Este posibil să obțineți un venit fără riscuri pe bani gratuiti care depășește semnificativ ratele de depozit și inflația? Sună puțin absurd, nu-i așa? Poate sa. Pentru a face acest lucru, este suficient să deschideți un cont individual de investiții în timp util și să profitați de oportunitățile acestuia. În același timp, nu este absolut necesar să fii un guru al pieței financiare sau să înțelegi terminologia financiară și condițiile pieței. Puteți avea garantat că veți câștiga între 15 și 20% pe an, pur și simplu având un loc de muncă stabil și bani gratuiti. Interesant? Atunci să începem.

Ce este un cont individual de investiții? Acesta este un cont special al unui cetățean deschis cu un intermediar financiar pentru a depune bani și a-i investi într-o varietate de active financiare. Au fost introduse avantaje fiscale speciale pentru tranzacțiile în cont.

IIS este cel mai tânăr mecanism financiar din Rusia. A fost introdusă legislativ la începutul anului 2015 (când a fost modificată Legea „Cu privire la Piața Valorilor Mobiliare”) și a câștigat rapid popularitate. La începutul anului 2017, în Rusia au fost deja deschise aproximativ 200 de mii de conturi pentru o sumă totală de peste 24 de miliarde de ruble.

Cum este un IRA diferit de un cont de brokeraj tradițional?

Beneficii fiscale fără precedent, simplitate și o gamă largă de instrumente financiare disponibile (un acord obișnuit de intermediere are limitările sale).

De ce a fost inventat acest instrument financiar?

Pentru a depăși teama instinctivă a publicului larg față de piețele financiare și pentru a-i învăța pe oameni să economisească singuri. Obiective:

• sprijinul bursei;
• crearea concurenței pentru depozitele bancare;
• educația de alfabetizare financiară a populației;
• dezvoltarea unui sistem de economii voluntare.

Fapt interesant. Nu ar trebui să credem că Rusia „a inventat roata”. Economiile voluntare sunt fundamentul sistemului de pensii din SUA, Australia, Hong Kong, Japonia, Suedia și o serie de alte țări dezvoltate.

Înainte de a trece la esența beneficiilor, să luăm în considerare restricțiile:

1. Proprietarul contului poate fi o persoană fizică - un cetățean și un agent fiscal al Federației Ruse.
2. O persoană - un cont.
3. Moneda de completare a contului: ruble.
4. Asigurarea de depozit de stat nu este asigurată.
5. Perioada minimă de valabilitate a contului pentru a primi beneficii este de 3 ani.
6. Retragerile parțiale sunt interzise.
7. O condiție obligatorie pentru investiții este utilizarea platformelor de schimb rusești.
8. Un cont de brokeraj existent nu poate fi convertit într-un IIS.
9. Limita maximă de reaprovizionare este de 400 de mii de ruble. in an. Pragul inferior este determinat de intermediarul financiar (de la 10 mii de ruble).

Atenţie. Nu confundați limita de reaprovizionare cu suma acumulată în cont propriu-zis (oricât de mare este din cauza reaprovizionărilor anuale și a veniturilor financiare).

Dacă, pe lângă IRA, aveți un cont tradițional de brokeraj care datorează impozite, acesta poate fi colectat de la IRA. Atenție!

Beneficii fiscale

Codul prevede două tipuri alternative de beneficii.

Atenţie. Aveți voie să selectați un tip de beneficiu, care nu poate fi modificat ulterior.

IIS tip „A”

Deducere fiscală (13%) pentru fondurile depuse într-un IIS pentru a contabiliza impozitul pe venitul personal reținut la locul principal de muncă pentru anul.

După cum reiese clar din definiție, o condiție prealabilă pentru a-l primi este angajarea oficială și un salariu alb. Valoarea deducerii se calculează pe baza a două valori:

• suma de bani depusă în IIS pentru anul;
• Impozitul pe venitul personal reținut pentru anul.

Exemplu:

1. În decembrie 2017, ați depus 400 de mii de ruble.
2. Deducere potențială maximă: 400 x 13% = 52 mii de ruble.
3. Salariul tău oficial înainte de impozitare în 2017 este de 20 de mii de ruble. pe luna.
4. Impozitul pe venitul personal 2017 - 31.200 RUB.
5. Taxa reală pe care o puteți depune pentru rambursare din buget este de 31.200 de ruble.

Astfel, pentru a utiliza deducerea în întregime, salariul tău trebuie să fie de cel puțin 33.333 de ruble. pe lună înainte de taxe.

Atenţie:

1. Dacă decideți să închideți contul și să retrageți fonduri în termen de trei ani, atunci fiți pregătit să returnați deducerea pe care ați primit-o anterior.
2. Dacă alegeți tipul de prestație „A”, venitul financiar generat în contul dumneavoastră este supus impozitării, dar numai dacă contul este închis.

Astfel, IIS de tip „A” este potrivit pentru investitorii prudenți sau pasivi care primesc un salariu alb și aleg strategii de investiții conservatoare sau moderate și nu se așteaptă la randamente extreme.

Cum se obține beneficiul de tip „A”?

Până la data de 30 aprilie a anului următor celui precedent, trebuie să depuneți la fisc următoarele documente:

1. Certificate: 2-NDFL, 3-NDFL.
2. Un acord cu o societate de administrare sau un broker privind gestionarea unui sistem individual de investiții.
3. Plata sau alt document care indică depunerea fondurilor.
4. Cerere de rambursare a impozitului pe venitul personal.

Este posibil să trimiteți documente de la distanță pe site-ul Serviciului Federal de Taxe și pe portalul serviciilor guvernamentale. Legislația permite 3 luni pentru verificarea documentelor. Odată ce verificarea este finalizată, banii vor fi transferați în contul bancar pe care l-ați specificat la depunerea cererii în termen de o lună. Astfel, întreaga procedură va dura 3–5 luni (inclusiv timpul pentru trimiterea documentelor).

IIS tip „B”

Veniturile financiare din tranzacțiile în cont nu sunt supuse impozitelor atât pe durata de viață a contului, cât și la momentul închiderii acestuia.

Adică, venitul generat poate fi reinvestit integral și retras din afacere. Aceasta este o diferență fundamentală față de un cont tradițional de brokeraj.

Singurul dezavantaj este că la momentul închiderii IIS, impozitul pe venitul personal va fi reținut dacă închideți contul fără a aștepta sfârșitul perioadei de trei ani. Cu alte cuvinte, se pune o limită pentru perioada minimă de rambursare.

IIS de tip „B” este aplicabil pentru investitorii activi care nu plătesc impozit pe venitul personal în mod regulat și preferă să acționeze independent pe piețele financiare și să conteze pe venit în exces.

Cum se obține beneficiul de tip „B”?

Un agent fiscal este un intermediar financiar (broker). Pentru a beneficia de beneficiu atunci când închideți un cont, ar trebui să vizitați biroul fiscal și să solicitați un certificat care să ateste că nu v-ați folosit anterior dreptul de a primi un beneficiu și că nu ați încheiat alte acorduri IIS. După aceasta, mergeți la biroul brokerului, dați certificatul și închideți IIS. Nu uitați să furnizați detaliile contului dvs. bancar curent. Apoi intermediarul va face totul el însuși: calculează veniturile din operațiunile IIS și îl transferă integral în contul tău bancar curent. Nu va exista reținere la sursă. Informațiile despre IIS vor fi transferate la biroul fiscal.

Strategii fiscale

Unele caracteristici interesante ale IIS vă deschid câteva strategii de comportament posibile.

În primul rând, alegerea practică a tipului de beneficiu are loc atunci când veniți la biroul fiscal și scrieți o cerere pentru un beneficiu. La semnarea unui acord cu un intermediar financiar, investitorul poate specifica în prealabil tipul de cont, dar, din punct de vedere legal, această decizie nu este valabilă (vă puteți răzgândi). Însă după depunerea cererii nu mai este posibilă schimbarea tipului de cont (doar închideți cel existent și deschideți unul nou).

În al doilea rând, perioada de valabilitate a acordului nu se socotește din ziua reîncărcării contului, ci din ziua deschiderii acestuia.

Sfat. Când deschideți un cont, depuneți cel puțin suma minimă pentru a vă asigura împotriva posibilelor modificări ale legislației.

Strategia conservatoare „Tit în mână”

Încheiați un acord IIS de tip „A”, faceți contribuția minimă, așteptați trei ani, depuneți 400 de mii de ruble în decembrie al treilea an, depuneți o cerere de returnare la începutul celui de-al patrulea an, închideți IIS. Venit net: 52 mii de ruble. sau 13% timp de 4 luni. Perioada completă de rambursare: 3–5 luni (timpul biroului fiscal pentru verificarea documentelor).

Strategia intermediară

Încheiați un acord IIS de tip „A”, depuneți 400 de mii de ruble în decembrie și trimiteți o cerere de returnare la începutul anului viitor. În acest caz, veți primi un venit net de 52 de mii de ruble, dar nu veți putea retrage suma investiției din cont timp de trei ani. Banii vor funcționa și poți spera la venituri suplimentare, impozitate conform regulilor generale.

Să ne uităm la un exemplu.

Din 2017 până în 2019, vă completați anual IIS de tip „A” cu 400 de mii de ruble. și depuneți o cerere de deducere.

Investiți fondurile contului în obligațiuni publice de împrumut guvernamentale absolut fără riscuri la 8,5% pe an (venitul din cupon pentru care nu este impozitat).

În 2020, vă închideți contul de investiții și vă retrageți banii.

Calculul atractivității investiționale a operațiunii este prezentat în tabel.

Rata anuală efectivă de rentabilitate va fi de 15,3% pentru tranzacțiile complet fără riscuri. O rentabilitate bună constă din doi factori: o rambursare constantă a impozitelor reținute anterior la locul principal de muncă, plus venituri din tranzacții cu valori mobiliare.

Strategia activă „Macara pe cer”

Încheiați un acord IIS, depozitați fonduri și monitorizați profitabilitatea timp de trei ani. În caz de profitabilitate ridicată, alegeți tipul de beneficii „B”; în caz de pierderi sau profitabilitate scăzută, alegeți tipul „A”. Potrivit pentru investitorii activi care așteaptă profituri bune.

Fiecare investitor își va alege propriul tip de beneficiu care corespunde comportamentului său pe piață.

Un investitor pasiv va alege tipul A. Cu ajutorul IIS, el poate face modificări în structura portofoliului de active fără a plăti impozite.

Un investitor activ în acțiuni va prefera tipul B. El poate vinde titluri, poate primi venituri și reinvestește, profitând de amnistia fiscală.

Un speculator financiar se ocupă cu o mare varietate de active cu risc ridicat prin creditarea în marjă a brokerului („levier”). Venitul financiar nu este garantat. Se va acorda preferință tipului „A” (metoda de creștere a capitalului prin restituirea impozitului pe venitul personal).

În ce active ar trebui să-mi investesc banii?

Spre deosebire de un cont obișnuit de brokeraj, IIS vă oferă acces la cea mai largă gamă de instrumente financiare.

Obligațiuni și euroobligațiuni

Cel mai sigur și mai conservator mod de a investi. În medie, vă va aduce de la 6 la 9% pe an. Maturitatea obligațiunilor se corelează bine cu perioada minimă de valabilitate a IIS. Atunci când alegeți obligațiuni, țineți cont de ratele depozitelor bancare. Dacă depășesc semnificativ randamentele obligațiunilor, gândiți-vă la oportunitatea de a investi sau de a vă diversifica portofoliul către instrumente mai profitabile.

Stoc

O modalitate bună de a vă dilua portofoliul de investiții cu instrumente cu randament ridicat. Puteți investi în blue chips relativ stabile sau puteți acorda atenție companiilor tinere, în dezvoltare dinamică.

Unități de fonduri de investiții rusești și străine

Ideal pentru investitorii începători, precum și persoanele care nu pot dedica suficient timp pentru a studia piețele financiare. Administratorii fondului vă vor alcătui un portofoliu de investiții, al cărui randament va depăși cel puțin randamentul obligațiunilor. Investițiile pe termen mediu în fonduri mutuale de 3–4 ani reprezintă o modalitate rezonabilă de a gestiona banii, chiar și din punctul de vedere al investitorilor profesioniști. Singurul lucru pe care ar trebui să-l faceți este să selectați cu atenție un fond de investiții de încredere.

Moneda straina

Metodă de investiție relativ riscantă, întrucât volatilitatea acestui instrument financiar pe termen mediu (3 ani) este slab previzibilă. Mai potrivit pentru investitorii profesioniști pentru speculații valutare pe termen scurt.

Viituri și opțiuni

Cele mai profitabile, dar și cele mai riscante instrumente speculative ale pieței financiare. Potrivit doar pentru investitorii cu experiență, care este puțin probabil să fie mulțumiți de limita de 400 de mii de ruble. Doar conectarea la roboții comerciali va costa aproximativ 100 de mii de ruble.

Există diferite tipuri de strategii de investiții: conservatoare, moderate, agresive, echitabile, structurate etc. Încercați să nu vă limitați la un singur instrument financiar, combinați și asamblați un portofoliu de investiții.

Unde să deschideți un IIS

Un IIS poate fi deschis doar printr-un intermediar care are licență de a opera pe platforma de schimb rusească. Cele mai interesante in acest sens:

• Bursa din Moscova (sub acest nume, MICEX și RTS au fost fuzionate din 2012);
• Bursa de Valori din Sankt Petersburg (bursă și schimb valutar).

Deci, unde este cel mai bun loc pentru a deschide un IIS? Există mai multe tipuri de intermediari:

1. O bancă comercială cu cifră de afaceri la bursă.
2. O companie de brokeraj clasică este potrivită pentru investitorii cu experiență, deoarece acordul de brokeraj pune accent pe managementul independent al activelor.
3. Societatea de management este o alegere ideală pentru investitorii începători, deoarece specialiștii companiei:

• vă va oferi o strategie de investiții;
• își va asuma responsabilități pentru gestionarea activelor și tranzacții;
• va plasa în depozit fonduri disponibile temporar (nu mai mult de 15% din suma contului).

Atunci când alegeți un intermediar, abordați-l în mod responsabil, concentrându-vă pe următoarele criterii de selecție:

• fiabilitate (evaluare);
• rentabilitatea declarată și istorică;
• pragurile minime de intrare (inclusiv pentru tranzacții independente);
• mărimea și termenii comisioanelor (pentru menținerea unui cont, pentru efectuarea tranzacțiilor etc.);
• capacitatea de a deschide și gestiona un cont de la distanță;
• posibilitatea de tranzacționare independentă, furnizarea de roboți de tranzacționare;
• bonusuri acumulate pe soldul contului gratuit (în procente);
• gama de produse finite si strategii de investitii oferite;

Cum și unde este mai bine să deschideți un cont individual de investiții (IIA) în 2019?

Mulți antreprenori remarcabili au vorbit în mod repetat despre un lucru atât de util precum investițiile pe termen lung. Astfel, Warren Buffett, care conduce Berkshire Hathaway, vorbește constant despre acest lucru în scrisorile sale regulate către acționarii companiei. John Bogle, creatorul legendar al Vanguard Group, spune același lucru.

Pentru un nespecialist, acest lucru este de o importanță semnificativă, deoarece riscă în special să piardă fonduri la bursă dacă începe să se angajeze în tranzacții intraday pe aceasta.

Rușii au un instrument excelent, care este un cont individual de investiții. Acesta este plasat cu un serviciu de brokeraj - care, la rândul său, ajută o persoană (sub rezerva unor restricții din partea acestuia din urmă) să primească un profit serios din cauza beneficiilor fiscale.

Piața internă a văzut pentru prima dată un astfel de mecanism în 2015, motivul pentru care a fost actualizarea legislației privind piața de valori, împreună cu actualizările Codului Fiscal al țării.

Important de știut despre IIS

Un cont poate fi creat doar de o persoană fizică, fie la o companie de brokeraj, fie direct la o bancă. Cerințele includ impozitarea pe teritoriul Federației Ruse (prezența în țară de la 183 de zile pe an). Există o regulă: un singur cont - o persoană.

La ce companie de brokeraj este cea mai bună pentru a deschide un cont de investiții? Consultați ratingul celor mai buni brokeri din Rusia în 2017.

Contul în sine nu este limitat în timp, dar pentru ca beneficiile fiscale să fie aplicate este necesară menținerea unei perioade minime de investiție, a cărei valoare este de 3 ani și care începe de la data semnării acordului.

Este permis doar un cont de ruble, iar în 12 luni îl puteți completa cu o sumă de cel mult 1 milion de ruble, deși înainte de 18/06/17 limita era de 400 de mii de ruble. Nu este necesară reumplerea IIS suplimentar anual. Cu toate acestea, este inacceptabil să se retragă o parte din fonduri.

De asemenea, ar trebui să fiți la curent cu comisioanele bancare și de brokeraj pentru lucrul cu valori mobiliare.

Instrumente pe IIS

În același timp, sunt posibile orice opțiuni de investiție care sunt aplicabile pe principalele platforme de tranzacționare rusești din Moscova și Sankt Petersburg. Acest:

• acțiuni ale întreprinderilor rusești și străine;
• obligațiuni ale municipalităților, corporațiilor, suverane;
• valută;
• acțiuni ale fondurilor mutuale;
• metode derivate (opțiuni, tranzacții futures etc.).

Vă rugăm să rețineți că unii brokeri și instituții bancare nu permit anumite instrumente, emitenți etc. Vă rugăm să contactați brokerul dumneavoastră pentru o listă completă a metodelor de investiții acceptate.

IIS și deducere fiscală

Principalul avantaj al contului este returnarea unei părți din investiție, care în cele din urmă crește profitabilitatea. Mai mult, există 2 tipuri de preferințe fiscale pentru proprietarii de IIS.

Deducerepentru contribuție

În această situație, unei persoane i se oferă o rambursare de 13% din suma care a fost creditată în anul precedent, dar suma maximă este limitată la 130.000 de ruble.

Important: o deducere este posibilă atunci când investitorul a declarat profit pentru perioada anterioară (adică a existat o plată a impozitului), iar rambursarea maximă nu poate depăși suma impozitului.

Dacă au trecut mai puțin de 3 ani de la deschiderea unui cont individual de investiții, completarea acestuia, depunerea unei cereri de restituire și apoi primirea acestuia, legea obligă investitorul să restituie fondurile către stat.

Dacă investitorul închide contul, atunci impozitul de 13% va fi reținut din profitul primit.

Deducerepe venit

O astfel de deducere scutește o persoană fizică de impozitare sub formă de impozit pe venitul personal asupra sumei tuturor veniturilor creditate în cursul operațiunilor care utilizează un IIS. Legea prevede utilizarea unei deduceri fără deținerea obligatorie a altor venituri impozabile.

O persoană poate conta pe o astfel de retur numai după 3 ani de la data creării IIS. Dacă este închis mai devreme de 3 ani de la data constituirii, statul va reține impozitul pe venitul personal în cuantum de 13%, similar schemei pentru un cont de brokeraj.

Este important să țineți cont de toate nuanțele și detaliile investiției atunci când alegeți tipul de deducere, inclusiv metoda de investiție și cota de impozit pe profit. De exemplu, impozitul pe venitul personal nu se aplică plăților pentru cupoane și obligațiuni guvernamentale interne. Dacă achiziționați OFZ, de exemplu, puteți obține o rambursare a contribuției dvs.

Primirea unei deduceri fiscale

Daca vorbim de o deducere pentru completare (contributii), investitorul se adreseaza fiscului in anul urmator celui in care s-a facut completarea. În acest caz, este necesară confirmarea contribuțiilor cu o declarație 3-NDFL, anexând la aceasta următoarele documente:

• confirmarea primirii profitului de anul trecut cu o cotă de impozitare de 13% (de exemplu, un certificat 2-impozit pe venitul persoanelor fizice de la organizația în care lucrează persoana fizică);
• confirmarea creării unui cont individual de investiții și a transferului de fonduri către acesta (poate fi furnizată de un broker);
• cerere de rambursare, pentru aceasta va trebui să furnizați detalii bancare.

Dacă este implicită o deducere pentru venit, atunci persoana fizică trebuie, la rezilierea contractului, să dea băncii sau brokerului o adeverință de la biroul fiscal care să ateste că nu există cazuri de primire de deduceri pentru completare.

Astfel, banca (sau brokerul) nu va putea achita banii cu retinerea la sursa a impozitului pe venitul persoanelor fizice de 13%.

Anul acesta, sistemul conturilor individuale de investiții împlinește trei ani, ceea ce înseamnă că pionierii care au deschis IIS în 2015 vor putea foarte curând să retragă fonduri din acestea fără a pierde deducerile fiscale. În plus, decembrie este cel mai bun moment pentru a face acest lucru, deoarece deducerile fiscale sunt datorate în anul următor celui în care a fost deschis contul.

Rușii au avut ocazia să deschidă un cont individual de investiții la 1 ianuarie 2015, când statul a decis să atragă investitori privați la bursă și să facă investițiile pe termen lung mai accesibile cetățenilor de rând. Investitorii ar trebui să fie stimulați de un sistem de deducere fiscală care să facă un cont individual de investiții extrem de profitabil pentru începători.

Să ne amintim că IIS, prin natura sa, este un cont obișnuit de brokeraj, care, totuși, are o serie de caracteristici:

• O persoană poate avea un singur cont individual.
• Suma maximă pentru reumplerea unui IIS pe an este de 1 milion de ruble. Se prevede o deducere fiscală pentru o sumă de 400.000 de ruble.
• Acordul IIS se încheie pe o perioadă de cel puțin trei ani. Dacă investitorul închide contul devreme, deducerile fiscale vor trebui returnate la buget. În același timp, puteți transfera IIS de la un broker (MC) la altul.
• Puteți depune bani doar în IIS.

Astăzi există o serie de restricții privind achiziția de active pe IIS:

• Achiziția de valori mobiliare ale emitenților străini este permisă numai la licitațiile organizate ale unui organizator de comerț rus.
• În cazul plasării de fonduri în depozit în instituții de credit într-un DU IIS, suma acestor depozite nu poate depăși 15 la sută din suma fondurilor transferate în temeiul acordului specificat la momentul plasării.
• În conformitate cu Termenii de emisiune și de circulație, achiziționarea de obligațiuni de împrumut federale pentru persoane fizice (OFZ „poporului”) nu este permisă.

– se discută energic introducerea mecanismului

– sunt introduse, care pot fi combinate cu IIS.

Piața IIS astăzi

Potrivit Bursei din Moscova, la 1 decembrie 2017 au fost deschise 282.437 de conturi individuale de investiții. Astfel, în 2017 au fost deschise 87.220 de IIS. În 2016 – 106 310. În 2015 – 88 907. După cum vedem, cel mai productiv an a fost 2016.

Astăzi, liderul în deschiderea IIS este Sberbank PJSC - reprezintă mai mult de o treime din toate IIS deschise de pe piață. Conform ratingului Moscow Exchange, 85% din toate IIS deschise sunt reprezentate de cinci operatori: Sberbank PJSC, FINAM JSC, Otkritie FC, BCS Company LLC și VTB.

Numărul conturilor individuale de investiții a crescut ușor în noiembrie – cu doar 3,3 mii. În același timp, se observă un model interesant: numărul de conturi la Sberbank PJSC a crescut cu 5,4 mii, în timp ce la Otkritie numărul de conturi a scăzut cu aproape 3 mii. Se poate presupune că situația cu grupul de firme Otkritie a jucat un rol important în acest proces.

Astăzi, serviciul de deschidere a unui cont de investiții este oferit de câteva zeci de brokeri și companii de administrare. Să luăm în considerare ofertele și tarifele lor.

Ofertele brokerilor pentru IIS

Deschideți un cont individual de investiții la un broker sau o companie de administrare. Diferența aici va fi că brokerii oferă o gestionare independentă a contului, în timp ce companiile de administrare oferă doar management al încrederii.

Managementul independent implică anumite abilități în lucrul pe piață, capacitatea de a naviga semnale și de a înțelege instrumentele. Pe de o parte, poate părea că clienții brokeri sunt exclusiv investitori cu experiență. Cu toate acestea, majoritatea brokerilor pot oferi produse de investiții gata făcute - adică un portofoliu este format pe baza preferințelor, așteptărilor și apetitului pentru risc. Vi se va oferi unul sau altul set de instrumente care corespund cerințelor dumneavoastră. Dar decizia de investiție o iei singur.

Societățile de administrare încheie un acord de management al încrederii cu investitorul, după care rolul activ al investitorului încetează. După încheierea acordului, fondurile din cont sunt gestionate de un manager - un specialist financiar calificat.

În același timp, atât brokerii, cât și companiile de administrare pot oferi. Alegerea unei forme de gestionare a contului este o chestiune pur individuală. În plus, nu uitați că vă puteți transfera IIS-ul de la un broker la altul în orice moment.

Deci, principalele oferte ale brokerilor pentru deschiderea unui cont individual de investiții

Direcția de brokeraj PJSC „Sberbank” demonstrează o creștere puternică în IIS deschis. În ciuda faptului că brokerul nu are oferte speciale. Mai recent, conectarea la programul de tranzacționare online al Sber a costat 850 de ruble pe an și abia în această toamnă, brokerul a făcut accesul gratuit la Quik. Între timp, Sber este unul dintre puținii participanți la piață care oferă retragerea cupoanelor de obligațiuni într-un cont bancar, ocolind IIS.

JSC IC „FINAM”în mod tradițional, mulțumește cu un bonus suplimentar - adaugă ½ din rata cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse la soldul contului clientului. În plus, Finam a lansat promoția „Super IIS”, ai cărei participanți, prin completarea sau deschiderea unui IIS în decembrie, primesc o serie de bonusuri.

Finam are, de asemenea, strategii gata făcute pentru IIS.

Serviciul de repetiție automată a tranzacțiilor Comon s-a dovedit bine. - Acesta este un serviciu care execută automat semnale în conformitate cu strategia aleasă de utilizator. Sumele pentru strategiile de conectare sunt foarte diferite - există o intrare pentru 50.000 de ruble, există și de la un milion. Este mai bine să verificați comisioanele și condițiile detaliate pentru aderarea la strategie în fiecare caz specific cu consultanții companiei.

Clienti « Broker de deschidere" poate alege un produs de investiții pe un cont individual de investiții care se potrivește optim cu perioada de investiție țintă, nivelul de profitabilitate așteptat și risc. Astfel, alegând „Management independent al IIS”, investitorul poate, la propria discreție, să aleagă instrumente și să formeze un portofoliu, să determine orizontul investițional și raportul risc/randament. Tranzacționarea conform recomandărilor din produsele „Savings IIS”, „Independent IIA” și „Income IIS” este potrivită pentru investitorii care nu au un nivel suficient de experiență sau timp pentru a investi independent. Pentru cei care sunt gata să încredințeze complet managementul propriului capital managerilor profesioniști, Otkritie Broker are la dispoziție o gamă largă de produse. Atunci când alegeți portofolii gata făcute, vă rugăm să rețineți că suma minimă de intrare este de 50.000 de ruble.

SRL „Compania „BCS” organizează și o promoție pentru cei care deschid sau reînnoiesc un cont individual în decembrie. Prin completarea unui IIS în valoare de 400.000 de ruble, investitorul are șansa de a dubla deducerea fiscală.

SRL „Kit Finance” oferă atât tranzacționare independentă, cât și serviciul Kit-robot pe un IIS, în cadrul căruia un algoritm care poate tranzacționa acțiuni ale celor mai mari companii rusești din primul și al doilea eșalon „prinde” mișcările de tendințe de pe piață, plasând comenzi la momentul potrivit și pentru valoarea corectă a capitalului inițial

Comisioane de broker

Comision de broker pentru asigurarea accesului la bursă. De obicei, se stabilește ca procent din cifra de afaceri a clientului (procent din valoarea tranzacției sau cifra de afaceri zilnică). Cel mai adesea, pe măsură ce cifra de afaceri crește, procentul comisionului scade. În unele cazuri, brokerul poate stabili un comision fix (de exemplu, cel puțin 34 de ruble pe zi). Comisionul se percepe pe zi sau pe luna in care a avut loc cel putin o tranzactie. În consecință, dacă nu au existat tranzacții, nu se percepe comision.

Taxa de intretinere a contului. Brokerii și companiile de administrare pot percepe comisioane fixe pentru menținerea unui cont. Suma se percepe indiferent dacă tranzacțiile au fost finalizate sau nu. Dar cel mai adesea nu există comision pentru menținerea unui cont la brokeri.

În plus, există o serie de servicii de brokeraj pentru care se poate percepe un comision: un comision pentru depunerea și retragerea banilor dintr-un cont, un comision pentru împrumutul în marjă. Serviciile de furnizare de documente, notificări prin SMS etc. pot fi plătite.

comision depozitar. Este considerat separat de brokeraj. De obicei, este anulat atunci când există o mișcare în contul clientului o dată pe lună, indiferent de numărul de tranzacții. De regulă, comisionul de depozit este în medie de 100-200 de ruble pe lună.

Separat, trebuie să aveți în vedere comisia Bursei din Moscova. La vânzarea sau cumpărarea de acțiuni se percepe 0,01% din valoarea pachetului, dar nu mai puțin de 3 copeici pe tranzacție.

Luăm în considerare ratele de broker pentru IIS doar pe bursă. Frecvența tranzacțiilor corespunde tipului de investitor conservator, nu comerciantului agresiv.

Deoarece companiile de administrare oferă nu numai acces la bursă, ci și management profesional al capitalului, încheiați un acord de management al încrederii cu acestea și cumpărați strategii gata făcute. Dacă nu ești pregătit să iei decizii pe cont propriu, dar ești destul de dispus să ai încredere în profesioniști, aruncă o privire mai atentă la propunerile companiilor de management.

IIS de la companii de management

Este de remarcat faptul că de multe ori atât brokerii, cât și companiile de management aparțin aceleiași familii financiare, fiind în același timp complet diferiți, chiar și organizații concurente. Un exemplu clasic: direcția de brokeraj a Sberbank PJSC și Sberbank Asset Management, Otkritie Broker și Otkritie Management Company. Fiecare exploatație are propria strategie atunci când lucrează cu IIS.

Pe lângă taxa pentru deschiderea și menținerea unui cont, societățile de administrare pot suporta cheltuieli în exercitarea atribuțiilor lor. Cheltuielile sunt deduse din proprietatea în contul IIS în valoarea cheltuielilor efective. Astfel de costuri includ:

• taxe de înregistrare și alte taxe percepute la reînregistrarea drepturilor de proprietate asupra valorilor mobiliare aflate în administrare, plătite în favoarea registratorilor și depozitarilor;
• remunerație către depozitari/registrari pentru menținerea conturilor de valori mobiliare/conturi personale care înregistrează valorile mobiliare aflate în gestiune,
• comisioane ale sistemelor de tranzacționare, platformelor de schimb,
• remunerarea brokerilor atrași de manager pentru a efectua tranzacții cu titluri de valoare în numerar constituind proprietatea fondatorului managementului,
• cheltuieli pentru legalizarea documentelor pentru deschiderea conturilor necesare conform contractului,
• comisioane plătite de administrator pentru transferul de către fondator al gestionării fondurilor către managementul trustului în temeiul contractului, prin plata cu card bancar,
• cheltuielile asociate cu transferul proprietății fondatorului conducerii în conducere și returnarea acesteia de la conducere,
• alte cheltuieli documentate suportate de administrator în timpul administrării proprietății în temeiul contractului

Societatea de administrare SRL „Alfa Capital” oferă trei strategii cu obiective de investiții diferite și, în consecință, indicatori. Ceea ce au în comun toate cele trei strategii este că fondurile sunt investite în activele emitenților ruși.

ÎN SA „Sberbank Asset Management” Puteți alege una dintre cele două strategii – rublă sau dolar. O atenție deosebită trebuie acordată faptului că remunerația companiei de administrare variază în funcție de faptul că ați deschis un IRA online sau la birou (spoiler: deschiderea unui IRA online este mai ieftină).

Otkrytie Management Company LLC prezintă o gamă largă de strategii conservatoare, agresive și moderate, dar tace modest cu privire la valoarea remunerației sale. Valoarea remunerației conducerii constă din trei variabile, fiecare dintre acestea fiind calculată folosind o formulă.

LLC IC "QBiF" (QBF). Companiile de administrare dezvoltă în mod tradițional strategii de tranzacționare pentru sistemele individuale de investiții. În cadrul contului de investiții, QBF oferă mai multe direcții strategice: strategia de obligațiuni „My Safe (IIS)”, o strategie bazată pe investiții în acțiuni, „Golden Ratio (IIS)”, „Maximum Protection (IIS)”. De asemenea, în cadrul unui cont individual de investiții, un investitor poate achiziționa fondurile mutuale „QBEF Eurobonds” și „QBEF Real Estate” sub conducerea QBEF Asset Management. Vă rugăm să rețineți că toate strategiile oferite pe IIS sunt disponibile și pe un cont obișnuit de brokeraj. Cu toate acestea, diferența de tarife și condiții este evidentă. Pragul minim pentru introducerea produsului sub managementul încrederii „Protecție maximă” la un brokeraj obișnuit este de 1.000.000 de ruble (față de 300.000 de ruble pentru un sistem de investiții individual).

Remunerarea managerului în produsul „Protecție maximă” constă și aici din două părți, dintre care una este dublată: remunerația managementului este de 1,5% și remunerația de succes este de 10%.

Comparând termenii pentru același produs, puteți observa că un cont de investiții personal conceput pentru investitorii începători are avantaje semnificative.

SRL „Marea Britanie „Finam Management” oferă 10 strategii diverse disponibile pe IIS, ceea ce oferă un avantaj semnificativ, deoarece clientul poate, după ce a primit câte un profit, să înregistreze rezultatul și să treacă la un produs mai relevant.

Suma maximă care poate fi depusă într-un cont individual de investiții a fost majorată la 1 milion RUB. De ce au decis autoritățile ruse să ia această măsură și cum îl va ajuta pe investitorul privat?

Foto: Vladimir Trefilov / RIA Novosti

Miercuri, 14 iunie, Consiliul Federației a aprobat un proiect de lege pentru creșterea sumei maxime care poate fi depusă într-un cont individual de investiții (IIA) pe parcursul unui an calendaristic de 2,5 ori - de la 400 de mii la 1 milion de ruble.

Legea va intra în vigoare după ce va fi semnată de președinte și publicată oficial. Se va aplica atât conturilor de investiții de primul tip, care prevăd rambursarea impozitului pe venitul personal (NDFL, 13%), cât și IIS de al doilea tip, ai căror proprietari sunt scutiți de plata impozitelor pe veniturile din investiții, dar sunt obligați să investească timp de cel puțin trei ani. Este de remarcat faptul că deducerea fiscală maximă pentru IIS nu se va modifica - va rămâne la același nivel de 52 de mii de ruble. Astfel, chiar dacă proprietarul unui cont de investiții depune 1 milion de ruble în el, el va putea returna doar o parte din impozitul pe venitul personal din această sumă (52 mii din 130 mii ruble).

După cum a explicat președintele Consiliului de administrație al NAUFOR Alexey Timofeev, 1 milion de ruble. Se vor putea depune atât în ​​conturi noi de investiții, cât și în cele deschise în anii anteriori. Dacă în acest an un investitor a contribuit deja cu 400 de mii la un cont individual de investiții, după adoptarea legii, el va putea adăuga încă 600 de mii de ruble la această sumă.

De ce se face asta?

Participanții profesioniști ai pieței și experții financiari intervievați de RBC sunt de acord că modificările aduse legislației privind conturile individuale de investiții au ca scop creșterea popularității conturilor de investiții de al doilea tip. Acum rușii preferă IIS de primul tip, pe care pot pune o anumită sumă de bani, să solicite imediat o deducere fiscală și să tranzacționeze titluri de valoare, în loc să le dețină timp de trei ani. Cu toate acestea, este imposibil să obțineți o deducere completă din conturi în valoare de peste 400 de mii de ruble. poate schimba această situație, crede Timofeev. „De fapt, acum oamenii pur și simplu câștigă bani din deduceri și adesea nu cumpără titluri cu bani plasați în conturi de primul tip”, explică Serghei Korolev, analist la Alor Broker. Potrivit acestuia, statul este mult mai interesat de dezvoltarea conturilor de al doilea tip, dar în prezent numărul acestora este cu un ordin de mărime mai mic decât IIS de primul tip.

Ideea, continuă Korolev, este că conturile de al doilea tip sunt destinate investitorilor mai agresivi care sunt dispuși să cumpere active riscante. „Asemenea investitori vor prefera oportunitatea de a evita plata impozitelor pe profiturile investițiilor, decât să obțină o deducere fiscală. Și a nu plăti impozite pe un milion este mult mai interesant decât a nu plăti impozite pe 400 de mii de ruble”, spune el. „Creșterea sumei contribuției va contribui la creșterea popularității conturilor de investiții și la atragerea de clienți mai bogați pe piață”, spune Anna Kuznetsova, directorul general al bursei din Moscova.

Cu toate acestea, există și o opinie contrară. Președintele Consiliului de Administrație al Safmar Financial Investments, Oleg Vyugin, nu este atât de optimist. „Mi se pare un milion sau 400 de mii de ruble. „Nu este o diferență atât de semnificativă care să atragă oamenii bogați”, subliniază el. Adoptarea noii legi nu va duce la deschiderea masivă de noi conturi individuale de investiții, este convins finanțatorul. „Cred că numărul lor va crește în același ritm ca de obicei”, conchide el.

Ce se va schimba pentru investitor

Creșterea contribuției maxime la IIS va extinde oportunitățile de investiții pentru titularul de cont, spune Alexey Timofeev de la NAUFOR. Potrivit acestuia, această măsură va permite clienților să formeze un portofoliu mai diversificat, deoarece un milion poate cumpăra mult mai multe titluri de valoare decât 400 de mii de ruble.

Anterior, investitorii care doreau să investească o sumă mare trebuiau să deschidă un cont individual de investiții și un cont obișnuit de brokeraj în același timp: 400 de mii de ruble au fost depuse în primul, iar o sumă mai mare în al doilea, spune Serghei Skorobogatov, șef de investiții. consultant FG BCS. „A fost foarte incomod. Când aveți două conturi de brokeraj, trebuie să depuneți două instrucțiuni și să comutați în terminalul de tranzacționare, așa că din punct de vedere tehnic, creșterea contribuției maxime la IIS la 1 milion va simplifica procesul investițional pentru investitor”, spune expertul. .

Potrivit Bursei din Moscova, în ianuarie a acestui an numărul de conturi de investiții înregistrate a depășit 200 de mii. În același timp, NAUFOR estimează volumul fondurilor plasate în IIS pentru 2016 la nivelul de 13 miliarde de ruble. Potrivit estimărilor NAUFOR, în luna aprilie a acestui an, aproximativ 43% din fondurile din IIS au fost investite în acțiuni ale companiilor rusești, 16% în obligațiuni corporative, 11% în OFZ. Aproximativ 10% din fonduri au fost în acțiuni ale companiilor străine tranzacționate în Rusia, euroobligațiuni, fonduri mutuale și ETF-uri, iar restul de 20% au fost în numerar.

Un cont individual de investiții (IIA) este un cont special de brokeraj care oferă avantaje fiscale la plata impozitului pe venitul personal. Acest instrument a devenit disponibil rușilor la 1 ianuarie 2015. Investitorul are dreptul de a deschide un singur cont individual de investiții și de a plasa anual pe acesta o sumă care nu depășește 400 de mii de ruble. Puteți semna un acord IIS cu un broker sau o companie de administrare. În primul caz, clientul va efectua tranzacții în mod independent și va controla pe deplin contul său; în al doilea, compania își va gestiona banii.

Fondurile IIS pot fi investite în valori mobiliare tranzacționate în Rusia, inclusiv acțiuni, obligațiuni guvernamentale și corporative, inclusiv euroobligațiuni, precum și fonduri tranzacționate la bursă (ETF), fonduri mutuale etc.

În prezent, se discută posibilitatea asigurării fondurilor persoanelor fizice în IIS în valoare de 1,4 milioane.La 15 iunie, Comisia Dumei de Stat pentru Piața Financiară a recomandat ca camera inferioară a parlamentului să adopte proiectul de lege corespunzător în primă lectură.