Raiffeisen-Capital tomonidan boshqariladigan Raiffeisenbank investitsiya fondlari xususiy va malakali mijozlarning keng doirasi uchun kapitalni ko'paytirishning eng qulay va qulay vositasidir, buni sharhlardan ko'rish mumkin.

Birliklarni almashtirishda operatsiyalar soliqqa tortilmaydi.

• Obligatsiya fondlariga investitsiya qilishda kichik xavf-xatarlarga qaramay, ular saqlanib qolmoqda va shu nuqtada men sizga eslatib o'tmoqchiman va blogdagi maqolaga havola bermoqchiman, men uni muntazam ravishda o'qishni tavsiya qilaman, shuningdek, ekrandan ekran yarataman. Raiffeisen Capital Management kompaniyasining veb-saytida mumkin bo'lgan xavflar batafsil ko'rsatilgan:

Bu bugungi sharhni yakunlaydi va men sizning portfelingizdagi barcha vositalar ijobiy tendentsiyada qolishini va risklar minimal bo'lishini istardim.

Hammaga omad va foyda!

******************************************************************************************************************

Raiffeisen Capital boshqaruv kompaniyasi investorlarga kapitalni ko'paytirishning turli strategiyalari bilan ko'plab investitsiya fondlariga sarmoya kiritishni taklif qiladi. Kompaniyaning ro'yxati ochiq va intervalli fondlarni o'z ichiga oladi.

Konservativ va ehtiyotkor investorlar uchun takliflar mavjud, bu erda portfelning asosiy qismi Rossiya Federatsiyasi va uning sub'ektlarining davlat tuzilmalarining qarz majburiyatlariga investitsiya qilinadi. Yuqori texnologiyalar, xomashyo, elektr energiyasi va oltinga sarmoya kiritayotganlar ham bor, yuqori daromad olishni maqsad qilgan investorlar uchun esa Osiyo fond bozorlariga sarmoya kiritish taklif etiladi. Batafsil kompaniyaning raiffeisen-capital.ru veb-saytida o'qishingiz mumkin.



2 oy - oddiy parvoz - NO foyda

Raiffeisen investitsiya fondini sotib oldim - AQSh. Men oz miqdorda qo'ydim. Men nima kutyapman ...

Men PIF energiya, axborot, iste'molchi sotib oldim. Bu shunchaki tushdi, hatto 4 yildan keyin ham, hech qanday ortiqcha, yo'qotish va pul yig'ish yo'q.. Mutlaqo hamma narsa foydasiz bo'lishi mumkin emas, grafiklar haqiqatga mos kelmaydi. Buni qilma! Sarmoyangizning yarmidan kamini oling.

Yo'qotish - bu bozor xavfi, bu erda investorning o'zi javobgardir.

Ammo Raiffeisen Capital Management Company qandaydir tarzda o'ziga xos xavf-xatarlarni qo'shadi:
- komissiyalarni jimgina o'zgartiradi (albatta, yuqoriga)
- mavjud mablag'larning qoidalari va strategiyasini o'zgartiradi
Shunday qilib, menda MICEX indeksining aktsiyalari bor edi va ular birdan Blue Chip indeksiga aylandi, bu umuman bir xil emas.
Albatta, ular bilan shug'ullanishni TAVSIYA EMAS!

Agar siz pulingizning bir qismini yo'qotmoqchi bo'lsangiz, Raiffeisdan investitsiya fondini sotib oling. Ular yotgan ikki yil davomida men ularni zarar bilan qabul qilaman.

Svetlana

Men o'zaro fondlar va UK Raiff Capital ga maslahat bermayman. investitsiyalarning 17 foizini yo'qotdi + Raiff balansni to'lashda o'zi uchun 2% komissiya oldi. Barcha o'zaro to'liq yo'qotishlar. http://www.raiffeisen-capital.ru/fonds/unitinvestmenttrust/openfonds/gold/graphics/index.php oltin muvaffaqiyatsiz bo'ldi va shunday. "o'sish" turi mavjud bo'lgan joylarda namunalar yarating, turli davrlar uchun tahlillarni o'zingiz ko'ring. "Odamlar tushunmaydi" va hokazo kabi "odatiy" sharhlarga ishonmang. va h.k. Ularning vazifasi sizni o'ziga jalb qilishdir, sizniki esa bo'ysunmaslikdir.

Olga Viktorovna

Iskandar

Men Raiffeisen kapitalining investitsiya fondlariga u ochilgandan so'ng darhol sarmoya kiritdim. Birinchidan, ular bankda bir nechta ishonchli sanoat fondlari uchun suhbatlashdilar. Xom ashyo, energiya va boshqalar bo'yicha teng taqsimlanadi. Keyin u intervalgacha qimmatbaho metallarga va ikkinchi darajaga jiddiyroq sarmoya kiritishga jur'at etdi. Uchinchi yilga kelib, men tiqilib qolganimni angladim. Ba'zi qimmatbaho metallar inflyatsiyani qoplamay turib, nolga tenglashtirilgan. Ikkinchi daraja va boshqa istiqbolli mablag'lar juda kuchli cho'kdi. Shu bilan birga, ikkinchi darajali asosiy emitent - tarmoq riteyleri Magnetning iqtisodiy ko'rsatkichlari doimiy va barqaror o'sib bormoqda. Men sotish to'g'risida ariza yozdim, Raiffeisen Capital-ga komissiya to'ladim va ikki hafta o'tgach, yo'qotishlarni artib, pulimning qolgan qismini oldim. Hech qachon!

O'zaro investitsiya fondi ham investitsiya fondidir. Transkriptdan ko'rinib turibdiki, fond investorlarning investitsiyalari hisobiga mavjud. Xuddi shu investorlar fond tomonidan belgilangan shartlarga ko'ra fondga pul qo'yadi va ma'lum vaqtdan keyin o'z investitsiyalaridan foyda oladi. Investitsiya fondlariga investitsiya qilish tajribasiz investorlar - bu biznesga yangi kelganlar uchun qulaydir, chunki u oddiy, tushunarli va shaffof emas.

O'zaro fondlarga investitsiya qilishning afzalliklari:

• noprofessional investor uchun moliyaviy bozorlarga eng oson kirish;
• investitsiya vositasining moslashuvchanligi - kirish uchun past chegara, boshqa fondga qayta investitsiya qilish imkoniyati, investitsiya shartlari bo'yicha cheklovlar yo'qligi;
• uzoq muddatli investorlar uchun imtiyozli soliqqa tortish shartlari.

Algoritm va investitsiya shartlari:

1. jamg'armaga qo'ygan mablag'laringiz bilan siz portfelning bir qismini olasiz;
2. investitsiya portfelining ulushi sotib olingan aksiyalar soniga qarab belgilanadi;
3. Jamg'armani boshqarish qoidalari barcha investorlar uchun bir xil;
4. boshqaruv kompaniyasining vazifasi ulush qiymatining o'sishini yaratish, buning uchun u kompaniya strategiyasiga muvofiq aktivlarni sotish yoki sotib olish yo'li bilan aktsiyadorlar tomonidan qo'yilgan mablag'larni manipulyatsiya qiladi;
5. natijada siz ulushni sotasiz va moliyaviy natijani tuzatasiz (bozor tebranishlari ta’sirida aksiyaning qiymati oshishi yoki kamayishi mumkin).

Shoshilinch maslahat kerak bo'lgan taqdirda bank xodimlariga har doim tezkor kirish imkoniyatiga ega bo'lish uchun siz mijozlarga individual xizmat ko'rsatish va shaxsiy telefon liniyasidan foydalanishni ta'minlaydigan shartlar va imtiyozlar bilan tanishishingiz mumkin.

Xatarlarni nolga kamaytirish mumkin emas. Ammo agar siz investitsiya taktikasiga muvozanatli yondashsangiz va vositalarni diqqat bilan tanlab, bir-biri bilan birlashtirsangiz, ularni minimallashtirish mumkin.

Xatarlarni minimallashtirish usullari:

1. diversifikatsiya - mablag'larni turli vositalar, fondlar, bozorlar o'rtasida taqsimlash;
2. investitsion ufqni kengaytirish;
3. qo'shish. investitsiyalar - portfel amortizatsiya davrida amal qiladi.

Raiffeisen aktsiyalarining dinamikasi

Aksariyat potentsial investorlar aktsiyalarga sarmoya kiritadilar. Shu bilan birga, statistika shuni ko'rsatadiki, omonatlarning aksariyati barqaror o'sish va foyda ko'rsatkichlariga ega bo'lgan mahalliy kompaniyalarda amalga oshiriladi. Bu fond tuzilmasi xomashyo sektorining 62%, sanoat tarmogʻining 20%, isteʼmol sektorining 15%i va boshqalarni tashkil etadi.

Barqarorlik ko'rsatkichlari:

• aktsiyaning narxi 31 ming rubldan bir oz ko'proq;
• NAV - 1,2 milliard rubl;
• oxirgi oyda aksiya qiymati 2,47% ga kamaydi;
• yil davomida ulush qiymati 11,82% ga oshdi.

Samarali uzoq muddatli investitsiyalar - yuqori likvidli vositalarga 1-3 yil.

Raiffeisen obligatsiyalarining dinamikasi

Bu fondda investitsiya operatsiyalarini faqat obligatsiyalarda amalga oshirish mumkin.

Iqtisodiyotning turli sohalaridagi Rossiya kompaniyalari qimmatli qog'ozlarni sotuvchilar sifatida ishlaydi. Jamg'arma tuzilmasi 55,8% davlat qimmatli qog'ozlari, 32,4% iste'mol sektori, 5,8% tovar sektori va boshqalar. Portfelda allaqachon davlat qarzlari mavjud. O'rtacha daromad past darajadagi xavf fonida kutilmoqda.

Ko'rsatkichlar:

• aktsiyaning qiymati deyarli 24 ming rublni tashkil qiladi;
• NAV 18 trln. rubl;
• ulush qiymati oxirgi oyda 0,06% ga oshdi;
• Aksiya qiymati o‘tgan yil davomida 1,91 foizga oshdi.

Obligatsiyalarning daromadliligi o'rtacha bo'lganligi sababli, mablag'larni 2 yil muddatga investitsiya qilishni tavsiya qilish mumkin. Minimal investitsiya miqdori 50 ming rubl, investitsiyalar 10 ming rubl miqdorida bo'lishi mumkin.

Raiffeisen iste'mol sektorining dinamikasi

Ushbu investitsiya fondi Rossiya Federatsiyasining ichki bozori aktsiyalarini kapitallashtirishga qaratilgan. Portfelga iste'mol tovarlari ishlab chiqaruvchilarning aktsiyalari kiradi, ya'ni. bu turli yirik chakana savdo tarmoqlari, farmatsevtika kompaniyalari. Xususan, fond tuzilmasini chakana savdo kompaniyalari ulushlarining 44,8 foizi, moliya 29,1 foizi, internet tarmog‘ining 21,5 foizi va boshqalar tashkil etadi. Ushbu kompaniyalarning tovarlariga talab oshgan taqdirda aksiyalarning rentabelligi oshadi.

Asosiy ko'rsatkichlar:

• aktsiyaning narxi 13,5 ming rublni tashkil qiladi;
• NAV deyarli 674 million rublni tashkil qiladi;
• oxirgi oyda aksiya qiymati 4,17% ga kamaydi;
• oxirgi uch oyda ulush qiymati 3,04% ga oshdi;
• so'nggi uch yil ichida xarajat 24,42% ga o'sdi.

Investitsiya uzoq muddatga ham foydalidir - kamida 1,5 yil. Dastlabki investitsiyalar 50 ming rubldan, investitsiyalar - 10 ming rubldan yoki undan ko'p bo'lishi mumkin.

Raiffeisen dinamikasi - AQSh

Ushbu fondning daromadi AQSh fond bozori dinamikasiga bog'liq. AQSh dunyodagi eng yirik iqtisodiyotga ega bo'lganligi sababli, investitsiya fondlarini yuqori daromadli barqaror deb ta'riflash mumkin. Jamg'arma tuzilmasi asosan iste'mol sektori 19,6%, farmatsevtika 13,9%, moliya 13,9% tashkil etadi. Aksiya qiymati AQSH dollarida baholanadi. Binobarin, sarmoyadorlar valyuta kursining sakrashi hisobiga ham foyda olish imkoniyatiga ega bo'ladilar.

Ko'rsatkichlar:

• aktsiyaning qiymati 42,5 ming rubl;
• NAV - 2,6 milliard rubl;
• so'nggi oyda ulush qiymati 1,44% ga o'sdi;
• o'tgan yil davomida ulush qiymati 19,37% ga o'sdi.

Investitsiyalar 1,5 yil muddatga tegishli. Investitsiyalar miqdori 50 ming rubldan, keyingi investitsiyalar esa 10 ming rublgacha bo'lishi mumkin.

Raiffeisen dinamikasi - axborot texnologiyalari

Hosildorlik ko'rsatkichlari:

• aktsiyaning narxi 15 ming rubldan bir oz ko'proq;
• NAV - 2,3 milliard rubl;
• oxirgi oyda aksiya qiymati 1,58% ga oshdi;
• o'tgan yil davomida ulush qiymati 7,21% ga o'sdi;
• so'nggi uch yil ichida xarajat 42,53% ga oshdi.

Jamg'armalarning tavsifida keltirilgan barcha raqamlar 2019 yil mart holatiga ko'ra joriy.

Boshqa fondlar ham bor.

• "Raiffeisen - korporativ obligatsiyalar"
• Raiffeisen Devidend aktsiyalari
• Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index
• "Raiffeisen - tovar sektori"
• Raiffeisen elektr energetika sanoati
• "Raiffeisen - sanoat"
• "Raiffeisen - Rivojlangan mamlakatlarning qarz bozorlari"
• Raiffeisen faol boshqaruv fondi
• Raiffeisen - Rivojlanayotgan bozorlar
• "Raiffeisen - Evropa"
• "Raiffeisen - Oltin"
• "Raiffeisen - qimmatbaho metallar"

Investitsiya algoritmi va aktivlarni boshqarish

Masalan, Raiffeisen-Information Technologies investitsiya fondini olaylik.

Portfel so'nggi yillarda sezilarli rivojlanishga erishgan va global miqyosda yanada o'sish uchun muhim salohiyatga ega bo'lgan yuqori texnologiyali sanoatdagi asosan Amerika kompaniyalarining aktsiyalarini o'z ichiga oladi. Shuningdek, portfel Rossiya, Xitoy, Hindiston va Tayvanning bir xil sohadagi kompaniyalari aktsiyalari bilan diversifikatsiya qilingan, bu bizga uzoq muddatda potentsial yuqori daromadga ishonish imkonini beradi. Aktivlar qiymatining o'zgarishiga qo'shimcha ravishda, aktsiya qiymatining dinamikasiga valyuta kursining o'zgarishi ta'sir qiladi: rublning zaiflashuvi davrida investorlar qo'shimcha daromad olish imkoniyatiga ega.

Investitsiyalarni boshqarish global yuqori texnologiyali korporatsiyalarga mablag'lar hissasi orqali amalga oshiriladi. Jamg'arma rahbariyati bozorni muntazam tahlil qilish va portfelni qayta qurishni o'z ichiga olgan faol strategiyadan foydalanadi.

Jamg'armaning tuzilishi quyidagicha:

Investitsiyalar quyidagicha amalga oshiriladi:

1. aktsiya qiymati har kuni o'zgarib turishiga qaramay, istalgan vaqtda aktsiyani sotib olish mumkin;
2. 50 ming rubl miqdorida minimal investitsiyalar, keyinchalik 10 ming rubldan to'ldirish;
3. Raiffeisen 3 yil yoki undan ko'proq muddatga investitsiya qilishni tavsiya qiladi - nima uchun? Investitsiya muddati qanchalik uzoq bo'lsa, bank olib qo'yilgan mablag'lardan shunchalik kam komissiya oladi.

Yuqoridagi aktsiyalarning o'sish jadvalini ko'rishingiz mumkin. Grafikning o'zi ko'proq yoki kamroq barqaror, kichik sakrashlarga ega, lekin umuman olganda trend chizig'i ko'tariladi, shuning uchun uzoq muddatda ulush qiymati ortadi.

Trend chizig'i tushib ketgan taqdirda - aktsiya qiymati, siz qulay arzon narxda ko'proq aktsiyalarni sotib olishingiz mumkin. Xariddan so'ng, chiziq pastga tushishda davom etishi mumkin, ammo ma'lum vaqtdan keyin u hali ham ko'tariladi va investitsiya qilingan mablag'lardan foydani tuzatish mumkin bo'ladi.

Mablag'larni ko'paytirishning yanada ishonchli va xavfsiz usuli.

Raiffeisen Capital veb-saytida maqsadingizga erishish uchun qaysi davr va qanday investitsiyalar kerakligini hisoblashda yordam beradigan qulay investitsiya kalkulyatori mavjud.

Investitsion aktsiyalarni sotib olish uchun siz Raiffeisenbankning istalgan filialiga pasport bilan kelishingiz kerak, bank xodimi sizga investitsiya yechimini tanlashda va to'lovni amalga oshirishda yordam beradi.

Sotib olgandan so'ng, faqat investitsiya vositasini kuzatish va uni tuzatish qoladi.

daromad solig'i

Sotib olingan aktsiyalardan olingan daromadlar, Rossiya Federatsiyasining Soliq kodeksiga muvofiq, jismoniy shaxslardan olinadigan daromad solig'i hisoblanadi. MC Raiffeisen Capital jismoniy shaxslar uchun soliq agenti maqomiga ega. shaxslar, bunga muvofiq, tashkilotning o'zi mijozning foydasiga soliqni ushlab turadi va Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 214.1 va 226-moddasi, 26-bobga muvofiq uni byudjetga to'laydi.

Soliq stavkasi:

• Rossiya soliq rezidentlari uchun 13%;
• Rossiya Federatsiyasining norezidentlari uchun soliq 30%.

Soliq muddati tugagandan so'ng, MC, agar u yozma ariza bergan bo'lsa, investorga daromad sertifikatini taqdim etishga majburdir.

Agar investor yuridik shaxs bo'lsa, barcha hisob-kitoblar mustaqil ravishda amalga oshirilishi kerak. Yuridik shaxslar uchun soliq Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 284, 306 - 311-moddalariga muvofiq 20% ni tashkil qiladi.

Aktsiyalarni ayirboshlashda bitimlar soliqqa tortilmaydi.

Investitsion risklar

Shuni ham yodda tutish kerakki, pulingizni investitsiya fondlariga investitsiyalashda na davlat, na boshqaruvchi kompaniya mablag'larni qaytarish uchun hech qanday kafolat bermaydi. Shu munosabat bilan, birinchi navbatda, siz fond qoidalarini diqqat bilan o'qib chiqishingiz kerak.

Agar siz tavakkal qilishga tayyor bo'lmasangiz, unda siz o'qishingiz mumkin.

Hisoblash xavfi.

Rossiyada bank tizimi mukammal emas, shuning uchun mamlakat ichida pul o'tkazishda to'lov kechikishi mumkin. Boshqaruv kompaniyalari faqat eng barqaror banklardan foydalangan holda kechikishlarni minimallashtirishga harakat qilishadi.

Emitent xavfi.

Bu davlat va munitsipal obligatsiyalarga pul investitsiya qilishda paydo bo'lishi mumkin. Davlat og'ir sharoitlar tufayli pulni to'lashdan bosh tortishi mumkin. Davlat obligatsiyalari bo'yicha defolt nafaqat iqtisodiyoti zaif mamlakatlarda, balki iqtisodiy rivojlangan mamlakatlarda ham mumkin. Bu juda kamdan-kam hollarda sodir bo'ladi, boshqaruv kompaniyalari faqat ishonchli qimmatli qog'ozlarni sotib olish orqali bunday xavflarni iloji boricha kamaytirishga harakat qilishadi.

Iqtisodiy xavflar.

Rossiya iqtisodiyoti rivojlanayotganligi bilan bog'liq salbiy tendentsiyalar qimmatli qog'ozlar bozoriga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Shunday qilib, investitsiya xarajatlari kamayishi mumkin.

(Hali hech qanday baho yo'q)

Raiffeisen Bankning o'zaro fondlari samarali va ishonchli investitsiya vositalaridir. Raiffeisen Capital aktivlari menejerlar jamoasi tomonidan boshqariladi. Har bir fond individualdir. O'zaro fondni tanlash uchun siz ularning har birining xususiyatlarini, shuningdek, boshqaruv kompaniyasi bilan hamkorlik qilish xususiyatlarini batafsil ko'rib chiqishingiz kerak.

Raiffeisen Capital investitsiya fondlariga investitsiya qilish xususiyatlari

Raiffeisen Capital boshqaruv kompaniyasi investorlarga bir nechta investitsiya fondlarini taklif qiladi. Ularning har biri investitsiya portfelining tuzilishi va savdo strategiyasida farqlanadi, bu esa har bir potentsial mijozning shaxsiy imtiyozlariga muvofiq aktiv sotib olish imkonini beradi. Kompaniya investitsiya fondlarini nisbatan past rentabellik bilan boshqaradi, bu bank depozitlari bo'yicha foydadan unchalik yuqori emas.

Kompaniyaning arsenalida yuqori rentabellikga ega, yuqori tavakkal fondlar ham mavjud. Ular orasida tovar xomashyosi, shuningdek, yuqori texnologiyalarni rivojlantirishga ixtisoslashgan kompaniyalar aktsiyalari kiradi.

Mablag'larning asosiy turlari va ularning xususiyatlari

Raiffeisen Capital hozirda 18 ta investitsiya fondini boshqaradi. Ulardan ba'zilari aktivlarni boshqarish strategiyasi va investitsiya portfelining tuzilishi jihatidan juda o'xshash. Quyida o'z investitsiya portfelingizni yaratishda e'tibor berishingiz kerak bo'lgan eng yaxshi investitsiya fondlari ro'yxati keltirilgan. Ularning hosildorligi nisbatan past, bu yuqori ishonchlilik bilan qoplanadi. Komissiyalar va soliqlarni hisobga olgan holda, depozitlar faqat uzoq muddatli investitsiyalar uchun oqlanadi.

1. Raiffeisen - obligatsiyalar. Jamg'arma asosan konservativ investorlar uchun mo'ljallangan. Investitsiyalar ob'ekti - Rossiya Federatsiyasi va sub'ektlarining davlat va munitsipal obligatsiyalari. Jamg'armaning daromadliligi 2015 yilda 29 foizni, 2017 yilda esa atigi 8 foizni tashkil etdi. Bu minimal xavf bilan investitsiyalarning yuqori ishonchliligi bilan qoplanishi mumkin.
2. PIF "Aktsiyalar". Investitsiyalarning asosiy yo'nalishi uzoq muddatli istiqbolda davlat iqtisodiyotining rivojlanishini ta'minlaydigan yetakchi mahalliy korxonalarning ulushlaridir. Bularga asosan sanoat va qazib olish sohalaridagi, mahsulotlariga talab yuqori bo‘lgan tashkilotlar kiradi. Investitsion portfeli risklarni diversifikatsiya qilish normalariga muvofiq tuziladi. Daromad darajasi 3 yil davomida o'rtacha 35% darajasida. Hatto murakkab geosiyosiy vaziyat ham fondning yuqori daromadiga ta'sir qilmadi.
3. Moviy chiplarning MICEX indeksi. Eng foydali fond, daromad yiliga 15% ga yetishi mumkin. Investitsion portfeli iste'molchilar va jahon bozorida xizmatlariga talab yuqori bo'lgan yirik rus kompaniyalarining aktivlaridan iborat.
4. "Raiffeisen - Xom-ashyo sektori" investitsiya fondi. Faoliyati sanoat sektorini moliyalashtirishga qaratilgan yuqori ixtisoslashtirilgan investitsiya fondi, xususan:
   • neft qazib olish va neftni qayta ishlash sanoati;
   • foydali qazilmalarni qazib olish;
   • metallurgiya konstruksiyalarini ishlab chiqarish.
     Jamg'armaning o'rtacha yillik daromadi yiliga 12% ni tashkil qiladi.
5. "Iste'mol sektori" investitsiya fondi. Aholining to‘lov qobiliyatiga salbiy ta’sir ko‘rsatayotgan va bu o‘z navbatida iste’mol sektori korxonalari daromadiga salbiy ta’sir ko‘rsatayotgan jahon iqtisodiy inqiroziga qaramay, so‘nggi 3 yilda mazkur jamg‘arma yiliga 8 foiz barqaror daromad ko‘rsatdi.
6. PIF "Sanoat". Investorlarning investitsiyalari metallurgiya sohasidagi Rossiya kompaniyalari, shuningdek, kimyo sanoati, shuningdek, mashinasozlik va qurilish sohasidagi sanoat korxonalari aktsiyalari o'rtasida taqsimlanadi. O'rtacha yillik hosil yiliga 9% ni tashkil qiladi.

1. PIF AQSh. AQSh iqtisodiyotiga sarmoya kiritishni nazarda tutadi. 2017 yil uchun daromad 12% ni tashkil etdi.
2. Faol boshqaruv fondi. Risklarni malakali diversifikatsiya qilish bilan samarali moliyaviy vosita. Investitsion portfel tarkibiga yetakchi mahalliy va xorijiy tijorat tashkilotlarining aktsiyalari kiradi. Jamg'armaning o'rtacha yillik daromadi 11% ni tashkil qiladi.
3. "Rivojlangan mamlakatlarning qarz bozorlari" investitsion fondi. Portfel asosan yuqori kredit reytingiga ega Yevropa va AQSh kompaniyalarining korporativ qarz aktivlaridan iborat. Xavf deyarli yo'q. Investitsiya fondining o'rtacha yillik daromadi yiliga 6% -7% ni tashkil qiladi.
4. PIF "Axborot texnologiyalari". Ushbu fondga sarmoya kiritishni g'alaba qozongan deb hisoblash mumkin, chunki axborot texnologiyalari bugungi kunda tezroq rivojlanmoqda. Investitsion portfelning tuzilishi iqtisodiy inqiroz davrida ham xavf va potentsial daromadning eng maqbul nisbatini nazarda tutadi. O'rtacha yillik hosil yiliga taxminan 10% ni tashkil qiladi.

Shaxsiy savdo strategiyangizga muvofiq investitsiyalar uchun investitsiya fondini tanlashingiz kerak. Investitsion faoliyatga konservativ yondashish bilan siz taklif qilingan mablag'lardan 2-3 ta mablag'ni tanlab, ular o'rtasida umumiy kapitalning 40 foizigacha taqsimlashingiz mumkin. Bu inflyatsiyaning savdo hisobvaraqlari balansiga salbiy ta'sirini neytrallashtiradi, shuningdek, yuqori xavflarni diversifikatsiya qilishni ta'minlaydi.

Har bir investitsiya fondi uchun Jinoyat kodeksining rasmiy veb-saytida taqdim etilgan narxlar jadvali orqali rentabellik dinamikasi bilan tanishishingiz mumkin.

Investitsiya qilish imkoniyatlari va afzalliklari

Raiffeisen Capital investitsion fondlariga investitsiyalar bir qator afzalliklarga ega:

1. Ba'zi aktivlar bo'yicha daromadlilik bank depozitlari bo'yicha foydadan 2 baravar yuqori, risklar esa deyarli bir xil. Boshqacha qilib aytganda, ushbu boshqaruv kompaniyasining investitsiya fondlari fond bozoriga to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar va bank depozitlari o'rtasidagi o'zaro bog'liqlikdir.
2. Passiv daromad. Har bir fondning aktivlari professional portfel menejerlari tomonidan boshqariladi. Investor faqat shaxsiy hisobi orqali pul mablag'larini o'tkazishi va aksiyalar qiymatining rivojlanishini kuzatishi mumkin.
3. Minimal sarmoya faqat 10 000 rublni tashkil qiladi, agar aktsiyalar to'g'ridan-to'g'ri boshqaruv kompaniyasining ofislarida sotib olinsa.

Bunday investitsiyalarning aniq afzalliklari fonida, shuningdek, bitta muhim kamchilikka e'tibor qaratish lozim - komissiya to'lovlari va soliqqa tortish. Raiffeisen Capital muntazam ravishda hamkorlik shartlarini o'zgartiradi. Shu bilan birga, mijozlarni oldindan xabardor qilish yo'q. Kompaniya investorning iltimosiga binoan soliq agenti sifatida ishlay oladi. Buning uchun qo'shimcha to'lov olinadi.

Qanday qilib fond mijozi bo'lish mumkin

Raiffeisen Capital investitsiya fondlariga sarmoya kiritish uchun siz boshqaruvchi kompaniya yoki uning agenti ofisiga shaxsan murojaat qilishingiz kerak. Siz bilan fuqarolik pasporti bo'lishi kerak. Vositachilarsiz aktsiyalarni sotib olayotganda, minimal investitsiya miqdori 10 000 dan 50 000 rublgacha (tanlangan investitsiya fondiga qarab). Kompaniyaning shartlari tanlangan fondga qo'shimcha sarmoya kiritishni nazarda tutadi. Ularning miqdori kamida 10 000 rubl bo'lishi kerak. Agar aktsiyalarni sotib olish bo'yicha bitim investor va vositachi tashkilot o'rtasida amalga oshirilsa, depozitning minimal miqdori 150 000 rubldan bo'lishi kerak.

Ro'yxatdan o'tish uchun siz kompaniya yoki vositachi ofisida tegishli arizani to'ldirishingiz kerak, so'ngra uni imzolaganingizdan so'ng shartnomada ko'rsatilgan tafsilotlarga kerakli miqdorni o'tkazishingiz kerak.

Kompaniyaning shartlari minimal investitsiya davrini nazarda tutmaydi, ammo portfel menejerlari va maslahatchilar 3 yildan kam bo'lmagan muddatni hisobga olmaslikni tavsiya qiladilar. Aks holda, komissiyalar va soliqlar foydaning katta qismini olib qo'yadi.

Ixtisoslashgan ma'lumot saytlarida ko'rish mumkin bo'lgan ko'plab salbiy sharhlarga qaramay, Raiffeisen Capital investitsion fondlariga investitsiyalar hali ham eng ishonchlilardan biri deb hisoblanishi mumkin. Ushbu boshqaruv kompaniyasining ishi haqida salbiy fikrlar, birinchi navbatda, ularni tark etgan fuqarolarning qisqa muddatli (6 oygacha) qilganligi bilan bog'liq. Natijada, Jinoyat kodeksining soliq va komissiyalari chegirib tashlanganidan keyin foyda ahamiyatsiz bo'lib chiqdi.

Raiffeisen Capital Management Company tomonidan taklif etilayotgan investitsiya fondlari (UIFs) haqida umumiy ma'lumot: qisqacha tavsif, rentabellik, qiymat o'zgarishi xavfi, investitsiya strategiyalari.

Boshqaruv kompaniyasi: .

Manzil: 119002, Moskva, Smolenskaya-Sennaya maydoni, 28.

Litsenziya berilgan sana: 21.04.2009 y.

Litsenziya raqami: 21-000-1-00640.

Raiffeisen Capital Management kompaniyasi tomonidan taklif qilinadigan ochiq investitsiya fondlari (UIFs):

• Raiffeisen - Aktsiyalar
• Raiffeisen - obligatsiyalar
• Raiffeisen - muvozanatli
• Raiffeisen - AQSh
• Raiffeisen - Tovar sektori
• Raiffeisen - Axborot texnologiyalari
• Raiffeisen - Energetika sanoati
• Raiffeisen - sanoat
• Raiffeisen - Evropa
• Raiffeisen - g'aznachi
• Raiffeisen -

Manba	Reyting	Reytingni tasdiqlash sanasi	Eslatmalar
RAEX ("Ekspert RA")	A++ "Hizmatlarning ishonchliligi va sifatining juda yuqori / eng yuqori darajasi"	09/06/2016	Reyting muddati tugashi munosabati bilan qaytarib olingan
Milliy reyting agentligi	AAA.am "Hizmatlarning ishonchliligi va sifatining maksimal darajasi"	04/06/2017	Prognoz - barqaror
investfunds.ru	Sof aktivlar qiymati bo'yicha 2-o'rin (NAV)	31.08.2017	—
investfunds.ru	To'plangan mablag'lar bo'yicha 4-o'rin	31.08.2017	—

Raiffeisen Capital investitsiya fondining qisqacha tavsifi

Har qanday investitsiya fondining aktsiyalarini dastlabki sotib olish uchun minimal miqdor - 50 000 rubl, keyingi sotib olish uchun - 10 000 rubl.

Birliklarni almashtirishda qo'shimchalar va chegirmalar olinmaydi.

Aktsiyalarni masofadan sotib olish / sotish imkoniyati taqdim etiladi (Raiffeisen CONNECT).

O'zaro fondning nomi	Qo'shimcha to'lov	Chegirma	MC ish haqi	Investitsion ob'ektlar
Aksiya	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	1 va 2-eshelondagi Rossiya emitentlarining aktsiyalari
Obligatsiyalar	0%	91-kungacha: 3% 91 dan 365 kungacha: 2% 365 kundan ortiq: 0%	1,8%	Rossiya Federatsiyasining korporativ obligatsiyalari, Rossiya Federatsiyasining munitsipal va davlat obligatsiyalari
Balanslangan	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Rossiya va xorijiy (ETF shaklida) kompaniyalarning aktsiyalari, Rossiya Federatsiyasining davlat obligatsiyalari, korporativ Rossiya va xorijiy obligatsiyalar
AQSH	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	2,4%	ETF (birja savdo indeksi fondi), uning tuzilishi AQSh fond indeksi S&P500 tuzilishiga mos keladi.
Iste'mol sektori	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Chakana savdo tarmoqlari, iste'mol tovarlari ishlab chiqarish, moliyaviy va boshqa xizmatlar ko'rsatish bilan shug'ullanuvchi kompaniyalarning ulushlari
Tovar sektori	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Rossiya iqtisodiyotining neft-gaz va metallurgiya sohalaridagi kompaniyalarning aktsiyalari
Axborot texnologiyalari	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Amerikaning yuqori texnologiyali kompaniyalari, shuningdek, Rossiya, Xitoy, Hindiston va Tayvan kompaniyalarining aktsiyalari.
Energiya sanoati	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Rossiya energetika kompaniyalarining aktsiyalari
Moviy chiplarning MICEX indeksi	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	1,7%	MICEX ko'k chip indeksiga kiritilgan kompaniyalarning aktsiyalari
Sanoat	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Metallurgiya, mashinasozlik, kimyo sanoati va qurilish korxonalarining ulushi
Rivojlanayotgan bozorlar	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Rossiya, Braziliya, Hindiston, Xitoy, Janubiy Koreya, Tayvan, Meksika kompaniyalarining aktsiyalari, shuningdek, ushbu mamlakatlar fond indekslari tarkibiga mos keladigan ETFlar.
Yevropa	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	2,4%	MSCI EMU indeksi Iqtisodiy va valyuta ittifoqiga aʼzo boʻlgan yetakchi Yevropa kompaniyalari indeksidir.
Oltin	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	2,4%	ETF, uning dinamikasi oltinning bozor qiymatining o'zgarishiga mos keladi.
G'aznachilik	0%	91-kungacha: 3% 91 dan 365 kungacha: 2% 365 kundan ortiq: 0%	1,5%	Ishonchli emitentlarning depozitlari va qarz majburiyatlari (OFZ)
Faol boshqaruv fondi	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Rossiya va xorijiy kompaniyalarning turli sohalardagi aktsiyalari - yuqori texnologiyalar, farmatsevtika, sug'urta va boshqalar.
Rivojlangan mamlakatlarning qarz bozorlari	0%	91-kungacha: 3% 91 dan 365 kungacha: 2% 365 kundan ortiq: 0%	1,6%	ETF dinamikasi Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index-ga mos keladi, uning tuzilishi Amerika va Yevropa kompaniyalarining korporativ obligatsiyalari bilan ifodalanadi.

Raiffeisen Capital Management kompaniyasi investitsiya fondining rentabelligi

O'zaro fondning nomi	Daromadlilik, %
	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Aksiya	30,4	44,3	15,9	-22,4	-24,2	20,2	8,5	-1,8	3,5	-1,8	25,4	25,5	-8,6
Obligatsiyalar	—	7,2	6,7	5,5	-12,8	18,4	6,3	4,9	9,3	5,8	9,0	11,6	9,5
Balanslangan	—	34,1	11,0	-14,1	-19,2	24,2	7,9	1,7	3,2	-0,7	8,8	5,0	0,9
AQSH	—	—	—	-15,3	-27,6	31,5	15,1	28,1	16,3	31,8	63,6	10,1	-1,9
Iste'mol sektori	—	—	—	—	-22,1	56,5	-6,5	5,2	19,6	0,0	6,0	30,5	15,6
Tovar sektori	—	—	—	—	-11,0	28,1	17,5	-4,8	-11,5	9,7	66,9	11,8	6,9
Axborot texnologiyalari	—	—	—	—	-11,4	64,0	11,4	-11,6	13,9	3,0	-4,2	20,9	15,9
Energiya sanoati	—	—	—	—	-17,7	59,4	-23,7	-27,5	-29,8	-19,0	-2,7	66,8	38,9
Moviy chiplarning MICEX indeksi	—	—	—	—	-16,9	23,7	13,5	-6,0	-3,0	3,4	24,9	15,2	3,5
Sanoat	—	—	—	—	-43,4	6,5	-20,7	-27,5	-19,7	7,1	50,0	18,0	22,1
Rivojlanayotgan bozorlar	—	—	—	—	—	—	—	4,9	2,3	19,7	18,4	17,9	1,4
Yevropa	—	—	—	—	—	—	—	-0,4	-5,0	9,3	47,4	-4,1	4,9
Oltin	—	—	—	—	—	—	—	—	-19,5	-0,2	48,4	8,9	-15,8
G'aznachilik	—	—	—	—	—	—	—	—	6,4	3,4	5,7	7,2	6,0
Faol boshqaruv fondi	—	—	—	—	—	—	—	—	3,1	14,3	48,8	6,8	7,6
Rivojlangan mamlakatlarning qarz bozorlari	—	—	—	—	—	—	—	—	-0,7	8,5	61,8	-4,4	-13,9

Daromad har yili sentyabr oyi boshida ulush qiymatining oshishi sifatida hisoblanadi.

Raiffeisen Capital investitsiya fondining o'rtacha yillik daromadi diagrammada ko'rsatilgan.

O'rtacha yillik daromad fond tashkil etilgan paytdan boshlab 2017 yil sentyabrigacha bo'lgan ulush qiymatining yil bo'yicha o'sishi sifatida hisoblanadi.

Birlik qiymatining o'zgarishi xavfi va investitsiya fondlari o'rtasidagi korrelyatsiya

O'zaro fondga investitsiya qilish samaradorligini ob'ektiv baholash uchun vositaning rentabelligini aniqlashning o'zi etarli emas, shuningdek, birliklar qiymatining o'zgarishi xavfini hisobga olish kerak.

Risk oylik daromadning foizda standart og'ishi sifatida hisoblanadi. Xavf qanchalik yuqori bo'lsa, aktsiyaning kelajakdagi qiymatini taxmin qilish shunchalik qiyin bo'ladi. Konservativ va uzoq muddatli strategiyalar uchun yuqori xavfli investitsiya fondlari portfelga kiritilishi istalmagan.

Pay investitsiya fondlari o'rtasidagi korrelyatsiyani aniqlash uchun biz korrelyatsiya matritsasini tuzamiz.

Foiz qanchalik yuqori bo'lsa, bir juft fonddagi aktsiyalar qiymatining dinamikasiga bog'liqlik shunchalik ko'p bo'ladi. Men o'zaro bog'liq investitsiya fondlarining eng sezilarli kombinatsiyalarini ajratib ko'rsataman:

1. Guruh asosan Rossiya fond bozoriga sarmoya kiritadi:
   • Raiffeisen - Aktsiyalar
   • Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index
   • Raiffeisen - sanoat
   • Raiffeisen - g'aznachi
   • Raiffeisen - obligatsiyalar
   • Raiffeisen - Tovar sektori
   • Raiffeisen - iste'mol sektori
2. Guruh xorijiy kompaniyaga sarmoya kiritadi:
   • Raiffeisen - Faol boshqaruv fondi
   • Raiffeisen - AQSh
   • Raiffeisen - Evropa
   • Raiffeisen - Rivojlanayotgan bozorlar
   • Raiffeisen - Ruxsat etilgan daromad

Raiffeisen-Zoloto va Raiffeisen-Electroenergetics boshqa investitsiya fondlaridan mustaqil ravishda harakat qilishadi. Balanslangan va axborot texnologiyalari fondlarini hech qanday guruhlarga bo'lish mumkin emas, chunki ularning investitsiyalari yo'nalishi ham Rossiya, ham xorijiy aktivlarni o'z ichiga oladi.

Boshqaruv kompaniyasining pay investitsiya fondlari o'rtasidagi o'rtacha korrelyatsiya koeffitsienti 75,1% ni tashkil qiladi. Men ushbu ko'rsatkichni alohida keltiraman, chunki u qanchalik kichik bo'lsa, taklif qilinadigan mablag'larning xilma-xilligi shunchalik ko'p bo'ladi. Tushuntirishga ijozat bering, boshqaruv kompaniyasi bir xil moliyaviy aktivlarga sarmoya kiritadigan bir necha o'nlab fondlarni yaratishi mumkin. Bu marketing maqsadlarida amalga oshiriladi, lekin biz uchun, investorlar sifatida, bu assortiment qiziq emas. Chunki, birinchidan, bir xil turdagi barcha fondlarning rentabelligi taxminan bir xil bo'ladi, ikkinchidan, ularning qiymati dinamikasi doimo bir yo'nalishli bo'ladi, bu esa qo'shimcha xavflarni keltirib chiqaradi. Shunday qilib, bir vaqtning o'zida bir nechta korrelyatsiya fondlariga pul investitsiya qilish orqali biz rentabellikning sezilarli o'sishiga erisha olmaymiz, lekin qiymatning o'zgarishi xavfi sezilarli darajada oshadi.

Raiffeisen Capital investitsiya fondlariga investitsiya qilish strategiyalari

1. Sotib olish va ushlab turish strategiyasi

"Sotib olish va ushlab turish" strategiyasi o'rta muddatli va uzoq muddatli investitsiya uchun mos keladi, qoida tariqasida, bir necha yuz ming rublni eng foydali va shu bilan birga eng kam xavfli investitsiya fondlaridan biriga ko'proq muddatga investitsiya qilish uchun. 3 yildan ortiq. Ushbu maqsadlar uchun quyidagi mablag'lar maqbuldir:

• Raiffeisen - O'rtacha yillik daromadi 15,1% va xavf 4,3% bo'lgan faol boshqaruv fondi
• Raiffeisen - 10,5% daromad va 4,4% xavf bilan rivojlanayotgan bozorlar
• Raiffeisen - 12,4% daromad va 6,5% xavf bilan AQSh.

2. Spekulyativ strategiya

Masofadan turib oldi-sotdi operatsiyalari va aktsiya almashuvlarini amalga oshirish imkoniyati, shuningdek, birja uchun qo'shimcha to'lovlar va chegirmalarning yo'qligi spekulyativ investitsiya strategiyasini qo'llash imkonini beradi. Batafsil maqolada o'qishingiz mumkin. Buyuk Britaniya tomonidan taqdim etilgan keng doiradagi mablag'lar harakat erkinligini beradi. Eng katta qiziqish uyg'otadigan mablag'lar:

• Raiffeisen - Aktsiyalar va Raiffeisen - ko'k chiplarning MICEX indeksi, chunki ular Moskva fond birjasining dinamikasini nusxa ko'chirishadi;
• Raiffeisen - obligatsiyalar va Raiffeisen - G'aznachilik.

3. Portfel strategiyasi

Portfel strategiyasi ma'lum darajadagi xavf uchun maksimal daromad olish uchun investitsiya qilingan pul miqdorini bir nechta fondlar o'rtasida taqsimlashdan iborat. An'anaga ko'ra, risk portfeli konservativ, muvozanatli va agressiv bo'linadi. Ushbu strategiya uzoq muddatda 1 million rubldan ortiq sarmoya kiritish uchun javob beradi. Portfel yaratish uchun Markowitz portfel nazariyasini qo'llaylik.

1) konservativ— Minimal xavf bilan yiliga 9-12% taxminiy hosildorlik.

2) Balanslangan— Oʻrtacha xavf bilan yiliga 12-15% taxminiy hosildorlik.

3) Agressiv— Yiliga 15-20% hosildorligi taxmin qilinmoqda.

4. Valyuta risklarini sug'urtalash uchun pay fondlaridan foydalanish

Raiffeisen Capital tomonidan taklif etilayotgan UIFlarning xilma-xilligi valyuta risklarini sug'urtalash uchun ulardan foydalanish imkonini beradi. Xorijiy aktivlarga investitsion mablag'lar quyidagilardan iborat:

• Raiffeisen - AQSh
• Raiffeisen - Rivojlanayotgan bozorlar
• Raiffeisen - Evropa

Bundan tashqari, aktivlari Rossiya va xorijiy moliyaviy vositalar o'rtasida taqsimlangan bir qator fondlar mavjud.

Investitsiya fondlarining rentabelligi va xavfini hisoblash uchun dastlabki ma'lumotlar Jinoyat kodeksining rasmiy veb-saytidan olingan.

O'zaro fond bugungi kunda juda mashhur investitsiya vositasi bo'lib, u har qanday imkoniyatda banklar tomonidan faol taklif etiladi va Raiffeisen Bank bundan mustasno emas.

Bu qanday "hayvon" ekanligini bilmaganlar uchun biz kichik ta'lim dasturi tayyorladik.

Pay investitsiya fondi - pay investitsiya fondi - bu o'ziga xos "moliyaviy tuzilma" bo'lib, u "90-yillar" davrining "piramidalari" va boshqa ixtirolariga hech qanday aloqasi yo'q. Aslida, bu bank kabi professional investor bo'lgan xizmat ko'rsatish kompaniyasi. Minimal kuchga ega bo'lgan har bir kishi o'z pullarini o'zaro fondga qo'yishi mumkin. Buning evaziga u omonat summasini tasdiqlovchi “qo‘riqnoma” yoki ulush oladi. Fond, o'z navbatida, o'zining ixtisoslashuviga qarab, olingan mablag'larni iqtisodiyotning real sektoriga, qimmatbaho metallarga, boshqa qimmatli qog'ozlarga va boshqalarga investitsiya qiladi. Jamg'armaning ixtisoslashuvi, qoida tariqasida, uning nomida bevosita ko'rsatiladi.

O'zaro fondni boshqaruvchi kompaniya ("bosh direktor") "boshqaradi", uning maqsadi fondning mulkini ko'paytirish va natijada uning hissalarini boyitishdir. “Bosh direktor” faoliyatiga qarab investor ham daromad, ham zarar olishi mumkin.

Albatta, yil oxirida hech kim dividendlar taqsimlamaydi. Aktsiyador o'z ulushini ushbu ulushni sotib olish narxidan yuqori narxda sotish taqdirda haqiqiy daromadni, shuningdek boshqaruv kompaniyasining komissiyasini (agar mavjud bo'lsa) oladi. Bunday komissiyalar miqdori haqida oldindan bilib olishingizni qat'iy tavsiya qilamiz.

Bank depoziti bilan solishtirganda, albatta, investitsiya fondi xavfliroq investitsiya vositasidir. Biroq, har qanday moliyaviy biznesda bo'lgani kabi, "xavf pulni talab qiladi", shuning uchun, qoida tariqasida, agar vaziyat muvaffaqiyatli bo'lsa, investitsiya fondining daromadi hissadan sezilarli darajada yuqori bo'lishi mumkin.

Shu bilan birga, investitsiya fondi ancha moslashuvchan: aktsiyador o'z ulushini istalgan vaqtda aktsiyaning joriy bozor qiymatida sotib olish/sotish orqali oshirishi yoki kamaytirishi mumkin.

Shu bilan birga, esda tutingki, investitsiya fondi maslahatchisi bilan muloqot qilishda fond faoliyatining barcha tafsilotlarini (o'ziga xos xususiyatlar, strategiya, portfel, boshqaruv kompaniyasi bilan shartnoma shartlari va boshqalar) tushunish juda muhimdir. Esingizda bo'lsin, ahmoqona savollar yo'q! Ammo jaholatdan kelib chiqqan ahmoqona xatolar va o'z pulingizni haqiqiy yo'qotish - bu holatda tahdid juda o'ziga xosdir.

"Nima, qaerda, qachon" - umumiy ko'rinish va dinamika

Keling, Raiffeisen Capital tomonidan boshqariladigan investitsiya fondlari 2015 yilda qanday qiyin va voqealarga boy bo'lganini ko'rib chiqaylik. Biz investitsiya fondlarining muvaffaqiyati reytingini 2014 yilga nisbatan rentabellikning o'sish darajasi bo'yicha tuzamiz. Joylar quyidagicha taqsimlandi:

1. Raiffeisen - Aktsiyalar . Jamg'arma milliy iqtisodiyotning uzoq muddatli rivojlanishini tashkil etuvchi Rossiyaning etakchi kompaniyalarining aktsiyalariga ixtisoslashgan (bular nafaqat qazib olish sektoridagi, balki moliya va iste'mol sektoridagi kompaniyalardir). Xatarlar nuqtai nazaridan juda xilma-xil variant. Dunyodagi murakkab siyosiy va iqtisodiy munosabatlarga qaramay, ushbu sohadagi pay fondlari eng yuqori o'sishni ko'rsatdi - 36,8%.
2. Raiffeisen - Tovar sektori. Bu toʻplam neft va gaz qazib olish va qayta ishlash, shuningdek, metallurgiya va mineral oʻgʻitlar ishlab chiqarish bilan shugʻullanuvchi yetakchi kompaniyalardan iborat. Ehtimol, shuning uchun rentabellikning o'sishi biroz pastroq - 36,3% (portfel ko'proq ixtisoslashgan).
3. Raiffeisen - Axborot texnologiyalari. Kibermakon va kommunikatsiyalar rivojlanishi davrida ushbu investitsiya variantini g'alaba qozongan deb hisoblash mumkin, chunki u noaniq iqtisodiy vaziyatda ham eng qulay xavf / daromad nisbatini o'z ichiga oladi. Bu 2015 yilda haqiqat bo'lib chiqdi - 33,48% o'sish.
4. Raiffeisen - obligatsiyalar. U eng konservativ investitsiya fondi hisoblanadi, chunki u davlat ishtiroki yuqori bo'lgan kompaniyalarning qarz qimmatli qog'ozlariga asoslangan. Katta ehtimol bilan, "sekinroq boring, davom etasiz" strategiyasi tufayli rentabellik nuqtai nazaridan bunday investitsiya fondlari har doim etakchilar qatorida - o'sishning 29,04%.
5. Raiffeisen - Faol boshqaruv fondi. Portfelga eng yirik rus va xorijiy kompaniyalarning aktsiyalari, shuningdek, ikkinchi darajali istiqbolli xorijiy kompaniyalarning aktivlari kiradi. Bundan tashqari, to'g'ri investitsiya diversifikatsiyasi bilan g'alaba qozonish varianti 27,35% ni tashkil qiladi.
6. Raiffeisen - AQSh. Dunyodagi eng yirik iqtisodiyotning muvaffaqiyati va barqarorligiga shubha qilmaydigan sarmoyadorlar jamg'armasi ancha yaxshi natija ko'rsatdi. “Rekordlar kitobi talaba uchun ishlaydi” holi 27,34 foizga oshgan.
7. Raiffeisen - sanoat. Portfelning asosiy qismini metallurgiya sohasidagi kompaniyalar, shuningdek, turdosh tarmoqlar: qurilish, mashinasozlik va kimyo sanoati kompaniyalari tashkil etadi. "Inqiroz" sharoitida kutilmagan yaxshi natija - 24,41%.
8. Raiffeisen - iste'mol sektori. Aholining xarid qobiliyatining pasayishi tufayli birinchi navbatda iste'mol sektoridagi kompaniyalarga ta'sir ko'rsatadigan inqirozga qaramay, XIF 23,08% ga o'sishni ko'rsatdi.
9. Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index. Fond toifasi "passiv boshqaruv", chunki u MICEX indeksining dinamikasiga mos keladi. O'sish - 23,07%.
10. Raiffeisen - Rivojlangan mamlakatlarning qarz bozorlari. Portfel eng yirik Amerika va Yevropa kompaniyalarining yuqori kredit sifatiga ega korporativ qarz aktivlaridan iborat - 19,99%.
11. Raiffeisen - Evropa. O'zaro fond ham "passiv" toifaga kiradi, chunki u MSCI EMU indeksining dinamikasiga (Iqtisodiy va valyuta ittifoqiga a'zo bo'lgan Evropaning yirik kompaniyalari aktsiyalaridan shakllangan) amal qiladi - 18,35%.
12. Raiffeisen - muvozanatli. Nomidan ko'rinib turibdiki, investitsiya fondining strategiyasi eng yirik xalqaro kompaniyalarning qarz va mulkiy qimmatli qog'ozlari kombinatsiyasidan iborat - 14,17%.
13. Raiffeisen - Oltin. Tarixiy jihatdan u eng barqaror sarmoya hisoblanadi, ayniqsa rublning qadrsizlanishi davrida - 12,86%.
14. Raiffeisen - g'aznachi. Arslonning asosiy ulushi Rossiya Federatsiyasining davlat qimmatli qog'ozlari hisoblanadi. Oltin kabi, bu ham eng past darajadagi xavfga ega bo'lgan sarmoyadir va shuning uchun yuqori darajadagi daromadni kutmaslik kerak - 11,42%.
15. Raiffeisen - elektr energiyasi. 2015 yilda elektr energetikasi sohasidagi kompaniyalar bo'yicha ko'rsatkichni unchalik muvaffaqiyatli emas deb hisoblash mumkin - atigi 10,28% o'sish.
    Raiffeisen - Rivojlanayotgan bozorlar. Joriy yilda rivojlanayotgan iqtisodiyotlarga kiritilgan investitsiyalar kutilgan natijalarni oqlamadi – yillik o‘sishning atigi 7,23 foizi.
16. Raiffeisen - Qimmatbaho metallar. Yagona autsayder salbiy natija bilan “marraga yetib keldi”: - 6,04%.

Umuman olganda, 2015 yilni juda muvaffaqiyatli deb atash mumkin: Raiffeisen Capital investitsiya fondlarining yarmidan ko'pi yillik o'sishni 20% dan ko'proq ko'rsatdi, ya'ni inflyatsiya risklari tenglashtirildi. Shunga qaramay, ob-havo prognozida bo'lgani kabi, 2016 yil uchun ma'lum bir investitsiya fondining moliyaviy muvaffaqiyatining har qanday prognozi oldindan muvaffaqiyatsizlikka uchraydi. Optimistlar, har doimgidek, yorqin kelajakka ishonishadi va pessimistlar mavjud rentabellikni tuzatish uchun imkon qadar tezroq investitsiya fondlaridan xalos bo'lishga harakat qilishadi. O'zingizni kimga bog'lashni o'zingiz hal qiling.