Eng yirik nodavlat pensiya jamg'armalarining aktivlarini boshqaradi. Kompaniya pensiya jamg'armalari, pay fondlari, sug'urta kompaniyalari, banklar va xususiy investorlarning aktivlari, shuningdek, davlat mablag'larini boshqaruvchi xususiy boshqaruv kompaniyalari orasida yetakchilardan biri hisoblanadi.

Sberbank Asset Management institutsional investorlarga o'z xizmatlarini taklif etadi:

Bizning afzalliklarimiz:

• Rossiya va MDH mamlakatlaridagi fond bozorining noyob tajribasi va bilimiga ega bo'lgan bozordagi eng kuchli portfel boshqaruv jamoalaridan biri;
• 15 dan ortiq rus va xorijiy brokerlik kompaniyalari bilan hamkorlik bitimlarni amalga oshirish uchun eng yaxshi narx takliflarini olish imkonini beradi;
• shaxsiy tahlilchilar jamoasi;
• davlat ishtirokidagi tashkilotlar va fondlarning mablag'larini boshqarish bo'yicha ko'p yillik tajriba: Rossiya Pensiya jamg'armasi (2003 yildan), Investorlar va aktsiyadorlarning huquqlarini himoya qilish federal davlat-davlat jamg'armasi (1998 yildan), Federal davlat "Harbiy xizmatchilar uchun uy-joy fondi va ipoteka tizimining federal boshqarmasi" muassasasi (2005 yil dekabridan).

O'zaro fondlar orqali aktivlarni boshqarish

Sberbank Asset Management jamoaviy investitsiyalar bozoridagi eng yirik kompaniya bo'lib, ochiq investitsiya fondlari bozorining 24,8%1 ni egallaydi.

Bugungi kunga kelib, Sberbank Asset Management tomonidan boshqariladigan 20 ta ochiq investitsiya fondlarida taxminan 22,2 milliard rubl 2 mavjud.

1 investitsiya fondlari. Boshqaruv kompaniyalarining sof aktivlari qiymati bo'yicha reytingi (faqat ochiq fondlar). 30.06.2015 holatiga koʻra maʼlumotlar.
2 Investfunds ma'lumotlariga ko'ra, 2015 yil 29 may holatiga ko'ra.
3 1996 yilda tashkil etilgan "MC Troika Dialog" YoAJ 2012 yil noyabr oyida "Sberbank Asset Management" OAJ deb o'zgartirildi.

Sberbank aktivlarini boshqarish: o'zaro fondlar yoki afsonalar?

Biz Sberbank investitsiya fondlarini o'rganamiz

Ajam investorlar uchun birja vositalarini va broker orqali savdo qilishning nuanslarini tushunish qiyin bo'lishi mumkin. Bundan tashqari, bank depozitlarining rentabelligi hammani ham qoniqtirmaydi. Ilgari biz investitsiya fondlari () mavzusini ko'rib chiqdik. Ushbu sharh Sberbank tuzilmalari tomonidan yaratilgan va boshqariladigan mablag'larga bag'ishlangan. Har doimgidek, reklama yo'q, faqat ob'ektivlikni hisobga olgan holda shaxsiy fikr.

Sberbank investitsiya fondlari bilan tanishish

Men 6 yildan ortiq blog yuritaman. Shu vaqt ichida men investitsiyalarim natijalari haqida muntazam ravishda hisobotlarni nashr etaman. Endi davlat investitsiya portfeli 1 000 000 rubldan ortiq.

Ayniqsa, kitobxonlar uchun men dangasa sarmoyadorlar kursini ishlab chiqdim, unda men sizga oʻz shaxsiy mablagʻlaringizni qanday tartibga solish va oʻz jamgʻarmalaringizni oʻnlab aktivlarga samarali investitsiya qilishni bosqichma-bosqich koʻrsatib berdim. Men har bir o'quvchiga kamida birinchi hafta mashg'ulotdan o'tishni tavsiya qilaman (bu bepul).

Investitsiya fondlariga sarmoya kiritish xizmatlari endi turli boshqaruv kompaniyalari tomonidan taklif etilmoqda. Raqobat paydo bo'lishi bilanoq, aniq shartlar va rentabellik qiziqish uyg'otadi. Shunday qilib, Sberbankning investitsiya fondlari. Ular bevosita "" sho''ba korxonasi tomonidan boshqariladi (sberbank-am.ru veb-sayti). U 1996 yildan beri bozorda bo'lgan, ammo 2012 yil noyabrigacha u "Troyka Dialog" deb nomlangan, keyin uni Sberbank sotib olgan. Ayni paytda kompaniya umumiy kapitali 775 milliard rubl bo'lgan 21 ta ochiq investitsiya fondlari (OPIF) va 5 ta yopiq ko'chmas mulk fondlarini () boshqaradi. Ularning barchasi darajalari va rentabelligi bo'yicha farqlanadi:

• Past xavf va past daromadlilik (ko'pchilik OPIFlar obligatsiyalardir);
• O'rtacha xavf va o'rtacha daromad (barcha CUIFs, OPIFs: Oltin, istiqbolli obligatsiyalar va muvozanatli);
• Yuqori xavf va yuqori daromadlilik (barcha ochiq aksiyalar, 4 ta ochiq fond).

Qoidaga ko'ra, Sberbank yopiq investitsiya fondlarining birliklarini faqat fond yaratishda sotib olish mumkin. Bu fond bir qator obyektlarni sotib olib, bir necha yil davomida bozorda investitsiya operatsiyalarini to‘xtatib, ijara to‘lovlaridan daromad olishi bilan izohlanadi. Kelajakda u narxlarning ko'tarilishidan foyda olish uchun ushbu ob'ektlarni eng yuqori narxda sotadi. REIT birligining egasi, agar fond qoidalarida bu nazarda tutilgan bo'lsa, passiv daromad olishi mumkin. OPIF ulushi egasi passiv daromadga ega emas. Jamg'arma investitsiya qiladigan unga na kuponlar, na dividendlar to'lanmaydi. Investor olishi mumkin bo'lgan yagona daromad - bu sotib olishdan ko'ra ko'proq ulushni sotish.

Sberbankning ochiq investitsiya fondlari tuzilishi bo'yicha obligatsiyalar, aktsiyadorlik va aralash fondlarga bo'linadi. Obligatsiya fondlari konservativ va yangi boshlanuvchi investorlarga ulush qiymatining o'zgaruvchanligi ancha past bo'lganligi sababli tavsiya etiladi. Jamg'arma depozitidan farqli o'laroq, investitsiya fondlarida bank qat'iy daromadni ham, yo'qotishlarning yo'qligini ham kafolatlay olmaydi. Umuman olganda, bu turdagi investitsiyalar uzoq muddatli investitsiyalarni o'z ichiga oladi, chunki har bir yil foyda bilan tugamaydi.

Aksiyalarni ikki usulda sotib olishingiz mumkin: Sberbank filiallarida yoki shaxsiy hisobingiz orqali. Shaxsiy kabinet orqali sotib olish boshqaruv kompaniyasining veb-saytida yoki Davlat xizmati portalida (gosuslugi.ru) amalga oshiriladi. Onlayn usul nafaqat qulayroq, balki yanada tejamkor: agar bank filialidagi minimal ulush 15 000 rublni tashkil qilsa, onlayn xarid qilish uchun atigi 1000 rubl etarli. Bu hatto kam daromadli odamlarga ham diversifikatsiyalangan biznesni shakllantirish imkonini beradi. Aktsiyani sotib olish va sotishda agentlik komissiyalari odatda olinadi. "Sberbank" YoAJ yoki boshqaruv kompaniyasi bilan tuzilgan shartnoma asosida ishlaydigan boshqa bank agent sifatida harakat qilishi mumkin. Ushbu komissiyalar pulni boshqarish xizmatlarini to'lash bilan bog'liq emas, ular operatsiyani bajarish uchun olinadi. Aktsiyani sotib olayotganda, komissiya investitsiya qilingan miqdorga bog'liq: agar u 3 million rubldan kam bo'lsa, u holda 1% va 3 million rubldan boshlanadi. 0,5% gacha kamaydi.

Aksiyani sotishda komissiya faqat investitsiya muddati 372 kundan kam bo'lsa olinadi. Shunday qilib, 180 kun yoki undan kam muddat bilan stavka 2%, 181 dan 371 gacha - 1%. O'zaro fondlarni boshqarish bo'yicha xizmatlar komissiyaga bo'ysunadi, bu aniq fondga bog'liq va keng miqyosda o'zgarishi mumkin (odatda yiliga 1,5 dan 3% gacha). Bundan tashqari, depozitariy oladigan komissiya va "boshqa xarajatlar" moddasi mavjud. Xulosa qilib aytadigan bo'lsak, bu harajatlarning barchasi investorning yillik foydasini "yeb qo'yishi" va hatto unga zarar keltirishi mumkin. Agar ulush 01.01.2014 dan keyin sotib olingan bo'lsa va 3 yildan ortiq vaqt davomida investorga tegishli bo'lsa, bu vaqt ichida qanday foiz daromadi bo'lishidan qat'i nazar, siz daromad solig'ini (shaxsiy daromad solig'i) to'lashingiz shart emas. ) tepasida. Investor qimmatli qog'ozlarni uzoq muddatli saqlash uchun soliq imtiyozini oladi (). Yagona cheklov - soliqqa tortilmaydigan foydaning maksimal miqdori: 3 million rubldan oshmasligi kerak. yilda.

Sberbank investitsiya fondlarining rentabelligi

Muayyan fondning rentabelligini uning tavsifida topish mumkin, unda qisqacha statistik ma'lumotlar mavjud. Ammo, birinchidan, bir qator fondlar uchun ma'lumotlar faqat oxirgi 3 yil uchun mavjud, ikkinchidan, ba'zan ushbu fondning daromadlarini qolganlari bilan solishtirish foydali bo'ladi. Barcha vaqtlar uchun qiyosiy statistika sberbank-am.ru/individuals/fund/yield/ saytida mavjud. Va unutmasligimiz kerakki, o'tmishdagi yuqori daromadni kelajakda kafolatlab bo'lmaydi.

Oxirgi 3 yildagi yetakchi fondlarning ushbu namunasida qazib oluvchi sanoatga sarmoya kirituvchi Tabiiy resurslar jamg‘armasi eng yuqori rentabellikni ko‘rsatdi. Uning tarkibining 80% dan ortig'i neft kompaniyalarining aktsiyalariga to'g'ri keladi. Ko'rib chiqilayotgan davrda ushbu bozorda qulay kon'yuktura shakllandi. Neft bahosi kuchli tushib ketgan taqdirda, fond bir turdagi aktivlarning ulushi juda yuqori bo'lganligi sababli katta yo'qotish xavfi ostida. Jamg'arma profillari (portfel tarkibi, aktsiyalarni sotib olish va sotish shartlari, rentabellik va o'zgaruvchanlik statistikasi) pdf formatida sberbank-am.ru/info_centr/#profiles manzilidan yuklab olish mumkin, ammo hajmi va mazmuni bo'yicha bu ma'lumot berilgan ma'lumotlarni takrorlaydi. ma'lum mablag'larning tavsifi bilan sahifalarda onlayn.

PIF "Biotexnologiyalar"

Sohaga oid investitsiya fondiga misol qilib, iShares Nasdaq Biotexnologiya indeksiga (IBB aktsiya tikeri) sarmoya kiritadigan Biotexnologiyalar fondini keltirish mumkin. Unga kiritilgan aktsiyalar birjada ko'rsatilgan. Ushbu indeksga qo'shimcha ravishda, Biotexnologiyalar jamg'armasi biotexnologiya sohasida faoliyat yurituvchi, lekin indeksga kiritilmagan xorijiy kompaniyalarning oddiy va imtiyozli aktsiyalariga sarmoya kiritadi. Yozish vaqtida ulush qiymati 3 yil davomida 22% dan ortiq yo'qotishni ko'rsatadi. Tegishli ETF dinamikasi 2001 yil yanvaridan 2014 yil boshigacha sezilarli o'sishni ko'rsatdi:

Oxirgi 3 yildagi salbiy holat iqtisodiyot tarmoqlarining tsiklik rivojlanishi bilan izohlanadi. Misol uchun, ishlab chiqarish sektori inqirozdan keyingi birinchi yillarda eng faol rivojlanmoqda, farmakologiya va biotexnologiya sohalari biroz keyinroq rivojlanish impulsini oladi, keyin esa keng bozor dinamikasiga amal qiladi. Portfelni shakllantirishda, imkon qadar risklarni diversifikatsiya qilishda bunday daqiqalarni hisobga olish kerak. Biotexnologiya jamg'armasi yaqinda yaratilgan va u bo'yicha statistik ma'lumotlar faqat 2015 yil 1 iyundan mavjud. O'sha paytda biotexnologiya sohasi allaqachon pasayish bosqichida edi, shuning uchun fond sotib olish uchun nomzod sifatida juda jozibali ko'rinmaydi.

"Iste'mol sektori" o'zaro investitsiya fondi

Ushbu fond iste'mol bozori kompaniyalariga sarmoya kiritadi - asosan Rossiya, xorijiy kompaniyalarning kichik ulushi. Kapitalning deyarli 60% chakana savdo tarmoqlari aktsiyalarida to'plangan. Jamg'arma boshqaruv kompaniyasi tomonidan 5 yil davomida rentabellik bo'yicha etakchi sifatida joylashtirilgan. Jamg'armaning o'zi sahifasida daromadlilik grafigi faqat oxirgi 3 yil davomida ko'rsatiladi va bu oraliqda fond salbiy natijaga ega (hozirda -1,65%). Umuman olganda, fond tarixining aksariyat qismida uning rentabelligi Moskva birjasi iste'mol tovarlari indeksidan va S&P 500 asosidagi tegishli sektorlarning 2 ta indeksidan tuzilgan sanoat benchmarkidan past bo'lgan.

2018 yil davomida iste'mol talabining pasayishi sharoitida salbiy tendentsiya kuzatildi. Jamg‘arma 2016-yil 31-dekabr holatiga ko‘ra yetakchi sifatida tan olingan, ammo bu ma’lumotlar kichik va xira bosma nashrlarda ko‘rsatilgan va matnning qolgan qismi fonida deyarli ko‘rinmaydi. Bu menejment kompaniyasi faktlarni ijobiy nuqtai nazardan manipulyatsiya qilishiga misoldir. Jamg'arma tashkil etilganidan to hozirgi kungacha bo'lgan davrni hisobga oladigan bo'lsak, hosildorlikni taqqoslash sahifasida "Iste'mol sektori" hali oldinda, "Tabiiy resurslar" jamg'armasidan oldinda.

PIF "Ilya Muromets"

Sberbankning eng mashhur investitsiya fondlaridan biri bu Ilya Muromets obligatsiyalar fondi. U doimiy daromadli rus qimmatli qog'ozlariga sarmoya kiritadi: asosan korporativ, ancha kichikroq hajmda - mintaqaviy va. Aksiyaning 5 yil davomida yig'ilgan daromadliligi 38% ni tashkil etdi (yiliga o'rtacha 7%). Shu bilan birga, 2014–2015-yillarning qish mavsumida eng yuqori chekish 23% ga yetdi. Jamg'armaning tashkil etilganidan buyon juda katta ko'rinadigan daromadi (6300% dan ortiq) uzoq investitsiya davri va Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 1997-2002 yillarda amalda bo'lgan yuqori asosiy stavkalari bilan izohlanadi. 1,5% aktivlarni boshqarish uchun olinadi. 30.11.2018 yil holatiga ko'ra jamg'arma tarkibi:

Jamg'arma mavjud bo'lgan davrda to'plangan rentabellik bo'yicha Ilya Muromets aktsiyadorlik fondlari orasida iste'mol sektori etakchisidan ancha orqada qoladi. Bu yana bir bor investitsiya qilish ko'p yillar davomida kasb ekanligini va tavakkal qilishdan ko'ra ishonchlilik afzalroq ekanligini yana bir bor ta'kidlaydi. Ammo bundan yana bir xulosa kelib chiqadi. Uzoq muddatli aktiv sifatida obligatsiyalar aktsiyalardan kam bo'lmaganligi sababli, investor uchun, hatto boshlang'ich uchun ham fondga qaraganda to'g'ridan-to'g'ri obligatsiyalarga investitsiya qilish osonroq va foydaliroqdir. Shunday qilib, siz komissiyalarni tejashingiz va muntazam ravishda kupon daromadlarini olishingiz mumkin.

Sberbankning investitsiya fondlari, aktsiyadorlarning sharhlari

Sberbank Asset Management ma'lumotlariga ko'ra, kompaniyaning 95 ming xususiy mijozi bor. Shunga qaramay, aktsiyadorlar tomonidan juda kam mazmunli fikr-mulohazalar mavjud. Bundan tashqari, agar ijobiy javoblar "Men hamma narsadan mamnunman, men tavsiya qilaman" uslubida yozilgan bo'lsa, salbiy javoblar juda batafsil. Kamchiliklar orasida ko'plab investorlar foyda olishning noaniq mexanizmini ko'rsatadilar. Jamg'armalardan birining aktsiyalarini sotib olish va bir vaqtning o'zida bir xil tarkibdagi portfelning ishlashini kuzatish orqali ular portfelning ancha yuqori daromadliligini qayd etdilar.

Ehtiyotsiz xizmat ko'rsatish va texnik yordamning yomon tashkil etilganligi haqida shikoyatlar juda ko'p. Sberbankning investitsiya fondini sotib olishga urinish haqidagi haqiqiy voqeaning batafsil tavsifi: banki.ru/services/responses/bank/response/6418723/. Bank xodimlarining pul mablag‘larini o‘tkazish, ularni bir hisobdan ikkinchisiga yo‘naltirishdagi xatosi va investorning pulni qaytarib olishga urinishlari 3 oy davom etgan. Va bu alohida holatdan uzoqdir.

xulosalar

Investitsion vosita sifatida Sberbank investitsiya fondlari deyarli har qanday vaqt oralig'ida ishonchli daromad ko'rsatmaydi. Nazariy jihatdan, ularni diversifikatsiyalangan fond portfelini past byudjetli almashtirish sifatida ko'rish mumkin. Ammo amalda konservativ obligatsiyalar fondi rentabellik bo'yicha yetakchi o'rinni egallaydi. Biroq, bu holda, qimmatli qog'ozlarning o'ziga investitsiya qilish yanada foydali alternativa bo'lib, u hech bo'lmaganda boshqaruv to'lovlarini to'lashni bekor qiladi va kupon daromadini olish imkonini beradi. Bundan tashqari, mijozlarga xizmat ko'rsatish sifati bo'yicha ko'plab shikoyatlar Sberbank boshqaruv kompaniyasi bilan hamkorlik qilish foydasiga emas.

Agar sizda Sberbank investitsiya fondlari bilan ishlash tajribangiz bo'lsa, sharhlarda sharhlar yozing.

Hamma foyda!

Bugungi kunda depozitlar bo'yicha stavkalar investorlarga kerakli rentabellikni ta'minlamaydi. Bu investitsiya fondlarining mashhurligining barqaror o'sishiga olib keladi. Shuni unutmangki, investitsiya fondlari juda xavfli investitsiyadir. Shuning uchun boshqaruv kompaniyasini tanlashga imkon qadar mas'uliyat bilan yondashish kerak. Sberbank investitsiya fondlariga, birinchi navbatda, ularni yaratgan moliyaviy guruhning obro'si tufayli, ayniqsa ishonchli. Eslatib o'tamiz, avvalroq mablag'lar Rossiyadagi eng qadimgi investitsiya kompaniyasi - "Troyka Dialog"ga tegishli edi. Bir necha yil oldin Sberbank ushbu investitsiya kompaniyasini o'zining investitsiya fondlari bilan birga sotib oldi va endi kompaniya Sberbank Asset Management deb nomlanadi.

Sberbankning investitsiya fondlariga investitsiya qilish kerakmi yoki yo'qligini tushunish uchun bunday investitsiyalarning afzalliklari va kamchiliklarini o'rganish kerak.

Afzalliklar orasida quyidagilar mavjud:

1. Maxsus bilimlarga ega bo'lishning hojati yo'q. O'zaro investitsiya fondini tanlash kifoya, keyin mutaxassislar pulni boshqaradilar.
2. Shaxsiy vaqtni tejash. Sberbankning investitsiya fondlariga sarmoya kiritishga qaror qilganlar uni bozor tahliliga sarflashlari shart emas. Kurslarni doimiy ravishda kuzatib borish shart emas. Bularning barchasi fond menejerlari tomonidan amalga oshiriladi.
3. Daromad kalkulyatori sizga investitsiyalar istiqbollarini onlayn baholash imkonini beradi.
4. Dizayn qulayligi. Sberbank ofisiga pasport bilan murojaat qilish va ulushni sotib olish uchun ariza yozish kifoya. Keyinchalik, aktsiyani sotish va pul mablag'larini olib qo'yish xuddi shunday tarzda amalga oshiriladi.
5. Davlat tomonidan qat'iy nazorat sizga ishonchlilikni kafolatlash imkonini beradi. Mablag'larning barcha harakatlarining aniq tartibga solinishi, shuningdek, boshqaruv kompaniyasining faoliyatini majburiy litsenziyalash tufayli mablag'larni to'liq yo'qotish xavfi sezilarli darajada kamayadi.
6. Minimal investitsiya miqdori juda past. Aksiyani sotib olish hamma uchun. Bir necha bepul minglab rublga ega bo'lish kifoya.
7. Aktsiyadorlar faqat foyda olgan taqdirdagina soliq to'laydilar. Boshqa aktivlardan (masalan, ko'chmas mulkdan) farqli o'laroq, aktsiyalarga qo'yilgan kapital soliqqa tortilmaydi.
8. Ochiq investitsiya fondlarining likvidligining yuqori darajasi. Ularga investitsiya qilingan mablag'larni istalgan ish kunida olishingiz mumkin.
9. Xatarlarni diversifikatsiya qilish. Xavf darajasini minimallashtirish uchun bir nechta fondlarning aktsiyalarini sotib olish kifoya. Natijada, investitsiya portfeli bozor kon'yunkturasining aksariyat o'zgarishlari uchun barqaror bo'ladi.

Sberbankning investitsion fondlariga investitsiyalar juda ko'p afzalliklarga ega bo'lishiga qaramay, kamchiliklar ham mavjud.

• Asosiy kamchilik - komissiyalarning mavjudligi. An'anaga ko'ra, birliklar yuqori narxda sotiladi va fond tomonidan chegirma bilan sotib olinadi.
• Yopiq fondlar sizga kerak bo'lganda pulingizni qaytarib olishga imkon bermaydi.
• Faqat etarlicha uzoq vaqt davomida sezilarli daromad olish mumkin. Kamida bir yilga sarmoya kiritishga arziydi.
• Investor aktsiyani sotib olayotganda narxga ustama va uni sotishda chegirma mavjudligi.

Sberbankning investitsiya fondlari

Sberbank kompaniyalar guruhiga kiruvchi boshqaruv kompaniyasi Rossiya bozorida investitsiya fondlarining eng xilma-xil yo'nalishlaridan birini taklif qiladi. Shu bilan birga, investitsiyalar shaxsiy hisob orqali boshqarilishi mumkin. Aynan shu erda siz barcha kerakli operatsiyalarni bajarishingiz, shuningdek, o'zingizning investitsiya portfelingiz dinamikasini kuzatishingiz mumkin.

To'g'ri tanlash uchun Sberbank investitsiya fondlari 2019 yilda (har doimgidek) rentabellik va xavf darajasida farq qilishini tushunish muhimdir. Boshqa fondlarda bo'lgani kabi, qoida shundaki, foyda qanchalik yuqori bo'lsa, xavf ham shunchalik yuqori bo'ladi.

obligatsiyalarning o'zaro fondlari

Ma'lumki, obligatsiyalar eng past riskli qimmatli qog'ozlardan biri hisoblanadi. Bu, ayniqsa, davlat tomonidan chiqarilganlar uchun to'g'ri keladi. Sberbankdagi investitsiya fondlari orasida to'rttasi obligatsiya fondlari:

1. Ilya Muromets davlat, munitsipalitetlar va Rossiyaning yirik kompaniyalari tomonidan chiqarilgan obligatsiyalarga sarmoya kiritadi. Ushbu fondga investitsiyalar past xavfga ega. So'nggi uch yil ichida hosildorlik 25% dan bir oz kamroq bo'ldi.
2. Yana bir past xavf fondi bu Global qarz bozoridir. Oxirgi 26 oy ichida fond ulushi daromadi 53,28 foizga yetdi. Investitsiyalar xorijiy davlatlarning valyuta obligatsiyalariga kiritiladi.
3. Yevrobondlar fondiga investitsiya qilish xavfi ancha past darajada bo‘lishiga qaramay, so‘nggi uch yilda aksiyalarning o‘sishi deyarli 95 foizga yetdi. O'zaro fondning nomidan kelib chiqadiki, u yevrobondlarga investitsiya qiladi.
4. Risk obligatsiyalari fondi Rossiya kompaniyalari tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlarga investitsiya qiladi. Ushbu obligatsiyalar o'rtacha risk darajasi bilan yuqori daromadlilik bilan tavsiflanadi.

Aktsiyalarning o'zaro fondlari

Sberbank investitsiya fondlarining maksimal rentabelligidan manfaatdor bo'lganlar aktsiyadorlik fondlariga e'tibor berishlari kerak. Shuni esdan chiqarmaslik kerakki, ushbu mablag'lar yuqori darajadagi xavf bilan tavsiflanadi. Sberbank investitsiya fondlarida juda keng assortiment taklif etiladi:

1. Dobrynya Nikitich jalb qilingan kapitalni yuqori o'sish potentsialiga va etarli likvidlikka ega bo'lgan Rossiya kompaniyalarining aktsiyalariga investitsiya qiladi. Natijada, 3 yil davomida hosil 60% ga yaqinlashdi.
2. Energetika investitsiya fondi dinamikasi 36 oy davomida 93 foizga yaqinlashdi. Bu daromad elektr energetikasi aktsiyalariga investitsiyalar evaziga erishildi.
3. Tabiiy resurslar jamg‘armasi mablag‘larni foydali qazilmalarni qazib olish va qayta ishlash, shuningdek, po‘lat va o‘g‘it ishlab chiqarish bilan shug‘ullanuvchi kompaniyalar aktsiyalari o‘rtasida taqsimlaydi. 3 yil davomida 87% rentabellik ko'rsatildi.
4. Kichik kapitalizatsiya fondi ham Rossiya, ham xorijiy qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritadi. Rentabellik - 3 yil davomida 77,%.
5. Sberbankning "Telekommunikatsiya va texnologiyalar" investitsion fondiga investitsiyalar investorlarga so'nggi 36 oy ichida unchalik yuqori bo'lmagan daromad keltirdi - taxminan 38%.
6. Faol boshqaruv fondi yuqori o'sish potentsialiga ega bo'lgan kompaniyalarning likvidli aktsiyalari, shuningdek, pul mablag'lari o'rtasida kapitalni qayta taqsimlashni o'z ichiga oladi. Bunday boshqaruv jarayonida aksiyalar qiymati 3 yil ichida deyarli 46 foizga oshdi.
7. Iste'mol sektori jamg'armasi jadal rivojlanayotgan Rossiya va xorijiy kompaniyalarga sarmoya kiritadi, 36 oy davomida rentabellik 107% dan oshdi.
8. Global Internet jamg'armasi aktsiyadorlarga 3 yil ichida 76,5% olish imkonini berdi.
9. Moliyaviy sektor jamg'armasi kapitalni Rossiya va xalqaro bank, sug'urta va moliya tashkilotlari aktsiyalari o'rtasida taqsimlaydi.

O'zaro investitsiya fondlari

Sberbankdagi aralash investitsiyalar Balanslangan jamg'arma tomonidan taqdim etiladi. Uning shartlari kapitalni aktsiyalar va obligatsiyalar o'rtasida taqsimlashni o'z ichiga oladi. Shu bilan birga, qimmatli qog'ozlar nisbati doimiy ravishda o'zgarib turadi. Bu erda xavfning o'rtacha darajasi 3 yil davomida taxminan 65% daromad bilan birlashtirilgan.

O'zaro fondlar fondlari

Ko'pgina investitsiya fondlari yuqori darajadagi tavakkalchilikni o'z ichiga oladi (Oltin fond bundan mustasno). Shu bilan birga, ular ortib borayotgan rentabellikni ko'rsatadi. Quyida investitsiya yo'nalishlari, shuningdek, investitsiya fondlari uchun 3 yil davomida aktsiyalarning qiymatining o'sishi keltirilgan.

1. PowerShares DB Gold Fund ETF-dagi Oltin investitsiya fondi. Rentabellik 23 foizdan oshdi.
2. Yevropa jamgʻarmasi Ishares Eurostoxx 5 ETF ga sarmoya kiritadi. Daromad taxminan 24% ni tashkil etdi.
3. Amerika fondi SPDR S&P500 ETFga sarmoya kiritmoqda. Rentabellik - 77% dan bir oz ko'proq.
4. Global muhandislik fondi Vanguard Industrials ETFga sarmoya kiritadi. Xatarning yuqori darajasi aktsiyadorlarning yil boshidan buyon 2% dan bir oz ko'proq zarar ko'rishiga olib keldi.
5. Biotexnologiya jamg'armasi iShares NASDAQ Biotechnology ETF-ga sarmoya kiritadi. Yil davomida ulush qiymati deyarli 7 foizga kamaydi.
6. Rivojlanayotgan bozorlar jamg'armasi Vanguard FTSE EM ETF ga sarmoya kiritadi. Uch yil davomida hosildorlik deyarli 50% ni tashkil qiladi.

Yopiq PIFs (ZPIFs)

Xavf va rentabellik darajasi o'rtacha darajada bo'lgan muvozanatli investitsiyalar sektorida ko'chmas mulk investitsion fondlari ham ajralib turadi. Afsuski, so'nggi paytlarda ushbu guruhning barcha mablag'lari aktsiyalari qiymatining pasayishini ko'rsatdi. Shunga qaramay, ular e'tiborga loyiqdir. Bu yopiq fondlarning rentabelligini faqat ularning harakati oxirida baholash mumkinligi bilan izohlanadi.

1. Tijorat ko'chmas mulk jamg'armasi mablag'larni qiymatning o'sishi potentsialiga ega bo'lgan mulklar o'rtasida taqsimlaydi.
2. “2 va 3-uy ko‘chmas mulk” jamg‘armalari poytaxt va viloyatda qurilayotgan, chegirma bilan sotilayotgan ob’ektlarga sarmoya kiritadi. Keyinchalik, fond yopilgunga qadar uning mulki sotiladi.
3. Ijara biznes jamg'armasi yuqori toifadagi ombor ko'chmas mulkiga sarmoya kiritadi. Daromad ijara to'lovlaridan, shuningdek, sotib olingan ob'ektlar qiymatining potentsial o'sishidan iborat.
4. Rental Business 2 fondi tijorat sohasida yuqori darajadagi ko'chmas mulkka investitsiyalarni o'z ichiga oladi.

Shunday qilib, Sberbank investitsiya fondlari investitsiyalar uchun istiqbolli sohadir. Biroq, ularning aksariyati yuqori darajadagi xavfga ega ekanligini yodda tutish kerak. Investitsiya qilishdan oldin daromad va xavfning optimal kombinatsiyasini tanlashingiz kerak. Bundan tashqari, imtiyozli fondning aktsiyadorlari bo'lgan mijozlarning sharhlarini o'rganish ortiqcha bo'lmaydi.

100% kafolat bera oladigan va Sberbank xususiy mijozlarining qaysi investitsiya fondlari yaxshi foyda keltiradi va qaysi biri foydasiz bo'ladi degan savolga javob bera oladigan bironta ham odam yo'q. Ularning mol-mulkining holati uchun javobgar bo'lgan yagona shaxs ularning egasidir. Shuning uchun moliyaviy ahvolingizni rejalashtirish va investitsiya portfelini boshqarish qulay bo'lishi uchun investitsiya fondlarining rentabelligi uchun maxsus kalkulyator taqdim etiladi.

UK Sberbank Asset Management investitsiya fondlarining keng doirasini taklif etadi. Loyihalarning har biri ma'lum bir sohaga ixtisoslashgan - IT texnologiyalaridan tortib tabiiy resurslargacha.

Agar kompaniya yoki tashkilot uzoq muddatli yoki o'rta muddatli moliyaviy investitsiyalarni amalga oshirish bilan shug'ullansa, unda sizning e'tiboringiz Sberbankning investitsiya portfeliga qaratiladi, u har xil turdagi moliyaviy investitsiyalarni taqdim etadi. Kimdir tabiiy gazga, kimdir boshqa tabiiy resurslarga sarmoya kiritishni afzal ko'radi. Mijozning moliyasini ishonchli boshqarish mavjudligi sababli, mablag' egasi sodir bo'layotgan voqealarning butun mohiyatini o'rganishi va u sotib olgan korxonaning barcha nozik tomonlarini tushunishi shart emas.

Biotexnologiya fondi

Ushbu mablag'lar aylanmasida biotexnologik ishlanmalar va farmatsevtika bilan shug'ullanuvchi kompaniyalar bevosita ishtirok etadilar. Ushbu investitsiya dasturi uzoq muddatli investitsiyalar uchun mo'ljallangan, yaqinda Sberbank, biotexnologiyaga kelsak, ular o'z aktsiyalari qiymatining oshishini namoyish qilmoqdalar, bu esa o'z navbatida investorning katta xavf-xatarlarga ega bo'lishini ko'rsatadi.

Sberbankdan Ilya Muromets investitsiya fondi

Bu davlat darajasidagi ishlarni amalga oshirishga yordam beradigan davlat dasturi. Ushbu turdagi investitsiya dasturi kamroq xavflidir, bu ushbu biznesga endigina qo'shilishni boshlagan investorlar uchun juda maqbuldir. Ushbu yo'nalishdagi minimal hissa qiymati 1000 rublni tashkil qiladi. lekin shu bilan birga, omonat summasi yil davomida bank ixtiyorida saqlanadi.

Global Internet - Sberbankning o'zaro fondi

Ushbu investitsiya loyihasi juda xavflidir, lekin shu bilan birga, tobora ko'proq investorlar dasturiy ta'minotni ishlab chiqishga o'z mablag'larini qo'shishga, shuningdek, World Wide Web tarmog'ida faoliyat yuritayotgan odamlarni qo'llab-quvvatlashga tayyor. So'nggi paytlarda ushbu turdagi faoliyat ommalashib bormoqda va qimmatli qog'ozlarning barqaror o'sishini ko'rsatmoqda, shu bilan birga xavflar saqlanib qolmoqda. Ushbu yo'nalishda investitsiya mablag'lari nafaqat Rossiya ehtiyojlari uchun, balki xorijiy korxonalar ehtiyojlari uchun ham qo'llaniladi. Ushbu investitsiya faoliyatining o'rtacha muddati 3 yil. Riskga kelsak, aktsiyalarning qiymati, agar u tushib qolsa, u qisqa vaqt ichida bo'ladi, chunki barchasi jahon bozoridagi tebranishlarga bog'liq.

Istiqbolli obligatsiyalar bozori

Istiqbolli obligatsiyalar fondiga kelsak, Sberbank yaqinda ushbu investitsiya dasturiga nisbatan qiymat o'sishi bo'yicha o'rtacha ko'rsatkichlarni ko'rsata boshladi. Aktsiyalar yiliga o'rtacha 39% ga o'smoqda. Ammo aktivlarning diversifikatsiyasiga kelsak, ularni boshqa tarmoqlar bilan solishtiradigan bo'lsak, bu juda yuqori. Ushbu sohaga investitsiya kiritishdan oldin, Sberbank o'z tahlilini o'tkazadi, korxonaning kredit tarixini o'rganadi, ushbu dastur uchun xavf darajasini hisoblab chiqadi va minimal investitsiya davrini hisoblab chiqadi, buning asosida o'rtacha bir yilga yaqin.

Dobrynya Nikitich investitsiya loyihasi

Investitsion kompaniyaning neft va gaz sanoati bilan bevosita bog'liqligini hisobga olgan holda, ushbu jamg'armaning so'nggi uch yilida Sberbank aksiyalar narxining 43 foizga o'sishini namoyish etishga muvaffaq bo'ldi. Aktsiyalarning qiymati kompaniya ishonchliligi uchun sinovdan o'tkazilgandan keyingina ko'tariladi. Investitsion portfelning asosiy ulushini doimiy daromadga ega bo'lgan vositalar tashkil qiladi. Aktsiyalar narxi pasaygan taqdirda ham, bu qisqa vaqtga to'g'ri keladi, ammo bu bozordagi moliyaviy tebranishlar bilan bog'liq.

Sberbankning o'zaro fondi evro obligatsiyalari

Sberbankda aktivlarni boshqarish bo'yicha evrobondlar - bu so'nggi 3 yil ichida barqaror ijobiy o'sish tendentsiyasini ko'rsatgan investitsiya fondlari. Ushbu investitsiya strategiyasi investorga nafaqat Rossiya Federatsiyasining korxonasiga, balki MDH mamlakatlari kompaniyalariga ham pul mablag'larini kiritishga yordam beradi. Ushbu dastur mablag'larni konvertatsiya qilish bilan bog'liq bo'lgan kichik xavf darajasini o'z ichiga oladi. Xo'sh, rentabellikka kelsak, so'nggi 3 yil ichida ushbu turdagi investitsiyalar aktsiyadorlarga foydaning 96 foizini keltirdi. Ushbu portfeldagi minimal investitsiya muddati - bir yil. Ushbu turdagi investitsiyalar endigina boshlayotgan investorlar uchun juda mos keladi.

Har bir investor o'z mablag'ini investitsiya qilishdan oldin bozordagi mavjud vaziyatni tahlil qilishi, taklif etilayotgan investitsiya loyihalari o'rtasidagi ko'rsatkichlarni solishtirishi va har tomonlama tahlil qilingandan keyingina o'z hissasini qo'shishi kerak.

Sberbankdagi energetika investitsiya fondi

Sberbank Energetika investitsiya fondlari elektr energetikasi, uy-joy kommunal xizmatlarini ko'rsatish (masalan, MOSENERGO, RUSHYDRO va boshqalar) ga ixtisoslashgan mahalliy kompaniyalarning aktsiyalariga investitsiya qilishga qaratilgan. Xususiy investorlar 3 yil muddatga sarmoya kiritishga taklif etiladi. Ushbu fondga investitsiyalar yuqori darajadagi tavakkalchilik va yuqori rentabellikni o'z ichiga oladi (3 yil davomida taxminan 82%).

Sberbankdan Amerika o'zaro fondi

Amerika jamg'armasi aktivlarni AQSh fond bozoriga yo'naltiradi va investorlarga mumkin bo'lgan o'sishdan foydalanish imkoniyatini beradi. Investitsion strategiya S&P500 indeksi dinamikasiga asoslanadi. Ushbu fondga investitsiyalar umumiy portfelni diversifikatsiya qilish uchun tavsiya etiladi.

Sberbankdagi iste'mol sektori - tez o'sib borayotgan aktsiyalarga ixtisoslashgan investitsiya fondlari

Ushbu investitsion fond iste'mol tovarlari ishlab chiqarishga ixtisoslashgan mahalliy va xorijiy kompaniyalar, bank tuzilmalari va telekommunikatsiya korporatsiyalarining aktsiyadorlik bozoridagi investitsiyalari hisobiga shakllantiriladi. Oxirgi uch yil ichida jamg‘arma daromadlarining 75,21 foizga o‘sishini ko‘rsatdi. Jamg'arma so'nggi 5 yil ichida foydaning o'sishi bo'yicha yetakchilar qatorida. Aktsiyalar tajribali portfel menejerlari tomonidan puxta fundamental tahlillar asosida tanlanadi.

Sberbankdan o'zaro fond oltin

2014 yilda tashkil etilgan fond oltin fyucherslarining narx dinamikasini kuzatib boradigan PowerShares DB Gold Fund ETF ga investitsiya qiladi. Ushbu investitsiya fondining aktsiyalarini sotib olish umumiy investitsiya portfelini muvozanatlash imkonini beradi.

Sberbank PIF Balanslangan

Balanslangan investitsiya fondi aralash investitsiyalarga ixtisoslashgan loyihadir. Balanslangan portfel o'rtacha xavf va bashorat qilinadigan daromadning optimal kombinatsiyasiga erishishga imkon beradi. Oxirgi 3 yil ichida aktivlarning o'sishi 52,89% ni tashkil qiladi. Jamg'arma mablag'lari aktsiyalar va obligatsiyalar o'rtasida dinamik ravishda taqsimlanadi.

Sberbankning investitsiya fondlarini qanday sotib olish mumkin?

Aksiyalarni ikki usulda sotib olishingiz mumkin:

• Premier xizmat ko'rsatish zonasi bo'lgan Sberbank ofisiga tashrif buyurganingizda (sizda pasport bo'lishi kerak, minimal investitsiya miqdori 15 000 rubldan);
• sberbank-am.ru boshqaruv kompaniyasining veb-saytidagi shaxsiy hisobingizda (investitsiyalar uchun minimal - 1000 rubl).

Sberbank-da investitsiya fondini qanday sotib olish mumkin? Birliklarni sotib olish uchun quyidagi amallarni bajaring:

1. Sberbank-am.ru veb-saytiga o'ting
2. Yuqori o'ng burchakda "Mening hisobim" yorlig'ini bosing.
3. Hisobingizga kirish uchun parolingizni kiriting. Kirishni Davlat xizmatlari portalining shaxsiy kabineti orqali olish mumkin. Birinchi holda, siz "Davlat xizmatlari" havolasini, keyin esa "Davom etish" tugmasini bosishingiz kerak.

   

   Sberbankning shaxsiy hisobiga kiring

4. Shundan so'ng siz Davlat xizmatlari portaliga o'tasiz, u erda siz ushbu xizmat uchun login va parolni kiritishingiz va "Kirish" tugmasini bosishingiz kerak. U yerdan siz avtomatik ravishda Sberbank veb-saytiga o'tkazilasiz. Agar gosuslugi portali orqali ro'yxatdan o'tish imkoni bo'lmasa, Premier xizmat ko'rsatish zonasi bilan Sber ofisida hisobingizga kirishingiz mumkin.
5. Shaxsiy hisobingizda "Portfolio" yorlig'iga o'ting.
6. "Investitsiya fondlari" bandining qarshisida "Sotib olish" tugmasini bosing.
7. Filtrlar yordamida investitsiya sohasi, rentabellik va xavf darajasi bo'yicha tegishli investitsiya fondini tanlang va "Tanlash" tugmasini bosing.
   
8. Sahifaning pastki qismida qalqib chiquvchi oyna paydo bo'ladi, bu erda siz "Ro'yxatdan o'tishni davom ettirish" tugmasini bosishingiz kerak.
9. Tanlangan mahsulot va investitsiya miqdorini tekshiring va "Keyingi" tugmasini bosing.
   
10. Taklif etilgan shaklni shaxsiy ma'lumotlar va bank hisobingiz tafsilotlari bilan to'ldiring (bu xatolik yuz berganda to'lovni qaytarish uchun kerak). "Keyingi" tugmasini bosing.
11. "Tasdiqlash" tugmasini bosish orqali kiritilgan ma'lumotlarni tasdiqlang.
12. Shundan so'ng, aktsiyalarni sotib olish uchun ariza shakllantiriladi. Ushbu raqamni va to'lov sanasini yozing yoki nusxa ko'chiring, chunki Sberbank Online tizimi orqali aktsiyani to'lashda sizga bu ma'lumot kerak bo'ladi.
13. Sberbank@Online shaxsiy hisobingizga kiring va "O'tkazmalar va to'lovlar" bo'limiga o'ting.
14. "Sug'urta va investitsiyalar" bo'limidagi katalogda "O'zaro fondlar" havolasini bosing.
15. "Sberbank Asset Management" havolasini bosing.
16. Pay fondining nomini, ariza raqamini, 12-bandda yozgan sanani, investorning ismini tanlang va "Davom etish" tugmasini bosing.
    
17. SMS orqali operatsiyani tasdiqlang.

“Portfel” bo‘limida investorning shaxsiy kabinetida xarid uchun to‘lov amalga oshirilgandan so‘ng 5 ish kuni ichida siz sotib olingan aksiyalar haqida ma’lumot olasiz va portfelning grafik tuzilishi paydo bo‘ladi. Shu nuqtaga qadar operatsiya holatini "Tarix" - "Operatsiyalar tarixi" bo'limida kuzatish mumkin, bu erda dastur "Qayta ishlash" bosqichida ekanligini ko'rishingiz mumkin. Siz ko'rsatilgan aloqa telefon raqamiga aktsiyalarni sotib olganligi to'g'risida SMS-xabar olasiz. Shundan so'ng, "Portfolio" bo'limida siz birliklarning joriy qiymatini va foyda miqdorini onlayn kuzatishingiz mumkin bo'ladi.

Sberbank aktivlarini boshqarish O'zaro fondlar: rentabellik

Grafikda o'tgan yil (2017) uchun mablag'larning qaytarilishi ko'rsatilgan. Yuqoridagi ma'lumotlardan xulosa qilishimiz mumkinki, o'sishning eng yaxshi natijalarini Global Internet Jamg'armasi ko'rsatdi. Ko'chmas mulkka ixtisoslashgan mablag'lar, Dobrynya Nikitich, Eurobonds, Natural Resources, qizil rangga kirdi.

Oxirgi 3 yildagi daromadlilik bo'yicha quyidagi investitsiya fondlari 61% dan ortiq (yiliga 20% dan ortiq) o'sishni ko'rsatib, yetakchilik qilmoqda:

• Moliyaviy sektor;
• Energetika sanoati;
• iste'mol sektori;
• Tabiiy resurslar
• Global Internet.

Batafsil ma'lumotlar jadvalda keltirilgan:

Yaratilish 1996 yilda bo'lgan. U "Troyka Dialog Management Company" deb nomlangan. Va o'sha yili ular Rossiyada birinchi investitsiya fondini - "Troyka Dialog" - Ilya Murometsni ochdilar, u aktsiyadorlarning pullarini obligatsiyalarga kiritdi. Va 2001 yilda "Investitsiya jamg'armalari to'g'risida" Federal qonuni chiqdi, buning natijasida yanada ko'proq moliyaviy mahsulotlar paydo bo'ldi.

2003 yilda pensiya islohoti o'tkazildi. Va Rossiya Federatsiyasi Pensiya jamg'armasi mablag'larini boshqarish uchun "Troyka Dialog" tanlandi.

Va 2012 yilda Sberbank Troika Dialog Management kompaniyasini sotib oladi. Va uning nomini o'zgartiradi Sberbank aktivlarini boshqarish. investitsiya fondlari daromad olishda davom etadi.

"Sberbank Asset Management" - investitsiya fondlari. 2014 yil mart oyi oxirida kompaniya 3,9 million dollarlik aktivlarni boshqaradi. Investitsiya fondlari soni 20 dan oshadi. Bundan tashqari, Sberbankning ochiq investitsiya fondlari ochiq investitsiya fondlari bozorida 22,6% ulushni egallaydi.

Kompaniya faqat eng yaxshi portfel menejerlarini tanlaydi. Ularni boshqarishga ruxsat berishdan oldin ular bir necha tekshirish bosqichlaridan o'tadi. Masalan, avval investitsiya tahlili o'tkaziladi, so'ngra portfelga kiritish uchun qimmatli qog'ozlar tanlanadi. Bundan tashqari, portfel tuzilgandan so'ng, monitoring o'tkaziladi.

Bosh direktor - Anton Raxmanov.

Firma qimmatli qog'ozlarni boshqarish litsenziyasiga va investitsiya fondlari, pay fondlari va nodavlat pensiya fondlarini boshqarish uchun litsenziyaga ega.

2013 yilda "Sberbank" ishonchli boshqaruvi 2-o'rinni egallab, "Rossiyadagi eng yaxshi boshqaruv kompaniyasi" unvonini oldi. Tahlilchilar Rossiyadagi kuchli 30 talikka kirishdi.

Rossiya Sberbankining o'zaro fondlari

Past darajadagi xavf bilan OPIF. Katta tavakkal qilishni istamaydiganlar uchun javob beradi.