Pagsusuri ng mutual investment funds (UIFs) na inaalok ng Raiffeisen Capital Management Company: maikling katangian, kakayahang kumita, mga panganib ng pagbabago ng presyo, mga diskarte sa pamumuhunan.

Pamamahala ng Kumpanya: .

Address: 119002, Moscow, Smolenskaya-Sennaya square, 28.

Petsa ng pag-isyu ng lisensya: 04/21/2009.

Numero ng lisensya: 21-000-1-00640.

Open-end mutual investment funds (UIFs) na inaalok ng Raiffeisen Capital Management Company:

• Raiffeisen - Nagbabahagi
• Raiffeisen - Mga Bono
• Raiffeisen - Balanse
• Raiffeisen - USA
• Raiffeisen - Pangunahing Sektor
• Raiffeisen - Teknolohiya ng Impormasyon
• Raiffeisen - Electric Power Industry
• Raiffeisen - Pang-industriya
• Raiffeisen - Europa
• Raiffeisen - Treasury
• Raiffeisen -

Pinagmulan	Marka	Petsa ng pagkumpirma ng rating	Mga Tala
RAEX (“RA Expert”)	A++ "Napakataas/pinakamataas na antas ng pagiging maaasahan at kalidad ng mga serbisyo"	09/06/2016	Na-withdraw dahil sa pag-expire ng rating
Pambansang ahensya ng rating	AAA.am "Pinakamataas na antas ng pagiging maaasahan at kalidad ng mga serbisyo"	04/06/2017	Pagtataya: matatag
investfunds.ru	2nd place ayon sa net asset value (NAV)	08/31/2017	—
investfunds.ru	Ika-4 na lugar sa mga tuntunin ng dami ng nalikom na pondo	08/31/2017	—

Maikling paglalarawan ng Mutual Fund Management Company "Raiffeisen Capital"

Ang pinakamababang halaga para sa paunang pagbili ng mga pagbabahagi ng anumang mutual fund ay 50,000 rubles, para sa mga kasunod na pagbili - 10,000 rubles.

Walang mga surcharge o diskwento na sisingilin kapag nagpapalitan ng mga unit.

Ang posibilidad ng malayong pagbili/pagbebenta ng mga pagbabahagi ay ibinigay (Raiffeisen CONNECT).

Pangalan ng mutual fund	Patong na singil	diskwento	Ang suweldo ng pamamahala ng kumpanya	Mga bagay sa pamumuhunan
Stock	0%	hanggang 2 taon: 3% hanggang 3 taon kasama ang: 1% higit sa 3 taon: 0%	3,9%	Mga pagbabahagi ng mga issuer ng Russia ng 1st at 2nd tier
Mga bono	0%	hanggang ika-91 ​​araw: 3% mula 91 hanggang 365 araw: 2% higit sa 365 araw: 0%	1,8%	Mga bono ng korporasyon ng Russian Federation, mga bono ng munisipyo at estado ng Russian Federation
Balanseng	0%	hanggang 2 taon: 3% hanggang 3 taon kasama ang: 1% higit sa 3 taon: 0%	3,9%	Mga pagbabahagi ng mga kumpanya ng Ruso at dayuhan (sa anyo ng mga ETF), mga bono ng gobyerno ng Russian Federation, mga corporate na Russian at dayuhang bono
USA	0%	hanggang 2 taon: 3% hanggang 3 taon kasama ang: 1% higit sa 3 taon: 0%	2,4%	ETF (index fund na ang mga bahagi ay kinakalakal sa isang exchange), ang istraktura nito ay tumutugma sa istraktura ng American stock index na S&P500
Sektor ng mamimili	0%	hanggang 2 taon: 3% hanggang 3 taon kasama ang: 1% higit sa 3 taon: 0%	3,9%	Mga pagbabahagi ng mga network ng retail na kalakalan, mga kumpanyang nakikibahagi sa paggawa ng mga kalakal ng consumer, pagkakaloob ng mga serbisyo sa pananalapi at iba pang mga serbisyo
Pangunahing sektor	0%	hanggang 2 taon: 3% hanggang 3 taon kasama ang: 1% higit sa 3 taon: 0%	3,9%	Mga pagbabahagi ng mga kumpanya sa sektor ng langis, gas at metalurhiko ng ekonomiya ng Russia
Teknolohiya ng Impormasyon	0%	hanggang 2 taon: 3% hanggang 3 taon kasama ang: 1% higit sa 3 taon: 0%	3,9%	Mga pagbabahagi ng American high-tech na kumpanya, pati na rin ang mga kumpanya mula sa Russia, China, India at Taiwan.
Industriya ng kuryente	0%	hanggang 2 taon: 3% hanggang 3 taon kasama ang: 1% higit sa 3 taon: 0%	3,9%	Mga pagbabahagi ng mga kumpanya ng kuryente ng Russia
MICEX blue chip index	0%	hanggang 2 taon: 3% hanggang 3 taon kasama ang: 1% higit sa 3 taon: 0%	1,7%	Mga share ng mga kumpanyang kasama sa MICEX blue chip index
Pang-industriya	0%	hanggang 2 taon: 3% hanggang 3 taon kasama ang: 1% higit sa 3 taon: 0%	3,9%	Mga bahagi ng metalurhiya, mechanical engineering, industriya ng kemikal at mga kumpanya ng konstruksiyon
Pagbuo ng mga merkado	0%	hanggang 2 taon: 3% hanggang 3 taon kasama ang: 1% higit sa 3 taon: 0%	3,9%	Mga pagbabahagi ng mga kumpanya mula sa Russia, Brazil, India, China, South Korea, Taiwan, Mexico, pati na rin ang mga ETF na naaayon sa istraktura ng mga index ng stock ng mga bansang ito.
Europa	0%	hanggang 2 taon: 3% hanggang 3 taon kasama ang: 1% higit sa 3 taon: 0%	2,4%	Ang MSCI EMU Index ay isang index ng mga nangungunang kumpanya sa Europa na kabilang sa Economic and Monetary Union.
ginto	0%	hanggang 2 taon: 3% hanggang 3 taon kasama ang: 1% higit sa 3 taon: 0%	2,4%	Isang ETF na ang dynamics ay tumutugma sa mga pagbabago sa market value ng ginto.
Treasury	0%	hanggang ika-91 ​​araw: 3% mula 91 hanggang 365 araw: 2% higit sa 365 araw: 0%	1,5%	Mga deposito at obligasyon sa utang ng mga mapagkakatiwalaang issuer (OFZ)
Aktibong Pamamahala ng Pondo	0%	hanggang 2 taon: 3% hanggang 3 taon kasama ang: 1% higit sa 3 taon: 0%	3,9%	Mga pagbabahagi ng mga kumpanyang Ruso at dayuhan sa iba't ibang industriya - mataas na teknolohiya, parmasyutiko, seguro, atbp.
Mga merkado ng utang ng mga mauunlad na bansa	0%	hanggang ika-91 ​​araw: 3% mula 91 hanggang 365 araw: 2% higit sa 365 araw: 0%	1,6%	ETF, ang dinamika nito ay sumusunod sa Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index, na ang istraktura ay kinakatawan ng mga corporate bond ng mga kumpanyang Amerikano at Europeo

Ang kakayahang kumita ng kumpanya ng pamamahala ng mutual fund na "Raiffeisen Capital"

Pangalan ng mutual fund	Pagkakakitaan, %
	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Stock	30,4	44,3	15,9	-22,4	-24,2	20,2	8,5	-1,8	3,5	-1,8	25,4	25,5	-8,6
Mga bono	—	7,2	6,7	5,5	-12,8	18,4	6,3	4,9	9,3	5,8	9,0	11,6	9,5
Balanseng	—	34,1	11,0	-14,1	-19,2	24,2	7,9	1,7	3,2	-0,7	8,8	5,0	0,9
USA	—	—	—	-15,3	-27,6	31,5	15,1	28,1	16,3	31,8	63,6	10,1	-1,9
Sektor ng mamimili	—	—	—	—	-22,1	56,5	-6,5	5,2	19,6	0,0	6,0	30,5	15,6
Pangunahing sektor	—	—	—	—	-11,0	28,1	17,5	-4,8	-11,5	9,7	66,9	11,8	6,9
Teknolohiya ng Impormasyon	—	—	—	—	-11,4	64,0	11,4	-11,6	13,9	3,0	-4,2	20,9	15,9
Industriya ng kuryente	—	—	—	—	-17,7	59,4	-23,7	-27,5	-29,8	-19,0	-2,7	66,8	38,9
MICEX blue chip index	—	—	—	—	-16,9	23,7	13,5	-6,0	-3,0	3,4	24,9	15,2	3,5
Pang-industriya	—	—	—	—	-43,4	6,5	-20,7	-27,5	-19,7	7,1	50,0	18,0	22,1
Pagbuo ng mga merkado	—	—	—	—	—	—	—	4,9	2,3	19,7	18,4	17,9	1,4
Europa	—	—	—	—	—	—	—	-0,4	-5,0	9,3	47,4	-4,1	4,9
ginto	—	—	—	—	—	—	—	—	-19,5	-0,2	48,4	8,9	-15,8
Treasury	—	—	—	—	—	—	—	—	6,4	3,4	5,7	7,2	6,0
Aktibong Pamamahala ng Pondo	—	—	—	—	—	—	—	—	3,1	14,3	48,8	6,8	7,6
Mga merkado ng utang ng mga mauunlad na bansa	—	—	—	—	—	—	—	—	-0,7	8,5	61,8	-4,4	-13,9

Ang ani ay kinakalkula bilang pagtaas sa halaga ng bahagi sa simula ng Setyembre ng bawat taon.

Ang average na taunang pagbabalik ng Raiffeisen Capital Management Fund ay ipinapakita sa diagram.

Ang average na taunang pagbabalik ay kinakalkula bilang ang pagtaas sa halaga ng bahagi mula sa sandaling nilikha ang pondo hanggang Setyembre 2017, na ipinahayag taun-taon.

Mga panganib ng pagbabagu-bago sa halaga ng mga yunit at ugnayan sa pagitan ng mutual funds

Upang masuri ang pagiging epektibo ng pamumuhunan sa isang mutual fund, hindi sapat na matukoy ang kakayahang kumita ng instrumento, dapat ding isaalang-alang ang panganib ng pagbabagu-bago sa halaga ng pagbabahagi.

Ang panganib ay kinakalkula bilang karaniwang paglihis ng buwanang pagbabalik bilang porsyento. Kung mas mataas ang panganib, mas mahirap hulaan ang hinaharap na halaga ng bahagi. Para sa mga konserbatibo at pangmatagalang estratehiya, ang mga high-risk na mutual fund ay hindi kanais-nais na isama sa portfolio.

Para matukoy ang ugnayan sa pagitan ng mutual funds, gagawa kami ng correlation matrix.

Kung mas mataas ang porsyento, mas malaki ang pag-asa sa dinamika ng halaga ng mga pagbabahagi sa isang pares ng mga pondo. I-highlight ko ang mga pinaka-kapansin-pansing kumbinasyon ng magkakaugnay na mutual funds:

1. Pangunahing pamumuhunan ng grupo sa stock market ng Russia:
   • Raiffeisen - Nagbabahagi
   • Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index
   • Raiffeisen - Pang-industriya
   • Raiffeisen - Treasury
   • Raiffeisen - Mga Bono
   • Raiffeisen - Pangunahing Sektor
   • Raiffeisen - Sektor ng Consumer
2. Grupong pamumuhunan sa mga dayuhang kumpanya:
   • Raiffeisen - Active Management Fund
   • Raiffeisen - USA
   • Raiffeisen - Europa
   • Raiffeisen - Mga Umuusbong na Merkado
   • Raiffeisen - Mga merkado ng utang

Raiffeisen - Gold at Raiffeisen - Ang kuryente ay kumikilos nang hiwalay sa iba pang mutual funds. Ang mga pondo ng Balanced at Information Technologies ay hindi maaaring mauri bilang isa sa mga grupo, dahil ang direksyon ng kanilang mga pamumuhunan ay kinabibilangan ng parehong Russian at foreign asset.

Ang average na koepisyent ng ugnayan sa pagitan ng mutual funds ng isang kumpanya ng pamamahala ay 75.1%. Partikular kong binanggit ang tagapagpahiwatig na ito dahil mas mababa ito, mas malaki ang iba't ibang mga pondong inaalok. Hayaan akong ipaliwanag, ang isang kumpanya ng pamamahala ay maaaring lumikha ng ilang dosenang mga pondo na namumuhunan sa parehong mga asset sa pananalapi. Ginagawa ito para sa mga layunin ng marketing, ngunit para sa amin, bilang mga mamumuhunan, ang hanay na ito ay walang interes. Dahil, una, ang kakayahang kumita ng lahat ng mga pondo ng parehong uri ay magiging halos pareho, at pangalawa, ang dynamics ng kanilang halaga ay palaging magiging unidirectional, na lumilikha ng mga karagdagang panganib. Kaya, sa pamamagitan ng pamumuhunan ng pera nang sabay-sabay sa ilang magkakaugnay na mga pondo, hindi kami makakatanggap ng makabuluhang pagtaas sa kakayahang kumita, ngunit ang mga panganib ng pagbabagu-bago ng presyo ay tumaas nang malaki.

Mga estratehiya para sa pamumuhunan sa mutual funds ng Raiffeisen Capital Management Company

1. Diskarte sa pagbili at paghawak

Ang diskarte na "buy and hold" ay angkop para sa katamtaman at pangmatagalang pamumuhunan ng pera, karaniwang ilang daang libong rubles, sa isa sa mga pinaka kumikita at hindi gaanong mapanganib na mga pondo sa isa't isa sa loob ng higit sa 3 taon. Para sa mga layuning ito, ang mga sumusunod na pondo ay pinakamainam:

• Raiffeisen - Aktibong pinamamahalaang pondo na may average na taunang pagbabalik na 15.1% at isang panganib na 4.3%
• Raiffeisen - Mga umuusbong na merkado na may ani na 10.5% at may panganib na 4.4%
• Raiffeisen - USA na may ani na 12.4% at may panganib na 6.5%.

2. Istratehiya sa haka-haka

Ang kakayahang malayong magsagawa ng mga transaksyon sa pagbili/pagbebenta at pagpapalitan ng mga pagbabahagi, pati na rin ang kawalan ng mga premium at mga diskwento para sa palitan, ay nagpapahintulot sa paggamit ng isang ispekulatibong diskarte sa pamumuhunan. Maaari mong basahin ang higit pa sa artikulo. Ang malawak na seleksyon ng mga pondo na kinakatawan ng kumpanya ng pamamahala ay nagbibigay ng kalayaan sa pagkilos. Ang mga pondo ng pinakamalaking interes ay:

• Raiffeisen - Shares at Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index, habang kinokopya nila ang dynamics ng Moscow Stock Exchange;
• Raiffeisen - Bonds at Raiffeisen - Treasury.

3. Diskarte sa portfolio

Ang isang diskarte sa portfolio ay nagsasangkot ng pamamahagi ng isang namuhunan na halaga ng pera sa ilang mga pondo upang makuha ang pinakamataas na kita para sa isang naibigay na antas ng panganib. Ayon sa kaugalian, ayon sa antas ng panganib, ang isang portfolio ay nahahati sa konserbatibo, balanse at agresibo. Ang diskarte na ito ay angkop para sa pamumuhunan ng mga halaga ng pera higit sa 1 milyong rubles para sa isang mahabang panahon. Ilapat natin ang teorya ng portfolio ni Markowitz upang lumikha ng isang portfolio.

1) Konserbatibo— tinatayang pagbabalik ng 9-12% bawat taon na may kaunting panganib.

2) Balanseng— tinatayang pagbabalik ng 12-15% bawat taon na may katamtamang panganib.

3) Agresibo— tinatayang kakayahang kumita ng 15-20% bawat taon.

4. Paggamit ng mutual funds upang masiguro ang mga panganib sa pera

Ang iba't ibang mga mutual fund na inaalok ng Raiffeisen Capital ay ginagawang posible na gamitin ang mga ito upang masiguro ang mga panganib sa pera. Ang mga pondong namumuhunan sa mga dayuhang asset ay kinabibilangan ng:

• Raiffeisen - USA
• Raiffeisen - Mga Umuusbong na Merkado
• Raiffeisen - Europa

Bilang karagdagan, mayroong isang bilang ng mga pondo na ang mga asset ay ipinamamahagi sa pagitan ng Russian at dayuhang mga instrumento sa pananalapi.

Ang paunang data para sa pagkalkula ng kakayahang kumita at panganib ng mutual funds ay kinuha mula sa opisyal na website ng kumpanya ng pamamahala.

Ang mga mutual fund ng Raiffeisen Bank ay epektibo at maaasahang mga instrumento sa pamumuhunan. Ang mga asset ng Raiffeisen Capital ay pinamamahalaan ng isang pangkat ng mga tagapamahala. Ang bawat pondo ay indibidwal. Upang pumili ng mutual fund, dapat mong isaalang-alang nang detalyado ang mga katangian ng bawat isa sa kanila, pati na rin ang mga tampok ng pakikipagtulungan sa kumpanya ng pamamahala.

Mga tampok ng pamumuhunan sa Raiffeisen Capital mutual funds

Ang kumpanya ng pamamahala na Raiffeisen Capital ay nag-aalok sa mga mamumuhunan ng ilang mutual funds. Ang bawat isa sa kanila ay naiiba sa istraktura ng portfolio ng pamumuhunan at diskarte sa pangangalakal, na nagpapahintulot sa iyo na bumili ng asset alinsunod sa mga indibidwal na kagustuhan ng bawat potensyal na kliyente. Ang kumpanya ay namamahala sa mutual funds na may medyo mababang kita, na hindi mas mataas kaysa sa mga kita sa mga deposito sa bangko.

Kasama rin sa arsenal ng kumpanya ang mga pondong may mataas na ani na may mataas na panganib. Kabilang sa mga ito ang mga hilaw na materyales ng kalakal, pati na rin ang mga bahagi ng mga kumpanyang nag-specialize sa pagpapaunlad ng mga mataas na teknolohiya.

Mga pangunahing uri ng mga pondo at ang kanilang mga katangian

Ang Raiffeisen Capital ay kasalukuyang namamahala ng 18 mutual funds. Ang ilan sa mga ito ay halos magkapareho sa diskarte sa pamamahala ng asset at istraktura ng portfolio ng pamumuhunan. Nasa ibaba ang isang listahan ng pinakamahusay na mutual funds na isasaalang-alang kapag bumubuo ng iyong sariling investment portfolio. Ang kanilang kakayahang kumita ay medyo mababa, na binabayaran ng kanilang mataas na pagiging maaasahan. Isinasaalang-alang ang mga komisyon at buwis, ang mga kontribusyon ay mabibigyang katwiran lamang para sa mga pangmatagalang pamumuhunan.

1. Raiffeisen - Mga Bono. Ang pondo ay pangunahing idinisenyo para sa mga konserbatibong mamumuhunan. Ang layunin ng pamumuhunan ay ang mga bono ng estado at munisipyo ng Russian Federation at mga nasasakupan nito. Ang pagbabalik ng pondo noong 2015 ay 29%, at noong 2017 ay 8% lamang. Maaari itong mabayaran ng mataas na pagiging maaasahan ng mga pamumuhunan na may kaunting mga panganib.
2. Mutual Fund "Shares". Ang pangunahing direksyon ng pamumuhunan ay mga bahagi ng nangungunang mga domestic na negosyo, na tinitiyak ang pag-unlad ng ekonomiya ng estado sa mahabang panahon. Pangunahing kabilang dito ang mga organisasyon sa sektor ng industriya at pagmimina, na ang mga produkto ay mataas ang demand. Ang portfolio ng pamumuhunan ay pinagsama-sama alinsunod sa mga pamantayan sa pagkakaiba-iba ng panganib. Ang average na rate ng pagbabalik ay 35% para sa 3 taon. Kahit na ang mahirap na geopolitical na sitwasyon ay hindi nakaapekto sa mataas na kita ng pondo.
3. MICEX index ng mga blue chips. Ang pinaka-pinakinabangang pondo, ang ani ay maaaring umabot ng 15% kada taon. Ang portfolio ng pamumuhunan ay binubuo ng mga ari-arian ng malalaking kumpanya ng Russia, na ang mga serbisyo ay nasa mataas na demand sa mga mamimili at sa merkado ng mundo.
4. Mutual Fund "Raiffeisen - Raw Materials Sector". Isang mataas na dalubhasang pondo sa pamumuhunan na ang mga aktibidad ay naglalayong financing ang sektor ng industriya, lalo na sa:
   • produksyon ng langis at industriya ng pagdadalisay ng langis;
   • pagkuha ng mineral;
   • paggawa ng mga istrukturang metalurhiko.
     Ang average na taunang pagbabalik ng pondo ay 12% kada taon.
5. Mutual Fund "Sektor ng Consumer". Sa kabila ng pandaigdigang krisis sa ekonomiya, na may masamang epekto sa solvency ng populasyon, na negatibong nakakaapekto sa kita ng mga kumpanya sa sektor ng consumer, ang pondong ito ay nagpakita ng isang matatag na pagbabalik ng 8% bawat taon sa nakalipas na 3 taon.
6. Mutual Fund "Industrial" Ang mga pamumuhunan ng mga namumuhunan ay ipinamamahagi sa pagitan ng mga pagbabahagi ng mga kumpanya ng Russia sa sektor ng metalurhiko, pati na rin ang mga pang-industriya na negosyo sa industriya ng kemikal, pati na rin ang mechanical engineering at construction. Ang average na taunang ani ay 9% bawat taon.

1. Mutual Fund "USA". Kinasasangkutan ng pamumuhunan sa ekonomiya ng US. Ang kakayahang kumita para sa 2017 ay 12%.
2. Aktibong pondo ng pamamahala. Isang epektibong instrumento sa pananalapi na may wastong pagkakaiba-iba ng panganib. Ang istraktura ng portfolio ng pamumuhunan ay kinabibilangan ng mga pagbabahagi ng mga nangungunang domestic at dayuhang komersyal na organisasyon. Ang average na taunang pagbabalik ng pondo ay 11%.
3. Mutual Fund "Mga Pamilihan ng Utang ng Mga Maunlad na Bansa". Ang portfolio ay binubuo ng mga corporate debt asset ng mga kumpanyang pangunahin mula sa Europe at USA, na may mataas na credit rating. Halos walang panganib. Ang average na taunang pagbabalik ng mutual fund ay 6% -7% kada taon.
4. Mutual Fund "Teknolohiya ng Impormasyon". Ang mga pamumuhunan sa pondong ito ay maaaring ituring na isang panalo, dahil ang teknolohiya ng impormasyon ngayon ay umuunlad nang higit sa mabilis. Ipinapalagay ng istruktura ng portfolio ng pamumuhunan ang pinakamainam na balanse ng mga panganib at potensyal na pagbabalik, kahit na sa mga kondisyon ng krisis sa ekonomiya. Ang average na taunang ani ay humigit-kumulang 10% bawat taon.

Dapat kang pumili ng mutual fund para sa pamumuhunan alinsunod sa iyong personal na diskarte sa pangangalakal. Sa isang konserbatibong diskarte sa mga aktibidad sa pamumuhunan, maaari kang pumili ng 2-3 pondo mula sa mga inaalok at ipamahagi sa pagitan ng mga ito hanggang sa 40% ng kabuuang kapital. Ito ay neutralisahin ang negatibong epekto ng inflation sa trading account at titiyakin din ang mataas na panganib na pagkakaiba-iba.

Ang dinamika ng kakayahang kumita ay matatagpuan gamit ang tsart ng presyo, na ipinakita sa opisyal na website ng kumpanya ng pamamahala para sa bawat mutual fund.

Mga pagkakataon at pakinabang ng pamumuhunan

Ang mga pamumuhunan sa Raiffeisen Capital mutual funds ay may ilang mga pakinabang:

1. Ang return sa ilang asset ay 2 beses na mas mataas kaysa sa tubo sa mga deposito sa bangko, habang ang mga panganib ay halos magkapareho. Sa madaling salita, ang mutual funds mula sa management company na ito ay isang krus sa pagitan ng direktang pamumuhunan sa stock market at mga deposito sa bangko.
2. Passive income. Ang mga asset ng bawat pondo ay pinamamahalaan ng mga propesyonal na portfolio manager. Ang mamumuhunan ay maaari lamang maglipat ng mga pondo at subaybayan ang pagbuo ng halaga ng mga pagbabahagi sa pamamagitan ng kanyang personal na account.
3. Ang pinakamababang pamumuhunan ay 10,000 rubles lamang kung ang mga pagbabahagi ay binili nang direkta sa mga tanggapan ng kumpanya ng pamamahala.

Sa kabila ng mga halatang bentahe ng naturang mga pamumuhunan, dapat mo ring bigyang pansin ang isang makabuluhang disbentaha - mga bayad sa komisyon at pagbubuwis. Regular na binabago ng Raiffeisen Capital ang mga tuntunin ng pakikipagtulungan. Kasabay nito, walang paunang impormasyon sa mga customer. Ang kumpanya, sa kahilingan ng mamumuhunan, ay maaaring kumilos bilang isang ahente ng buwis. May karagdagang bayad ang ilalapat para dito.

Paano maging kliyente ng pondo

Upang mamuhunan sa Raiffeisen Capital mutual funds, dapat kang personal na makipag-ugnayan sa opisina ng kumpanya ng pamamahala o ahente nito. Dapat ay may kasama kang civil passport. Kapag bumibili ng mga pagbabahagi nang walang mga tagapamagitan, ang pinakamababang halaga ng pamumuhunan ay mula 10,000 hanggang 50,000 rubles (depende sa napiling mutual fund). Ang mga kondisyon ng kumpanya ay nagbibigay ng karagdagang pamumuhunan sa napiling pondo. Ang kanilang sukat ay dapat na hindi bababa sa 10,000 rubles. Kung ang isang transaksyon sa pagbili ng mga pagbabahagi ay isinasagawa sa pagitan ng isang mamumuhunan at isang intermediary na organisasyon, kung gayon ang pinakamababang halaga ng deposito ay dapat mula sa 150,000 rubles.

Upang magparehistro, kakailanganin mong punan ang naaangkop na aplikasyon sa opisina ng kumpanya o tagapamagitan, at pagkatapos ay ilipat ang nais na halaga sa mga detalyeng tinukoy sa kontrata pagkatapos itong lagdaan.

Ang mga tuntunin at kundisyon ng kumpanya ay hindi nagbibigay ng pinakamababang panahon ng pamumuhunan, gayunpaman, inirerekomenda ng mga portfolio manager at consultant na huwag isaalang-alang ang isang panahon na mas mababa sa 3 taon. Kung hindi, aalisin ng mga komisyon at buwis ang karamihan sa mga kita.

Sa kabila ng maraming negatibong pagsusuri na makikita sa mga dalubhasang site ng impormasyon, ang mga pamumuhunan sa Raiffeisen Capital mutual funds ay maaari pa ring ituring na isa sa pinaka maaasahan. Ang mga negatibong opinyon tungkol sa gawain ng kumpanya ng pamamahala na ito ay pangunahing dahil sa ang katunayan na ang mga mamamayan na umalis sa kanila ay gumawa ng panandaliang trabaho (hanggang sa 6 na buwan). Dahil dito, matapos ibawas ang mga komisyon sa buwis at pamamahala, ang tubo ay naging hindi gaanong mahalaga.

Ang Raiffeisen Capital Management Company LLC at Raiffeisenbank Austria CJSC ay nakabuo ng isang bagong produkto ng pamumuhunan para sa mga non-state pension fund at insurance company. Ang produkto ay isang trust management ng mga asset, kung saan ang pagbabalik ng pangunahing halaga ng pamumuhunan ay sinisiguro ng isang bank guarantee mula sa ZAO Raiffeisenbank Austria.

Tagapangulo ng Lupon ng Raiffeisenbank Austria CJSC Michel Peririn, na nagkomento sa kaganapan sa ngalan ng Raiffeisenbank at Raiffeisen Capital Management Company, ay nagsabi: "Kami ay talagang nalulugod at ipinagmamalaki na kami ay may pagkakataon na ipakita sa merkado ng Russia ang isang natatanging produkto ng pamumuhunan na natutugunan ang mga pangangailangan ng mga pondo ng pensiyon na hindi pang-estado at mga kompanya ng seguro. Pinagsasama ng produkto ang pagkakataong makatanggap at mapakinabangan ang kita ng pamumuhunan mula sa Russian stock market na may garantiya ng kaligtasan ng mga namuhunan na pondo mula sa isang bangko na may pinakamataas na credit rating (Aaa (rus) sa Moody's Interfax RA national scale) at ito ang una tulad ng karanasan sa merkado ng Russia. Inaasahan namin na ang yield sa instrumentong ito ay magiging 200-300 basis points na mas mataas kaysa sa yield sa first-tier ruble bonds.”

Sa pagbuo ng produkto, ginamit ang malawak na karanasan sa pamamahala ng asset ng Austrian non-state pension funds na naipon ng management company na Raiffeisen Capital Management (RCM) at Raiffeisen Zentralbank (RZB), Vienna. Ang mga teknolohiya sa pamamahala ng portfolio na ginamit at araw-araw na pagsubaybay sa komposisyon at istraktura ng mga asset ng ZAO Raiffeisenbank Austria ay ginagawang posible na mag-isyu ng garantiya ng bangko ng ZAO Raiffeisenbank Austria, na nagsisiguro sa mga obligasyon ng kumpanya ng pamamahala na ibalik ang pangunahing halaga ng pamumuhunan.

Ang Raiffeisen Capital Management Company LLC ay itinatag ng Raiffeisenbank Austria ZAO noong 2004. Ang awtorisadong kapital ng kumpanya ay 90 milyong rubles. Ang Raiffeisen Capital Management Company LLC ay nagpapatakbo batay sa lisensya No. 21-000-1-00160 ng Federal Commission para sa Securities Market ng Russia na may petsang Abril 20, 2004 para sa pamamahala ng mga pondo sa pamumuhunan, mutual funds at non-state pension funds at lisensya No. 077-07744 ng Federal Financial Markets Service ng Russia -001000 na may petsang Hunyo 8, 2004 para sa pagpapatupad ng mga aktibidad na may kaugnayan sa pamamahala ng tiwala ng mga mahalagang papel.

Ang ZAO Raiffeisenbank Austria ay isang unibersal na bangko na ang mga aktibidad ay pantay na nakatuon sa komersyal, retail at investment banking. Ang Raiffeisenbank ay nagpapatakbo sa Russia mula noong 1996, na nag-aalok ng malawak na hanay ng mga serbisyo sa parehong mga corporate at pribadong kliyente. Batay sa mga resulta ng 1st quarter ng 2005, ang Bangko ay nasa ika-9 na ranggo sa mga tuntunin ng mga pag-aari sa mga pinakamalaking bangko ng Russia (Interfax CEA).

Ang ZAO Raiffeisenbank Austria ay isang subsidiary ng Raiffeisen International Bank-Holding AG (Raiffeisen International), isang holding company na namamahala sa 15 subsidiary na bangko at 14 na kumpanya sa pagpapaupa na may higit sa 900 na sangay sa Central at Eastern Europe. Ang Raiffeisen International ay isang ganap na pinagsama-samang subsidiary ng Raiffeisen Zentralbank Austria AG (RZB-Austria), na nagmamay-ari ng 70 porsiyento ng mga ordinaryong share ng holding, ang natitirang 30 porsiyento ng mga share ay nasa free float, kabilang ang mga share ng International Finance Corporation (IFC) at ang European Bank for Reconstruction and Development (EBRD). , na nagmamay-ari ng kabuuang 6 na porsyento ng mga pagbabahagi. Ang mga bahagi ng Raiffeisen International ay kinakalakal sa Vienna Stock Exchange. Ang RZB-Austria, ang pangunahing bangko ng Raiffeisen Group, ay isa sa mga nangungunang bangko sa Austria gayundin sa Central at Eastern Europe.

Ang mga pondo ng mutual investment ay isang medyo sikat na instrumento sa pamumuhunan ngayon, na aktibong inaalok ng mga bangko sa anumang pagkakataon, at ang RaiffeisenBank ay walang pagbubukod.

Para sa mga hindi nakakaalam kung ano ang "hayop" na ito, naghanda kami ng isang maliit na programang pang-edukasyon.

Ang mutual investment fund ay isang uri ng "financial structure" na walang pagkakatulad sa "pyramids" at iba pang imbensyon sa panahon ng "wild 90s". Sa esensya, ito ay isang kumpanya ng serbisyo na, tulad ng isang bangko, ay isang propesyonal na mamumuhunan. Kahit sino ay maaaring magdeposito ng kanilang pera sa isang mutual fund na may kaunting pagsisikap. Bilang kapalit, tumatanggap siya ng "seguridad" o bahagi na nagpapatunay sa halaga ng deposito. Ang pondo, sa turn, depende sa espesyalisasyon nito, ay namumuhunan ng mga pondo na natanggap sa totoong sektor ng ekonomiya, mahalagang mga metal, iba pang mga mahalagang papel, atbp. Ang pagdadalubhasa ng pondo, bilang panuntunan, ay direktang ipinahiwatig sa pangalan nito.

Ang mutual fund ay "pinamamahalaan" ng isang kumpanya ng pamamahala ("general director"), na ang layunin ay pataasin ang ari-arian ng pondo at, dahil dito, pagyamanin ang mga namumuhunan nito. Depende sa pagganap ng "CEO," ang mamumuhunan ay maaaring makatanggap ng alinman sa kita o pagkawala.

Siyempre, walang namamahagi ng anumang dibidendo sa pagtatapos ng taon. Ang shareholder ay tumatanggap ng aktwal na kita kung ibebenta niya ang kanyang bahagi sa presyong mas mataas kaysa sa presyo ng pagbili ng bahaging ito, pati na rin ang komisyon ng kumpanya ng pamamahala (kung mayroon man). Lubos naming inirerekumenda na alamin mo ang tungkol sa laki ng mga naturang komisyon nang maaga.

Kung ihahambing sa isang deposito sa bangko, kung gayon, siyempre, ang isang mutual fund ay isang mas mapanganib na instrumento sa pamumuhunan. Gayunpaman, tulad ng sa anumang bagay sa pananalapi, "ang panganib ay nagkakahalaga ng pera," samakatuwid, bilang isang patakaran, ang kakayahang kumita ng isang mutual fund ay maaaring mas mataas kaysa sa kontribusyon sa ilalim ng matagumpay na kumbinasyon ng mga pangyayari.

Kasabay nito, ang mutual fund ay mas nababaluktot: ang shareholder ay maaaring anumang oras na taasan o bawasan ang kanyang bahagi sa pamamagitan ng pagbili/pagbebenta sa kasalukuyang market value ng share.

Gayunpaman, tandaan na kapag nakikipag-usap sa isang consultant ng mutual fund, napakahalagang maunawaan ang lahat ng mga detalye ng mga aktibidad ng pondo (mga partikular, diskarte, portfolio, mga tuntunin ng kasunduan sa kumpanya ng pamamahala, atbp.). Tandaan, walang mga hangal na tanong! Ngunit ang mga hangal na pagkakamali dahil sa kamangmangan at ang tunay na pagkawala ng iyong sariling pera ay isang tiyak na banta sa kasong ito.

"Ano, saan, kailan" - pangkalahatang-ideya at dynamics

Tingnan natin kung paano ang mga bagay-bagay para sa mutual funds na pinamamahalaan ng Raiffeisen Capital noong 2015, na napakahirap at puno ng kaganapan. Isasama namin ang success rating ng mutual funds batay sa antas ng paglago ng kakayahang kumita kumpara noong 2014. Ganito ipinamahagi ang mga lugar:

1. Raiffeisen - Nagbabahagi . Ang espesyalisasyon ng pondo ay mga bahagi ng mga nangungunang kumpanya ng Russia na humuhubog sa pangmatagalang pag-unlad ng pambansang ekonomiya (ito ay hindi lamang mga kumpanya sa sektor ng pagmimina, kundi pati na rin sa mga sektor ng pananalapi at consumer). Isang medyo sari-sari na opsyon sa mga tuntunin ng mga panganib. Sa kabila ng mahirap na relasyong pampulitika at pang-ekonomiya sa mundo, ang mutual funds sa lugar na ito ay nagpakita ng pinakamataas na paglago - 36.8%.
2. Raiffeisen - Sektor ng hilaw na materyales. Binubuo ang paketeng ito ng mga nangungunang kumpanyang kumukuha at nagpoproseso ng langis at gas, gayundin ang mga sangkot sa metalurhiya at mga mineral na pataba. Ito ay maaaring kung bakit ang pagtaas sa kakayahang kumita ay bahagyang mas mababa - 36.3% (ang portfolio ay mas mataas na dalubhasa).
3. Raiffeisen – Mga teknolohiya ng impormasyon. Sa panahon ng pag-unlad ng cyberspace at komunikasyon, ang pagpipiliang pamumuhunan na ito ay maaaring ituring na isang panalo-panalo, dahil ipinapalagay nito ang pinaka-kanais-nais na ratio ng panganib/pagbabalik kahit na sa isang hindi maliwanag na sitwasyon sa ekonomiya. Ito ay naging totoo noong 2015 - 33.48% na paglago.
4. Raiffeisen - Mga Bono. Ito ay itinuturing na pinakakonserbatibong pondo ng isa't isa, dahil ito ay batay sa mga seguridad sa utang ng mga kumpanyang may mataas na bahagi ng paglahok ng estado. Malamang, salamat sa diskarte na "magmaneho ka nang mas mabagal, patuloy kang lilipat", sa mga tuntunin ng kakayahang kumita, ang gayong pondo sa isa't isa ay palaging kabilang sa mga pinuno - 29.04% na paglago.
5. Raiffeisen – Active Management Fund. Kasama sa portfolio ang mga pagbabahagi ng pinakamalaking kumpanya ng Russia at dayuhan, pati na rin ang mga pag-aari ng nangangako na mga dayuhang "pangalawang antas" na kumpanya. Isa ring win-win option na may tamang sari-saring uri ng pamumuhunan - 27.35%.
6. Raiffeisen - USA. Ang pondo para sa mga mamumuhunan na walang alinlangan tungkol sa tagumpay at katatagan ng pinakamalaking ekonomiya sa mundo ay nagpakita ng magandang resulta. Ang kaso kapag "ang aklat ng talaan ay gumagana para sa mag-aaral" - 27.34% na pagtaas.
7. Raiffeisen - Pang-industriya. Ang portfolio ay batay sa mga kumpanya sa sektor ng metalurhiko, pati na rin sa mga kumpanya sa mga kaugnay na industriya: konstruksiyon, mekanikal na engineering at industriya ng kemikal. Isang hindi inaasahang magandang resulta sa mga kondisyon ng "krisis" - 24.41%.
8. Raiffeisen - Sektor ng consumer. Kahit na sa kabila ng krisis, na pangunahing nakakaapekto sa mga kumpanya sa sektor ng consumer dahil sa pagbaba ng kapangyarihan sa pagbili ng populasyon, ang mutual fund ay nagpakita ng pagtaas ng 23.08%.
9. Raiffeisen – MICEX blue chip index. Ang pondo ay nasa kategoryang "passive management", dahil sumusunod ito sa dynamics ng MICEX index. Paglago – 23.07%.
10. Raiffeisen – Mga merkado ng utang ng mga mauunlad na bansa. Binubuo ang portfolio ng mga corporate debt asset ng pinakamalaking kumpanyang Amerikano at European na may mataas na kalidad ng kredito - 19.99%.
11. Raiffeisen - Europa. Ang mutual fund ay kabilang din sa kategoryang "passive", dahil sumusunod ito sa dinamika ng MSCI EMU index (nabuo mula sa mga pagbabahagi ng pinakamalaking kumpanya sa Europa na miyembro ng Economic and Monetary Union) - 18.35%.
12. Raiffeisen - Balanse. Tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang diskarte ng mutual fund ay isang kumbinasyon ng mga utang at mga seguridad ng ari-arian ng mga pinakamalaking internasyonal na kumpanya - 14.17%.
13. Raiffeisen - Ginto. Sa kasaysayan, ito ay itinuturing na pinaka-matatag na pamumuhunan, lalo na sa panahon ng pagbaba ng halaga ng ruble - 12.86%.
14. Raiffeisen - Treasury. Ang bahagi ng leon ay binubuo ng mga seguridad ng gobyerno ng Russian Federation. Tulad ng ginto, ito rin ay isang pamumuhunan na may pinakamababang antas ng panganib, at samakatuwid ay hindi dapat umasa ng mataas na antas ng pagbabalik - 11.42%.
15. Raiffeisen - Electric Power Industry. Ang taya sa mga kumpanya sa sektor ng kuryente sa 2015 ay maaaring ituring na hindi masyadong matagumpay - 10.28% lamang ang paglago.
    Raiffeisen - Mga Umuusbong na Merkado. Ang mga pamumuhunan sa pagbuo ng mga ekonomiya sa taong ito ay hindi nakamit ang mga inaasahan - 7.23% lamang ang taunang paglago.
16. Raiffeisen - Mga mahalagang metal. Isang malinaw na tagalabas, dahil siya lamang ang "nakarating sa finish line" na may negatibong resulta: - 6.04%.

Sa pangkalahatan, ang 2015 ay matatawag na medyo matagumpay: higit sa kalahati ng Raiffeisen Capital mutual funds ay nagpakita ng taunang paglago ng higit sa 20%, iyon ay, ang mga panganib sa inflation ay na-level. Gayunpaman, tulad ng sa kaso ng pagtataya ng panahon, anumang pagtataya ng tagumpay sa pananalapi ng isang partikular na pondo para sa 2016 ay tiyak na mapapahamak sa kabiguan nang maaga. Ang mga optimista, gaya ng dati, ay maniniwala sa isang magandang kinabukasan, at ang mga pessimist ay susubukan na tanggalin ang mutual funds sa lalong madaling panahon upang ayusin ang umiiral na kakayahang kumita. Magpasya para sa iyong sarili kung sino ang uuriin ang iyong sarili.