей, исчисленную в процентном отношении к сумме произведенных затрат.

Под классификацией понимают систему соподчиненных понятий какой-либо области знания или деятельности человека, используемую как средство дли установления связей между этими понятиями. Таким образом, классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-либо признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в общие понятия. Научно обоснованная классификация риска содействует четкому определению места каждого риска в общей системе и создаст потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления рисками. На мой взгляд наиболее содержательной представляется классификация банковских рисков, предложенная Питером С. Роузом, который выделяет следующие шесть основных видов риска коммерческого банка и четыре дополнительных вида. К основным видам риска П. Роуз относит следующие:

· кредитный риск;

· риск несбалансированности ликвидности;

· рыночный риск;

· процентный риск;

· риск недополучения прибыли;

· риск неплатежеспособности;

К другим важным видам риска Роуз П. относит еще четыре вида, которые он определяет следующим образом:

· инфляционный риск;

· валютный риск;

· политический риск;

· риск злоупотреблений.

Преимуществом данной классификации является то, что в эту систему включены как риски, возникающие внутри банка, так и риски, зарождающиеся пне банка и оказывающие влияние на его деятельность.

Вместе с тем, в настоящее время такая классификация не может быть использована коммерческими банками для практического применения в виду своей укрупненности, а значит, необходима более подробная классификация с выделением групп и подгрупп риска, в зависимости от специфики проводимых банком операций. Более показательной и практичной в применении служит классификация Шереметa А.Д., Щербакова Г.Н., достоинством которой является создание определенной системы рисков, включающей отдельные разновидности риска, а за основу принято деление рисков на внешние и внутренние. Это позволяет разделить риски, возникающие вне банка, и оказывающие влияние на операционную деятельность банка и риски, возникающие внутри банка, в процессе осуществления банком своей «производственной» деятельности. Это коренное отличие двух классов рисков определяет отношение к ним со стороны банков, способы контроля и возможности управления. Риски по виду отношения к внутренней и внешней среде банка классифицируются следующим образом:

· риски, связанные с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условиями инвестирования и использования прибыли.

· внешнеэкономические риски (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т.д.).

· возможность ухудшения политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе.

· возможность изменения природно-климатических условий, стихийных бедствий.

· колебания рыночной конъюнктуры, валютных курсов и т.д.

внутренние:

· связанные с активными операциями (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые, риск по корреспондентскому счету, по финансированию и инвестированию и др.)

· связанные с обязательствами банка (риски по вкладным и депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам)

· связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности, неплатежеспособности, риски структуры капитала, левереджа, недостаточности капитала банка)

· связанные с риском реализации финансовых услуг (операционные, технологические, риски инноваций, стратегические, бухгалтерские, административные, риски злоупотреблений, безопасности).

В отличие от западной практики управления рисками, в России только недавно вышли указания ЦБ РФ в виде письма от 23.06.2004 №70-Т «О типичных банковских рисках», в котором выделены 10 групп рисков: кредитный, страновой, рыночный, фондовый, валютный, процентный, ликвидности, правовой, риск потери деловой репутации и стратегический. Кроме того, Центральный Банк предложил коммерческим банкам осуществлять контроль за рисками на трех основных уровнях: индивидуальном (уровень сотрудника), микро - и макроуровне.

К рискам индивидуального уровня относят риски, вызываемые последствиями неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников.

К рискам микроуровня относят риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарат.

К рискам макроуровня относят риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическим и нормативно - правовыми условиями деятельности. Основные документы, которыми руководствуются риск-менеджеры западных компаний в практической деятельности, разработаны Базельским комитетом по банковскому надзору и называются Принципы банковского надзора. Данный документ содержит 25 принципов, реализации которых призвана минимально необходимым условием обеспечения эффективного банковского надзора, а также комментарии к ним, базирующиеся на рекомендациях Базельского комитета и лучшей международной практике в сфере банковского дела и банковского надзора. Среди Базсльских принципов можно выделить принципы 6-15, связанные с рисками банковской деятельности. Интеграция российской банковской финансовой отчетности с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО) несомненно, получит свое развитие в применении данных принципов в российской практике. Международные аудиторские компании, работающие в России, на основании рекомендаций Базельского комитета разрабатывают собственные классификации рисков, примером может служить карта рисков (подробная структура финансовых рисков коммерческого банка), созданная компанией «PricewaterhouseCoopers», получившая название GARP (таб. 1).

Необходимо дать краткую характеристику рискам, приведенным в таблице:

1. Кредитный риск - это риск возможных потерь, связанных с ухудшением кредитоспособности, вызванных невозможностью или нежеланием исполнять свои обязательства в соответствии с условиями соглашения. Для банка кредитная деятельность является основной в структуре активных операции, поэтому невыполнение кредитором своих обязательств ведет к финансовым потерям и, в конечном счете, приводит к снижению достаточности капитала и ликвидности.

Таблица1.1. Карта финансовых рисков коммерческого банка

Класс риска	Вид риска	Разновидность риска
Кредитный риск	Прямой кредитный риск
	Расчетный риск
	Риск кредитного эквивалента
	Риск корреляции
	Фондовый риск	Риск изменчивости цены на акции Риск изменчивости волатильности Базисный риск Риск дивидендов
Рыночный риск	Процентный риск	Риск перемены процентной ставки Риск кривой доходности Риск волатильности процентной ставки Базисный риск процентной ставки / риск процентного спрэда Риск предоплаты
	Валютный риск	Риск изменчивости курсов валют Волатильность курсов валют Риск конвертации прибыли
	Товарный риск	Риск цен на товары Риск форвардной цены Риск волатильности цен на товары Базисный товарный риск / риск спада
Риск концентрации портфеля	Pиск кредитного спрэда
	Риск инструмента
	Риск существенной операции
	Риск сектора экономики
Риск ликвидности	Риск ликвидности фондирования
	Риск ликвидности активов
Операционный риск	Риск транзакции	Ошибка при исполнении Сложность продукта Ошибка в учете Ошибка в расчетах Риск доставки товара Риск документации /контрактный риск
	Риск операционного контроля	Превышение лимитов Недобросовестные торговые операции Мошенничество Отмывание денег Риск безопасности Риск основного персонала Риск обработки операции
	Риск систем	Ошибки программирования Ошибка о модели /методологии Ошибка в определении рыночной цены Управленческая информация Сбой компьютерных систем Ошибка телекоммуникационных систем Планирование мероприятий на случай аварийных ситуаций
Риск бизнес события	Риск конвертируемости валют
	Pиск репутации
	Налоговый риск
	Юридический риск
	Риск непредвиденных обстоятельств	Природные катаклизмы. Военные действия. Кризис / Приостановление операций на рынке
	Pиск законодательства	Несоблюдение требований в отношении капитала. Изменения в законодательстве

2. Рыночный риск - возможное неблагоприятное отклонение финансовых результатов банка от запланированных, вызванное изменениями рыночных котировок (рыночных цен).

3. Риск концентрации портфеля - класс рисков, связанных с повышенной зависимостью банка от отдельных контрагентов или групп связанных контрагентов, отдельных отраслей, регионов, продуктов или провайдеров услуг.

4. Риск ликвидности - риск, связанный со снижением способности финансировать принятые позиции по сделкам, когда наступают сроки их ликвидации, невозможность покрывать денежными ресурсами требования контрагентов, а также требования обеспечения, и, наконец, риск связанный с невозможностью ликвидировать активы на различных сегментах финансового рынка. Поддержание определенного уровня ликвидности осуществляется путем управления активами и пассивами. Главная задача - поддержание оптимального соотношения между ликвидностью и прибыльностью, а также сбалансированности между сроками вложений по активам и пассивам. Для обеспечения текущей ликвидности банк должен иметь достаточный запас ликвидных активов, что накладывает ограничения на вложении в низколиквидные активы (кредиты).

5. Операционный риск - это риск убытков, связанных с действиями человека (как преднамеренными, так и непреднамеренными), сбоями техники или внешними воздействиями.

6. Риск бизнес-события - класс рисков, с которыми сталкивается банк как экономический субъект. Эти риски не являются специфичными для банков, с ними сталкивается любой другой хозяйствующий субъект.

Представленная классификация охватывает все виды банковских операций. К достоинствам данной классификации следует отнести выделение наиболее проблемных зон финансовых рисков в деятельности банка, учет колебаний рыночных ставок процента, конкретизация рисков бизнесc-события. При рассмотрении различных классификаций финансовых рисков нельзя не отметить морфологическую таблицу рисков коммерческого банка (рис. 2), предложенную Савинской Н.А., которая может использоваться для создания информационно-аналитической базы системного определения и исследования банковских рисков.

Таблица 1.2. Морфологическая таблица рисков коммерческого банка

Морфологическая переменная	Виды риска
Логистика связей (тип потока)	материальный	финансовый	информационный
Тип процесса	инновационный	инфраструктурный	производственный
Место в системе	на выходе	в процессе	на выходе
Субъективный фактор	индивидуальный	коллективный

Такая классификация позволяет определить источники и виды риска путем прослеживания связей: поток - процесс - системная характеристика - субъективный фактор, а также организовать структуру и направления комплексного анализа возникающих рисков. Проанализировав различные классификации рисков, мы хотим отметить, что каждый коммерческий банк имеет свой набор рисков, зависящий от специфики банковской деятельности. Хотя всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные направления будут складываться по-разному в зависимости от преимущественной специализации банков, а значит, и по-разному характеризовать каждый вид банковской деятельности. Так, для банков, широко занимающихся аккумуляцией свободных денежных средств и их размещением среди других кредитных учреждений (АКБ «Банк Москвы», АКБ «Еврофинанс»), определяющими будут риски по вкладным и депозитным операциям и по возможному не возврату межбанковских кредитов.

У банков, специализирующихся на инновациях (ОАО «Альфа-Банк», АКБ «РосБанк», ОАО Инвестиционный банк «Траст»), преобладают риски, связанные с долго - и среднесрочным кредитованием новых технологий, т.е. кредитный, рыночный или портфельный риск. Банки, специализирующийся на обслуживании внешнеторговых операций (ОАО «Банк Внешней торговли», АБГП «Газпромбанк») несут в основном риски, связанные с изменением стоимости активов и пассивов из-за изменения курсов валют, риск неопределенности стоимости сделки в будущем в национальной валюте, риск перевода (различия в учете пассивов и активен в инвалютах). Таким образом, представляется, что классификация финансовых рисков в банках должна основываться на шести основополагающих рисках выделенных компанией «PricewaterhouseCoopers», которую в дальнейшем каждая кредитная организация уточняет и дополняет в зависимости от профиля своей деятельности.

Первостепенной задачей любого коммерческого банка становится разработка карты рисков, которая должна, во-первых, отражать специфику конкретного кредитного учреждения; во-вторых, отображать целостное представление обо всей совокупности рисков (однако в одну группу не должны непосредственно объединяться риски разных уровней рассмотрения); и, в-третьих, выделять такие характерные признаки риска, как источник, объект, несущий риск и субъект, воспринимающий риск. Разработанная с учетом данных требований классификация предназначена для эффективной качественной и количественной оценки риска и является основой эффективного управления финансовыми рисками коммерческих банков.

1.3 Способы оценки финансовых рисков

Многие финансовые операции (венчурное инвестирование, покупка акций, селинговые операции, кредитные операции и др.) связаны с довольно существенным риском. Они требуют оценить степень риска и определить его величину.

Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

Риск может быть:

· допустимым - имеется угроза полной потери прибыли от реализации планируемого проекта;

· критическим - возможны непоступление не только прибыли, но и выручки и

покрытие убытков за счет средств предпринимателя;

· катастрофическим - возможны потеря капитала, имущества и банкротство предпринимателя.

Количественный анализ - это определение конкретного размера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности. Иногда качественный и количественный анализ производится на основе оценки влияния внутренних и внешних факторов: осуществляются поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и ее денежное выражение. Такой метод анализа является достаточно трудоемким с точки зрения количественного анализа, но приносит свои несомненные плоды при качественном анализе. В связи с этим следует уделить большее внимание описанию методов количественного анализа финансового риска, поскольку их немало и для их грамотного применения необходим некоторый навык.

В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в атериально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении. В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль). Тогда потерями будем считать случайное отклонение прибыли, дохода, выручки в сторону снижения. в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательского дохода. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Отсюда анализ риска прежде всего связан с изучением потерь.

В зависимости от величины вероятных потерь целесообразно разделить их на три группы:

· потери, величина которых не превышает расчетной прибыли, можно назвать допустимыми;

· потери, величина которых больше расчетной прибыли относятся к разряду критических - такие потери придется возмещать из кармана предпринимателя;

· еще более опасен катастрофический риск, при котором предприниматель рискует понести потери, превышающие все его имущество.

Если удается тем или иным способом спрогнозировать, оценить возможные потери по данной операции, то значит получена количественная оценка риска, на который идет предприниматель. Разделив абсолютную величину возможных потерь на расчетный показатель затрат или прибыли, получим количественную оценку риска в относительном выражении, в процентах.

Говоря о том, что риск измеряется величиной возможных вероятных потерь, следует учитывать случайный характер таких потерь. Вероятность наступления события может быть определена объективным методом и субъективным. Объективным методом пользуются для определения вероятности наступления события на основе исчисления частоты, с которой происходит данное событие. Субъективный метод базируется на использовании субъективных критериев, которые основываются на различных предположениях. К таким предположениям могут относиться суждение оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта по рейтингу, мнение аудитора-консультанта и т.п.

Таким образом, в основе оценки финансовых рисков лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь предприятия и вероятностью их возникновения. Эта зависимость находит выражение в строящейся кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь.

Построение кривой - чрезвычайно сложная задача, требующая от служащих, занимающихся вопросами финансового риска, достаточного опытами знаний. Для построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь (кривой риска) применяются различные способы: статистический; анализ целесообразности затрат; метод экспертных оценок; аналитический способ; метод аналогий. Среди них следует особо выделить три: статистический способ, метод экспертных оценок, аналитический способ.

Суть статистического способа заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном производстве, устанавливаются величина и частотность получения той или иной экономической отдачи, составляется наиболее вероятный прогноз на будущее. Несомненно, риск - это вероятностная категория, ив этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Вероятность означает возможность получения определенного результата.

Финансовый риск, как и любой другой, имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью. Чтобы количественно определить величину финансового риска, необходимо знать все возможные последствия какого-либо отдельного действия и вероятность самих последствий. Применительно к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного исходя из наибольшей величины математического ожидания, которое равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления. Главные инструменты статистического метода расчета финансового риска: вариация, дисперсия и стандартное (среднеквадратическое) отклонение.

Вариация - изменение количественных показателей при переходе от одного варианта результата к другому.

Дисперсия - мера отклонения фактического знания от его среднего значения.

Таким образом, величина риска, или степень риска, может быть измерена двумя критериями: среднее ожидаемое значение, колеблемость (изменчивость) возможного результата. Среднее ожидаемое значение - это то значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией. Оно является средневзвешенной всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты, или веса, соответствующего значения. Таким образом вычисляется тот результат, который предположительно ожидается.

Анализ целесообразности затрат ориентирован на идентификацию потенциальных зон риска с учетом показателей финансовой устойчивости фирмы. В данном случае можно просто обойтись стандартными приемами финансового анализа результатов деятельности основного предприятия и деятельности его контрагентов (банка, инвестиционного фонда, предприятия-клиента, предприятия-эмитента, инвестора, покупателя, продавца и т.п.)

Метод экспертных оценок обычно реализуется путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Он отличается от статистического лишь методом сбора информации для построения кривой риска. Данный способ предполагает сбор и изучение оценок, сделанных различными специалистами (данного предприятия или внешними экспертами) вероятностей возникновения различных уровней потерь. Эти оценки базируются на учете всех факторов финансового риска, а также статистических данных. Реализация способа экспертных оценок значительно осложняется, если количество показателей оценки невелико.

Аналитический способ построения кривой риска наиболее сложен, поскольку лежащие в основе его элементы теории игр доступны только очень узким специалистам. Чаще используется подвид аналитического метода - анализ чувствительности модели.

Анализ чувствительности модели состоит из следующих шагов:

Выбор ключевого показателя, относительно которого и производится оценка чувствительности (внутренняя норма доходности, чистый приведенный доход и т.п.);

Выбор факторов (уровень инфляции, степень состояния экономики и др.);

Расчет значений ключевого показателя на различных этапах осуществления проекта (закупка сырья, производство, реализация, транспортировка, капстроительство и т.п.).

Сформированные таким путем последовательности затрат и поступлений финансовых ресурсов дают возможность определить потоки фондов денежных средств для каждого момента (или отрезка времени), т.е. определить показатели эффективности. Строятся диаграммы, отражающие зависимость выбранных результирующих показателей от величины исходных параметров. Сопоставляя между собой полученные диаграммы, можно определить так называемые ключевые показатели, в наибольшей степени влияющие на оценку доходности проекта.

Анализ чувствительности имеет и серьезные недостатки: он не является всеобъемлющим и не уточняет вероятность осуществления альтернативных проектов.

Метод аналогий при анализе риска нового проекта весьма полезен, так как в данном случае исследуются данные о последствиях воздействия неблагоприятных факторов финансового риска на другие аналогичные проекты других конкурирующих предприятий.

Индексация представляет собой способ сохранения реальной величины денежных ресурсов (капитала) и доходности в условиях инфляции. В основе ее лежит использование различных индексов. Например, при анализе и прогнозе финансовых ресурсов необходимо учитывать изменение цен, для чего используются индексы цен. Индекс цен - показатель, характеризующий изменение цен за определенный период времени.

Таким образом, существующие способы построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь не совcем равноценны, но так или иначе позволяют произвести приблизительную оценку общего объема финансового риска.

2. Управление финансовыми рисками ЗАО «ВТБ24»

2.1 Характеристика ЗАО «ВТБ24»

Банк ВТБ 24 (закрытое акционерное общество) (прежнее название - Закрытое акционерное общество «Коммерческий банк развития предпринимательской деятельности «ГУТА-БАНК») создан на основании решения общего собрания Участников Коммерческого банка развития предпринимательской деятельности «ГУТА-БАНК» (общество с ограниченной ответственностью) (протокол №77 от 31 марта 2000 года о преобразовании общества).

Банк является правопреемником КБ «ГУТА-БАНК» ООО по всем его правам и обязанностям в соответствии с передаточным актом.

До 16 июля 2004 года Банк входил в состав группы аффилированных компаний - «Группа «ГУТА», осуществляя функции основного расчетного центра Группы. Летом 2004 года, в результате «мини-кризиса» на банковском рынке, Банк столкнулся с проблемой ликвидности. Дефицит ликвидных средств негативно повлиял на способность Банка выполнить все обязательства по платежам клиентов в указанный период. Поскольку собственники Банка - «Группа «Гута» не смогли в необходимом объеме консолидировать средства для оперативного восстановления ликвидности Банка, 16 июля 2004 г. ими было подписано соглашение о продаже контрольного пакета акций Банка (85,81%) ОАО Внешторгбанк. Таким образом, «Группа «Гута» утратила контроль над Банком 16 июля 2004 года.

Несмотря на кризис ликвидности 2004 года, а также связанный с ним отток клиентуры и снижение объема операций, Банку удалось не только восстановить утраченные позиции, но и существенно увеличить кредитный портфель и ресурсную базу. 25 марта 2005 года Наблюдательным советом ОАО Внешторгбанк была утверждена стратегия развития ЗАО «КБ «ГУТА-БАНК», в соответствии с которой на базе Банка был создан специализированный розничный банк, фокусирующийся на обслуживании и кредитовании населения и малого бизнеса в рамках группы ВТБ. В рамках утвержденной стратегии развития и в соответствии с решением общего собрания акционеров от 6 июня 2005 года ЗАО «КБ «ГУТА-БАНК» был переименован в ЗАО Внешторгбанк Розничные услуги. На розничном рынке его деятельность осуществлялась с использованием торговой марки «Внешторгбанк-24». 14 ноября 2006 года ЗАО Внешторгбанк Розничные услуги был переименован в ВТБ 24 (ЗАО).

Банк имеет генеральную лицензию, выданную Центральным банком Российской Федерации на проведение банковских операций в рублях и в иностранной валюте с юридическими и физическими лицами, лицензию на осуществление операций с драгоценными металлами, лицензию дилера на рынке ценных бумаг, лицензию брокера на рынке фьючерсов и опционов и т.д.

Банк является участником системы страхования вкладов.

В 2005-1-й половине 2006 гг. Банк прошел реструктуризацию, получил дополнительный капитал от материнского банка, получил новое название и новую команду менеджеров.

Банк ВТБ 24 (закрытое акционерное общество) - является кредитной коммерческой организацией, основной целью деятельности которой является получение прибыли.

Цели создания:

Банк создан с целью получения прибыли при осуществлении банковских операций ЗАО «КБ ГУТА-БАНК» специализировался, в основном, на оказании расчетных услуг и кредитовании группы «ГУТА». ВТБ 24 (ЗАО) специализируется на оказании банковских услуг и кредитовании населения и предприятий малого бизнеса.

2.2 Анализ финансовых рисков ЗАО «ВТБ 24»

Формирование системы управления финансовыми рисками необходимо, прежде всего, для таких промышленных предприятий, показатели работы которых свидетельствуют о неудовлетворительном финансовом состоянии. Данная ситуация отражена в приведенных ниже таблицах.

Таблица 2.1. Показатели изменения прибыли

Анализ данных таблицы показывает, что выручка от реализации уменьшилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 2,11%, а в 2014 г. по сравнению с 2013 г. - на 6,9%. Внереализационные доходы увеличились в 2013 г. на 21%, а в 2014 г. по сравнению с 2013 г. уменьшились на 113,3%. Операционные доходы увеличились в 2013 г. на 39%, а в 2014 г. по сравнению с 2013 г. уменьшились на 13,3%.

Кредитному риску подвержены вложения кредитной организации - эмитента в долговые обязательства корпораций: векселя, облигации и т.д. В связи с выпуском облигаций с ипотечным покрытием кредитная организация - эмитент подвержен кредитному риску по закладным, входящим в состав ипотечного покрытия

Таблица 2.2. Формирование затрат, произведённых организацией

Показатель
		Удельный вес, %	Абсолютное значение, тыс. руб.	Удельный вес, %	Абсолютное значение, тыс. руб.	Удельный вес, %
Материальные затраты
Затраты на оплату труда
Отчисления
Амортизация основных средств
Прочие затраты

Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод о том, что затраты, произведенные организацией, увеличились в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 271%, в 2014 г. по сравнению с 2013 г. - на 3%. Наибольший удельный вес в составе материальных затрат составляли материальные затраты (51% в 2012 г., 76,22% в 2013 г., 72,6% в 2014 г.).

Что касается формирования дебиторской задолженности, то анализ данных таблицы позволяет сделать вывод о том, что в период с 2012-2014 гг. на предприятии увеличивается уровень дебиторской задолженности сроком до 12 месяцев.

По сравнению с 2012 г. в 2013 г. рост произошел на 15074802 тыс. руб. или на 2838%. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. уровень дебиторской задолженности вырос на 23,5% и составил 19272833 тыс. руб. Вместе с тем удельный вес просроченной дебиторской задолженности увеличился с 12,7% в 2012 г. до 79% в 2014 г. Погашено дебиторской задолженности сроком до 12 месяцев в 2014 г. на 384% больше, чем в 2012 г., и в 2014 г. на 87,6%, чем в 2013 г.

Таблица 2.4. Формирование дебиторской задолженности

Показатель
	Абсолютное значение, тыс. руб.		Абсолютное значение, тыс. руб.		Абсолютное значение, тыс. руб.
Возникшая дебиторская задолженность (сроком до 12 мес.)
В т.ч. просроченная
Возникшая дебиторская задолженность (сроком более 12 месяцев)
В т.ч. просроченная
Погашено в отчётном периоде (сроком до 12 месяцев)
В т.ч. просроченная
Погашено в отчётном периоде (сроком более 12 месяцев)
В т.ч. просроченная

Анализ движения основных средств привел к следующим выводам:

1) за 2012 г. - 2014 г. произошло увеличение срока обновления основных фондов, что привело к увеличению коэффициента обновления основных фондов с 2,48 в 2012 г. до 5,77 в 2014 г.

Подобные документы

Сущность, роль, классификация кредитных рисков коммерческого банка. Место и роль кредитного риска при управлении кредитным портфелем коммерческого банка. Анализ производственно-хозяйственной и финансовой деятельности коммерческого банка "БТА-Казань".

дипломная работа , добавлен 18.03.2011


Понятие банковских рисков и их виды. Управление рисками коммерческого банка в современных условиях. Инструменты снижения кредитного риска банка. Формирования резерва по категориям качества ссуд. Характеристика коммерческого банка, его кредитного портфеля.

курсовая работа , добавлен 01.05.2012


Анализ и оценка риска активных операций коммерческого банка с использованием VaR-модели на примере ВТБ 24 (ПАО). Рекомендации по управлению активами коммерческого банка. Подходы и направления совершенствования системы управления кредитным риском банка.

дипломная работа , добавлен 01.01.2017


Понятие надежности коммерческого банка. Развитие системы корреспондентских отношений. Факторы, определяющие надежность коммерческого банка. Методы анализа ликвидности, надежности и эффективности банка. Анализ финансового состояния коммерческого банка.

курсовая работа , добавлен 15.05.2012


Сущность и виды банковских рисков, их классификация и методы расчётов. Организация работы коммерческого банка по управлению рисками. Определение суммы ущерба. Управление риском несбалансированной ликвидности и риском потери доходности коммерческого банка.

курсовая работа , добавлен 20.08.2011


Сущность и причины банковских рисков, характеристика их видов и пути снижения. Цели и задачи риск-менеджмента. Методы и особенности организации работы коммерческого банка по управлению рисками. Анализ ссудозаемщика и управление кредитным риском.

дипломная работа , добавлен 25.12.2010


Методы оценки достаточности собственного капитала банка в мировой практике и их развитие (обзор Базеля). Привлеченные и заемные ресурсы коммерческого банка. Депозитные и недепозитные способы привлечения межбанковских кредитов с учетом риска, их виды.

презентация , добавлен 17.04.2014


Сущность и структура прибыли коммерческого банка, подходы к анализу расходов данного финансового учреждения. Проблемы формирования прибыли коммерческого банка, направления и перспективы ее увеличения, принципы и критерии эффективности управления.

курсовая работа , добавлен 16.12.2014


Структурный анализ ресурсной базы и активных операций коммерческого банка. Анализ качества активов и пассивов. Пути улучшения анализа финансового состояния коммерческого банка как основы управления его деятельностью, на примере КБ "Нацбизнесбанк" (ООО).

дипломная работа , добавлен 09.12.2013


Процесс сравнения, группировки, элиминирования как методов оценки финансового состояния коммерческого банка. Анализ структуры доходов и расходов кредитного учреждения. Определение объема прибыли и убытков для составления финансовых результатов банка.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Финансовые риски в деятельности коммерческого банка

В процессе своей деятельности коммерческие банки подвергаются множеству рисков. В общем виде банковские риски разделяются на 4 категории: финансовые, операционные, деловые и чрезвычайные. Финансовые риски в свою очередь включают 2 типа рисков: чистые и спекулятивные.

Чистые риски - в т.ч. кредитный риск, риски ликвидности и платежеспособности - могут при ненадлежащем управлении привести к убытку для банка.

Спекулятивные риски, основанные на финансовом арбитраже, могут иметь своим результатом прибыль, если арбитраж осуществляется правильно, или убыток - в противном случае. Основные виды спекулятивного риска - это процентный, валютный и рыночный (или позиционный) риски.

Как любое предприятие, работающее в условиях рынка, банк подвержен риску потерь и банкротства. Естественно, что, стремясь максимизировать прибыль, руководство банка одновременно стремится свести к минимуму возможность возникновения убытков. Две эти цели в известной мере противоречат друг другу. Поддержание оптимального соотношения между доходностью и риском составляет одну из главных и наиболее сложных проблем управления банком. Риск ассоциируется с неопределенностью, последняя же связана с событиями, которые трудно или невозможно предвидеть. Кредитный портфель коммерческого банка подвержен всем основным видам риска, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску изменения процентных ставок, риску неплатежа по ссуде. Последний вид риска особенно важен, так как непогашение ссуд заемщиками приносит банкам крупные убытки и служит одной из наиболее частых причин банкротств кредитных учреждений. Кредитный риск зависит от экзогенных факторов, связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой, и эндогенных, вызванных ошибочными действиями самого банка. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Основная задача, стоящая перед банковскими структурами, - минимизация кредитных рисков. Для достижения данной цели используется большой арсенал методов, включающий формальные, полуформальные и неформальные процедуры оценки кредитных рисков. Минимизировать кредитные риски банков позволяет диверсификация ссудного портфеля, качество которого можно определить на основе оценки степени риска каждой отдельной ссуды и риска всего портфеля в целом. Одним из критериев, определяющих качество кредитного портфеля в целом, является степень диверсифицированности портфеля, под которой понимают наличие отрицательных корреляций между ссудами, или, по крайней мере, их независимость друг от друга. Степень диверсификации трудно выразить количественно, поэтому под диверсификацией, скорее, подразумевается свод правил, которых должен придерживаться кредитор. Наиболее известные из них следующие: не предоставлять кредита нескольким предприятиям одной отрасли; не предоставлять кредита предприятиям разных отраслей, но взаимосвязанных друг с другом технологическим процессом, и т.д. По сути дела, стремление к максимальной диверсификации, представляющей процесс набора самых, разнообразных ссуд, есть не что иное, как попытка сформировать портфель кредитов с максимально разнообразными видами рисков, для того чтобы изменения во внешней экономической среде, где функционируют предприятия-заемщики, не оказали отрицательного влияния на все кредиты. Происходящие изменения в экономической среде должны по-разному воздействовать на положение предприятий-заемщиков. Это означает, что под максимально дифференцированными видами рисков кредиторы понимают максимально разнообразное реагирование кредитов на события в экономике. В идеале желательно, чтобы отрицательная реакция одних кредитов, когда вероятность их непогашения увеличивается, компенсировалась положительной реакцией других, когда вероятность их непогашения уменьшается. В этом случае можно ожидать, что величина дохода не будет зависеть от состояния рынка и будет сохраняться. Здесь важно отметить, что, если понятие разнообразия рисков по видам определить достаточно сложно, то разнообразие воздействия, оказываемого на положение заемщиков изменениями экономической конъюнктуры, довольно просто, т. к. естественной мерой воздействия является величина недополученных доходов по отдельно взятому кредиту по сравнению с планируемой. Другими словами, воздействие на кредит - это различие между планируемым и фактическим объемами дохода по отдельно взятому кредиту за определенный промежуток времени.

Разные виды финансовых рисков, кроме того, тесно связаны друг с другом, что может существенно повысить общий банковский профиль риска. Например, банк, осуществляющий валютные операции, как правило, подвержен валютному риску, то он окажется также под дополнительным риском ликвидности и процентным риском в случае, если в нетто-позиции по срочным операциям будет иметь открытые позиции или расхождения в сроках требований и обязательств.

Операционные риски зависят: от общей деловой стратегии банка; от его организации: от функционирования внутренних систем, включая компьютерные и прочие технологии; от согласованности политики банка и его процедур; от мер, направленных на предотвращение ошибок в управлении и против мошенничества (хотя эти типы риска чрезвычайно важны и охватываются банковскими системами управления риском, данная работа не уделяет им большого внимания, поскольку сосредоточена на финансовых рисках).

Деловые риски связаны с внешней средой банковского бизнеса, в т.ч. с макроэкономическими и политическими факторами, правовыми условиями и условиями регулирования, а также с общей инфраструктурой финансового сектора и системой платежей.

Чрезвычайные риски включают все типы экзогенных рисков, которые в случае реализации события способны подвергнуть опасности деятельность банка или подорвать его финансовое состояние и достаточность капитала.

В ходе работы коммерческие банки сталкиваются различными видами рисков, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, по способу анализа рисков и методам их описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков. Изменение одного вида риска вызывает изменение почти всех остальных видов, что затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска.

Банковские риски охватывают все стороны деятельности банков - как внешние, так и внутренние. Таким образом, существуют внутренние и внешние риски.

В соответствии с письмом Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ) от 23 июня 2004 г. №70-Т «О типичных банковских рисках» выделяют следующие типичные риски коммерческих банков:

Кредитный;

Страновой;

Рыночный, включающий фондовый, валютный и процентный риски;

Риск ликвидности;

Операционный;

Правовой;

Риск потери деловой репутации;

Стратегический.

2. Основные виды рисков в деятельности коммерческого банка

2.1 Кредитный риск

Кредитный риск занимает центральное место среди внутренних банковских рисков. Его можно рассматривать как самый крупный риск, присущий банковской деятельности. Невысокие темпы прироста объемов и рентабельности кредитования вынуждают банки систематически и планомерно разрабатывать и совершенствовать методологию управления кредитными рисками и создавать организационные структуры для ее реализации в повседневной банковской практике.

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед нею в соответствии с условиями договора, иначе говоря, риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора.

К указанным финансовым обязательствам могут относиться обязательства должника по:

Полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

Учтенным кредитной организацией векселям;

Банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены принципалом;

Сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

Приобретенным кредитной организацией по сделке (уступка требования) правам (требованиям);

Приобретенным кредитной организацией на вторичном рынке закладным;

Сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

оплаченным кредитной организацией аккредитивам (в том числе непокрытым аккредитивам);

возврату денежных средств (активов) по сделке по приобретению финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения;

требованиям кредитной организации (лизингодателя) по операциям финансовой аренды (лизинга).

В составе кредитного риска можно выделить следующие виды рисков:

Риск непогашения кредита означает опасность невыполнения заемщиком условий кредитного договора: полного и своевременного возврата основной суммы долга, а также выплаты процентов и комиссионных.

Риск просрочки платежей (ликвидности) означает опасность задержки возврата кредита и несвоевременной выплаты процентов и ведет к уменьшению ликвидных средств банка. Риск просрочки платежей может трансформироваться в риск непогашения.

Риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска и рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита. Этот вид риска проявляется в недостаточности дохода, полученного от реализации предоставленного банку обеспечения кредита, для полного удовлетворения долговых требований банка к заемщику.

Риску непогашения кредита предшествует риск кредитоспособности заемщика, под которым понимается неспособность заемщика выполнить свои обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который присутствует независимо от деловых отношений с банком и является результатом делового риска и риска структуры капитала.

Деловой риск охватывает все виды рисков, связанных с функционированием предприятий (закупочная, производственная и сбытовая деятельность). Но в отличие от названных видов рисков, которыми может управлять руководство предприятия, на деловой риск оказывают влияние неуправляемые внешние факторы, в особенности развитие отрасли и конъюнктуры. Величину и характер риска в значительной степени определяют инвестиционные программы и производимая продукция.

Риск структуры капитала определяется структурой пассивов и усиливает деловой риск.

Выдавая кредит, банк тем самым повышает общий риск предприятия, так как использование заемных средств усиливает за счет эффекта финансового рычага возможные как положительные, так и негативные изменения рентабельности собственного капитала предприятия.

Особенностью кредитного риска, отличающей его от других видов банковских рисков, является его индивидуальный характер. Это обстоятельство в значительной мере определяет своеобразие методологии управления кредитными рисками. Принимая решение о выдаче кредита, банк должен ориентироваться не на оценку отдельных видов риска, а на определение общего риска заемщика. Общий риск представляет собой комбинацию делового риска и риска структуры капитала.

Концентрация кредитного риска проявляется в предоставлении крупных кредитов отдельному заемщику или группе связанных заемщиков, а также в результате принадлежности должников кредитной организации либо к отдельным отраслям экономики, либо к географическим регионам или при наличии ряда иных обязательств, которые делают их уязвимыми к одним и тем же экономическим факторам.

Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных с кредитной организацией лиц (связанном кредитовании), т.е. предоставлении кредитов отдельным физическим или юридическим лицам, обладающим реальными возможностями воздействовать на характер принимаемых кредитной организацией решений о выдаче кредитов и об условиях кредитования, а также лицам, на принятие решения которыми может оказывать влияние кредитная организация.

При кредитовании связанных лиц кредитный риск может возрастать вследствие несоблюдения или недостаточного соблюдения установленных кредитной организацией правил, порядков и процедур рассмотрения обращений на получение кредитов, определения кредитоспособности заемщика(ов) и принятия решений о предоставлении кредитов.

При кредитовании иностранных контрагентов у кредитной организации также может возникать страновой риск и риск неперевода средств.

Уровень кредитного риска зависит от вида предоставляемого банком кредита. В зависимости от сроков предоставления кредиты бывают: кратко-, средне- и долгосрочные; от вида обеспечения: обеспеченные и необеспеченные; от специфики кредиторов: банковские, коммерческие, государственные и др.; от направления использования: потребительские, промышленные, инвестиционные, сезонные, импортные, экспортные; по размеру: мелкие, средние, крупные.

При выработке политики управления рисками банкам необходимо учитывать, что они подвержены негативными тенденциями развития заемщиков в гораздо большей степени, чем позитивным. Даже при благоприятном развитии экономического положения заемщика банк может рассчитывать максимум на получение выплат, предусмотренных в договоре, однако при неблагоприятном - рискует потерять все. Принимая решение о кредитовании, банки должны учитывать возможное негативное развитие заемщиков в большей степени, чем позитивное.

Банки должны стремиться обнаружить и оценить риск банкротства как можно раньше, чтобы своевременно сократить размер кредитования и принять адекватные меры. Банкам не следует кредитовать заемщиков, которые в значительной степени подвержены риску банкротства. Поэтому необходимо правильно оценить кредитное предложение, предоставленное потенциальным заемщиком. В первую очередь надо выяснить репутацию заемщика. Особенно это важно для новых клиентов. Затем необходимо проанализировать, является ли кредитное предложение реалистичным с экономической точки зрения, для чего банку следует выработать свои требования к кредитному предложению и довести их до сведения заемщика. После анализа кредитного предложения банк должен определить, как изменится его кредитный портфель с появлением нового кредита, приведет ли это к диверсификации кредитного портфеля, а следовательно, и к снижению уровня общего риска банка или, наоборот, новый кредит приведет к концентрации кредитного портфеля на одной отрасли или на одних сроках платежа, что увеличит уровень риска. Следующим этапом оценки кредитного риска является отбор финансовой информации о потенциальном заемщике, на основе которой банк осуществляет оценку кредитоспособности заемщика, определяются возможные объемы кредитования, размер и способ фиксации процентных ставок, сроки погашения кредитов, требования к их обеспечению. При этом банк должен руководствоваться тем, что чем выше его риск, тем больше должна быть прибыль банка.

Снижение кредитного риска возможно с помощью следующих мероприятий:

Проверки платежеспособности потенциального заемщика;

Текущего контроля за выданными кредитами;

Страхования риска;

Использования залога, гарантий, поручительства;

Получение с клиента премии за риск;

Ограничение риска посредством определенных нормативов, установленных ЦБ.

2.2 Страновой риск

Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

При анализе данного риска принимаются во внимание многочисленные факторы, так как страновой риск - это сложный риск, который включает в себя экономический и политический риск. Экономический риск зависит от состояния платежного баланса страны, системы хозяйствования, проводимой данным государством экономической политики, особенно ограничений на перевод капитала за границу. Оценка экономического риска обычно производится на основании данных национальной статистики. Отличительной чертой странового риска является сложность его расчета и анализа, так как для его оценки банку необходимо создавать высокоэффективный, гибкий и достоверный банк данных.

2.3 Рыночный риск

Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риск.

Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

Основными источниками процентного риска могут являться:

Несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной ставкой;

Несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с изменяющейся процентной ставкой (риск пересмотра процентной ставки);

Изменения конфигурации кривой доходности по длинным и коротким позициям по финансовым инструментам одного эмитента, создающие риск потерь в результате превышения потенциальных расходов над доходами при закрытии данных позиций (риск кривой доходности); для финансовых инструментов с фиксированной процентной ставкой при условии совпадения сроков их погашения - несовпадение степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым кредитной организации ресурсам; для финансовых инструментов с плавающей процентной ставкой при условии одинаковой частоты пересмотра плавающей процентной ставки - несовпадение степени изменения процентных ставок (базисный риск);

Широкое применение опционных сделок с традиционными

процентными инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок (облигациями, кредитами, ипотечными займами и ценными бумагами и пр.), порождающих риск возникновения убытков в результате отказа от исполнения обязательств одной из сторон сделки (опционный риск).

Наиболее подвержены процентному риску банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с целью получения прибыли, и те банки, которые не занимаются тщательным прогнозированием изменений ставок процента.

Выделяются два вида процентного риска: позиционный риск и структурный риск. Позиционный риск - это риск по какой-то одной позиции - по проценту в данный конкретный момент. Например, банк выдал кредит с плавающей процентной ставкой, при этом неизвестно, получит банк прибыль или понесет убытки. Структурный риск - это риск в целом по балансу банка, вызванного изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок. Таким образом, процентный риск оказывает влияние как на баланс в целом, так и на результаты отдельных сделок.

Основными причинами процентного риска являются:

неверный выбор разновидностей процентной ставки (постоянная, фиксированная, плавающая, снижающаяся);

недоучет в кредитном договоре возможных изменений процентных ставок;

изменения в процентной ставке Центрального банка России;

установление единого процента на весь срок пользования кредитом;

отсутствие в банке разработанной стратегии процентной политики;

неверное определение центы кредита, то есть величины процентной ставки.

Процентного риска можно избежать в том случае, если изменения в доходах от активов полностью сбалансировать изменениями в издержках привлечения фондов. Это теоретически. Однако практически невозможно добиться такого баланса постоянно, поэтому банки всегда подвергаются процентному риску.

Управление процентным риском включает в себя управление как активами, так и обязательствами банка. Особенность этого управления состоит в том, что оно имеет границы. Управление активами ограничено кредитным риском и требованиями ликвидности, которые и определяют содержание портфеля рисковых активов банка, а также ценовой конкуренцией со стороны других банков в установленные центы кредита.

Управление обязательствами также затруднено в первую очередь ограниченным выбором и размером долговых инструментов, то есть ограниченностью средств, необходимых для выдачи кредита, и опять же ценовой конкуренцией со стороны других банков и кредитных организаций.

Снизить процентный риск можно также с помощью проведения процентных «свопов». Это особые финансовые сделки, условиями которых предусмотрены выплаты процентов по определенным обязательствам в заранее обусловленные сроки, то есть по существу стороны, заключающие договор, обмениваются теми процентными платежами, которые они должны произвести. Обмен процентных платежей по сделке с фиксированной ставкой происходит против сделки с переменной ставкой. При этом сторона, которая обязуется произвести выплаты по фиксированным ставкам, рассчитывает на значительный рост за период сделки переменных ставок; а противоположная сторона - на их снижение. Тогда выигрывает сторона, которая правильно спрогнозировала динамику процентных ставок.

2 . 4 Риск ликвидности

Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

2 . 5 Операционный риск

Операционный риск - риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.

2 . 6 Правовой риск

Правовой риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:

несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;

допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);

несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации);

нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

2 . 7

Риск потери деловой репутации кредитной организации (репутационный риск) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

2 . 8 Стратегический риск

Стратегический риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации (стратегическое управление), и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.

3. Понятие и методы регулирования рисков в деятельности коммерческого банка

3.1 Понятие регулирования рисков

Что скрывается за этими словами? Способы воздействия управляющего субъекта на управляемый объект с целью минимизации потерь. В случае банка мы имеем способы воздействия банка на возможные банковские риски с целью минимизации потерь от их осуществления.

Очень важной составной частью выработки стратегии риска является разработка мероприятий по снижению или предупреждению выявленного риска. Вообще, для описания действий, направленных на минимизацию финансового риска, применяется термин хеджирование.

Именно в выработке основных подходов к оценке риска, определении допустимого его уровня и разработке соответствующей стратегии и состоит главная задача управления риском или риск менеджмента.

Для учета факторов неопределенности и риска при оценке целесообразности проведения какого-либо рискового мероприятия или в процессе его реализации используется вся имеющаяся информация и на ее основе рассматриваются возможные способы управления рисками.

Методы управления риском делятся на аналитические и практические методы. Аналитические методы управления риском используются как инструмент упреждающего управления рисками и позволяют разработать прогнозы и стратегии управления рисками до начала реализации проекта. Главная задача аналитических методов управления риском состоит в определении рисковых ситуаций и разработке мер, направленных на снижение негативных последствий их возникновения. К числу задач аналитических методов управления риском относят также профилактику рисковых ситуаций.

Практические методы управления риском призваны снизить негативный результат возникших в ходе реализации рисковых ситуаций. Как правило, они базируются на аналитических методах управления риском. В то же время практические методы управления риском являются основой для создания информационной базы управления рисками и последующим развитием аналитических методов.

Выделяют следующие методы управления риском:

а) избежание (уклонение) риска;

б) ограничение риска;

в) снижение риска;

г) трансферт (передача) риска, в том числе страхование;

д) принятие риска.

В рамках этих методов применяются различные стратегические решения направленные на минимизацию негативных последствий принимаемых решений:

избежание риска;

удержание (ограничение) риска;

самострахование;

распределение рисков;

диверсификация;

лимитирование;

хеджирование;

страхование;

сострахование;

двойное страхование; перестрахование

3.2 Методы регулирования банковских рисков

1. Избежание риска. Разработка стратегических и тактических решений, исключающих возникновение рисковых ситуаций, или отказ от реализации проекта.

2. Удержание (ограничение) риска. Разграничение системы прав, полномочий и ответственности таким образом, чтобы последствия рисковых ситуаций не влияли на реализацию проекта. Например, включение в договор поставки оборудования условий перехода прав собственности на поставляемый груз при его получении заказчиком.

3. Самострахование. Создание резервов, компенсирующих последствия рисковых ситуаций. Самострахование выступает в денежной и натурально-вещественной формах, когда самостраховщик формирует и использует денежный страховой фонд и (или) резервы сырья, материалов, запасных частей и т.д. при неблагоприятной экономической конъюнктуре, задержке заказчиками платежей за поставленную продукцию и др. Порядок использования средств страхового фонда в условиях самострахования предусматривается в уставе хозяйствующего субъекта. Рыночная экономика значительно расширяет границы самострахования, трансформируя его в фонд риска.

4. Распределение рисков. Организация управления проектами, предусматривающая коллективную ответственность за результаты реализации проекта.

5. Диверсификация. Снижение рисков за счет возможности компенсаций убытков в одной из сфер деятельности предприятия прибылями в другой.

Диверсификация широко используется на финансовых рынках и является основой для управления портфельными инвестициями. В финансовом менеджменте доказано, что портфели, состоящие из рисковых финансовых активов, могут быть сформированы таким образом, что совокупный уровень риска портфеля окажется меньше риска любого отдельного финансового актива, входящего в него.

6. Лимитирование. Установление предельных значений показателей при принятии тактических решений. Например, ограничение сумм расходов, установление экспортных квот и т.п.

Наиболее удобный и применяемый способ лимитирования рисков - установление лимитов на финансовые результаты. Если принято решение о том, что максимальный уровень убытков ограничен, например, суммой 500 тыс. долларов, то все лимиты при интегрированном расчете должны соответствовать этому параметру. Применение таких широко распространенных в международной практике лимитов, как stop-loss, stop-out, take profit и take out, позволяют эффективно контролировать уровень убытков.

7. Хеджирование. Страхование, снижение риска от потерь, обусловленных неблагоприятными для продавцов или покупателей изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые учитывались при заключении договора.

Хеджирование завершается покупкой или продажей. Суть хеджирования состоит в том, что продавец (покупатель) товара заключает договор на его продажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерсную сделку противоположного характера, то есть продавец заключает сделку на покупку, а покупатель - на продажу товара.

Таким образом, любое изменение цены приносит продавцам и покупателям проигрыш по одному контракту и выигрыш по другому.

Благодаря этому в целом они не терпят убытка от повышения или понижения цен на товары, которые надлежит продавать или купить по будущим ценам. Для подтверждения обоснованности отнесения операций с финансовыми инструментами срочных сделок к операциям хеджирования налогоплательщик представляет расчет, подтверждающий, что совершение данных операций приводит к снижению размера возможных убытков (недополучения прибыли) по сделкам с объектом хеджирования.

8. Страхование.

Наиболее распространено страхование банковских кредитных рисков. Объектами страхования кредитных рисков являются банковские ссуды, обязательства и поручительства, инвестиционные кредиты. При невозврате кредита кредитор получает страховое возмещение, частично или полностью компенсирующее размер кредита.

9. Сострахование.

Страхование одного и того же объекта страхования несколькими страховщиками по одному договору страхования.

Если в договоре сострахования не определены права и обязанности каждого из страховщиков, они солидарно отвечают перед страхователем (выгодоприобретателем) за выплату страхового возмещения по договору имущественного страхования или страховой суммы по договору личного страхования. В определенных случаях страхователь может выступать в роли страховщика в части собственного удержания, ограниченного франшизой. А иногда страховщики, участвующие в состраховании, требуют, чтобы страхователь являлся состраховщиком, то есть держал на своей ответственности определенную долю риска.

При состраховании могут выдаваться совместный или раздельный страховой полис исходя из долей риска, принятых каждым состраховщиком и зафиксированных в страховой сумме.

10. Двойное страхование.

Страхование у нескольких страховщиков одного и того же вида риска. 11. Перестрахование.

Деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате. Страховщик, принимая на страхование риск, превышающий его возможности застраховать такой риск.

Отношения оформляются договором, по которому одна сторона - перестрахователь, или цедент - передает риск и соответствующую часть премии другой стороне - перестраховщику, или цессионарию. Последний обязуется при возникновении страхового случая оплатить принятую на себя часть риска. Операции по передаче риска называются цессией.

В свою очередь перестраховщик может передать часть риска в перестрахование следующему страховому обществу. В этом случае перестраховщик вступает в роли ретроцедента, новое страховое общество называется ретроцессионарием, а операция по передаче риска именуется ретроцессией.

Отношения по перестрахованию предполагают два вида договоров - по перестрахованию всех полученных рисков, независимо от их размера, и по перестрахованию лишь отдельных «избыточных» рисков.

Различают обязательное перестрахование, основывающееся на заключении договора с цессионарием об обязательном принятии на перестрахование всех рисков компании, факультативное, предполагающее возможность отказаться от перестрахования отдельных рисков, и факультативно-обязательное в виде сочетания первого и второго.

Перестрахование осуществляется на основании договора перестрахования, заключенного между страховщиком и перестраховщиком в соответствии с требованиями гражданского законодательства.

Наряду с договором перестрахования в качестве подтверждения соглашения между перестрахователем и перестраховщиком могут использоваться иные документы, применяемые исходя из обычаев делового оборота.

Заключение

Любая форма человеческой деятельности связана с множеством условий и факторов, влияющих на положительный подход принимаемых решений. Всякая предпринимательская деятельность без риска не бывает. Главное место занимает финансовый риск. Наибольшую прибыль приносят финансовые операции с повышенным риском. Однако риск должен быть рассчитан до максимально допустимого предела.

Под финансовым риском понимается вероятность незапланированных убытков, недопоступление планируемой прибыли. Финансовый риск возникает в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации. Разновидностью финансового риска является банковский риск.

Финансовый риск - это объективная экономическая категория. И эта экономическая категория представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата:

Отрицательный (проигрыш, убыток);

Нулевой;

Положительный (выигрыш, выгода).

Риск - это вероятность потери чего-либо. Для банка финансовый риск - это риск денежной потери. Через банки проходят огромные суммы денег и совершаются тысячи операций, поэтому предотвращение потерь является одной из главных задач банка, чем больше для банка возможности получить прибыль, тем больше риск потери вложенных средств.

Банковская деятельность подвержена большому числу рисков. Так как банк, помимо функции бизнеса, несет в себе функцию общественной значимости и проводника денежно-кредитной политики, то знание, определение и контроль банковских рисков представляет интерес для большого числа внешних заинтересованных сторон: Национальный Банк, акционеры, участники финансового рынка, клиенты.

Рассмотрение наиболее известных видов риска показало их разнообразие и сложную вложенную структуру, то есть один вид риска определяется набором других. Приведенный перечень далеко не исчерпывающий. Его разнообразие в немалой степени определяется все увеличивающимся спектром банковских услуг. Разнообразие банковских операций дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями. Вполне естественным представляется желание быть не только объектом всевозможных рисков, но и привнести долю субъективности в смысле воздействия на риск при осуществлении банковской деятельности.

Список литературы

риск кредитный банковский расход

1. Письмо Центрального Банка РФ №70-Т от 23.06.2004 г. «О типичных банковских рисках»

2. Закон РФ «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 02.12.90 г. (в ред. от 06.12.2011 №409-ФЗ).

3. Закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» №86 от 10.07.02 г. (в ред. от 19.10.2011 №285-ФЗ).

4. Банковское дело: учебник /Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой - М.: Финансы и статистика, 2008.

5. Банковское дело: учебник / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой - М.: Финансы и статистика, 2009.

6. Балабанов И.Т Финансовый менеджмент: учебник - М.: Финансы и статистика, 2008.

7. Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой - М.: Юрай Издат, 2009.

8. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина - М.: Кнорус, 2010.

9. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник. - 3-е изд.-М.: Проспект, 2009.

10. Лаврушин О.И и др. Банковское дело: учебник. - М.: Кнорус, 2009

11. Стародубцева Е.Б. Основы банковского дела: Учебник. - М.: Форум: Инфра-М, 2007.

12. Суйц В.П., Ахметбеков А.Н., Дубровина Т.А. Аудит: общий, банковский, страховой: Учебник. - М.: Инфра-М, 2010.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Банковские риски, их роль и значение в процессе управления. Кредитные риски и методы управления ими. Сущность и оценка кредитного риска. Наблюдение за кредитной деятельностью подразделений банка. Перенос риска на повышенные процентные ставки по кредиту.

курсовая работа , добавлен 11.06.2014


Виды риска в банковской деятельности. Анализ управления кредитным риском на примере ОАО "Сбербанк". Применение оптимальной кредитной политики как основа управления кредитным риском. Мероприятия по снижению кредитного риска. Страхование банковского риска.

курсовая работа , добавлен 06.01.2015


Понятие кредитного риска как основного вида банковского риска, методы его оценки и инструменты оптимизации. Оценка кредитного риска и деятельности ООО "Кубань Кредит". Анализ кредитного риска заемщика - юридического лица на основе его кредитоспособности.

дипломная работа , добавлен 18.03.2016


Понятие страхового риска, классификация, методы. Страхование риска неплатежа. Современные методы страхования валютного, кредитного, коммерческого, финансового, трансфертного риска. Основные факторы, определяющие риски во внешнеэкономической деятельности.

дипломная работа , добавлен 23.09.2009


Банковские риски, их виды и особенности. Методы оценки банковских рисков. Понятие стратегии риска в банковской деятельности. Процесс управления банковскими рисками. Метод экспертных оценок. Валютный, кредитный, ликвидности, рыночный и процентный риски.

реферат , добавлен 17.03.2015


Кредитные риски как разновидность банковских рисков. Анализ кредитоспособности заемщика. Разработка рекомендаций и мероприятий по управлению кредитным риском. Классификация банковского кредитного риска. Управление риском в системе "банк-клиент".

дипломная работа , добавлен 01.03.2011


Финансовые риски как опасность потенциально возможной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с рассчитанным вариантом. Страхуемые и нестрахуемые риски. Особенности классификации финансовых рисков. Методы минимизации инфляционного риска.

реферат , добавлен 04.06.2010


Сущность и принципы формирования кредитной политики коммерческого банка как комплекса мероприятий для повышения доходности операций и снижения кредитного риска. Анализ деятельности ЗАО ГКБ "Автоградбанк". Основные способы обеспечения возврата ссуд.

курсовая работа , добавлен 11.12.2011


Организационные подходы к управлению рисками. Характеристика степени защиты банка от кредитного риска. Достоинства и недостатки биржевых и внебиржевых инструментов хеджирования. Комбинированные методы оценки странового риска. Факторы кредитного риска.

дипломная работа , добавлен 09.01.2011


Комплексная оценка риска кредитного портфеля банка, модель прогнозирования кредитного риска. Апробация модели прогнозирования совокупного кредитного риска банка и его оценка, рекомендации по повышению качества кредитного портфеля ОАО АКБ "Связь-банк".

Деньги. Кредит. Банки [Ответы на экзаменационные билеты] Варламова Татьяна Петровна

115. Финансовые риски в деятельности коммерческого банка

В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность потерь, вытекающая из специфики хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляет собой коммерческий риск . Составной частью коммерческих рисков являются финансовые риски , связанные с вероятностью потерь каких-либо денежных сумм или их недополучением.

Риски делятся на два вида:

1) чистые , означающие возможность получения убытка или нулевого результата;

2) спекулятивные , выражающиеся в вероятности получить как положительный, так и отрицательный результат.

Финансовые риски относятся к спекулятивным. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов, – доход или убыток. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевых сферах, совершения операций с ценными бумагами, с фондовыми ценностями, т. е. риска, который вытекает из природы этих операций.

Ведущим принципом в работе коммерческих банков является стремление к получению как можно большей прибыли. Оно ограничивается возможностью понести убытки. Риск тем больше, чем выше шанс получить прибыль. Риск образуется в результате отклонения действительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Эти отклонения могут быть как позитивными, так и негативными. В первом случае речь идет о шансах получить прибыль, во втором – о риске иметь убытки.

В общем случае к рискам по производственным банковских операциям относят следующие.

1. Кредитный риск – риск непогашения основного долга и процентов по выданной ссуде.

Кредитный риск обусловливается факторами, лежащими как на стороне клиента, так и на стороне банка.

К группе факторов, лежащих на стороне клиентов, относятся кредитоспособность и характер кредитной сделки. К группе факторов, лежащих на стороне банка, относится организация банком кредитного процесса.

2. Процентный риск – опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставкой по предоставленным кредитам.

3. Валютный риск представляет собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной из валют по отношения к другой, в т. ч. национальной валюте, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

4. Портфельный риск – возможность потерь на рынке ценных бумаг при изменении их рыночной стоимости.

5. Риск упущенной возможной выгоды – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполучения прибыли) в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности.

Кроме того, часто говорят о риске, связанном с неспособностью банка возместить административно-хозяйственные расходы.

Все перечисленных риски взаимосвязаны. Очевидно, что кредитный риск может привести к риску ликвидности и неплатежеспособности банка, а также к риску, связанному с неспособностью банка возмещать административно-хозяйственные расходы. Риск процентной ставки в своем роде самостоятелен, т. к. связан с конъюнктурой на рынке кредитных ресурсов и действует как фактор, не зависящий от банка. Однако он в состоянии усугубить кредитный риск и всю цепочку, если банк не будет приспосабливаться к изменению уровня рыночной процентной ставки.

Таким образом, основным видом финансовых рисков коммерческих банком является кредитный риск и риск процентных ставок.

Данный текст является ознакомительным фрагментом. автора Варламова Татьяна Петровна

98. Функции коммерческого банка Основными функциями коммерческих банков являются:1) привлечение временно свободных денежных средств;2) предоставление ссуд;3) осуществление денежных расчетов и платежей в хозяйстве;4) выпуск кредитных средств

Из книги Деньги. Кредит. Банки [Ответы на экзаменационные билеты] автора Варламова Татьяна Петровна

104. Эмиссионные операции коммерческого банка Эмиссионные операции – операции по выпуску и размещение коммерческим банком собственных ценных бумаг. Если банк организуется в форме открытого акционерного общества, то его собственный уставной капитал состоит из

Из книги Деньги. Кредит. Банки [Ответы на экзаменационные билеты] автора Варламова Татьяна Петровна

105. Значение пассивных операций в деятельности коммерческого банка Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных счетах или активно-пассивных счетах в части превышения пассивов

автора Иода Елена Васильевна

3.1. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Создание коммерческого банка и других кредитных учреждений на паевых и акционерных началах осуществляется с целью аккумуляции временно свободных денежных средств предприятий, организаций и учреждений и их

Из книги Основы организации деятельности коммерческого банка автора Иода Елена Васильевна

5. ПОСРЕДНИЧЕСКИЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В числе наиболее известных операций российские банки, помимо традиционного предоставления займов и вкладов, предлагают, так называемые, посреднические операции – лизинговые, трастовые, факторинговые операции,

Из книги Банковский аудит автора Шевчук Денис Александрович

56. Аудит валютных операций коммерческого банка Прежде всего необходимо убедиться, что у банка есть лицензия Центрального Банка России на осуществление операций в иностранной валюте. Переоценка валютных средств «Положение о порядке ведения бухгалтерского учета

автора Кановская Мария Борисовна

28. Организационная структура коммерческого банка Организационная структура коммерческого банка определяется прежде всего его организационно-правовой формой собственности, что, безусловно, находит свое отражение в уставе банка. В уставе содержатся положения об

Из книги Банковское право. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна

29. Управленческая структура коммерческого банка Управленческая структура банка включает функциональные подразделения и службы, число которых определяется экономическим содержанием и объемом выполняемых банком операций, которые отражены в Лицензии на осуществление

автора Кановская Мария Борисовна

17. Сущность и функции коммерческого банка Банк – это институт кредитно-банковской системы, организующий движение ссудного капитала с целью получения прибыли.Банк выполняет следующие функции: Аккумуляция и мобилизация денежного капитала. С помощью этой функции

Из книги Банковское дело. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна

23. Организационная структура коммерческого банка Организационная структура коммерческого банка определяется прежде всего его организационно-правовой формой собственности, что, безусловно, находит свое отражение в уставе банка. В уставе содержатся положения об

Из книги Банковское дело. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна

24. Управленческая структура коммерческого банка Управленческая структура банка включает функциональные подразделения и службы, число которых определяется экономическим содержанием и объемом выполняемых банком операций, которые отражены в Лицензии на осуществление

Из книги Банковское дело. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна

44. Проблемы анализа обязательств коммерческого банка Анализировать привлеченные и заемные ресурсы необходимо по группам, характеризующим основные источники привлечения ресурсов банка: срочные депозиты и депозиты до востребования; средства в расчетах; средства,

автора Шевчук Денис Александрович

Тема 15. Понятие ликвидности коммерческого банка Ликвидность – возможность банка своевременно, в полном объеме, без потерь обеспечить выполнение своих обязательств перед всеми контрагентами, в т. ч. в будущем. Без потерь – значит предусмотреть дополнительную

Из книги Банковское дело: шпаргалка автора Шевчук Денис Александрович

Тема 27. Пассивные операции (ПО) коммерческого банка ПО – это деятельность банка, направленная на формирование собственных и привлеченных источников средств для их дальнейшего использования для проведения операций и получения дохода. Пассивы КБ: группы отношений:1.

автора Шевчук Денис Александрович

Схема баланса коммерческого банка. Активы: кассовая наличность и приравненные к ней средства; предоставленные ссуды; финансовые инвестиции; прочие активы. Пассив:обязательства коммерческого банка; привлеченные средства клиентов банка; кредиты, полученные от ЦБ;

Из книги Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций автора Шевчук Денис Александрович

Ресурсы коммерческого банка Все ресурсы коммерческого банка подразделяются на собственные и привлеченные. 3 группы привлеченных коммерческим банком средств: а) средства клиентов банка; б) кредиты от ЦБ; в) средства кредитных организаций.Банковский вклад (депозит)–

Уважаемый Председатель и члены государственной аттестационной комиссии, вашему вниманию предлагается дипломная работа на тему – денежно-кредитная политика Центрального Банка РФ. Данная тема актуальна в настоящее время, поскольку сегодня в России рациональная денежно-кредитная политика призвана минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, поддерживать курсовые соотношения валютного курса, на экономически обоснованном уровне, стимулируя развитие ориентированных на экспорт и импортозамещающих производств, существенно пополнить валютные резервы страны .
Проанализировать, как Центральный Банк справлялся с задачами стоящими перед ним на каждом этапе экономических реформ, какие шаги необходимо предпринять и какие инструменты денежно-кредитной политики задействовать в дальнейшем - являться главной целью исследования данной работы.
В качестве методов исследования использовались преимущественно статистические модели и методы, такие как метод группировки, сравнительного анализа, методы классификаций и графических изображений.
Теоретической и методологической основой исследования послужили как общие систематизированные курсы по денежно-кредитному обращению, так и специальные издания и экономическая периодика.
Информационной базой исследования и практическим материалом для анализа, обобщений и выводов, сформулированных в данной работе, послужили отчётные и прогнозные данные Центрального Банка РФ.

Исследуя тему дипломной работы, я пришел к следующим выводам:
Как всем нам известно, со времен появления первых банков кредитно-денежное и финансовое хозяйство многих стран находится в постоянном процессе структурных изменений. Перестраивается кредитная система, возникают новые виды кредитно-финансовых институтов и операций, модифицируется система взаимоотношений банков и финансово-кредитных институтов.
Существенные изменения происходят и в функционировании банков: повышаются самостоятельность и роль банков в народном хозяйстве; расширяются функции действующих и создаются новые финансово-кредитные институты; изыскиваются пути роста эффективности банковского обслуживания внутрихозяйственных и внешнеэкономических связей; идет поиск оптимального разграничения сфер деятельности и функций, специализированных финансово-кредитных и банковских учреждений; разрабатывается новое банковское законодательство в соответствии с задачами современного этапа хозяйственного развития.
И для того, что бы справиться с данными задачами необходимо формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.
Исторически обоснованно, что денежно-кредитная политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом.
В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.
Главной целью денежно-кредитной политики в настоящее время является помощь экономике в достижении объема производства, характеризующегося полной занятостью, отсутствием инфляции и ростом. В нашей стране на данном этапе рациональная денежно-кредитная политика должна минимизировать инфляцию и спад производства, не допустить роста безработицы. Механизм регулирования включает методы, инструменты регулирования наличных и безналичных банковских операций и конкретные формы контроля за динамикой денежной массы, банковских процентных ставок, банковской ликвидностью на макро и микро уровне.
В связи с этим мне представляется правильным рассмотреть сначала такие инструменты денежно-кредитной политики, как операции центрального банка на открытом рынке, изменение нормы обязательных резервов и учетной ставки, их роль и применение в российской экономике, а затем иные денеж-но-кредитные инструменты, используемые Банком России на современном этапе, а также предлагаемые к использованию учеными-экономистами.
Нельзя забывать и о том, что денежно-кредитная политика - чрезвычайно мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная альтернатива - усугубление сложившихся в экономике негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать. Роль Центрального банка в нынешних условиях развития и стабилизации экономики возрастает день ото дня. Центральный банк сегодня является ключевым элементом финансово-кредитной системы любого развитого государства. Он выступает проводником официальной денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики. Следует и дальше продолжать осуществление мероприятий, направленных на повышение устойчивости и конкурентоспособности банковского сектора Российской Федерации. Кроме того, необходимо совершенствование системы банковского надзора.
Думается, что постепенное сокращение участия Банка России на внутреннем валютном рынке будет способствовать переходу к режиму свободно плавающего валютного курса, тем самым ЦБ сможет сосредоточить свои усилия на максимально точном достижении целей по уровню инфляции. При этом следует не забывать, что поддержка денежно-кредитной политики Банка России действиями Правительства Российской Федерации в области бюджетной, налоговой, тарифной, структурной и социальной политики, является важной частью антиинфляционной политики в России.
Центральный банк России в первую очередь заботит состояние и устойчивость банковской системы страны. Он анализирует степень соблюдения банками экономических нормативов, периодичность отчислений в централизованные фонды и определяет эффективность государственного регулирования банковской деятельности.
Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Центрального банка РФ, структура банковской системы России и ее функции, а также виды деятельности коммерческих банков и методы регулирования и контроля их работы, позволяющие обеспечить сбалансированность совокупного спроса и предложения, определены законами «О центральном банке России» и «О банках и банковской деятельности». В этих документах прямой целостный и непрерывный контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков России является прерогативой ЦБ РФ. Данная аксиома необходима для того, чтобы обеспечить устойчивость отдельных банков и всей системы в целом. Таким образом, Центральный банк России является тем «флюгером» государства, который указывает направление денежно-финансовой политики России, а значит и уровня благосостояния россиян.
Итак, денежно-кредитная политика – это деятельность органов государственной власти и управления, направленная на регулирование отношений, связанных с кредитованием и денежным обращением, целью которой является экономический рост государства, полная занятость ресурсов в экономике страны, стабильность цен, устойчивость национальной валюты.
Для достижения этих целей центральные банки государств используют различные инструменты. Наиболее известными из них являются операции на открытом рынке, изменение нормы обязательных резервов и ставки рефинансирования. В российском законодательстве также предусмотрено их применение, однако должного воздействия на экономику страны эти инструменты не оказывают. В первую очередь это объясняется неразвитостью инвестиционного и фондового рынка в России. Даже при том, что в последние годы кредитные вложения российских банков в нефинансовый сектор возрастали, их уровень остается еще очень незначительным: 13-15 % от величины ВВП, что почти в четыре раза меньше общемировой нормы. Столь же незначительным остается влияние и фондового рынка, ибо суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке акций предприятий не превышает 20 % от ВВП, а это в 3-5 раз меньше, чем в странах Западной Европы.
Таким образом, главной целью денежно-кредитной политики в России на современном этапе должно быть создание благоприятных условий для инвестирования, прежде всего, в реальный сектор экономики.
25 ноября 2005 года в Вестнике банка России были опубликованы Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2006 год. В качестве основной цели государственного денежно-кредитного регулирования, как и прежде, называется ограничение прироста потребительских цен (в пределах 7 - 8,5%), для достижения чего Банк России будет использовать уже известные инструменты: депозитные аукционы по привлечению средств кредитных организаций (на срок от двух недель до трех месяцев), аукционы биржевого модифицированного РЕПО по продаже ОФЗ с обязательством обратного выкупа (на срок от 28 дней до шести месяцев), прямые продажи Банком России государственных облигаций из своего портфеля без обязательства обратного выкупа, проведение ломбардных кредитных аукционов, кредиты «овернайт» и внутридневные. В 2006 году Банк России предусмотрел выпуск собственных облигаций на срок до одного года. Такая политика, по мнению Банка России, будет способствовать в конечном итоге стимулированию инвестиций и увеличению темпов экономического роста в перерабатывающих отраслях промышленности.
Как показали исследования в данной работе, посредством проведения денежно-кредитной политики за последние несколько лет были созданы условия для устойчивого развития экономики и поддержания финансовой стабильности (в этих целях Банк России основной акцент делал (и продолжает делать) на устойчивое снижение инфляции, кроме того, ЦБ РФ осуществлял контроль за формированием денежного предложения и регулировал ликвидность банковской системы с учётом тенденций в развитии спроса на деньги). Сформировались определенные тенденции регулирования: повышение привлекательности национальной валюты как средства сбережения и платежа, формирование денежной массы в необходимых объёмах, либерализация валютного регулирования и укрепление доверия к банковской системе страны. Реализации намеченных тенденций, а также дальнейшему экономическому росту будет способствовать максимально эффективное использование инструментов денежно-кредитной политики.
Как было выявлено в ходе исследования, главными проблемами денежно-кредитной политики являются недолгосрочный эффект осуществляемых мероприятий, а также недостаточная эффективность инструментов изучаемого механизма, главным образом, системы рефинансирования, депозитного инструментария, процентной политики. В частности, процентная политика, когда ставка рефинансирования превышает рыночные ставки, а ставки межбанковского рынка формируются независимо от существующей ставки рефинансирования, приводит к тому, что многие кредитные организации оказываются в ситуации практической невозможности получения средств ни с рынка, ни у Центрального банка. Депозитные операции непривлекательны даже в условиях переизбытка ликвидности из-за очень низких ставок, а в силу плохо отлаженной системы рефинансирования искажается механизм денежно-кредитного регулирования даже при условии эффективности всех других инструментов.
Всё выше сказанное свидетельствует о том, что необходимо изыскивать новые пути развития и совершенствования системы денежно-кредитного регулирования. Прежде всего, для достижения целей в долгосрочной перспективе необходимо поддерживать денежно-кредитную политику Банка России действиями Правительства Российской Федерации в области бюджетной, налоговой, тарифной, структурной и социальной политики,
В-вторых, следует уделить особое внимание устранению недостатков используемых инструментов денежно-кредитного регулирования. В частности, изменить подход к установлению ставки рефинансирования и рыночных ставок (установив их на одном уровне), что будет способствовать более эффективному поддержанию ликвидности банковского сектора. В целях повышения эффективности стерилизации средств необходимо пересмотреть ставки по депозитным операциям. Помимо этого, нужно перестроить действующую систему рефинансирования путём внесения изменений с учётом национальной специфики, в частности, изменить существующий ломбардный список, расширить практику применения такого важного инструмента рефинансирования как предоставление среднесрочных ссуд под залог кредитных требований банков к клиентуре и т.д.
В сущности, решение ряда проблем позволит создать современную систему денежно-кредитного регулирования, что будет способствовать стабильности в банковском секторе и даст мощный импульс к дальнейшему экономическому росту.

Благодарю за внимание!

Глава 1 Теоретические основы анализа и управления финансовыми рисками в деятельности коммерческих банков.

1.1 Сущность финансовых рисков и их значение в деятельности коммерческих банков.

1.2 Основные принципы классификации финансовых рисков в банковской сфере.

1.3 Характеристика общих принципов создания эффективной системы управления рисками в коммерческом банке.

Глава 2 Анализ системы управления финансовыми рисками коммерческих банков при осуществлении операций на межбанковском финансовом рынке.

2.1 Основы функционирования межбанковского финансового рынка.

2.2 Методологические подходы к комплексной оценке финансового состояния коммерческих банков.

2.3 Сравнительная характеристика основных методов оценки финансового состояния коммерческих банков, применяемых в российской практике

Глава 3 Совершенствование методических основ управления финансовыми рисками в коммерческих банках при осуществлении операций на межбанковском финансовом рынке.

3.1 Характеристика методики оценки межбанковских финансовых рисков.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление финансовыми рисками в деятельности коммерческих банков»

Актуальность темы. Развитие банковского бизнеса и предложение новых банковских продуктов проходит в условиях неопределенности формирования конечных результатов деятельности (т.е. получения прибыли или убытка), что, с одной стороны, повышает рискованность банковских операций, а с другой - сказывается на объемах кредитования экономики.

Являясь составной частью финансово-кредитной системы России, банковская система испытывает на себе влияние общих и специфических финансовых рисков. Эти риски обусловлены необходимостью управления привлеченными от клиентов средствами и присутствием на балансе наряду с высоколиквидными и быстрореализуемыми активами (ценные бумаги), таких активов, как кредиты и депозиты, которые не могут быть мгновенно реализованы.

Коммерческие банки России в современных условиях становятся полноправными членами международного бизнес - сообщества, для этого, начиная с 1 октября 2004 года, ЦБ РФ ввел обязательную отчетность по МСФО, а с 2006 года планирует полностью перейти на международные стандарты отчетности.

Таким образом, в настоящее время требуется эффективное управление финансовыми рисками в кредитных организациях, назрела необходимость формирования единой нормативно-методической базы по управлению рисками и комплексной оценке финансового состояния банков-партнеров. Функцию регулятора и главного риск-менеджера взял на себя Центральный Банк РФ, который организует управление банковской системой путем надзора, используя так называемый «рискоориентированный» подход. Основополагающим документом является Положение ЦБ РФ от 16.12.2003 г. № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях», в соответствии с которым кредитным организациям вменено в обязанность контролировать процесс управления банковскими рисками на постоянной основе, используя методы финансового менеджмента. На практике функции контроля финансовых рисков в кредитных организациях делегированы специализированным банковским подразделениям, которые разрабатывают внутрибанковские нормативные положения и осуществляют постоянный мониторинг за принятыми рисками.

Вместе с тем, ориентиры, предложенные ЦБ РФ, явно недостаточны для создания эффективной системы управления финансовыми рисками. В этой связи банковские организации, опираясь на методическую базу ЦБ РФ, используя богатейший мировой опыт по управлению финансовыми рисками, разрабатывают собственные методические подходы к оценке и управлению риском с учетом национальных и отраслевых особенностей финансового менеджмента и рациональности применяемых методов управления. Таким образом, для успешного развития системы риск менеджмента в коммерческих банках и повышения их конкурентоспособности на финансовом рынке, на первый план выдвигаются вопросы создания единой нормативно-методической базы по управлению финансовыми рисками.

Недостаточное развитие теоретической и нормативной базы, незначительное количество научно обоснованных и практически апробированных методов управления финансовыми рисками в кредитных организациях применительно к современному этапу развития банковской системы и финансового менеджмента в России предопределили выбор темы, цели, задач и основных направлений исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования - совершенствование системы управления финансовыми рисками коммерческих банков с учетом специфики их операций путем использования современных методов финансового менеджмента и разработка практических рекомендаций для банков по выявлению, оценке, учету и мониторингу финансовых рисков по операциям на межбанковском финансовом рынке.

Реализация поставленной цели предопределила необходимость решения следующих задач:

Уточнить сущность финансовых рисков, определить их место в системе предпринимательских рисков;

Обобщить методы идентификации рисков и критерии классификации финансовых рисков в деятельности коммерческих банков;

Исследовать и оценить эффективность отдельных методов управления финансовыми рисками при осуществлении операций коммерческих банков;

Обосновать предложенную классификацию банковских лимитов, как одного из основных методов управления финансовыми рисками кредитных организаций;

Обосновать необходимость формирования и корректировки финансовых резервов банками с учетом диверсификации риска и качества банковского портфеля по операциям на межбанковском финансовом рынке, а также разработать практические рекомендации по управлению резервами с применением методов экономико-математического анализа, метода Монте-Карло и методологии УАЯ и ИЛЯОС.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования выступают методические основы управления финансовыми рисками коммерческих банков. Объектом исследования являются финансовые риски, возникающие при осуществлении банковской деятельности.

Теоретическая и методологическая основы исследования.

Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по теории и практике управления рисками: Альгина

A.П., Балабанова И.Т., Белых Л.П., Бланка И. А., Бора М. 3., Воронина Д.

B., Ершова М. Б., Лукасевича И.Я., Маслаченкова Ю. С., Пановой Г. С., Поляка Г. Б., Севрук В. Т., Соколинской Н. Э., Ширинской Е. Б.

В качестве методологической основы исследования использованы системный подход, методы обобщения и сравнения, анализа и синтеза, метод группировок, математического моделирования, метод исторического и логического анализа, а также модели управления рисками, применяемые на практике современными зарубежными и российскими банками.

Методологические основы оценки финансовых рисков кредитных организаций достаточно хорошо разработаны в зарубежной экономической литературе, поэтому в диссертации широко использованы труды таких экономистов, как Altman E.I., Merton R.C., Joseph F., Sinkey Jr.

Информационной базой проведенного исследования послужили нормативно-правовые акты и рекомендации, материалы конференций, финансовая отчетность коммерческих банков России, официальные статистические данные. В процессе исследования автором были изучены инструктивно-методические и нормативные документы Банка России по вопросам контроля и регулирования деятельности коммерческих банков, а также материалы Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию.

Особый интерес представляли практические разработки западных аналитических компаний и банков в области управления рисками "Bankers Trust", "Chase Manhattan" и "J.P.Morgan". Также были использованы материалы электронной информации.

Научная новизна. Научная новизна исследования состоит в разработке и апробировании методики управления финансовыми рисками и формирования резервов по операциям коммерческих банков на межбанковском финансовом рынке, уточнении определения финансовых рисков, обосновании предложенной классификации рисков и лимитов в банковской системе России. В работе получены следующие результаты, содержащие научную новизну:

Обобщены современные подходы к раскрытию сущности финансовых рисков, уточнено определение данной категории, выявлены элементы системы управления финансовыми рисками;

Выделены методы управления финансовыми рисками, определены критерии формирования лимитов в коммерческих банках;

Дана оценка эффективности использования отечественных и зарубежных методов управления финансовыми рисками в деятельности кредитных организаций;

Разработана и апробирована методика управления финансовыми рисками по операциям коммерческих банков на межбанковском финансовом рынке, содержащая новые подходы к определению объема принятия обязательств банков-контрагентов на базе анализа нетто-баланса и определения рыночной стоимости активов;

Предложены критерии оценки финансового состояния банков постсоветского пространства с учетом национальных особенностей, основанные на универсальной группировке балансовых счетов бухгалтерского учета, регламентированных международными стандартами финансовой отчетности;

Обоснованы размеры резервов под возможные потери по операциям на межбанковском финансовом рынке, используемые для эффективного управления финансовыми рисками путем применения метода Монте-Карло, методологии УАЯ и КАЯОС.

Практическая значимость. В диссертации охарактеризованы методики оценки финансовых рисков, используемые в кредитных организациях. Практическая значимость исследования заключается в разработке автором собственной методики оценки финансового состояния коммерческих банков для принятия рисков банков-контрагентов и формирования резервов. Методика может быть востребована банками в процессе лимитирования операций на внутреннем или внешнем межбанковском финансовом рынке, как в условиях национальных планов счетов, так и в условиях перевода российской отчетности на МСФО. В работе также сформулированы предложения по классификации рисков и лимитов кредитных организаций при совершении операций с банками-партнерами. Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе при подготовке студентов по специальности «Финансы и кредит».

Апробация результатов исследования была проведена в КБ «Мединвестбанк» и АКБ «Интерпромбанк» при осуществлении финансового анализа и последующего мониторинга финансового состояния российских банков-контрагентов, работе по операциям на межбанковском финансовом рынке.

Основные положения диссертации изложены в 5 статьях общим объемом 2,8 п.л., в том числе авторский вклад 2 п.л.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Шумский, Андрей Александрович

IV. Выводы и предложения

После принятия решения об открытии лимитов структурные подразделения риск-менеджмента осуществляют ежемесячный мониторинг финансового положения банков.

По результатам мониторинга, который осуществляется по финансовой отчетности за каждый отчетный месяц, руководство банка информируется о следующих показателях: размер действующего лимита, объем лимита риска, синтетический коэффициент финансового положения, риск неплатежеспособности, динамика активных и пассивных операций, характеристика капитализации (достаточная, низкая, повышательная, невысокая, высокая), прогноз развития банка (позитивный, нейтральный, негативный). По результатам мониторинга также делаются выводы и предложения об изменении сумм и сроков лимитов, либо об их возможном открытии или закрытии.

Кроме того, в соответствии с положением ЦБ РФ от 26 марта 2004 года № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» банки производят расчет группы риска на возможные потери по ссудам и определяют размер резервов на основании мотивированного суждения аналитических подразделений. В основу мотивированного суждения как раз и заложены результаты ежемесячного мониторинга финансового состояния банков-контрагентов.

Предложенная методика позволяет составлять свой собственный внутрибанковский рейтинг банков-контрагентов, сравнивать его с имеющимися рейтингами и анализировать положение собственного банка в сравнении с аналогичными по размеру активов и капитала банками.

Хотелось бы обобщить основные моменты, которые принципиально отличают предложенную методику оценки финансового состояния коммерческого банка от других банковских методик. Сложность сравнения определяется тем, что банки предпочитают не раскрывать своих методических подходов, а, как правило, обнародуют только конечные результаты.

1. Разработанная методика приближена к международным стандартам отчетности, а, как известно ЦБ РФ, начиная с 2005 года, параллельно с российскими стандартами обязывает банки составлять отчетность в по МСФО в соответствии с письмом ЦБ РФ 181-Т О методических рекомендациях «О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности». Таким образом, коммерческий банк, используя предлагаемую методику, может безболезненно начать анализировать финансовое положение банков-контрагентов, которые составляют отчетность по международным стандартам. Кроме того, практика сотрудничества с банками Казахстана, Белоруссии и Украины, позволила на основании изложенной методики доработать ее и применять к оценке финансового состояния и определения лимитов для банков указанных регионов. В Приложении 7 представлен анализ финансового состояния Казкоммерцбанка (Казазстан), выполненный на основе отчетности по национальному плану счетов.

2. В основе расчета чистых активов лежит метод неттингования остатков по некоторым счетам бухгалтерского учета. Взаимозачету подвергаются счета межфилиальных оборотов (ЗОЗА и ЗОЗП), счета бюджетных средств, счета требований банка по получению процентов (20319, 20320, 32501, 32502, 40311, 459, 47427) и доходов будущих периодов по кредитным операциям (32801, 47501, 61303), обязательства банка по уплате процентов (счета 31801-31804, 47411, 47426, 47606-47609) и расходов будущих периодов по кредитным операциям (счета 32802 и 47502).

3. Введенное понятие нетто-активов и нетто-пассивов, на основании которых выявляются банки нетто-кредиторы и нетто-заемщики, позволяют дифференцировать риск платежеспособности и размер принимаемого риска.

4. За основу расчета максимального и расчетного лимита принимается собственный оборотный капитал. Следует пояснить, что в основном все методики в других банках в качестве базы для расчета лимита используют размер собственного капитала, рассчитанного по инструкции ЦБ РФ, и корректируют его на состояние ликвидности. Показатель собственного оборотного капитала в отличие от требований ЦБ РФ учитывает не только размер полученных убытков и иммобилизованных активов в виде наличия на балансе основных средств, но и также и проблемную задолженность. В этой связи следует отметить, что в качестве проблемной классифицируется:

Просроченная задолженность (счета 20317, 20318; 32401, 32402 (за вычетом 32403), 40310, с 45801 по 45817 (за вычетом 45818), 50505 (за вычетом 50506, 50507);

Сомнительная задолженность (счета 47408; 51501, 51502, с 51506 по51509, 519, (за минусом счетов 51510 и 51910), с 512по514, с 51608 по 51609,51808,51809);

Невзысканная задолженность по факторинговым и гарантийным операциям (счета 47402 минус 47401 и 60315).

5. Кроме того, размер лимита зависит и от чистой величины капитала банка, а в случае превышения ее отрицательной величины над собственным оборотным капиталом, вступает в действие стоп показатель и лимит не устанавливается.

6. Расчет коэффициентов, группы риска и квалификация риска на основании разработанного коэффициентного анализа. Введена такая классификация риска неплатежеспособности, как минимальный, низкий, умеренный, повышенный, высокий и дана классификация межбанковского обязательства, как стандартное, нестандартное, сомнительное, опасное и безнадежное. Эти категории классификации используется аналитиками других подразделений при определении размера создаваемых резервов по ссудной задолженности, что отражается, в конечном счете, на доходности банка. Кроме того, коэффициентный анализ позволяет не только взвесить и оценить отдельные активные и пассивные операции, но и показать источники фондирования активных операций, их срочность, указать источники погашения возможных убытков, степень отвлечения собственных средств во внеоборотные активы, раскрыть способность банка при помощи ликвидных активов удовлетворить требования кредиторов в разумные сроки, а также определить какая часть активов представлена нерисковыми, выявить соотношение риска проводимых операций и их доходности.

7. Оригинальность методики состоит в распределении активов по степени убывания ликвидности и определения размера дисконтов также в этом же порядке, что приводит к формированию показателя чистый капитал банка или рыночная стоимость активов, которые применяются при оценке региональных банков в случае их покупки или присоединения.

8. На основании методики определяется прогноз развития банка, который доводится до других подразделений, которые предоставляют банкам партнерам не казначейские продукты (например, при эмиссии пластиковых карт или открытии Ностро счетов).

9. Обобщенные данные анализа на основании методики позволили оценить два основных показателя - риск и доходность операций, и доказать, что не всегда риск является оправданным, а его увеличение не всегда адекватно отражается на доходности.

10. Введены стоп показатели, при наличии которых банк в качестве претендента не рассматривается, что значительно облегчает работу аналитиков, особенно в филиалах. Стоп показатель применяется при значении синтетического коэффициента от 0 до 40, при классификации риска неплатежеспособности как высокого.

И. За основу риска неплатежеспособности берется собственный капитал, поскольку именно он, выполняя защитную функцию, позволяет банку противостоять в случае кризисных ситуаций. Недостаточность капитала влечет за собой не только финансовые риски, но и репутационные риски, поскольку показывает, что владельцы банка не заинтересованы в увеличении капитала, проводят рисковые операции и имеют намерения в ограниченном сроке жизни банка. 12. Методика неоднократно апробирована на практике, что особенно показательно тем, что банк, ее использующий, смог избежать потерь во время так называемого «банковского кризиса доверия» лета 2004 года, вовремя приостановив операции с такими банками, как АКБ «Кредиттраст», АКБ «Диалог-оптим», АКБ «Мерит банк», АКБ «Стайл банк». Например выполненный анализ финансовых данных и расчет коэффициентов риска по КБ «Диалог-Оптим» показали большую зависимость банка от межбанковских требований, поддержание ликвидности за счет взаимного кредитования на межбанковском рынке, низкие показатели ликвидности, значительный пакет неликвидных ценных бумаг, против зависимости от ресурсов в виде вкладов физических лиц, низкий платежный коэффициент и нарастающую отрицательную стоимость чистого капитала. Тем самым, банку был присвоен прогноз развития «негативный».

3.2 Создание экономически обоснованных резервов по операциям на межбанковском финансовом рынке.

Результатом применения разработанной методики является формирование лимита на межбанковские операции, а также количественная оценка риска обязательства банка-контрагента, выраженная коэффициентом риска.

Однако наряду с лимитированием коммерческими банками применяются и другие методы управления рисками по операциям на межбанковских финансовых рынках. В данной работе приводится разработанная автором методика расчета необходимого экономического капитала для покрытия финансовых рисков банка при работе на межбанковском финансовом рынке.

Риск портфеля активов, размещенных на межбанковском рынке, заключается в вероятности возникновения потерь, связанных с возможным дефолтом заемщика. Для оценки данных потерь мы применяем два показателя: ожидаемые (средние) потери по портфелю и неожидаемые (максимальные) потери.

Ожидаемые потери являются функцией вероятности дефолта банков контрагентов и стоимости активов, подверженных риску, которые будут безвозвратно потеряны в результате дефолта конкретного банка. Такие потери являются прогнозируемыми, относятся к издержкам данного вида деятельности и возмещаются через механизм ценообразования оказываемых услуг. Для оценки величины ожидаемых потерь используется показатель средней вероятности дефолта банков контрагентов и средняя доля возврата средств.

Неожидаемые потери отражают разброс потерь вокруг их ожидаемого значения (волатильность), а размер этих потерь определяется совместным распределением вероятностей дефолтов банков контрагентов с учетом стоимости активов, подверженных риску. Эти потери уже не могут быть включены в стоимость инструментов и компенсируются за счет резерва собственно капитала, стоимость формирования и обслуживания которого в свою очередь компенсируется за счет доходности оказываемых услуг, скорректированной на риск. Для оценки неожидаемых потерь используется показатель корреляции между разбросом потерь по различным контрагентам вокруг их средних значений.

Таким образом, вероятность дефолта банка-контрагента определена его рейтингом, то есть коэффициентом риска (вероятностью потерь), рассчитанным при качественном анализе банка и может принимать значения от 1 до 100 %. Тогда ожидаемые потери по отдельному активу определяются как произведение вероятности потерь на стоимость актива подверженную риску:

ЕЫ = Аг * Рг (6) где ЕЫ - ожидаемые потери,

А1 - стоимость актива подверженная риску, определяемая корректировкой стоимости актива на величину частичного восстановления стоимости в случае дефолта, например, путем реализации залога, исполнения гарантий и т.д.

М - вероятность потерь.

Тогда ожидаемые потери по портфелю активов равны сумме ожидаемых потерь по отдельному активу: N YAi*Pi

7) j=i где ELp - ожидаемые потери по портфелю.

Далее необходимо отметить, что в рамках данной методики непредвидимые потери по портфелю активов определяются как превышение максимально возможных потерь по портфелю активов, при уровне надежности 99%, над ожидаемыми потерями портфеля. При этом максимальные потери по портфелю определяются с учетом корреляции активов входящих в портфель.

Это следует из следующих моментов:

1. Максимальную вероятность потерь по отдельному активу, входящему в портфель можно определить путем оценки эмпирической функции плотности распределения вероятностей убытка данного актива, методом Value at Risk, то есть нахождение максимальной вероятности убытка (VAR) с заданной вероятность (доверительный уровень): где Р - максимальное значение функции плотности распределения вероятности убытка,

1 - СС - доверительный уровень.

Доверительный уровень устанавливается - 99%, согласно рекомендация Базельского комитета по банковскому надзору.

2. Для моделирования эмпирической функции плотности распределения вероятности убытка по отдельному активу предлагается использовать Метод Монте-Карло, то есть производится моделирование случайных процессов псевдослучайным методом с заданными

Vxob(VAR>P) = \-a (8) параметрами: математическим ожиданием вероятности убытка и стандартным отклонением вероятности. При этом данные показатели рассчитываются на основании динамики изменения рейтинга банка контрагента (вероятности убытка) по ретроспективным данным.

3. Тогда максимальный уровень потерь по отдельному активу находится умножением соответствующей величины УАЯ на стоимость актива подверженную риску:

МахЫ = Л* УАШ

9) где МаХЫ - максимальный уровень потерь / актива с заданным доверительным уровнем,

УАШ - максимальная вероятность потерь / актива, А1 - стоимость I актива подверженная риску.

3. Величина максимальных потерь для портфеля активов МахЬр с учетом корреляционных связей изменения рейтингов банков контрагентов находится как квадратный корень из произведения вектора-столбца (т.е. транспонированного вектора-строки) максимальных индивидуальных потерь, корреляционной матрицы и вектора-строки максимальных индивидуальных потерь:

Мах Мах1\ Мах4 1

К\,п-\ Кг,п-\

Л-1.Л п-\,п 1 у.\МахЦ. МахЦ. МахЦ (10) где МахЫ - максимальный уровень потерь I актива с заданным доверительным уровнем,

К - коэффициент корреляции между соответствующими активами.

Величина MaxLp является максимальной величиной потерь по заданному портфелю межбанковских финансовых активов с заданным уровнем доверия. Таким образом, размер требуемых средств необходимых для покрытия непредвиденных потерь (Credit VaR) можно определить:

CreditVaR - MaxLp - ELp (11)

Credit VaR отражает требуемый размер резерва собственных средств под покрытие непредвиденных потерь с заданным уровнем доверия.

Реализация данной методики осуществляется следующим образом:

1. На первом этапе определяются значения рейтингов банков-контрагентов и коэффициенты риска, по обязательства которых включены в портфель. Значения определяются за последний год, то есть на 12 последних отчетных дат. Выбор данного периода ретроспективного диапазона обусловлен особенностью банковской деятельности и структурой межбанковского финансового рынка. По нашему мнению, именно при данном диапазоне с достаточной достоверностью можно определить основные тенденции развития банка и выявить его проблемный зоны. Выбор большего периода анализа неоптимален в силу влияния на итоговый показатель исторически отдаленных данных.

Проанализируем портфель активов коммерческого банка, подверженных риску, стоимостью 5 870 ООО USD, следующей структуры:

Заключение

Риск, являясь исторической и экономической категорией, первоначально имел математическое выражение, а затем уже был перенесен в качестве выбора оптимального варианта решения на отдельные стороны общественной и экономической жизни.

Финансовые риски возникли вместе с появлением денежного обращения и отношений «заемщик - кредитор». Адам Смит впервые выделил в структуре предпринимательского дохода "плату за риск" в виде возмещения возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью. Другие ученые, в том числе и российские, развили дальше теоретические основы риска.

Изучив различные подходы к определению финансовых рисков, мы выяснили, что риск связан с действием, с выбором и есть отклонение от поставленной цели. Таким образом, характерными чертами риска выступает неопределенность, вероятность и действие.

Изучив и подытожив мнения западных и российских ученых, мы уточнили определение финансовых рисков в деятельности кредитных организаций следующим образом: Финансовый риск - вероятностная характеристика события, которое может привести к возникновению потерь, неполучению доходов или получению дополнительных доходов, в результате осознанных действий кредитной организации под влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности экономической среды.

Данное определение отражает основные понятия, характеризующие категорию риск (неопределенность принятия решения, вероятность наступления негативной или позитивной ситуации и связывает риск с деятельностью кредитной организации и влиянием на нее независящим факторов). Новым моментом в приведенном определении является вероятность получения дохода.

Для учета и управления банковскими рисками необходимо их классифицировать. Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-либо признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в общие понятия. Для уточнения классификации рисков мы выработали ряд собственных критериев, которым должна удовлетворять система рисков: соответствие цели конкретной организации, отношение к регулированию, условия сделки, удобство системы рисков, принадлежность к активным или пассивным операциям.

Все ученые, занимающиеся проблемами управления рисков, предлагают свои собственные классификации, вместе с тем, они исходят из характеристики банковских рисков, предложенных Питером С. Роузом, который выделяет шесть основных видов риска (кредитный, риск несбалансированной ликвидности, рыночный, процентный, риск недополучения прибыли, риск неплатежеспособности) и четыре дополнительных риска (инфляционный, валютный, политический, риск злоупотреблений).

Проанализировав различные формы и виды классификации рисков, мы выявили, что для каждого банка характерны основные виды рисков, поименованные выше, но вместе с тем, каждая кредитная организация имеет свойственный ей набор рисков, зависящий от специфики деятельности (например, банки, специализирующие на рознице, инновациях, межбанковских операциях, обслуживании внешнеторговых операций).

Мы считаем, что классификация банковских рисков должна строиться на общей карте рисков, а каждая кредитная организация уточняет и дополняет ее в зависимости от профиля своей деятельности.

После определения классификации рисков, можно начать ими управлять. Система управления рисками - это научно-методический комплекс мер по управлению кредитной организацией, направленный на выявление и оценку риска, использующий специфические приемы и методы с целью создания условий для устойчивого функционирования банка, максимизации собственного капитала, выполнения требований клиентов и партнеров банка и обеспечения прибыльности его деятельности.

Система управления рисками нацелена на обеспечение оптимального соотношения между доходностью банковских операций и их рискованности, поддержание ликвидности на достаточном уровне при оптимизации объема прибыли, удовлетворение нормам достаточности собственного капитала.

Система риск-менеджмента в отношении банковских рисков выполняет методологическую, аналитическую, регулирующую, контрольную функции. Выполнение функций реализуется через этапы управления финансовыми рисками: выявление риска и причин его возникновения, оценка риска и возможных потерь, принятие решения о принятии или отказе от риска, осуществление регулирующих воздействий на риск путем использования методов управления (мониторинг, установление нормативов и лимитов, диверсификация операций, формирование достаточного уровня резервов на покрытие потерь, хеджирование), организация процесса контроля и мониторинга.

Одной из основных доходных операций банков являются операции на межбанковских финансовых рынках. Проводимые банками операции на межбанковских финансовых рынках делятся в зависимости от субъекта, с которым осуществляется операции, и по типу операции. Участники межбанковского финансового рынка предоставляют друг другу межбанковские кредиты или депозиты, проводят конверсионные операции и банкнотные сделки, срочные операции (Forex, Spot), операции с ценными бумагами, занимаются учетом и авалированием векселей банков-контрагентов, осуществляют документарные операции (выдача и принятие банковских гарантий (поручительств) подтверждение непокрытых аккредитивов) и операции РЕПО.

На межбанковском финансовом рынке банки управляют платежным риском и риском ликвидности для чего разрабатывают специальные методики оценки финансового состояния банков-контрагентов с целью снижения риска невыполнения банком- контрагентом своих обязательств в срок и в полном объеме, повышения оборотов на межбанковском финансовом рынке за счет увеличения объема операций и расширения надежного круга банков, а, следовательно повышение прибыльности.

В мировой практике применяются различные методики оценки финансового состояния контрагентов, наиболее известной из которых является американская система CAMELS. В основе этих методик лежит оценка финансового состояния банка по выбранным критериям, которые в конечном итоге сводятся к анализу достаточности капитала, ликвидности, качества активов, оценке риска и качества управления. Однако применимость западных методик в российской практике не всегда возможна и оправдана, что связано с особенностями развития банковского сектора России и спецификой функционирования финансовых рынков России и западных стран.

В работе исследованы российские методики анализа финансового состояния банков, выявлены их достоинства и недостатки. Поскольку они не оценивают риск принятия межбанковского обязательства и не приемлемы для мониторинга финансового положения банка-контрагента, в работе предложена разработанная и апробированная на практике методику расчета лимита на межбанковские операции. Задачей методики является количественная и качественная оценка кредитного риска банка, возникающего при совершении операций на межбанковском финансовом рынке и рынке ценных бумаг. Количественная оценка риска предполагает расчет общего (совокупного) лимита принятия денежных обязательств банка-контрагента по кредитным операциям и по операциям некредитного характера - валютные, операционные, рыночные и т.п. Качественная оценка предполагает определение группы риска.

В методике процесс анализа финансового состояния банка подразделяется на несколько этапов: формирование укрупненного баланса банка, чистой структуры активов и пассивов, определение величины чистого капитала банка, определение размера лимита принятия денежных обязательств банка-контрагента и составление аналитического отчета о финансовом состоянии контрагента.

Методика приближена к международным стандартам отчетности, что подтверждено практикой сотрудничества с банками Казахстана, Белоруссии и Украины.

В качестве одного из методов расчета показателей предложен метод неттингования счетов отдельных счетов бухгалтерского учета. Введенное в практику анализа понятие нетто-баланса позволяет выявить банки нетто-кредиторы и нетто-заемщики, риск платежеспособности по которым разный. Размер лимита рассчитывается от собственного оборотного капитала и размера чисто капитала банка.

На основании коэффициентного анализа определяется группа риска, выводится квалификация риска неплатежеспособности и дается классификация межбанковского обязательства. В дальнейшем эти данные используется аналитиками других подразделений банка при определении размера резервов по ссудной задолженности. Коэффициентный анализ также показывает источники фондирования активных операций, их срочность, определяет источники погашения возможных убытков, степень отвлечения собственных средств во внеоборотные активы, раскрывает способность банка при помощи ликвидных активов удовлетворить требования кредиторов в разумные сроки, а также определяется какая часть активов представлена нерисковыми, определяет соотношение риска проводимых операций их доходности.

На основании методики определяется прогноз развития банка, который доводится до других подразделений, которые предоставляют банкам партнерам не казначейские продукты (например, при эмиссии пластиковых карт или открытии Ностро счетов).

Введенный стоп показатель фильтрует банки претенденты до проведения анализа, что значительно облегчает работу аналитиков, особенно в филиалах. За основу риска неплатежеспособности берется собственный капитал, так как он, выполняя защитную функцию, позволяет банку противостоять в случае кризисных ситуаций. Недостаточность капитала влечет за собой финансовые и репутационные риски, поскольку показывает, что владельцы банка не заинтересованы в увеличении капитала, проводят рисковые операции и имеют намерения в ограниченном сроке жизни банка.

Для оценки возможных потерь коммерческого банка при работе на межбанковском финансовом рынке используется два показателя потерь: ожидаемые и неожидаемые. Такое разделение связано с различным экономическим значением данных показателей:

Ожидаемые потери являются прогнозной величиной и относятся на расходы данного вида банковской деятельности, для их оценки используется значение коэффициента риска для конкретного банка, рассчитанное по его последнему рейтингу.

Неожидаемые потери характеризуются максимально возможным убытком по каждому активу, а для определения таких потерь по портфелю учитываются корреляционные связи между рейтингами банков-контрагентов. Эти потери компенсируются за счет собственного капитала, который формируется за счет доходности банковской деятельности.

Для определения величины максимального убытка по отдельному активу используется метод моделирования случайных процессов Монте-Карло.

Анализ максимальных потерь по соответствующему активу позволяет выявить наиболее рискованных заемщиков и сформировать дополнительные требования к лимитам на конкретного банка-контрагента.

В разработанной методике непредвидимые потери по портфелю активов определяются как превышение максимально возможных потерь по портфелю активов, при уровне надежности 99%, над ожидаемыми потерями портфеля. При этом для учета корреляционных связей между изменениями рейтингов банков строится корреляционная матрица учитывающая связь между изменениями соответствующих рейтингов банков.

Для характеристики величины собственных средств необходимых для покрытия непредвиденных потерь по портфелю используется показатель Credit VaR, который отражает совокупный риск по портфелю. Для оценки риска портфеля и индивидуальных значений для каждого финансового актива, с учетом их доходности мы предлагаем использовать показатель RAROC (Risk Adjusted Return on Capital), определяющий доходность капитала с учетом риска. Сравнивая значение данного показателя для каждого актива со значением по портфелю делается вывод о рентабельности того или иного актива относительно среднего значения.

Показатель RAROC используется при сравнении доходности и рискованности различных видов деятельности банка, для определения приоритетных направлений развития и выявления наиболее проблемных зон в текущей деятельности кредитной организации.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Шумский, Андрей Александрович, 2005 год

1. Официальные материалы.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая.

4. Федеральный закон от 02.12.90 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности».

5. Федеральный закон от 22.04.96 г. № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг».

6. Федеральный закон от 10.07.02 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

7. Федеральный закон от 26.10.02 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (бан кротстве)».

8. Международная конвергенция оценки капитала и стандарты капитала. Июль 1988. В сб. «Базельский комитет по банковскому надзору». - М.: ЦПП ЦБ РФ, 1997.

9. Методология Основных принципов эффективного банковского надзора. Октябрь 1999. Вестник Банка России, 2002, № 23.

10. Моделирование кредитного риска: методы и практическое применение. Апрель 1999. - В сб. «Вопросы банковского надзора в документах Базельского комитета. Выпуск 2». - М.: ЦПП ЦБ РФ, 2002.

11. Нормативы по оценке ликвидности и управлению ею. Август 1992. -В сб. «Базельский комитет по банковскому надзору». М.: ЦПП ЦБ РФ, 1997.

12. И. Обзор нового Базельского соглашения о капитале. Январь 2001. В сб. «Вопросы банковского надзора в документах Базельского комитета. Выпуск 2». - М.: ЦПП ЦБ РФ, 2002.

13. Основополагающие принципы эффективного банковского надзора. Сентябрь 1997. В сб. «Основополагающие принципы эффективного банковского надзора (Core Principles for Effective Banking Supervision)». -M.: ЦПП ЦБ РФ, 1998.

14. Оценка и контроль крупных кредитных рисков. Январь 1991. - В сб. «Базельский комитет по банковскому надзору». М.: ЦПП ЦБ РФ, 1997.

15. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.04 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков»

16. Указание ЦБ РФ от 14.03.03 № 1270-У «О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских / консолидированных групп».

17. Инструкция ЦБ РФ от 31.03.97 г. № 59 «О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности».

18. Положение ЦБ РФ от 26.03.04 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными, организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»

19. Положение ЦБ РФ от 16.12.03 г. № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах».

20. Положение ЦБ РФ от 31.08.98 г. № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)».

21. Положение ЦБ РФ от 10.02.03 г. № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций».

22. Положение ЦБ РФ от 09.07.03 г. № 232-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».

23. Положение ФКЦБ РФ от 21.04.01 г. «О требованиях к операциям, связанным с совершением срочных сделок на рынке ценных бумаг».

24. Указание ЦБ РФ от 07.08.03 г. № 1318-У «О формировании и размере резерва под операции кредитных организаций с резидентами офшорных зон».

25. Монографии, публикации в прессе.

26. Абалкин Л.И. и др. Банковская система России: настольная книга банкира. Том 2 М: ДеКА, 1995.

27. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. М.: Ист-Сервис,1994.

28. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль, 1989.

29. Амелин И.Э., Царьков В.А. Новый подход к планированию развития банка. // Аналитический банковский журнал. 2002. №5

30. Баканов М.И., Кашаев А.Н., Шеремет А.Д. Экономический анализ. -М., Финансы, 1976.

31. Бакстер Н. и др. Под ред. В. Платонова, М. Хиггинса. Банковское дело: стратегическое руководство. - М.: Консалтбанкир, 1998.

32. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.

33. Балашова Н.Е. Построение системы риск-менеджмента в финансовой компании // менеджмент в России и зарубежом, 2002, №4.

34. Банковское дело. / Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992.

35. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. - М.: ЮНИТИ, 1996.

36. Беляков A.B. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2003.

37. Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000.

38. Битков В.П., Насибян С.С. Формы проявления кредитного риска. -Банковский менеджмент, 2001, № 2.

39. Бланк И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента.-Киев: Эльга Ника-Центр, 2003.

40. Бухтин М. Практические вопросы построения системы управления рисками в коммерческом банке. Банки и технологии, 2002, № 1.

41. Буянов В.П. Управление рисками (рискология). - М.: Экзамен, 2002.

42. Вальравен К.Д. Управление рисками в коммерческом банке. М.: Ин-т экономического развития Мирового банка, 1997.

43. Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы. -М.: Финансы и статистика, 2002.

44. Грачева М.В. Анализ проектных рисков. - М.: Финстатинформ, 1999.

45. Грюнинг X. Ван, Брайович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / пер. с англ. - М.: Издательство «Весь Мир», 2004.

46. Дёриг Ханс-Ульрих. Универсальный банк - банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века. - М.: Международные отношения, 2001.

47. Егорова Е.Е. Еще раз о сущности риска и системном подходе. -Управление риском, 2002, № 2.

48. Жоваников В.Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики. Деньги и кредит, 2002, № 5.

49. Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг в банках. М.: ЮНИТИ, 1997.

50. Зражевский В.В. Основные направления совершенствования системы управления рисками. Банковское дело, 2002, № 2.

51. Иванов В.В. Особенности применения САМЕЬ-методов для оценки финансового состояния российский банков // Банк, 1998, № 15.

52. Иванов B.B. Риски ликвидности и основные методы защиты от них // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, 2000, № 2.

53. Кавкин A.B. Страхование кредитного риска. Бизнес и банки, 2001, № 18-19.

54. Кидуэлл Д.С., Петерсон P.J1. и др. Финансовые институты, рынки и деньги. СПб.: ПИТЕР, 2000.

55. Киселев В.В. Кредитная система России: проблемы и пути их решения. М.: Финстатинформ, 1999.

56. Ковзанадзе И.К. Вопросы создания эффективной системы управления банковскими рисками. Деньги и кредит, 2001, № 3.

57. Конюховский П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности. СПб.: Питер, 2001.

58. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. М.: Финансы и статистика, 1998.

59. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент). -М.: Юристъ, 2002.

60. Ларионова И.В. Методы управления рисками кредитной организации и способы их ограничения. Бизнес и банки, 2000, № 40.

61. Лисиненко И. Снижение рисков при кредитовании. Финансовый бизнес, 2001, № 1.

62. Лобанов А. Тенденции развития риск-менеджмента: мировой опыт. -Рынок ценных бумаг, 1999, № 18.

63. Лобанов А. Анализ применения различных моделей расчета VAR на российском рынке акций // Рынок ценных бумаг, 2001, № 2.

64. Лобанов А. Проблема метода при расчете VAR // Рынок ценных бумаг, 2000, №21.

65. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. - М:. ЮНИТИ, 1998.

66. Лукасевич И.Я., Баранников P.E. Совершенствование методов оценки надежности банков // Бухгалтерия и банки, 2002, № 9.

67. Маршалл Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: полное руководство по финансовым нововведениям. М.: Инфра-М: НФПК, 1998.

68. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: фундаментальный анализ. М.: Перспектива, 1996.

69. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика. М.: ИКК «ДеКА», 1998.

70. Микерин Г.И., Недужий М.И. и др. Международные стандарты оценки. -М.: ОАО «Типография «Новости», 2000.

71. Миллер Роджер Л., Ван-Хуз Дэвид Д. Современные деньги и банковское дело. М.: ИНФРА-М, 2000.

72. Михайлов ДМ. Мировой финансовый рынок: тенденции развития и инструменты. -М.: Экзамен, 2000.

73. Морсман Эдгар М. Кредитный департамент банка: организация эффективной работы. - М.: Альпина Паблишер, 2003.

74. Никитина Т.В. Страхование коммерческих и финансовых рисков. - СПб.: Питер, 2002.

75. Ожегов И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка / РАН. Ин-т рус. яз. им. В.В.Виноградова: 4-е изд., доп. М.: Азбуковик, 1999

76. Операции, учитываемые коммерческими банками на внебалансовых счетах, роль забалансовых счетов в процессе регулирования (на примере европейских стран и США) (аналитическая записка). М.: НИИ ЦБ РФ, 1996.

77. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка М.\ Финансы и статистика, 1996.

78. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

79. Печалова М.Ю. организация риск-менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и зарубежом, 2001, № 1.

80. Помазанов М.В. Количественный анализ кредитного риска // банковские технологии, 2004 №2.

81. Помазанов М.В. Моделирование нового продукта в кредитном портфеле //Финансы и кредит, 2004, № 6.

82. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка М: Финансы и статистика, 2002.

83. Потоцкая Е.Г. Организация системы управления рисками в банке. -Бухгалтерия и банки, 2001, № 3.

84. Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе обзора международной финансовой практики) // Документы Банка России, http://www.cbr.ru/analytics/stress.htm

85. Райе Т., Койли Б. Финансовые инвестиции и риск. Киев: Торгово-издательское бюроВНУ, 1995.

86. Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001.

87. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. М.: Дело, 1995.

88. Рудашевский В.Д. Риск, конфликт и неопределенность в процессе принятия решений и их моделирование. М.: Менатеп - информ, 1996.

89. Руководство по кредитному менеджменту. Под ред. Эдвардса Б. М.: ИНФРА-М, 1996.

90. Рыночные риски кредитных организаций (Обзор семинара, проведенного в ЦПП ЦБ РФ 19-21 февраля 2001 г.). М.: ЦПП ЦБ РФ, 2002.

91. Савинская H.A. Основы системной организации банковской деятельности. Риски. Надзор. Координация / под. ред. Л.С.тарасевича. СПб.: СПбГУЭФ, 2000.

92. Савостьянов В. А. Управление ликвидностью коммерческих банков. // Аудит и финансовый анализ 2001, №2.

93. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело-ЛТД, 1994.

94. Синкин Д.Ф. Управление финансами в коммерческих банках: Перевод с английского / Под ред. Р.Я.Левиты, М.: 1994.

95. Смирнов A.B. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке, М.\ Издательская группа «БДЦ-пресс», 2002.

96. Смирнов А.Л., Красавина Л.Н. Международный кредит: формы и условия.-М.: Консалтбанкир, 1995.

97. Смирнов С., Скворцов А., Дзигоева Е. Достаточность банковского капитала в отношении рыночных рисков: как улучшить регулирование в России // Аналитический банковский журнал, 2003, № 7.

98. Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. -М.: Консалтбанкир, 1997.

99. Соколов Ю.А., Амосова H.A. Система страхования банковских рисков. М.: ООО «Издательство Элит», 2003.

100. Супрунович Е.Б. Основы управления рисками. - Банковское дело, 2001, № 12.

101. Управление затратами в коммерческом банке (на примере КБ "Русский Стандарт")// Финансовый менеджмент в банке: Бюджетирование, бизнес-планирование, управление рисками. Материалы семинара.-Европейский трастовый банк. 2003.

102. Федоров Б.Г. Современные валютно-кредитные рынки. - М.: Финансы и статистика, 1989.

103. Финансово-экономический словарь. Под общ. ред. Грязновой А.Г. - М.: Финансы и статистика, 2002.

104. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: ЮНИТИ, 1999.

105. Чекулев М.В. Риск-менеджмент: управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности М:. Альпина Паблишер, 2002.

106. Чернова Г.В., Кудрявцев A.A., Управление рисками. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003.

107. Шапкин A.C. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. -М.: ИТК «Дашков и К°», 2003.

108. Шаповалов В. Как управлять рисками // Финансовый директор, 2003, №9.

109. Шарп Уильям Ф., Александер Гордон Дж., Бэйли Джеффри В. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 2001.

110. Шеер А.-В. Моделирование бизнес-процессов. Монография, (пер с англ) // Изд-во "Весть-МетаТехнология." Москва. 2000.

111. Шенаев В.Н., Ирниязов B.C. Проектное кредитование: зарубежный опыт и возможности его использования в России. - М.: Консалтбанкир, 1996.

112. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. «Финансовый анализ в коммерческом банке», М.:Финансы и статистика, 2000.

113. ИЗ. Ширинская Е.Б., Пономарева H.A., Купчинский В.А. Финансово-аналитическая служба в банке: Практическое пособие. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.

114. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Под ред. Лобанова A.A., Чугунова A.B. М.: Альпина-Паблишер, 2003.

115. Generally Accepted Risk Principles, developed by Coopers&Lybrand. 1996.

116. Iacono F. Derivatives Handbook: Risk Management and Control. -Capital Markets Risk Advisors, 1997.

117. Fischer, Stanley and Robert C. Merton. "Macroeconomics and Finance: The Role of the Stock Market." Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, Vol.21, 1984.

118. Jorion P. Financial Risk Manager Handbook 2001-2002, New York, 2001.

119. Merton Robert C. «Capital market theory and the pricing of financial securities». Massachusetts Institute of Technology, Sloan School of Management, Working paper, 1987.

120. John B. Caouette, Edward I. Altman, Paul Narayanan. «Managing Credit Risk». John Wiley & Sons Ltd., 1998.

121. Sahajwala R., van den Bergh P. Supervisory «Risk Assessment and Early Warning Systems» Basel Committee on Banking Supervision Working Papers, 2000, № 4.

122. Sinkey J.F «Commercial Bank Financial Management» Upper Saddler River, NJ: Prentice-Hall, 2002.

123. Van Greuning H. Analizing and Managing Banking Risk // The International Bank for Reconstruction and Development. 2003.

124. Доля МБК в активах (млн. руб.)

125. Наименование банка 01.01.2001 01.01.2002 Изменение с предыдущем годом 01.01.2003 Изменение с предыдущем годом 01.01.2004 Изменение по сравнению предыдущем годом Изменение по сравнению с 01.01.01

126. МБК Доля в Активах в % МБК Доля в Активах в % МБК Доля в Актива хв% МБК Доля в Активах в %

127. Альфабанк 19 305,40 17,80 18 299,40 18,60 -5,21% 38 919,90 27,00 112,68% 8 229,70 4,60 -78,85% -57,37%

128. Банк Москвы 3 044,00 7,10 3 453,90 5,50 13,47% 10 599,00 11,10 206,87% 1 392,20 1,00 -86,86% -54,26%

129. Росбанк 1 818,00 4,00 5 213,50 7,80 186,77% 5 101,30 7,70 -2,15% 5 088,30 4,50 -0,25% 179,88%

130. ПСБ 2 101,00 9,40 4 954,10 15,20 135,80% 6 981,00 14,80 40,91% 735,80 1,10 -89,46% -64,98%

131. Уралсиб 1 887,50 19,00 2 426,30 10,10 28,55% 6 923,10 15,80 185,34% 3 177,00 4,90 -54,11% 68,32%

132. Сити 17 378,00 55,70 19 646,50 50,00 13,05% 28 999,80 49,60 47,61% 3 844,80 6,30 -86,74% -77,88%

133. Никойл 1 136,90 21,70 1 777,00 16,20 56,30% 3 914,10 17,40 120,26% 1 357,40 4,10 -65,32% 19,39%

134. Транскредит 581,90 8,50 386,30 4,10 -33,61% 625,80 4,00 62,00% 1 615,00 5,60 158,07% 177,54%

135. Руск. Стандарт 284,80 23,10 313,00 9,30 9,90% 1 393,70 24,80 345,27% 25,20 0,20 -98,19% -91,15%

136. Авангард 1 187,80 24,10 1 325,60 20,80 11,60% 1 387,90 15,40 4,70% 793,30 5,40 -42,84% -33,21%

137. КМБ 1 307,50 76,20 3 016,80 80,90 130,73% 3 178,90 59,20 5,37% 742,20 9,50 -76,65% -43,24%

138. МБРР Н.Д. Н.Д. 574,50 5,60 Н.Д. 1 497,60 14,20 160,68% 1 038,60 5,00 -30,65% Н.Д.

139. Нижегоро ПСБ 20,60 0,70 87,50 2,50 324,76% 558,30 11,10 538,06% 119,20 1,90 -78,65% 478,64%

140. ВТБ 17 185,20 15,50 45 488,20 30,40 164,69% 43 148,30 24,50 -5,14% 29 088,00 11,30 -32,59% 69,26%

141. МДМ 10 294,10 40,80 14 644,10 44,50 42,26% 28 696,20 35,20 95,96% 6 012,70 5,70 -79,05% -41,59%

142. Менатеп 2 179,30 9,70 2 643,70 9,80 21,31% 4 479,70 12,30 69,45% 556,40 1,50 -87,58% -74,47%

143. Петрокоммерц 951,60 8,50 2 217,90 9,70 133,07% 4 044,50 12,60 82,36% 680,50 1,50 -83,17% -28,49%

144. Зенит 649,00 7,20 1 763,80 10,50 171,77% 2 515,70 11,30 42,63% 1 558,90 5,20 -38,03% 140,20%

145. Номос 1 699,00 23,60 3 193,40 22,60 87,96% 3 685,70 19,20 15,42% 2 313,10 7,50 -37,24% 36,14%

146. Промсвязьбанк 316,20 5,50 962,80 8,20 204,49% 1 733,50 7,50 80,05% 3 286,20 8,80 89,57% 939,28%

147. Коммерцбанк 1 187,20 43,80 5 262,00 78,00 343,23% 12 318,10 81,80 134,10% 2 854,40 10,80 -76,83% 140,43%

148. Абсолют 663,60 30,10 862,00 25,60 29,90% 1 103,40 26,50 28,00% 797,10 9,30 -27,76% 20,12%

149. Омск ПСБ 6,70 0,30 21,60 0,80 222,39% 132,30 3,50 512,50% 30,10 28,80 -77,25% 349,25%

150. Кедр н.д. н.д. 25,00 1,20 Н.Д. 72,10 2,70 188,40% 10,60 0,20 -85,30% Н.Д.

151. Енисейск. Объед.Банк Н.Д. н.д. 53,50 6,90 Н.Д. 45,90 3,20 -14,21% 340,80 22,00 642,48% н.д.

152. Южный торговый н.д. н.д. н.д. И.Д. Н.Д. 118,40 13,70 нд. н.д.| Н.Д. Н.Д. н.д.

153. Доля привлеченного МБК в пасивах (млн. руб.)м 91.91.ZWS 1.91.2004 1.99.2 004 91.97.2004

154. МБК Дм** п-М МБК 1! и- Дм*» Шсави Лмаш Пу Ш"п- т МБК Дм«»1. МБК тыс.»т<. %% щиН. %% тые.»т«. шитС. %%

155. ВТБ 175 917446.00 431 483.00 0,25% 256 938 146,00 52 284 783.00 20,35% 286 599 909.00 61 080594,00 21,31% 299 632 771.00 68 141 791,00 21,70%

156. Р»<«ы« (б 049 501,00 5 101 345.00 7.72% 113 025 322,00 7 348 338.00 6,50% 111 765 021.00 8 857 019,00 7,92% 116 760 862,00 5 893 622,00 5,05%

157. МДМ 81 579480.00 28 696 150.00 35.18% 105 564 798.00 41 388 045,00 39,21% 116 448 561,00 50321287,00 43 Л % 106 783 503,00 40 717 577,00 38,13%

158. ММБ 79 343 036.00 6 505 902,00 8.20% 83 774 375.00 9 293 067.00 11.09% 94 001 775,00 9 647 271,00 10.26% 90 853 654,00 13 407 430,00 14,76%

159. СИТИ 58 507 923.00 28 999 797 00 49,57% 61 осе 9бб,оо 23 751 545,00 38,94% 59 447 2 52,00 18 248 704.00 30.70% 65 566 485.00 19 538 985,00 29,В0%

160. Ппрвтм. 32 155 277,00 4 044 499,00 12,58% 44 320135.00 1 074 843.00 2.43% 46 656990,00 7 939 652,00 17.02% 4 3 657 605,00 5 638 569,00 12.«%

161. ДНБ 31 519432.00 2 084 091.00 6.61% 25 010341,00 12 639734.00 50.54% 29 592 619.00 13 006174.00 43.95% 28 649 690,00 12 803 177,00 44.69%

162. Триккуедагт 15 581 201,00 625 751,00 4,СЕ% 28 949978,00 751 613.00 2,60% 5 284 669.00 2 499 236,00 47.29% 26 930 707.00 1 441 854,00 5,35%

163. К«»м«ркбаж 15 067 036.00 12 318 145 00 81,76% 26482448,00 22 968 666.00 86,73% 25 135 665,00 18 445 885.00 73.39% 23 827 444.00 20 269 085.00 85,07%

164. АжБа*« 14 957 52\,00 V 209066,03 8,08% 22.012621,00 1 854 159.00 8.42% 30 588 215.00 1 405 093,00 4.59% 32 782 600.00 1 096 700.00 3.35%

165. МБРР 10 542 230,00 1497 558,00 14.21% 20 838 454,00 1 825 949,00 8,76% 17 196 732,00 2 859802.00 16.63% 18 923 907.00 2 593 395.00 13 70%

166. РБР 6443 381.00 635 780.00 9,87% 7 994 726,00 1 919482.00 24,01% 6 730017.00 794 280.00 11.80% 1 236 061 00 816 236.00 66,04%

167. М*<ж^феа.бамг 6121 401.00 384 272.00 6.28% 10 312 066.00 1 775 230,00 17^2% 9221 311.00 143 626,00 1.56% 9 238 218.00 1 277 246.00 13.83%

168. М Руеск. Спп. 5 612 638.00 1 393 748.00 24.83% 15 404 308.00 5 175 951,00 33.60% 21 744 137,00 8 914 687.00 41.00% 22 486 393,00 9 375 937,00 41,70%

169. А(яжт 5 182 552,00 1 103 378.00 21.29% 8 530 242,00 2 480112,00 29,07% 10 036117,00 2 714 341.00 27.05% 9 768 009,00 2 423 601.00 24.81%

170. Няхпгм ЛСБ 5 032 782.00 558 346.00 11,09% 6 147 379,00 900 467,00 14,65% 6 880256.00 882 894.00 12.83% « 129 371.00 440 417,00 7,19%

171. УБРР 4 739 376.00 26« 578.00 5,58% 7 782 346,00 386 376,00 4.96% 9 СЕ6 221,00 1 341 572,00 14,86% 140469.00 465 855,00 5,72%

172. УВТБ 4 552 616,00 1 256 419.00 27,60% 6 287 8 97.00 917 885,00 14.60% 6350835.00 807 416,00 12.71% « 156 735.00 682 089,00 11,08%

173. Ч«-я 4 288 528,00 38 822.00 0,91% 6 262 523.00 160 904.00 2.57% 7 334 512,00 246 605,00 3,36% 7 318 071.00 173 829,00 2,38%

174. Тшрпшм Э 481 508.00 206 621.00 5,93% 5 065 311.00 129 399,00 2.55% 7 268 222.00 87 113,00 1.20% 7 296462.00 87 244,00 1.20%

175. Рипвж 3 377 820,00 2 312 353.00 68.46% 4 508 710,00 Э 129551,00 69.41% > 959612,00 3 583 031,00 60.12% 5 462 633,00 4 034 826.00 73 86%

176. Э 247 886.00 508 427.00 15,65% 3 556438.00 237 117.00 6,67% 4 136722,00 512 095,00 12.38% 4 277 962,00 515 727.00 12,06%31 3 022 788,00 506 804.00 16,77% 5 103 606,00 1 338 416,00 26.22% 5 924 409.00 1 099780.00 18.56% 6 262 289,00 1 210 388,00 19,33%

177. С К«» 2 661 199,00 72 14000 2.71% 4 251 182,00 4 687,00 0,11% 5 503 В 64,00 9 562,00 0.17% 5 613 717.00 3 084,00 0,05%

178. За»««< 2 345 970,00 6.00 0.00% 1 194 208.00 0,00 0,00% 1 951240,00 0,00 0,00% 1 735 353.00 0,00 0,00%

179. РспмСам 1 85« 529,00 88 165.00 4.65% 2 666214,00 153 046.00 5.74% 2 931 162,00 6 902,00 0,24% Э 038 481,00 5 787,00 0,19%а Яров« ног 1 615 578.00 0.00 0,00% 2 525 140,00 18 500,00 0,73% 2 437 695.00 25 200.00 1.03% 2 470914.00 5 190,00 0,21%

180. Ем. йга <ж 1 429002,00 45 902,00 3.21% 1 545 861,00 102 431.00 6.63% 2 166 932,00 82 607.00 3,81% 2 518 141,00 77 549.00 3.08%

181. Ммп*пим 1 032 401,00 15 106.00 1.46% 1 227 331,00 11 48 9.00 0.94% 1 562 755,00 95 033,00 6,08% 1 452 148.00 99 152.00 6.83%

182. РНКБ 987 787.00 ЯП 9^2.00 9.92% 145! 171,00 375 651.00 25,8-9% 144 140,00 20Л 401,00 »7.87% 1 09* 293,00 150 600.00 17.42%

183. М Мо. Баяк Аэ«р. 48 9 787,00 166 103.00 33.91% 678 891,00 299 607,00 44.13% 806 705,00 366 906.00 45.48% 802 695.00 434 570,00 54,14%

184. Хшмом 347 781,00 0,00 0.00% 518 422.00 0,00 0,00% 619 050,00 7 006,00 1.13% 606 737.00 18.00 0.00%

185. См* К.Д К.Д. 23 952 106.00 4 375 413.00 18.27% 26 132 061,00 6 28 9 081.00 24,07%

186. Цаиум^дат те.*. И. А 16 586273,00 г 336 787.00 14.09% 12 356 910,00 1 309 775,00 10.60%и 11ЧРБ 12 748 852,00 67 172,00 0,53% 14 545 997,00 1У7 812,00 1.36% 17 141 303.00 30 141.00 0.18%

187. Смипмг К. Я. 5 026887,00 759 843,00 15,12% 6 592 587,00 583 1 65,00 8.85% 7 192 800,00 545 978.00 7,59%

188. Гч>«гт, Я.Я- к. я. 4 355 518.00 1 801 242,00 41.36% 4 326 320,00 1 755 320,00 40,57%

189. Талеттеом. М.Я. Н-Я- к. л. Э 286593,00 2 091.00 0.06% 3 836 042,00 71 329,00 1.86%

190. Ои«-ПСБ *-Я 5 238 108,00 94 119,00 1,80% Я-Я. И1 м. д. И-я И Я- ЯП99 3 079916.00 260 568.00 8.46% Э 284 149 00 88 044.00 2.68% И.Я. М-Я ЯП

191. Баск С-П 12 556221.00 1 751 731.00 13.95% 13 135 628.00 59*5 00! .00 4.54% 13 311 974,00 540 137.00 4,06%

192. А»«щ-»рд н-а. 14 561 385.00 2 137 203.00 14,68% 15 917 722,00 2 487 696,00 15,63% 14 799 139,00 I 438 286.00 9,72%

193. Сводный расчет стоимости банков на 01,01.2003г. (тыс. руб.) Отрицательная стоимость

194. Каик; активы чистая стоимость капитал ст-ть/Каоятал рейтиш

195. Имнэксбанк 14 214 604,00 948 207,00 2 632 010.00 36.03% 80.44

196. Петрокоммерц 32 155 277,00 ¡35 993,00 6 658 609,00 2,04% 80,00

197. Ак Барс 14957 521,00 561 617,00 3 110 049,00 18,06% 77,63

198. Челинд 4 288 528,00 138 911.00 710 314.00 19,56% 76,00

199. Северная Ка ша 5 111 614,00 484 138,00 556 392,00 87,01% 74.25б Моск. кредит. банк 6 121 401,00 1 475 259,00 1 530 229,00 96,41% 73,50

200. АБН Амро 14 353 383,00 248 492,00 1 722 176,00 14,43% 72,81

201. Диалог-оптнм 6 807 965,00 267 413,00 1 311 192,00 20,39% 72,69

202. Номос 19 246 695,00 436 983,00 4 407 281,00 9,92% 72.56

203. СИТИ 58 507 923,00 4 161 046,00 6 481 931,00 64,19% 72,13

204. Цснгр-Иниест 3 022 788.00 105 299,00 623 922,00 16,88% 71,56

205. Кедр 2 661 199,00 232 882,00 340 602,00 68,37% 71,31

206. Омск-ПСБ 3 821 251,00 458 509,00 506 288,00 90,56% 70,81

207. Уралсиб 43 706 733,00 3 191 944,00 8 630 698,00 36,98% 70.50

208. Мне л о дока па л 1 032 401,00 132 365,00 135 932,00 97,38% 70,06

209. Сбербанк 1 081 784 306,00 105 958 449,00 126 820 307,00 83,55% 70,00

210. Райффайзен 42 477 183,00 4 710 646,00 2 882 405,00 163,43% 69,63

211. Газпромбанк 153 554 763,00 21 498 911,00 20 288 783,00 105,96% 69.13

212. Регнобанк! 896 529,00 164 402,00 174 890,00 94,00% 68,75

213. Русск. генерал, бал к 7 448 238.00 557 617,00 914 023,00 61,01% 67,81

214. Никой л 22 478 516,00 477 322,00 6 458 471,00 7,39% 67,56

215. УВТБ 4 552 616,00 588 132,00 403 863,00 145,63% 66,13

216. Ярсоцбанк 1 615 578,00 98 120,00 263 412,00 37,25% 65,81

217. Еврофинанс 23 429 610,00 857 818,00 3 264 591,00 26,28% 65,75

218. Промсвмзь 23 223 869,00 3 653 534,00 2 772 942,00 131,76% 64,63

219. Таврический 3 481 508,00 160 439,00 720 994,00 22,25% 64.25

220. Металлинвест 4 892 235,00 245 284,00 1 324 290,00 18,52% 64,19

221. Южный торговый 863 160,00 65 347,00 168 092,00 38,88% 63,44

222. Газ банк 3 770 267,00 605 478,00 374 621,00 161,62% 61,88

223. Заречье 2 345 970,00 37 539,00 382 189,00 9,82% 61,44

224. Менатеп 36 287 136,00 6721 055,00 2 763 731,00 243,19% 60,50

225. Интерн ром 5 389 078,00 668 410,00 460 045.00 145,29% 60,44

226. УБРР 4 739 376,00 504 954,00 757 759,00 66,64% 60,13

227. Пробизнесбанк 7 478 249,00 675 798,00 1 089 693,00 62,02% 59,56

228. МДМ 81 579 480,00 12 553 155.00 8 434 980,00 148,82% 59.50

229. Дальневосточный 2 340 647,00 216 252,00 28 6 363,00 75,52% 59,25

230. Веет ЛБ 8 720 242,00 552 294,00 770 702,00 71,66% 59,19

231. Зенит 22 358 135,00 4 024 305,00 2 689 527,00 149,63% 58,50

232. Альфа 143 992 371,00 15 489 475.00 24 629 827,00 62,89% 57.88

233. ПСБ 47 057 414,00 7 072 911,00 4 114 093,00 171,92% 57,69

234. Банк Москвы 95 425 ¡63,00 17 806 676,00 9 845 763,00 180,86% 57,19

235. КМЕ 5 370 317,00 989 637,00 403 570,00 245,22% 57,00

236. Русский стандарт 5 612 638,00 387 447,00 1 255 385,00 30,86% 56,75

237. Кр.Лионз 7 267 571,00 539 341,00 1 359 633,00 39,67% 53,69

238. ММБ 79 343 036,00 8 891 200,00 4 758 857,00 186,83% 51,19

239. Трацскредит 15 581 201,00 1 087 709,00 2 504 439,00 43,43% 50,8848 див 31 519432,00 6 936 832,00 5 174 138,00 134,07% 50,00

240. Росбанк 66 049 501,00 12 012 962,00 10 292 005,00 116,72% 48,061. Положительная стоимость

241. Баи* актины СТОИМОСТЬ капитал ст-ть/квпитал рей 1 мш

242. РНКБ 987 787,00 206 272,00 406 173,00 50,78% 83,13

243. ВТБ 175 917 446,00 ¡2 966413,00 57 095 912,00 22,71% 82,06

244. Россслъхоз 9 015 884,00 2 055 471,00 3 799 000,00 54,11% 81,63

245. Крас баи к 3 247 886,00 381 874,00 1 030 728,00 37,05% 79,50

246. Кр. Свисс 9 765 813,00 2 160 074,00 2 192 849,00 98,51% 76,63

247. Оргрэс 5 037 038,00 979 836,00 1 880 929,00 52,09% 76,44

248. МБРР 10 542 230,00 616 475,00 2 856 420,00 21,58% 76,38

249. РБР 6 443 381,00 3 984 620,00 5 356 279,00 74.39% 76,31

250. Межд. Банк Азербай 48У 787,00 230 522,00 315 797,00 73,00% 75,75

251. П Абсолют 5 182 552,00 348 133,00 1 304 814.00 26,68% 75,63

252. Нижегород ПСЕ 5 032 782,00 133 446.00) 372 991.00 9,72% 73.06

253. Ен не. объединен I 429 002,00 42 139,00 286 979,00 14,68% 71,81

254. Дойче 12 279 807,00 846 478.00 2 717 684,00 31,15% 69,13

255. Рипаблнк 3 377 820,00 192 498,00 820 062,00 23,47% 68,63

256. Хакассия 347 781,00 13 625,00 99 313,00 13,72% 66,81

257. Сводный расчет стоимости банков нл 01.01.2004г. (тыс. руб.)1. Отрииатс.:п.ипя стоимость

258. Банк активы чнетая сюпмош. капитал ст-ть/капшад ■ рейтинг

259. Евро фи наш; 20 256 318 134 259 3 388 683 3,96% 79.69

260. Ими икебан к 15 989 714 889 206 3 032 982 29,32% 79,31

261. Северная Казна 5 498479 390 191 670 627 58,18% 75,88

262. Петрокоммерц 33 140 830 450 019 6 920 662 6,50% 75,25

263. Ак Барс 17 882 857 1 319 873 3 069 898 42,99% 75,06

264. Южный торговый 919 435 80 718 158 713 50,86% 74,63

265. Чел ИНД 4 673 695 256 168 752 678 34,03% 74,00

266. Кслр 3 098 018 230 290 374 828 61,44% 73,75

267. Райффвйзеа 50 453 171 5 944 477 3163 157 187,93% 72,38

268. СИТИ 51 597 856 2 872 916 7 459 951 38.51% 71.75

269. Региобанк 1 884 004 216 334 185 811 116,43% 69,25

270. Газпромбанк 189 943 120 27 100 675 21 204 441 127,81% 68.94

271. Газбанк 4 630 884 567 257 428 2X0 132.45% 68,56

272. Менатеп 41 614 352 6 605 050 3 453 093 191,28% 68,06

273. Диалог-оптим 7 315 077 758 266 1 323 191 57,31% 67.13

274. АЕН Амро 14 427 919 835 023 12 053 120 6,93% 66,88

275. Вем ЛБ 8 989 872 428 695 902 892 47,48% 66,69

276. Уралсиб 49 203 226 4 375 856 9 692 062 45,15% 66,56

277. Моск. кредит, банк 6 827 362 1 041 686 1 537 045 67.77% 66,56

278. Коммсрцбанк 18 151 205 2 862 497 726 361 394,09% 66,56

279. УВТБ 4 912 563 735 673 424 156 173,44% 66,25

280. Номос 22 771 043 1 522 423 4 329 430 35,16% 65,88

281. Центр-Инвест 2 624 840 325 475 637 963 51.02% 65,56

282. Омск-ПС Б 4 247 435 536 718 566 889 94,68% 64,56

283. Таврический 4 374 629 326 473 735 720 44,37% 64,062(5 Пробизнссйанк 8 775 701 1 023 656 1 120 447 91,36% 63,50

284. ПС Б 54 021 030 7 047 444 4 566 808 154,32% 62,25

285. Гранскредит 18 866 984 1 470 137 2 688 172 54,69% 61,56

286. Альфа 156399740 17 980 934 24 352 572 73,84% 61,503« Ярсоцбанк 1 574 780 100 412 278 920 36,00% 60,25

287. Промсвязь 22 734 589 3 738 299 2 893 110 129.21% 59,94з: Интерн ром 5 775 811 943 100 473 337 199.24% 58,31

288. НикоЙл 23 932 849 463 845 6 236 692 7,44% 57,06

289. МБРР 20 672 592 2 272 622 2 996 253 75,85% 56.94

290. Зенит 24 349 036 4 202 709 3 067 571 137,00% 56,56

291. Банк Москвы 109 772 211 19 564 759 10 854 449 180,25% 56,06

292. УБРР 5 541 361 724 262 750 397 96,52% 55,88

293. Дальневосточный 2 277 212 236 992 303 447 78,10% 55,06

294. ММБ 79 987 432 8 667 995 4 842 397 179,00% 53,56

295. Росбанк 743 057 774 13 654 167 10 396 290 131,34% 53,25

296. КМЕ 5 228 573 952 001 422 579 225,28% 53,00

297. МДМ 86 017 884 17 023 631 8 418 642 202.21% 50,56

298. КрЛионэ 8 751 688 882 994 1 380 027 63,98% 49,81

299. Авангард 9 592 209 589 990 2 022 852 29,17% 48,75

300. ДИБ 40 869 440 11 631 691 6 088 619 191,04% 47,061. Положительная стоимость

301. Бапк!| ИК1 |«НМ стонмисга: кишггал ет-тъ/кяшпал решши

302. ВТБ 204 793 35! 16 974 512 60 894 729 27,88% 91,63

303. Абсолют 5 882 637 269 949 1 309 173 20,62% 83.38

304. Хакассия 318 779 30 116 101 300 29,73% 80,50

305. РНКБ 1 352 464 203 111 503 491 40,34% 80,00

306. Русский Стандарт 5 987 606 207 596 1 800 542 11,53% 79,13

307. Крас банк 2 982 457 201 245 1 049 851 19.17% 76,94

308. Кр. Свисс У 708 481 2 366 400 2 399 165 98.63% 76,63

309. Оргрэс 5 002 567 805 140 1 880 856 42.81% 76,00

310. Росселькоз 9 940 940 1 527 011 3 972 082 38,44% 75,81

311. Ни же город ПСБ 5 099 946 236 715 1 522 753 15,55% 74,81

312. Мсжд, Банк А 1србай 612 17! 251 372 318 033 79,04% 71,50

313. Металл инвест 5 153 161 76 966 1 326 831 5,80% 70,31

314. Дойчс 13 427 537 391 241 2 887 127 13,55% 69,69

315. Рипаблик 3 501 415 74 092 811 202 9,13% 68,44

316. РБР 6 478 937 4 058 583 5 526 127 73.44% 64,00полный расчет стоимости (¡анкон ни 01.09.2004г. (тыс. pvfi.) Отрицательная стоимостьаик актипм частаи стоимость капитал ст-ть/капитал рейтинг

317. PvccK-генерал.банк 45 501.00 8 980 396,00 1 733 686,00 2.62% 77,08г ВТБ 77 509 552,00 344 930 292,00 65 479 209,00 118,37% 77,50э Славинвест 671 547,00 8 084 840,00 1 379 296.00 48.69% 75,56

318. M еталл инвест 234 430,00 7 147 683,00 1 643 868,00 14,26% 75,50

319. Лнкши 1 б78 550,00 40 909 723,00 9 395 102,00 17,87% 74,57

320. Пробнзнесбашс 1 599 937,00 12 272 186,00 1 771 135,00 90,33% 74,25

321. Петриком мери 4 629 218.00 45 379 130,00 7 710 771.00 60,04% 74,00

322. Я ПЧРК S0 191,00 20 790 631,00 3 812 574,00 2,10% 73,44

323. Еврофшанс 2 458 482,00 33 408 372,00 5 468 305,00 44,96% 73,13

324. Русский стандарт 916 763,00 26 085 369,00 5 918 774,00 15,49% 70,38

325. И МДМ 10509 221,00 113 133 806,00 10 834 859,00 96,99% 70,13

326. СИТИ 5 753 368.00 67 856 790,00 11 215 015.00 5 1.30% 69,38

327. Мое волока нал 182 109,00 1 035 561,00 129 973,00 140,11% 68,75

328. Номос 3 555 990,00 3 469 283,00 б 376 230.00 55,77% 68,25

329. Енис объед б»нк 90 544,00 1 941 023,00 306 541,00 29,54% 67,31

330. Рннаблнк 118 664,00 5 738 192,00 83S 307,00 14,21% 67,19

331. АШ 535 304,00 21 591 477,00 2 337 880,00 22,90% 66,56

332. Абсолют 754 622,00 9 051 480,00 1 475 671,00 51,14% 66,56

333. ВгетЛБ 158 087,00 И 471 314,00 I 053 378,00 15,01 % 66,44

334. Променять 6 804 229,00 40 955 467,00 4 732 613,00 143,77% 66,38

335. У ВТБ 1 167 361,00 6 443 260,00 485 010,00 240,69% 66,25

336. То л ь яттихи мСап к 229 476,00 3 775 173,00 707 256,00 32,45% 65,7523 "Гранскрелнг 3552 951,00 29 592 022,00 3 325 206,00 106,85% 64,81

337. Росбанк 1Я 510 700,00 118 029 052,00 1 2 394 486,00 14935% 63,69

338. Газпромбанк 32 047 876,00 242 820 144,00 29 656 816.00 108,06% 63.31

339. Зенит 6 267 449,00 41 857 200,00 4 292 974,00 145,99% 62,44

340. Моек к редит. ба нк 1 974 300,00 9 265 673,00 2 022 255,00 97,63% 62,31

341. Чепимл 943 702.00 7 732 875.00 924 438,00 102,08% 62,0629 лиг> 2 939 710,00 27 441 721,00 5 280 456,00 55,67% 62,00

342. Ярсоцбаик 296 661,00 2 390511,00 263 770,00 112,47% 61,56

343. Альфа 15 757 394,00 162 571 040,00 31 451 640,00 50,10% 60,63

344. Таврический 747 754,00 6 951 162,00 1 169 135,00 63,96% 60,50

345. Менатеп 2 052 578.00 23 324 673,00 3 303 1 51.00 62,14% 60,50

346. Имтксбаик 4 329 078,00 28 746 186,00 3 291 090,00 ¡3154% 60,19

347. БанкС-П 1 977 622,00 14 151 477.00 ! 304 495,00 151,60% 60,0636 1"егиобиик 396 347,00 2 981 982,00 318 016,00 124,63% 59,81

348. Уралснб 7 586 136,00 75 128 150.00 12 481 616,00 60,78% 59,69

349. Ак Барс 5 131 252,00 32 141 559,00 3 780 322,00 135,74% 59,36

350. MME 16 407 587,00 103 425 215,00 7381 851,00 222,27% 59,13

351. Авангард 1 152 890,00 ¡4 602 636,00 2 987 455,00 38,59% 58,63

352. Интерн ром 1 216 636,00 8 509 545,00 729 616,00 166,75% 58,31

353. Газбанк 1 045 792,00 6 309 834,00 566 727,00 184,53% 57,25

354. Це) прок редит 1 257 165,00 11 850 211,00 3 025 358,00 41,55% 57,19

355. МБРР 2 036 350,00 19 567 643,00 3 102 771,00 65,63% 55,75

356. Северная Кажи 1 470 074,00 8 897 317,00 985 639,00 149,15% 54,56

357. Союз 5 619 423,00 29 972 698,00 4 240 667,00 132,51% 54,00

358. Райффайчем 11 773 479,00 72 179 227,00 5 592 680,00 210,52% 53,94

359. Банк Москвы 23 773 261,00 134 822 790,00 13 504 731,00 176,04% 52,69

360. Коммсрнбанк 5 172 000,00 27 307 781,00 1 394 725,00 370,83% 52,06

361. ПСБ 12 505 839.00 74 883 401,00 7 597 587,00 164,60% 51,56

362. УБРР 1 253 130,00 7 590 593,00 862 598,00 145,27% 51,13

363. КМ Б 1 657 630.00 8 880 165.00 677 318,00 244,73% 47,63

364. Кр.Лнонп 999 S65,00 8 300 827,00 1 352 207,00 73,94% 41,501. Положительная стоимость

365. S цр шиш Б««* активы стоимость сГ-ть/каиитал рейтинг

366. РНКБ 332 168,00 995 629,00 549 125.00 60.49% 78.19

367. Оргрзс 454 743,00 7 833 779,00 2 072 347,00 21.94% 77,25

368. Гарант» 127 053,00 3 838 157,00 957 383,00 13,27% 77,13

369. За рсчьс 175 850,00 1 456 742,00 552 284,00 31,84% 76.56

370. Красбапк 326 458,00 4 054 688,00 1 262 985.00 25,85% 76,25

371. Россельхоа 544 553,00 16 976 250,00 4 923 232.00 11,06% 74,19

372. Морган 1 008 882,00 5 552 232,00 1 301 063,00 77,54% 73,13

373. Дойче 1 223 822,00 15 603 405,00 2 904 510,00 42,14% 72,88

374. Хаквссия 67 913,00 563 725,00 211 264.00 32.15% 68,81

375. К р. С висе 2 419 492,00 17019761,00 2912049,00 83,09% 68,13

376. РПР 4 046 598,00 6 775 840,00 5 912 534.00 68,44% 66,13

377. Межд. Банк Дзербай 85 281,00 1 053 378,00 325 961,00 26,16% 65,56

378. Ннжегород ПСБ 97 077,00 5 686 385,00 1 531 294.00 6,34% 60.06

379. Характеристика синтетических коэффициентов

380. Коэффнци еит Наименование коэффициента Назначение коэффициента Интервал Присванвае мое Вес в итоговом коэффицигнте

381. КоэДДшгиеитм зависимости от межбанковского т.щк-л: Кмб

382. Км« Соотношение привлеченных МБС и клиентских источников Соотнесение двух основных привлеченных источников ресурсов позволяет оценить сбалансированность ресурсной базы банка <10% 10-25% 25-40% 40-50% >50% 50 75 100 25 0 03

383. Км б 0,ЗЧКмб1 + Кмб2) + 0,2*ГКмбЗ + Кмб4> 0.15

384. КоэААи ■ иенты ссулиой задолженности: Км

385. КсзЗ Доля проблемных ссуд в общей ссудной задолженности Характергоует качество ссудной задолженности банка <5% 5-10% 10-15% 15-20% >20% 100 75 50 25 0 0,25

386. Ксз 0,4*Кп1 + ПЛ5*К(п2 + 0,25*КсзЗ 0.15

387. КпэААипнеитм независимости: К из

388. Кнз 0,4*(Кнз1 + Кш2) + 0,2 *КнзЗ 0.2

389. Коэффициенты ликвидности: Юис

390. КлкЗ Доля высоколиквидных вложений в активах Выявляет, какая часть совокупных активов находится в безрисковых инструментах и инструментах с минимальным уровнем риска <3% 3-5% 5-10% 10-15% >15% 0 25 50 75 100 0,2

391. Клк = 0,4*(Клк1 + Клк2) + 0,2*КлкЗ 0.2

392. Коэффициенты балансовой устойчивости: Кбу

393. Кбу2 Отношение разности срочных вложений и срочных источников к пассивам до востребования Оценивает стелень зависимости срочных вложений банка от наиболее неустойчивых обязательств <0% 0-15% 15-30% 30-45% >45% 75 100 50 25 0 0,4

394. Кбу = 0,4"(Кбу1 + Кбу2) + 0,2"КбуЗ 0.2

395. Коэффициенты рентабельности: Крн

396. Крн1 Прибыльность собственного оборотного капитала Показывает эффективность вложения собственных оборотных средств в отчетном периоде, причем допускается, что их величина в целом носит инерционный характер <0% 0-5% 5-10% 10-15% >15% 0 25 50 75 100 0,4

397. Крн = 0,4*Крн1 + 04*Крн2 + П.З"Крн.1 0.1

398. Синтетический коэффициент К = 0,15*(Кмб + Ко) + 0,2*(К1п + Клк + Кфу) + 0,1*Крн

Обратите внимание, представленные выше научные тексты размещены для ознакомления и получены посредством распознавания оригинальных текстов диссертаций (OCR). В связи с чем, в них могут содержаться ошибки, связанные с несовершенством алгоритмов распознавания. В PDF файлах диссертаций и авторефератов, которые мы доставляем, подобных ошибок нет.