Schimbați- o tranzacție comercială și financiară care implică schimbul de active diferite și care combină cumpărarea (vânzarea) și operațiunea inversă (vânzarea sau cumpărarea, respectiv) a aceluiași activ. În acest caz, operația nu se efectuează imediat, ci după un timp, sub rezerva acelorași sau altor condiții.

În Forex, termenul swap înseamnă o taxă care se percepe pentru transferul unei poziții deschise în ziua următoare. Schimbarea se mai numește și rollover sau overnight.

Ce tipuri de schimburi există?

Există mai multe tipuri de schimburi:

• swap pentru a prelungi durata de viață a titlurilor de valoare;
• schimb valutar (cumpărare schimb valutar cu plata imediata in moneda nationalași vânzarea ulterioară a monedei dobândite);
• schimb cu aur;
• schimb cu dobândă;
• schimb cu creanțe, etc.

Toate tipurile de swap pot fi combinate într-o singură tranzacție. Data scadentă apropiată de tranzacție este data valorii, mai îndepărtat - data încheierii schimbului.

Fortrader Suite 11, etajul al doilea, Casa Sound & Vision, Str. Francis Rachel. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles

SWAP (schimba) activat piata valutara Forex este operațiunea de transfer a unui ordin deschis în ziua următoare (a doua zi).

Deoarece toate tranzacțiile la bursă sunt efectuate în condiții SPOT, înseamnă că pentru toate comenzile care au fost încheiate în ziua lucrătoare curentă, întreaga sumă a monedei va fi livrată în următoarea zi lucrătoare. Pentru a preveni acest lucru, se efectuează o tranzacție de tip SWAP TOM NEXT (închiderea și redeschiderea unei poziții date la cursul curent), care este responsabilă de decontarea tuturor obligațiilor celor două părți.

De ce să plătești pentru transferul tranzacțiilor în ziua următoare?

Când un comerciant face o tranzacție cu orice instrument valutar pe care pur și simplu nu îl are inițial, trebuie să îl împrumute.

Desigur, în acest caz, trebuie să plătiți o rată a dobânzii la împrumut. Și când ordinul deschis al unui comerciant este transferat în ziua următoare, acesta trebuie să ramburseze rata dobânzii de împrumut (adică să vândă activul și să-l cumpere înapoi, sau invers).

De ce un comerciant trebuie să plătească în plus atunci când face o afacere?

EXEMPLU R: Dacă cumpărați, de exemplu, EUR, sunteți automat de acord că poziția dvs. deschisă poate fi folosită ca împrumut pentru a vinde altor participanți la piață. Se pare că dacă cumperi ceva pe Forex, atunci primești o dobândă de credit. Și când, dimpotrivă, vinzi ceva, atunci plătești o dobândă pentru ca acest împrumut să ți se acorde.

Prin urmare, Forex SWAP este diferența dintre ratele dobânzilor. Aceasta este plata pentru că vi se permite să vindeți sau să cumpărați un activ pe care nu îl dețineți.

Video: Ce este un schimb valutar? Swap-uri valutare

Cum se calculează swap-ul pentru diferite perechi valutare?

Fiecare comerciant este interesat doar de acțiuni speculative cu perechi valutare pe Forex. Fiecare jucător dorește ca prețul să scadă sau să crească pur și simplu, în funcție de ordinea pe care a deschis-o. Nimeni nu vrea să cumpere sau să vândă cea de-a N-a sumă din această sau cutare monedă real, deoarece este mai rapid și mai ușor să o faci prin intermediul terminalului de tranzacționare.

Comerciantul nu primește livrări monedă realăîn tranzacționare, prin urmare, în procesul de așteptare a creșterii sau scăderii prețului, fiecare ordin deschis este transferat în ziua următoare. Pentru fiecare zi a monedei cumpărate sau vândute, comerciantului i se percepe un swap.

EXEMPLU : Să presupunem că faceți o tranzacție Forex cumpărând Pereche valutară EUR/USD. Se dovedește că faci 2 operațiuni deodată: cumperi EUR și vinzi USD în același timp. Cu o rată a dobânzii de 2% pentru EUR și 1% pentru USD, se dovedește că atunci când transferați comanda în ziua următoare (rollover), veți avea un swap pozitiv de aproximativ 1%.

Din punct de vedere matematic, va arăta astfel:

În caz contrar, când vindeți aceeași pereche valutară (EUR/USD), veți obține un swap negativ de aproximativ 1%.

1% — 2% = -1%.

IMPORTANT : Băncile centrale toate țările se schimbă periodic ratele dobânzilor, deci și valoarea SWAP este în continuă schimbare. Când un comerciant cumpără orice monedă, va avea o poziție „lungă” (LONG), când vinde, va avea o poziție „scurtă” (SHORT).

De asemenea, este important de știut că suma SWAP de luni până miercuri și de joi până vineri se calculează întotdeauna într-o singură zi și doar de miercuri până joi valoarea swapului crește de trei ori. Acest lucru se datorează faptului că la mutarea datei de închidere a unei poziții de miercuri până joi, comerciantul o mută de vineri până luni (se dovedește că cu 3 zile înainte), deci SWAP-ul este plătit imediat cu 3 zile.

Unde sunt afișate informațiile despre schimburi în terminal?

SWAP este taxat doar pentru ordinele deschise, deci poate fi văzut doar pe pozițiile deschise în fila „Trade”.

SWAP pentru fiecare deschidere pozitia de tranzactionare poate fi atât pozitiv, cât și negativ. Depinde de calculul ratelor dobânzii ale valutelor și de tipul comenzii (Vânzare sau Cumpărare). Cu cât poziția rămâne deschisă mai mult timp, adică cu cât este transferată de mai multe ori în ziua următoare, cu atât va fi mai mare valoarea taxelor de swap.

SWAP este însumat cu coloana Profit adiacentă. Adică, coloana „Profit” afișează deja informații profit net(inclusiv schimburi).

SWAP este creditat la 17:00 ora New York (SUA). Potrivit terminalului de tranzacționare, acumularea are loc la miezul nopții (ora Moscovei, aceasta este undeva în jurul orei 1:00).

Clasificare SWAP

În funcție de momentul implementării, swapurile valutare sunt împărțite în 3 tipuri:

1. O zi (scurtă).
2. Forward (se ia în considerare natura combinației de tranzacții, când ordinul cel mai apropiat este închis doar când data valorii este ulterioară swap-ului, iar cea inversă se încadrează în condițiile late forward).
3. Standard (este tipic ca cea mai apropiată dată de valoare să fie un swap, iar cea mai îndepărtată este un forward).

Cum să tranzacționezi când comenzile sunt deschise prea mult timp?

Dacă strategia de tranzacționare a unui comerciant presupune tranzacționare pe termen lung, în care ordinele vor fi deschise pentru o perioadă destul de lungă, atunci calculul swap-urilor poate afecta foarte mult calitatea unei astfel de tranzacții. Dacă un SWAP pozitiv este taxat după deschiderea tranzacției, atunci acesta este doar în mâinile comerciantului, deoarece acesta va putea retrage puțin mai mult profit după finalizarea tranzacției.

Există conturi în care nu trebuie să plătiți swap-uri?

În acest caz, majoritatea comercianților folosesc conturi fără swap. Acesta este un cont de tranzacționare obișnuit care poate fi creat în același mod ca unul standard. cont real. Când îl creați, va trebui pur și simplu să indicați că tranzacționarea se va desfășura în acest cont fără a acumula swap-uri.

SWAP nu va fi creditat într-un astfel de cont; dacă toate pozițiile deschise sunt transferate după miezul nopții, nicio sumă nu va fi pierdută și nicio sumă nu va fi primită (indiferent de volumul pozițiilor deschise). Totuși, comerciantul va trebui să plătească un comision sporit pentru fiecare poziție deschisă tot timpul. Acesta este modul în care brokerul își va compensa pierderile.

Astfel de conturi sunt potrivite pentru acei comercianți care sunt angajați în investiții și păstrează ordinele deschise timp de câteva luni. Conturile fără swap ajută, de asemenea, participanții de pe piață care tranzacționează perechi de valute exotice.

Conturile fără schimb sunt și pentru membri Piața valutară care folosesc în sistemele lor de tranzacționare care nu țin cont de impactul swap-ului asupra profitului.

În plus, conturile fără swap sunt deschise de către comercianți care, din cauza credințelor lor religioase, nu le pot folosi („conturi islamice”).

Conturile fără swap pot fi create la deschiderea unui cont nou și pot fi conectate și la conturile existente (pentru aceasta, trebuie să contactați serviciul de asistență tehnică al brokerului unde este deschis contul).

Tranzacționarea are un tabel detaliat de swap-uri, care este calculat din ratele dobânzilor Băncii Centrale mondiale.

Tabelul SWAP arată astfel:

Tabelul prezintă indicatorii valorii swap pentru pozițiile LONG și SHORT.

IMPORTANT R: Valoarea SWAP pentru fiecare instrument valutar individual este diferită. Acest lucru se datorează faptului că majoritatea brokerilor, pe lângă veniturile lor principale din spread, includ și un mic comision la nivelul swapului.

Este posibil să câștigi din swap?

În ciuda faptului că pe lângă swap-urile pozitive există și unele negative, unii comercianți reușesc să nu piardă din diferență, ci, dimpotrivă, să facă profit. Mai mult, câștigurile sunt obținute exclusiv pe SWAP.

Acest tip de comerț se numește Carry Trade. Această strategie de tranzacționare va face profit chiar și atunci când prețul nu se mișcă deloc pentru o perioadă lungă de timp. Strategia Carry Trade se aplică în principal acelor instrumente valutare care diferă prin cea mai mare diferență a ratelor dobânzii. Acestea pot fi perechi GBP/JPY, AUD/JPY sau NZD/JPY.

Principiul tranzacționării bazat pe sistemul de tranzacționare Carry Trade

Secretul acestei tranzacții este că atunci când cumpără o monedă cu o dobândă mare, comerciantul trebuie să vândă neapărat o altă pereche valutară. În același timp, comerciantul selectează perechi valutare pentru a cumpăra moneda cu cea mai mare rată a dobânzii și o vinde cu cea mai mică. Acesta este un câștig dublu, deoarece comerciantul realizează un profit nu numai din fluctuațiile prețurilor, ci și din diferența dintre ratele dobânzilor (la un SWAP).

Profitul din o astfel de tranzacționare este pe termen lung, adică poate fi primit în câteva luni, sau chiar în câțiva ani. Cea mai importantă condiție a acestei strategii este faptul că este folosită în condiții economice calme.

Video: Cum să faci bani pe Forex

Lucrați la sistem comercial Carry Trade se desfășoară după cum urmează:

1. Un comerciant deschide un grafic al unei perechi valutare caracterizată printr-o diferență mare a ratelor dobânzii (cu un SWAP pozitiv mare).
2. Cu ajutorul analizei pieței, determină direcția (tendința) pe intervale de timp săptămânale sau lunare.
3. Deschide o tranzacție de cumpărare/vânzare cu un swap pozitiv.

Nivelul Stop Loss din această strategie nu este niciodată stabilit, deoarece tranzacția poate fi deschisă pentru o perioadă foarte lungă de timp. În același timp, comerciantul trebuie să aibă un capital bun în cont, astfel încât, în cazul unei inversări de preț, să poată fi susținută o reducere.

Indicator

Pentru a face bani pe un swap pozitiv, există și un indicator special conceput care calculează independent dimensiunea SWAP, după care oferă comerciantului informații despre ce swap va fi perceput pentru această pereche valutară în cazul unei achiziții sau vânzări. Indicatorul Spread Swap arată, de asemenea, valoarea spread-ului pentru fiecare instrument de tranzacționare.

Salutare dragi prieteni! clar răspunde la întrebarea ce este schimbul în Forex și dă o descriere clară a metodologiei a lui calcul poate nu toată lumea, chiar și cel mai experimentat comerciant. Pentru majoritatea, swap-ul rămâne o sumă mică pe care brokerul o deduce din cont o dată pe zi. Nu toată lumea înțelege cum se calculează și ce este. Astăzi îmi propun să umplem acest gol în cunoștințe și a-şi da seama modul în care swap-ul afectează tranzacționarea, ce îi determină valoarea și dacă ar trebui luat în considerare atunci când se evaluează eficacitatea unei strategii.

Înțelegerea terminologiei

Cât despre termen schimb, traducerea acestui cuvânt în rusă sună ca „ diferența de dobândă" (veți întâlni și termenul " rostogoli Acești termeni sunt sinonimi). Vom analiza esența schimbului pe exemplu concret tranzacții cu perechi valutare GBPUSD.

Suntem interesați de ratele dobânzii pentru ambele valute. Vom vorbi despre unde pot fi găsite puțin mai târziu, deocamdată vom indica doar că în Anglia rata este 0.75% , și în SUA 2.25% . Acum pentru schimbul pentru poziții lungi:

• Când se încheie o tranzacție de cumpărare, comerciantul cumpără lira sterlină pentru dolari;
• În același timp, nu aveți suma necesară de dolari, tranzacționarea în marjă(cu pârghie), ceea ce înseamnă că brokerul împrumută suma necesară pentru tine. Dobânda la acest credit este de 2,25%;
• Pentru această sumă în dolari, cumperi lire sterline și primești 0,75% la ele;
• Imaginează-ți că este obișnuit împrumut bancar pentru o perioadă de o zi, iar mâine vei vinde lire sterline și vei rambursa împrumutul în dolari. Dar din cauza diferenței dintre ratele dobânzilor, vei pierde 0,75 – 2,25 = -1,5%. Aceasta va fi dimensiunea schimbului.

Imaginați-vă situația opusă - o poziție scurtă pe GBPUSD. În ea, din cauza aceleiași diferențe de dobânzi, vei primi 1,5%. Rollover nu este neapărat o pierdere, totul depinde de raportul dintre ratele dobânzilor respectivelor monede. Brokerii dau valoarea acestui parametru în puncte pentru comoditatea calculelor.

Formula de calcul a swap-ului include și comision de broker, așa că recomand în loc să îl calculezi singur utilizați datele de pe site-ul companiei. Procedura de determinare a acestei valori este diferită pentru diferite instrumente. Pentru Forex, CFD - vă vor spune mai multe despre acest tip de tranzacționare, criptomonede, piața de mărfuri, formulele de calcul sunt diferite.

Videoclipul de mai jos descrie în detaliu cum apar swap-urile în tranzacționare.

Procedura de acumulare

De fapt, comercianții, care intră în tranzacții, nu au nevoie de o monedă, doar cheltuiesc tranzactii speculative cu perechi valutare. Prin urmare, în fiecare zi seara tranzacția este închisă și brokerul o încheie imediat pentru dvs., în timp ce swap-ul este taxat. Această procedură are loc aproape instantaneu, așa că este puțin probabil să observi transferul postului, doar aici o suma mica creditate sau debitate din cont.

În ciuda faptului că piața Forex funcționează cu o pauză de weekend, schimbul este taxat pentru toate zilele săptămânii, inclusiv pentru transferul unei tranzacții până sâmbătă și duminică. Întrucât brokerii se odihnesc în weekend, swap-ul nu poate fi anulat, așa că swap în dimensiune triplă deduse atunci când tranzacția este amânată de miercuri până joi. Acest lucru se datorează faptului că decontările valutare ale tranzacțiilor încheiate se efectuează în 2 zile. Prin urmare, un swap de 3x este taxat la mijlocul săptămânii. Există excepții pentru unele instrumente, de exemplu, pentru USDTRY Swap-ul este taxat în valoare de x3 atunci când o tranzacție este mutată de joi până vineri. În ceea ce privește timpul de acumulare, acest lucru se întâmplă în 01:00 UTC.

Unde să aflați cantitatea de schimburi

Nu are sens să calculezi independent un swap valutar. aceasta valoare de referintași este disponibil atât în ​​terminalul de tranzacționare, cât și pe site-urile companiilor în descrierea condițiilor de tranzacționare.

Schimbați în terminalul de tranzacționare

În fereastra terminalului, chiar sub graficele cu perechi valutare, este afișat un swap pentru fiecare tranzacție deschisă. Dacă ați închis din greșeală această fereastră, o puteți returna prin filă Vedere-Terminal sau scurtătură de la tastatură ctrl+t.

Puteți vizualiza și în terminal specificații detaliate fiecare instrument. La fereastră Analiza pieței(partea stângă a terminalului) faceți clic dreapta pe instrumentul de interes și selectați articolul Specificație.

Fereastra care se deschide conține nu numai informații despre dimensiunea swap-ului, ci și ziua în care acesta este triplat.

Veți găsi aceleași informații pe site-ul brokerului.

Schimbați pe site-ul brokerului

Informațiile de schimb sunt specificate în specificațiile contractului. Este dat pe site în secțiunea cu condiții de tranzacționare, poate exista un articol separat Specificația contractului. Voi da mai jos aspect aceste secțiuni de la diferiți brokeri.

Exness

Pentru fiecare instrument disponibil, spread-ul, marja de levier, Stop Level și swap sunt indicate în puncte, specificați valoarea acestuia Aici . Există și un calculator pentru calcularea swap-ului, în funcție de perioada de deținere a tranzacției și de alte condiții inițiale.

Deschideți un cont la broker Exness

fxpro

În capitolul Comisioane și schimburi conținute calculator, care vă permite să estimați costul spread-ului și swap-ului atunci când tranzacționați. Aici se oferă o explicație detaliată asupra metodologiei de calcul a acestor valori, fiind indicat comisionul brokerului. Se oferă informații de schimb și în formă tabelară . Puteți citi linkul, compania este destul de potrivită pentru deschiderea unui cont principal de tranzacționare aici.

Înscrieți-vă la FxPro

Alpari

Totul este standard in masa activele sunt clasificate pe grupuri, iar pentru fiecare grup sunt indicate un swap pentru cumparari si vanzari, un program de tranzactionare, un spread.

Deschiderea unui cont la Alpari

Amarketuri

Aceeași situație ca și cu alți brokeri. Adevărat, active Aici toate împreună, nu este foarte convenabil să o alegeți pe cea potrivită.

Înregistrare

Să comparăm schimbul pentru 4 perechi valutare cu acești brokeri:

După cum puteți vedea, există diferențe în swap, acesta poate diferi pe unele perechi valutare de aproape 2 ori. Dar în termeni monetari, acestea sunt sume atât de mici încât majoritatea comercianților nu vor simți această diferență. Pentru ca acesta să înceapă să afecteze rezultatele, trebuie să lucrați cu capital de zeci și sute de mii de dolari.

Dacă doriți să comparați brokerii prin transferuri, utilizați . În fila Brokerii există un articol înrudit. Este foarte convenabil ca nu este doar o masă. Puteți adăuga orice pereche valutară și aranja rezultatele căutării în ordine descrescătoare sau crescătoare. În câteva clicuri, puteți găsi o companie cu schimbul maxim sau minim.

Informații despre ratele dobânzilor băncilor mondiale

Dacă trebuie să alegeți o pereche pentru care cel mai mic swap negativ sau cel mai mare swap pozitiv, este convenabil să faceți acest lucru comparând ratele dobânzilor băncilor din lume. Mai sus, ne-am dat deja seama că rollover-urile pot diferi pentru diferiți brokeri pentru aceleași perechi valutare, datorită faptului că comisionul este diferit. Dar, în general, atunci când comparăm ratele băncilor, este convenabil să selectați perechile valutare și apoi să faceți o comparație de către brokeri.

Mai jos este o listă de resurse pe care puteți monitoriza ratele dobânzilor:

Informațiile despre tarife nu sunt secrete și le puteți găsi la alți brokeri. Doar asigurați-vă că datele sunt actualizate în mod regulat și în concordanță cu cele mai recente modificări. Pentru comercianții vorbitori de limbă rusă, recomand să folosească informațiile de la Alpari - totul este implementat cât mai convenabil.

Conturi islamice - beneficiază de tranzacționare fără swap

Schimbarea este in termeni simpli operatie care are simptome camătă. În islam, schimbul de valute nu este interzis, ci doar cu condiția ca schimbul să aibă loc nicio pauză în timpși în aceeași proporție, adică niciuna dintre părți nu rămâne în datorii. Din acest punct de vedere, răsturnările sunt contrare normelor acestei religii.

De aceea aproape toți brokerii oferă clienților așa-numitele islamică sau fără schimburi conturi. Pentru ei, în loc de rollover-uri la sfârșitul zilei, se percepe o sumă fixă ​​din cont comision. Termenul în sine cont islamic„Nu înseamnă că doar musulmanii pot lucra cu ei, indiferent de religie, poți dezactiva swap-ul dacă brokerul o permite.

Dintre caracteristicile de lucru cu acest cont, remarc:

Majoritatea brokerilor au un serviciu schimb gratuit trebuie conectat prin Zona personală sau suport tehnic. Această opțiune nu este disponibilă pentru toate conturile, de exemplu, Amarketuri serviciul este disponibil doar pe facturi Aur, Platină.

Citiți cu atenție condițiile de tranzacționare. Uneori, ofertele sunt mai profitabile decât conturile fără swap. De exemplu, la fxpro cei care fac comert cTrader plătiți doar comision $4.5 pentru lotul tranzacționat, în plus, spread-ul pentru majore aici este de la 0,4 puncte. Este chiar benefic. De exemplu, dacă o afacere cu un volum de 1 lot pentru EURUSDținut timp de 5 zile, pierderea de swap a FxPro va fi de 54 USD - aproximativ 5 pips. Dacă, în aceleași condiții, s-ar lucra în cTrader, atunci comisionul datorat cifrei de afaceri din tranzacționare ar fi de 10,2 USD.

Pentru cei care lucrează cu poziție de deținere de la o lună sau mai mult, recomand tranzacționarea pe conturi islamice. Excepție - transporta comerciantiși cei care plănuiesc să tranzacționeze perechi swap pozitive zero sau mici.

Dacă lucrezi pentru majore si detineti tranzactii maxim cateva zile, atunci swap-ul poate fi neglijat. De obicei, cu o astfel de viață de tranzacționare, țintele depășesc 100-150 pips, pierderea de 4-5 pips din cauza rollover-ului este neglijabilă în comparație cu profit.

Dacă tranzacționarea dvs. se află undeva la mijloc, cu ambele tranzacții cu timp de reținere de câteva săptămâni și tranzacții mai rapide în cont, căutați oferte cu swap-uri îmbunătățite. De exemplu, la Amarketuri pentru Platină conturi, rollover-urile negative sunt reduse cu 30%, iar rollover-urile pozitive sunt crescute cu o treime.

Tranzacționare cu curry - câștigați bani pe swap cu o garanție

Strategia de câștig de schimb în teorie câștig-câștig. Descrieți pe scurt esența:

1. Avem nevoie 2 brokeri de încredere. Unul dintre ei trebuie să susțină conturi islamice. Din cealaltă, selectăm o pereche valutară cu schimb pozitiv maxim. Deschidem conturi cu ei, există o instrucțiune pentru deschiderea unui cont real, dacă nu ați mai făcut acest lucru, vă recomand să o citiți;
2. Deschidem tranzacții multidirecționale pentru instrumentul selectat. Lotul este la fel, nu punem opriri, la fel ca TR;
3. Drept urmare, în fiecare zi obținem un mic profit datorită unui swap pozitiv, iar datorită blocării tranzacțiilor multidirecționale, nu pierdem bani pe mișcarea graficului.

Circuitul arată perfect, dar există nuanțe:

• Am nevoie de bani mari pentru a obține un profit tangibil;
• Schimbul este o valoare volubilă, poate scădea, profitul pe vehicul va scădea și el;
• Pe lângă costurile considerabile ale depozitelor, aveți nevoie suma de rezervă pentru reumplere pe contul pe care se va acumula pierderea din cauza mișcării graficului.

În ceea ce privește perechile, trebuie să le selectați pe cele pentru care schimb pozitiv maxim. Acest lucru nu se întâmplă la specializări, așa că acordăm atenție perechi de valute exotice. Nu e rău pentru tranzacționarea cu curry sunt monedele care au supraviețuit devalorizare: Băncile centrale sunt nevoite să majoreze ratele pentru a încetini scăderea.

Mai jos sunt câteva perechi cu un schimb în dolari pentru lotul 1.0 (broker Exness

Iată câțiva brokeri în funcție de nivelul de plată. După cum puteți vedea Alpari și Exness arată bine în clasamentul general. Dacă capitalul permite, aruncați o privire mai atentă asupra acestei strategii. Explorați Spreads, există calculatoare pe site-urile Exness, FxPro pentru calcularea acestora, deci nu vor fi dificultăți.

concluzii

Rollover-ul nu este o fraudă din partea brokerului și nu o încercare de a vă profita de credulitatea. Stergerea acestei sume nevoie, din cauza specificului tranzacționării Forex și altele piețele financiare. Cu perioade de tranzacționare și deținere intraday de câteva zile, poate fi neglijat.

Dacă aveți întrebări - întrebați-le în comentarii. Asigurați-vă că vă abonați la actualizările blogului meu, astfel încât veți fi mereu la curent cu lansarea de noi materiale. Îmi iau rămas bun de la tine despre asta. Toate cele bune și ne vedem curând!

Dacă găsiți o greșeală în text, vă rugăm să evidențiați o bucată de text și să faceți clic Ctrl+Enter. Mulțumesc că ai ajutat blogul meu să se îmbunătățească!

Pentru mulți comercianți care folosesc tranzacționarea în marjă (tranzacționare cu efect de levier fără o ofertă reală de valută), prezența swap-urilor devine un obstacol în calea deschiderii pozițiilor pe termen lung.

Un swap este o taxă pentru transferul unei poziții deschise în ziua următoare. Suma depinde de volumul tranzacției, de activul utilizat și de condițiile proprii ale furnizorului care oferă acces la tranzacționare. În cazul general, comisionul poate fi pozitiv și negativ, aduce profituri sau pierderi suplimentare jucătorului de pe piață. Incapacitatea de a analiza și utiliza swap-urile este inerentă în principal începătorilor de tranzacționare. Pentru ei, swap-ul devine o problemă și, de multe ori, cauza erorilor în determinarea termenului optim pentru deținerea unei poziții deschise.

Ce este?

Schimbați ( Engleză schimb - schimb, transfer, transfer) pe Forex - o taxă suplimentară care se percepe din poziția deschisă a unui comerciant atunci când este transferată în următoarea zi de tranzacționare.

Dimensiunile swap-urilor sunt stabilite de brokeri pentru diverse perechi valutare și alte instrumente, în funcție de direcția poziției - pot fi pozitive sau negative.

În consecință, un swap poate avea ambele efect pozitiv pentru un participant la tranzacționare, aducând profit suplimentar, și negativ - cu o durată semnificativă a tranzacției, „mâncând” rezultatul pozitiv obținut sau creșterea pierderilor în cazul unei intrări nereușite pe piață.

Dimensiunea absolută a swapului, care este fundamental relevantă pentru o poziție deschisă, este afișată doar ca profit sau pierdere suplimentară la tranzacția curentă. Dar, ca urmare, afectează toate caracteristicile tranzacției:

• capital propriu - suma curentă a fondurilor;
• marja liberă - suma de fonduri gratuite disponibile pentru tranzacții;
• valorile absolute ale nivelurilor MarginCall și StopOut.

Drept urmare, comercianții au format 3 tipuri de atitudine față de transferul de poziții:

1. Negativ (teama de schimburi). Inerent, în principal, pentru începătorii în tranzacționare, care nu știu să țină cont de taxa de transfer în tranzacționarea pe termen lung. Bazat pe teama de a obține o pierdere suplimentară mai mare decât profitul potențial dintr-o tranzacție pe perioade de timp mai mari. O astfel de atitudine poate fi justificată de ofertanți cu experiență, de exemplu, în condiții inadecvate de broker. Deci, acum câțiva ani, unul dintre lideri piata ruseasca forex services, compania ForexClub, a indicat în caietul de sarcini doar swapuri negative, și destul de mari. Acest lucru i-a forțat pe comercianți să se concentreze pe tranzacționarea intraday.
2. Neutru. Un utilizator experimentat evaluează în mod adecvat nivelul swap pentru perechea valutară sau alt activ selectat, prezice veniturile potențiale și ia o decizie informată cu privire la timpul de păstrare a poziției.
3. Pragmatic. Abordarea a devenit baza unui fel de odă specială strategii de tranzacționare– carry trade. Baza pentru aceasta este diferența dintre nivelul ratelor dobânzilor pentru diferite valute, care, de fapt, este sursa swap-urilor. Principiul se bazează pe obținerea unui profit din comisionul de transfer de poziții atunci când deține poziții pentru o perioadă lungă de timp, indiferent de rezultatul principal al unei singure tranzacții.

În orice caz, atunci când deschide conturi pentru a lucra pe piețele financiare, un comerciant trebuie să cunoască mecanismul de formare a swap-urilor și valoarea acestora, care este luată în considerare la încheierea tranzacțiilor.

Mecanismul de formare și metoda de calcul a schimburilor

Sursa swap-ului este diferența dintre ratele dobânzii la activele de bază și cotate din pereche. Taxa actuală pentru rularea poziției în cazul marjei (datorită fonduri de împrumut, fără livrare efectivă a bunurilor/valutelor) licitare.

Mecanismul de generare a schimburilor este următorul:

1. Un comerciant cumpără un activ pentru o sumă care depășește suma fondurilor proprii, excedentul fiind determinat de levier. Fondurile lipsă pentru aceasta sunt furnizate pe credit de către brokerul prin care se efectuează tranzacția.
2. Când transferați o poziție în ziua următoare, vi se va percepe o taxă de utilizare. bani împrumutați.
3. Activul achiziționat de comerciant și care participă la licitație este furnizat altor participanți la piață pentru efectuarea de tranzacții inverse.
4. La transferul unei poziții în ziua următoare, volumele furnizate sunt plătite la rata dobânzii corespunzătoare în favoarea proprietarului (participantul pe piață care a deschis poziția).
5. Diferența dintre suma transferată către broker și suma primită de la alți participanți la tranzacționare este un swap.

Aplicarea tehnicii de calcul este ilustrată printr-un exemplu.

Sa spunem fonduri proprii comerciantul este de 10 mii de dolari SUA. El va deschide o tranzacție cu 1 lot pe perechea EURUSD. Levierul oferit de broker vă va permite să obțineți suficient credit pentru a vă îndeplini cerințele de marjă. Rata dobânzii pentru UISD este de 0,2% pe zi, pentru EUR - 0,1% pe zi, rata actuală este de 1,2. Schema de lucru este următoarea:

• Brokerul oferă un împrumut pentru cei 110 mii de dolari SUA lipsă.
• Lotul 1 este deschis - 100 mii euro.
• Când o poziție este transferată, brokerul primește o plată pentru furnizarea de fonduri împrumutate de 0,22 mii de dolari.
• Pentru utilizarea a 100 de mii de euro scoși la licitație de către jucătorii de pe piață în favoarea comerciantului se percepe un comision de 0,1 mii de euro (0,12 mii de dolari la cursul de schimb curent).
• Swap (diferența) este de -0,1 mii de dolari (semnul „-” arată pierderea rezultată).

La intrarea pe piață în direcția opusă, diferența de rate determină un rezultat pozitiv - profit suplimentar.

Este ușor să vezi câteva caracteristici:

• swap se acumulează;
• diferența este cu atât mai semnificativă, cu atât diferența de dobânzi este mai mare;
• În funcție de durata deținerii unei poziții, valoarea absolută a swap-ului poate fi comparabilă cu volumul tranzacției și cu rezultatul tranzacțiilor.

Ele trebuie luate în considerare atât în ​​tranzacționarea obișnuită, cât și atunci când alegeți carry trade ca strategie principală.

Swap pozitiv sau negativ pentru tranzacții

În funcție de diferența dintre ratele dobânzii la activele care alcătuiesc perechea, swap-ul pentru tranzacții poate fi pozitiv sau negativ:

• are loc o pierdere dacă pariul pe activ de bază mai mare decât cotat;
• profit altfel.

Diferența de rate și ratele curente determină diferența dintre un swap pentru tranzacții lungi și scurte - achiziții și vânzări instrument financiar. Este probabilă o variantă în care plata devine pozitivă sau negativă, indiferent de direcția tranzacțiilor.

Conturi fără schimb

Pentru investitorii ale căror interese principale sunt concentrate în domeniul tranzacționării pe termen lung, brokerii oferă conturi fără swap.

În acest caz, taxa de transfer de poziție nu se percepe. Brokerul cu pierderi de profit este compensat (în totalitate sau parțial) prin introducerea unor comisioane suplimentare pentru fiecare tranzacție. Mai mult, o astfel de plată poate fi taxată o singură dată la intrarea pe piață sau atunci când sunt efectuate atât pozițiile de deschidere, cât și cele de închidere. Cuantumul comisionului se stabileste proportional cu volumul contractului incheiat pe piata.

În cele mai multe cazuri, un astfel de aranjament de tranzacționare este mai profitabil pentru tranzacționarea pe termen lung - o sumă mică necesită mai puține costuri suplimentare decât pierderile permanente dintr-un swap.

Pentru tranzacționarea intraday sau pe termen mediu, utilizarea conturilor fără swap este irațională - comisioanele pentru un număr mare de tranzacții duc la o pierdere garantată serioasă. Un swap, spre deosebire de un comision, poate fi atât pozitiv, cât și negativ.

Schimb valutar

Un schimb valutar are cel mai înțeles mecanism de aspect și algoritm de calcul.

Iată câteva lucruri importante de reținut:

• Swap-ul este dat în pips pentru tranzacții lungi și scurte.
• În climatul economic actual, băncile centrale au stabilit rate ale dobânzii scăzute (adesea negative) pentru multe dintre principalele valute ale lumii. Acest lucru duce la apariția unor swap-uri numai pozitive sau numai negative pentru unele instrumente (de exemplu, pentru EURCHF ambele swap-uri sunt negative).
• În perechile valutare majore, taxa pentru transferul unei poziții este mult mai mică decât atunci când lucrați cu instrumente exotice. De exemplu, schimbul EURTRY (euro/liră turcă) depășește de zeci de ori comisionul de transfer în EUR/USD sau în alte valute europene.

Mărimea swap-ului valutar este fundamental pentru comercianții de valută, pentru care perechile valutare sunt principalele instrumente de tranzacționare.

Unde să caut?

Principala sursă de informații despre swap-ul valutar este informațiile de la băncile centrale ale țărilor ale căror active sunt utilizate în comerț. Totuși, această abordare necesită prelucrarea datelor de decontare la încheierea unei tranzacții.

Pentru comercianți, informațiile despre swap sunt furnizate de brokerii care deschid conturi. În același timp, informațiile sunt convenabile pentru utilizare - sunt indicate taxele pentru transferul unei poziții lungi și scurte în puncte, ceea ce vă permite să evaluați rapid profitul / pierderea suplimentară.

De regulă, datele necesare sunt postate în secțiunea condiții de tranzacționare de pe site-ul oficial al brokerului. De exemplu, Alpari le publică pe (https://alpari.com/ru/trading/contract_specification/) - secțiunea „Forex, metale și CFD” - „Specificație contract”.

Informații despre nivelul actual de swap pot fi găsite direct în platforma de tranzactionare, de exemplu în terminalul MetaTrader.

Unde găsiți în MT4: tabel

În terminalul MetaTrader (în versiunea curentă populară a MT4), informațiile de swap sunt furnizate în Market Watch (o fereastră cu cotațiile curente lângă graficul de preț).

Pentru a-l accesa, selectați o pereche valutară și apăsați butonul din dreapta al mouse-ului. În meniul contextual, selectați elementul „Specificație” care conține revizuire completă condițiile pentru instrumentul selectat, inclusiv swap-uri în puncte pentru o poziție lungă și scurtă și ziua în care se percepe plata triplă (această sumă se percepe pentru transferul unei poziții în weekend - de vineri până luni). De regulă, un astfel de calcul se face miercuri sau joi.

De ce plătim pentru transferul unei poziții în ziua următoare?

Motivul principal pentru taxarea swap-urilor este utilizarea tehnologiei tranzacționarea în marjă atunci când un comerciant folosește împrumutul unui broker pentru a deschide poziții mai mari decât permit fondurile proprii. Swap-ul este de fapt o plată zilnică pentru utilizarea fondurilor împrumutate.

La zero pârghie(funcționează numai din fondurile din cont), cum ar fi, de exemplu, atunci când tranzacționați direct la Bursa din Moscova la deschiderea unei persoane fizice cont de investitii, nu se percepe niciun schimb.

Ce să faci dacă pozițiile deschise rămân o lună sau mai mult?

Atunci când deschideți poziții în tranzacționare pe termen lung (2 săptămâni - o lună sau mai mult), swap-urile încep să aibă un impact vizibil asupra rezultatelor tranzacționării.

De exemplu, dacă swap-ul pentru a cumpăra EURUSD este de -1,31 puncte, atunci în 30 de zile calendaristice de la menținerea unei poziții deschise, pierderea totală va fi de aproape 40 de puncte. Cu un interval lunar care ajunge rareori la 150 de puncte, ponderea swap-ului în depășește 25%. În perechile exotice, manifestarea efectului swap-urilor este mai impresionantă - la 31 de puncte pe tranzacție în cursul lunii, totalul este de peste 900 de puncte.

Pentru cei interesati investiție pe termen lung este rezonabil să respectați următoarele recomandări:

• La deschiderea tranzacțiilor, acesta compară valoarea calculată a swap-ului cu potențialele rezultate ale tranzacționării (acestea din urmă sunt estimate pe baza indicațiilor unui interval de mișcare lunar sau mai lung pe datele istorice).
• Dați preferință conturilor fără swap, sub rezerva încheierii planificate a unui număr limitat de contacte.
• Alegeți activele pentru cumpărare nu numai pe baza datelor privind rentabilitatea, volatilitatea și rezultatele unui analiza tehnica, dar și ținând cont de profituri sau pierderi suplimentare (comisioane pentru deschiderea pozițiilor, comisioane de transfer etc.).
• Utilizați strategii cu compensarea mărimii swap prin deschiderea de poziții de acoperire pe alte instrumente.

Astfel, swap (swap) - o taxă pentru transferul unei poziții deschise în următoarea zi de tranzacționare poate avea un impact semnificativ asupra tranzacționării pe termen lung. Este imperativ ca un comerciant să optimizeze dimensiunea profiturilor/pierderilor suplimentare, ceea ce este posibil cu cunoașterea mecanismelor de formare și calculare a swap-ului, cunoașterea valorii lor curente pentru tranzacționarea activelor.