Acumularea de informații despre proprietatea și capitalul companiei în bilanț nu este un capriciu al legiuitorilor, ci o componentă foarte importantă în viața și dezvoltarea oricărei companii. Într-adevăr, conform informațiilor cuprinse în acest raport, ele determină situația din întreprindere la un moment dat, posibilitatea creșterii acesteia, lichidării, reprofilării producției etc. Unul dintre principalii indicatori este lichiditatea soldului. fisa, care evalueaza pozitia firmei.

Lichiditatea bilanțului: ce este

Acest termen se înțelege ca fiind gradul de rambursare a obligațiilor de către activele disponibile în societate. Termenul de circulație a acestora în bani corespunde perioadei de acoperire a datoriilor, iar întrucât proprietatea are un grad diferit de cifră de afaceri, solvabilitatea societății se consideră în funcție de nivelurile de lichiditate ale diferitelor categorii de active din bilanţ. Întrebarea definiției sale este întotdeauna de actualitate; gradul de lichiditate este determinat în funcție de anumiți algoritmi, independent de scopul analizei. Acestea sunt aceleași pentru o entitate în dezvoltare rapidă, atunci când este necesar să se determine o strategie de dezvoltare ulterioară și pentru măsuri de lichidare, atunci când se pune problema cuantumului fondurilor companiei pentru achitarea datoriilor acumulate în cazul unui faliment anticipat și luați o decizie privind aprobarea unui bilanţ intermediar de lichidare (o mostră poate fi vizualizată aici).

Principalul criteriu de lichiditate este excesul activelor circulante față de pasivele pe termen scurt. Și cu cât este mai mare, cu atât poziția financiară mai stabilă poate fi caracterizată de companie.

Evaluarea lichidității soldului

Pentru a analiza solvabilitatea companiei, ei fac distincția între elementele din bilanţ:

• proprietate după gradul de lichiditate - de la vânzare rapidă la greu de vândut;
• pasive – în funcție de urgența rambursării acestora.

Evaluând lichiditatea, comparați valorile fiecărei categorii de active cu un grup similar de surse. De exemplu:

1. când A 1 > P 1, se poate vorbi de o sumă suficientă de fonduri în companie pentru a rambursa obligațiile cele mai urgente de la data bilanţului;
2. A 2 > P 2 înseamnă că organizația poate deveni solvabilă foarte curând, sub rezerva condiției decontărilor în timp util cu creditorii și debitorii;
3. A 3 > P 3 indică viitoarea posibilitate de creștere a solvabilității în perioada duratei medii a cifrei de afaceri a fondurilor.

Îndeplinirea inegalităților enumerate va conduce la condiții când A 4 ≤ P 4 , iar acest lucru indică respectarea nivelului minim acceptabil de stabilitate a companiei și a fondurilor deținute de companie.

Analiza lichidității soldului

• lichiditate curentă, indicând capacitatea companiei de a plăti obligațiile în viitorul apropiat până în perioada analizată: dacă în același timp este îndeplinită A 1 + A 2 ≥ P 1 + P 2, atunci poziția companiei este constant stabilă (A 4 ≤ P 4);
• lichiditate prospectivă, adică previzibilă pe baza unei comparații a tranzacțiilor viitoare: dacă A 3 ≥ P 3, atunci A 4 ≤ P 4;
• nivelul insuficient de lichiditate proiectată;
• ilichiditatea bilanţului: A 4 ≥ P 4 .

O astfel de evaluare este foarte aproximativă, o analiză mai detaliată a lichidității bilanț efectuate folosind calculul coeficienților speciali.

Raportul de lichiditate: formula bilanţului

Se calculează mai multe valori ale coeficientului. De exemplu:

1. Rata curentă de lichiditate, indicând furnizarea de către organizație cu fonduri pentru plata obligațiilor pe parcursul anului și definită după cum urmează:

K \u003d (A 1 + A 2 + A 3) / (P 1 + P 2)

Norma este o valoare în intervalul de la 1 la 2. Depășirea notei de 2 indică iraționalitate în distribuția fondurilor, iar un coeficient sub 1 indică un deficit;

2. Rata de lichiditate rapidă stabilește ponderea garanțiilor de datorie cu active lichide, cu excepția stocurilor, și se calculează după formula:

K \u003d (A 1 + A 2) / (P 1 + P 2)

Un indicator în intervalul 0,7 - 1,5 este considerat acceptabil;

3. Rata de lichiditate absolută se calculează dacă este necesar să se afle ce parte din datoriile către creditori poate acoperi imediat societatea:

K \u003d A 1 / (P 1 + P 2)

Acest indicator caracterizează starea stabilă a companiei dacă nu este mai mică decât nivelul critic de 0,2.

4. Valoarea totală a lichidității este calculată pentru a determina o evaluare cuprinzătoare a solvabilității întreprinderii.

K \u003d (A 1 + 0,5 x A 2 + 0,3 x A 3) / (P 1 + 0,5 x P 2 + 0,3 x P 3)

Calculul acestei valori este utilizat la evaluarea fluctuațiilor situatie financiara firme și sunt luate în considerare la selectarea unei contrapartide de către o companie. O valoare de 1 sau mai mare este normală.

Vom încerca să ne dăm seama cum se efectuează analiza lichidității bilanțului unei întreprinderi și care sunt principalele tipuri de rate de lichiditate pentru evaluare.

Lichiditatea bilanţului firmei

Lichiditatea bilanţului firmei- capacitatea societății cu ajutorul activelor sale de a acoperi obligațiile față de creditori. Lichiditatea bilanțului este una dintre cele mai importante indicatori financiariîntreprindere şi determină direct gradul de solvabilitate şi nivelul stabilitate Financiară. Cu cât lichiditatea soldului este mai mare, cu atât viteza de rambursare a datoriilor companiei este mai mare. Lichiditatea scăzută a bilanțului este primul semn al riscului de faliment.

Analiza lichidității bilanțului este o grupare a tuturor activelor și pasivelor unei întreprinderi. Deci activele sunt clasificate în funcție de gradul de realizare a acestora, adică. cu cât lichiditatea unui activ este mai mare, cu atât este mai mare rata de transformare a acestuia în numerar. Numerarul în sine are un grad maxim de lichiditate. Datoriile întreprinderii sunt clasificate în funcție de gradul de urgență al rambursării. Tabelul de mai jos prezintă gruparea activelor și pasivelor întreprinderii.

Analiza lichiditatii bilantului societatii. Evaluarea solvabilității

Pentru a evalua lichiditatea bilantului societatii este necesara efectuarea unei analize comparative intre marimea activelor si pasivelor grupurilor respective. Tabelul de mai jos prezintă o analiză a lichidității companiei.

Analiza și implementarea inegalităților pentru diferite tipuri de active și pasive ale întreprinderii ne permite să judecăm gradul de lichiditate al bilanţului. Dacă toate condițiile sunt îndeplinite, atunci soldul este considerat absolut lichid. Atunci când se analizează bilanţul, trebuie avut în vedere faptul că activele mai lichide pot acoperi pasive mai puţin urgente.

Clasa de master: „Exemplu de analiză și evaluare a lichidității bilanțului”

Ratele de lichiditate ale soldului. Absolut și relativ

La următoarea etapă a analizei lichidității, se evaluează indicatorii de solvabilitate ai întreprinderii și se calculează următorii doi coeficienți absoluti:

Lichiditatea curentă- un indicator care reflectă capacitatea întreprinderii de a-și rambursa obligațiile pe termen scurt.

Lichiditatea prospectivă- un indicator care reflectă capacitatea întreprinderii de a rambursa datorii în viitor.

Analiza lichidității soldului vă permite să determinați disponibilitatea resurselor pentru achitarea obligațiilor față de creditori, dar este generală și nu vă permite să determinați cu exactitate solvabilitatea întreprinderii. Pentru aceasta, în practică, se folosesc indicatori de lichiditate relativă. Să le luăm în considerare mai detaliat.

Rata lichidității curente (Raportul curent) - un indicator care reflectă gradul de acoperire de către active a celor mai urgente și pe termen mediu obligații ale întreprinderii. Formula de calcul a coeficientului este următoarea:

Raport rapid de lichiditate(Raport rapid) este un indicator care reflectă gradul de acoperire a pasivelor curente ale întreprinderii de către active foarte lichide și rapid realizabile. Formula de calcul al raportului de lichiditate absolută este următoarea:

Rapid raport > 0,7.

Rata de lichiditate absolută (raportul de numerar) - arată măsura în care cele mai lichide active acoperă pasivele curente ale întreprinderii. Formula pentru calcularea lichidității rapide este următoarea:

Valoare optimă acest indicatorîn practică luați în considerare Bani lichizi raport > 0,2.

Lichiditatea totală a bilanțului(lichiditate totală) este un indicator care reflectă gradul de rambursare de către activele întreprinderii a tuturor obligațiilor sale. Se calculează ca raport dintre suma ponderată a activelor și pasivelor conform formulei:

Valoarea optimă a acestui indicator în practică este luată în considerare Total lichiditate > 1.

Rata capitalului de lucru- reflectă măsura în care întreprinderea utilizează propriul capital de lucru. Formula este prezentată mai jos:

Valoarea normativă a indicatorului este Kac > 0,1.

Rata de manevrabilitate a capitalului- reflectă cantitatea de capital în stocuri. Formula de calcul este următoarea:

Acest indicator este analizat în dinamică și tendința sa descendentă este considerată a fi optimă. Pe lângă indicatorii prezentați, pentru analiza lichidității bilanțului companiei, se folosesc indicatori care includ activitățile de exploatare ale companiei, mărimea fluxul de numerar, indicatori de manevrabilitate a capitalului etc.

Clasa de master: „Un exemplu de evaluare a ratelor de lichiditate pentru OAO Gazprom”

rezumat

Analiza lichidității bilanțului este o sarcină importantă a întreprinderii în ceea ce privește starea activelor și pasivelor, precum și capacitatea de a efectua în timp util și în în întregime să-și achite obligațiile față de debitori. Cu cât lichiditatea bilanţului este mai mare, cu atât este mai mare solvabilitatea firmei şi riscul de faliment este mai mic. Atunci când se evaluează solvabilitatea unei întreprinderi, este necesar să se analizeze coeficienții în dinamică și în comparație cu valorile medii pentru industrie. Acest lucru va identifica posibilele amenințări la adresa riscului de faliment.

Analiza lichidității bilanțului și evaluarea solvabilității organizației

Una dintre principalele caracteristici starea financiaraîntreprinderi conform raportare financiară este capacitatea sa de a plăti. Solvabilitatea întreprinderii este capacitatea de a-și achita în timp util și în totalitate obligațiile datorită disponibilității mijloacelor de plată gata făcute (balanță Bani) și alte active lichide. În conformitate cu solvabilitatea pe termen lung se referă la solvabilitatea companiei de a-și plăti obligațiile pe termen lung. Capacitatea organizației de a-și plăti obligațiile pe termen scurt se numește solvabilitate curentă.

Principalele caracteristici ale solvabilității sunt:

· disponibilitatea unei sume suficiente de numerar și a investițiilor financiare pe termen scurt foarte lichide;

absența faptelor de neplată a obligațiilor (datorii restante)

Pentru a evalua solvabilitatea unei organizații, se folosesc în mod tradițional două metode:

1 - pe baza analizei lichiditatii bilantului

2 - privind calculul ratelor de solvabilitate financiară

Sarcina analizei lichiditatii bilantului apare in legatura cu necesitatea evaluarii bonitatii organizatiei, i.e. capacitatea sa de a plăti în timp util și integral toate obligațiile sale.

Lichiditatea bilanțului este definită ca măsura în care pasivele unei organizații sunt acoperite de activele sale, a căror scadență este egală cu scadența pasivelor. Lichiditatea soldului ar trebui să fie diferențiată de lichiditatea activelor, care este definită ca reciproca timpului necesar pentru a le converti în numerar. Cu cât durează mai puțin timp pentru ca acest tip de activ să se transforme în bani, cu atât lichiditatea acestora este mai mare. Lichiditatea este capacitatea activelor unei întreprinderi de a se transforma în numerar fără a-și pierde valoarea contabilă.

Analiza lichidității bilanțului constă în compararea fondurilor activului, grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pasivului, grupate după scadență și dispuse în ordine crescătoare a scadenței. .

În funcție de gradul de lichiditate, i.e. rata de conversie în numerar, activele întreprinderii sunt împărțite în următoarele grupe.

A1. Cele mai multe active lichide- acestea includ toate elementele de active în numerar ale întreprinderii și pe termen scurt investitii financiare (valori mobiliare). Acest grup se calculează după cum urmează:

A1 = pagina 250 + pagina 260

A2. Active tranzacționabile - creanţe de încasat, plăți la care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării și alte active circulante.

A2 = p. 240 + p. 270

A3. Vânzarea lentă a activelor- cele mai puțin lichide active - stocuri, cu excepția liniei perioadelor viitoare, TVA la valorile dobândite, creanțe (plăți pentru care sunt așteptate la mai mult de 12 luni de la data raportării

elementele secțiunii II din activul bilanțului, inclusiv stocurile, taxa pe valoarea adăugată, creanțele (plăți pentru care sunt așteptate la mai mult de 12 luni de la data raportării).

A3 = pagina 210 + pagina 220 + pagina 230

A4. Dificil de vânzare a activelor - articole din secțiunea I din soldul activelor - mijloace fixe

A4 = pagina 190

Primele trei grupuri de active se modifică în timpul perioadei de afaceri și se referă la activele curente ale organizației. Sunt mai lichide decât restul proprietății.

Pasivele soldului sunt grupate în funcție de gradul de urgență al plății lor.

P1. Cele mai urgente obligații- acestea includ conturi de plătit, datorii către participanți pentru plata veniturilor, alte datorii pe termen scurt, împrumuturi nerambursate la timp.

R1 = linia 620 +630+660

P2. Datorii pe termen scurt sunt pe termen scurt fonduri împrumutate(împrumuturi și credite) și alte împrumuturi rambursabile în termen de 12 luni de la data raportării.

P2 = p. 610

P3. Datorii pe termen lung- creditele și împrumuturile pe termen lung de la articolul IV din secțiunea bilanţ.

P3 = p. 590

P4. Datorii permanente sau sustenabile- sunt articolele III din secțiunea din bilanţ Capital și rezerve articole separate din secțiunea V „Datorii curente” care nu sunt incluse în grupele anterioare - venituri amânate.

P4 = p. 490 + p. 640

Pentru a determina lichiditatea bilanțului, ar trebui să comparați rezultatele grupurilor de mai sus pentru active și pasive.

Soldul este considerat absolut lichid dacă au loc următoarele rapoarte:

A1³P1 A2³P2 A3³P3 A4£P4

Dacă primele trei inegalități sunt satisfăcute în acest sistem, atunci aceasta implică îndeplinirea celei de-a patra inegalități, deci este important să comparăm rezultatele primelor trei grupe pe activ și pasiv. Îndeplinirea celei de-a patra inegalități mărturisește respectarea condiției minime de stabilitate financiară - prezența capitalului de rulment propriu al întreprinderii.

În cazul în care una sau mai multe inegalități ale sistemului au semnul opus celui fixat în cea mai bună opțiune, lichiditatea soldului difera intr-o masura mai mare sau mai mica de cea absoluta. În același timp, lipsa fondurilor dintr-o grupă de active este compensată de excedentul lor în altă grupă ca valoare, dar într-o situație reală, activele mai puțin lichide nu le pot înlocui pe cele mai lichide.

Comparația fondurilor lichide și a pasivelor vă permite să calculați următorii indicatori: lichiditatea curentă, care indică solvabilitatea (+) sau insolvența (-) a organizației pentru perioada cea mai apropiată de momentul în cauză:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)

lichiditatea prospectivă este o prognoză a solvabilității bazată pe o comparație a încasărilor și plăților viitoare:

PL \u003d A3 - P3

Când studiem balanța, ar trebui să acordăm atenție unui indicator foarte important - capitalul de lucru net sau capitalul de lucru net. Acesta este un indicator absolut, care poate fi folosit și pentru a evalua lichiditatea întreprinderii.

Fondul de rulment net este egal cu diferența dintre rezultatele din Sec. II sold "Active circulante" si sectiunea. Soldul VI „Datorii pe termen scurt”.

Orez. Definiția net working capital

Modificarea nivelului lichidității este determinată de modificarea (dinamica) indicatorului absolut al capitalului de lucru net. Este suma rămasă după rambursarea tuturor datoriilor pe termen scurt. Prin urmare, creșterea acestui indicator este o creștere a nivelului de lichiditate al întreprinderii.

Care dintre următoarele active sunt greu de vândut?

А4 Active greu de vândut p. 190 332 213 337 934 P4 Capitaluri proprii și alte datorii imobilizate Rânduri 490 + 640 + + 650 315 569 311 131

A patra inegalitate este un test de turnesol pentru evaluarea lichidității bilanțului; ea necesită excesul sau egalitatea P4 față de A4, adică. valoarea capitalului propriu și a altor tipuri de datorii permanente ar trebui să fie suficientă ca valoare sau chiar mai mare decât valoarea activelor greu de vândut. Aceasta înseamnă că fondurile proprii ar trebui să fie suficiente nu numai pentru formarea active circulante(p. 190 bilanţ), dar şi pentru a acoperi (cel puţin 10%) necesarul de active circulante. După cum se poate observa din date, inegalitatea A4 este costul capitalului propriu, iar acest lucru înseamnă, la rândul său, că nu rămâne deloc să reînnoiască capitalul de lucru, care va trebui completat în principal prin amânarea rambursării conturilor de plătit în absență. de fonduri proprii pentru aceste scopuri.

Active greu de vândut (A4) 5274 3426 -1848 4. Datorii permanente (P4) 6396 7365 +969

Totodată, este necesar să se constate îndeplinirea cerințelor de lichiditate ale bilanţului în inegalitatea A4 a fondurilor necesare rambursării datoriilor la termen.

Raportul dintre activele greu de vândut și capitalurile proprii în total cu alte datorii permanente (inegalitatea cheie pentru evaluarea lichidității bilanțului)

A patra grupă (Și acestea sunt active greu de vândut, care includ active fixe, active necorporale, investiții financiare pe termen lung, construcții în curs.

A4 - active greu de vândut - rezultatul secțiunii I din activul bilanțului, cu excepția articolelor din această secțiune cuprinse în grupa anterioară.

Curent (Active calculate J - active greu de vândut J

AIV - active greu de vândut - articole din secțiunea I din activul bilanțului Imobilizări și alte active imobilizate, cu excepția articolelor П]у - pasive permanente - articole din secțiunea a III-a a pasivului bilanțului. Pentru a menține echilibrul activului și

O întreprindere poate fi lichidă într-o măsură sau alta (grade, deoarece activele circulante includ cel mai capital de lucru eterogen, printre care sunt atât ușor de vândut, cât și greu de vândut pentru achitarea datoriei externe.

Active greu de vândut 6600 4. Capitaluri proprii (capital și rezerve) 7058 + 458

A4 - active greu de vândut (active fixe și altele

Active greu de vândut (articole din secțiunea I Active imobilizate)

Active greu de vândut (A4) 104373 129820 4. Datorii permanente (fixe) (P4) 117075 154018 -12702 -24198

A4 active greu de vândut sau nelichide - proprietate destinată activităților curente de afaceri (imobilizări necorporale, active fixe și echipamente pentru instalare) - (rândul 190 f. Nr. 1).

P. Active circulante Stocuri, inclusiv materii prime, materiale și alte valori similare Cu ajutorul unui factor de corecție, este necesar să se excludă stocurile ilichide și greu de vândut și materialele neutilizate în producția principală

Activele permanente greu de vândut (cladiri, structuri, terenuri, echipamente) trebuie acoperite cu pasive permanente (fonduri proprii) si sa nu le depaseasca ().

Activele sunt împărțite în curente și greu de vândut (capital de lucru și capital fix). În primul rând, este necesar să se concentreze eforturile asupra activelor curente. În primul rând, spre deosebire de capitalul fix, valoarea activelor circulante se modifică relativ ușor într-o perioadă scurtă de timp. În al doilea rând, în multe companii, capitalul de lucru reprezintă cea mai mare parte a activelor companiei, iar structura acesteia este departe de a fi optimă. Cele trei componente principale ale activelor curente sunt, de obicei, stocurile, conturile de încasat și numerarul. Stocurile pot fi reduse prin utilizarea unor tehnici precise de prognoză a vânzărilor și a unui sistem eficient de livrare just-in-time. În practică, se formează surplusuri mari de stoc din cauza prezenței unor linii de produse care nu se vând suficient de rapid, deci sunt necesare unele modificări în gama de produse. În cazul managementului ineficient în trecut, compania are posibilitatea de a reduce stocurile prin eliminarea surplusului, ma-

Activele întreprinderii sunt împărțite în fixe (fixe, permanente - terenuri, clădiri, structuri, echipamente, active necorporale, alte active fixe și investiții) și curente (curente, adică toate celelalte active ale bilanţului). Mijloacele fixe sunt greu de vândut în sensul că poate dura mult timp, multe probleme și chiar costuri suplimentare pentru a vinde aceste active dacă este necesar. La randul lor, activele circulante sunt impartite, in functie de capacitatea de a se transforma mai mult sau mai putin usor in bani, in lente.

Active greu vândute A4 - elemente din secțiunea I a bilanțului, cu excepția liniei incluse în grupa Active vândute lentă

DёSh tyudnoreali- .e Yvy adsshvoa% 1Y 0vs a unui activ - Caracterizează calitatea activelor Stocuri de materiale învechite + + O parte din produse dificil de vândut + + Creante restante

Lista activelor circulante care fac parte din proprietatea unei entități economice este cea mai largă. Acestea sunt cele mai lichide active, pentru că sunt în permanență în ciclul transformării lor în numerar. Acea parte a activelor curente, care este ușor de convertit în numerar, se numește active tranzacționabile. Pe lângă numerarul disponibil și în conturile bancare, acestea includ titluri de valoare și diferite tipuri de

A4 Activele dificil de comercializat sunt active care durează mult timp pentru a se transforma în numerar fără a pierde valoare.

Dacă vedeți vreo inexactitate, greșeală de tipar - de asemenea, vă rugăm să indicați-o în comentariu. Încerc să scriu cât mai simplu, dar dacă ceva încă nu este clar, întrebările și precizările pot fi scrise în comentarii la orice articol de pe site.

Cu stimă, Alexander Krylov,

Analiza financiara:

• Definiția A2 Activele tranzacționabile sunt creanțe cu o scadență de până la 12 luni. În unele surse, activele cu vânzare rapidă ale grupului A2 includ și...
• Definiția A3 Activele cu realizare lent sunt active circulante cu un nivel scăzut de lichiditate. Dacă A1 sunt active care pot fi convertite în numerar...
• Definiție O creanță privind impozitul amânat 1180 este un activ care va reduce impozitul pe profit în perioadele viitoare, crescând astfel profitul după impozitare. Având un astfel de atu...
• Definiție Active necorporale 1110 sunt: ​​opere de știință, literatură și artă; Programe pentru calculatoare electronice; invenții; modele utile; realizări de selecție; secrete de producție (know-how); marfă…
• Definiția A1 Cele mai lichide active sunt activele care se află fie în forma monetara, sau poate fi convertit la acesta foarte rapid. Cele mai lichide în sine...
• Definiție Alte datorii 1450 - acestea sunt alte datorii ale organizației, a căror scadență depășește 12 luni, care nu sunt incluse în alte grupe din secțiunea a 4-a a bilanţului. Prezența lor...
• Definiție SOLDUL 1600 este suma indicatorilor din rândurile 1100 și 1200, adică suma activelor imobilizate și curente. Acestea sunt toate activele pe care întreprinderea le folosește...
• Definiție Active corporale de prospecție 1140 - costurile de găsire, evaluare a zăcămintelor minerale și explorare a mineralelor într-o anumită zonă de subsol. Ca urmare a implementării lor...
• Definiție Alte active imobilizate 1190 sunt active cu o scadență mai mare de 12 luni și care nu sunt reflectate în alte rânduri ale secțiunii I din bilanţ. Lor…
• Definiția TOTAL la secțiunea I 1100 este suma indicatorilor pentru liniile bilanțului cu codurile 1110 - 1170 - valoarea totală a activelor imobilizate ale organizației: ...