Futures (sau contract futures) este unul dintre tipurile de instrumente financiare derivate (derivate). În acest caz, termenul „derivat” înseamnă că prețul acestui instrument va fi corelat cu prețul unei anumite mărfuri (petrol, aur, grâu, bumbac etc.), care va sta la baza contractului și va fi baza unul. În general, tranzacțiile cu instrumente financiare derivate nu sunt efectuate pentru achiziție activ de bază, și profitați de o creștere sau scădere a prețului acestuia (doar puțin mai mult de 1 la sută din toate tranzacțiile cu contracte futures se termină cu o livrare reală de bunuri).

Tranzacționarea futures se bazează pe condiția livrării viitoare. De aici și numele acestui derivat: „futures” – din engleză. "viitor". Astfel, prin cumpărarea unui contract futures, sunteți de acord să plătiți prețul astăzi pentru o marfă pe care o veți primi în viitor. Aceasta este principala diferență dintre piața futures și piața de numerar, în care vă primiți bunurile imediat după ce ați plătit valoarea actuală de piață.

O explicație excelentă a conceptului de futures este oferită în cartea lui Todd Lofton Futures Trading Fundamentals:

„Să presupunem că trăim în statul agricol Iowa. Eu cresc vite și tu crești porumb la 15 mile distanță. În fiecare toamnă, când porumbul tău este copt, îmi aduci toată recolta și eu o cumpăr pentru a hrăni bovicii. Sincer, suntem de acord că vă voi plăti pentru porumb la prețul Chicago Bursa de mărfuri in ziua livrarii. Porumbul este important pentru amândoi. Aceasta este cultura ta principală, în același timp porumbul este principalul meu cost pentru hrănirea animalelor. Sper la preturi mici. Te-ai rugat toată vara ca ceva, cum ar fi cumpărarea bruscă de cereale rusești, să crească prețul cerealelor.Într-o zi de primăvară vii la mine cu o propunere: „Să stabilim acum prețul porumbului pentru toamna viitoare și să alegem un preț care să ne permită fiecăruia dintre noi să obținem un profit rezonabil și să cădem de acord asupra acestui lucru. În acest caz, niciunul dintre noi nu ar trebui să ne îngrijoreze cu privire la prețurile care vor fi în septembrie. Vom putea să ne planificăm mai bine și să ne conducem afacerea fără să ne facem griji pentru prețul porumbului.” Sunt de acord și suntem de acord cu un preț de 3,00 USD un bushel. Un astfel de acord se numește contract forward. Un „contract” este pentru că este un acord între un cumpărător și un vânzător, iar un „forward” este pentru că intenționăm să facem tranzacția reală într-un moment ulterior sau în viitor.

Aceasta este o idee bună, dar nu fără defecte. Să presupunem că rușii anunță brusc o achiziție uriașă și prețul porumbului crește la 3,50 USD. Veți începe să vă gândiți cum să reziliați contractul nostru. De asemenea, nu aș fi prea nerăbdător să onorez acordul nostru dacă recolta excepțională va aduce prețul porumbului la 2,50 USD pe bushel. Există și alte motive pentru care contractul nostru forward poate să nu fie încheiat. O furtună vă poate distruge întreaga recoltă de porumb. Îmi pot vinde afacerea de fermă și noul proprietar nu se va simți legat de acordul nostru. Oricare dintre noi poate da faliment.

Contractele futures au fost inventate pentru a elimina problemele neacoperite de contractele forward, păstrând în același timp majoritatea beneficiilor acestora. Un contract futures este același cu un contract forward, dar cu unele completări.

La completările despre care a vorbit Todd Lofton se află și standardizarea contractelor - volume standard, termene de livrare, cerințe de calitate. În cursul tranzacționării la schimb, se determină doar prețul. Puteți cumpăra sau vinde mărfuri în orice moment. Astfel, vanzatorii si consumatorii de bunuri pot vinde marfa in momentul in care pretul li se pare acceptabil, si pot scapa de marfa in orice moment daca conditiile s-au schimbat. Acest lucru le permite profesioniștilor să își acopere riscurile asociate activităților lor - acesta este scopul principal al contractelor futures.

Dar, din cauza tendinței unei persoane de a câștiga bani mereu și peste tot, atunci când apare vreo piață, pe ea apar speculatori. Speculatorii nu au nevoie de nimic, nu au nevoie de o aprovizionare reală. Scopul lor este să cumpere la preț redus și să vândă la preț ridicat. Piețele futures cu centralizarea schimburilor, transparența și calitatea înaltă serviciu de brokeraj, lichiditatea și o gamă largă de instrumente, oferă oportunități excelente de tranzacționare și investiții online.

Care este diferența dintre tranzacționarea futures și Forex / Forex

Tranzacționarea futures este similară cu tranzacționarea Forex online. Piețele futures folosesc aceleași principii de analiză fundamentală și tehnică, aceleași ordine stop și limită, indicatori, diagrame, știri financiare etc. Orice comerciant Forex poate trece la tranzacționarea futures, dar având în vedere unele dintre caracteristicile tranzacționării futures. În ciuda faptului că piața futures / futures este atât de asemănătoare cu piața valutară, conform statisticilor, 90% dintre comercianții care lucrează pe piețele futures câștigă bani, în timp ce conform aceleiași statistici, 90% din piața FOREX îi pierd. Care este întrebarea aici.

Raspunsul este simplu:

• Avantajul incontestabil al pieței de schimb față de bursă;
• Sistem mai avansat de compensare a tranzacțiilor;
• Cotații bursiere unificate;
• Costuri mai mici;
• Cele mai bune condiții pentru tranzacționare;
• Cel mai Condiții mai bune pentru tranzacționare intraday;
• Atitudine bună față de client.

Avantajul incontestabil al pieței de schimb valutar față de bursă. Tranzacționarea pe internet cu contracte futures pe valută are o serie de avantaje față de piața valutară/forex. Din acest motiv, comercianții cu experiență preferă adesea tranzacționarea valutară în locul futures. Compensarea pe futures are loc central și numai pe bursa unde contractul dat este tranzacționat. Ordinele către broker sunt date prin terminalul de tranzacționare de către client, brokerul, la rândul său, redirecționează întotdeauna comanda clientului către bursă, tranzacția acestui client este andocata la bursă cu tranzacția opusă a altui client, după care tranzacția clientului apare deschisă în terminalul său. Când tranzacționați electronic contracte futures terminalul clientului este conectat direct la serverul brokerului, care este conectat la sistemul electronic al bursei. Curățarea este automată și durează o fracțiune de secundă.

Totul este curat și transparent! Toate tranzacțiile clienților sunt andocate central, prin schimb. De exemplu, dacă un client cumpără un contract futures pentru orice instrument și puiul scade, atunci acest client are pierderi, ceea ce înseamnă că un alt client care i-a vândut acest futures primește același profit. Schimbul și brokerul nu câștigă din pierderea clientului și chiar și teoretic acest lucru este imposibil. Venitul brokerului și schimbului este comision, iar din moment ce numărul de tranzacții ale clienților este uriaș, comisionul minim pentru client devine un venit bun pentru aceștia. Nici bursa, nici brokerii nu sunt interesați de jocul clientului, deoarece cu cât mai mulți clienți fac tranzacții, cu atât mai profitabil pentru schimburiși brokerii. Împotriva, bursele și brokerii sunt interesați pentru ca clienții să câștige și să efectueze cât mai multe tranzacții și să ofere toate condițiile pentru aceasta - îmbunătățirea constantă a terminalelor, îmbunătățirea sistemului de compensare, introducerea de noi tipuri de ordine etc.

Este foarte important ca sistemul în sine, chiar și teoretic, să nu permită brokerului să lucreze împotriva clientului. Comercianții cu experiență din întreaga lume înțeleg acest lucru și își acordă preferința tranzacționării futures.

Sistem mai avansat de compensare a tranzacțiilor. In scopul cresterii calitatii si vitezei de executie a comenzilor clientilor sistem electronic Clearing-ul schimbului este în mod constant îmbunătățit. Cu casa de brokeraj Water House Capital în acest moment, atunci când tranzacționați orice futures lichide (volum mare de vânzări), este posibil să deschideți - să închideți o poziție într-o secundă.

Pe futures, o tranzacție este deschisă instantaneu și la prețul curent în momentul în care semnalul este primit de schimb. Astfel, dacă prețul a devenit cel mai bun pentru client, se va deschide poziția pe acesta. Dacă există o mișcare puternică, atunci tranzacția va fi deschisă instantaneu și executată aproape la prețul curent, ceea ce înseamnă absență completă recotații tipice pentru piața Forex, atunci când, cu o mișcare puternică a pieței, clientul este invitat să deschidă o poziție la un preț nou, care poate fi o sumă decentă.

Cotații bursiere unificate. Pe piața valutară, dealerii pot juca cotații împotriva unui client, fiecare dealer are cotații diferite, deoarece folosesc furnizori de cotații diferiți. Pe piața futures, atât divergența cotațiilor între clienți, cât și capacitatea brokerului de a juca împotriva clientului sunt complet absente, deoarece piața futures este centralizată pe bursă. Cotațiile se formează automat, în funcție de primirea cererilor de la clienți. Clienții înșiși formează cotații futures prin tranzacțiile lor. Din această cauză, toți brokerii din terminale au aceleași cotații pentru futures. Acesta este un avantaj incontestabil față de forex.

Costuri mai mici. Spre deosebire de Forex, nu există un spread fix pe futures, există o diferență flotantă BID/ASK, care este formată de clienții înșiși, în funcție de ordinele acestora. Pe futures lichide, această diferență este de obicei minimă și nu depășește 1 pip. Comisionul brokerului este atribuit clientului individual și depinde de numărul de tranzacții, cu un număr mic de tranzacții, comisionul este de obicei egal cu spread-ul pentru o pereche valutară Forex similară, cu un număr mare de tranzacții - mult mai mic.

Cele mai bune condiții pentru tranzacționare. Pe futures electronice, nu există restricții privind plasarea comenzilor în așteptare în funcție de distanța față de prețul curent. Puteți plasa comenzi în așteptare la orice distanță de piață. Pentru clienții care lucrează în cursul zilei, marja pe pozițiile deschise este de 2 ori mai mică decât de obicei, iar pentru unele dintre cele mai populare contracte futures, marja poate fi și mai mică.

Cele mai bune condiții pentru tranzacționarea intraday. Tranzacționarea futures electronice este cea mai potrivită pentru tranzacționarea intraday. După cum am menționat mai sus, sistemul electronic de compensare este atât de perfect și perfecționat încât permite potrivirea aproape instantanee a tranzacțiilor clienților, ceea ce nu se poate spune despre capacitățile unui dealer, care are nevoie de mult mai mult timp pentru a potrivi tranzacțiile clienților prin intermediul băncii cu tranzacții opuse. . Niciun dealer nu își poate permite să permită clienților să facă tranzacții deținând poziții mai puțin de 1 minut - în acest timp el nu va putea egala fizic tranzacția prin bancă, iar profitul comerciantului va deveni o pierdere pentru dealer. Contractele futures electronice sunt cele mai potrivite pentru . De asemenea, scalperilor li se asigură comisioane minime, deoarece este benefic pentru broker atunci când clientul efectuează un număr mare de tranzacții.

Puteți adăuga la cele de mai sus că pe piața futures atitudinea brokerului față de client este cea mai bună, pentru că brokerul câștigă doar atunci când clientul câștigă, conturile lui cresc odată cu creșterea volumului tranzacțiilor. Brokerul câștigă doar din comisioane din tranzacțiile clientului și chiar teoretic nu poate face profit atunci când clientul pierde. Brokerii și bursele sunt interesați de câștigul clientului,și să ofere toate condițiile posibile pentru aceasta.

În momentul de față, din punct de vedere tehnic, tranzacționarea pe oricare dintre piețele majore (acțiuni, valută, futures, opțiuni) este practic la fel. Trimiterea comenzilor de cumpărare/vinzare a ceva se realizează prin programe speciale(platforme de tranzacționare) și pentru fiecare piață este aproape aceeași. Deci, pur tehnic, trecerea de la o piață la alta nu prezintă dificultăți. Dar în ceea ce privește complexitatea analizei și competitivitatea unui singur comerciant, piețele diferă foarte semnificativ.

În ultimul articol, ne-am familiarizat cu toți parametrii principali prin care trebuie să alegeți unul sau altul segment de piață pentru dvs. Acum să ne uităm la acești parametri ai piețelor, care cel mai adesea vin să tranzacționeze prin tranzacționare electronică.

Piețele vor fi luate în considerare din punct de vedere al complexității și lichidității în ordine crescătoare. cu cât piața este mai lichidă, cu atât sunt mai mulți profesioniști și cu atât este mai dificil să faci bani acolo.

Bursa de valori

Mai puțin lichid în comparație cu restul. De asemenea, cu cele mai mici volume medii de tranzacționare în comparație cu futures, schimb valutar sau opțiuni. Prin urmare, este cel mai ușor din punct de vedere al concurenței, așa că este mai bine să începeți să studiați industria financiară și să tranzacționați de pe această piață specială. oportunitățile pentru începători pe această piață sunt cele mai multe.

Cea mai mare este piața de valori din SUA (bursele NYSE și NASDAQ). De exemplu, în 2015, capitalizarea bursieră totală a companiilor tranzacționate la Bursa de Valori din New York a fost de 25,3 trilioane de dolari. Potrivit diverselor surse, cifra de afaceri medie zilnică este de aproximativ 60 de miliarde de dolari.

• Structura pieței

De obicei centralizat și reglementat organisme guvernamentale(Există, de asemenea, platforme puțin reglementate, fără prescripție medicală, dar puțini oameni știu despre ele și, de obicei, puțini oameni tranzacționează acolo). Drept urmare, interesele participanților pe piață sunt protejate mult mai mult decât, de exemplu, pe piata valutara.

De asemenea, este considerată cea mai deschisă piață. Autoritățile de reglementare încearcă să facă informațiile despre companii, tranzacții și participanți cât mai deschise publicului pentru a reduce manipularea și frauda. Acest lucru are, de asemenea, un efect pozitiv asupra competitivității. de fapt, toți participanții la piață primesc toate informațiile în același timp, indiferent de locația lor, nivelul și cantitatea fondurilor (vom omite HFT și manipulările din cauza informațiilor privilegiate).

De exemplu pe bursa SUA au tranzacționat acțiuni a peste 15.000 de companii. Printre acest set se numara atat actiuni complet nelichide, cat si cele foarte lichide, ceea ce ne permite sa fim foarte flexibili in a alege pentru noi exact acelea in care vom avea cel mai mare avantaj competitiv. În ceea ce privește numărul de instrumente pentru tranzacționare, bursa este cea mai mare dintre toate celelalte.

• Pragul de intrare și costuri

Puteți începe să tranzacționați acțiuni chiar și cu 100 USD în buzunar. Totul depinde de perioada de tranzacționare și de cea dorită rezultate financiare. Cu un capital mic, puteți obține efect de levier, riscând doar fondurile proprii. De exemplu, există conturi speciale (într-o firmă de tranzacționare proprie) în care puteți depune doar 1.000 USD, în timp ce tranzacționați cu fondurile companiei care depășesc 100.000 USD. Există atât de multe tipuri de companii, altele decât companiile de brokeraj prin care poți intra pe piață. Aceleași companii de recuzită sunt profesionale, înregistrate la New York sau Chicago, având reglementări și licențe, și sunt și altele neprofesionale care operează prin companii offshore. În general, există oportunități pentru orice capital.

Costurile constau în comisioane de brokeraj, plata cotațiilor și platforma de tranzacționare, precum și comisioane către diverse autorități de reglementare și sisteme ECN. Dacă totul este standardizat conform sistemelor și autorităților de reglementare ECN, atunci comisioanele de brokeraj sunt foarte diferite în diferite regiuni și companii. Comisionul mediu normal de intermediere pentru un comerciant tipic este de 3 USD pentru fiecare 1000 de acțiuni tranzacționate. Intermediarii percepe de obicei mai mult de 4-5 USD pentru fiecare mie (0,005 USD pentru 1 acțiune sau 50 de cenți pentru 100 de acțiuni - scriu diferit, dar este la fel).

Puteți obține un comision bun dacă vă alăturați unui grup. De exemplu, în cazul meu, acest comision este de doar 20 de cenți pentru fiecare 1000 de acțiuni tranzacționate (dacă cineva dorește să obțină același comision mic și să se alăture grupului, vă rugăm să mă contactați, vă pot ajuta)

• Volatilitate

Datorita faptului ca piata de valori este cea mai putin lichida printre altele si are atat instrumente ilichide cat si lichide, volatilitatea pe aceasta este cea mai mare. Aici puteți găsi atât instrumente foarte volatile, cu potențial ridicat de venit și risc, cât și instrumente cu volatilitate scăzută.

Piata futures

• Lichiditate și volume medii de tranzacționare

Al doilea ca lichiditate si volume dupa cel de stoc si, ca urmare, al doilea ca complexitate.

• Structura pieței

Centralizat și reglementat de stat. corpuri.

• Numărul de instrumente tranzacționate

Practic, se tranzacționează contracte futures pentru diverse materii prime, indici, valute și obligațiuni. Dacă includem și spread-urile de schimb, atunci numărul total de instrumente va fi în 1000.

• Pragul de intrare și costuri

Dacă luăm Chicago Stock Exchange (CME), atunci pragul de intrare este determinat de mărimea poziției minime în ceea ce privește costul de 1 punct de modificare a prețului. De exemplu, dacă luați un viitor pentru aur, atunci 1 punct de modificare a prețului aurului cu un volum minim de poziție de 1 lot va fi egal cu 10 USD. Ca urmare, nu va fi posibil să începeți tranzacționarea cu un cont de 100 sau 500 USD. la prima tranzacție nereușită, există riscul de a pierde rapid toți banii. Din punct de vedere al riscurilor, folosind exemplul Bursei de Valori din Chicago, nu are sens să începem tranzacționarea futures cu mai puțin de 10.000 USD.

Costurile sunt în principal comisioane de brokeraj. Sunt gratuite platforme de tranzacționare, dar există și cele plătite, al căror cost poate ajunge la 2000 USD pe lună. Pentru începători, piața futures nu este o opțiune prea potrivită.

• Volatilitate

Practic, lichiditatea futures este destul de mare, astfel încât volatilitatea acestora este de multe ori mai mică decât volatilitatea acțiunilor de pe bursă. Prin urmare, oportunități de profit pentru capital mic cu atât mai puțin pe această piață.

piața valutară (valută,valută)

• Lichiditate și volume medii de tranzacționare

Este considerată cea mai lichidă piață din lume și cea mai mare ca volum, cu excepția instrumentelor derivate precum opțiunile.

În medie, cifra de afaceri zilnică a pieței Forex este de peste 6 trilioane de dolari, din care 5% este cifra de afaceri a speculatorilor individuali. Din cauza unei lichidități atât de mari, capitalul mic nu poate concura cu prof. participanții pe această piață. Principalii participanți pe piața valutară sunt bănci mariși fonduri. Principalul lor venit provine din spread-uri și diferențe în ratele dobânzilor tari diferite. Venitul în % în raport cu capitalul este unități de procente pe an. Prin urmare, nu are rost să intri pe această piață cu un capital mai mic de 100.000 USD.

• Structura pieței

Piața este descentralizată și constă din multe site-uri concurente din întreaga lume. Ca urmare, aceasta este cea mai închisă piață în care toate informațiile sunt închise. în orice caz, nu poate fi complet. Pentru speculatorii și investitorii mici, nu există protecție și garanții, ceea ce implică riscuri crescute. Din punct de vedere al competitivității, acesta este un foarte mare dezavantaj.

• Numărul de instrumente tranzacționate

Mai puțin de 500. Sunt tranzacționate doar valute din diferite țări.

• Pragul de intrare și costuri

Deoarece piața nu este reglementată, există mulți intermediari și escroci. Curățarea internă (bucătărie) este foarte comună, ceea ce permite clienților să tranzacționeze chiar și cu 20 USD, practic fără costuri.

Practic, se impun metode de tranzacționare destinate bursei, care aduc rezultate temporare pe piața valutară, ceea ce induce în eroare comercianții începători cu privire la stabilitatea și oportunitatea utilizării unor astfel de strategii.

• Volatilitate

Cea mai scăzută piață volatilă. Cea mai bună strategie– spread-uri și market making, care este disponibil doar persoanelor juridice. persoane cu capital foarte mare.

Opțiuni.

• Lichiditate și volume medii de tranzacționare

Cea mai lichidă piață de atunci Există opțiuni pe piața valutară și pe futures și acțiuni.

• Structura pieței

Depinde pe ce opțiuni se tranzacționează. Opțiunile pe futures și acțiuni sunt standardizate, centralizate și reglementate de stat. corpuri. Opțiunile de pe piața valutară nu sunt reglementate, descentralizate, nestandardizate și reprezintă în principal tipuri exotice de opțiuni (binare de exemplu, care există exclusiv cu clearing intern (bucătărie)).

• Numărul de instrumente tranzacționate

Peste 100.000.

• Pragul de intrare și costuri

Depinde cu ce tranzacționează. Pragul de intrare poate începe de la 500 USD pentru piețele reglementate și 10 USD pentru piețele nereglementate.

• Volatilitate

Depinde și de activul de bază.

Concluzii:

Cel mai bine este să începeți calea comerciantului de la bursă. pe el, un începător poate concura destul de cu alți ofertanți. Bursa are informații mai transparente, o selecție largă de instrumente, orice nivel de lichiditate și volatilitate pentru orice strategie.

Daca nu se foloseste pârghie si tranzactioneaza doar cu fonduri proprii, doar in bursa este posibil un randament procentual mare datorita volatilitatii mari, ceea ce nu este realizabil pentru nicio alta piata.

Piețele futures și valutare folosesc întotdeauna efectul de levier. ar fi imposibil ca speculatorii să mențină doar randamente suficiente ale dobânzii pe capitalul lor. De asemenea, există o selecție foarte mică de instrumente pentru tranzacționarea pe futures și valute, iar în perioadele de calm pe piețe, un mic investitor nu va avea pur și simplu nimic de tranzacționat.

Piața de opțiuni este cea mai extinsă și cel mai greu de înțeles pentru începători. În plus, opțiunile sunt instrument derivat si fara analiza calitativa activul suport, acestea nu vor aduce rezultate stabile.

Prin urmare, trebuie să treci de la mai mic la mai mare, fără a uita că profitul tău este pierderea cuiva, iar dacă nu poți concura cu cineva, atunci cineva va obține un profit pe cheltuiala ta.

Pentru a vizualiza graficul instrumentului - faceți clic pe numele acestuia

Indici

Stoc

produse agricole

Cele mai bune cotații live pentru comercianți

Fără cunoașterea ratelor actuale ale instrumentelor de tranzacționare utilizate, este imposibil să ne imaginăm desfășurarea unei tranzacții cu drepturi depline și de succes. În această secțiune a portalului, site-ul vă prezintă în atenția dumneavoastră cotații valutare reale ale valutelor și ale altor active populare. Toate informațiile sunt actualizate în timp real, astfel încât aveți doar cotații de încredere. Prin observarea modificărilor acestora, aveți garanția că veți avea ocazia de a prezice mai precis evoluția posibilă a situației pieței. Cotațiile pot fi apelate cu deplină încredere la baza pieței valutare.Apropo, cursurile de schimb coincid complet cu datele oferite de cel mai popular broker Alpari. Pentru cei care consideră Alpari ca un potențial broker Forex, acordați atenție recenziilor Alpari de pe site-ul nostru de la clienți reali.

Citate pe toate instrumentele de tranzacționare populare

Pe această pagină, vizitatorii site-ului nostru pot vedea cotațiile valutare nu numai pentru perechile valutare care implică dolarul american și alte valute comune, ci și pentru futures, indici, acțiuni și alte active bursiere. Mai mult, această listă nu este exhaustivă și include criptomonede, metale, petrol, gaze și o serie de alte instrumente de tranzacționare. Citate adevărate prezentate sub forma unui tabel online convenabil și informativ. Datorită unei interfețe intuitive, chiar și un comerciant de valută începător poate afla cu ușurință cotațiile curente pentru activul necesar, fără probleme.

cursuri reale pentru tranzacționarea valutară online de succes

Pe piața valutară, ratele se schimbă aproape în fiecare secundă în timp real. Prin urmare, este fundamental să generați profituri bune pentru a cunoaște cotațiile Forex actuale. În plus, este necesar să se monitorizeze dinamica mișcării cotațiilor futures, indici, acțiuni, dolarul american, rubla rusăși alte valute, precum și orice alte instrumente utilizate. Prin urmare, pentru a obține o gamă mai largă de informații, puteți utiliza grafic online pentru activul care vă interesează. Site-ul portalului Forex oferă cotații exclusiv de la furnizori de lichidități de încredere și de încredere. Cotațiile și graficele TradingView este un agregator financiar global de încredere, care oferă cele mai precise date de stoc. Ne pasă cu adevărat de vizitatorii site-ului nostru și ne străduim să oferim servicii reale utile care vă vor ajuta să vă simplificați tranzacționarea și să o facem și mai de succes!

Prima cunoaștere cu Forex arată că aceasta este o piață globală uriașă de schimb valutar. Într-adevăr, perechile valutare sunt principalul instrument de tranzacționare, dar pe lângă acestea, un comerciant modern are acum o gamă largă de alte active care sunt disponibile sub formă de contracte futures.

Forex futures

Futures este încheierea unui contract de proprietate asupra unui activ fără a fi nevoie de transferul instantaneu al acestuia. Adică, cumpărând, de exemplu, un contract futures pentru grâu, un comerciant va putea câștiga din modificările prețului acestui instrument de tranzacționare, dar în același timp nimeni nu îi va aduce cereale acasă.

Dar rețineți că futures sunt decontare și livrare. Dacă prima varietate este o simplă convenție și comerciantul pur și simplu se ocupă cu diverse mărfuri sau stocuri ca și cum le-ar avea, atunci un contract futures livrabil tranzacționat pe piața spot presupune că, la momentul expirării contractului, vânzătorul trebuie să furnizeze cumpărătorul cu un anumit produs. Tranzacționarea futures pe valută nu implică livrare, deoarece toate sunt decontate în mare parte aici, dar nu uitați că fiecare astfel de contract are o dată de expirare a contractului (expirare) și cu cât această dată este mai apropiată, cu atât tranzacționarea devine mai lentă.

Acest lucru prezintă anumite riscuri pentru comercianții care utilizează strategii pe termen lung și volume mari în tranzacționare, deoarece până la expirare, de exemplu, s-ar putea să nu existe cei care doresc să cumpere un activ la un preț care este favorabil pentru un speculator și tranzacția va trebui să fie încheiată la valoarea de piață, dar poate fi departe de a fi ideală.

De asemenea, trebuie remarcat faptul că, chiar înainte de expirarea unui contract futures, apare altul pentru același instrument, dar cu un timp de expirare diferit. Prin urmare, dacă un comerciant, de exemplu, tranzacționează cu contracte futures pe aur, GC vede GCM și GCU în terminal, atunci ar fi mai rezonabil ca el să lucreze cu ultimul contract. Cert este că ultima literă după biletul unui instrument de tranzacționare indică luna în care va fi expirarea acestuia. În acest caz, M este iunie, iar U este septembrie, adică trebuie să alegeți un viitor cu o dată de expirare mai lungă. Mai jos este desemnarea lunilor de livrare a futures.

Condiții de tranzacționare

Ca și în cazul valutelor, sunt disponibile futures tranzacționarea în marjă. Aceasta înseamnă că comerciantul nu trebuie să dețină întreaga sumă a contractului pentru a-l încheia, ci trebuie să aibă cel puțin o sumă minimă de bani, care acționează ca garanție pentru tranzacție. Pentru a vă familiariza cu aceste date și pentru a vedea exact ce sumă trebuie să aveți atunci când cumpărați un anumit futures, trebuie să studiați tabelul cu specificațiile contractului disponibil pe site-ul brokerului.

Citeste si:

Recent, a devenit din ce în ce mai răspândită tactica, conform căreia valoarea garanției pentru majoritatea tipurilor de contracte este de 10% din valoarea valorii sale. Dar înainte de tranzacționare, ar trebui să vă familiarizați în continuare cu specificația, deoarece pentru instrumentele de tranzacționare individuale această sumă poate fi de 100%, dacă vorbim despre futures pentru active rare. În același timp, contractele futures pe valută și toate celelalte instrumente lichide necesită sume minime, care va fi egal cu doar 1% din valoarea totală a contractului. De exemplu, un comerciant dorește să cumpere 100 de mii USD/JPY, caz în care trebuie să-și completeze contul cu cel puțin 1% din această sumă, adică 1000 USD.

Avantajele tranzacționării futures Forex

Lucrul cu contracte futures deschide o serie de avantaje pentru un comerciant de valută. Primul lucru care vă atrage imediat atenția este mărimea comisionului. Tranzacționarea cu contracte futures este mult mai ieftină decât activitatea speculativă directă asupra mărfurilor în sine.

În plus, comerciantul își extinde semnificativ oportunitățile de a câștiga bani. Poate lucra cu stocuri companii mari, comercializează petrol și aur, precum și multe alte active fără achiziția lor directă, ceea ce îl scutește de toate neplăcerile cu care este asociat. În plus, dacă acționarul câștigă doar dacă crește, atunci un trader Forex poate beneficia de un contract futures atât de o creștere, cât și de o scădere a valorii unui activ.

Cu ajutorul futures, un trader poate folosi și strategii de fonduri speculative și poate compensa evoluția nefericită a evenimentelor de pe piață. De exemplu, puteți cumpăra acțiuni Google reale cu așteptarea de a le deține o perioadă lungă de timp, ceea ce va aduce profituri bune în timp. Dar ce să faci dacă, imediat după cumpărare, acțiunile au scăzut din anumite motive? Chiar dacă acesta este un fenomen temporar, va fi deja extrem de neplăcut pentru proprietarul acțiunilor, deoarece va dura ceva timp până când pur și simplu vor reveni la prețul de cumpărare. Prin urmare, un comerciant se poate compensa singur pentru această problemă și poate vinde un contract futures pe Forex pentru același număr de acțiuni pe care le-a cumpărat. Ca urmare a căderii, el va pierde valoarea acțiunilor reale, dar în același timp obținând profit din vânzarea de futures pentru acestea.

Riscuri

Tranzacționarea futures implică aceleași riscuri ca atunci când lucrați cu valute. Înalt pârghie este atât o sursă de profituri și pierderi mari, așa că ar trebui să alegeți cu atenție condițiile de tranzacționare și să nu uitați niciodată de regulile elementare ale managementului riscului. De asemenea, ar trebui să țineți cont de volatilitatea instrumentului de tranzacționare și să vă amintiți că în anumite momente poate crește foarte mult.

De exemplu, miercuri anunță planuri pentru producția de petrol în Statele Unite, care rezonează instantaneu în cotațiile petrolului, precum și în prețurile valutelor mărfurilor. În aceste momente, valoarea lor se poate schimba foarte mult, așa că poate exista atât o bună oportunitate de a câștiga bani, cât și o mare șansă de a suferi pierderi mari. Puteți da și un exemplu de gaz natural din SUA, ale cărei date de producție sunt publicate în fiecare joi, dar prețul unui contract futures pentru acest activ se poate schimba în acel moment în cel mai imprevizibil mod. De exemplu, într-un caz, o creștere a producției va duce la scăderea contractului futures #NG, iar în altul, va determina creșterea acestuia. În acest sens, ar trebui să studiați întotdeauna cu atenție instrumentul și să lucrați cu el la conturile de antrenament și abia apoi să treceți la tranzacționarea reală.

Pe lângă piața Forex obișnuită, cunoscută de noi toți (care este în esență o piață forward), există și o piață Forex futures (de schimb). Principala diferență vizuală dintre futures și forward Forex este desemnarea cotațiilor. Deci, pe piața forward, moneda de bază este dolarul american, iar moneda cotată este orice altă monedă tranzacționată (cu excepția GBP). Pe piața Forex futures, opusul este adevărat: moneda cotată este dolarul, iar moneda de bază este orice altă monedă tranzacționată.

Piața futures Forex poate oferi participanților săi următoarele strategii de tranzacționare de bază:

Mai jos ne vom uita la principalele diferențe dintre aceste piețe de schimb și cele over-the-counter. Să vorbim despre cum aceste diferențe pot fi folosite în scopuri pur egoiste (pentru a face bani din asta). Și, de asemenea, despre care dintre aceste piețe este cea mai sigură (unde există cele mai puține șanse de o înșelăciune banală a comercianților).

Diferențele fundamentale ale pieței valutare

În forma sa cea mai pură, piața Forex reprezintă întregul ansamblu de operațiuni de tranzacționare efectuate, ca între marii formatori de piață ( băncilor centrale tari, banci comerciale, companii multinaționale, fonduri, companii de brokeraj și dealer etc.), și cu participarea unor jucători mai puțin semnificativi (comercianți privați, de exemplu). Această piață nu are niciun specific platforma de tranzactionare, este de natură descentralizată.

Dar tranzacționarea cu contracte futures pe valută, dimpotrivă, se desfășoară în mod specific bursele de valori. Aceasta, la rândul său, implică o transparență maximă a tuturor tranzacțiilor. Bursa clarifică toate tranzacțiile futures și aplică toți termenii și condițiile acestora.

Adică, orice operațiune de cumpărare sau vânzare a unui futures implică o convergență reală între cele două părți la tranzacție - cumpărătorul și vânzătorul. Și dacă una dintre părțile la o astfel de tranzacție realizează un profit, atunci cealaltă parte primește o pierdere în exact aceeași sumă. Schimbul, pe de altă parte, acționează ca un garant că ambele părți vor îndeplini termenii contractului futures. Controlul asupra respectării acestor condiții se realizează prin acordarea ambelor părți la tranzacție a unei sume obligatorii numite garanții.

Punctul important aici este că atunci când tranzacționați contracte futures pe valută prin platforma oficială de schimb, nici bursa, nici brokerul, în nicio circumstanță, nu pot câștiga din pierderea dvs. (spre deosebire de tranzacționarea printr-un dealer, dar mai multe despre asta mai jos).

O altă diferență importantă între contractele futures pe valută este că spread-ul (diferența dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare) este format aici de participanții de pe piață înșiși. Aici există un așa-zis pahar de bursă, în care contraofertele clienților sunt reduse între ele, iar diferența minimă dintre ele este doar valoarea spread-ului. Adică, prin însăși natura sa, o astfel de răspândire nu poate fi fixată. Valoarea sa este constant într-o stare flotantă și, cu cât perechea valutară este mai lichidă, cu atât există mai multe oferte de contor și, în consecință, spread-ul este mai mic.

Și în sfârșit, asta instrument important analiza tehnica piață, deoarece volumul tranzacțiilor (Volum) în forma sa pură poate fi aplicat numai la instrumente financiare tranzacționate pe burse specifice. Numai în acest caz, toate tranzacțiile sunt complet transparente, iar statisticile lor sunt relativ ușor de urmărit și deschis.

Pe piata fara reteta Forex nu este posibil să urmăriți statistici privind volumul pozițiilor deschise, doar din cauza descentralizării sale. Deși aici se folosește și un instrument de analiză precum indicatorul de volum. Dar acest indicator nu se bazează pe volumele reale ale tranzacțiilor, ci doar pe intensitatea modificărilor de preț. Aceste volume se numesc volume de tick, iar valoarea lor este direct proporțională cu numărul de modificări minime de preț (tick) pe unitatea de timp.

Cât de mult volumele de căpușe reflectă starea reală a pieței este o problemă destul de controversată. Printre comercianți și analiști, se numără cei care aderă la punctul de vedere că ambele aceste volume (atât tick, cât și clasice), din punct de vedere al analizei, sunt aproape identice. Dar există și cei care consideră că volumele de căpușe sunt absolut inutile și nu poartă absolut nicio informație analitică valoroasă, un instrument.

De asemenea, trebuie remarcat faptul că numărul futures pe valută disponibile pentru tranzacționare pe bursele oficiale este mult mai mic decât varietatea perechi valutare, care are loc pe piața Forex over-the-counter. Cu toate acestea, există încă o anumită alegere aici. De exemplu, tranzacționarea cu contracte futures pentru următoarele perechi valutare este disponibilă la Bursa din Moscova:

Brokeri și dealeri

Tranzacționarea cu contracte futures pe valută, așa cum s-a menționat mai sus, se realizează pe bursă prin medierea brokerilor. Dar tranzacționarea pe piața valutară over-the-counter, deși este posibilă prin medierea brokerilor, în cele mai multe cazuri, se desfășoară în continuare prin dealeri (centre de tranzacționare).

Această stare de fapt se explică în primul rând prin faptul că intrarea pe FOREX OTC printr-un broker necesită o sumă destul de serioasă de capital de tranzacționare. Tranzacționarea futures la bursă, prin intermediul unui broker de valori, este mult mai accesibilă în acest sens.

Prin urmare, 99% din totalul comercianților, cel puțin autohtoni, tranzacționează pe piața valutară over-the-counter prin numeroase centre de tranzacționare (care, din anumite motive, sunt foarte iubiți, cu fiecare ocazie, să se autointituleze brokeri).

Deci, care este diferența fundamentală dintre un dealer și un broker? Răspunsul la această întrebare poate fi destul de simplu: brokerii câștigă din comisioane, iar dealerii pe spread. Ce înseamnă mai exact asta? Și asta înseamnă cam așa: un broker nu poate câștiga bani din pierderile clienților săi, dar un dealer poate.

Brokerii pur și simplu reunesc două părți ale unei singure tranzacții, iar dealerii înșiși acționează ca contrapărți în tranzacțiile cu clienții lor. Dealerii au dreptul de a-și stabili propriile cotații, pe care le folosesc activ, încheind tranzacții cu clienții la prețuri evident favorabile acestora.

Cum altfel poți beneficia

În plus, există o altă diferență semnificativă între aceste două piețe și această diferență este foarte importantă pentru comercianți. Cert este că piața futures își are istoricul centrul în Statele Unite și, în consecință, cel mai mare volum de tranzacții pe ea se realizează în sesiunea americană, în timp ce piața forward, dimpotrivă, are cele mai mari volume de tranzacții în sesiune europeană.

Astfel, unul dintre ei la un moment dat este liderul, iar celălalt este sclavul. În consecință, prețul de pe piața lider este format cu puțin plumb, iar după un timp (în virtutea aproape 100%) se stabilește în mod natural. Este clar că piața futures este lider în sesiunea americană, iar când băncile americane se închid și cele europene se deschid, piața forward devine lider.

Un comerciant poate folosi acest model atunci când tranzacționează pe piața led și poate utiliza mișcarea prețului pe piața lider ca indicator. Dar, în opinia noastră, este cel mai interesant să folosim această întârziere în strategii.