2018 yil 29 yanvar

Salom! "Yupqaroq" foiz stavkalari investorlarni fond bozoriga ommaviy ravishda "qochishga" majbur qilish. Banklardan farqli o'laroq, aktsiyalar va obligatsiyalar yuqori rentabellik va turli xil vositalarni taklif qiladi.

Shuning uchun, bugun men yana aktsiyalar haqida yozaman. Yaxshiyamki, tanlash uchun juda ko'p narsa bor. Ammo aktsiyalarga sarmoya kiritish urushning yarmidir. "To'g'ri otga tikish" ancha qiyin.

• IT texnologiyalari
• Virtual haqiqat va kompyuter o'yin-kulgilari (birinchi navbatda o'yinlar)
• Energiya (shu jumladan muqobil)
• Biotexnologiya va sog'liqni saqlash
• Hisob-kitob va vositachilik xizmatlari

O'tgan yillarning "sevimlilari" ga sarmoya kiritishga arziydimi? Menimcha, yo'q.

O'sish salohiyati kam bo'lgan tarmoqlar

• Tog'-kon va qayta ishlash kompaniyalari (Gazprom yoki LUKOIL kabi gigantlar bundan mustasno). 2018 yilda tovar narxlari pastligicha qolishi mumkin
• Chakana sotuvchilar (yana "Lenta" kabi tez o'sadigan "yirtqich hayvonlar" bundan mustasno). Inqiroz sharoitida aholining xarid qobiliyati keskin pasayadi. Ruslar hatto eng zarur tovarlarga: oziq-ovqat, maishiy kimyo va kosmetika uchun xarajatlarni qisqartirdilar
• Moliyaviy sektor. Rossiya banklari(yana bundan mustasno asosiy o'yinchilar) bugun boshdan kechirmayaptilar yaxshiroq vaqtlar. Va yaqinda Otkritie va Binbank banklari bozoridan chiqish buning aniq tasdig'idir.

Investitsiya qilish uchun aktsiyalarni tanlashda nimalarga e'tibor berish kerak?

Dividend daromadi

Qonunga ko'ra, ko'plab davlat korporatsiyalari UFRS bo'yicha o'z foydalarining 50 foizini dividendlarga yo'naltirishlari shart. Bunday aktsiyalarda siz passiv daromad olishingiz va kotirovkalarning o'sishi bo'yicha "ko'tarilishi" mumkin.

Moliyaviy holat

Investitsiyalar uchun aktsiyalarni tanlashda, joriy kotirovkalar jadvaliga emas, balki kompaniyaning moliyaviy holatini tahlil qilishga tayaning. O'sish istiqbollari va uzoq muddatli omillarni hisobga olganingizga ishonch hosil qiling.

Qanday qilib hisob-kitoblarni to'g'ri bajarish kerak? Sizga quyidagi ko'paytirgichlar kerak bo'ladi:

• P/S (sotish hajmiga narx)
• P/E (narxdan daromadga)
• Qarz/EBITDA (qarz sof foyda)
• EV/EBITDA (kompaniya qiymatining sof daromadga nisbatan)

Qachon kompaniya kam baholangan deb hisoblanadi? P/E 0 dan katta, lekin 5 dan kam bo'lsa, qarz/EBITDA 3 dan, EV/EBITDA esa 5 dan kam bo'ladi. Ko'paytmalarni hisoblash uchun ma'lumotlar kompaniyalarning rasmiy hisobotlaridan olinishi mumkin. Albatta, asosiy omillar haqida unutmang.

2017 yil oxirida qanday aktsiyalarga investitsiya qilish kerak?

Quyida qaysi rus va qaysi birini ko'rib chiqamiz AQSh aktsiyalari 2017 yil oxirida sarmoya kiritish yaxshiroqdir. Albatta, men barcha variantlarni sanab o'tmayman. Men turli toifalardan birini nomlayman.

Sberbank

Sberbankning biznes modeli cheksiz xavfsizlik chegarasi bilan raqobatchilar bilan ijobiy taqqoslanadi. Hatto inqiroz sharoitida ham bank ijobiy sof foyda olish yoqasida turadi (boshqalardan farqli o'laroq). Va "yaxshi ovqatlangan" davrda bank kapitalining rentabelligi ishonchli tarzda 15% dan oshadi.

Bugungi kunda Sberbankga sarmoya kiritish foydalimi? Bir yoki ikki yil ufqlarida - unchalik ko'p emas. Ammo ishonchim komilki, uzoq muddatda bank Rossiya iqtisodiyoti bilan birga albatta o'sadi.

Kompaniyaning kuchli tomonlari:

• Vakolatli boshqaruv
• Samaradorlikni oshirish bo'yicha doimiy ish
• Innovatsiyalarni amalga oshirish

Novorossiysk dengiz savdo porti

Birinchi chorak uchun bu yil Kompaniya ajoyib natijalarni ko'rsatdi. EBITDA marjasi rekord darajadagi 74% ni tashkil etdi. Va NCSP o'z foydasining katta qismini dividendlarga yo'naltiradi.

Eslatib o‘tamiz, 2016 yil dekabr oyida “Rossiya temir yo‘llari”, “Transneft” aksiyadorlik jamiyati va davlat ulushini birlashtirish yo‘li bilan tuzilgan aksiyalarning nazorat paketini sotishga qaror qilingan edi.

Bugungi kunda NCSP aktsiyalarining 50,1 foizi Novoport Holding Ltd guruhiga (Summa va Transneft kompaniyalarining umumiy "bolasi") tegishli. Va portni xususiylashtirish tirnoqlarga qo'shimcha yordam beradi.

Yandex

Mutaxassislar rublning mustahkamlanishi va tiklanishi sharoitida Yandex uchun jiddiy o'sishni taxmin qilmoqdalar Rossiya iqtisodiyoti. Keyingi 3-4 yil ichida kompaniya oddiygina daromadni yiliga 10-15% ga oshirishga majbur.

Yandex Yandex.Music, Avto.ru va Yandex.Taxi kabi loyihalarni monetizatsiya qilishni rejalashtirmoqda. Va FASning yaqinda qabul qilingan qarori (qidiruv tizimi foydasiga) kompaniyaga smartfonlar bozoridagi o'z o'rnini mustahkamlash imkonini beradi.

"Lenta"

Rossiya iste'mol sektorining 96 foizi uchta yirik zanjirga bo'lingan: X5 Chakana savdo guruhi, Magnit va Lenta.

Ulardan Lenta aktsiyalari eng past baholangan ko'rinadi (kompaniya bozorning 9 foiziga egalik qiladi). Aynan Lenta foyda va EBITDA marjasi bo'yicha TOP-10 chakana sotuvchilar qatoriga kiradi.

Lenta multiplikatorlari X5 Chakana savdosiga yaqin. Boshqacha qilib aytganda, kompaniya o'sish uchun jiddiy salohiyatga ega. Moliyaviy ko'rsatkichlar chakana sotuvchilar ikkita asosiy raqobatchilardan tezroq o'sib bormoqda. Lenta chakana savdo maydoni va do'konlar sonining aqldan ozgan o'sish sur'ati bilan faxrlanadi.

Kelgusi yil uchun Lenta aktsiyalarining o'sish potentsiali 52% (rublda, dividendlarsiz) deb baholanmoqda. Mutaxassislar maqsadli narxni 555 rubl darajasida taxmin qilmoqdalar.

Starbucks

Xalqaro qahvaxonalar tarmog‘i operatorining bozor kapitallashuvi 79,3 milliard dollarni tashkil etadi Starbucks brendi ostidagi qahvaxonalar dunyoning 75 ta davlatida ochilgan.

Starbucks aktsiyalari uzoq muddatda investorlarni qiziqtiradi. Muntazam ravishda qahva ichadiganlar ulushi 2017 yilda o'tgan yilga nisbatan 5 foizga oshdi.

Starbucks Hindiston va Xitoyda keng bozorni faol rivojlantirmoqda. Bugungi kunda Shanxayda Nyu-Yorkka qaraganda ko'proq qahvaxonalar mavjud. Investorlar uchun yana bir ijobiy signal - kompaniya bosh direktorining o'zgarishi. Xovard Shults o'rniga Starbucks kompaniyasining bosh operatsion direktori Kevin Jonson tayinlandi.

Kelgusi yil davomida kompaniya aksiyalari 18,4 foizga oshib, 65 dollargacha oshishi mumkin.

Activision Blizzard (ATVI)

Activision Blizzard — yetakchi video oʻyinlar ishlab chiqaruvchisi. Bugungi kunda dunyoda 1 milliarddan ortiq geymer bor. Bundan tashqari, o'yinlarga "jonli" pul sarflashga tayyor bo'lgan geymerlar.

Kelgusi yilda o‘yin sanoati qariyb 109 milliard dollarga etadi.2020 yilgacha ekspertlar yillik o‘sish 6 foizni tashkil etadi.

Activision Blizzard ushbu tendentsiyaning katalizatorlaridan biri bo'lishi mumkin. Mutaxassislar va'da berishadi maqsadli narx 72 dollarga (joriy qiymatdan 16% ga oshgan).

Menimcha, Activision Blizzard-ga sarmoya kiritish Apple-ga sarmoya kiritish kabi nufuzli emas. Ammo - ancha foydali.

Investitsiya qilish qimmat baho qog'ozlar pul investitsiya qilishning eng foydali usullaridan biri hisoblanadi. Ushbu turdagi investitsiyalar o'zining afzalliklari va kamchiliklariga ega. Agar siz 2019 yilda qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritishni bilmoqchi bo'lsangiz, ushbu maqolani o'qing.

Aktsiyalarga investitsiya qilishning xususiyatlari

Kelajakda? Bu savolni omonatga ega bo'lgan ko'plab mamlakat fuqarolari so'rashadi. Albatta, siz oltin yoki valyuta sotib olishingiz mumkin, ammo aktsiyalarga sarmoya kiritish yaxshiroqdir. Bunday holda siz kompaniya egalaridan biriga aylanasiz va uning foydasidan dividendlar olasiz. Topish uchun foydali yechim, ma'lum ko'nikmalar va tajribaga ega bo'lishingiz kerak, va undan ham yaxshiroq - iqtisodiy ma'lumotga ega bo'lishingiz kerak.

Avvalo, siz aktsiyalarga qanday sarmoya kiritish va pul ishlashni o'rganishingiz kerak. Asosiy tamoyil ushbu vositaga sarmoya kiritish quyidagicha: siz kompaniyalarning qimmatli qog'ozlarini sotib olasiz va avtomatik ravishda ularning qisman egasiga aylanasiz.

Qanday qilib sotib olish mumkin?

Qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritishingiz mumkinligini aniqlaganingizdan so'ng, ularni sotib olish usulini tanlang:

• Eng oson variant - boshqa aktsiyadorlar yoki chayqovchilardan qimmatli qog'ozlarni sotib olish. Buni amalga oshirish mumkin Fond birjasi. Sizga kerak bo'lgan aksiyalar blokiga ega bo'lgan shaxs bilan bog'lanish va ularni sotib olishga rozi bo'lish kifoya. Bu juda qiziq usul, chunki muzokaralar davomida siz aktsiyalarning narxini sezilarli darajada kamaytirishingiz mumkin. Lekin u faqat kamida $100 000 miqdorida bitim tuzmoqchi bo'lgan investorlar uchun mavjud, ya'ni oddiy odamlar uchun mos emas;
• Har kim foydalanishi mumkin bo'lgan aktsiyalarga sarmoya kiritishning yana bir usuli - ularni birjada onlayn sotib olish. Bu yerda siz hisobingizdagi 1000 dollarga qimmatli qog'ozlarni xarid qilishingiz mumkin. Xaridorlar va birja o'rtasida vositachi bo'lgan brokerlarning faoliyati davlat tomonidan qat'iy nazorat qilinadi, shuning uchun siz shartnomalarni imzolash kabi muayyan rasmiyatchiliklarni bajarishingiz kerak bo'ladi. Internetda katta aksiyalar blokini sotib olish haqiqatga to'g'ri kelmaydi, ammo o'z kapitalini foydali sarmoya kiritmoqchi bo'lgan oddiy odamlar uchun bu variant idealdir;
• Agar siz qimmatli qog'ozlar bo'yicha daromad olishni istasangiz, lekin ularni sotib olishga katta miqdorda sarmoya kiritmoqchi bo'lmasangiz, birjaga e'tibor bering. ikkilik variantlar. Sizdan talab qilinadigan narsa - ma'lum aktivlar - valyuta kursi, qimmatli qog'ozlar, qimmatbaho metallar yoki neft qiymatining oshishi yoki pasayishiga pul tikish. Rivojlanishni jiddiy qabul qilish savdo strategiyasi munosib miqdorda pul ishlashingiz mumkin.

Aktsiyalarga investitsiya qilishning afzalliklari

Qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilish, boshqa investitsiya vositalaridan farqli o'laroq, jiddiy daromad keltirishi mumkin. Bundan tashqari, ular ko'pincha inflyatsiyaga duchor bo'lmaydilar. Buning yordamida inson nafaqat tejash, balki o'z kapitalini ham oshirishi mumkin.

Taroziga soling:

1. Kichik jamg'armalarga ega bo'lgan odamlar ushbu aktivga sarmoya kiritishlari mumkin;
2. Qimmat baho qog'ozlar yirik kompaniyalar yuqori suyuqlikdir. Siz ularni o'zingiz uchun qulay bo'lgan istalgan vaqtda sotishingiz va sarmoyangizni qaytarib olishingiz mumkin;
3. Rahmat zamonaviy texnologiyalar, qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar mamlakatimizning barcha fuqarolari, shu jumladan brokerlar ishtirokisiz spekulyativ savdo qilishlari mumkin;
4. Qimmatli qog'ozlar bozorini tushunmaydigan odamlar o'z kapitallarini ishonchli boshqaruvga o'tkazishlari mumkin;
5. Agar siz qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritishingiz mumkinligini to'g'ri aniqlasangiz, ular yuqori daromad keltiradi. haqida yangi, tez rivojlanayotgan kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari haqida;
6. Ushbu investitsiya vositasi ikki yo'l bilan daromad olish imkonini beradi - dividendlar va spekulyativ savdo;
7. Siz passiv yoki faol investor bo'lishingiz mumkin;
8. Yirik aksiya paketlarini sotib olgan shaxslar o‘z manfaatlaridan kelib chiqqan holda kompaniyani boshqarishda ishtirok etishlari mumkin;
9. Qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilish Forex bozorida daromad olish kabi yuqori risklar bilan birga kelmaydi.

Aktsiyalarga investitsiya qilishning kamchiliklari

Ammo qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritishning ham kamchiliklari bor. Ulardan asosiysi beqarorlikdir. Ularning narxi keskin ko'tarilishi va tushishi mumkin. Bundan tashqari, qisman egalar dividendlarni oxirgi marta oladilar, chunki daromad birinchi navbatda kompaniya xodimlari, etkazib beruvchilari va kreditorlari o'rtasida taqsimlanadi.

Kamchiliklari:

1. Kompaniyaning aktsiyalariga investitsiya qilishdan oldin, siz barcha mumkin bo'lgan xavflarni ob'ektiv baholashingiz kerak, chunki ular juda yuqori bo'lishi mumkin. Misol uchun, agar biznes bankrot bo'lsa, siz barcha pullaringizni yo'qotasiz;
2. Inqiroz davrida qimmatli qog'ozlar narxi tushadi va bu tez sodir bo'ladi va tiklanish jarayoni uzoq vaqtga cho'zilishi mumkin;
3. Inqiroz davrida likvidlik pasayadi, ayniqsa fond birjasida ko'rsatilmagan qimmatli qog'ozlar uchun;
4. Xatarlarni kamaytirish uchun turli kompaniyalarning qimmatli qog'ozlaridan investitsiya portfelini shakllantirish kerak va bu juda oddiy emas;
5. Qimmatli qog'ozlari oz miqdorda bo'lgan investorlar jamiyat daromadlarini taqsimlashga ta'sir qilish huquqiga ega emaslar;
6. Qimmatli qog'ozlar bahosi turli omillarga, jumladan, siyosiy omillarga qarab o'zgarishi mumkin, shuning uchun ularning qiymatini oldindan aytish juda qiyin;
7. Agar kompaniya yil oxirida zarar ko'rgan bo'lsa, aktsiyadorlar dividendlar ololmasligi mumkin;
8. Tegishli tayyorgarliksiz qimmatli qog'ozlar bilan spekulyativ savdo yo'qotishlarga olib keladi;
9. Bu uzoq muddatli investitsiyalar. Agar siz ushbu aktivni muddatidan oldin pulga aylantirmoqchi bo'lsangiz, foydaning munosib qismini yo'qotishingiz yoki hatto yo'qotishingiz mumkin.

Umid qilamizki, ushbu ma'lumot sizga aktsiyalarga investitsiya qilish foydalimi yoki boshqa investitsiya vositasini izlash yaxshiroqmi degan savolga javob topishga yordam beradi.

Nimaga e'tibor qaratish kerak?

Bu savol ko'plab yangi investorlar tomonidan so'raladi. Mamlakatimizda fond bozorida "ko'k chiplar" deb ataladigan ko'plab korxonalar mavjud. Bu deyarli arzonlashmaydigan aktsiyalarni chiqaradigan "yutuq-yutuq" kompaniyalari. Albatta, bunday qimmatli qog'ozlarni faqat badavlat odamlar sotib olishlari mumkin, chunki ularning narxi ancha yuqori. Bunday korxonalar fond bozorida ma'lum imtiyozlarga ega. Ular narxlar ko'tarilganda ham, pasayganda ham barqaror, shuning uchun ular nihoyatda obro'li hisoblanadi.

Fuqarolar ko'pincha inqiroz paytida aktsiyalarga sarmoya kiritishga arziydimi, degan savolga qiziqishadi. Gap shundaki, inqiroz davrida qimmatli qog'ozlarning qiymati sezilarli darajada pasayadi, ammo barqarorlik kelganda ular munosib o'sishni ko'rsatadi. Agar siz qaysi aktsiyalarga pul qo'yish yaxshiroq ekanligini to'g'ri aniqlasangiz, bir necha yil ichida pulingiz ko'payadi. Ko'pgina tajribali moliyachilar inqiroz davrida qimmatli qog'ozlarni sotib olish iqtisodiy barqarorlik davriga qaraganda ko'proq istiqbolli deb hisoblashadi. Albatta, siz ma'lum tavakkallarni o'z zimmangizga olasiz, lekin siz ko'proq istiqbollarga ega bo'lasiz.

Agar siz tavakkal qilishdan qo'rqmasangiz, jamg'armalaringizni fond birjasida valyuta yoki qimmatli qog'ozlar bilan savdo qiluvchi professionalga ishonib topshiring. Tranzaktsiyalardan olingan foydaning bir qismi investorga, qolgan qismi esa menejerga tegishli bo'ladi. Agar treyder o'z moliyasini noto'g'ri boshqarsa va ularni yo'qotsa, u investor oldida buning uchun javobgar bo'lmaydi. Ya'ni, ularning naqd pulda o'z kapitalini noto'g'ri qo'llarga bergan kishi xavf ostida. Ammo agar siz to'g'ri menejerni tanlasangiz, yaxshi daromad olishingiz mumkin.

Xatarlardan qanday sug'urta qilish kerak?

Agar siz qaror qabul qilgan bo'lsangiz, men aktsiyalarga sarmoya kiritmoqchiman, birinchi navbatda siz ushbu mavzuni tushunishingiz kerak, chunki har qanday boshqa biznesda bo'lgani kabi, ma'lum xavflar mavjud. Jamg'armalaringizni ta'minlash uchun barcha harakatlaringizni to'g'ri rejalashtirishingiz kerak.

Bunday holda siz oddiy qoidalarga amal qilishingiz kerak:

• Moliyangizni xavf ostiga qo'ymang. Jami jamg'armalaringizning 2% dan ko'prog'ini xavfli savdolarga qo'ymang. Hatto eng baxtsiz investor ham ketma-ket 50 ta xatoga yo'l qo'ya olmaydi;
• Agar oy oxiriga kelib sizning hisobingiz 5% ga kamaygan bo'lsa, bir muddat savdoni to'xtating. Bu sizning kapitalingizni saqlashga yordam beradi;
• To'xtatish buyrug'idan foydalaning;
• Agar siz hech qachon birja savdosida ishtirok etmagan bo'lsangiz, ishonchli boshqaruvga e'tibor bering.

Eng daromadli yo'nalishlar

Aksiyalarning turlari

Keling, 2019 yilda qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritish kerakligini aniqlashga harakat qilaylik. Ushbu investitsiya vositasi inflyatsiya uchun ajoyib vositadir. Ammo agar biror kishi pul ishlamoqchi bo'lsa, aktsiyalarga sarmoya kiritish foydalimi va har qanday vaqtda qimmatli qog'ozlarning qiymati pasayib, bankrot bo'lishingiz mumkinligidan xavotirlanmang. Agar siz 2019 yilda pulni qaerga investitsiya qilish yaxshiroq ekanligi haqidagi mutaxassislarning fikriga quloq solsangiz, ular quyidagi sohalarga e'tibor berishni tavsiya qiladilar:

• Moliya;
• og'ir sanoat;
• Gaz va neft sanoati;
• Oltin qazib olish;
• oziq-ovqat korxonalari;
• Muhandislik.

Oltin konlarini ishlab chiqaruvchi kompaniyalar davlat litsenziyalariga ega. Ularning aktsiyalari qimmatbaho metallar bilan ta'minlangan, ularning narxi har qanday iqtisodiy sharoitda barqaror bo'lib qoladi. Ushbu qimmatli qog'ozlarning narxi ancha yuqori, ammo ular jahon bozorida eng daromadli va eng barqaror hisoblanadi.

Og'ir sanoat va mashinasozlik korxonalarining aktsiyalariga talab katta. Bunday kompaniyalarning aylanmasi doimiy ravishda o'sib bormoqda, shuning uchun bu soha yangi boshlanuvchilar uchun juda jozibador.

Oziq-ovqat sohasi ham katta imkoniyatlarga ega. Inqirozga qaramay, bozorning ushbu segmentida jonlanish kuzatilmoqda, shuning uchun har kim oziq-ovqat kompaniyalarining qimmatli qog'ozlari qiymatining o'sishidan munosib pul topishi mumkin. Oziq-ovqat juda talab qilinadigan tovar hisoblanadi. Ular hatto eng og'ir inqiroz paytida ham sotib olinadi.

Kelajakdagi daromad

Aktsiyadorlar muntazam to'lovlar - dividendlar olishadi. Ularning kattaligi aksiyalar paketi hajmiga mutanosib va ​​kompaniya tomonidan olib borilayotgan siyosatga bog'liq. Ya'ni, ba'zi tashkilotlar aktsiyadorlarga foydaning 5 foizini, boshqalari esa 50 foizini taklif qiladi. Kompaniya o'z daromadining katta qismini rivojlanishga sarflaydi, shuning uchun 80-90% dividendlarni kutishning ma'nosi yo'q.

Aksiyalarning qiymatini shakllantirish

Agar siz pul sarflashga va aktsiyalarni sotib olishga qaror qilsangiz, bu kelajak uchun sarmoya ekanligini yodda tutishingiz kerak. Ular 2-3 yil ichida o'zini oqlamaydi. Kompaniya oyoqqa turishi uchun biroz vaqt kerak bo'ladi. Agar siz investitsiya qilish uchun to'g'ri aktsiyalarni tanlasangiz, bir necha yil ichida ular munosib olib keladi barqaror daromad. O'rtacha, investorlar qimmatli qog'ozlar qiymatining 1-15% oladi. Foyda miqdori ko'p jihatdan kompaniyaning rivojlanish sur'atlariga bog'liq. Ko'pgina mutaxassislar aktsiyalarga investitsiya qilish yaxshiroq deb hisoblashadi, chunki ularning qiymati inflyatsiyaga ta'sir qilmaydi. Bu, ayniqsa, xalqaro kompaniyalar uchun to'g'ri keladi. Agar siz haqiqatan ham istiqbolli kompaniyaning qimmatli qog'ozlariga sarmoya kiritsangiz, bir necha yil ichida siz qattiq daromad olishingiz mumkin.

Aktsiyalar yirik korxonalar tomonidan chiqariladi va birjada sotiladi. Siz dividendlardan yoki aktsiyalarni foydali sotishdan daromad olishingiz mumkin. Aktsiyalarni sotib olish va sotish odatda korxona holati to'g'risida ishonchli ma'lumotlarga ega bo'lgan mutaxassislar tomonidan amalga oshiriladi.

Aktsiyalar yirik korporatsiyalar tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlardir. Ular birjada broker orqali aktsiyalarni sotib oladi va sotadi. Siz sotish orqali aktsiyalardan foyda olishingiz mumkin qulay valyuta kursi va dividendlardan.

Aktsiyalarga investitsiya qilish oddiy odamlardan ko'ra professionallar uchun mos vositadir, chunki daromad olish uchun siz kompaniyadagi va umuman moliyaviy bozordagi voqealar haqida ishonchli ma'lumotga ega bo'lishingiz kerak. Ammo, agar siz bir nechta manbalardan olingan yangiliklarni tahlil qilish va yangiliklar lentalaridan tegishli xulosalar chiqarish uchun etarli bilimga ega bo'lsangiz, nega bunday investitsiya turini sinab ko'rmaysiz. O'rta muddatli yoki uzoq muddatli investitsiyalar bo'yicha mashg'ulotlar kuniga taxminan bir soat davom etadi va faol savdo doimiy e'tiborni talab qiladi - bu kasb.

Qimmatli qog'ozlarning daromadliligi yiliga 1000% ga yetishi mumkin, ammo bunday ko'tarilishlarni oldindan aytish juda qiyin. Xuddi shu ehtimollik bilan siz aktsiyalarini sotib olgan kompaniya to'satdan yopilishi mumkin va keyin sizning aktsiyalaringiz narxi qulab tushadi. Agar siz ushbu turdagi investitsiyalar bilan shug'ullanmoqchi bo'lsangiz, xavf darajasidan xabardor bo'lishingiz kerak.

Aktsiyalarning narxi 7 tiyin bo'lishi mumkin, lekin kamida 10 ming aktsiya bilan. Masalan, VTB aktsiyalari juda ko'p. Ammo asosiy cheklov lotning narxi emas, balki broker tomonidan belgilangan komissiyalar va kirish chegarasi. Ko'pincha siz investitsiya qilishni boshlashingiz mumkin bo'lgan miqdor 30-50 ming rublni tashkil qiladi. Agar siz kamroq kapital bilan boshlasangiz, komissiya to'lovlari aylanmadan oshib ketishi mumkin.

Aksiyalarning turlari

Qimmatli qog'ozlar bozorida yuzlab aktsiyalar sotiladi, ammo tanlov taxminlarga va ongsiz imtiyozlarga asoslanmasligi kerak. Siz, albatta, do'stlaringizning maslahatiga, televidenie va Internet mutaxassislarining fikriga yoki shunchaki mish-mishlarga ishonishingiz mumkin, ammo bu emas. Eng yaxshi yo'l foydali aktsiyalarni tanlang. Qimmatli qog'ozlarni sotib olish xaotik bo'lishi mumkin emas - bunday strategiya muqarrar ravishda muvaffaqiyatsizlikka olib keladi. O'zingizning investitsiya strategiyangizni tanlang va unga rioya qiling.

Aktsiyalar xarakterli farqlarga ega bo'lgan bir nechta sinflarga bo'linadi. O'sish, qiymat va dividendlar mavjud. Agar qimmatli qog'ozlar sizni qiziqtirsa, sabrli bo'ling. O'sish qimmatli qog'ozlari narxlarning o'zgarishiga qarshilik ko'rsatishni talab qiladi. Vazifalaringizga va temperamentingizga mos keladigan harakat turini tanlang.

O'sish zaxiralari

Bu o'nlab foizga o'sib borayotgan tez rivojlanayotgan kompaniyalarning aktsiyalari. O'sish zaxiralari narxi oshadi, lekin ular har doim boshqa aktsiyalarga qaraganda ancha qimmat. To'g'ri, va foyda ancha yuqori bo'ladi. Misol: Magnit aktsiyalari, ularning foydasi har yili 30% ga oshadi. Narx-daromad nisbati 15, bozordagi o‘rtacha ko‘rsatkich 5. So‘nggi o‘n yillikda Magnit foydasi 30 barobarga, aksiyalar esa 20 baravarga qimmatlashgan. Hammasi yaxshi, lekin agar daromad o'sishi sekinlashsa, xuddi shunday bo'lsa, aktsiyalar darhol va og'riqli tarzda arzonlashadi.

Qimmatli qog'ozlar

Haqiqiy narxidan pastroqqa sotiladigan aktsiyalar kam baholanadi. Ko'pgina hollarda, kam baholangan kompaniyalar investorlar etishmasligi yoki ishbilarmonlik obro'siga putur etkazish natijasida paydo bo'ladi. Odatda bu holat vaqtinchalik, bir muncha vaqt o'tgach, hamma narsa normal holatga qaytadi va adolatli narx tiklanadi. Masalan, Gazprom aktsiyalari bilan shunday bo'ldi. Kutish cheksiz muddatga uzaytirilishi mumkin.

Dividend aktsiyalari

Daromad barqaror kompaniyalarning dividendlaridan olinadi. Bundan tashqari, bu aktsiyalarning narxi ko'tariladi. Ammo bunday turdagi aktsiyalarni tanlagan investorlar, asosan, qayta investitsiya qilinishi yoki o'zlari xohlagancha sarflanishi mumkin bo'lgan muntazam daromad olishga e'tibor qaratishlari kerak. Bunday aktsiyalarni chiqaradigan kompaniyaga misol sifatida Surgutneftegazni keltirish mumkin. Dividendlar miqdori to'g'ridan-to'g'ri kompaniyaning foydasiga bog'liq, ya'ni zararlar bilan birga uni kamaytirish yoki butunlay to'xtatish mumkin.

Aktsiyalarni qanday tanlash kerak

Mutlaqo yaxshi va yomon aktsiyalar yo'q - mos va unchalik yaxshi bo'lmaganlar mavjud. Agar siz o'sish aktsiyalariga sarmoya kiritishga qaror qilsangiz, siz asabiy zarbalarga duch kelasiz, chunki bunday aktsiyalar hatto salbiy yangiliklardan ham tezda arzonlashishi mumkin. O'sish aktsiyalariga sarmoyadorlar kompaniya daromadlarining eng kichik pasayishiga yoki hatto uning o'sishining sekinlashishiga sezgir. Kichkina nafasda o'sish zaxiralari ommaviy sotiladi.

Qimmatli qog'ozlar egalari tanlangan kompaniyaning qiymatini sabr bilan kutishlari kerak. Bu vaqtda, boshqa qimmatli qog'ozlar kam tajribali investorlarning zavqiga ko'tariladi. Aktsiyalar bo'yicha dividendlar har yili farq qiladi va dastlabki yillarda investorning daromadi yomon bo'lishi mumkin. Ammo asta-sekin dividendlar miqdori yanada yoqimli bo'ladi.

Har xil turdagi qimmatli qog'ozlar haqidagi fikrlar tubdan farq qiladi. Ko'pgina mutaxassislar o'sish va qimmatli qog'ozlarni bir-biridan farq qiladi. Bu o'sish zahiralari doimo ortiqcha baholanishi bilan izohlanadi, qimmatli qog'ozlar esa, aksincha, kam baholanadi. Agar arzonlari bo'lsa, qimmat aktsiyalarni sotib olish tavsiya etilmaydi, degan fikr bor. Shu bilan birga, ko'pchilik faqat o'sib borayotgan aktsiyalarni sotib olishlari kerakligiga aminlar va arzonlarini adolatli baholashni kutmaydilar. Egalari dividend aktsiyalari Qimmatli qog'ozlarning qiymati emas, balki investitsiya hajmi qiziqtiradi. Shuning uchun, investitsiya qilishda siz o'zingizning imkoniyatlaringiz va vazifalaringizdan kelib chiqishingiz kerak.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishni qanday boshlash kerak

Aktsiyalar birjada sotiladi, bu bitimlarda firibgarlikdan qochishning yo'lidir. Filmlar va badiiy adabiyotlardan bilamizki, birja shovqinli odamlar nimadir deb baqiradigan joy. Ammo bu birlashmalarni ajratish mumkin, chunki hozir ko'pchilik savdo bitimlari aktsiyalari bilan Internet-terminallar orqali elektron birjalarda amalga oshiriladi. Ushbu tizim juda murakkab va har qanday almashinuv operatsiyalari kabi maxsus bilimlarni talab qiladi.

Aktsiyalarni sotib olish uchun siz o'z mijozlarining shaxsiy hisoblarida aktsiyalarni saqlaydigan birja brokeri bilan shartnoma tuzishingiz kerak. Ulanishlar zamonaviy shakl ular qog'ozda umuman chop etilishi shart emas, ko'pincha ular faqat miqdori, narxi va egasi ko'rsatilgan elektron registrda taqdim etiladi.

Aktsiyalar bilan operatsiyalarni amalga oshirish uchun birjada jismoniy mavjud bo'lish ham shart emas, Internetga kirish yoki kirish kifoya telefon aloqasi. Ushbu kanallar orqali aktsiyador o'z buyurtmalarini brokerga uzatadi, u esa o'z navbatida aktsiyalarni sotib oladi yoki sotadi. Broker xizmatlari to'lanadi, narxi tranzaksiya ko'lamiga bog'liq: yirik operatsiyalar kichiklarga qaraganda qimmatroq. Lekin har qanday holatda ham, ish haqi foizi investorlarni vayron emas.

Ajam investor-aksiyador uchun tartibni ko'rib chiqing.

1. Broker bilan shartnoma tuzish uchun siz anketani to'ldirishingiz, xizmat ko'rsatish uchun ariza yozishingiz va pasportingizning skanerlangan nusxasini olishingiz kerak. Ushbu paketni brokerlik uyiga topshirganingizdan so'ng siz uchun depozit hisobvarag'i ochiladi.
2. Investitsiya qilishni boshlash uchun siz yangi ochilgan hisob raqamiga ma'lum miqdorni kiritishingiz kerak. Ba'zi brokerlik firmalari bozorga kirishning minimal chegarasiga ega.
3. Siz brokerga qaysi aktsiyalarga qiziqayotganingizni aytasiz va u ularni sotib olish uchun birjaga buyurtma beradi.
4. Sizning aksiyalarga egaligingiz broker reestriga kiritiladi va shu paytdan boshlab siz ularning to‘liq egasiga aylanasiz.
5. Har bir aktsiyalarni sotib olish yoki sotishda siz broker bilan Internet yoki telefon orqali bog'lanishingiz va kerakli bitimlar bo'yicha aniq ko'rsatmalar berishingiz kerak. Ilova faks orqali ham yuborilishi mumkin.
6. Broker arizani qabul qilib, uni birjada ishlaydigan treyderga topshiradi.
7. Tranzaktsiyadan so'ng, broker sizni natija haqida yozma ravishda xabardor qilishi kerak.

Maxsus kompyuter dasturi sizning uyingizdan chiqmasdan bozordagi voqealarni kuzatish imkonini beradi. Xizmat shartnomasini imzolaganingizdan so'ng, broker uni sizga ulashi kerak. Internetga ulanish tufayli siz birjadan to'liq ma'lumot olishingiz mumkin bo'ladi.

Broker bozoridagi reytinglardan, xususan, Moskva birjasining veb-saytida topish mumkin bo'lgan mezonlarni hisobga olgan holda brokerni tanlashingiz kerak. Siz xizmatlarning narxiga, shartnoma tuzish qulayligiga, ish uchun onlayn vositalardan foydalanish qobiliyatiga, mavjudligiga e'tibor qaratishingiz kerak. shaxsiy hisob, tahlil xizmatlari. Yangi boshlanuvchilar uchun broker bepul treningni taqdim etishi muhimdir. Bundan tashqari, mumkin bo'lgan dastlabki depozit miqdori kichik bo'lishi maqsadga muvofiqdir. Investorlarga qulaylik yaratish uchun yashash joyida yoki uning yonida joylashgan brokerlik firmasini tanlash yaxshidir.

Mumkin bo'lgan xavflar

Investitsiya qilishda har doim xavf mavjud. Sizning vazifangiz muvaffaqiyatli savdo qilish uchun zarur bo'lgan tajribaga ega bo'lmaguningizcha hisobingizni saqlashga harakat qilishdir. Xatarlarni minimallashtirish uchun quyidagi qoidalarga amal qiling:

• Savdolarda hisobingizning maksimal 2 foizini xavf ostiga qo'yish uchun aktsiyalarni sotib oling. Shunday qilib, omonatni to'liq bo'shatish uchun siz ketma-ket 50 marta yo'qotishingiz kerak bo'ladi, bu deyarli haqiqiy emas.
• Agar sizning hisobingiz boshlang'ich summaning 5% ga kamaygan bo'lsa, oy oxirigacha savdoni to'xtating.
• To'liq muvaffaqiyatsizlik ehtimolini kamaytirish uchun investitsiya portfelini to'g'ri shakllantiring.
• Birjada savdo qilish uslubingizni tanlang va unga rioya qiling.
• To'xtatish buyrug'idan foydalaning.
• Ishonchli boshqaruv xizmatini tekshiring. Savdoning ushbu usuli bilan siz fond bozorining nozik tomonlarini o'rganishingiz shart emas.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarni buzish deyarli mumkin emas, lekin pulning bir qismini yo'qotish juda mumkin. Yo'qotilganlar safiga qo'shilib qolmaslik uchun omadga tayanmang, balki bozorni o'rganing, maxsus adabiyotlarni o'qing, tahlil qiling va xulosa chiqaring. Birjadagi jarayonlarni aniq tushunish sizga o'z moliyaviy mustaqilligingizni ta'minlash imkonini beradi.

Ko'pgina yangi investorlar ikkita tushunchani chalkashtirib yuborishadi, masalan:

• "aktsiyalarga investitsiyalar", bunda kapital qimmatli qog'ozlar narxining o'sishiga qarab o'rta / uzoq muddatga aktsiyalarga investitsiya qilinadi;
• Internet orqali "birjada aktsiyalar savdosi" - bu holda, foyda, asosan, qisqa muddatda qimmatli qog'ozlar narxlarining yuqoriga va pastga o'zgarishidan olinadi. Bu spekulyativ daromad olish uchun vositadir.

Treyderlar tomonidan amalga oshiriladigan fond bozorlarida savdo qimmatli qog'ozlar bozorining fundamental va texnik tahlili, savdo strategiyalari va savdo terminallarida ishlash ko'nikmalari sohasida jiddiy bilimlarni talab qiladi va yuqori xavfli kasb hisoblanadi. Agar siz birja savdosiga sarmoya kiritmoqchi bo'lsangiz, ularni o'zingiz orqali sotishingiz mumkin brokerlik kompaniyasi yoki brokerlik kompaniyasi rahbariyatiga pul bering, lekin bu alohida maqola uchun mavzu.

Biz o'rtacha ko'rib chiqamiz va uzoq muddatli investitsiyalar aktsiyalarda va obligatsiyalarga investitsiyalar, maksimal foyda olish va risklarni minimallashtirish maqsadida investitsiya portfelini shakllantirish va uni boshqarish. Rossiyalik investor xorijiy va mahalliy kompaniyalarning aktsiyalariga sarmoya kiritish imkoniyatiga ega.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish G'arbiy kompaniyalar rossiyalik investor faqat brokerlik kompaniyasi orqali amalga oshirilishi mumkin, valyuta bozorlarida qimmatli qog'ozlar oldi-sotdisini amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lish. Rossiyada aktsiyalarga investitsiyalar fond birjasida va to'g'ridan-to'g'ri tashqarida amalga oshirilishi mumkin valyuta bozori. Fond birjasida turli aktsiyalarga investitsiyalar bevosita broker orqali amalga oshiriladi.

Buning uchun investor brokerlik hisobvarag'ini ochadi va qimmatli qog'ozlarni sotib olish uchun depozit qo'yadi. Xizmat uchun brokerlik hisobi investor komissiya to'laydi. Lekin hammasi emas Rossiya kompaniyalari birjada taqdim etilgan. Siz aktsiyalarga egalik qilish huquqini hisobga oladigan reestrda aktsiyalarga egalik qilish huquqini ro'yxatdan o'tkazgan holda oldi-sotdi shartnomasi orqali fond birjasida ro'yxatga olinmagan kompaniyalarning qimmatli qog'ozlariga investitsiya qilishingiz mumkin.

Aktsiyalarga qo'shimcha ravishda, investor turli obligatsiyalarga sarmoya kiritishi va aktsiyalar va obligatsiyalarning investitsiya portfelini shakllantirishi mumkin. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish ancha murakkab jarayon bo'lib, investordan ma'lum darajadagi investitsiyalarni talab qiladi. moliyaviy savodxonlik. Keling, ushbu jarayonni qisqacha tasvirlab beraylik.

2 Qanday aktsiyalarga sarmoya kiritish kerak?

Avvalo, investitsiya portfeliga kiritilgan aktsiyalar soni to'g'risida qaror qabul qiling. Bu masala bo'yicha aniq tavsiyalar yo'q. Qoidaga ko'ra, xususiy investor portfelidagi kompaniyalar soni 3 dan 8 gacha bo'ladi. Hech qachon barcha pullaringizni faqat bitta kompaniyaning aktsiyalariga investitsiya qilmang. Minimal - diversifikatsiya qoidalariga muvofiq uchta kompaniyaning aktsiyalari.

Maksimal miqdor sizning kunlik kiruvchi ma'lumotlarni kuzatish va tahlil qilish qobiliyatingiz bilan belgilanadi. Albatta, ko'p narsa sizning depozitingiz hajmi yoki qo'yilgan kapital miqdori bilan belgilanadi. Iqtisodiyotning turli tarmoqlariga tegishli aktsiyalardan portfelni shakllantirish kerak. G'arbiy bozorning asosiy tarmoqlari:

• asosiy materiallar;
• iste'mol tovarlari;
• Moliya;
• Sog'liqni saqlash;
• sanoat tovarlari;
• xizmatlar;
• texnologiya sektori;
• kommunal xizmatlar.

Iqtisodiyot tarmoqlari tarmoqlardan iborat bo‘lib, ulardagi makroiqtisodiy vaziyatni tahlil qilish nihoyatda muhim ahamiyatga ega. Agar siz o'sish davrida aktsiyalarning qiymatini oshirishga umid qilsangiz iqtisodiy ko'rsatkichlar, keyin siz maksimal o'sish potentsialiga ega bo'lgan va P / E (narx / daromad) maksimal nisbatiga ega bo'lgan tarmoqlar ulushlariga alohida e'tibor qaratishingiz kerak. Agar iqtisodiyot turg'unlik bosqichida bo'lsa, dividendlardan barqaror daromad keltiradigan ishonchli aktsiyalarni sotib olish kerak. Bunday holda, siz aktsiyalarning yuqori dividend daromadiga (dividend daromadliligiga) e'tibor qaratishingiz kerak. Ushbu ko'rsatkichlar o'rtasida teskari bog'liqlik mavjud: P / E ning o'sishi bilan dividendlar daromadi pasayadi.

Bu nisbatning sabablaridan biri shundaki, yangi kompaniyalar ko'p hollarda o'zlarining innovatsion ishlanmalarini bozorga olib chiqish va ma'lum bir joyni egallash uchun keng ko'lamli moliyalashtirishga muhtoj. Agar mamlakat iqtisodiyoti o'sadigan bo'lsa, u holda kredit olish imkoniyati ortadi va IPO orqali qimmatli qog'ozlarni joylashtirish ancha osonlashadi. Agar iqtisodiyot retsessiyada bo'lsa, investorlar risklarni kamaytirishga harakat qilishadi, mos ravishda kreditlash ko'proq sharoitlarda amalga oshiriladi. yuqori foiz, bu obligatsiyalarni to'lamaslik va kreditni to'lamaslik xavfini oshiradi.

3 Investitsiya uchun mamlakat tanlash

Investitsiyalar uchun mamlakatni tanlash eng yaxshi bosqichli tahlil asosida amalga oshiriladi iqtisodiy rivojlanish – ustunlik iqtisodiyoti tiklanish bosqichida bo'lgan davlatga beriladi va ustuvorlik bu bosqichga boshqalarga qaraganda erta kirgan davlatga tegishli. Bu erda iqtisodiy o'sish sur'atlari - yalpi ichki mahsulotning o'sish foizini tahlil qilishga katta ahamiyat beriladi.

Rivojlanish darajasi ham muhim omillardir moliya bozori, soliqqa tortish. Ko'pincha investorlar aktsiyalarga sarmoya kiritishni va turg'unlik oxirida portfel yaratishni boshlaydilar. Agar mamlakat iqtisodiyoti o'sish bosqichida bo'lsa, unda o'sish zahiralari eng istiqbolli hisoblanadi. Iqtisodiyot turg'un bo'lsa, yaxshi dividend tarixiga ega ishonchli kompaniyalarning aktsiyalariga ustunlik beriladi.

4 Birja tanloviga ta'sir etuvchi omillar

Qimmatli qog'ozlar investitsiya ob'ekti sifatida xarakterlanadi moliyaviy holat kompaniyalar. Turli aktsiyalarga pul qo'yishda investor e'tiborini qaratishi kerak bo'lgan ko'plab ko'rsatkichlar mavjud.

• Kompaniyaning bozor kapitallashuvi - 300 million dollardan 2 milliard dollargacha bo'lgan oraliqda tanlash maqsadga muvofiqdir. mashhur kompaniyalar, katta ehtimol bilan bir oz, ammo barqaror o'sishni ko'rsatishda davom etadi va kichik kompaniyalar aktsiyalari sezilarli darajada oshishi mumkin. Agar investitsiya strategiyangiz aktsiyalarni ko'paytirish bo'lsa, unda siz jiddiy o'sish potentsialiga ega bo'lgan kichik kompaniyalarga qiziqishingiz kerak. Ya'ni, daromadlari doimiy o'sib borayotgan, barqaror foyda va pul oqimlari bo'lgan kompaniyalarni qidiring.
• Aksiya narxi 5 dollardan oshadi.

Pastroq qiymatdagi qimmatli qog'ozlar, qoida tariqasida, yuqori volatillikka ega, ba'zi kunlarda 20% gacha etadi, bu esa xavflarni sezilarli darajada oshiradi.

• O'rtacha kunlik savdo hajmi 300 000 dan.

Bu aktsiyaning likvidligini, ya'ni qimmatli qog'ozlarni bozor kursida yoki unga yaqin sotish imkoniyatini tavsiflovchi juda muhim ko'rsatkichdir. Past ko'rsatkich bilan bu muammoli, chunki aktsiyalarga talab unchalik katta emas va tarqalishi keng. 300 000 - past likvidlikdan himoya qiluvchi minimal chegara.

5 Dividendlar, moliyaviy koeffitsientlar va texnik tahlil

Odatda, o'z rivojlanishiga sarmoya kiritmaydigan kompaniyalar yuqori dividendlar to'laydilar va bunday kompaniyalar konservativ portfelga mos keladi.

Kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari, agar ularning biznesi moliyaviy barqaror, foydali va samarali bo'lsa, ishonchli hisoblanadi. Shuning uchun kompaniyalarning aktsiyalarini tanlashda to'lov qobiliyati, rentabellik va likvidlik ko'rsatkichlarini o'rganish kerak.

1. Qarzga olingan va nisbati o'z mablag'lari– D/E indikatori. Bu ko'rsatkich qanchalik past bo'lsa, kompaniyaning moliyaviy barqarorligi shunchalik yuqori bo'ladi.
2. Korxonaning shoshilinch likvidligi - Tezkor nisbati. Standart qiymat indikator ≥ 1. To'lovga layoqatli kompaniyalarni qidirishda kompaniyaning eng likvidli aktivlarini hisobga oladigan ko'rsatkichdan foydalanish kerak.
3. Yalpi marja – ijobiy (> 0%)
4. Operatsion foyda marjasi - Ijobiy (> 0%)
5. Orqaga qaytish tenglik 10% dan yuqori bo'lishi kerak. Aks holda, qimmatli qog'ozlarga pul qo'yish orqali tavakkal qilishdan ko'ra, pul mablag'larini bankka qo'yish foydaliroqdir.

Oldindan tanlovdan so'ng siz o'tkazishingiz kerak texnik tahlil ularning jadvalidagi qimmatli qog'ozlar: birinchi navbatda, mavjud bozor tendentsiyasiga qarang - agar tendentsiya narxni pasaytirish bo'lsa, grafikda sotib olish signali shakllanmaguncha bunday aktsiyalarni sotib olishdan bosh tortishingiz kerak. Aktsiyalarning grafik tahlili maxsus xizmatlarda Internet orqali amalga oshirilishi mumkin.

6 Investitsion portfelni shakllantirish

Yuqorida aytib o'tilganidek, individual aktsiyalarga investitsiya qilish ishonchli emas. Sotib olingan aktsiyalarning har biri uchun investitsiyalarni to'liq yo'qotishgacha katta yo'qotish xavfi mavjud. Shuning uchun aktsiyalarga uzoq muddatli vakolatli investitsiyalar investitsiya portfelini shakllantirishni o'z ichiga oladi. Investorning aniq maqsadidan kelib chiqib, aktsiyadorlik portfelini shakllantirishda rentabellik darajasi, portfelning diversifikatsiyasi va xavfning maqbul darajasi kabi omillar hisobga olinadi. Qimmatli qog'ozlarning investitsiya xususiyatlariga ko'ra, portfelning uch turi mavjud: o'sish portfeli, daromad portfeli, o'sish va daromad portfeli.

• O'sish portfeli qimmatli qog'ozlardan shakllantiriladi, ular bo'yicha investor asosan dividend to'lashning standart darajasida aktsiyalarning bozor qiymatining o'sishidan daromad olishni kutadi. Agressiv, konservativ va o'rta o'sish portfelini ajrating.
• Daromad portfeli foizlar va dividendlar to'lash orqali joriy yuqori daromad olish uchun shakllantiriladi. U asosan daromadli qimmatli qog'ozlar hisobidan shakllanadi, ular yuqori dividendlar va bozor qiymatining o'rtacha o'sishi bilan tavsiflanadi. Bu aktsiyalarga investitsiyalar va yuqori joriy to'lovlarga ega bo'lgan obligatsiyalarga investitsiyalar bo'lishi mumkin. Bunday portfelning o'ziga xos xususiyati minimal darajadagi xavf bilan ma'lum darajadagi daromad olishdir. Xavf darajasiga qarab, doimiy daromadlar portfeli (minimal xavf bilan o'rtacha daromad) va daromadli qimmatli qog'ozlar portfeli ( yuqori daromad o'rtacha xavf ostida).

O'sish va daromad portfeli. U aktsiyalarning bozor qiymatining pasayishi va kam dividend to'lovlari natijasida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlarni oldini olish uchun ishlatiladi. Biroq, bir qism moliyaviy aktivlar investorga kapitallashuvning o'sishiga olib keladi, ikkinchisi esa - daromad, agar kerak bo'lsa, bir-birini qoplaydi. Ikki maqsadli portfel bir vaqtning o'zida investitsiya qilingan kapitalni ko'paytirish bilan birga yuqori daromad keltiradigan qimmatli qog'ozlarni va tez o'sib boruvchi qimmatli qog'ozlar va ma'lum nisbatda yuqori daromadli aktsiyalardan tashkil topgan muvozanatli portfel o'rtasida farqlanadi.

7 Kapital investitsiya strategiyalari va portfelni boshqarish

Turli xil boshqaruv strategiyalari mavjud investitsiya portfeli, asosiylari quyida keltirilgan.

Investitsion portfel uni tashkil etuvchi qimmatli qog'ozlar investorning maqsadlariga, o'zgargan iqtisodiy vaziyatga va qimmatli qog'ozlar sifatining yomonlashishiga zid kelmasligi uchun davriy qayta ko'rib chiqilishi kerak. Ba'zi investorlar portfellarini tez-tez tekshiradilar (haftada).

Shunday qilib, maqolaning ushbu materiallari ham qimmatli qog'ozlarga mustaqil investitsiya qilish yuqori malaka, jiddiy tahlil qilish qobiliyati va xabardorlikni talab qilishini ko'rsatadi. Uorren Baffet aytganidek, "Agar siz yaxshi tushunmaydigan narsaga sarmoya kiritsangiz, bu shunchaki qimordir." Va bu qanday tugashini bilasiz.

Shubhasiz, agar siz fond bozorining nozik jihatlari va o'ziga xos jihatlarini professional darajada bilsangiz, jiddiy boshlang'ich kapitalga ega bo'lsangiz, qimmatli qog'ozlarning diversifikatsiyalangan portfelini shakllantirsangiz va uni malakali boshqara olsangiz, u holda aktsiyalarga sarmoya kiritish daromad manbaiga aylanishi mumkin. Aks holda, ayniqsa, ega bo'lmasdan etarli kapital, bilim va bo'sh vaqt, sizga Forex bozorida ishonchli boshqaruvni tavsiya qilamiz.

Qiziqarlilari bor investitsiya vositalari, masalan, yaxshi daromad ko'rsatish va muhim kapitalni talab qilmaslik. Hech bo'lmaganda, ushbu vositalardan boshlaganingiz ma'qul, bilim va tajriba orttirgan sari boshqa sarmoya vositalarini o'zlashtiring.

Va nihoyat - ushbu mavzu bo'yicha ikkita video:

Ko'pchilik uchun qimmatli qog'ozlar bozori juda murakkab va chalkash tuyuladi, ammo haqiqat umuman bunday emas. Hatto mashhur Uorren Baffet ega emasligini da'vo qiladi 120-130 IQ ball qimmatli qog'ozlar bo'yicha pul ishlash. Hatto eng oddiy aqlga ega bo'lgan odam, agar u etarli darajada sabr-toqatga ega bo'lsa, shuningdek, nima qilayotganini va nima uchun ekanligini aniq tushunsa, buni engadi. Siz cho'ntagingizda atigi bir necha yuz dollar bo'lsa ham, aktsiyalarga investitsiya qilish orqali pul ishlashingiz mumkin.

Qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritishni qaerdan boshlash kerak, qanday yo'llar bilan va qancha pul ishlashingiz mumkin, investorlar qanday xavflarni kutishadi - biz ushbu savollarning barchasini ko'rib chiqamiz.

Qisqa ta'lim dasturi

Gapiradigan bo'lsa oddiy til, keyin hamma narsa shunday ko'rinadi: har bir korxona rivojlanish uchun pul kerak. Ularni olishning eng oson yo'li - bu mablag'lari kerakli miqdorni oshirishga yordam beradigan investorlardan yordam so'rashdir. Ikkinchisining foydasi aktsiyalarda ifodalangan kompaniya ulushiga egalik qilishdir. Demak, aktsiya o'z egasiga kompaniya foydasining bir qismini olish huquqini beruvchi qimmatli qog'ozdir.

Aksiyalar ikki xil bo'ladi - oddiy Va imtiyozli.

Ushbu jadval ushbu turdagi aktsiyalar o'rtasidagi farqni tezda tushunishga yordam beradi.

Qanday qilib aktsiyalarda pul ishlash mumkin

Dividendlar.

Onlayn ro'yxatdan o'tish

Ro‘yxatdan o‘tish qiyin bo‘lmaydi, hatto siz ilgari brokerlar bilan hisob ochishga majbur bo‘lmasangiz ham. Ofisga shaxsiy sayohatlar yo'q, hamma narsa faqat Internet orqali.

Ilgari aktsiyalarni brokerdan telefon orqali sotib olish mumkin edi va hisob faqat shaxsiy ishtiroki bilan ochilishi mumkin edi. Bugungi kunda hamma narsa faqat Internet orqali sodir bo'ladi.

Ko'rsatma

1. Kompaniya veb-saytida siz o'zingizning to'liq ismingizni, telefon raqamingizni va elektron pochta manzilingizni kiritishingiz kerak bo'ladi, keyin maxsus tasdiqlash kodi yuboriladi.
2. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishni boshlashdan oldin, siz "hisob ochish" tugmasini bosish orqali savdo hisobini yaratishingiz va uni moliyalashtirishingiz kerak. bank hisobi / karta, yoki EPS: Webmoney, Qiwi, Yandex.Money.
3. Siz ekanligingizni tasdiqlash uchun pasportingizning skanerini yuborish orqali ham tasdiqlashingiz kerak bo'ladi ( bu pul yuvishning oldini olish uchun moliyaviy regulyatorlarning talabidir).
4. Faqat savdo terminalini o'rnatish qoladi ( aktsiya narxlari va ularni sotib olish yoki sotish imkoniyati mavjud bo'lgan dastur).

Ro'yxatdan o'tganingizdan so'ng, siz taklif qilingan dasturiy ta'minotdan foydalangan holda aktsiyalarga sarmoya kiritishni qanday boshlashni aniq ko'rsatadigan o'quv videolarini tomosha qilishingiz mumkin.

Aktsiyalarga investitsiya qilishni qanday boshlash kerak?

Portfelni tanlash va tuzishdan boshlab, bu risklarni diversifikatsiya qilish uchun zarurdir ( agar bitta yoki ikkita kompaniya zarar ko'rsa, portfeldagi qolgan aktsiyalar uni o'z daromadlari bilan qoplashi va umumiy miqdorni plyusga olib kelishi mumkin.).

Rossiya qimmatli qog'ozlari ko'tarilish davrida G'arb aktsiyalariga nisbatan kuchliroq ko'tariladi, ammo inqiroz paytida ham ko'proq qulab tushadi. Shunday qilib, 2008-09 yillardagi inqiroz arafasida, 2005-06 RTS indeksi ikki barobarga oshdi S&P 500 atigi 17% ni ko'rsatdi, ammo 2008 yil oxiriga kelib, RTS pasaydi 70% , "O'rgimchak" esa - faqat yoqilgan 40% .

Boshqa tomondan, Microsoft yoki Apple kabi korporatsiyalar o'z o'sishini ikki baravar oshirishi va sotish bozorlarini sezilarli darajada oshirishi dargumon, chunki ular allaqachon mavjud bo'shliqlarning ko'p qismini egallab olishgan, ya'ni ular juda boyib keta olmaydilar. ularning aktsiyalari bo'yicha. Bu tezda yo'qdan jiddiy narsaga aylana oladigan va narxi yuzlab, hatto minglab foizlarga ko'tarilishi mumkin bo'lgan yosh kompaniyalar aktsiyalarining imtiyozidir.

Aytaylik, o'tgan yilning boshida siz 700 dollar qo'ygansiz va keyin 10 ta aktsiya sotib oldingiz. $70 (O'shanda dividendlar har bir aksiya uchun 0,46 dollarni tashkil etgan). Bir yil o'tgach, ulush allaqachon qimmatga tushdi $105 (ammo, pastroq foyda tufayli to'lovlar har bir aksiya uchun 0,32 dollarga tushdi). Shunday qilib, 700 dollar sarmoya kiritib, 12 oy ichida siz 10 ta aktsiyangizni sotishingiz mumkin bo'ladi. 1050 dollar + taxminan 3,5-4 dollar dividendlar, shuning uchun foyda haqida bo'ladi $354 , bu taxminan 50% yiliga.

Investitsiyalaringizni turli aktsiyalarga yoyish orqali o'rtacha daromad pasayadi, ammo xavfsizlik oshadi va bu barqaror daromad bo'ladi.

Misol uchun, biz 12 oylik muddatni oldik, lekin ko'pchilik aktsiyadorlik investitsiya strategiyalari 2-5 yil ichida ancha yaxshi ishlaydi, investitsiya fondlarining daromadliligiga qarang yoki - ko'pincha bir yil uchun salbiy qiymatlarni ko'rishingiz mumkin. yil yoki hatto 2, lekin uch yillik ko'rsatkich deyarli har doim ijobiy , va ikki-uch xonali raqam bo'yicha. Masalan, PIF VTB " Kapital fondi» 2017 yilning 5 oyi davomida ko'rsatdi - 10,64% , 12 - + uchun 11,23% , va 36 uchun - allaqachon + 78,96% .

Bu nima deydi - aktsiyalarni berish kerak " portfelda yotish va yaxshi o'sadi. Umuman olganda, e'tiqodlardan biri 10 yildan kam vaqt davomida investitsiya uchun aktsiyalarni olmaslikdir va u bu haqda ko'p narsani biladi. Va bu eng oddiy investitsiya strategiyasi, uning mohiyati shunchaki aktsiyalarni sotib olish va ular biroz o'sguncha ushlab turishdir, ammo professional investorlar dividendlarni qayta investitsiya qilishdan tashqari, o'z portfellariga doimiy ravishda yangi aktsiyalarni qo'shish usulidan foydalanadilar.

), Oddiy aktsiyalar va favqulodda daromad(Philip Fisher) Piter Linch usuli / Uoll-stritdan o'tish() - bu jonli misollar yordamida fond bozorining ishlashi haqida tasavvur beradigan asosiy ishlar. Kelajakda siz ushbu yo'nalishda ufqlaringizni kengaytirishingiz mumkin.

Byudjet haqida qaror qabul qiling. Bu erda hech qanday cheklovlar yo'q. Siz cho'ntagingizda ikki yuz dollardan boshlashingiz mumkin, garchi mutaxassislar hisobingizda kamida 2000-5000 dollardan boshlashni tavsiya qiladilar. Siz faqat bo'sh mablag'larni investitsiya qilishingiz muhim, ularsiz sizning turmush darajangiz yomonlashmaydi.

Bozorni o'rganing. Bu fikrning eng yaxshi izohi Piter Linchdan iqtibos bo'ladi: " Agar siz aktsiyalarni sotib olgan kompaniyaning faoliyat sohasini o'rganmasangiz, unda siz kartalaringizga qaramasdan poker o'ynayapsiz.". Kompaniyani tahlil qiling va uni tarmoqdagi boshqa kompaniyalar bilan solishtiring, kam baholangan sanoat yetakchisini aniqlang.

Mablag'larni taqsimlash. Barcha tuxumlarni bitta savatga solib qo'yish shart emas. Deyarli barcha mashhur investorlardan ko'rib turganingizdek, ularning hech biri bir yoki ikkita manbadan tez daromad olishga pul tikmaydi. Eng yaxshi variant pulning katta qismini barqaror kompaniyalarning "uzoq muddatli aksiyalarini" sotib olishga sarflaydi, qolgan qismini esa yanada dinamik loyihalarga investitsiya qiladi. Aktsiyalar portfelini 5-20 ta kompaniyadan iborat bo'lishi uchun shakllantirish yaxshidir turli mamlakatlar va tarmoqlar.

Kerakli birjalarga kirish huquqiga ega bo'lgan broker bilan hisob ochish va to'ldirish (Amerika, Yevropa, Rossiya, Osiyo).

Savdo terminalida kerakli aktsiyalarni toping, sotib olish uchun miqdorni kiriting, joriy aktsiya bahosida jami investitsiya miqdorini tekshiring.

Yangiliklarni kuzatib boring Google Alerts () dan foydalanadigan kompaniyalar.

Qayta investitsiya qiling foyda va dividendlar, portfelni kengaytirish.

Bir necha yil o'tgach siz allaqachon kapitalingizni bir necha marta oshirishingiz mumkin va agar siz 40 yoshdan kichik bo'lsangiz, nafaqangizni yaxtada o'tkazish uchun katta miqdorda kapital to'plashga vaqtingiz bo'ladi.

Aktsiyalarga investitsiya qilishni qayerdan boshlashni hal qilib, siz jarayonni o'zingiz boshlashingiz mumkin, chunki uni kechiktirmaslik kerak, chunki har hafta, kelajakda qayta investitsiyalarni hisobga olgan holda, 3 yoki undan ortiq oyga teng bo'lishi mumkin.

Agar xato topsangiz, matnning bir qismini ajratib ko'rsating va bosing Ctrl+Enter va biz buni albatta tuzatamiz! Yordamingiz uchun katta rahmat, bu biz va o'quvchilarimiz uchun juda muhim!