Pozdrav čitateljima Webinvestor bloga! Ulaganje u zlato iu vremenima starog Rima iu 21. veku ostaju aktuelni. Zlato je visoko cijenjeno zbog svojih svojstava - ne ulazi u hemijske reakcije, ne gubi oblik i vekovima zadržava prijatan izgled. izgled. Osim toga, metal se kopao i prije naše ere, rudnici se iscrpljuju, a cijena proizvodnje postepeno raste. U 21. veku su čak počeli da stvaraju alternativu zlatu u obliku.

Žuti metal se smatra "sigurnom lukom" tokom ekonomske krize. Svakih 10-20 godina svjetska ekonomija doživljava šok, u ovom trenutku potražnja za cenom zlata povremeno raste. Za to ga koriste sve zemlje svijeta, bez izuzetka - nije uzalud što se finansijske rezerve države nazivaju " zlato devizne rezerve. Privatni investitori također mogu profitabilno ulagati u zlato, članak opisuje 8 načina kako to učiniti.

Tema ulaganja u zlato u 2019. ponovo je u toku. Zbog trgovinskog rata između SAD-a i Kine povećavaju se rizici za globalnu ekonomiju, što primorava investitore da traže pouzdana ulaganja za sigurnosnu mrežu. Polovina čitalaca našeg Telegram kanala očekuje krizu u naredne tri godine, uključujući i mene. Dakle, vrijeme je da razmislite o kupovini metala.

Ali kakva je to zanimljivo pitanje, jer osim zlata postoje i drugi plemeniti metali. Možete ih provjeriti slijedeći linkove na blogu:

• i da li je to isplativo
• i kako ga kupiti
• za 2019

Ali to je za kasnije, a sada razgovarajmo o zlatu - kralju bankarskih metala. Sadržaj članka:

Gdje se zlato kopa i koristi?

Čovječanstvo koristi žuti metal još od vremena egipatskih faraona, koji su obožavali boga sunca Ra. Želja za posjedovanjem zlata dovela je do brojnih ratova i velikih geografskih otkrića, poput pronalaska puta do Amerike od strane Kolumba 1492. godine. Kasnije u XIX veku u Americi, kao iu Brazilu, Sibiru, Australiji i Južnoj Africi, došlo je do „zlatne groznice“, koja je uključivala stotine hiljada ljudi.

Zlato se dugo aktivno koristi u privredi. U početku su se od njega izrađivali ingoti, kovanice i nakit, ali s razvojem nauke, koristio se u nekim tehnološkim područjima - na primjer, u farmakologiji i elektronici. Konstantno visoka potražnja za metalom od strane investitora različitih kalibara - od pojedinaca do centralnih banaka.

Do 2013. potražnja za zlatom je rasla jer su investitori vidjeli 11-godišnji trend rasta. Nakon pada cijena od 20%, počela je prodaja metala, 900 tona investicija je ostavilo samo ETF. Zlato je u velikim količinama napuštalo trezore i prelazilo u nakit i investiciono zlato. Nakon 2013. potražnja je počela da opada, pala je na najniži nivo 2016. godine kada su investitori kupili skoro 600 tona zlata preko ETF-ova. U 2018. potražnja je ponovo počela da raste, posebno od strane Centralne banke zemalja svijeta koje su kupile rekordnih 650 tona metala. Pozitivna je i prognoza za 2019.

Istorijski gledano, polovina zlata ide na industrija nakita. Prekrasna žućkasta boja zlata jedinstvena je među plemenitim metalima i simbolizira bogatstvo i status hiljadama godina. Malo je vjerojatno da trebate detaljno govoriti o raznolikosti zlatnog nakita - od njega se izrađuju prstenovi, naušnice, narukvice, privjesci, ogrlice i još mnogo toga.

Zlato se najviše voli u Kini, Indiji i na Bliskom istoku:

U Indiji postoji mnogo tradicija povezanih sa zlatnim nakitom, a potražnja u ovoj zemlji je stabilna. U posljednjih nekoliko godina, Kina je preuzela vodstvo, jer su stanovnici koji su se obogatili zbog ekonomskog oporavka počeli da kupuju sve više nakita od plemenitih metala.

Druga oblast po potrošnji zlata je proizvodnja ingota i kovanog novca, odn investiciono zlato. Indija i Kina su također lideri ovdje, potonja vodi sa velikom razlikom:

U proteklih nekoliko godina došlo je do pada u ovoj oblasti, zlato je izgubilo popularnost kao investicioni instrument. To je paradoksalno, jer je sada jeftinije nego 2011-2013, kada je bio vrhunac potražnje. Ako zlato nastavi rasti kao 2019. godine, sigurno će opet biti mnogo onih koji žele kupiti metal.

Još jedno područje na koje vrijedi obratiti pažnju je potražnja centralnih banaka. Metal je pogodan za svaku ekonomsku situaciju, tako da je dio finansijskih rezervi svih zemalja svijeta. U SAD-u i Njemačkoj to je općenito 2/3 svih rezervi:

Zemlje u razvojužele smanjiti ovisnost o dolaru i također pokušavaju povećati udio zlata u svojim rezervama. Najviše od svega, Rusija, Indija, Kina, Turska, Brazil kupuju metal.

Zlato na svjetsko tržište ulazi iz svih regija svijeta. 50 zemalja proizvodi više od 10 tona zlata godišnje, prvih pet su Kina (400 tona), Australija i Rusija (po 300 tona), SAD i Kanada (po 200 tona). Po regijama, proizvodnja je raspoređena gotovo ravnomjerno:

Proizvodnja raste godišnje za oko 3%, posebno visoke stope u Africi. Reciklaža zlatnih predmeta je, naprotiv, opala. Općenito, količina zlata koja ulazi na tržište je otprilike ista svake godine.

Poznavajući brojke ponude i potražnje za zlatom na svjetskom tržištu, izračunavamo tržišnu ravnotežu:

U 2016. godini višak zlata je bio rekordan, posebno kada se gleda samo fizički metal. U 2018. suficit je praktično nestao, ako se trend nastavi, u 2019. ćemo vidjeti manjak, što će dodati argumente za rast cijena.

Nakon 2013. potražnja za zlatom je pala, pala je na najniži nivo u 2016. godini. Na tržištu je postojao višak metala koji je skoro nestao do 2018. Veliko interesovanje za zlato pokazuju centralne banke zemalja svijeta. Općenito, tržište je uravnoteženo, fundamentalni faktori gotovo da nemaju utjecaja na metal.

Grafikon cijene zlata:
cijene danas + historija

Posljednjih nekoliko godina zlato se kretalo u rasponu od 1100-1350 dolara. U trenutku pisanja, situacija se primjetno promijenila, predviđa se novi trend rasta na karti zlata:

Sve do 20. vijeka koristio se sistem zlatnog standarda, u kojem je na kurs utjecala vrijednost plemenitog metala. Napušteno je u korist modernog monetarni sistem da je to omogućilo da dolarska cijena zlata poraste. Odgovoriti na pitanje "Da li je isplativo ulagati u zlato?" - samo pogledajte grafikon cijena za 50 godina:

Godine 1968. zlato je vrijedilo 40 dolara po troj unci (31,1 gram), a 50 godina kasnije već je vrijedilo 1.500 dolara. bi iznosio 3650% u dolarima, ispostavilo se 7,5% godišnje- dobar rezultat za dugoročno ulaganje. Poređenja radi, prinos na američki berzanski indeks Dow Jones — 9,5% godišnje.

Važni događaji u istoriji tržišta zlata:

1. 1980- velike špekulacije dovele su do rasta cijena zlata sa 200 dolara na 600 dolara.
2. godine 2000- početak jeseni berza Sjedinjene Države, poznate kao "dot-com kriza", poklapaju se s početkom 2001.-2012.
3. 2008- globalna finansijska kriza, u naredne 4 godine zlato je udvostručilo cijenu.
4. godina 2012- kraj 11-godišnjeg trenda rasta, investitori napuštaju zlato na pozadini oporavka globalne ekonomije nakon krize.
5. 2019- Sve veći problemi u globalnoj ekonomiji, očekivanja nove krize, prvo smanjenje kamatne stope Fed-a u 11 godina doveli su do povećanja kotacija sa 1.300 dolara na 1.500 dolara za 3 mjeseca.

Zlatni grafikon izgleda prilično mirno. Snažni padovi kotacija javljaju se tek nakon nekoliko godina konstantnog rasta i povezani su sa „pregrijavanjem“ tržišta. Takođe, zlato opravdava svoju titulu "sigurnog utočišta" - tokom kriza na berzi, metal raste skokovima i granicama:

Obratite pažnju na to kako se grafovi međusobno preklapaju - golim okom možete vidjeti suprotno. ekonomska povezanost zlato i berza. Tokom krize postoji jaka:

• nakon dot-com krize 2000. zlato je poraslo za 45% u 36 mjeseci;
• nakon globalne krize 2008. zlato je poraslo za 70% u 36 mjeseci.

U 2019. ima i dovoljno problema: trgovinski ratovi između SAD-a i Kine, problemi u Perzijskom zaljevu, Brexit - sve to stvara mnogo problema globalnoj ekonomiji. Ulaganje u zlato je ponovo aktuelno.

Iskreno rečeno, kriza pomaže mnogim plemenitim metalima. Uporedimo ih:

Po omjeru rizika i dobiti, paladij je trenutno na prvom mjestu, ali ima najveće rizike od plemenitih metala. Investicije u zlato su pouzdanije i treba ih prvo razmotriti. Preporučuje se izdvajanje udjela za zlato, ali ne više od 10-15%. Dodavanje 2 ili više metala nije zabranjeno, ali neće uvijek biti od koristi za portfelj. Zlato + platina smatram najboljim parom, detaljno sam opisao prednosti i nedostatke svih opcija u ovom postu.

Zlato je odbrambeno sredstvo tokom kriza. Kada u svjetskoj ekonomiji zavlada red, metal prestaje da poskupljuje. Karta zlata je najmirnija među plemenitim metalima najbolji izbor za dugoročna ulaganja. Za diverzifikaciju, zlatu možete dodati platinu.

Prognoza cijene zlata u 2019

Da bismo napravili prognozu cijene zlata u 2019., proučimo najnoviju historiju kotacija i neke pokazatelje. Za početak, tehnička analiza grafikona cijena u avgustu:

Nakon smanjenja stope Fed-a, Trumpovih novih carina na kinesku robu, devalvacije juana i drugih negativnih signala, očekivanja krize su postala još veća. Osim toga, zlato je jedna od sredstava s najboljim učinkom u 2019., što je doprinijelo njegovoj popularnosti. Kotacije su letele kroz sve maksimume od 2013. i sada se kreću ka cilju od 261% na Fibonačijevoj mreži - 1615 dolara po unci. Međutim, teško je povjerovati da će ovako brz trend trajati još dugo, pogotovo ako dođe do napretka u pregovorima između SAD-a i Kine.

Za tačnu prognozu cijena zlata, mora se uzeti u obzir i sezonalnost. U Indiji je ljeto sezona vjenčanja, prema tradiciji, u njih je uključeno mnogo zlata. Milijardna zemlja godišnje potresa svjetsko tržište žutog metala - možete kupiti u aprilu-maju i čekati rast u avgustu-septembru:

Zlato je znatno pojeftinilo u martu, u prosjeku za 1%. Pred kraj ljeta cijene počinju aktivno rasti - 2019. nije bila izuzetak.

U posljednjem dijelu članka govorili smo o odnosu zlata i berze. Ako izračunamo omjer cijena metala i indeksa, dobit ćemo korisne informacije za prognozu zlata:

Sada je vrijednost oko 0,5, oblik grafikona pokazuje da je ovo skoro dno. To je prvenstveno zbog dugoročnog rasta američkog tržišta dionica, međutim, utječe i jeftinoća zlata.

Još jedan važan signal pri predviđanju cijena zlata je bazna stopa američkih Federalnih rezervi. Svaka promjena, posebno neočekivana, ima snažan utjecaj na dolar i cijenu zlata. U julu 2019., Fed je smanjio kamatna stopa za 0,25%:

To je odmah dovelo do povećanja kotacija zlata sa 1450 dolara na 1500 dolara, pa čak i više. Ukoliko se nastavi trend smanjenja bazne stope, možemo očekivati ​​još veći rast cijena plemenitih metala.

Zlato u 2019. je u bikovskom trendu. Cijene su srušile višegodišnje maksimume i kreću se prema 1600 dolara ili čak više. Glavni razlog rasta je američko-kineski trgovinski rat, kao i smanjenje stope američkih Federalnih rezervi. Faktori ponude i potražnje na svjetskom tržištu ne vrše pritisak na zlato. Prognoza za stopu zlata je “optimistična”.

Pređimo na glavno kako profitabilno investirati u zlato. Postoji mnogo takvih metoda i svaka ima svoje prednosti i nedostatke.

Kako investirati u pojedinca

Metoda broj 1: Zlatne poluge

Prva opcija koja vam pada na pamet je kako investirati u zlato pojedincu. Iz nekog razloga, odmah mi padaju na pamet scene u kojima je prikazan Fort Knox - glavni zlatni trezor u SAD-u, gdje se u nizu nalaze stotine velikih poluga. Proces kupovine je jednostavan: tražite željenu filijalu banke i plaćate Potrebni dokumenti. Banke se čuvaju u posebnoj zaštitnoj ambalaži i bolje je da ih ne pokvarite, jer će ogrebotine i druga oštećenja smanjiti vrijednost šipke.

Ulaganje u zlatne poluge je skupo, jer banka u nekim zemljama odmah uzima 10-15% plus PDV. Za 10 godina zlato će sigurno pokriti ove troškove, ali nije svaki investitor spreman toliko dugo čekati. Da ne spominjemo skladištenje metala: kod kuće nije tako pouzdano, u ćeliji banke koštat će od 100 dolara godišnje - ima smisla samo za velike ingote.

Metoda broj 2: zlatnici

Uz pomoć kovanica u Rusiji možete investirati u zlato bez PDV-a, to je veliki plus. Istina, ovo je već numizmatika, ovdje nije dovoljno, postoji rizik od grešaka. Ipak, hajde da pokušamo da shvatimo kako ovo tržište funkcioniše.

Zainteresovani smo za investicione kovanice. Od kolekcionarskih predmeta se razlikuju po jednostavnom kovanju, velikoj tiraži, visokoj čistoći zlata:

Sochi investicioni novčić. Zeko — 13, 7,78 grama zlata 999

Postoje dvije karakteristike koje treba uzeti u obzir prilikom ulaganja u zlatnike: margina I širenje. Markup pokazuje koliko više košta novčić od njegovog parnjaka od čistog metala, spred je razlika između kupovne i prodajne cijene. Zaika ima maržu od 31%, raspon od 21% nije loš, ali ipak malo previše, što su oba pokazatelja niža, to bolje. Reći ću vam više o ulaganju u novčiće u jednom od sljedećih članaka na blogu, pretplatite se kako ne biste propustili.

Metoda broj 3: Bezlični metalni računi

Kupovina i skladištenje fizičkog zlata zahtijevaju dodatne troškove, pa investitori koriste uslugu nelociranih metalnih računa (OMA). Ovo je isti bankovni račun, ali valuta nisu rublje, već grami zlata bez uzorka, brojeva i proizvođača. Prilikom otvaranja CHI-a nema 18% PDV-a, to je glavni plus. Ako otvorite račun na više od 3 godine, nećete morati da plaćate porez na dohodak od 13% - i to je dobro. Među nedostacima - CHI nije osiguran fondom za garanciju depozita. S obzirom na to koliko je vremena potrebno za ulaganje u zlato, to će učiniti samo najpouzdanija banka.

U Rusiji, Sberbank odgovara ovim kriterijumima. Za zlato se nude sljedeće kotacije:

Za 10 godina, zlato obaveznog zdravstvenog osiguranja u rubljama poraslo je 3 puta - ovaj rezultat govori sam za sebe. Spred je nešto manji nego u polugama i kovanicama - oko 10%. Ali nema drugih troškova, što CHI čini zanimljivom opcijom za ulaganje u zlato.

Metoda broj 4: Akcije kompanija za rudarenje zlata

Dugoročno, cijene zlata rastu, ali možete očekivati ​​profit u stabilnoj valuti za 10-20 godina. Kupovina dionica je ulaganje u iskopavanje zlata, takav posao će u svakoj situaciji na tržištu tražiti načine da ostane u plusu. Osim toga, investitor prima i od dividendi - dio dobiti kompanije koju primaju dioničari. Uz njihovu pomoć možete nastaviti da povećavate svoj portfelj dionica.

Na koje dionice vrijedi obratiti pažnju:

• ZLATO — barrick Gold Corp sa kapitalizacijom od 30 milijardi dolara. Kanadska kompanija za rudarenje zlata iz Toronta, rudnici u Kanadi, SAD-u, Australiji i drugim zemljama. Nakon 2012. godine dionice su pale 3 puta, zahvaljujući rastu cijena zlata dionice rastu. Isplaćuje tromjesečnu dividendu od 1%.
• NEM — Newmont Gold Corp. sa kapitalizacijom od 30 milijardi dolara. Američka kompanija sa sjedištem u Koloradu. Kopa u Australiji, Gani, Peruu i Surinamu. Nakon 2012. godine dionice su izgubile 70% vrijednosti, ali su već uspjele povratiti polovinu gubitaka. Isplaćuje tromjesečnu dividendu od 1,5%.
• PLZL — Polyus OAO sa kapitalizacijom od 15 milijardi dolara. Ruska kompanija iz Moskve, rudnici na teritoriji Krasnojarsk, Magadanskoj oblasti, Jakutiji i drugim regionima. Za 5 godina dionice su porasle više od 10 puta, godišnje dividende dostižu 4-6%.
• POLY — Polymetal International PLC sa kapitalizacijom od 7 milijardi dolara. Ruska kompanija iz Sankt Peterburga bavi se vađenjem zlata, srebra, bakra i metala platinske grupe. Za 5 godina dionice su se utrostručile godišnje dividende 3-4%.

Metod #5: Zlatni ETF-ovi

ETF (Exchange Traded Funds) je investicioni fondovi kojima se trguje na berzi. Za učešće u njima nije potreban posrednik osim berzanski broker, zbog toga su provizije niske.

Na koje ETF-ove treba obratiti pažnju:

• GLD — SPDR Gold Trust sa kapitalizacijom od 40 milijardi dolara. Jedan od najpopularnijih ETF-ova na svijetu koji prati kotacije zlata sa 99% preciznosti. Kupovinom ovog ETF-a, investitor u suštini kupuje poluge, ali bez ogromnog raspona – imovina fonda je u fizičkom metalu. Trošak vlasništva 0,4% godišnje.
• IAU —iShares Gold Trust sa kapitalizacijom od 15 milijardi dolara. Još jedan ETF koji ulaže u poluge i prati cijenu zlata. Broji najbolja opcija ulaganje u zlato putem berze. Trošak vlasništva je niži od GLD - 0,25% godišnje.
FXGD- FinEx Physically Gold ETF, ruski berzanski fond koji prati cijenu zlata. Pogodna opcija za stanovnike Rusije, nema potrebe za otvaranjem računa kod stranog brokera. Trošak vlasništva 0,45% godišnje.

Zaključak: prednosti i nedostaci ulaganja u zlato

Danas smo pogledali 8 načina za ulaganje u zlato, a sada razumijemo prednosti i nedostatke takvih ulaganja:

• Pouzdan alat za investiranje. Malo je vjerovatno da će se potražnja za žutim metalom smanjiti u budućnosti: zemlje nastavljaju da povećavaju rezerve, investitori su vidjeli porast u periodu 2000-2012 i također su zainteresirani, a rudnika nema toliko i oni su iscrpljeni.
• Konstantan rast. Potrebno je više od 10 godina, ali cijene metala će ionako rasti. Razlozi: upotreba u proizvodnji, nakitu i moderne tehnologije, reputacija sigurno ulaganje, inflacija dolara.
• tečna roba. Zlato je lako kupiti i prodati. Naravno, nije uvijek moguće dobiti dobru cijenu prilikom prodaje.
• Krizno osiguranje.Šta god da se desi u ekonomiji zemlje ili planete, zlato je cenjeno. Finansijska kriza stimuliše potražnju za metalom i olakšava investitorima da zarade novac. U slučaju jake devalvacije rublje, grivne ili drugog nacionalna valuta zlato će pokriti gubitke.

Nedostaci ulaganja u zlato:

• dugovečnost. Grafikoni pokazuju da cijene možda neće rasti godinama.
• Bogatstvo se ne povećava. Ulažući u zlato, investitor računa samo na rast cijena, metal od toga više ne postaje.
• Nema fiksnih plaćanja. Iste dionice periodično daju dividende, a zlato godinama leži na mrtvom teretu.
• Dodatni troškovi. Ulaganjem u zlato gubi se profit zbog provizija, poreza, spreada.

Govoreći o cijeni ulaganja u zlato. Sakupimo informacije iz članka u tabelu:

Kao što vidite, kupovina zlata je uvijek trošak. Postoji izbor, zavisno od zemlje i iznosa novca, različite opcije će odgovarati različitim investitorima. Ja sam dao informaciju, onda je na vama :)

Zanimalo me je proučavanje tržišta plemenitih metala, ali ovaj članak je samo vrh ledenog brega. Tu je i paladijum koji investitorima donosi 20-30% profita nekoliko godina zaredom. Srebro je bilo upareno sa zlatom od davnina, ali zaboravljaju na to.

Što se tiče zlata, to je zanimljiv dugoročni način ulaganja. Teško da će biti greška reći: „Ako ne znate gde da uložite novac, uložite u zlato“, jer je ovo jedna od najpouzdanijih sredstava. Pitanje je kako to učiniti. Šta mislite da je najbolja opcija? Glasaj:

Prijatelji, hvala vam što čitate Webinvestor blog! Članci se objavljuju rijetko, pa se trudim da odmah dam više korisne informacije. Ako vam se sviđa ono što radim, podijelite link do članka na društvenim mrežama, chatovima, recite prijateljima i kolegama o blogu:

I ne zaboravite se pretplatiti na sva ažuriranja zgodan način:)

I naravno, komentirajte članak! Siguran sam da mnogi od vas imaju iskustva sa kupovinom zlata, recite nam.

Želim vam uspješna ulaganja u zlato!

(Dodaj me u prijatelje

Kupovina zlatnih poluga je najtradicionalniji način ulaganja u zlato radi štednje. U svijetu se godišnje kupi oko hiljadu tona zlatnih poluga.
Zlato je jedinstvena klasa imovine, istraživanja pokazuju da je dugoročno optimalno investirati od 2 do 10% (ovisno o toleranciji rizika) ukupne vrijednosti portfelja u zlato, čime se može zaštititi i povećati profitabilnost investicije portfolio.

Rietumu svojim kupcima nudi mogućnost kupovine zlatnih poluga direktno od njemačke rafinerije C.HAFNER GmbH + Co. kg.

Zlato od 999,9 možete kupiti u polugama standarda LBMA (London Bullion Market Association) sa mogućnošću skladištenja u banci (u opštem trezoru ili u pojedinačnom) sef). Osim toga, možete sami pokupiti ingote i pohraniti ih. Svaki bar zadovoljava industrijske standarde. Prilikom kupovine fizičkog zlata sa dostavom, po želji možete izabrati željenu težinu poluga - 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 grama, 1 unca ili kupiti standardne poluge od 1 kilograma. Provizija za poluge manjeg apoena može se razlikovati od standardne.

Pojedinačna narudžba zlatnih poluga 1.2:

Rietumu nudi i mogućnost individualne narudžbe investiciono zlato u ingotima, sa izborom težine.

1 Fizičko investiciono zlato nije finansijski instrument
2 Da biste kupili investiciono zlato, morate predati pismeni nalog preko Vašeg ličnog računa u Internet bankarstvu. Da biste dobili zlato, možete unaprijed dogovoriti pogodno vrijeme za vas, kao i druge uslove za prijenos metala.
3 Transakciona cijena je fiksna tek nakon što banka dobije potvrdu autentičnosti zlata od druge ugovorne strane
4 Naplaćuje se mjesečno u eurima (koristi se stvarna/360 metoda), PDV je uključen
5 Kupovina i prodaja samo sa investicionog računa

Ulaganje u plemenite metale odavno je jedno od najčešćih vrste nisune samo za očuvanje, već i za povećanje kapitala. Ogromna prednost ulaganja u zlato je stabilnost cijena na tržištu. Poznato je da u vremenima krize zlato ostaje sigurno utočište u koje investitori prenose svoja ulaganja da bi ih spasili.

U takvim periodima, vrijednost metala naglo raste, jer svi ostali metali depresiraju. finansijski instrumenti. Tokom menstruacije održivi razvoj ekonomije, trošak takođe postepeno raste, ali ne tako brzim tempom kao u vremenima krize.Za razliku od ostalih modernih finansijski instrumenti- plemeniti metali, posebno zlato i srebro, oduvijek su bili cijenjeni.

Ulaganje u zlato

U periodu prije krize, u smislu prihoda, ova investicija u odnosu na dionice a sirovina je bila, moglo bi se reći, tako-tako. Jer zlato ne isplaćuje dividende, a kratkoročno ulaganje je čista špekulacija. Osim toga, cijene mogu biti vrlo promjenjive. Niko nije ni pomislio na ovu robu kao sigurno utočište kada je koštala 800 dolara po unci početkom 1980. i 300 dolara po unci dve godine kasnije.

Međutim, šta god da se desi sa cenama, ovaj metal je uvek dobar dugoročno ulaganje. Zdrav razum nalaže da cijena nikada neće pasti na nulu. Mnogi stručnjaci se slažu da zlato ne može pasti ispod 950 -1000 dolara, jer je to cijena proizvodnje i dalje kopati neće biti isplativo.

Cijenu zlata određuju svjetske berze, a uobičajeno je da se izražava na američkom dolara po trostrukoj unci (33 grama). Vrijedi napomenuti da je cijena zlata, od 2000. godine do danas, porasla šest puta, što ukazuje na trajnu vrijednost ovog plemenitog metala.

Od početka 2013. godine zlato je počelo da pada i pad se nastavio do početka 2016. godine. Tada je cijena pala na 1050 dolara po troj unci. Godine 2016. cijena je počela da se oporavlja, a mnogi su igrali na to, pa je poznati Buffett u to vrijeme kupio zlata u vrijednosti od 20 milijardi dolara. Sada je cijena formirala koridor od $1100 do $1350 i sada je blizu gornje granice.

Gdje i kako kupiti zlato

Postoji nekoliko opcija za ulaganje u zlato. Najpopularnija među stanovništvom je kupovina nakita, osim cjenovne komponente, oni imaju i estetsku vrijednost.

Međutim, nedostatak kupovine nakit je da se kupuje po cijeni koja uzima u obzir cijenu plemenitog metala i troškove proizvodnje proizvoda, koji se često mogu uporediti sa cijenom plemenitog metala.

Možemo reći da je ovo najneprikladnije ulaganje u zlato., budući da se prodaja nakita obično odvija po cijeni starog zlata, koja je mnogo niža od cijene nakita.

Investicijsko zlato se smatra samo 999 testom.

Ulaganje u zlatnike

Slična je situacija i sa zlatnim kolekcionarskim kovanicama. Troškovi proizvodnje u komponenti cijene kovanice su značajni. To uzrokuje veliku razliku između cijene kupovine kovanica i cijene njihove moguće prodaje.

centralna banka Rusija je izdala posebne investicione kovanice. Banke partneri svoju prodaju i otkup obavljaju samostalno fiksne cijene. Neki prodaju i investicione kovanice finansijske institucije, Na primjer Alpari. Međutim, treba napomenuti da je razlika između kupovne i prodajne cijene obično također značajna (oko 15-25%). Sa tako visokom maržom, ulaganja u kovanice mogu biti isplativa samo ako se u njih ulažu na duže periode.

• Prednost kupovine kovanica je što, prema zakonu, ove operacije ne podležu PDV-u.
• Ali spred će biti oko deset posto.
• I dalje morate platiti PDV na prodaju.

Kako kupiti zlatne poluge

Zlato je jedna od najlikvidnijih roba na tržištu. Njihovu prodaju i kupovinu obavlja većina domaćih banaka. Razlika između kupovne i prodajne cijene obično ne prelazi 5%. Istovremeno, u određenim vremenskim periodima postoje slučajevi kada je cijena kupovine zlatnih poluga u nekim bankama niža od cijene prodaje u drugim, ali se to događa izuzetno rijetko.

Ingoti su dobar alat i za srednjoročna ulaganja. Treba napomenuti da cijena grama direktno ovisi o težini ingota. Kod težih šipki cijena po gramu je veća, a marža između kupovine i prodaje je niska. Isplativije je kupiti ingote težine veće od 30 gr.

• Međutim, prilikom takve kupovine bićemo primorani da platimo PDV. zbog toga je efekat ulaganja u poluge značajno smanjen. I banka također drži veliki spread, oko pet posto.

Između ostalog, nabavka zlatnih poluga i kovanica u polugama, Morate voditi računa o ambalaži, jer ćete u slučaju oštećenja morati na pregled, koji ćete morati platiti. Nakon što ste kupili novčiće i ingote, potrebno ih je negdje odložiti; ako se drže kod kuće, mogu se izgubiti uslijed provale, požara ili prirodna katastrofa. Za skladištenje u banci biće vam naplaćeno oko dve hiljade rubalja godišnje, što je izuzetno neisplativo, ako ne i veliki iznos.

Bezlični metalni računi

Iz tog razloga su danas veoma popularni. depersonalizovani metalni računi (OMS). Dođete u banku s novcem i otvorite metalni račun, na kojem se novac pretvara u unce metala. Bezlični metalni račun nije najisplativiji način ulaganja, jer zapravo ne predviđa posjedovanje plemenitog metala, već samo obezbjeđuje ugovore s bankom da se račun poveže sa kursom dolara u trenutku sklapanja ugovora. .

• Prilikom prodaje metala i zatvaranja računa morate platiti porez na dohodak građana
• Takođe, obavezno zdravstveno osiguranje ne pokriva osiguranje u slučaju zatvaranje banke, sredstva će biti izgubljena.

Ova opcija ulaganja mora biti odabrana s povjerenjem u pouzdanost finansijske institucije.

Kako drugačije investirati u zlato

Fjučerse zlata možete kupiti na berzi, ovdje je najniži raspon . A ovo je možda i najlikvidniji način, jer možete prodati ili kupiti u svakom trenutku, tokom rada berze, bez napuštanja kuće, putem web terminala. To možete učiniti sa berzanskim brokerom. Finam ili forex brokera Alpari.

E Drugi način ulaganja visokog prinosa možda nije direktan ulaganja u samo zlato, već kupovina hartija od vrijednosti zlatarskih kompanija, što može donijeti dobre dividende investitoru. Ali ova opcija se može razmotriti ako investitor u potpunosti poznaje i posjeduje informacije o kompanijama za iskopavanje zlata i ima na raspolaganju analitiku i druge materijale. Akcije možete kupiti uz pomoć Finam berzanskog brokera. Također možete kupiti razne "zlatne" ETF-ove.

Takođe, moderne funkcije vam omogućavaju kupovinu zlata u virtuelnom obliku:

• Na primjer, račun kod brokera Alpari nominovan u zlatu (GLD). Za ovo vam je potrebno otvori račun kod brokera i dopunite ga na bilo koji prikladan način bilo kojom valutom. Zatim prebacite sredstva na zlatni račun, pretvarajući ih na taj način. Prednost ove vrste ulaganja je mogućnost ulaganja vašeg zlata u ili PAMM portfelje nominirane u GLD. Pored rasta cijene zlata raste i njegova količina. Ovako čuvam svoje zlato.
• Elektronski sistemi plaćanja WebMoney (WMG) isavršen novac (GOLD Troy oz.) vam omogućavaju da kreirate račune denominirane u zlatu. Dakle, 1 WMG je jednak 1 gramu metala, a 1 ZLATNA Troy oz je 1 troj unca (to je 33 grama). Inače, Perfect Money na saldu mesečno naplaćuje 4% godišnje, tako da skladištenje u ovom EPS-u izgleda privlačnije. Ali u oba je isplativije držati zlato nego na OMS-u, jer ne morate plaćati proviziju bankama.

Može se zaključiti da je ova imovina pouzdana opcija ulaganja u vremenima krize i prilično isplativa opcija za dugoročno ulaganje. Međutim, prilikom odabira ovog instrumenta ulaganja, morate shvatiti da se cijene, kao i drugi tržišni instrumenti, mogu značajno promijeniti. Stoga ne biste trebali smatrati kupovinu plemenitog metala zagarantovanim očuvanjem vašeg kapitala. Investitor mora uzeti u obzir sve prednosti i nedostatke ulaganja u zlato i donijeti odluku samo na osnovu svojih nalaza i ciljeva.

Postoji najmanje desetak načina za ulaganje u zlato. Koju odabrati? Čini se, koja je razlika. Zlato je zlato. I nije bitno kako i u kom obliku ćemo ga kupiti. Ali postoje mnoge nijanse: porezi, troškovi trgovanja i provizija, likvidnost, rizici i pouzdanost ulaganja. Sve ovo zajedno se pretvara u "profitabilnost" određene vrste ulaganja.

Razmotrit ćemo samo najpopularnije i dostupne opcije"zlatne" investicije u Rusiji pojedincu. Pogodno za većinu. Pogledajmo prednosti i nedostatke svakog načina kupovine.

Da li je ulaganje u zlato isplativo?

Iako je članak o investicijama, želio bih napomenuti jednu važnu stvar.

ZLATO NIJE INVESTICIJA. To ne dodaje vrijednost.

Jednostavnim riječima. Stavljajući novac jednostavno na kamatu u banku, do kraja roka dobit ćete natrag tijelo depozita + nešto na vrhu u obliku kamate.

Kupovinom dionica Gazproma imate dio posla. I vi učestvujete u stvaranju profita u obliku rasta kotacija ili godišnjih dividendi.

Kupovinom zlata….. nećete dobiti ništa odozgo. Pored moguće promjene cijene. Ali zapravo, jednostavno popravite kupljeni broj grama ili kilograma.

Dat ću samo nekoliko grafikona i brojki. Kako su se citati mijenjali u određenim periodima.

U proteklih 15 godina, stopa zlata je porasla sa 348 na 2.609 rubalja. Naravno, doprinijela je i deprecijacija rublje. Ali imamo ono što imamo.

Za deceniju i po profit 650%!!!

Zlato - grafikon u rubljama

Ako pogledate isti grafikon u dolarima, slika se malo mijenja. Od sredine 2011. stopa postepeno opada. A posljednje 2-3 godine obilježava vrijeme.

Mislim da je najvažnija stvar koju treba da znate je da zlato ne raste uvek. Čak i na duge staze. Pogledajte grafikon ispod. 1979. godine, kada je zlato dostiglo svoj vrhunac, počelo je da opada.

Pad je trajao 20 godina - do ranih 2000-ih. A cijene su se približile nivou iz 1979. samo 25 godina kasnije.

Čekati četvrt vijeka da vratite samo početnu investiciju? Nestvarno! A s obzirom na inflaciju tokom ovog perioda, investitori su u dubokom crvenom.

Gdje investirati u zlato

Shvatite dinamiku cijena. A ako niste pregorjeli i još uvijek želite investirati u zlato, analizirat ćemo opcije ulaganja.

Ali prije toga, morate jasno razumjeti - Zašto zapravo želite kupiti zlato? Naime, koliko dugo? Da li je vjerovatno da ćete prodati dio ili sve ako bude potrebno.

Morate odabrati strategiju za sebe. Uobičajeno ćemo dobiti podjelu na kratkoročne (spekulativne) i dugoročne (investicione).

Važno je donijeti odluku odmah (na obali). I to ne nakon ulaganja.

Način ulaganja direktno će zavisiti od izbora strategije.

Iznenadit ćete se, ali može se ispostaviti da ćete s rastom svjetskih cijena zlata i vi lično dobiti gubitak.

Mislite da je nemoguće? Ha ha ha. Više koliko je moguće.

Ovo svakako nije najbolja ponuda, mozete naci i povoljnije cijene. Ali, razlika će i dalje biti desetine posto.

Ishod. Kupovina poluga pogodna je za ulaganje velika količina(smanjenje širenja) i sa VEOMA dugim horizontom ulaganja.

Zlatni novčići

Ako ste planirali investirati u zlatnike, vjerovatno ću vas jako razočarati.

Oni koji su samo zainteresovani za ulaganje u zlatnike obično naiđu na artikle ove vrste:

„Kupio sam 20 ... ... kovanica od pet (šest, sedam) hiljada rubalja. A sada, nakon samo 5 godina (ili 6-8), njihova vrijednost je porasla za 5 (10-20) puta. U prosjeku, cijena je rasla za dvadeset (30 - 40 - 50) posto godišnje.

Daju razne primjere novčića, cijene, citate i još mnogo toga.

Razmišljajmo logički.

Postoji pravac ulaganja u brendove, vina, umjetnička djela. Ako vas pitam - koju marku je bolje kupiti, tako da se za 10-20 godina njena cijena povećala nekoliko puta. Sigurno ne znaš. Zašto? Jer niste stručnjak za ovo.

Isto važi i za kovanice. Ako je neko jednom uspješno kupio novčiće i zaradio pristojan novac, to ne znači da će se isto dogoditi i vama.

Šta određuje cijenu kovanica? Zašto neki novčići vrede nekoliko puta više od drugih? Na istom nivou kovanja, opticaja, težine, zemlje proizvodnje i godine izdavanja.

Zašto, pod jednakim uslovima, jedni vremenom poskupljuju, a drugi ne? Znate li odgovore na ova pitanja?

Ne znam tačno. Treba to shvatiti. I što dublje počnete da kopate, sve više shvatate da ste potpuni laik po ovom pitanju.

sta da radim? Ili se potpuno udubite u temu, provodeći dosta vremena proučavajući problem. Štaviše, stečeno znanje neće garantovati 100% rezultat uz „ispravnu kupovinu pravih kovanica“. Ili samo uperite prst u nebo, kupujući nasumično novčiće. Srećni ili nesrećni u budućnosti. Hoće li cijena rasti ili ne.

Najvažnije pitanje je zašto želite da investirate u kovanice? Ako za profit u budućnosti, onda prvo povežite količinu vremena utrošenog na znanje, iznos ulaganja i ... ... planirani nivo prihoda u budućnosti. Je li igra vrijedna svijeće?

U ulaganju u kovanice, zlato igra najmanju ulogu. Uz rast svjetskih cijena, nije činjenica da će rasti i vaš novčić.

Ukratko, za referencu...

Postoje investicioni i kolekcionarski novčići.

Koja je razlika?

Investicije se ne oporezuju, imaju veliki tiraž.

Kolekcionarsko - podložno PDV-u, ograničeno izdanje.

Najveći nedostatak - ovo je veliki raspon, koji dostiže 50-60%. Dešava se i 100 i 200-300%.

Druga neugodnost za investitore su moguće poteškoće u preprodaji. Gdje ćeš uzeti novčić? U banku? Mnoge banke ne otkupljuju svoje kovanice. Postoji samo prodaja. Među kolekcionarima? Prokletstvo, kao da si "srećao" par novčića. Ako želite brzo prodati, spustite cijenu nekoliko puta.

Na web stranici Sberbanke nalazi se lista cijena kovanica. Od 3,5 hiljada vrsta kovanica, banka je spremna da otkupi samo oko 200 (6% od ukupnog broja). I najzanimljivije…. po cijenama skoro 2 puta nižim od prodajne cijene.

Da rezimiramo: Metod ulaganja samo za stručnjake. Ili, da biste zadovoljili interes, možete kupiti nekoliko "zlatnih" novčića za mali iznos.

papirno zlato

Razlika između fizičkog zlata i papirnog zlata je u tome što ništa ne dobijate u rukama. Vaša prava na plemenite metale su fiksirana na papiru, u kompjuteru, u registru. To je kao razlika između pravih novčanica i novca na kartici u banci. U stvari, postoji samo jedno značenje. Samo prvi možete dodirnuti, ali drugi ne.

CHI

OMS su depersonalizovani metalni računi.

Kada otvorite CHI bankovni račun, ne kupujete samo zlato. I njegov kurs. Određeni broj grama metala za deponovani iznos. Banka postavlja kotacije na osnovu kursa Centralne banke. Naravno, malo povećavam cijenu, s obzirom na vaše interesovanje.

Konvencionalno, zlato košta 2500 za 1 gram. Za 10 hiljada možete kupiti 4 grama zlata.

Ako cijena poraste na 3 hiljade, možete sigurno prodati i dobiti 2 hiljade na vrhu.

U poređenju sa kupovinom poluga, cijena zlata je ista za sve. Bez obzira na raspoloživu količinu. Štaviše, nije potrebno kupovati u višestrukim gramima (unci, kilogrami).

Frakciona ulaganja su sasvim prihvatljiva. 45,5 grama ili 37,2. Pa čak i samo pola grama. Kao takav, ne postoje minimalna ograničenja kupovine.

Glavna prednost ovog načina ulaganja je potpuno odsustvo naknade za skladištenje. Čuvajte CHI račun najmanje 100 godina. Nećete platiti ni novčić banci.

MHI nisu opterećeni problemom likvidnosti. U svakom trenutku, zlato sa računa može se prodati banci. Po trenutnoj stopi.

Ali….. opet imamo neugodan trenutak u vidu namaza. To je razlika između kupovine i prodaje.

Jedna od glavnih grešaka investitora početnika je nerazumijevanje ove tačke.

Na primjer. Odlučili ste da otvorite CHI i kupite plemenite metale. Vaši postupci?

Možda želite da pronađete banku sa najviše odlične ponude. Provedite malu usporednu analizu među najvećima kreditne institucije. I naći ćete najniže cijene za prodaju zlata. Odlično. Ti misliš. Otvorite OMS, kupite plemeniti metal.

u čemu je kvaka? Kupovina zlata nije kao odlazak u prodavnicu po krompir, hleb i mleko.)))

Tada će se zlato morati prodati ako je potrebno. I kome? nazad u istu banku.

I ovdje vas može čekati neugodno iznenađenje u obliku ne sasvim povoljan kurs za otkup.

Kao rezultat toga, čak i ako kupite zlato po najboljoj cijeni među bankama, možete značajno izgubiti na prodaji.

A neto konačni rezultat će biti lošiji nego kod istih operacija u drugim bankama.

Stoga, prije svega, procijenite veličinu namaza. Može dostići 10-12%. Pogodi gdje? (Savjet: najpopularnija banka u zemlji).

U prosjeku, veličina raspona za plemenite metale može varirati od 2-3 do 10-12%.

Dva dodatna savjeta koji će vam pomoći da uštedite nešto novca:

Internet bankarstvo je praktičnije. Ako uporedite cijene u poslovnici banke i lični račun, možete primijetiti, doduše malu, ali povoljniju cijenu za kupoprodaju. Unutar 0,2-0,3%.

Zašto? Za samostalne transakcije ostvarujete popust. Ne gubite radno vrijeme stručnjaka na dizajn i kupovinu plemenitih metala.

Ne znam kako stvari stoje sada. Ali 2008. godine otvorio sam OMS u Sberbanci. Naravno, o svim internet bankama i mobilne aplikacije i nije bilo govora.

Stao sam u red kod specijaliste (tačno 40 minuta). Potom se bankarska Marinka dočarala registracijom računa. Stalno sam pitao iskusnije kolege u ovoj stvari o svim nijansama otvaranja računa. Štampao sam ugovore za ... .. tsat listove.

Pročitao sam (uvijek čitam dokumente prije nego što ih potpišem).

Kao rezultat toga, nakon 30 minuta račun je otvoren. Dali su mi knjižicu u ruke.

Zatim su ga poslali na kasu. Uplatite novac na račun. I opet je red. (((

Nakon uplate sam dobio kreditno pismo o doprinosu sredstava OMS-u.

Opet sam sa Marinom. Napravila je unos u Passbook o uplati toliko grama zlata na moj račun.

A sada sam sretan vlasnik bezličnog metal računa. Sve, oko svega, trajalo je sat i po. Pa to su sitnice. Istina je?

Dopunjavanje OMS-a odvijalo se u istom duhu. Prvo zakažite termin kod Marinke. Ona ti štampa papir za blagajnicu. Idi na kasu. Donosiš novac. Potvrdu o uplati opet nosite Marinki. I tek nakon toga dobijate oznaku u svojoj "zlatnoj" knjižici o upisu dodatnih grama plemenitog metala.

Samo lim.

Vrijeme je bitno. S obzirom da banka uzima kamatnu stopu Centralne banke kao smjernicu, ona može u većoj ili manjoj mjeri naplatiti svoju kamatu.

Vikendom i praznici stopa je, kao i spread, manje isplativa za klijente. Uzrok? Osiguranje u slučaju nepredviđene više sile na tržištu. Oštro kretanje kotacija - i ispostavilo se da je banka prodavala zlato po nepovoljnim cijenama za sebe.

Stoga, na praznike banke uvijek povećavaju prodajni kurs. I smanji za kupovinu. Proširite širinu.

Osim toga, nepoželjno je obavljati transakcije prije vikenda i poslije radnog vremena (uvečer i noću).

Još jedna karakteristika mnogih banaka je širenje raspona uz naglo pomjeranje kotacija u jednom smjeru.

Opet bankovno osiguranje. Ako zlato poraste, mnogi ljudi žele da učestvuju u tome. Spekulirajte o rastu. I onda prodati za profit. To će rezultirati gubicima za banku. Stoga pokušavaju da minimiziraju moguće buduće gubitke.

ZAKLJUČAK. S obzirom na određeni nivo širenja, OMC-ovi nisu baš pogodni za kratkoročne špekulacije. Uglavnom usmjeren na srednjoročne i dugoročne posjede zlata. Čak i uzimajući u obzir mogući visoki raspon, dug slobodan put skladištenje širi ove troškove tokom vremena. Uslovno su plaćali 5% na vrh. Ali uz period ulaganja od 10 godina, koštat će vas samo 0,5% godišnje.

uzajamni fondovi plemenitih metala

Tražimo fondove koji ulažu novac u zlato.

Prosječna cijena dionice za nove kupce je oko 5.000 rubalja. Kupovina dodatnih akcija počinje od 1 hiljadu.

Spisak investicijskih fondova usmjerenih na plemenite metale možete pogledati na linku...

U svom najčistijem obliku, fondovi ne ulažu samo u zlato. Tipično, portfelj uključuje ili "veličanstvenu četvorku":

• zlato;
• srebro;
• platina;
• paladijum.

Ili neka mješavina plemenitih metala i fondova ili obveznica tržišta novca. Dio se ulaže u zlato i druge metale (obično putem ETF-ova). Neki se drže u drugim instrumentima.

Na primjeru zajedničkog fonda Alfa Bank - Alfa Capital GOLD.

Vidite, 83,17% zauzimaju ETF-ovi za zlato (srebro i ostalo).

Dakle, šta dobijamo:

• minimalno potreban iznos za početak investicije je samo nekoliko hiljada;
• mogućnost kupovine i prodaje u bilo koje vrijeme po tržišnoj cijeni. Međutim, obično ćete dobiti novac u roku od 2-3 radna dana. Po zakonu, Krivični zakonik je obavezan da obračuna akcionara u roku od 15 dana.

Čini se da je ovo gotovo idealan alat za ulaganje u zlato. Kupio sam dionice nekog zlatnog fonda. A za sve ostalo će se pobrinuti kompanija za upravljanje.

pa? Ne, ne tako.

Zapamtite, gore je opisano da širina OMS može doseći 10-12%.

U investicijskim fondovima, kupovina dionica će vam biti naplaćena u prosjeku 1-3%. I obično, kada posjeduju manje od 3 godine, i dalje će zadržati 1-2% prilikom prodaje.

I želi mali procenat za upravljanje zajedničkim fondom. Oko 3-5%. Samo za svaku godinu.

Grubo rečeno - uz 5% provizije, za 10 godina držanja dionica, morat ćete otići društvo za upravljanje pola njihovog kapitala.

Ulaganjem kroz fondove, svake godine ćete zaostajati za tržištem 3-5%. Zlato će rasti za 10% godišnje, vaš profit će biti samo 5-7%. Ako zlato stagnira, dobit ćete gubitak jednak iznosu provizije.

Na primjeru konvencionalnog fonda za zlato, veličine godišnjeg obavezni troškovi dioničar.

Dobijamo troškove upravljanja - 3,3% godišnje.

Prava slika koliko akcionari fondova gube (manje primaju) može se sagledati upoređivanjem dinamike stope zlata i profitabilnosti zlatnih zajedničkih fondova za određeni period. Na primjer, 3 godine.

Zlato je poraslo za 12,65% u 3 godine. Ne toliko. Šta je sa PIF-ovima?

Za isti period najbolji rezultat je postigla Alpha - +4,96% . Najgore - skoro -5% . Jasno je da zlato nije uključeno u sastav u svom čistom obliku, već u određenom omjeru. Ali rezultat uopće nije impresivan.

Razlika se samo objašnjava godišnjom zadržanom provizijom.

Uprkos visokim naknadama u vidu provizija, zajednički fondovi imaju neke lepe karakteristike o kojima investitori moraju da znaju.

1. Kada posjeduje dionice fonda duže od 3 godine, investitor je oslobođen poreza na dobit. Da vas podsjetim ko nije znao (ili zaboravio) - dobit dobijenu od trgovanja vrijednosne papire podliježe oporezivanju po stopi od 13%.
2. Moguća je zamjena akcija unutar jednog društva za upravljanje bez poreske implikacije. Odnosno, ako, na primjer, prodajete dionice VTB-a i želite investirati u drugom pravcu (akcije, obveznice), ali u drugu kompaniju za upravljanje, 13% će vam biti zadržano. Ako postoji sličan program u vašem trenutnom MC-u, jednostavno mijenjate dionice bez poreza.

rezimiram. Preporučuju se ulaganja u zlato kroz kupovinu dionica na kratkoročne periode od 1-5 godina. Uzimajući u obzir poreske olakšice i opcije zamjene.

Zlatni ETF

Možda ćete se iznenaditi, ali sami zajednički fondovi ne kupuju zlato direktno. Uključen je u dionicu kao dio OMS-a ili stranih ETF-ova.

O OMS-u napisano gore. Što se ETF-a tiče...

Godišnji trošak posedovanja ETF jedinica je desetinki procenta. Uporedite sada sa provizijama koje naplaćuju naši akcionari - 3-5%.

Naravno, možete sami otvoriti račun kod stranog brokera i kupiti potrebne ETF zlatne jedinice. Sa nižim naknadama.

Ali…. Ovdje nas čeka nekoliko prepreka:

• Optimalno minimalni iznos za otvaranje - 10-20 hiljada dolara.
• Mesečni troškovi brokera su 10-15 dolara.
• Potreba za plaćanjem poreza.
• I naravno, morate razumjeti: kojeg pouzdanog brokera odabrati, potrošiti vrijeme na otvaranje računa i savladavanje "basurmanskih" uslova trgovanja i mnoge druge nijanse.

U Rusiji postoji alternativa stranim fondovima - zlatni ETF iz Finexa. FXGD.

Da biste kupili, potreban vam je pristup berzi (možete otvoriti račun online za 20 minuta i za par dana već možete kupiti sredstva).

Glavne prednosti:

• cijena minimalne partije je oko 600 rubalja;
• godišnja naknada za upravljanje - 0,45% godišnje. Uporedite sa PIF-om
• visoka likvidnost - u svakom trenutku možete kupiti i prodati pravu količinu po fer cijenama.
• nizak raspon - oko 0,2%.
• možete kupiti dionice na otvorenom;
• kod posjedovanja duže od 3 godine - oslobađanje od poreza na dohodak.
• broker-poreski agent. Sve će biti izračunato za vas i prenijeti potreban iznos u budžet.

Od minusa se može primijetiti potreba za otvaranjem brokerski račun i povezane brokerske i depozitne naknade.

Ukupno: ETF je pogodan i za kratkoročne špekulacije i za dugoročno držanje.

Kupovina plemenitih metala na berzi

Direktna kupovina zlata dostupna je na Moskovskoj berzi. Odmah da vam kažem, ja to nisam iskusio.

Ovdje postoji sukob interesa. Najveće brokerske banke svojim klijentima ne nude takvu mogućnost kupovine i prodaje. Da im ne bi zgnječili ostale "zlatne" usluge: obavezno zdravstveno osiguranje ili uzajamne fondove. Od čega imaju desetine do stotine puta više u vidu provizija.

Dakle, to imaju samo male i nepopularne brokerske kuće. Ovo nećete naći u Sberbank, VTB ili Otkritie.

glavni problem— rizici bankrota brokera. I naknadne "čari" prenosa kupljenog zlata na drugog brokera. Gdje prevesti? Opet malom brokeru koji ima takvu uslugu trgovanja zlatom na berzi.

Kupovina kontakata ili budućnosti

Ukratko. Za poznanstvo. Prvenstveno dizajniran za kratkoročne špekulacije. Fjučersima se trguje tržište fjučersa(zahteva pristup preko brokera).

Zasnovan je na poznavanju barem osnova tehnička analiza. I razumijevanje značenja tržišta fjučersa.

Od nedostataka:

• Povećani rizici zbog trgovanja uz pomoć poluge.
• Ograničeno trajanje fjučersa je obično 3 mjeseca.

Da rezimiramo: apsolutno se ne preporučuje za početnike.

Akcije kompanija za rudarenje zlata

S jedne strane, nije sve tako jasno.

Budući prihodi neće ovisiti samo o svjetskim cijenama zlata. Iako i ovo ima snažan efekat. Povećane cijene - kompanija će dobiti više prihoda.
Imajte na umu da sam napisao tačno prihod. Nije stigao.

Ali sam profit, kao i trošak kotacija, zavisiće od efikasnosti menadžmenta. Drugim riječima, kako kompanija transformiše prihod u profit.

Nije bitno koliko prodajete. Najvažnije je koliko od toga zaradite. Smanjenje troškova. Povećanje efikasnosti.

Mnogi bi mogli prigovoriti. Ako prihodi rastu, onda će sigurno rasti i profit.

Postoji jednostavan način da povećate poslovni prihod milion puta!

Prodaj novčanice od 100 rubalja za ... .. 90 rubalja. Milion ljudi će stati u red za vas. Čak ni ne. Doći će jedan ili dva veletrgovca i odmah će otkupiti cijelu količinu.

Ali hoćete li ostvariti profit?

Kada kupujete dionice kompanija za rudarenje zlata, možete odmah računati na 3 faktora za ostvarivanje profita u budućnosti:

• rastuće cijene zlata;
• povećanje vrijednosti kompanije tokom vremena (širenje poslovanja);
• primanje dividende.

U Rusiji postoje 3 takve kompanije. I svaki, iako na različite načine, isplaćuje dividende.

• Polyus zlato - 6-7%;
• Lenzoloto - 2-3%
• Polimetal - 5 - 6%.

Izgleda malo. Na nivou bankovni depoziti. Ali dividende imaju tako dobro svojstvo. Rastu tokom vremena. Na primjeru dividendi Polyus Gold. Pogledajte koliko su dive porasle u protekloj deceniji.

Ali to nije uvijek slučaj. Morate shvatiti da kompanije ne samo da mogu povećati, već i smanjiti dive u budućnosti.

U posljednje 2 godine dioničari Lenzolota primaju čak i manje nego početkom 1910-ih.

Polymetal kotacije - na period od 5 godina

S druge strane, kupovina akcija rudara zlata je upravo prava investicija. Kupovinom samo zlata - fiksirate broj gram-kilograma u svom posjedu. A vaš budući prihod zavisi samo od rasta svjetskih cijena plemenitih metala.

Ulaganja u kompanije mogu pružiti dodatnu vrijednost u vidu povećanja vrijednosti samog preduzeća: nova ležišta, povećanje proizvodnje, izgradnja novih rudarskih i prerađivačkih pogona. I naravno, primanje dividendi. Konstantno priliv novca, na primjer, može se koristiti za kupovinu dionica. Time povećavate nivo ulaganja.

A nakon što ste kupili samo zlato (na primjer, u obliku ingota ili obaveznog zdravstvenog osiguranja) - koliko ste imali prije 100, 200 ili 500 grama prije deset do dvadeset godina, toliko će ostati.

Uspješna investicija!

Neatraktivna su ulaganja u izmjerene i standardne poluge bankarskog zlata za investitore iz zemalja u kojima je na zakonodavnom nivou uspostavljen neracionalan oblik oporezivanja ove vrste transakcija.

Ulaganja u zlatne poluge

Šipka bankovnog zlata može biti dobar poklon, ukras za ličnu kolekciju i odličan alat za investiranje.

Ulaganje u zlatne poluge u Rusiji jedno je od njih jednostavne načine realizacija investicionih potreba za domaće tržište plemeniti metali. Mnoge banke su specijalizovane za transakcije zlatnim polugama. Cijene, specifičnosti transakcije, njeni obim, kao i mogućnost naknadnog otkupa poluga od strane banke, reguliraju se u svakoj pojedinačnoj banci na poseban način.

U Rusiji možete investirati u dvije vrste zlatnih poluga:

• dimenzionalni.

Standardni ingoti se proizvode i obeležavaju u fabrici u skladu sa industrijskim proizvodnim standardima. Težina standardnih zlatnih poluga varira od jedanaest do trinaest i tri kilograma, što je identično trista pedeset i četiri stotine trideset troj unci.

Izmjerene zlatne poluge proizvode specijalizirane ruske rafinerije. Njihova težina često jedva doseže jedan kilogram. Procenat sadržaja čistog zlata u takvim polugama je 99,99%. Vrijednost težine takvih ingota:

• jedan gram;
• pet grama;
• deset grama;
• dvadeset grama;
• sto grama;
• dvjesto pedeset grama;
• petsto grama;
• jedan kilogram.

Cijena jednog grama zlata sadržanog u ingotu ovisi o nominalnoj vrijednosti težine takvog ingota. U pravilu, što je veći, to je niža vrijednost jednog grama zlata sadržanog u njemu.

Važan aspekt ulaganja u zlatne poluge u Rusiji je potreba za plaćanjem poreza na dodatu vrijednost od osamnaest posto.

Važno je! PDV se obračunava na kupca poluga samo ako želi da dobije polugu u svoje ruke. Postoji alternativa takvoj transakciji, zahvaljujući kojoj nestaje potrebe za plaćanjem PDV-a - ostaviti ingot za odgovorno skladištenje banka. Ova usluga se takođe plaća. Njegov trošak je različit u svakoj pojedinačnoj banci.

Video o ulaganju u zlatne poluge

Cijene

Prema uputstvima Centralne banke Ruska Federacija„O postupku utvrđivanja mase plemenitih metala i dragog kamenja i izračunavanja njihove vrednosti u Banci Rusije i kreditne institucije» cijena plemenitih metala (uključujući ingote plemenitih metala) izračunava se množenjem kvantitativnog pokazatelja plemenitog metala s indikatorom njegove cijene po gramu, utvrđene u ruskim rubljama.

Tokom januara 2015. obračunske cijene Centralna banka Ruska Federacija za zlato promijenjena na sljedeći način:

U nastavku je prikazan grafikon dinamike obračunskih cijena zlata u Centralnoj banci Ruske Federacije za januar 2015. godine:

Sberbank Rusije je jedna od finansijske institucije Ruska Federacija, koja svojim klijentima nudi kupovinu rafiniranih zlatnih poluga sklapanjem odgovarajućeg ugovora sa bankom.

Među raznovrsnim uslugama koje Sberbank Rusije pruža u oblasti bankarske prodaje zlatnih poluga, posebno treba istaći mogućnost kupovine rafiniranih zlatnih poluga u pakovanju poklona.

Generalno, Sberbank Rusije danas nudi svojim klijentima kupovinu izmjerenih zlatnih poluga s masom:

• jedan gram;
• pet grama;
• deset grama;
• dvadeset grama;
• pedeset grama;
• sto grama;
• dvjesto pedeset grama;
• petsto grama;
• jedan kilogram.

U poklon kutiji možete kupiti zlatne poluge težine:

• jedan gram;
• pet grama;
• deset grama;
• dvadeset grama;
• pedeset grama;
• sto grama.

Jedan od dodatne usluge koju Sberbank Rusije pruža svojim klijentima je usluga sigurnog skladištenja plemenitih metala. Prednosti ove usluge su sljedeće:

1. Sigurno i strukturirano skladištenje. Ingoti bankarskog zlata ovdje se pohranjuju odvojeno od ingota drugih plemenitih metala, a razlikuju se jedni od drugih po težini, finoći, načinu izrade (liveni, žigosani i sl.) i drugim karakteristikama.
2. Efikasnost usluge. Ingoti se vrlo brzo postavljaju, a po potrebi se jednako brzo vraćaju klijentu.
3. Profesionalizam. Zaposleni u banci su kompetentni svaki za svoju oblast, što omogućava visok kvalitet usluga koje pruža banka.

Općenito, cijene i mogućnosti ulaganja u zlatne poluge su prihvatljive u Rusiji. Vrijedi napomenuti da, u prosjeku, investitor može sam izračunati cijenu određene bankarske zlatne poluge. Da biste to učinili, dovoljno je imati informacije o tome gdje ćete kupiti ingot i odlučiti o masi kupljenog ingota.

Mogućnosti u Rusiji

U Rusiji se prvenstveno povezuje sa državni sistem oporezivanje, budući da je porez na dodatu vrijednost od osamnaest posto koji je odavno na snazi, a koji se naplaćuje kupcu poluge bankovnog zlata, zaista nesrazmjeran izgledima ovu metodu ulaganja.

Međutim, zajedno sa službenim tržištem, koje je posebno zastupljeno takvim bankarske institucije poput Sberbanke Rusije, VTB 24, Nikoila, Nomos-banke, postoji i crno tržište plemenitih metala na kojem se pored druge robe prodaju i zlatne poluge. Odsustvo oporezivanja često privlači investitore na ovo tržište. Ali ne zaboravite na neosporne nedostatke takvog tržišta. Među njima vrijedi istaknuti sljedeće:

1. Neizvjesnost oko stvarnog zaključenja transakcije. Tržišni brokeri često "prevare" svoje kupce tako što im naplaćuju avans za proizvod koji naknadno nije isporučen.
2. Bez ikakve garancije kvaliteta. Investitor koji kupuje zlatnu polugu preko "crnog tržišta" ne može biti siguran da ona ispunjava navedene uslove.

Kao alternativa, o kojoj će biti riječi kasnije.

Video o rastu potražnje za zlatnim polugama u Rusiji

Mogućnosti u Evropi

Ako uporedimo ulaganja u zlatne poluge u Ruskoj Federaciji i Evropi, možemo napraviti sličnu uporednu tabelu:

Važno je! Stoga je vrijedno napomenuti da je svakako isplativije ulagati u bankarske zlatne poluge u zemljama članicama Evropske unije nego na teritoriji Ruske Federacije.

Video o zamjeni zlatnih poluga u ukrajinskoj banci

Alternative

Za ruski investitor Postoji nekoliko alternativnih opcija ulaganja:

1. unutar zemalja Evropske unije. U ovom slučaju vrijedi proučiti zakonodavni okvir, koji vlada ovoj industriji u zemlji eurozone koju odabere investitor.
2. Odaberite drugu u Rusiji. Ovdje je vrijedno istaknuti, možda, ulaganja u depersonalizirane metalne račune. Mada, svaki investitor, u zavisnosti od svojih mogućnosti i potreba, može izabrati bilo koji drugi oblik ulaganja u zlato.