Ar iš laisvų pinigų galima gauti nerizikingų pajamų, kurios gerokai viršija indėlių palūkanas ir infliaciją? Skamba šiek tiek absurdiškai, ar ne? Gali. Tam pakanka laiku atsidaryti individualią investicinę sąskaitą ir pasinaudoti jos teikiamomis galimybėmis. Tuo pačiu metu visiškai nebūtina būti finansų rinkos guru ar suprasti finansų terminiją ir rinkos sąlygas. Galite būti garantuoti, kad uždirbsite nuo 15–20% per metus, tiesiog turėdami stabilų darbą ir laisvus pinigus. Įdomus? Tada pradėkime.

Kas yra individuali investicinė sąskaita? Tai speciali piliečio sąskaita, atidaryta pas finansų tarpininką, skirta pinigams įnešti ir investuoti į įvairų finansinį turtą. Sąskaitų operacijoms įvestos specialios mokesčių lengvatos.

IIS yra jauniausias finansinis mechanizmas Rusijoje. Įstatymiškai jis buvo įvestas 2015 m. pradžioje (kai buvo keičiamas Vertybinių popierių rinkos įstatymas) ir greitai išpopuliarėjo. 2017 metų pradžioje Rusijoje jau buvo atidaryta apie 200 tūkstančių sąskaitų, kurių bendra suma viršija 24 milijardus rublių.

Kuo IRA skiriasi nuo tradicinės tarpininkavimo sąskaitos?

Neregėtos mokesčių lengvatos, paprastumas ir platus turimų finansinių priemonių pasirinkimas (įprasta tarpininkavimo sutartis turi savo apribojimų).

Kodėl buvo išrastas šis finansinis instrumentas?

Nugalėti instinktyvią plačiosios visuomenės baimę dėl finansų rinkų ir išmokyti žmones taupyti patiems. Tikslai:

• vertybinių popierių rinkos parama;
• konkurencijos dėl bankų indėlių kūrimas;
• gyventojų finansinio raštingumo ugdymas;
• savanoriško taupymo sistemos sukūrimas.

Įdomus faktas. Nereikėtų manyti, kad Rusija „išrado dviratį“. Savanoriškas kaupimas yra pensijų sistemos pagrindas JAV, Australijoje, Honkonge, Japonijoje, Švedijoje ir daugelyje kitų išsivysčiusių šalių.

Prieš pereidami prie privilegijų esmės, apsvarstykite apribojimus:

1. Sąskaitos savininkas gali būti fizinis asmuo - Rusijos Federacijos pilietis ir mokesčių agentas.
2. Vienas asmuo – viena sąskaita.
3. Sąskaitos papildymo valiuta: rubliai.
4. Valstybinis indėlių draudimas nėra numatytas.
5. Minimalus sąskaitos galiojimo laikas išmokoms gauti yra 3 metai.
6. Dalinis išėmimas draudžiamas.
7. Privaloma investavimo sąlyga yra Rusijos mainų platformų naudojimas.
8. Esamos tarpininkavimo sąskaitos negalima konvertuoti į IIS.
9. Maksimali papildymo riba yra 400 tūkstančių rublių. metais. Apatinę ribą nustato finansinis tarpininkas (nuo 10 tūkst. rublių).

Dėmesio. Nepainiokite papildymo limito su pačioje sąskaitoje sukaupta suma (nesvarbu, kokia didelė dėl kasmetinių papildymų ir finansinių pajamų).

Jei, be IRA, turite tradicinę tarpininkavimo sąskaitą, kuri yra skolinga mokesčiams, ją galima surinkti iš IRA. Būk atsargus!

Mokesčių lengvatos

Kodekse numatytos dvi alternatyvios išmokų rūšys.

Dėmesio. Galima pasirinkti vieną pašalpos rūšį, kurios vėliau keisti negalima.

IIS tipas "A"

Mokesčio atskaita (13%) už lėšas, įneštas į IIS, kad būtų atsiskaityta už metus pagrindinėje darbovietėje išskaičiuotą gyventojų pajamų mokestį.

Kaip matyti iš apibrėžimo, būtina sąlyga norint jį gauti yra oficialus darbas ir baltas atlyginimas. Išskaitymo suma apskaičiuojama pagal dvi vertes:

• į VRIS per metus įmokėta pinigų suma;
• Už metus išskaičiuotas gyventojų pajamų mokestis.

Pavyzdys:

1. 2017 m. gruodį įnešėte 400 tūkstančių rublių.
2. Didžiausias galimas atskaitymas: 400 x 13% = 52 tūkstančiai rublių.
3. Jūsų oficialus atlyginimas neatskaičius mokesčių 2017 m. yra 20 tūkstančių rublių. per mėnesį.
4. Gyventojų pajamų mokestis 2017 m. - 31 200 RUB.
5. Faktinis mokestis, kurį galite pateikti kompensavimui iš biudžeto, yra 31 200 rublių.

Taigi, norint visiškai panaudoti atskaitą, jūsų atlyginimas turi būti ne mažesnis kaip 33 333 rubliai. per mėnesį neatskaičius mokesčių.

Dėmesio:

1. Jei nuspręsite uždaryti sąskaitą ir atsiimti lėšas per trejus metus, būkite pasirengę grąžinti anksčiau gautą išskaitą.
2. Pasirinkus išmokos tipą „A“, jūsų sąskaitoje gautos finansinės pajamos yra apmokestinamos, tačiau tik tuo atveju, jei sąskaita uždaryta.

Taigi „A“ tipo IIS tinka atsargiems ar pasyviems investuotojams, kurie gauna baltą atlyginimą ir renkasi konservatyvias ar nuosaikias investavimo strategijas bei nesitiki ekstremalios grąžos.

Kaip gauti „A“ tipo išmoką?

Iki kitų metų, einančių po ankstesnių metų, balandžio 30 d., mokesčių inspekcijai turite pateikti šiuos dokumentus:

1. Sertifikatai: 2-NDFL, 3-NDFL.
2. Sutartis su valdymo įmone ar brokeriu dėl individualios investavimo sistemos valdymo.
3. Mokėjimas ar kitas dokumentas, nurodantis lėšų įnešimą.
4. Prašymas grąžinti gyventojų pajamų mokestį.

Pateikti dokumentus galima nuotoliniu būdu Federalinės mokesčių tarnybos svetainėje ir vyriausybės paslaugų portale. Teisės aktai numato 3 mėnesius dokumentų patikrinimui. Atlikus patikrinimą, pinigai per mėnesį bus pervesti į banko sąskaitą, kurią nurodėte pateikdami prašymą. Taigi visa procedūra užtruks 3–5 mėnesius (įskaitant ir dokumentų išsiuntimo laiką).

IIS tipas "B"

Finansinės pajamos iš sąskaitos operacijų nėra apmokestinamos tiek sąskaitos galiojimo metu, tiek jos uždarymo metu.

Tai reiškia, kad gautos pajamos gali būti visiškai reinvestuojamos ir išimamos iš verslo. Tai esminis skirtumas nuo tradicinės tarpininkavimo sąskaitos.

Vienintelis trūkumas yra tas, kad uždarant IIS gyventojų pajamų mokestis bus išskaičiuotas, jei uždarysite sąskaitą nelaukdami trejų metų laikotarpio pabaigos. Kitaip tariant, minimalus atsipirkimo laikotarpis yra ribojamas.

IIS „B“ tipas taikomas aktyviems investuotojams, kurie nuolat nemoka gyventojų pajamų mokesčio ir nori savarankiškai veikti finansų rinkose bei skaičiuoti perteklinėmis pajamomis.

Kaip gauti „B“ tipo išmoką?

Fiskalinis agentas yra finansų tarpininkas (makleris). Norėdami pasinaudoti lengvata uždarant sąskaitą, turėtumėte apsilankyti mokesčių inspekcijoje ir paprašyti pažymos, kad anksčiau nepasinaudojote teise gauti lengvatą ir nesate sudarę kitų IIS sutarčių. Po to eikite į brokerio biurą, išduokite sertifikatą ir uždarykite IIS. Nepamirškite pateikti dabartinės banko sąskaitos duomenų. Tuomet tarpininkas viską padarys pats: apskaičiuos Jūsų pajamas iš IIS operacijų ir visas perves į Jūsų einamąją banko sąskaitą. Mokesčių išskaičiuojama nebus. Informacija apie IIS bus perduota mokesčių inspekcijai.

Mokesčių strategijos

Kai kurios įdomios IIS funkcijos atveria jums keletą galimų elgesio strategijų.

Pirma, praktiškai pasirenkama išmokos rūšis, kai atvykstate į mokesčių inspekciją ir rašote prašymą išmokai gauti. Investuotojas, pasirašydamas sutartį su finansų tarpininku, gali iš anksto nurodyti sąskaitos tipą, tačiau, teisiniu požiūriu, šis sprendimas negalioja (galite apsigalvoti). Bet pateikus prašymą nebegalima pakeisti sąskaitos tipo (tik uždaryti esamą ir atidaryti naują).

Antra, sutarties galiojimo laikas skaičiuojamas ne nuo sąskaitos papildymo, o nuo jos atidarymo dienos.

Patarimas. Atidarydami sąskaitą įneškite bent minimalią sumą, kad apsidraustumėte nuo galimų teisės aktų pasikeitimų.

Konservatyvi strategija „Zylė rankoje“

Sudarykite „A“ tipo IIS sutartį, sumokėkite minimalų įnašą, palaukite trejus metus, trečių metų gruodį įneškite 400 tūkst. rublių, ketvirtų metų pradžioje pateikite grąžinimo prašymą, uždarykite IIS. Grynosios pajamos: 52 tūkstančiai rublių. arba 13% 4 mėn. Visas atsipirkimo laikotarpis: 3–5 mėnesiai (mokesčių tarnybos laikas dokumentams patikrinti).

Tarpinė strategija

Sudarykite „A“ tipo IIS sutartį, gruodį įmokėkite 400 tūkst. rublių ir kitų metų pradžioje pateikite grąžinimo paraišką. Tokiu atveju gausite 52 tūkstančių rublių grynųjų pajamų, tačiau trejus metus negalėsite atsiimti investicijų sumos iš sąskaitos. Pinigai pasiteisins, ir galėsite tikėtis papildomų pajamų, apmokestinamų pagal bendras taisykles.

Pažiūrėkime į pavyzdį.

Nuo 2017 iki 2019 m. kasmet savo IIS tipo „A“ papildote 400 tūkstančių rublių. ir pateikti prašymą dėl išskaitos.

Sąskaitos lėšas investuojate į visiškai nerizikingas vyriausybės viešųjų paskolų obligacijas su 8,5% per metus (kupono pajamos neapmokestinamos).

2020 m. uždarote investicinę sąskaitą ir išimate pinigus.

Veiklos investicinio patrauklumo apskaičiavimas pateiktas lentelėje.

Jūsų faktinė metinė grąžos norma bus 15,3% visiškai nerizikingų sandorių atveju. Gerą pelningumą sudaro du veiksniai: nuolatinis anksčiau pagrindinėje darbo vietoje išskaičiuotų mokesčių grąžinimas ir pajamos iš sandorių su vertybiniais popieriais.

Aktyvi strategija „Gervė danguje“

Sudarykite IIS sutartį, įneškite lėšų ir trejus metus stebėkite pelningumą. Esant dideliam pelningumui, rinkitės išmokos tipą „B“, o esant nuostoliams ar mažam pelningumui – „A“ tipą. Tinka aktyviems investuotojams, tikintiems geros grąžos.

Kiekvienas investuotojas pasirinks savo naudos rūšį, atitinkančią jo elgesį rinkoje.

Pasyvus investuotojas pasirinks A tipą. IIS pagalba jis gali atlikti turto portfelio struktūros pakeitimus nemokėdamas mokesčių.

Aktyvus investuotojas pirmenybę teikia B tipui. Jis gali parduoti vertybinius popierius, gauti pajamų ir jas reinvestuoti, pasinaudodamas mokesčių amnestija.

Finansų spekuliantas prekiauja su įvairiausiu didelės rizikos turtu skolindamas tarpininko maržą („svertą“). Finansinės pajamos nėra garantuotos. Pirmenybę teiks „A“ tipui (kapitalo didinimo būdas grąžinant gyventojų pajamų mokestį).

Į kokį turtą turėčiau investuoti pinigus?

Skirtingai nuo įprastos tarpininkavimo sąskaitos, IIS suteikia prieigą prie pačių įvairiausių finansinių priemonių.

Obligacijos ir euroobligacijos

Saugiausias ir konservatyviausias būdas investuoti. Vidutiniškai tai atneš jums nuo 6 iki 9% per metus. Obligacijų terminas gerai koreliuoja su minimaliu IIS galiojimo laikotarpiu. Rinkdamiesi obligacijas, nepamirškite banko indėlių palūkanų normų. Jei jie gerokai viršija obligacijų pajamingumą, pagalvokite, ar tikslinga investuoti ar diversifikuoti savo portfelį į pelningesnius instrumentus.

Atsargos

Geras būdas atskiesti savo investicijų portfelį didelio pajamingumo instrumentais. Galite investuoti į gana stabilias blue chips arba atkreipti dėmesį į jaunas, dinamiškai besivystančias įmones.

Rusijos ir užsienio investicinių fondų vienetai

Idealiai tinka pradedantiesiems investuotojams, taip pat žmonės, kurie negali skirti pakankamai laiko finansų rinkų studijoms. Fondo valdytojai jums sudarys investicinį portfelį, kurio pajamingumas bent viršys obligacijų pajamingumą. Vidutinės trukmės investicijos į investicinius fondus 3–4 metams yra protingas būdas valdyti pinigus net ir profesionalių investuotojų požiūriu. Vienintelis dalykas, kurį turėtumėte padaryti, tai atidžiai pasirinkti patikimą investicinį fondą.

Užsienio valiuta

Palyginti rizikingas investavimo būdas, nes šios finansinės priemonės nepastovumas vidutiniu laikotarpiu (3 metai) yra prastai nuspėjamas. Labiau tinka profesionaliems investuotojams trumpalaikiams spekuliacijai valiuta.

Ateities ir pasirinkimo sandoriai

Labiausiai pelningos, bet kartu ir didelės rizikos spekuliacinės finansų rinkos priemonės. Tinka tik patyrusiems investuotojams, kurie vargu ar bus patenkinti 400 tūkstančių rublių riba. Vien prisijungimas prie prekybos robotų kainuos apie 100 tūkstančių rublių.

Yra įvairių tipų investavimo strategijos: konservatyvios, nuosaikios, agresyvios, akcinės, struktūrinės ir tt Stenkitės neapsiriboti tik vienu finansiniu instrumentu, derinkite ir surinkite investicijų portfelį.

Kur atidaryti IIS

IIS galima atidaryti tik per tarpininką, turintį licenciją veikti Rusijos mainų platformoje. Įdomiausia šiuo klausimu:

• Maskvos birža (šiuo pavadinimu MICEX ir RTS buvo sujungtos nuo 2012 m.);
• Sankt Peterburgo birža (akcijų ir valiutų birža).

Taigi, kur geriausia atidaryti IIS? Yra keletas tarpininkų tipų:

1. Komercinis bankas, kurio apyvarta akcijų rinkoje.
2. Klasikinė maklerio įmonė tinka patyrusiems investuotojams, nes tarpininkavimo sutartyje akcentuojamas nepriklausomas turto valdymas.
3. Valdymo įmonė yra idealus pasirinkimas pradedantiesiems investuotojams, nes įmonės specialistai:

• pasiūlys Jums investavimo strategiją;
• imsis atsakomybių už turto valdymą ir sandorius;
• įdės laikinai laisvas lėšas į indėlį (ne daugiau kaip 15% sąskaitos sumos).

Rinkdamiesi tarpininką elkitės atsakingai, sutelkdami dėmesį į šiuos atrankos kriterijus:

• patikimumas (reitingas);
• deklaruotas ir istorinis pelningumas;
• minimalūs įėjimo slenksčiai (įskaitant nepriklausomus sandorius);
• komisinių dydis ir terminai (už sąskaitos tvarkymą, operacijų atlikimą ir kt.);
• galimybė nuotoliniu būdu atidaryti ir valdyti sąskaitą;
• savarankiškos prekybos galimybė, prekybos robotų aprūpinimas;
• premijos, sukauptos nuo nemokamos sąskaitos likučio (procentais);
• gatavų produktų asortimentas ir siūlomos investavimo strategijos;

Kaip ir kur geriau atsidaryti individualią investicinę sąskaitą (IIA) 2019 m.?

Daugelis iškilių verslininkų ne kartą kalbėjo apie tokį naudingą dalyką kaip ilgalaikės investicijos. Taigi Warrenas Buffettas, vadovaujantis Berkshire Hathaway, nuolat apie tai kalba savo nuolatiniuose laiškuose bendrovės akcininkams. Tą patį sako ir legendinis „Vanguard Group“ kūrėjas Johnas Bogle'as.

Ne specialistui tai yra labai svarbu, nes jis ypač rizikuoja prarasti lėšas biržoje, jei pradės joje prekiauti dienos metu.

Rusai turi puikų įrankį – individualią investicinę sąskaitą. Tai yra tarpininkavimo paslauga, kuri, savo ruožtu, padeda asmeniui (atsižvelgiant į kai kuriuos pastarojo apribojimus) gauti rimtą pelną dėl mokesčių lengvatų.

Vidaus rinkoje toks mechanizmas pirmą kartą buvo pastebėtas 2015 m., to priežastis buvo akcijų rinkos teisės aktų atnaujinimas ir šalies mokesčių kodekso atnaujinimas.

Svarbu žinoti apie IIS

Sąskaitą gali susikurti tik privatus asmuo – maklerio įmonėje arba tiesiogiai banke. Reikalavimai apima apmokestinimą Rusijos Federacijos teritorijoje (buvimas šalyje nuo 183 dienų per metus). Yra taisyklė: viena sąskaita – vienas asmuo.

Kurioje brokerių įmonėje geriausia atsidaryti investicinę sąskaitą? Peržiūrėkite geriausių Rusijos brokerių reitingą 2017 m.

Pati sąskaita nėra apribota laiku, tačiau tam, kad būtų taikomos mokesčių lengvatos, būtina išlaikyti minimalų investavimo laikotarpį, kurio vertė yra 3 metai ir kuris prasideda nuo sutarties pasirašymo dienos.

Leidžiama tik rublio sąskaita, o per 12 mėnesių galite ją papildyti ne didesne nei 1 milijono rublių suma, nors iki 2017-06-18 limitas buvo 400 tūkstančių rublių. Kasmet IIS papildomai papildyti nebūtina. Tačiau atsiimti dalį lėšų nepriimtina.

Taip pat turėtumėte žinoti apie banko ir tarpininkavimo komisinius už darbą su vertybiniais popieriais.

Įrankiai IIS

Tuo pačiu metu galimi bet kokie investavimo variantai, taikomi pirmaujančiose Rusijos prekybos platformose Maskvoje ir Sankt Peterburge. Tai:

• Rusijos ir užsienio įmonių akcijos;
• savivaldybių, korporacijų, suvereno obligacijos;
• valiuta;
• investicinių fondų akcijos;
• išvestiniai metodai (opcionai, ateities sandoriai ir kt.).

Atkreipkite dėmesį, kad kai kurie brokeriai ir bankų įstaigos neleidžia tam tikrų priemonių, emitentų ir pan. Norėdami gauti visą palaikomų investavimo būdų sąrašą, susisiekite su brokeriu.

IIS ir mokesčių atskaitymas

Pagrindinis sąskaitos privalumas – dalies investicijų grąža, o tai galiausiai padidina pelningumą. Be to, IIS savininkams taikomos 2 mokesčių lengvatų rūšys.

Atskaitauž indėlį

Esant tokiai situacijai, asmeniui grąžinama 13% sumos, kuri buvo įskaityta praėjusiais metais, tačiau maksimali jos suma yra 130 000 rublių.

Svarbu: atskaita galima, kai investuotojas deklaravo praėjusio laikotarpio pelną (t.y. buvo sumokėtas mokestis), o maksimali grąžinama suma negali būti didesnė už mokesčio sumą.

Jei nuo individualios investicinės sąskaitos atidarymo, jos papildymo, prašymo grąžinti pateikimo ir vėliau gavimo nepraėjo 3 metai, įstatymas įpareigoja investuotoją grąžinti lėšas valstybei.

Jei investuotojas uždarys sąskaitą, nuo gauto pelno bus išskaičiuotas 13% mokestis.

Atskaitaapie pajamas

Tokia atskaita fizinis asmuo atleidžiamas nuo apmokestinimo gyventojų pajamų mokesčiu nuo visų pajamų, įskaitytų vykdant veiklą naudojant IIS. Įstatymas numato galimybę naudoti atskaitą be privalomos kitų apmokestinamųjų pajamų nuosavybės.

Asmuo gali tikėtis tokios grąžos tik po 3 metų nuo IIS sukūrimo datos. Jei ji bus uždaryta anksčiau nei po 3 metų nuo sukūrimo datos, valstybė išskaičiuos 13% gyventojų pajamų mokestį, panašiai kaip ir tarpininkavimo sąskaita.

Renkantis atskaitos rūšį svarbu atsižvelgti į visus investavimo niuansus ir smulkmenas, įskaitant investavimo būdą ir pelno mokesčio tarifą. Pavyzdžiui, gyventojų pajamų mokestis netaikomas mokėjimams už kuponus ir šalies vyriausybės obligacijas. Pavyzdžiui, jei perkate OFZ, galite susigrąžinti savo indėlį.

Mokesčio atskaitos gavimas

Jei kalbame apie papildymo (įmokų) atskaitymą, investuotojas kreipiasi į mokesčių inspekciją kitais metais, einančius po tų metų, kuriais buvo atliktas papildymas. Tokiu atveju įmokas būtina patvirtinti 3-NDFL deklaracija, prie jos pridedant šiuos dokumentus:

• praėjusių metų pelno gavimo patvirtinimas su 13% mokesčio tarifu (pavyzdžiui, pažyma 2-gyventojų pajamų mokesčio iš organizacijos, kurioje dirba privatus asmuo);
• patvirtinimas apie individualios investicinės sąskaitos sukūrimą ir lėšų pervedimą į ją (gali pateikti brokeris);
• prašymą grąžinti pinigus, tam turėsite pateikti banko duomenis.

Jei numatomas pajamų atskaitymas, nutraukdamas sutartį asmuo privalo pateikti bankui arba brokeriui mokesčių inspekcijos pažymą, kad nėra atvejų, kai gaunami išskaitymai papildymui.

Taigi bankas (ar brokeris) negalės sumokėti pinigų su 13% gyventojų pajamų mokesčio išskaičiavimu.

Šiais metais individualių investicinių sąskaitų sistemai sukanka treji metai, o tai reiškia, kad 2015 metais IIS atidarę pionieriai labai greitai galės iš jų atsiimti lėšas neprarasdami mokesčių lengvatų. Be to, gruodis yra geriausias laikas tai padaryti, nes mokesčiai turi būti atskaityti kitais metais po sąskaitos atidarymo.

Atsidaryti individualią investicinę sąskaitą rusai turėjo 2015 metų sausio 1 dieną, kai valstybė nusprendė pritraukti privačius investuotojus į akcijų rinką ir ilgalaikį investavimą padaryti prieinamesnį paprastiems piliečiams. Investuotojus turėtų paskatinti mokesčių atskaitymo sistema, dėl kurios individuali investicinė sąskaita būtų itin pelninga pradedantiesiems.

Prisiminkime, kad IIS pagal savo pobūdį yra įprasta tarpininkavimo sąskaita, tačiau ji turi keletą funkcijų:

• Asmuo gali turėti tik vieną asmeninę sąskaitą.
• Didžiausia suma už IIS papildymą per metus yra 1 milijonas rublių. Mokesčių atskaita numatyta 400 000 rublių sumai.
• IIS sutartis sudaroma ne trumpesniam kaip trejų metų laikotarpiui. Jei investuotojas uždarys sąskaitą anksčiau laiko, mokesčių atskaitymus reikės grąžinti į biudžetą. Tuo pačiu metu galite perkelti IIS iš vieno brokerio (MC) į kitą.
• Pinigus galite įnešti tik į savo IIS.

Šiandien IIS turtui įsigyti taikomi keli apribojimai:

• Įsigyti užsienio emitentų vertybinius popierius leidžiama tik Rusijos prekybos organizatoriaus organizuojamuose aukcionuose.
• Lėšų padėjimo į indėlį kredito įstaigose IIS DU atveju tokių indėlių suma negali viršyti 15 procentų pagal nurodytą sutartį pervestų lėšų sumos tokio padėjimo metu.
• Remiantis emisijos ir platinimo sąlygomis, federalinių paskolų obligacijų fiziniams asmenims („žmonių“ OFZ) įsigijimas neleidžiamas.

– energingai diskutuojama apie mechanizmo įvedimą

– pristatomi, kuriuos galima derinti su IIS.

IIS rinka šiandien

Maskvos biržos duomenimis, 2017 m. gruodžio 1 d. buvo atidarytos 282 437 individualios investicinės sąskaitos. Taigi 2017 m. buvo atidaryta 87 220 IIS. 2016 metais – 106 310. 2015 metais – 88 907. Kaip matome, produktyviausi buvo 2016 m.

Šiandien IIS atidarymo lyderė yra „Sberbank PJSC“ – ji sudaro daugiau nei trečdalį visų rinkoje esančių atvirų IIS. Remiantis Maskvos biržos reitingu, 85% visų atvirų IIS sudaro penki operatoriai: Sberbank PJSC, FINAM JSC, Otkritie FC, BCS Company LLC ir VTB.

Individualių investicinių sąskaitų skaičius lapkritį išaugo nežymiai – tik 3,3 tūkst. Tuo pačiu metu galima pastebėti įdomų modelį: PJSC „Sberbank“ sąskaitų skaičius padidėjo 5,4 tūkst., o „Otkritie“ sąskaitų sumažėjo beveik 3 tūkst. Galima daryti prielaidą, kad svarbų vaidmenį šiame procese suvaidino situacija su Otkritie įmonių grupe.

Šiandien investicinės sąskaitos atidarymo paslaugą siūlo kelios dešimtys brokerių ir valdymo įmonių. Panagrinėkime jų pasiūlymus ir tarifus.

Brokerių pasiūlymai IIS

Jūs atidarote individualią investicinę sąskaitą pas brokerį arba Valdymo įmonę. Skirtumas čia bus tas, kad brokeriai siūlo nepriklausomą sąskaitų valdymą, o valdymo įmonės – tik pasitikėjimo valdymą.

Nepriklausomas valdymas reiškia tam tikrus darbo rinkoje įgūdžius, gebėjimą orientuotis signaluose ir suprasti įrankius. Viena vertus, gali atrodyti, kad brokerių klientai yra išskirtinai patyrę investuotojai. Tačiau dauguma brokerių gali pasiūlyti jau paruoštus investicinius produktus – tai yra, portfelis formuojamas pagal jūsų pageidavimus, lūkesčius ir rizikos apetitą. Jums bus pasiūlytas vienas ar kitas jūsų reikalavimus atitinkantis įrankių komplektas. Bet jūs pats priimate sprendimą dėl investavimo.

Valdymo įmonės su investuotoju sudaro patikos valdymo sutartį, po kurios pasibaigia aktyvus investuotojo vaidmuo. Sudarius sutartį, lėšas sąskaitoje tvarko vadybininkas – kvalifikuotas finansų specialistas.

Tuo pačiu metu gali pasiūlyti tiek brokeriai, tiek valdymo įmonės. Sąskaitos valdymo formos pasirinkimas yra grynai individualus reikalas. Be to, nepamirškite, kad bet kuriuo metu galite perkelti savo IIS iš vieno brokerio į kitą.

Taigi, pagrindiniai brokerių pasiūlymai atsidaryti individualią investicinę sąskaitą

Tarpininkavimo kryptis PJSC "Sberbank" demonstruoja didelį atvirojo IIS augimą. Nepaisant to, kad brokeris neturi jokių specialių pasiūlymų. Visai neseniai prisijungimas prie Sber internetinės prekybos programos kainavo 850 rublių per metus, o tik šį rudenį brokeris suteikė prieigą prie Quik nemokamai. Tuo tarpu „Sber“ yra vienas iš nedaugelio rinkos dalyvių, siūlančių atsiimti obligacijų kuponus į banko sąskaitą, apeinant VRIS.

UAB IC "FINAM" tradiciškai džiugina papildoma premija - ji prideda ½ Rusijos Federacijos centrinio banko pagrindinio kurso prie kliento sąskaitos likučio. Be to, „Finam“ pradėjo akciją „Super IIS“, kurios dalyviai, gruodžio mėnesį papildę ar atidarę IIS, gauna nemažai premijų.

„Finam“ taip pat turi paruoštų IIS strategijų.

„Comon“ automatinio operacijų kartojimo paslauga pasiteisino. - Tai paslauga, kuri automatiškai vykdo signalus pagal vartotojo pasirinktą strategiją. Strategijų sujungimo sumos labai įvairios – yra įėjimas už 50 000 rublių, yra ir nuo milijono. Komisinius ir detalias prisijungimo prie strategijos sąlygas kiekvienu konkrečiu atveju geriau pasitikslinti pas įmonės konsultantus.

Klientai « Brokerio atidarymas“ individualioje investicinėje sąskaitoje gali pasirinkti investicinį produktą, kuris optimaliai atitinka tikslinį investavimo laikotarpį, numatomo pelningumo ir rizikos lygį. Taigi, pasirinkęs „Nepriklausomas VRIS valdymas“, investuotojas gali savo nuožiūra pasirinkti priemones ir suformuoti portfelį, nustatyti investavimo horizontą bei rizikos/grąžos santykį. Prekyba pagal rekomendacijas produktuose „Savings IIS“, „Independent IIA“ ir „Income IIS“ tinka investuotojams, kurie neturi pakankamai patirties ar laiko savarankiškai investuoti. Tiems, kurie yra pasirengę visiškai patikėti savo kapitalo valdymą profesionaliems vadybininkams, „Otkritie Broker“ siūlo platų produktų asortimentą. Renkantis paruoštus portfelius, atkreipkite dėmesį, kad minimali įėjimo suma yra 50 000 rublių.

UAB "Bendrovė "BCS" taip pat organizuoja akciją tiems, kurie gruodžio mėnesį atidaro ar papildo individualią sąskaitą. Papildydamas 400 000 rublių IIS, investuotojas gauna galimybę dvigubai sumažinti mokesčių atskaitą.

LLC „Kit Finance“ siūlo ir nepriklausomą prekybą, ir Kit-robot paslaugą IIS, kurios metu algoritmas, galintis prekiauti didžiausių Rusijos įmonių akcijomis iš pirmojo ir antrojo ešelono, „pagauna“ tendencijų judėjimą rinkoje, pateikdamas užsakymus tinkamu laiku ir tinkamo dydžio pradinio kapitalo

Brokerių komisiniai

Brokerio komisiniai už prieigos prie biržos suteikimą. Dažniausiai nustatomas procentais nuo kliento apyvartos (procentais nuo sandorio sumos arba dienos apyvartos). Dažniausiai didėjant apyvartai komisinių procentas mažėja. Kai kuriais atvejais brokeris gali nustatyti fiksuotą komisinį mokestį (pavyzdžiui, ne mažiau kaip 34 rublius per dieną). Komisinis mokestis imamas už dieną arba mėnesį, kai buvo atlikta bent viena operacija. Atitinkamai, jei sandorių nebuvo, komisiniai nėra imami.

Sąskaitos priežiūros mokestis. Brokeriai ir valdymo įmonės gali imti fiksuotus mokesčius už sąskaitos tvarkymą. Suma apmokestinama neatsižvelgiant į tai, ar operacijos buvo baigtos, ar ne. Tačiau dažniausiai nėra komisinių už sąskaitos tvarkymą pas brokerius.

Be to, yra nemažai tarpininkavimo paslaugų, už kurias gali būti imamas komisinis: komisiniai už pinigų įnešimą ir išėmimą iš sąskaitos, komisiniai už maržos skolinimą. Gali būti mokamos už dokumentų pateikimo, SMS pranešimų ir kt.

Depozitoriumo komisija. Ji laikoma atskira nuo tarpininkavimo. Paprastai jis nurašomas, kai kliento sąskaitoje vyksta judėjimas kartą per mėnesį, nepriklausomai nuo operacijų skaičiaus. Paprastai depozitoriumo komisinis atlyginimas yra vidutiniškai 100–200 rublių per mėnesį.

Atskirai reikia nepamiršti Maskvos biržos komisijos. Parduodant ar perkant akcijas imamas 0,01% paketo vertės, bet ne mažiau kaip 3 kapeikos už vieną sandorį.

Mes svarstome IIS brokerių normas tik akcijų rinkoje. Prekybos dažnumas atitinka konservatyvaus investuotojo tipą, o ne agresyvų prekybininką.

Kadangi valdymo įmonės siūlo ne tik prieigą prie biržos, bet ir profesionalų kapitalo valdymą, su jomis sudarote patikos valdymo sutartį ir perkate paruoštas strategijas. Jei nesate pasiruošę savarankiškai priimti sprendimų, bet gana noriai pasitikite profesionalais, atidžiau pasidomėkite valdymo įmonių pasiūlymais.

IIS iš valdymo įmonių

Verta pažymėti, kad dažnai tiek brokeriai, tiek valdymo įmonės priklauso tai pačiai finansinei šeimai, būdami visiškai skirtingomis, netgi konkuruojančiomis organizacijomis. Klasikinis pavyzdys: „Sberbank PJSC“ ir „Sberbank Asset Management“, „Otkritie Broker“ ir „Otkritie Management Company“ tarpininkavimo kryptis. Kiekviena valda turi savo strategiją dirbant su IIS.

Be mokesčio už sąskaitos atidarymą ir tvarkymą, valdymo įmonės, vykdydamos savo pareigas, gali patirti išlaidų. Iš VRIS sąskaitoje esančio turto išskaičiuojamos išlaidos faktinių išlaidų suma. Tokios išlaidos apima:

• registravimo mokesčiai ir kiti mokesčiai, renkami perregistruojant nuosavybės teises į valdomus vertybinius popierius, mokami registratorių ir depozitoriumų naudai,
• atlyginimas depozitoriumams/registratoriams už vertybinių popierių sąskaitų/asmeninių sąskaitų, kuriose registruojami valdomi vertybiniai popieriai, tvarkymą,
• komisiniai už prekybos sistemas, biržų platformas,
• atlyginimas brokeriams, kuriuos vadovas pritraukia atlikti sandorius su vertybiniais popieriais grynaisiais pinigais, kurie yra valdybos steigėjo nuosavybė,
• dokumentų, reikalingų sąskaitų atidarymui pagal sutartį, notaro patvirtinimo išlaidas,
• valdytojo sumokėtus komisinius už lėšų valdymo steigėjo pervedimą į patikos valdymą pagal sutartį, atsiskaitant banko kortele,
• išlaidas, susijusias su valdybos steigėjo turto perdavimu valdyti ir grąžinimu iš valdymo,
• kitos dokumentais pagrįstos išlaidos, kurias valdytojas patyrė tvarkant turtą pagal sutartį

UAB „Alfa Capital“ valdymo įmonė siūlo tris strategijas su skirtingais investavimo tikslais ir atitinkamai rodikliais. Visoms trims strategijoms bendra yra tai, kad lėšos investuojamos į Rusijos emitentų turtą.

IN UAB „Sberbank Asset Management“ Galite pasirinkti vieną iš dviejų strategijų – rublį arba dolerį. Ypatingą dėmesį reikėtų atkreipti į tai, kad valdymo įmonės atlyginimas skiriasi priklausomai nuo to, ar IRA atidarėte internetu, ar biure (spoileris: atidaryti IRA internetu yra pigiau).

„Otkrytie Management Company LLC“. pristato platų konservatyvių, agresyvių ir nuosaikių strategijų spektrą, tačiau apie savo atlygio dydį kukliai tyli. Vadovybės atlyginimo dydis susideda iš trijų kintamųjų, kurių kiekvienas apskaičiuojamas pagal formulę.

LLC IC "QBiF" (QBF). Valdymo įmonės tradiciškai kuria atskirų investavimo sistemų prekybos strategijas. Investicinėje sąskaitoje QBF siūlo keletą strateginių krypčių: obligacijų strategija „Mano saugus (IIS)“, investicijomis į akcijas pagrįsta strategija, „Auksinis santykis (IIS)“, „Maksimali apsauga (IIS)“. Taip pat individualios investicinės sąskaitos rėmuose investuotojas gali įsigyti investicinius fondus „QBEF Eurobonds“ ir „QBEF Real Estate“, kuriuos valdo QBEF Asset Management. Atkreipkite dėmesį, kad visos IIS siūlomos strategijos taip pat pasiekiamos įprastoje tarpininkavimo paskyroje. Tačiau tarifų ir sąlygų skirtumas yra akivaizdus. Minimali riba norint patekti į produktą pagal pasitikėjimo valdymą „Maksimali apsauga“ per įprastą tarpininkavimą yra 1 000 000 rublių (palyginti su 300 000 rublių individualiai investavimo sistemai).

Vadovo atlygis produkte „Maksimali apsauga“ čia taip pat susideda iš dviejų dalių, iš kurių viena dvigubinama: vadovo atlygis – 1,5 proc., o sėkmės – 10 proc.

Palyginę to paties produkto sąlygas, pamatysite, kad pradedantiesiems investuotojams skirta asmeninė investicinė sąskaita turi didelių privalumų.

UAB "JK "Finam Management" siūlo 10 skirtingų IIS strategijų, o tai suteikia didelį pranašumą, nes klientas, gavęs po vieną pelną, gali fiksuoti rezultatą ir pereiti prie aktualesnio produkto.

Didžiausia suma, kurią galima įnešti į individualią investicinę sąskaitą, padidinta iki 1 mln. RUB. Kodėl Rusijos valdžia nusprendė imtis šios priemonės ir kaip tai padės privačiam investuotojui?

Nuotrauka: Vladimiras Trefilovas / RIA Novosti

Trečiadienį, birželio 14 d., Federacijos taryba pritarė įstatymo projektui, kuriuo maksimali per vienerius kalendorinius metus gali būti įnešama į individualią investicinę sąskaitą (IIA) 2,5 karto – nuo ​​400 tūkst. iki 1 mln.

Įstatymas įsigalios po to, kai jį pasirašys prezidentas ir oficialiai paskelbs. Jis bus taikomas tiek pirmojo tipo investicinėms sąskaitoms, kuriose numatytas gyventojų pajamų mokesčio (NDFL, 13 proc.) grąžinimas, tiek antrojo tipo VRIS, kurių savininkai atleidžiami nuo investicinių pajamų mokesčių mokėjimo, tačiau privalo investuoti mažiausiai trejus metus. Pastebėtina, kad maksimali IIS mokesčių atskaita nesikeis - ji išliks tame pačiame 52 tūkstančių rublių lygyje. Taigi, net jei investicinės sąskaitos savininkas į ją įneš 1 mln. rublių, nuo šios sumos jis galės grąžinti tik dalį gyventojų pajamų mokesčio (52 tūkst. iš 130 tūkst. rublių).

Kaip paaiškino NAUFOR valdybos pirmininkas Aleksejus Timofejevas, 1 mln. Įnešti bus galima tiek į naujas investicines sąskaitas, tiek į atidarytas ankstesniais metais. Jeigu šiemet investuotojas į individualią investicinę sąskaitą jau įnešė 400 tūkst., priėmus įstatymą, prie šios sumos jis galės pridėti dar 600 tūkst.

Kodėl tai daroma?

RBC kalbinti profesionalūs rinkos dalyviai ir finansų ekspertai sutinka, kad individualių investicinių sąskaitų teisės aktų pakeitimais siekiama didinti antrojo tipo investicinių sąskaitų populiarumą. Dabar rusai teikia pirmenybę pirmojo tipo IIS, į kurią gali įdėti tam tikrą pinigų sumą, iš karto kreiptis dėl mokesčių atskaitymo ir prekiauti vertybiniais popieriais, o ne laikyti juos trejus metus. Tačiau visiškai išskaityti iš sąskaitų, kurių vertė viršija 400 tūkstančių rublių, neįmanoma. gali pakeisti šią situaciją, mano Timofejevas. „Tiesą sakant, dabar žmonės tiesiog užsidirba pinigų iš atskaitymų ir dažnai neperka vertybinių popierių už pinigus, esančius pirmos rūšies sąskaitose“, – aiškina „Alor Broker“ analitikas Sergejus Korolevas. Anot jo, valstybė kur kas labiau suinteresuota antrojo tipo sąskaitų kūrimu, tačiau šiuo metu jų skaičius yra eilės tvarka mažesnis nei pirmojo tipo IIS.

Esmė, tęsia Korolevas, ta, kad antrojo tipo sąskaitos yra skirtos agresyvesniems investuotojams, norintiems pirkti rizikingą turtą. „Tokie investuotojai pirmenybę teiks galimybei nemokėti mokesčių nuo investicinio pelno, o ne gauti mokesčių lengvatą. O nemokėti mokesčių nuo milijono yra daug įdomiau nei nemokėti mokesčių nuo 400 tūkstančių rublių“, – sako jis. „Įmokos dydžio padidinimas padės padidinti investicinių sąskaitų populiarumą ir pritraukti į rinką turtingesnius klientus“, – sako Anna Kuznecova, Maskvos biržos vykdomoji direktorė.

Tačiau yra ir priešingos nuomonės. „Safmar Financial Investments“ direktorių valdybos pirmininkas Olegas Vyuginas nėra toks optimistiškas. „Man atrodo, milijonas ar 400 tūkstančių rublių. „Tai nėra toks reikšmingas skirtumas, kuris pritrauktų turtingus žmones“, – pabrėžia jis. Priėmus naują įstatymą, masiškai neatsidarys naujos individualios investicinės sąskaitos, įsitikinęs finansininkas. „Manau, kad jų skaičius didės taip pat, kaip ir įprastai“, – daro išvadą jis.

Kas pasikeis investuotojui

Padidinus maksimalų įnašą į IIS, sąskaitos turėtojas praplės investavimo galimybes, sako Aleksejus Timofejevas iš NAUFOR. Pasak jo, ši priemonė leis klientams suformuoti diversifikuotą portfelį, nes už milijoną galima nusipirkti daug daugiau vertybinių popierių nei už 400 tūkstančių rublių.

Anksčiau investuotojai, norintys investuoti didelę sumą, vienu metu turėdavo atsidaryti individualią investicinę ir įprastą tarpininkavimo sąskaitą: į pirmąją buvo įnešta 400 tūkst., o į antrą – didesnė suma, sako vyriausiasis investicijų vadovas Sergejus Skorobogatovas. FG BCS konsultantas. „Buvo labai nepatogu. Kai turi dvi tarpininkavimo sąskaitas, reikia pateikti dvi instrukcijas ir persijungti prekybos terminale, tad techniniu požiūriu maksimalios įmokos į IIS padidinimas iki 1 mln. investavimo procesą investuotojui supaprastins“, – sako ekspertas. .

Maskvos biržos duomenimis, šių metų sausį registruotų investicinių sąskaitų skaičius viršijo 200 tūkst.. Tuo pat metu NAUFOR 2016 m. į IIS patalpintų lėšų apimtį vertina 13 mlrd. NAUFOR skaičiavimais, šių metų balandį apie 43% lėšų IIS buvo investuota į Rusijos įmonių akcijas, 16% į įmonių obligacijas, 11% į OFZ. Apie 10% lėšų buvo užsienio kompanijų, kuriomis prekiaujama Rusijoje, akcijos, euroobligacijos, investiciniai fondai ir ETF, o likę 20% buvo grynieji pinigai.

Individuali investicinė sąskaita (IIA) – tai speciali tarpininkavimo sąskaita, suteikianti mokesčių lengvatas mokant gyventojų pajamų mokestį. Ši priemonė rusams tapo prieinama 2015 metų sausio 1 dieną. Investuotojas turi teisę atidaryti tik vieną individualią investicinę sąskaitą ir kasmet į ją įvesti ne didesnę kaip 400 tūkstančių rublių sumą. IIS sutartį galite pasirašyti su brokeriu ar valdymo įmone. Pirmuoju atveju klientas savarankiškai atliks operacijas ir visiškai kontroliuos savo sąskaitą, antruoju – įmonė tvarkys jo pinigus.

IIS lėšos gali būti investuojamos į vertybinius popierius, kuriais prekiaujama Rusijoje, įskaitant akcijas, vyriausybės ir įmonių obligacijas, įskaitant euroobligacijas, taip pat biržoje prekiaujamus fondus (ETF), investicinius fondus ir kt.

Šiuo metu svarstoma galimybė apdrausti fizinių asmenų lėšas IIS už 1,4 mln.. Birželio 15 dieną Valstybės Dūmos Finansų rinkos komitetas rekomendavo žemiesiems parlamento rūmams priimti atitinkamą įstatymo projektą per pirmąjį svarstymą.