Fondurile mutuale de investiții ale Raiffeisenbank administrate de Raiffeisen-Capital sunt instrumentul cel mai accesibil și convenabil de creștere a capitalului pentru o gamă largă de clienți privați și calificați, așa cum se poate vedea din recenzii.

La schimbul de unități, tranzacțiile nu sunt impozitate.

• În ciuda riscurilor mici atunci când investiți în fonduri de obligațiuni, acestea rămân totuși și, în acest moment, aș dori să vă reamintesc și să vă dau un link către un articol de pe blog, pe care îl recomand în mod regulat pentru citire și, de asemenea, am făcut un ecran din site-ul web al Raiffeisen Capital Management Company, unde sunt enumerate în detaliu riscurile posibile:

Aceasta se încheie revizuirea de astăzi și aș dori să-mi doresc ca toate instrumentele din portofoliul dumneavoastră să rămână într-o tendință pozitivă, iar riscurile să fie minime.

Mult succes si profit tuturor!

******************************************************************************************************************

Societatea de administrare Raiffeisen Capital oferă investitorilor să investească în multe fonduri mutuale cu diverse strategii de creștere a capitalului. Lista companiei include atât fonduri deschise, cât și fonduri interval.

Există propuneri pentru investitori conservatori și precauți, în care cea mai mare parte a portofoliului este investită în obligații de datorie ale structurilor guvernamentale ale Federației Ruse și ale subiecților acesteia. Sunt și cei care investesc în înaltă tehnologie, materii prime, electricitate și aur, iar pentru investitorii care vizează venituri mari se propune să investească pe bursele asiatice. Puteți citi mai multe pe site-ul companiei raiffeisen-capital.ru.



2 luni - zbor normal - profit ZERO

A cumpărat un fond mutual Raiffeisen - SUA. Am pus o cantitate mică. ce mai astept...

Am cumpărat PIF energie, informație, consumator. E doar in jos, chiar si dupa 4 ani, Nu exista plusuri, pierderi si incasari de bani Absolut totul nu poate fi neprofitabil, graficele nu corespund realitatii. Nu face aia! Obțineți mai puțin de jumătate din investiția dvs.

Pierderea este un risc de piață, aici investitorul însuși este responsabil.

Dar Raiffeisen Capital Management Company adaugă o grămadă de propriile riscuri, cumva:
- schimbă comisioanele în liniște (desigur, în sus)
- modifică regulile și strategia fondurilor existente
Deci, am avut acțiuni ale indicelui MICEX și dintr-o dată au devenit indicele Blue Chip, care nu este deloc același lucru.
Cu siguranță NU recomand să vă ocupați de ei!

Dacă doriți să pierdeți o parte din bani, cumpărați un fond mutual de la Raiffeis. Pentru cei doi ani în care au zacnit, îi iau în pierdere.

Svetlana

Nu sfătuiesc fondurile mutuale și capitalul britanic Raiff. a pierdut 17% din investiții + Raiff și-a retras 2% comision pentru el însuși la plata soldului. Toate mutualitățile sunt pierderi totale. http://www.raiffeisen-capital.ru/fonds/unitinvestmenttrust/openfonds/gold/graphics/index.php aurul a fost un eșec și este. faceți mostre unde există un tip de „creștere”, vedeți singuri analizele pentru diferite perioade. Nu credeți comentariile „personalizate”, precum „oamenii nu înțeleg”, etc. și așa mai departe. Sarcina lor este să te ademenească, a ta nu să cedezi.

Olga Victorovna

Alexandru

Am investit în fonduri mutuale de capital Raiffeisen imediat după deschidere. În primul rând, au discutat la bancă pentru mai multe fonduri de încredere din industrie. Distribuit uniform între materii prime, energie etc. Apoi s-a aventurat să investească mai serios în metale prețioase de interval și al doilea nivel. În al treilea an, mi-am dat seama că eram blocat. Unele metale prețioase s-au jucat în mod trist cu zero, fără a acoperi măcar inflația. Al doilea nivel și alte fonduri promițătoare s-au scufundat foarte puternic. În același timp, indicatorii economici ai principalului emitent al celui de-al doilea nivel, retailerul de rețea Magnet, cresc constant și constant. Am scris o declarație despre vânzare, am plătit un comision către Raiffeisen Capital și două săptămâni mai târziu, după ce am șters pierderile, mi-am luat restul banilor. Niciodata!

Un fond mutual este, de asemenea, un fond mutual de investiții. Din transcriere reiese clar că fondul există în detrimentul investițiilor investitorilor. Acești investitori, în condițiile determinate de fond, investesc bani în fond și după o anumită perioadă de timp primesc profit din investițiile lor. Investiția în fonduri mutuale este convenabilă pentru investitorii fără experiență - nou-veniți în această afacere, datorită faptului că este mai mult decât simplu, ușor de înțeles și transparent.

Avantajele investiției în fonduri mutuale:

• cel mai ușor acces pentru un investitor neprofesionist la piețele financiare;
• flexibilitatea instrumentului de investiții - prag scăzut de intrare, posibilitate de reinvestire într-un alt fond, fără limite de condiții de investiție;
• condiții de impozitare preferențiale pentru investitorii pe termen lung.

Algoritm și condiții de investiție:

1. cu fondurile pe care le investiți în fond, achiziționați o parte din portofoliu;
2. ponderea portofoliului de investiții este determinată de numărul de unități achiziționate;
3. Regulile de administrare a fondului sunt aceleași pentru toți investitorii;
4. sarcina societatii de administrare este de a crea o crestere a valorii actiunii, pentru care manipuleaza fondurile investite de actionari prin vanzarea sau cumpararea de active in conformitate cu strategia societatii;
5. ca urmare, vindeți acțiunea și fixați rezultatul financiar (valoarea acțiunii poate fie să crească, fie să scadă din cauza expunerii la fluctuațiile pieței).

Pentru a avea întotdeauna acces rapid la personalul băncii în cazul în care aveți nevoie de sfaturi urgente, puteți citi termenii și beneficiile, care oferă acces la serviciul individual pentru clienți și o linie telefonică personală.

Este imposibil să minimizezi riscurile la zero. Dar ele pot fi minimizate dacă adoptați o abordare echilibrată a tacticilor de investiții și selectați și combinați cu atenție instrumentele între ele.

Metode de minimizare a riscurilor:

1. diversificare - repartizarea fondurilor între diverse instrumente, fonduri, piețe;
2. extinderea orizontului investițional;
3. adăuga. investiții – efective într-o perioadă de depreciere a portofoliului.

Dinamica acțiunilor Raiffeisen

Majoritatea potențialilor investitori investesc în acțiuni. În același timp, statisticile arată că majoritatea depozitelor sunt efectuate în companii autohtone cu indicatori de creștere și profit stabili. Structura acestui fond este de 62% din sectorul materii prime, 20% din sectorul industrial, 15% din sectorul de consum etc.

Indicatori de stabilitate:

• costul unei acțiuni este puțin mai mult de 31 de mii de ruble;
• NAV este de 1,2 miliarde de ruble;
• în ultima lună, valoarea acțiunii a scăzut cu 2,47%;
• pe parcursul anului, valoarea acțiunii a crescut cu 11,82%.

Eficientă este investiția pe termen lung - 1-3 ani în instrumente foarte lichide.

Dinamica obligațiunilor Raiffeisen

Este posibil să se efectueze operațiuni de investiții în acest fond doar în obligațiuni.

Companiile rusești din diferite sectoare ale economiei acționează ca vânzători de valori mobiliare. Structura fondului este de 55,8% titluri de stat, 32,4% sectorul consumatorilor, 5,8% sectorul mărfurilor etc. Portofoliul include deja datoria guvernamentală. Rentabilitatea medie este așteptată pe fondul unui grad scăzut de risc.

Indicatori:

• valoarea acțiunii este de aproape 24 de mii de ruble;
• NAV este de 18 trilioane. ruble;
• valoarea actiunii a crescut cu 0,06% in ultima luna;
• Valoarea acțiunii a crescut cu 1,91% în ultimul an.

Datorita faptului ca randamentul obligatiunilor este moderat, se poate recomanda investirea fondurilor pe o perioada de 2 ani. Suma minimă de investiție este de 50 de mii de ruble, investițiile pot fi în valoare de 10 mii de ruble.

Dinamica sectorului de consum Raiffeisen

Acest fond mutual se concentrează pe capitalizarea acțiunilor pieței interne a Federației Ruse. Portofoliul include acțiuni ale producătorilor de bunuri de larg consum, i.е. acestea sunt diverse lanțuri mari de retail, companii farmaceutice. Concret, structura fondului este formată din 44,8% din acțiunile companiilor de retail, 29,1% din finanțe, 21,5% din Internet, etc. Rentabilitatea acțiunilor crește dacă cererea pentru bunurile acestor companii crește.

Indicatori de bază:

• costul acțiunii este de 13,5 mii de ruble;
• NAV este de aproape 674 de milioane de ruble;
• în ultima lună, valoarea acțiunii a scăzut cu 4,17%;
• în ultimele trei luni, valoarea acțiunii a crescut cu 3,04%;
• în ultimii trei ani, costul a crescut cu 24,42%.

Investiția este, de asemenea, benefică pe termen lung - cel puțin 1,5 ani. Investiția inițială poate fi de la 50 de mii de ruble, investiții - de la 10 mii de ruble sau mai mult.

Dinamica lui Raiffeisen - SUA

Randamentul acestui fond depinde de dinamica bursei americane. Deoarece SUA are cea mai mare economie din lume, fondurile mutuale pot fi descrise ca fiind stabile, cu randamente ridicate. Structura fondului este alcătuită în cea mai mare parte, iar acesta este 19,6% sector de consum, 13,9% produse farmaceutice, 13,9% finanțe. Valoarea acțiunii este evaluată în dolari SUA. In consecinta, investitorii au si posibilitatea de a obtine profit si din cauza saltului cursului de schimb.

Indicatori:

• valoarea acțiunii este de 42,5 mii de ruble;
• NAV - 2,6 miliarde de ruble;
• în ultima lună, valoarea acțiunii a crescut cu 1,44%;
• în ultimul an, valoarea acțiunii a crescut cu 19,37%.

Investiția este relevantă pentru o perioadă de 1,5 ani. Suma investiției este posibilă de la 50 de mii de ruble, investiții ulterioare în valoare de 10 mii de ruble.

Dinamica lui Raiffeisen - Tehnologii informaţionale

Indicatori de randament:

• costul unei acțiuni este puțin mai mare de 15 mii de ruble;
• NAV este de 2,3 miliarde de ruble;
• în ultima lună, valoarea acțiunii a crescut cu 1,58%;
• în ultimul an, valoarea acțiunii a crescut cu 7,21%;
• în ultimii trei ani, costul a crescut cu 42,53%.

Toate cifrele prezentate în caracteristicile fondurilor sunt actuale din martie 2019.

Există și alte fonduri.

• „Raiffeisen - Obligațiuni corporative”
• Acțiuni de dividende Raiffeisen
• Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index
• „Raiffeisen - Sectorul mărfurilor”
• Industria energiei electrice Raiffeisen
• "Raiffeisen - Industrial"
• „Raiffeisen – Piețele datoriilor din țările dezvoltate”
• Fondul de management activ Raiffeisen
• Raiffeisen - Piețe emergente
• "Raiffeisen - Europa"
• "Raiffeisen - Aur"
• "Raiffeisen - Metale prețioase"

Algoritm de investiții și management al activelor

De exemplu, luați în considerare fondul mutual de investiții Raiffeisen-Information Technologies.

Portofoliul include acțiuni ale companiilor predominant americane din industria high-tech, care a primit o dezvoltare semnificativă în ultimii ani și are un potențial semnificativ de creștere în continuare la nivel global. De asemenea, portofoliul este diversificat cu acțiuni ale companiilor din aceeași industrie din Rusia, China, India și Taiwan, ceea ce ne permite să mizăm pe randamente potențial mari pe termen lung. Pe lângă modificările valorii activelor, dinamica valorii unei acțiuni este influențată de modificările cursului de schimb: în perioadele de slăbire a rublei, investitorii au posibilitatea de a primi venituri suplimentare.

Managementul investițiilor are loc prin contribuția de fonduri către corporațiile globale de înaltă tehnologie. Conducerea fondului folosește o strategie activă, inclusiv analize regulate de piață și restructurare a portofoliului.

Structura fondului este următoarea:

Investiția se realizează după cum urmează:

1. este posibil să cumpărați o acțiune în orice moment, în ciuda faptului că costul unei acțiuni se modifică zilnic;
2. investiție minimă în valoare de 50 de mii de ruble, completare suplimentară de la 10 mii de ruble;
3. Raiffeisen recomandă investiția pe o perioadă de 3 ani sau mai mult - de ce? Cu cât perioada de investiție este mai lungă, cu atât comisionul va fi mai mic de bancă din fondurile retrase.

Puteți vedea diagrama de creștere a acțiunilor de mai sus. Graficul în sine este mai mult sau mai puțin stabil, are mici sărituri, dar în general linia de tendință crește, astfel încât valoarea acțiunii crește pe termen lung.

În cazul unei scăderi a liniei de tendință - valoarea unei acțiuni, puteți cumpăra mai multe acțiuni la un preț redus favorabil. După cumpărare, linia poate continua să scadă, dar după o anumită perioadă de timp va continua să urce și se va putea fixa profitul din fondurile investite.

O modalitate mai fiabilă și mai sigură de a crește fondurile sunt.

Site-ul web Raiffeisen Capital are un calculator de investiții la îndemână, care vă va ajuta să calculați ce perioadă și ce investiții sunt necesare pentru a vă atinge obiectivul.

Pentru a cumpăra acțiuni de investiții, trebuie să veniți la orice sucursală a Raiffeisenbank cu pașaport, un angajat al băncii vă va ajuta să alegeți o soluție de investiție și să efectuați o plată.

După cumpărare, rămâne doar să urmăriți instrumentul de investiție și să îl remediați.

impozit pe venit

Venitul primit din acțiunile achiziționate, în conformitate cu Codul fiscal al Federației Ruse, este supus impozitului pe venit pentru persoane fizice. MC Raiffeisen Capital are statut de agent fiscal pentru persoane fizice. persoane, în conformitate cu aceasta, organizația însăși reține impozitul pe profitul clientului și îl plătește la buget în conformitate cu articolul 214.1 și 226 din Codul fiscal al Federației Ruse, capitolul 26.

Cota de impozitare este:

• 13% pentru rezidenții fiscali din Rusia;
• 30% pentru nerezidenții fiscali ai Federației Ruse.

După expirarea perioadei de impozitare, MC este obligat să furnizeze investitorului un certificat de venit, dacă acesta emite o cerere scrisă.

Dacă investitorul este o persoană juridică, toate calculele trebuie făcute independent. Impozitul pentru persoanele juridice este de 20% în conformitate cu articolele 284, 306 - 311 din Codul fiscal al Federației Ruse.

În cazul schimbului de acțiuni, tranzacțiile nu sunt impozitate.

Riscuri investiționale

De asemenea, este important să rețineți că atunci când vă investiți banii în fonduri mutuale, nici statul, nici societatea de administrare nu oferă garanții pentru returnarea fondurilor. În acest sens, primul lucru de care trebuie să citiți cu atenție regulile fondului.

Dacă nu ești pregătit să-ți asumi riscuri, atunci poți citi.

Riscul de calcul.

Sistemul bancar din Rusia nu este perfect, așa că poate exista o întârziere în plată la transferul de fonduri în interiorul țării. Companiile de administrare încearcă să minimizeze întârzierile folosind doar băncile cele mai stabile.

Riscul emitentului.

Poate apărea atunci când investiți bani în obligațiuni guvernamentale și municipale. Statul, din cauza circumstanțelor dificile, poate refuza pur și simplu să plătească banii. Deficiența obligațiunilor de stat este posibilă nu numai în țările cu economii slabe, ci și în țările dezvoltate economic. Acest lucru se întâmplă extrem de rar, companiile de administrare încearcă să minimizeze pe cât posibil astfel de riscuri cumpărând doar titluri de încredere.

Riscuri economice.

Tendințele negative asociate cu faptul că economia rusă se dezvoltă, pot avea un impact negativ asupra pieței valorilor mobiliare. Astfel, costul investiției poate scădea.

(Fără evaluări încă)

Fondurile mutuale ale Raiffeisen Bank sunt instrumente de investiții eficiente și de încredere. Activele Raiffeisen Capital sunt administrate de o echipă de manageri. Fiecare fond este individual. Pentru a alege un fond mutual, ar trebui să luați în considerare în detaliu caracteristicile fiecăruia dintre ele, precum și caracteristicile cooperării cu societatea de administrare.

Caracteristicile investiției în fondurile mutuale ale Raiffeisen Capital

Societatea de administrare Raiffeisen Capital oferă investitorilor mai multe fonduri mutuale. Fiecare dintre ele diferă în structura portofoliului de investiții și a strategiei de tranzacționare, ceea ce vă permite să cumpărați un activ în conformitate cu preferințele individuale ale fiecărui client potențial. Compania administrează fonduri mutuale cu un randament relativ scăzut, care nu este cu mult mai mare decât profitul din depozitele bancare.

Arsenalul companiei include și fonduri cu randament ridicat, cu risc ridicat. Acestea includ materii prime de mărfuri, precum și acțiuni ale companiilor specializate în dezvoltarea tehnologiilor înalte.

Principalele tipuri de fonduri și caracteristicile acestora

Raiffeisen Capital administrează în prezent 18 fonduri mutuale. Unele dintre ele sunt foarte asemănătoare în ceea ce privește strategia de gestionare a activelor și structura portofoliului de investiții. Mai jos este o listă cu cele mai bune fonduri mutuale de care să fii atent atunci când îți construiești propriul portofoliu de investiții. Randamentul lor este relativ scăzut, ceea ce este compensat de fiabilitatea ridicată. Tinand cont de comisioane si impozite, depozitele vor fi justificate doar pentru investitii pe termen lung.

1. Raiffeisen - Obligațiuni. Fondul este destinat în principal investitorilor conservatori. Obiectul investiției sunt obligațiunile guvernamentale și municipale ale Federației Ruse și subiecții. Randamentul fondului în 2015 a fost de 29%, iar în 2017 doar de 8%. Acest lucru poate fi compensat de fiabilitatea ridicată a investițiilor cu riscuri minime.
2. PIF „Acțiuni”. Direcția principală de investiție o reprezintă acțiunile întreprinderilor autohtone lider care asigură dezvoltarea economiei de stat pe termen lung. Acestea includ în principal organizații din sectoarele industrial și extractiv, ale căror produse sunt la mare căutare. Portofoliul de investiții este alcătuit în conformitate cu normele de diversificare a riscurilor. Rata rentabilității este în medie la nivelul de 35% timp de 3 ani. Nici măcar situația geopolitică dificilă nu a afectat profiturile mari ale fondului.
3. Indexul MICEX al blue chips. Cel mai profitabil fond, randamentul poate ajunge la 15% pe an. Portofoliul de investiții este format din activele marilor companii rusești, ale căror servicii sunt la mare căutare în rândul consumatorilor și pe piața mondială.
4. Fondul Mutual de Investiții „Raiffeisen – Sectorul Materii Prime”. Un fond de investiții înalt specializat ale cărui activități vizează finanțarea sectorului industrial și anume în:
   • industria producătoare de petrol și rafinare a petrolului;
   • exploatarea mineralelor;
   • producerea de structuri metalurgice.
     Randamentul mediu anual al fondului este de 12% pe an.
5. Fondul mutual de investiții „Sectorul de consum”. În ciuda crizei economice globale, care are un efect negativ asupra solvabilității populației, care la rândul său afectează negativ profiturile companiilor din sectorul de consum, acest fond a înregistrat o rentabilitate stabilă de 8% pe an în ultimii 3 ani.
6. PIF „Industrial”. Investițiile investitorilor sunt distribuite între acțiunile companiilor rusești din sectorul metalurgic, precum și ale întreprinderilor industriale din industria chimică, precum și din inginerie mecanică și construcții. Randamentul mediu anual este de 9% pe an.

1. PIF SUA. Presupune investiții în economia SUA. Randamentul pentru 2017 a fost de 12%.
2. Fond de management activ. Un instrument financiar eficient cu o diversificare competentă a riscurilor. Structura portofoliului de investiții include acțiuni ale principalelor organizații comerciale interne și străine. Randamentul mediu anual al fondului este de 11%.
3. Fondul Mutual „Piețele Datoriilor din Țările Dezvoltate”. Portofoliul constă din datorii corporative ale companiilor în principal din Europa și SUA, care au un rating de credit ridicat. Riscul este practic inexistent. Randamentul mediu anual al unui fond mutual este de 6%-7% pe an.
4. PIF „Tehnologii informaționale”. Investiția în acest fond poate fi considerată un câștig pentru toate, deoarece tehnologia informației se dezvoltă mai mult decât rapid astăzi. Structura portofoliului de investiții își asumă cel mai optim raport dintre riscuri și rentabilitate potențială chiar și în perioade de criză economică. Randamentul mediu anual este de aproximativ 10% pe an.

Ar trebui să alegeți un fond mutual pentru investiții în conformitate cu strategia dvs. personală de tranzacționare. Cu o abordare conservatoare a activităților de investiții, poți selecta 2-3 fonduri dintre cele propuse și să distribui între ele până la 40% din capitalul total. Acest lucru va neutraliza impactul negativ al inflației asupra soldului contului de tranzacționare, precum și va asigura o diversificare ridicată a riscurilor.

Vă puteți familiariza cu dinamica rentabilității prin graficul de prețuri, care este prezentat pe site-ul oficial al Codului Penal pentru fiecare fond mutual.

Oportunități și beneficii ale investiției

Investițiile în fondurile mutuale ale Raiffeisen Capital au o serie de avantaje:

1. Randamentul unor active este de 2 ori mai mare decât profitul depozitelor bancare, în timp ce riscurile sunt aproape identice. Cu alte cuvinte, fondurile mutuale de la această societate de administrare sunt o încrucișare între investițiile directe în bursă și depozitele bancare.
2. Venit pasiv. Activele fiecărui fond sunt administrate de manageri profesioniști de portofoliu. Investitorul poate transfera fonduri și poate observa evoluția valorii acțiunilor doar printr-un cont personal.
3. Investiția minimă este de doar 10.000 de ruble dacă acțiunile sunt achiziționate direct de la birourile societății de administrare.

Pe fundalul avantajelor evidente ale unor astfel de investiții, ar trebui să acordăm atenție și unui dezavantaj semnificativ - comisioanele și impozitarea. Raiffeisen Capital modifică în mod regulat termenii de cooperare. În același timp, nu există nicio notificare prealabilă a clienților. Societatea, la cererea investitorului, poate actiona ca agent fiscal. Pentru aceasta se percepe o taxă suplimentară.

Cum să devii client de fond

Pentru a investi în fondurile mutuale ale Raiffeisen Capital, trebuie să contactați personal biroul societății de administrare sau agentul acesteia. Trebuie să aveți un pașaport civil la dumneavoastră. Când cumpărați acțiuni fără intermediari, valoarea minimă a investiției este de la 10.000 la 50.000 de ruble (în funcție de fondul mutual ales). Condițiile companiei prevăd investiții suplimentare în fondul selectat. Suma lor trebuie să fie de cel puțin 10.000 de ruble. Dacă o tranzacție pentru cumpărarea de acțiuni este efectuată între un investitor și o organizație intermediară, atunci suma minimă a depozitului ar trebui să fie de la 150.000 de ruble.

Pentru înregistrare, va trebui să completați cererea corespunzătoare la sediul companiei sau al intermediarului și apoi să transferați suma dorită la detaliile specificate în contract după semnarea acestuia.

Condițiile companiei nu prevăd o perioadă minimă de investiție, însă, administratorii de portofoliu și consultanții recomandă să nu se ia în considerare o perioadă mai mică de 3 ani. În caz contrar, comisioanele și impozitele vor lua majoritatea profiturilor.

În ciuda multor recenzii negative care pot fi văzute pe site-urile de informații specializate, investițiile în fondurile mutuale ale Raiffeisen Capital pot fi totuși considerate una dintre cele mai de încredere. Părerile negative despre activitatea acestei companii de management se datorează în primul rând faptului că cetățenii care i-au părăsit au făcut-o pe termen scurt (până la 6 luni). Ca urmare, după deducerea impozitului și a comisiilor din Codul penal, profitul s-a dovedit a fi nesemnificativ.

Prezentare generală a fondurilor mutuale (UIF) oferite de Raiffeisen Capital Management Company: o scurtă descriere, profitabilitate, riscuri ale fluctuațiilor de valoare, strategii de investiții.

Companie de management: .

Adresa: 119002, Moscova, Piața Smolenskaya-Sennaya, 28.

Data emiterii licenței: 21.04.2009.

Număr licență: 21-000-1-00640.

Fonduri mutuale deschise (UIF) oferite de Raiffeisen Capital Management Company:

• Raiffeisen - Promotii
• Raiffeisen - Obligațiuni
• Raiffeisen - Echilibrat
• Raiffeisen - SUA
• Raiffeisen - sectorul mărfurilor
• Raiffeisen - Tehnologia informației
• Raiffeisen - Industria energetică
• Raiffeisen - Industrial
• Raiffeisen - Europa
• Raiffeisen - Trezorier
• Raiffeisen -

Sursă	Evaluare	Data confirmării evaluării	Note
RAEX („Expert RA”)	A++ „Exceptional de înalt/cel mai înalt nivel de fiabilitate și calitate a serviciilor”	09.06.2016	Retras din cauza expirării ratingului
Agenția națională de rating	AAA.am „Gradul maxim de fiabilitate și calitate a serviciilor”	04.06.2017	Prognoza - stabilă
investfunds.ru	Locul 2 după valoarea activului net (NAV)	31.08.2017	—
investfunds.ru	Locul 4 la fondurile strânse	31.08.2017	—

Scurtă descriere a fondului mutual de investiții al Raiffeisen Capital

Suma minimă pentru achiziția inițială a acțiunilor oricărui fond mutual este de 50.000 de ruble, pentru o achiziție ulterioară - 10.000 de ruble.

Suplimentele și reducerile la schimbul de unități nu se percep.

Este prevăzută posibilitatea de cumpărare/vânzare de la distanță de acțiuni (Raiffeisen CONNECT).

Denumirea fondului mutual	Suprataxă	Reducere	Remunerarea MC	Obiecte de investiții
Stoc	0%	până la 2 ani: 3% până la 3 ani inclusiv: 1% peste 3 ani: 0%	3,9%	Acțiuni ale emitenților ruși de eșalonul 1 și 2
Obligațiuni	0%	până în ziua 91: 3% 91 până la 365 de zile: 2% mai mult de 365 de zile: 0%	1,8%	Obligațiuni corporative ale Federației Ruse, obligațiuni municipale și de stat ale Federației Ruse
Echilibrat	0%	până la 2 ani: 3% până la 3 ani inclusiv: 1% peste 3 ani: 0%	3,9%	Acțiuni ale companiilor rusești și străine (sub formă de ETF), obligațiuni de stat ale Federației Ruse, obligațiuni corporative rusești și străine
STATELE UNITE ALE AMERICII	0%	până la 2 ani: 3% până la 3 ani inclusiv: 1% peste 3 ani: 0%	2,4%	ETF (un fond index tranzacționat la bursă), a cărui structură corespunde structurii indicelui bursier american S&P500
Sectorul de consum	0%	până la 2 ani: 3% până la 3 ani inclusiv: 1% peste 3 ani: 0%	3,9%	Acțiuni ale lanțurilor de comerț cu amănuntul, companii implicate în producția de bunuri de larg consum, furnizarea de servicii financiare și de altă natură
Sectorul mărfurilor	0%	până la 2 ani: 3% până la 3 ani inclusiv: 1% peste 3 ani: 0%	3,9%	Acțiunile companiilor din sectoarele petrolului și gazelor și metalurgice ale economiei ruse
Tehnologia de informație	0%	până la 2 ani: 3% până la 3 ani inclusiv: 1% peste 3 ani: 0%	3,9%	Acțiuni ale companiilor americane de înaltă tehnologie, precum și ale companiilor din Rusia, China, India și Taiwan.
Industria energetică	0%	până la 2 ani: 3% până la 3 ani inclusiv: 1% peste 3 ani: 0%	3,9%	Acțiuni ale companiilor energetice rusești
Indexul MICEX al blue chips	0%	până la 2 ani: 3% până la 3 ani inclusiv: 1% peste 3 ani: 0%	1,7%	Acțiuni ale companiilor incluse în indicele MICEX blue chip
Industrial	0%	până la 2 ani: 3% până la 3 ani inclusiv: 1% peste 3 ani: 0%	3,9%	Acțiuni ale companiilor de metalurgie, inginerie mecanică, industria chimică și construcții
Piețe în curs de dezvoltare	0%	până la 2 ani: 3% până la 3 ani inclusiv: 1% peste 3 ani: 0%	3,9%	Acțiuni ale companiilor din Rusia, Brazilia, India, China, Coreea de Sud, Taiwan, Mexic, precum și ETF-uri corespunzătoare structurii indicilor bursieri ai acestor țări.
Europa	0%	până la 2 ani: 3% până la 3 ani inclusiv: 1% peste 3 ani: 0%	2,4%	Indicele MSCI EMU este un indice al companiilor europene de top care sunt membre ale Uniunii Economice și Monetare.
Aur	0%	până la 2 ani: 3% până la 3 ani inclusiv: 1% peste 3 ani: 0%	2,4%	ETF, a cărui dinamică corespunde modificării valorii de piață a aurului.
Trezorerie	0%	până în ziua 91: 3% 91 până la 365 de zile: 2% mai mult de 365 de zile: 0%	1,5%	Depozite și obligații de creanță ale emitenților de încredere (OFZ)
Fond de management activ	0%	până la 2 ani: 3% până la 3 ani inclusiv: 1% peste 3 ani: 0%	3,9%	Acțiunile companiilor rusești și străine din diverse industrii - înaltă tehnologie, farmaceutice, asigurări etc.
Piețele datoriilor din țările dezvoltate	0%	până în ziua 91: 3% 91 până la 365 de zile: 2% mai mult de 365 de zile: 0%	1,6%	Un ETF a cărui dinamică urmează indicele Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade, a cărui structură este reprezentată de obligațiuni corporative ale companiilor americane și europene

Rentabilitatea fondului mutual de investiții al Raiffeisen Capital Management Company

Denumirea fondului mutual	Rentabilitatea, %
	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Stoc	30,4	44,3	15,9	-22,4	-24,2	20,2	8,5	-1,8	3,5	-1,8	25,4	25,5	-8,6
Obligațiuni	—	7,2	6,7	5,5	-12,8	18,4	6,3	4,9	9,3	5,8	9,0	11,6	9,5
Echilibrat	—	34,1	11,0	-14,1	-19,2	24,2	7,9	1,7	3,2	-0,7	8,8	5,0	0,9
STATELE UNITE ALE AMERICII	—	—	—	-15,3	-27,6	31,5	15,1	28,1	16,3	31,8	63,6	10,1	-1,9
Sectorul de consum	—	—	—	—	-22,1	56,5	-6,5	5,2	19,6	0,0	6,0	30,5	15,6
Sectorul mărfurilor	—	—	—	—	-11,0	28,1	17,5	-4,8	-11,5	9,7	66,9	11,8	6,9
Tehnologia de informație	—	—	—	—	-11,4	64,0	11,4	-11,6	13,9	3,0	-4,2	20,9	15,9
Industria energetică	—	—	—	—	-17,7	59,4	-23,7	-27,5	-29,8	-19,0	-2,7	66,8	38,9
Indexul MICEX al blue chips	—	—	—	—	-16,9	23,7	13,5	-6,0	-3,0	3,4	24,9	15,2	3,5
Industrial	—	—	—	—	-43,4	6,5	-20,7	-27,5	-19,7	7,1	50,0	18,0	22,1
Piețe în curs de dezvoltare	—	—	—	—	—	—	—	4,9	2,3	19,7	18,4	17,9	1,4
Europa	—	—	—	—	—	—	—	-0,4	-5,0	9,3	47,4	-4,1	4,9
Aur	—	—	—	—	—	—	—	—	-19,5	-0,2	48,4	8,9	-15,8
Trezorerie	—	—	—	—	—	—	—	—	6,4	3,4	5,7	7,2	6,0
Fond de management activ	—	—	—	—	—	—	—	—	3,1	14,3	48,8	6,8	7,6
Piețele datoriilor din țările dezvoltate	—	—	—	—	—	—	—	—	-0,7	8,5	61,8	-4,4	-13,9

Randamentul se calculează ca creșterea valorii acțiunii la începutul lunii septembrie a fiecărui an.

Randamentul mediu anual al fondului mutual de investiții al Raiffeisen Capital este prezentat în diagramă.

Rentabilitatea medie anuală se calculează ca creșterea valorii acțiunii din momentul creării fondului până în septembrie 2017, în termeni de an.

Riscuri de fluctuații ale valorii unității și corelații între fondurile mutuale

Pentru o evaluare obiectivă a eficacității investiției într-un fond mutual, nu este suficient să se determine profitabilitatea instrumentului; ar trebui să se țină seama și de riscul fluctuațiilor valorii unităților.

Riscul este calculat ca abatere standard a randamentului lunar ca procent. Cu cât riscul este mai mare, cu atât este mai dificil să prezici valoarea viitoare a unei acțiuni. Pentru strategiile conservatoare și pe termen lung, fondurile mutuale cu risc ridicat nu sunt de dorit pentru includerea într-un portofoliu.

Pentru a identifica corelația dintre fondurile mutuale de investiții, vom alcătui o matrice de corelație.

Cu cât procentul este mai mare, cu atât este mai mare dependența în dinamica valorii acțiunilor dintr-o pereche de fonduri. Voi evidenția cele mai vizibile combinații de fonduri mutuale corelate:

1. Grupul care investește în principal pe bursa rusă:
   • Raiffeisen - Promotii
   • Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index
   • Raiffeisen - Industrial
   • Raiffeisen - Trezorier
   • Raiffeisen - Obligațiuni
   • Raiffeisen - sectorul mărfurilor
   • Raiffeisen - Sectorul consumatorilor
2. Grupul care investește într-o companie străină:
   • Raiffeisen - Fond de guvernare activă
   • Raiffeisen - SUA
   • Raiffeisen - Europa
   • Raiffeisen - Piețe emergente
   • Raiffeisen - Venit fix

Raiffeisen-Zoloto și Raiffeisen-Electroenergetics se comportă independent de alte fonduri mutuale. Fondurile Echilibrate și Tehnologii Informaționale nu pot fi clasificate în niciuna dintre grupuri, deoarece direcția investițiilor lor include atât active rusești, cât și străine.

Coeficientul mediu de corelație între fondurile mutuale de investiții ale societății de administrare este de 75,1%. Citez în mod special acest indicator, deoarece cu cât este mai mic, cu atât este mai mare varietatea fondurilor oferite. Permiteți-mi să vă explic, o companie de management poate crea câteva zeci de fonduri investind în aceleași active financiare. Acest lucru se face în scopuri de marketing, dar pentru noi, ca investitori, acest sortiment nu prezintă niciun interes. Pentru că, în primul rând, profitabilitatea tuturor fondurilor de același tip va fi aproximativ aceeași, iar în al doilea rând, dinamica valorii lor va fi întotdeauna unidirecțională, ceea ce creează riscuri suplimentare. Astfel, investind bani simultan in mai multe fonduri corelate, nu vom obtine o crestere semnificativa a profitabilitatii, dar riscurile de fluctuatii valorice cresc semnificativ.

Strategii de investiții în fondurile mutuale ale Raiffeisen Capital

1. Strategia de cumpărare și păstrare

Strategia „cumpărați și păstrați” este potrivită pentru investițiile pe termen mediu și lung de bani, de regulă, câteva sute de mii de ruble într-una dintre cele mai profitabile și, în același timp, cele mai puțin riscante fonduri mutuale pentru o perioadă mai mare. peste 3 ani. În aceste scopuri, următoarele fonduri sunt optime:

• Raiffeisen - Fond de management activ cu un randament mediu anual de 15,1% și un risc de 4,3%
• Raiffeisen - Piețe emergente cu randament de 10,5% și risc de 4,4%.
• Raiffeisen - SUA cu 12,4% rentabilitate și 6,5% risc.

2. Strategia speculativă

Posibilitatea de a efectua de la distanță tranzacții de cumpărare/vânzare și schimburi de acțiuni, precum și absența suprataxelor și reducerilor pentru schimb, vă permite să aplicați o strategie de investiții speculative. Puteți citi mai multe în articol. O gamă largă de fonduri reprezentate de Regatul Unit oferă libertate de acțiune. Fondurile de cel mai mare interes sunt:

• Raiffeisen - Acțiuni și Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index, deoarece copiază dinamica Bursei de Valori din Moscova;
• Raiffeisen - Obligațiuni și Raiffeisen - Trezorerie.

3. Strategia de portofoliu

Strategia de portofoliu consta in distribuirea sumei de bani investite intre mai multe fonduri pentru a obtine randamentul maxim pentru un anumit nivel de risc. În mod tradițional, portofoliul de risc este împărțit în conservator, echilibrat și agresiv. Această strategie este potrivită pentru a investi mai mult de 1 milion de ruble pe termen lung. Să aplicăm teoria portofoliului Markowitz pentru a construi un portofoliu.

1) conservator— Randament estimat de 9-12% pe an cu risc minim.

2) Echilibrat— Randament estimat de 12-15% pe an cu risc moderat.

3) Agresiv— Randament estimat de 15-20% pe an.

4. Utilizarea fondurilor mutuale pentru asigurarea riscurilor valutare

Varietatea UIF-urilor oferite de Raiffeisen Capital face posibilă utilizarea acestora pentru asigurarea riscurilor valutare. Fondurile care investesc în active străine includ:

• Raiffeisen - SUA
• Raiffeisen - Piețe emergente
• Raiffeisen - Europa

În plus, există o serie de fonduri ale căror active sunt distribuite între instrumente financiare rusești și străine.

Datele inițiale pentru calcularea profitabilității și riscului fondurilor mutuale sunt preluate de pe site-ul oficial al Codului Penal.

Un fond mutual este un instrument de investiții destul de popular astăzi, care este oferit în mod activ de bănci la orice oportunitate, iar RaiffeisenBank nu face excepție.

Pentru cei care nu știu ce fel de „fiară” este aceasta, am pregătit un mic program educațional.

Un fond mutual de investiții - un fond mutual de investiții - este un fel de „structură financiară” care nu are nimic de-a face cu „piramidele” și alte invenții ale epocii „folositoare a anilor 90”. De fapt, aceasta este o companie de servicii, care, la fel ca o bancă, este un investitor profesionist. Oricine cu efort minim își poate depune banii într-un fond mutual. În schimb, el primește o „securitate” sau o acțiune, confirmând suma depozitului. Fondul, la rândul său, în funcție de specializare, investește fondurile primite în sectorul real al economiei, metale prețioase, alte valori mobiliare etc. Specializarea fondului, de regulă, este indicată direct în denumirea acestuia.

Un fond mutual este „administrat” de către o societate de administrare („director general”), al cărei scop este creșterea proprietății fondului și, în consecință, îmbogățirea contribuabililor acestuia. În funcție de performanța „directorului general”, investitorul poate primi atât venituri, cât și pierderi.

Desigur, nimeni nu distribuie dividende la sfârșitul anului. Acționarul primește venitul efectiv în cazul vânzării acțiunii sale la un preț mai mare decât prețul de cumpărare al acestei acțiuni, precum și comisioane ale societății de administrare (dacă există). Vă recomandăm insistent să aflați în prealabil mărimea unor astfel de comisioane.

În comparație cu un depozit bancar, atunci, desigur, un fond mutual este un instrument de investiții mai riscant. Cu toate acestea, ca în orice afacere financiară, „riscul costă bani”, prin urmare, de regulă, randamentul unui fond mutual poate fi semnificativ mai mare decât contribuția, dacă circumstanțele sunt de succes.

În același timp, un fond mutual este mult mai flexibil: un acționar își poate crește sau micșora cota în orice moment prin cumpărarea/vânzarea la valoarea actuală de piață a acțiunii.

Totuși, rețineți că atunci când comunicați cu un consultant de fonduri mutuale, este foarte important să înțelegeți toate detaliile activităților fondului (specificul, strategia, portofoliul, termenii acordului cu societatea de administrare etc.). Amintiți-vă, nu există întrebări stupide! Dar greșeli stupide din ignoranță și pierderea reală a propriilor bani - amenințarea în acest caz este destul de specifică.

„Ce, unde, când” - prezentare generală și dinamică

Să vedem cum s-au descurcat fondurile mutuale administrate de Raiffeisen Capital în 2015, care a fost un an atât de dificil și plin de evenimente. Vom compila ratingul de succes al fondurilor mutuale în funcție de nivelul de creștere a profitabilității față de 2014. Iată cum au fost repartizate locurile:

1. Raiffeisen - Promotii . Fondul este specializat în acțiuni ale companiilor lider din Rusia care formează dezvoltarea pe termen lung a economiei naționale (acestea nu sunt doar companii din sectorul extractiv, ci și din sectorul financiar și de consum). O opțiune destul de diversificată în ceea ce privește riscurile. În ciuda relațiilor politice și economice dificile din lume, fondurile mutuale din acest domeniu au înregistrat cea mai mare creștere - 36,8%.
2. Raiffeisen - Sectorul mărfurilor. Acest pachet este alcătuit din companii de top producătoare și de prelucrare a petrolului și gazelor, precum și a celor implicate în metalurgie și îngrășăminte minerale. Poate de aceea creșterea randamentului este oarecum mai mică - 36,3% (portofoliul este mai specializat).
3. Raiffeisen - Tehnologii informaţionale. În epoca dezvoltării spațiului cibernetic și a comunicațiilor, această opțiune de investiție poate fi considerată un câștig-câștig, întrucât implică cel mai favorabil raport risc/randament chiar și într-o situație economică ambiguă. Acest lucru sa dovedit a fi adevărat în 2015 – o creștere de 33,48%.
4. Raiffeisen - Obligațiuni. Este considerat cel mai conservator fond mutual, deoarece se bazează pe titluri de creanță ale companiilor cu o participare ridicată a statului. Cel mai probabil, datorită strategiei „mergi mai încet, vei continua”, în ceea ce privește profitabilitatea, astfel de fonduri mutuale sunt întotdeauna printre lideri - 29,04% din creștere.
5. Raiffeisen - Fond de management activ. Portofoliul include acțiuni ale celor mai mari companii rusești și străine, precum și active ale unor companii străine promițătoare de nivel al doilea. De asemenea, o opțiune câștig-câștig cu o diversificare adecvată a investițiilor este de 27,35%.
6. Raiffeisen - SUA. Fondul pentru investitori care nu se îndoiesc de succesul și stabilitatea celei mai mari economii din lume a arătat un rezultat destul de bun. Cazul în care „cartea de înregistrare funcționează pentru student” este o creștere de 27,34%.
7. Raiffeisen - Industrial. Nucleul portofoliului este alcătuit din companii din sectorul metalurgic, precum și companii din industriile conexe: construcții, inginerie mecanică și industria chimică. Un rezultat neașteptat de bun în condițiile „crizei” - 24,41%.
8. Raiffeisen - Sectorul consumatorilor. Chiar și în ciuda crizei, care afectează în primul rând companiile din sectorul de consum din cauza scăderii puterii de cumpărare a populației, UIF a înregistrat o creștere de 23,08%.
9. Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index. Categoria fondului „gestionare pasivă”, deoarece urmărește dinamica indicelui MICEX. Creștere - 23,07%.
10. Raiffeisen - Piețele de datorii ale țărilor dezvoltate. Portofoliul constă din datorii corporative ale celor mai mari companii americane și europene cu o calitate înaltă a creditului - 19,99%.
11. Raiffeisen - Europa. Fondul mutual aparține și categoriei „pasive”, întrucât urmărește dinamica indicelui MSCI EMU (format din acțiunile celor mai mari companii europene care sunt membre ale Uniunii Economice și Monetare) - 18,35%.
12. Raiffeisen - Echilibrat. După cum sugerează și numele, strategia fondului mutual este o combinație de titluri de creanță și proprietăți ale celor mai mari companii internaționale - 14,17%.
13. Raiffeisen - Aur. Din punct de vedere istoric, este considerată cea mai stabilă investiție, mai ales în timpul deprecierii rublei - 12,86%.
14. Raiffeisen - Trezorier. Partea leului o reprezintă titlurile de stat ale Federației Ruse. La fel ca aurul, aceasta este, de asemenea, o investiție cu cel mai scăzut grad de risc și, prin urmare, nu trebuie așteptat un nivel ridicat de rentabilitate - 11,42%.
15. Raiffeisen - Electricitate. Rata companiilor din sectorul energiei electrice în 2015 poate fi considerată nu foarte reușită - doar 10,28% creștere.
    Raiffeisen - Piețe emergente. Investițiile în economiile emergente anul acesta nu s-au ridicat la nivelul așteptărilor - doar 7,23% din creșterea anuală.
16. Raiffeisen - Metale prețioase. Un outsider clar, întrucât singurul „a venit la linia de sosire” cu un rezultat negativ: - 6,04%.

În general, 2015 poate fi numit destul de reușit: mai mult de jumătate din fondurile mutuale ale Raiffeisen Capital au înregistrat o creștere anuală de peste 20%, ceea ce înseamnă că riscurile inflaționiste au fost nivelate. Cu toate acestea, ca și în cazul prognozei meteo, orice prognoză a succesului financiar al unui anumit fond mutual pentru 2016 este sortită eșecului în avans. Optimiștii, ca întotdeauna, vor crede într-un viitor mai luminos, iar pesimiștii vor încerca să scape cât mai curând posibil de fondurile mutuale pentru a repara profitabilitatea existentă. Cui să vă atribuiți, decideți singuri.