PANIMULA

Ang nakaraang kabanata ay nakatuon sa macroeconomic na epekto ng mga paggalaw ng presyo ng mga bilihin sa mga rate ng interes at mga bono, pati na rin ang epekto ng huli sa stock market. Ito ay sumusunod mula sa itaas na upang masuri ang bullish o bearish potensyal ng stock market, ito ay ipinapayong subaybayan ang direksyon ng paggalaw ng mga presyo para sa mga kalakal at mga bono. Ang CRB index/Treasury bond ratio ay iminungkahi bilang isang kasangkapan para sa pagsusuri ng relatibong lakas ng dalawang mahalagang sektor na ito. Ang pagtaas sa ratio (tulad ng nangyari noong 1994) ay nangangahulugan na ang mga presyo ng mga bilihin ay tumataas nang mas mabilis kaysa sa mga presyo ng bono, na kadalasan ay may negatibong epekto sa stock market sa kabuuan. Ang pagbagsak sa CRB index/Treasury bond ratio (tulad ng, halimbawa, noong 1995) ay nagpapahiwatig na ang merkado ng bono ay lumalakas kaugnay sa mga pamilihan ng kalakal, na kadalasang nagiging sanhi ng pagtaas ng mga presyo ng stock.

Ang kabanatang ito ay tututuon sa paggamit ng mga futures market para sa sectoral analysis ng stock market. Halimbawa, kung ang mga commodity market ay mas mataas ang performance sa bond market (CRB/Treasury ratio tumataas), ang pinakamalakas na sektor ay ang inflation-responsive commodity stocks. Kung hindi man (bumaba ang CRB index/Treasury bond ratio), dapat kang mamuhunan sa mga stock na tumutugon sa mga paggalaw ng rate ng interes. Kapag nagtatayo ng portfolio ng pamumuhunan, ang napakasimpleng paraan na ito ng paghahambing ng lakas ng dalawang merkado - mga kalakal at mga bono - ay tumutulong upang matukoy ang pinaka kumikitang sektor ng stock market. Kasama sa mga share ng mga kumpanya ng kalakal, sa partikular, ang mga securities ng mga negosyo sa pagmimina ng tanso, aluminyo, ginto, at enerhiya, at ang mga share na tumutugon sa mga pagbabago sa mga rate ng interes ay kinabibilangan ng mga seguridad ng mga kumpanya ng utility, mga bangko at mga kumpanyang pinansyal.

NEW YORK STOCK EXCHANGE (NYSE) RISE/DECALL LINE

Bago natin simulan ang pagsasaalang-alang sa mga sektor sa itaas, bumalik tayo sandali sa indicator ng paglago/pagbaba ng linya (AD line) at ipakita ang impluwensya ng ilang sektor sa dinamika nito. Ang indicator ng lawak ng merkado na ito ay nakakatulong na matukoy ang mga trend ng presyo ng stock. Upang kalkulahin ito, ang isang paghahambing ay ginawa araw-araw ng bilang ng mga mahalagang papel na tumaas at ang mga bumaba sa presyo. Kung ang bilang ng mga mahalagang papel na tumaas sa presyo ay mas malaki kaysa sa bilang ng mga mahalagang papel na bumagsak sa presyo, kung gayon ang ganap na halaga ng kanilang pagkakaiba ay idinagdag sa nakaraang naipon na halaga ng tagapagpahiwatig. Kung ang bilang ng mga bumabagsak na stock ay lumampas sa bilang ng mga tumataas, ang ganap na halaga ng kanilang pagkakaiba ay ibabawas mula sa nakaraang naipon na halaga ng tagapagpahiwatig. Kaya, ang linya ng advance/decline ay isang tuluy-tuloy na pinagsama-samang halaga ng pagkakaiba sa pagitan ng bilang ng tumataas at bumabagsak na mga securities.

Ang pagtaas sa indicator ay nangangahulugan na ang karamihan sa mga stock ay tumaas sa presyo, na nagpapahiwatig ng bullish potensyal para sa merkado. Ang pagbaba sa tagapagpahiwatig ay nagpapahiwatig ng pagbagsak sa mga presyo ng karamihan sa mga pagbabahagi, iyon ay, isang hindi kanais-nais na pag-unlad ng merkado. Ang tagapagpahiwatig ay maaaring kalkulahin araw-araw o isang beses sa isang linggo. Ang mga lingguhang chart ay karaniwang ginagamit ng mga analyst para sa pangmatagalang pagsusuri, habang ang mga pang-araw-araw na chart ay ginagamit para sa panandaliang pagsusuri. (Tandaan: Ang Appendix A ay nagbibigay ng higit pang mga detalye sa Advance/Decline Indicator at nagbibigay din ng iba pang mga sukat sa lawak ng merkado - mga bagong high/new lows, ang McClellan Oscillator at ang McClellan Summation Index.)

Advance/decline line divergence

Ang linya ng advance/decline ay karaniwang inihahambing sa mahahalagang stock index, gaya ng Dow Jones Industrial Average. Bagama't ang huli ay ang pinakakaraniwang barometer ng stock market, kabilang dito ang 30 stock lamang, o 1% ng 3,000 stock na na-trade sa New York Stock Exchange (NYSE). Kahit na ang mas malawak na nakabatay sa Standard and Poor's (S&P) 500 index ay binubuo ng mas mababa sa 20% ng kabuuang mga stock sa NYSE. Para sa kadahilanang ito, ginagamit ng mga analyst ang linya ng advance/decline ng NYSE bilang pinakalayunin na tagapagpahiwatig ng paggalaw ng merkado. Kung ang mga uso ng linya ng AD at ang mga pangunahing indeks ng stock ay nag-tutugma, ang lapad ng merkado ay sinasabing kasabay ng merkado. Sa madaling salita, kinukumpirma ng linya ng AD na karamihan sa mga stock ay gumagalaw kasabay ng mga index ng merkado na nakabatay sa makitid.

At kung ang linya ng AD ay nag-iiba mula sa mga indeks ng Dow o S&P 500, ang mga analyst ay magsisimulang magpatunog ng alarma. Sa isang tumataas na merkado, ang isang pahalang o bumabagsak na linya ng AD (laban sa backdrop ng patuloy na paglago sa mga pangunahing indeks) ay itinuturing na isang maagang signal ng isang posibleng tuktok. Ang problema ay maaaring tumagal ng hanggang anim na buwan ang mga naturang pagkakaiba-iba bago huminto ang rally sa merkado. Bilang resulta, ang linya ng AD ay itinuturing na isang nangungunang tagapagpahiwatig ng stock market.

Isa sa pinakamayamang tao sa mundo, ang maalamat na Amerikanong mamumuhunan na si Warren Buffett (tinatantya ng Forbes ang kanyang kapalaran sa $75.6 bilyon), ay nagsabi noong Setyembre na sa loob ng isang daang taon ang American Dow Jones index ay lalampas sa 1 milyong puntos, na 44 na beses mas mataas kaysa sa kasalukuyang figure. Sa kanyang opinyon, ang pag-ikli sa merkado ng Amerika ay isang "laro ng mga natalo" at mananatiling gayon.

Mula sa simula ng taon, ang US stock market ay patuloy na lumalaki, at ang mga pangunahing indeks ng stock ay sumisira sa mga makasaysayang talaan. Ang S&P 500 ay tumaas ng halos 14% mula noong Enero, at ang Dow Jones Industrial ay tumaas ng higit sa 15%.

Para sa isang Russian investor, ang pamumuhunan sa American market ay isang magandang paraan para kumita sa foreign currency, sabi ni Nikita Emelyanov, asset manager sa BKS Management Company. "Ang mga Ruso ay walang maraming pagkakataon na pag-iba-ibahin ang kanilang mga pamumuhunan," ang tala ng eksperto. Ayon sa kanya, sa mahabang panahon, ang mga pamumuhunan sa merkado ng Amerika ay maaaring magdala ng average na 10% bawat taon (kabilang ang mga dibidendo).

"Ang merkado ng Amerika ay kaakit-akit para sa kalinawan nito, dahil lohikal itong tumutugon sa mga balita sa merkado at sensitibo sa mga komento mula sa mga opisyal, lalo na, ang mga pinuno ng Fed. Samakatuwid, ang mga manlalaro ay may pagkakataon na hulaan ang direksyon ng paggalaw ng merkado batay sa ilang mga balita," ang sabi ni Mikhail Aristakesyan, pinuno ng departamento ng impormasyon at pagsusuri ng mga pandaigdigang merkado sa Finam Group of Companies. Bilang karagdagan, kung sa Russia ang pinaka-pinakinabangang pagbabahagi ay hawak ng mga kumpanyang nagpapatakbo sa sektor ng langis at gas, kung gayon sa Estados Unidos ang hanay ng mga kumikitang sektor ay mas variable, idinagdag ni Emelyanov.

Ang merkado na ito ay kawili-wili, ngunit hindi ito haka-haka, sabi ni Pavel Pakhomov, pinuno ng analytical center ng St. Petersburg Stock Exchange. "Upang makuha ang pinakamataas na benepisyo, kailangan mong mamuhunan dito nang hindi bababa sa dalawa hanggang tatlong taon," sabi niya.

Ipinaaalala sa iyo ng mga eksperto na hindi ka lamang manalo kundi matalo ka rin sa stock market; ang panganib sa pamumuhunan ay nauugnay sa mga pagbabago sa merkado. "Ang panganib ng stock market ay umiiral sa anumang palitan, at ang isang mamumuhunan ay palaging may panganib na mapunta sa isa pang krisis," sabi ni Nikita Emelyanov.

Naisip ng RBC kung paano maaaring magsimulang mangalakal ang isang mamumuhunang Ruso sa merkado ng Amerika, kung ano ang mga kakaibang maaaring makaharap niya, at kung aling mga sektor ng merkado ang pinaka-promising.

Direktang output

Ang isang paraan upang makapasok sa merkado ng Amerika ay ang pagbubukas ng isang trading account sa isang broker sa pamamagitan ng pagtatapos ng isang naaangkop na kasunduan. Ngayon, iilan na lamang sa mga Russian broker ang miyembro ng American exchange. Ang ibang malalaking kumpanya ng brokerage ay nagtatrabaho pa rin sa pamamagitan ng mga tagapamagitan. "Ang isang Russian broker ay nangangailangan ng isang Amerikanong kasosyo na magdadala ng mga operasyon sa merkado ng ibang bansa," paliwanag ni Igor Klyushnev, pinuno ng departamento ng pagpapatakbo ng kalakalan sa Freedom Finance Investment Company. Kapag ang isang kliyente ay pumasok sa isang kasunduan sa isang broker, ang kasunduan ay nagsasaad na ang isang ikatlong partido ay kasangkot sa pagpapatupad ng mga transaksyon.

Sisingilin ng broker ang isang komisyon para sa mga transaksyon, na ngayon ay nasa average na halos 0.04% ng halaga ng transaksyon. Sa kasong ito, ang broker ay gaganap bilang isang ahente ng buwis para sa kanyang kliyente (kailangan niyang magbayad ng personal na buwis sa kita ng 13% ng kita, na binubuo ng mga pagbabago sa mga presyo ng stock at mga halaga ng palitan), at ang kliyente ay hindi na kailangang independiyenteng mag-ulat sa mga awtoridad sa buwis sa kita na natanggap mula sa mga transaksyon sa mga mahalagang papel.

Sa teorya, ang isang mamumuhunan ay maaaring pumasok sa merkado nang hindi dumaan sa isang Russian broker. "Pagkatapos ay kailangan niyang independiyenteng pumasok sa isang kasunduan sa isang American broker," sabi ni Maxim Safiulin, isang abogado sa A2 law office. Kakailanganin mo ring iulat ang iyong kita sa mga awtoridad sa buwis ng Russia mismo.

Maaari kang pumunta sa isang dayuhang broker na may hindi bababa sa $10 thousand, habang sa Russian market ang entry threshold ay mas mababa at nagsisimula sa average mula sa $1 thousand, sabi ni Klyushnev. Bilang karagdagan, ayon kay Andrey Kochetkov, isang analyst sa Otkritie Broker, ang mga American broker ay naniningil ng hiwalay na bayad para sa pagpapanatili ng isang account (mula $10 hanggang $30 bawat buwan).

Ang isa pang tampok ng merkado ng Amerika ay isang mapiling saloobin sa legalidad ng mga pondo na idineposito ng mga mamumuhunan sa kanilang account. “Kung ang halaga kung saan ka pumunta sa broker ay ilang daang libong dolyar o higit pa, maaaring mangailangan ang broker ng nakasulat na paliwanag tungkol sa pinagmulan ng pera at magbigay ng mga dokumentong nagpapatunay na natanggap ito ng tao nang legal at binayaran ang lahat ng kinakailangang buwis. dito," paliwanag ni Andrey Kochetkov.

Russian American Stock Exchange

Ang isa pang pagpipilian ay ang bumili ng mga stock ng US sa pamamagitan ng St. Petersburg Stock Exchange. Ang listahan ng mga stock ng US na nakalakal sa exchange na ito ay kasalukuyang kasama ang 527 securities. Kabilang ang mga bahagi ng pinakamahahalagang kumpanya sa mundo - Apple, Alphabet (dating Google), Microsoft, Berkshire Hathaway, Amazon, Exxon Mobil, Facebook, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, General Electric, atbp. Ang mga kalahok sa pangangalakal (mga broker) sa stock market ng palitan ay 48 mga kumpanya at mga bangko.

Ayon kay Pavel Pakhomov, ang pangangailangan para sa mga mahalagang papel mula sa mga mamumuhunan sa St. "Kung noong isang taon ang turnover sa auction ay $2-3 milyon, ngayon ay higit na sa $20 milyon sa isang araw," sabi niya. Para sa paghahambing: ang average na pang-araw-araw na turnover sa American exchange NYSE at NASDAQ ay sampu-sampung bilyong dolyar.

Ang komisyon para sa isang mamumuhunan na nakikipagkalakalan sa pamamagitan ng exchange na ito ay may average na 0.05%. Tulad ng ipinaliwanag ni Pavel Pakhomov, ang porsyentong ito ay binubuo ng komisyon ng broker (mga 0.04%) at ang komisyon ng palitan (0.01%).

Nabanggit din ni Igor Klyushnev na sa St. Petersburg Exchange posible na tapusin ang mga transaksyon sa labas ng pangunahing sesyon ng kalakalan sa mga palitan ng Amerikano (kasalukuyang kalakalan sa USA ay nagaganap sa 16:30-23:00 oras ng Moscow) - mula 10:00 Moscow oras.

Sa merkado sa pamamagitan ng mutual funds

Ang isang passive investor ay maaaring pumasok sa American market sa pamamagitan ng mutual funds na ang portfolio ay binubuo ng foreign securities. Ayon sa Investfunds.ru, halos dalawang dosenang open equity funds ang nagbibigay na ngayon ng access sa foreign market. Kabilang sa mga ito ay mayroong mutual funds na direktang nakatuon sa American market (halimbawa, Raiffeisen - USA, Otkritie - USA, Sberbank - America, BCS Funds USA).

Ang mga naturang pondo ay lalo na napapansin na ang mga pamumuhunan sa kanilang mga mutual fund ay nagbibigay ng pagkakataon para sa pagkakaiba-iba ng pera ng mga personal na pagtitipid upang maprotektahan sila mula sa ruble devaluation, at ang pamumuhunan sa American stock market ay isang pamumuhunan sa isang binuo na ekonomiya. Kasabay nito, ang mga pondo ay nagpapatakbo sa Russian jurisdiction at ang mutual funds ay mga Russian securities.

Nagbabala si Maxim Safiulin mula sa A2 na ang shareholder ay hindi direktang lumahok sa anumang mga transaksyon sa mga securities - ginagawa ito ng kumpanya ng pamamahala para sa kanya. Kasabay nito, hindi maaaring baguhin ng mga pondo ang proporsyon ng mga pamumuhunan sa mga asset ng iba't ibang kategorya na ipinahayag nang maaga sa kliyente.

Kapag bumibili ng mga pagbabahagi, ang mamumuhunan ay nagbabayad ng tinatawag na premium (hindi hihigit sa 1.5% ng halaga ng pagbili), at kapag nagbebenta - isang diskwento (hindi hihigit sa 3% ng halaga ng mga pagbabahagi).​

Ano ang dapat i-invest

Tinutukoy ng mga analyst ang ilang sektor na maaaring ituring na mga nagmamaneho ng merkado at nagpapakita ng mataas na kakayahang kumita. "Ang mga pinuno ng paglago mula noong simula ng taon ay mga bahagi ng mga kumpanya sa sektor ng IT (+26%), pati na rin ang mga bahagi ng sektor ng pangangalagang pangkalusugan (+19%)," sabi ni Mikhail Aristakesyan.

Sa kabila ng katotohanan na hindi lahat ng kumpanya ng teknolohiya ay kumikita, ang sektor ay nananatiling paborito ng S&P 500 index at ang merkado sa kabuuan, kinumpirma ni Nikita Emelyanov. Pinapayuhan ng eksperto ang pagbili ng mga asul na chips mula sa isang index tulad ng Amazon. Maaari mong bigyang-pansin ang mga mas kalmadong securities, tulad ng Microsoft at Intel shares.

Ang isa pang sektor na itinuturing ng mga eksperto bilang isang market driver ay ang biotechnology. "Ang sektor na ito ay may mataas na potensyal na paglago, na ginagawang kaakit-akit para sa pangmatagalang pamumuhunan," sabi ni Nikita Emelyanov.

Gayunpaman, naniniwala ang ilang eksperto na mas madaling tumuon sa merkado sa kabuuan, kaysa sa mga indibidwal na seguridad. "Kung ang isang mamumuhunan ay handa na isama ang mga instrumento ng dolyar sa kanyang portfolio, kung gayon ito ay pinakamadali para sa kanya na tumuon sa mga indeks kaysa sa mga indibidwal na stock. Kung may pagkakataon na mamuhunan sa buong merkado, dapat gamitin ang pagkakataong ito. Magagawa ito sa pamamagitan ng index funds (ETFs), na ganap na namumuhunan sa istrukturang bumubuo sa index,” sabi ni Sergei Makarov, deputy director ng National Center for Financial Literacy.

Kumusta sa lahat na nagbabasa ng artikulong ito! Ipinagpapatuloy namin ang aming kakilala sa pamumuhunan sa stock market, na nagsimula sa. Ngayon ay magbibigay kami ng mga rekomendasyon sa pagpili ng mga stock para sa isang portfolio ng pamumuhunan: kung alin ang pipiliin at kung alin ang iiwan sa iba. Pagkatapos basahin ito, mauunawaan mo kung paano gumagana ang stock trading para sa mga baguhan na mamumuhunan at mangangalakal. Tapos na tayo sa mga aperitif, magpatuloy tayo sa mga pangunahing kurso!

Paano pumili ng mga stock?

Aking trading algorithm

1. Pagpili ng mga pagbabahagi. Gumagawa kami ng forecast para sa 6-15 issuer;
2. Teknikal na pagsusuri. Pagtatakda ng mga antas para sa bawat isa sa mga napiling stock;
3. Inoobserbahan namin kung ano ang mangyayari sa presyo kapag lumalapit ito sa mga tinukoy na antas.

Pagpili ng stock

Ginagamit ko ang website para pumili ng mga stock pamumuhunan.com . Piliin ang quote mode - stock - America. Susunod, mag-click sa nais na index at piliin ang pagbabago %. Sa ganitong paraan makikita natin ang mga stock na pinakamaraming bumaba. Pumili kami mula sa mga index:

• S&P500(mas mababa pabagu-bago ng isip stock);
• Nasdaq composite(mas pabagu-bago ng isip).

Mode ng pagtingin "mga istatistika" ay magbibigay-daan sa iyong makita ang mga pagbabago para sa linggo/buwan/piskal na quarter/taon. Huwag kalimutang bigyang-pansin ang lakas ng tunog: mas mataas ito, mas malaki ang interes sa stock. Isaalang-alang ang tagapagpahiwatig mula 300k, sa average - 1 milyon.

Quote mode:

Sa statistics mode:

Tingnan natin ang pangkalahatang trend para sa taon. Huwag isaalang-alang ang isang stock kung ang presyo nito ay patuloy na bumabagsak. Ito ay maaaring magpahiwatig na ang kumpanya ay may mga problema, at ito ay hindi isang katotohanan na ang paglago ay magsisimula. Kung naghahanap ka ng pinakamagandang stock na mabibili ngayon, iwasan ang mga ito.

Magbibigay ako ng mga halimbawa ng mga issuer na ang mga quote ay patuloy na bumabagsak sa buong taon:

Tignan natin ritmo ng mga pagbabago sa presyo. Nagtatrabaho ako pangunahin sa mga posisyon mahaba, kaya ang trend ay dapat na pataas o pabagu-bago. Ang pinakamahusay na pagpipilian - tsart ng saw-tooth. Mga halimbawa ng magagandang stock na nasa aking portfolio at kung saan nakapagsagawa na ako ng higit sa 10 mga transaksyon sa pagbili at pagbebenta:

Hinahanap ang pinaka kumpletong impormasyon tungkol sa kumpanya. Ano ang interes sa amin:

• Magkano ang halaga ng kumpanya? Isinasaalang-alang namin ang mga pagpipilian mula 400 milyon hanggang 10 bilyon. Ang mas mataas na tagapagpahiwatig na ito, mas mataas ang pagiging maaasahan at mas mababa ang pagkasumpungin. Kung ikaw ay isang baguhan, huwag tumingin sa mga opsyon na may capitalization sa ibaba $200 milyon;
• Dami ng kalakalan. Ang isang mahusay na tagapagpahiwatig ay isinasaalang-alang 1 milyong papel/araw. Kung mas mataas ang numerong ito, mas mataas ang interes sa papel at vice versa;
• Ibahagi ang presyo. Karaniwan, ito ay nagpapahiwatig ng capitalization. Ang bilang para sa maliliit na kumpanya ay mas mababa sa $3. Ang average na presyo para sa mga kumpanyang pinagtatrabahuhan ko ay 50$ .

Upang makakuha ng impormasyon sa isang partikular na kumpanya, ilagay ang pangalan nito sa form sa paghahanap sa itaas.

Isang halimbawa ng isang likidong kumpanya - kilala sa lahat SONY:

Mga pagbabahagi na mayroon mataas na pagkasumpungin, iyon ay, sa isang halaga na lubhang nagbabago sa buong araw, maaari kang magbenta/bumili ng ilang beses sa isang araw. Kadalasan, ito ay mga bahagi mula sa sektor ng enerhiya, hilaw na materyales, pangangalaga sa kalusugan, at teknolohiya.

Pagbuo ng portfolio sa investing.com

Sa loob ng humigit-kumulang isang buwan, at posibleng mas maaga, mula sa sandaling simulan mo ang aktibong pangangalakal, makukuha mo ang iyong mga kamay dito at bubuo ng isang portfolio ng iyong mga "paboritong" stock. Inirerekomenda ko ang pagrehistro sa site pamumuhunan.com , at pamahalaan ang iyong stock portfolio doon. Lumikha ng mga portfolio ayon sa sektor ng ekonomiya:

• Enerhiya at hilaw na materyales- shares na nakadepende sa presyo ng langis. Para sa kaginhawahan, maaari kang magdagdag ng mga futures ng langis sa tuktok ng listahang ito BRENT upang suriin ang pag-uugali ng mga stock mula sa iyong portfolio;
• Pangangalaga sa kalusugan- ang mga unang linya ay dapat maglaman ng isang index NASDAQ Biotechnology (NBI), na nagpapakita ng pangkalahatang direksyon ng sektor;
• Sektor ng mga likidong promising stock mga bagay na plano mong bilhin o madalas mong bilhin at ibenta.

Para sa bawat araw gumawa ako ng forecast para sa 6-15 na posisyon, kung saan binibili ko lamang ang 1-3. Tandaan na hindi posibleng piliin ang mga share na 100% mong bibilhin bago magsimula ang trading. Mabilis na nagbabago ang merkado, lumalabas ang mga balita, nangyayari ang mga pag-atake ng terorista sa mga balon ng langis, naglalabas ang mga opisyal ng mga ulat tungkol sa inflation at kawalan ng trabaho.

Mga aksyon pagkatapos ng pagbubukas ng merkado

• Tinitingnan namin ang listahan ng mga nabili na. Hindi ko inirerekomenda ang pagbili ng anuman sa unang 30 minuto: ang mga presyo ay hindi matatag, ang direksyon ng trend ay hindi pa malinaw. Ang pagbubukod ay mga sitwasyon kung saan lubos kang nagtitiwala na ang isang partikular na sektor ay tataas. Halimbawa, kung tumaas ang presyo ng langis, maaari kang bumili ng mga dati nang nakaplanong posisyon sa sektor ng enerhiya;
• Kung ang mga pagbabahagi sa listahan ng pagtataya ay agad na lumago ng 4-7%, walang saysay na kunin ang mga ito. Hindi namin kailangan ng sobrang bayad. Hintayin mo silang bumaba, para matantiya mo kung magkano ang maaari mong kikitain sa mga posisyong ito.

Ang layunin na makamit ayon sa aking plano sa trabaho ay - pagtaas ng bilang ng mga pagbabahagi sa portfolio. Ginagawa ito upang makapagbenta ng 1-3 posisyon araw-araw na may tubo. Gamit ang mga libreng pondo, ang mga pagbabahagi ay binili at ibinebenta muli.

Mga panuntunan sa pagpapatakbo

1. Ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig para sa amin ay turnover. Hindi kami nakikibahagi sa day trading; ang isang posisyon ay maaaring panatilihing bukas sa loob ng isang linggo o isang buwan.
2. Subukang huwag magbenta ng mga bahagi sa ibaba ng presyo ng pagbili. Bumababa ba ang presyo? Asahan ang pagtaas ng presyo. Ang pagbubukod ay ang sitwasyon kung saan ang presyo ay hindi tumataas nang napakatagal. Sa kasong ito, subukang ibenta ang posisyon sa isang antas na pinakamalapit sa antas ng pagbili at bumili ng mas matagumpay na opsyon gamit ang mga nabakanteng pondo.
3. Ang prinsipyo ng sapat na kita. Hanapin ang pinakamainam na antas para sa iyong sarili (2-5%) at isara ang mga transaksyon kapag naabot na ito.

Teknikal na pagsusuri

Pagkatapos ng pamamaraan ng pagpili para sa mga potensyal na pagbabahagi, kailangan mong hanapin ang pinakamahusay na oras upang bumili upang hindi mag-overpay at kunin ang pinakamataas na tubo para sa kasalukuyang sitwasyon. Magbibigay ako ng isang halimbawa mula sa aking sariling karanasan.

Minarkahan ko ang mga antas ng suporta at paglaban sa tsart. Ang pagpasok ay ginawa sa antas 2.8 , lumabas - 2.95 . Kabuuang binili 340 pagbabahagi, ang pagbebenta ng mga pagbabahagi sa stock exchange ay ginawa 3 araw pagkatapos ng pagbili.

Paggawa gamit ang mga antas

Ang mga kritikal na punto sa tsart ay ang pinakamalakas na antas. Nasa paligid nila ang pangunahing labanan, dahil ang karamihan sa mga mangangalakal ay tumitingin sa parehong mga punto kapag nagpapasya kung saan bibili ng mga pagbabahagi. Mayroong ilang mga opsyon para sa paggalaw ng trend: isang rebound mula sa isang level, isang breakout ng isang level, isang false breakout. Subaybayan ang iyong power reserve hanggang sa susunod na antas.

Kung ang presyo ng isang stock ay lumipat nang malaki sa alinmang direksyon at hindi umatras, makikita natin ang pagpapatuloy ng trend. Upang mas malalim pa ang paksang ito, inirerekumenda kong basahin ang 4 na artikulo sa teknikal na pagsusuri sa aking blog:

• 1. Gumawa ng modelo ng personal na trabaho, matutong suriin nang tama ang mga entry at exit point;
  2. Ang mga uso sa merkado ay itinakda ng mga nangungunang indeks at futures(Napag-usapan ko na ang tungkol sa langis);
  3. Ang kalakalan ay napupunta mula sa antas hanggang sa antas;
  4. Ang unang oras pagkatapos magbukas ng kalakalan, ang mga breakout ay madalas na nangyayari;
  5. Gumamit ng mga timeframe para sa teknikal na pagsusuri 5-15-1 oras-1 araw;
  6. Kung bumagsak ang dami ng stock trading, walang interes sa seguridad;
  7. Kunin 60% ng trend- average na normal na tagapagpahiwatig ng isang negosyante;
  8. Minsan maaari kang bumili ng mga stock na tumaas ang presyo kung nakikita mo na ang presyo ay malayo pa sa pinakamataas nito. Pangkalakal sa merkado ng securities hindi pinahihintulutan ang stereotyped na pag-iisip, maghanda upang ipakita ang iyong pagka-orihinal!

  Mga maikling posisyon

  Ang algorithm ng aking trabaho ay iniakma para sa mga posisyong binili nang matagal, iyon ay, para sa mga mahabang posisyon na may pag-asa na ang tubo ay matatanggap bilang resulta ng paglago ng stock. Ngunit hindi natin dapat kalimutan na ang pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay maaaring gawin sa pamamagitan ng mga maikling posisyon.

  Mga sitwasyon kung saan maaari kang mag-trade ng maikli

  
  

  Ano ang pinakamagandang oras para makipagkalakalan sa stock market?

  Ang palitan ay magbubukas sa 17:30 oras ng Moscow, ang kalakalan ay nagtatapos sa 00:00. Ang unang kalahating oras ang mga presyo ay ganap na hindi mahuhulaan. Maghintay para sa pag-stabilize kapag naging malinaw sa iyo ang mga uso. Ang exception ay kapag kailangan mong magbenta. Nasiyahan ka ba sa mga quote ilang minuto pagkatapos magbukas ang palitan? Ibenta agad!

  mga konklusyon

  Sa artikulong ito ay binalangkas ko ang aking maikling karanasan sa pangangalakal sa stock exchange. Umaasa ako na ang pagtuturong ito ay magsisilbing unang impetus para sa iyo na magsimula ng praktikal na pangangalakal sa mga stock ng Amerika, at magagawa mong kumita ng pera gamit ang instrumentong pinansyal na ito, tulad ng marami pang iba. Siyanga pala, may isang librong isinulat ng isang European pensioner kung saan inilalarawan niya ang kanyang matagumpay na pangangalakal sa stock market. Ang halimbawang ito ay nagsasabi sa amin na sinuman ay maaaring mamuhunan, ngunit kung gaano ito matagumpay ay nakasalalay lamang sa iyo. Sa talang ito tinatapos ko ang artikulong ito. Para sa anumang mga katanungan, sumulat sa akin sa . Huwag kalimutang mag-subscribe sa mga update sa blog, see you!

  Kung makakita ka ng isang error sa teksto, mangyaring pumili ng isang piraso ng teksto at i-click Ctrl+Enter. Salamat sa pagtulong sa aking blog na maging mas mahusay!

Inaasahan ng mga eksperto ang paglago sa Russian stock market sa huling quarter ng 2017. Mga pamumuhunan kung saan ang mga sektor at bahagi ng mga indibidwal na kumpanya ay maaaring magdala ng pinakamalaking kita, at kung aling mga seguridad ang pinakamahusay na layuan, sabi ng mga eksperto

Ang mga pamumuhunan sa stock market ng Russia sa ikatlong quarter ng 2017 ay ang pinaka-pinakinabangang opsyon sa pamumuhunan sa ilang uri ng mga asset na sinuri ng RBC kada quarter sa mga tuntunin ng kakayahang kumita. Ang index ng MICEX, na sumasalamin sa dinamika ng stock market (kinakalkula batay sa mga sipi ng 50 pinaka-likido na mga mahalagang papel ng pinakamalaki at pinaka-dynamic na umuunlad na mga kumpanyang Ruso), ay lumago ng higit sa 9% sa tatlong buwan, at sinasabi ng mga eksperto na ang maaaring magpatuloy ang trend.

"Naniniwala kami na sa Oktubre at sa ika-apat na quarter sa kabuuan, ang paglago ng Russian stock market ay maaaring magpatuloy; ang MICEX index ay magdaragdag ng humigit-kumulang 5% sa pagtatapos ng taon," sabi ni Sergei Suverov, pinuno ng analytical department. ng BC Savings Management Company. Ayon sa kanya, ang merkado ay may potensyal para sa karagdagang paglago, dahil ang mga domestic index ay nahuli nang malayo sa taong ito sa likod ng dinamika ng MSCI EM stock index ng mga umuunlad na bansa (higit sa tatlong quarter ito ay lumago ng 24%, at ang MICEX index ay bumagsak ng 7 % Sa mga oras na ito). Pangalawa, laban sa backdrop ng naobserbahang pagtaas ng mga presyo ng langis (ang presyo ng Brent ay tumaas ng 20% ​​sa quarter, sa $57.5 bawat bariles), ang sitwasyon sa mga kita ng mga kumpanyang Ruso ay dapat na mapabuti, at ito ay nagdaragdag ng pagiging kaakit-akit ng pamumuhunan sa sa kanila, sabi ng analyst. Pangatlo, ang diskwento ng mga pagbabahagi ng Russia kumpara sa kanilang mga katapat mula sa mga umuusbong na merkado ay tumindi; ang average na ratio ng halaga ng kumpanya sa mga kita (P/E, mas mataas ang indicator, mas mahal ang kumpanya ngayon ay pinahahalagahan) sa Russia ngayon ay nagbabago sa paligid ng 8 , at, halimbawa, , sa Brazil ito ay higit sa 20, ang tala ng eksperto.

Inaasahan ng senior analyst sa Freedom Finance Investment Company na si Bogdan Zvarich na lalago ang MICEX index sa loob ng quarter sa loob ng 5-7%. "Ito ay mapadali ng isang matatag na sitwasyon sa merkado ng enerhiya. Gayunpaman, hindi na magkakaroon ng ganoong pagtaas sa presyo ng langis gaya ng nakita natin noong ikatlong quarter, bilang resulta kung saan ang huling paglago ng merkado ay magiging mas mababa kaysa sa nakaraang quarter," naniniwala siya. Si Artem Kopylov, isang analyst sa Alfa Capital Management Company, ay inaasahan din na magpapatuloy ang demand para sa mga pagbabahagi ng Russia. Ang mga dayuhang mamumuhunan ay namuhunan ng $172 milyon sa mga pondong namumuhunan sa mga kumpanya ng Russia noong huling linggo ng Setyembre (ayon sa Emerging Portfolio Fund Research), na nagpapahiwatig ng pagtaas ng interes sa Russian stock market sa kabuuan, naniniwala ang eksperto.

Ngunit ang pagbabahagi ng iba't ibang mga issuer mula sa iba't ibang sektor ng ekonomiya ay nagpakita ng ibang dynamics noong quarter. Halimbawa, sa ikatlong quarter, ang index ng pagbabahagi ng mga kumpanya ng telekomunikasyon (kinakalkula ng Moscow Exchange) ay gumanap nang mas mahusay kaysa sa iba at lumago ng higit sa 13% sa tatlong buwan, ang index ng mga metal at pagmimina ay tumaas ng 10.7%, at ang index ng mga kumpanya ng mechanical engineering ay bumaba ng 1.2%.

Ang bawat sektor ay may kanya-kanyang mga salik na nakakaimpluwensya. Halimbawa, ang paglago ng stock index ng mga metal at pagmimina ay dahil sa kanilang pagtaas sa presyo sa pandaigdigang merkado (zinc +33%, nickel +18%, aluminum +14%, tanso +16% para sa quarter), paliwanag Artem Kopylov. Ang index ng telekomunikasyon ay tumaas dahil sa mahusay na pag-uulat ng karamihan sa mga kumpanya ng cellular para sa ikalawang quarter at sa pag-asa ng mataas na mga dibidendo sa ikatlong quarter, habang ang index ng mechanical engineering ay bumaba dahil sa mababang benta ng mga produktong automotive sa merkado ng Russia. Halimbawa, bago ang krisis, ang buwanang benta ng kotse sa Russia ay humigit-kumulang 250 libong mga yunit; ngayon ang figure na ito ay nagbabago sa paligid ng 130 libo bawat buwan, sabi niya.

Sinuri ng RBC ang mga analyst ng kumpanya ng pamumuhunan at nalaman kung aling mga industriya at indibidwal na mga stock ang magiging pinakakaakit-akit sa mga mamumuhunan sa ikaapat na quarter ng 2017.

Kaakit-akit na mga metal

Kabilang sa mga pinaka potensyal na kaakit-akit na pamumuhunan sa stock market sa ikaapat na quarter, pinangalanan ng mga eksperto na nakapanayam ng RBC ang pagbabahagi ng mga kumpanyang metalurhiko. "Ang sektor ng metal at pagmimina ay maaaring muli na maging isa sa mga nangunguna at higitan ang pagganap ng merkado sa ikaapat na quarter, lalo na ang mga kumpanyang nauugnay sa non-ferrous metalurgy. Ito ay dahil sa paborableng mga kondisyon sa halos lahat ng mga metal market, "sabi ni Viktor Shastin, exchange advisor sa Veles Capital Investment Company.

Larawan: Alexander Ryumin / TASS

"Ang mga kumpanyang metalurhiko ay susuportahan ng sitwasyon sa merkado ng mga metal, kung saan hindi namin ibinubukod ang mga pataas na dinamika, na magpapahintulot sa mga kumpanya na mapabuti ang kanilang pagganap at, nang naaayon, ay positibong matatanggap ng mga mamumuhunan," sang-ayon ni Bogdan Zvarich. Hinuhulaan ni Artem Kopylov ang karagdagang paglaki ng demand para sa mga pang-industriyang metal hanggang sa katapusan ng 2017 laban sa backdrop ng tumaas na aktibidad ng produksyon sa Europe, USA at China.

Sa sektor ng metal at pagmimina, itinatampok ni Viktor Shastin ang mga bahagi ng Rusal (Ang pagbabahagi ng United Company RUSAL sa Moscow Exchange ay tumaas ng 49% sa ikatlong quarter) at Raspadskaya (+35.7% sa ikatlong quarter). Ang Rusal ay may malaking stake sa balanse nito sa MMC Norilsk Nickel, na lumalaki din nang maayos (+23% para sa ikatlong quarter), bilang karagdagan, ang mga paborableng kondisyon sa merkado ng aluminyo ay nagbibigay ng mga kahanga-hangang rate ng paglago sa mga presyo ng pagbabahagi, ang tala ng eksperto. . Kahanga-hangang napabuti ng Raspadskaya ang posisyon nito sa pananalapi sa nakalipas na taon; binawasan nito ang netong utang nito nang maraming beses at pinataas ang ratio nito sa EBITDA (mga kita bago ang interes, buwis, depreciation at amortization. - RBC) sa isang komportableng antas na humigit-kumulang 1.5. Ang mga pagtataya ng kumpanya para sa 2018 ay lubos na maasahin sa mabuti. "Well, ang icing sa cake ay posibleng mga dibidendo para sa kasalukuyang taon, ang kadahilanan na ito ay maaaring maging isang napakaseryosong driver," sabi niya.

Pinangalanan din ng dalubhasa bilang interesante ang mga bahagi ng Magnitogorsk Iron and Steel Works (+29.8% para sa ikatlong quarter), na tumaas ang bahagi ng mga bahagi sa libreng float sa 15% (noong Setyembre ay iniulat na ang istraktura ng pangunahing benepisyaryo ng MMK na si Viktor Rashnikov ay nagbebenta ng 3%), at ngayon ang mga pagbabahagi ay maaaring isama sa MSCI Russia international index sa Nobyembre. At ito ay tradisyonal na isang malakas na kadahilanan ng paglago, dahil ang isang bilang ng mga internasyonal na pondo ay bumubuo ng kanilang mga portfolio batay sa istruktura ng index na ito.

Iminumungkahi ni Sergey Suverov na bigyang-pansin ang mga securities ng Norilsk Nickel - ang pagtaas ng mga presyo ay pinapaboran ng magagandang kondisyon sa merkado ng mga metal na pang-industriya, pati na rin ang mataas na ani ng dibidendo ng kumpanya na humigit-kumulang 9%. Ang Rusal ay maaari ding maging paborito, dahil ang mga presyo ng aluminyo ay malapit sa tatlong taong pinakamataas, naniniwala siya.

Inirerekomenda din ni Artem Kopylov ang mga bahagi ng Norilsk Nickel, na maaaring lumago dahil sa karagdagang pagtaas ng mga presyo ng nickel at pagtaas ng produksyon ng hindi kinakalawang na asero sa China, ngunit iminumungkahi niya ang pagpigil sa pamumuhunan sa mga bahagi ng Mechel (+9.3% para sa ikatlong quarter). ang pinansiyal na pagganap ng kumpanya ay napakasensitibo sa mga presyo ng karbon, na lubhang hindi matatag.

Langis at gas - mga kalamangan at kahinaan

Tungkol sa mga pamumuhunan sa mga kumpanya ng langis at gas, na account para sa karamihan ng capitalization ng merkado ng Russia, ang mga analyst ay hindi sumasang-ayon. "Ang mga stock ng langis ay maaaring hindi gumana sa merkado sa gitna ng isang posibleng pababang pagwawasto sa mga presyo ng langis," sabi ni Sergei Suverov. Naniniwala din si Bogdan Zvarich na ang sektor ng langis at gas sa ikaapat na quarter ay maaaring magpakita ng mas mahinang dinamika kaysa sa merkado sa kabuuan.

Si Artem Kopylov ay may ibang pananaw. "Sa aming opinyon, ang index ng industriya ng langis at gas ay may mga prospect ng paglago kung ang presyo ng langis ay maaaring pagsamahin sa itaas $55 Brent bago ang katapusan ng taon (kasalukuyang ito ay higit sa $56. — RBC). Ang pagbawas sa supply ng langis sa merkado dahil sa mga bagyo (halimbawa, Harvey noong Agosto para sa mga kumpanya ng langis sa Texas, at kumplikado din ang supply ng langis sa Estados Unidos mula sa ibang bansa. - RBC) at OPEC+ deals (sa pagtatapos ng 2016, ang kartel at ilang bansa sa labas nito ay pumasok sa isang kasunduan na bawasan ang produksyon, ito ay may bisa pa rin. - RBC) pinalakas ang presyo ng langis,” ang tala ng eksperto.

Bilang karagdagan, paalala niya, ang kamakailang awtoritatibong ahensya ng rating na S&P Global Platts ng mga internasyonal na kumpanya ng enerhiya. "Ang mga kumpanyang Ruso ay kasama rin dito, na kumukuha ng mataas na posisyon sa ranggo (Gazprom - 1st place, LUKOIL - 6th, Transneft - 14th, Rosneft - 22nd), na nagpapahiwatig ng magandang pinansiyal na pagganap ng mga kumpanya," naniniwala ang analyst.

"Inirerekumenda namin na tingnan nang mabuti ang mga bahagi ng Gazprom (paglago ng 3.1% sa ikatlong quarter. — RBC) bilang isang taktikal na ideya. Sa kabila ng malakas na pagganap sa pananalapi at mataas na mga rating, ang mga pagbabahagi ay nakikipagkalakalan sa makasaysayang mga mababang," sabi ni Kopylov. Hindi naniniwala si Victor Shastin sa magagandang prospect para sa mga securities ng langis at gas sa darating na quarter, ngunit mukhang maganda ang Gazprom at sa pangkalahatan ay mura. "Malamang kaya natin ito," sa isip niya.

Kung nais mong partikular na mamuhunan sa mga kumpanya ng langis at gas, pagkatapos ay mula sa punto ng view ng teknikal na pagsusuri (pagtataya batay sa mga pattern ng mga pagbabago sa presyo sa nakaraan), ang mga pagbabahagi ng Rosneft at LUKOIL ay mukhang maganda (dynamics para sa quarter -1.3 at +6.7%), naniniwala si Zvarich. "Mag-iingat ako tungkol sa Gazprom; ang stock ay hindi nagpakita ng anumang malakas na dinamika kamakailan," sabi niya.

Sektor ng pananalapi: Ang Sberbank ay isang paborito

Ang mga opinyon tungkol sa mga prospect para sa pagbabahagi sa sektor ng pananalapi (ang paglago ng index ng Moscow Exchange Banking at Finance para sa quarter ay umabot sa 8.9%) ay naiiba. "Tungkol sa sektor ng pagbabangko, patuloy itong tatanggap ng "mga dibidendo" mula sa pagbawas sa halaga ng pagpopondo (isang pagbawas sa pangunahing rate ng Bangko Sentral mula 10.0 hanggang 8.5% bawat taon mula sa simula ng taon sa ilang yugto at isang pagbawas sa average na halaga ng deposito, batay sa mga istatistika ng Bangko Sentral ng humigit-kumulang 1.2 porsyentong puntos sa parehong panahon.— RBC),” sabi ni Zvarich. Inaasahan din niya ang isang pagpapabuti sa sitwasyong pang-ekonomiya at ang simula ng isang cycle ng paglago sa mga tunay na kita ng populasyon, laban sa kung saan ang sitwasyon na may overdue na utang ay maaaring mapabuti, at ito ay magiging isang positibong kadahilanan para sa mga bangko.

Si Victor Shastin ay may ibang pananaw sa mga pamumuhunan sa sektor ng pananalapi. "Sa ikaapat na quarter, sa aking opinyon, hindi sulit na bumili ng mga kumpanya sa sektor ng pananalapi. Maging si Maxim Oreshkin (Head ng Ministry of Economic Development. - RBC) hayagang sinasabi na sa mga kondisyon ng mababang inflation (bumaba sa 3.3% sa taunang batayan. - RBC) ang mga problema ng sektor ng pagbabangko ay mabilis na nalantad,” sabi niya. Oreshkin na sa mababang inflation, lahat ng "kasalanan" ng mga bangko ay "lumalabas."

Gayunpaman, karamihan sa mga analyst ay may hilig na mamuhunan sa mga pagbabahagi ng Sberbank (ordinaryong pagbabahagi ay lumago ng 32.1% sa ikatlong quarter, ginustong pagbabahagi ng 29.4%). Ang bangko ay nagtataas ng mga kita dahil sa pagdagsa ng mga kliyente mula sa mga nakikipagkumpitensyang bangko at sa pamamagitan ng pakikinabang mula sa nangingibabaw na posisyon nito sa merkado, ang sabi ni Artem Kopylov.

Larawan: Ekaterina Kuzmina / RBC

Naniniwala si Bogdan Zvarich na maaaring bigyang-pansin ng isang tao ang mga pagbabahagi ng VTB (-3.8% para sa quarter), na ang presyo ay nahuhuli nang malaki sa mga pagbabahagi ng Sberbank, at "marahil sa ikaapat na quarter ay maabutan ang mga pagbabahagi ng VTV." Ang natitirang mga mahalagang papel sa sektor ay walang napakataas na pagkatubig at hindi masyadong kawili-wili, naniniwala siya.

Iba pang mga sektor

Naniniwala si Bogdan Zvarich na ang dynamics ng mga share ng mga retail company (ang Moscow Exchange consumer goods at trading index ay lumago ng 9.5% sa ikatlong quarter) ay maaaring mas mahusay kaysa sa merkado. "Sa ikaapat na quarter, posible ang paglago ng pagkonsumo, kapwa sa gastos ng sariling mga pondo ng populasyon at dahil sa tumaas na pagiging kaakit-akit ng mga produkto ng pautang sa bangko, na nangyayari laban sa backdrop ng mas mababang mga rate," sabi niya. "May ilang ideya sa sektor ng consumer, maaari tayong makakita ng mga bagong deal sa M&A sa sektor na ito," dagdag ni Shasteen. Sa kanyang opinyon, ang mga pagbabahagi ng Dixy (paglago sa ikatlong quarter ay umabot sa 57.4%), pati na rin ang mga pagbabahagi ng Detsky Mir (lumago ng 9.3% bawat quarter), ay maaari pa ring magpakita ng magandang dynamics. Ayon kay Zvarich, maaari mo ring bigyang-pansin ang mga bahagi ng Lenta (paglago ng 3.3% para sa quarter), na kamakailan ay nagpakita ng aktibong pagpapalawak, at "ito ay dapat magsimulang magbunga."

Gayundin, ang mga bahagi ng sektor ng kemikal ay maaaring magpakita ng positibong dinamika (ang Moscow Exchange chemical production index ay lumago ng 7.9% sa ikatlong quarter). Hindi isinasantabi ni Shastin ang ilang pagpapahina ng palitan ng ruble sa ika-apat na quarter, at sa kadahilanang ito, "ang mga kumpanya na gumagawa ng mga pataba ay maaaring lumakas (dahil sa paglago ng kita sa mga tuntunin ng ruble. - RBC), nang naaayon, ang sektor ng mga kemikal ay maaaring lumampas sa merkado sa ikaapat na quarter." Kasama sa Moscow Exchange Chemical Production Index ang mga bahagi ng naturang mga tagagawa ng pataba gaya ng Uralkali, PhosAgro at Acron (+10.5%, +1% at +9.1% para sa quarter, ayon sa pagkakabanggit).

Ang mga sektor ng mga kumpanya ng telekomunikasyon at transportasyon ay maaaring lumabas na mas masahol pa kaysa sa merkado sa pagtatapos ng quarter (ang kaukulang mga indeks ng industriya sa ikatlong quarter ay lumago ng 13.3 at 1.5%, ayon sa pagkakabanggit), naniniwala si Zvarich. "Sa aking opinyon, pagkatapos ng makabuluhang paglago sa ikatlong quarter, maaaring magkaroon ng isang alon ng profit-taking sa sektor ng telecom," sabi niya. Ang pag-alis ng mga dayuhang mamumuhunan mula sa ilang mga asset ng telekomunikasyon ng Russia (Ang Telia ay bahagi ng mga pagbabahagi nito sa MegaFon) ay maaaring hindi isang napakagandang senyales, at mula sa punto ng view ng teknikal na pagsusuri, ang isang pagwawasto ay overdue, naniniwala ang analyst. "Tungkol sa sektor ng transportasyon, wala akong nakikitang makabuluhang mga driver ng paglago para dito. Walang mga interesanteng securities, at mababa ang liquidity doon. Malamang, tatapusin ng sektor ang quarter na may paglago ng 2-3%,” ang tala ng eksperto.

Ang Department of Portfolio Investments, kasama ang Faculty ng TSMF, ay nagsisimula ng isang serye ng mga artikulo sa mga sektor ng ekonomiya. Sa artikulong ito susubukan naming maikling ilarawan kung ano ang isang ETF. Paano ito gumagana at kung paano ito gamitin upang matukoy ang mga sektor ng ekonomiya na sa tingin namin ay may potensyal para sa paglago.

Ang ETF (Exchange Traded Fund, ETF) ay isang index fund na ang mga share ay kinakalakal sa isang exchange.

Ang istraktura ng ETF ay sumusunod sa istraktura ng napiling pinagbabatayan na index. Ang mga ETF ay legal na inuri bilang mutual funds at napapailalim sa parehong mga patakaran ng US Securities and Exchange Commission (SEC) bilang tradisyonal na mutual funds. Gayunpaman, tiniyak ng kanilang natatanging istraktura na ang mga kinakailangan ng SEC tungkol sa mga pagbili at pagbebenta ay naiiba. Ang mga ETF ay naiiba sa mutual funds dahil ang mga order para sa mga transaksyon na may regular na mutual fund ay ginagawa sa merkado sa mga oras ng araw, ngunit ang aktwal na pagpapatupad ng mga naturang transaksyon, bilang panuntunan, ay nangyayari bago magsara ang merkado. Ang presyong itinalaga para sa kanila ay ang kabuuang halaga ng araw-araw na pagsasara ng mga presyo ng lahat ng asset na kasama sa mutual fund na ito. Sa kaso ng mga ETF, iba ang mga bagay. Ang pangangalakal sa mga pondong ito ay tumatagal ng buong araw, at ang mamumuhunan ay may pagkakataon na ayusin ang mga presyo para sa mga nauugnay na asset anumang oras.
Ang pagiging maaasahan ng mga ETF bilang instrumento sa stock market (itinuring na hiwalay sa pagiging maaasahan ng anumang partikular na asset na maaaring kinakatawan nila) ay dapat na masuri sa parehong paraan tulad ng anumang sertipiko ng mga securities mismo. Sa mga tuntunin ng nilalaman nito, ang mga ETF ay isang mas kumplikadong instrumento kaysa sa mutual funds. Kasabay nito, ang kawili-wiling kumbinasyon ng mga kalahok sa isang partikular na merkado na kinakatawan ng mga broker, tagapamahala ng pananalapi at mga analyst ng merkado ay nagpapadali sa pakikipagtulungan sa kanila.

Sa aming pagsusuri, ang mga sektor ay nahahati sa dalawang grupo:
hindi paikot- mga proteksiyon na sektor ng ekonomiya, kung saan ang mga namumuhunan ay pangunahing namumuhunan kapag ang mga indeks ng stock ay hindi tiyak;
paikot- ang kabaligtaran ay hindi cyclical. Mga sektor ng ekonomiya kung saan ang mga pamumuhunan ay ginawa kapag tumaas ang mga indeks ng stock.

Sa pagkakaroon ng pagsasagawa ng pangunahing pagsusuri sa lahat ng sektor, ipinapalagay namin na ang mga asset sa mga non-cyclical na sektor ng ekonomiya ay kulang sa halaga. Sa partikular, ang pinakamalaking potensyal para sa paglago ay lumilitaw na nasa sektor ng Basic Materials.

Sa ngayon ay may correction sa anyo ng wave B(C) Weekly.
Upang bumaba, kailangan mong masira ang Internal Sloping Channel at magkaroon ng foothold sa ilalim ng mga naipon na volume ng trading.
Mayroong malakas na suporta sa institusyon sa sektor na ito. Nararapat ding tandaan na ang sektor, dahil sa patuloy na quantitative easing, ay malakas na magre-react sa background ng balita.

Sektor ng enerhiya dapat ding pansinin bilang isang sektor na may potensyal para sa paglago. Ngunit kinakailangang isaalang-alang ang posibleng malalim na pagwawasto sa mga presyo ng langis.

Sa ngayon, humahaba na ang Alon. I-wave ang a(C)/C D1

Dapat magkomento nang hiwalay merkado ng langis.
Ayon sa mga ulat ng COT, nararapat na tandaan na sa mga futures ng langis ay walang suportang institusyonal na ipinahayag ng mga Long position ng Swap Dealers (asul na linya, pangalawang frame mula sa itaas).
Ang makasaysayang data ay nagpapakita kung paano noong Oktubre 28, 2009, binawasan ng “Swap dealers” ang kanilang mga “Long” na posisyon, pagkatapos nito ang presyo ng futures ng langis ay nakipagkalakalan sa isang makitid na hanay at mabilis na nag-adjust pababa. Sa kabilang banda, ang "Mga Asset Manager" sa oras na ito ay nagtataas ng kanilang "Mahabang" mga posisyon.
Pagkatapos ay inulit ito noong Enero 13, 2010 at Abril 6, 2010, kaya naman itinuturing naming nasa mataas na peligro ang mga pagbili sa kasalukuyang antas.

Sektor ng industriya
Sa kasalukuyan ay mayroong pagwawasto sa anyo ng wave B(C). Sa sektor na ito, itinuturing naming delikado ang mga pagbili sa antas na ito. Kinakailangang maghintay para sa mga senyales ng pagtatapos ng pagwawasto sa TS MF. Isinasaalang-alang din namin ang antas ng 30.7 na kritikal para sa isang pagwawasto sa pataas na trend, gayundin ang External Sloping Channel.

Sektor ng teknolohiya
Ang sektor na ito ay kumilos bilang isang driver ng paglago para sa buong merkado. Kinakailangang maghintay para sa mga senyales ng pagtatapos ng pagwawasto at bumili, mas mabuti sa mga antas ng 23.79 at 22.80; Sa ibaba ng mga pagbili, itinuturing naming mapanganib.

Sektor ng Mga Produkto ng Consumer
Tulad ng sektor ng teknolohiya ay nagpakita ng napakahusay na dynamics ng paglago. Kailangan mong maghintay para sa mga senyales ng pagtatapos ng pagwawasto at bumili.

Matibay na kalakal
Kailangan mong maghintay ng pagwawasto para makabili.

Sektor ng konstruksiyon
Sa ngayon ay may wave A(C)/C level D1. Upang bumaba, kailangan mong masira ang inclined channel at makakuha ng foothold sa ilalim ng naipon na volume ng trading.
Kapansin-pansin din na ang sektor na ito ay hindi sinusuportahan ng mga namumuhunan sa institusyon. Dahil hindi nito sinamahan ang paglago ng pinakabagong bullish na paggalaw ng mga merkado.