Ang mga OFBU ay likas na halos kapareho sa mga mutual funds (UIFs), na may pagkakaiba na ang kanilang mga operasyon ay hindi napapailalim sa parehong mahigpit na kontrol ng mga awtoridad sa regulasyon. Sa katunayan, ang OFBU ay maaaring mamuhunan sa lahat ng mga legal na instrumento at istruktura sa pananalapi (nagsisilbing investment object (OI)). Sa pamamagitan ng paraan, ang parehong mutual fund ay maaaring mamuhunan ng mga pondo ng mga shareholder lamang sa isang limitadong bilang ng mga OI na pinapayagan para dito.

Mula sa higit na higit na kalayaan sa pagpili, may mas malaking potensyal na pagkakataon para kumita. Ibig sabihin, ang kakayahang kumita ng OFBU a priori ay maaaring mas mataas kaysa sa mutual funds.

Ang pangkalahatang pondo sa pamamahala ng bangko ay isang ari-arian na binubuo ng mga bahagi ng mga namumuhunan at pinamamahalaan ng isang komersyal na bangko. Upang maisagawa ang ganitong uri ng pamamahala at sa pangkalahatan upang ayusin ang isang OFBU, kinakailangan ang isang lisensya mula sa Central Bank ng Russian Federation.

Sa pangkalahatan, ang paglikha ng isang pondo ng ganitong uri ay nangangailangan ng pagsunod sa ilang mga kundisyon:

1. Ang isang bangko na nagpasya na lumikha ng isang OFBU ay dapat na nakarehistro higit sa isang taon na ang nakalipas;
2. Ang kabisera ng bangko ay dapat na hindi bababa sa isang daang milyong rubles (at pinag-uusapan natin dito ang tungkol sa sariling kapital ng bangko);
3. Sa huling anim na petsa ng pag-uulat, ang bangko ay dapat magtalaga ng kategoryang hindi mas mababa sa "financially stable".

Ang mga namumuhunan na namuhunan ng kanilang pera sa pangkalahatang pondo ng pamamahala ng bangko ay tumatanggap ng isang dokumento sa anyo ng isang sertipiko ng pakikilahok sa kanilang mga kamay. Ang nasabing sertipiko ay hindi maaaring ibenta sa merkado (ito ay hindi isang seguridad), ngunit maaari itong ipamana o muling ibigay sa ibang tao (batay sa isang aplikasyon sa bangko na nagbigay ng sertipiko).

Kinakailangan ng mga OFBU na panatilihin ang lahat ng kanilang mga ari-arian (mga pondo ng mga may hawak ng equity) sa magkahiwalay na mga account na independyente sa namamahala sa bangko. Para sa mga layuning ito, ang isang correspondent account ay nilikha sa Bank of Russia (para sa mga asset ng ruble) at isang account sa isang institusyon ng kredito na pinahintulutan ng Central Bank ng Russian Federation (para sa mga asset sa dayuhang pera). Kaya, ang pag-aari ng mga may hawak ng equity ay nakahiwalay sa ari-arian ng namamahala sa bangko, at sa kaganapan ng pagkabangkarote ng huli (o pagbawi ng lisensya nito), ang mga pamumuhunan ng mga may hawak ng equity ay hindi maaapektuhan sa anumang paraan.

Ang parehong mga residente at hindi residente ng Russian Federation ay maaaring kumilos bilang mga may hawak ng equity ng OFBU. Ang buong kontrol sa mga aktibidad ng pondo ay isinasagawa ng Central Bank ng Russian Federation. Ang mga bagay sa pamumuhunan ay maaaring:

1. Mga instrumento sa merkado ng pera ng FOREX;
2. Exchange market instruments (securities, kabilang ang mga derivative financial instruments);
3. Mga instrumentong OTC;
4. Mga instrumento sa pamilihan ng mahalagang metal;
5. Mga bagay ng komersyal at tirahan na real estate;
6. atbp. at iba pa.

Kasabay nito, ang mga pondo ng mga may hawak ng equity ay maaaring pamahalaan sa anyo ng:

1. Pambansang pananalapi;
2. dayuhang pera;
3. Mga mahalagang bato at metal;
4. likidong mga seguridad;
5. Derivative na mga instrumento sa pananalapi.

Ang lahat ng ito ay nagbubukas ng malawak na pagkakataon para sa pamumuhunan, na aktibong ginagamit ng mga pondong ito. Ang mga agresibong estratehiya sa pamumuhunan ay maaaring magdala sa mga may hawak ng interes ng kita na 30-40% kada taon. Ngunit mayroong isang mahalagang limitasyon para sa OFBU: hindi ka maaaring mamuhunan ng higit sa 15% ng mga pondo sa parehong bagay sa pamumuhunan. Halimbawa, kapag bumibili ng mga pagbabahagi, hindi ka maaaring mamuhunan sa mga seguridad ng isang tagapagbigay na may mga pagbabahagi na lumampas sa tinukoy na limitasyon na 15%. Gayunpaman, ang pagbabawal na ito ay nawawalan ng puwersa pagdating sa pamumuhunan sa mga seguridad ng gobyerno (dito ang mga interes ng estado ay higit sa lahat, at ang mga interes ng mga shareholder ng pondo, ayon sa pagkakabanggit, ay ibinabalik sa background).

Sa kasalukuyan, mayroong 274 pangkalahatang mga pondo sa pamamahala ng pagbabangko na nakarehistro sa Russian Federation. Ang pinakasikat sa kanila ay kinabibilangan ng mga bangko ng OFBU Absolut, Zenith, VTB, Gazprombank.

Ang pagiging isang shareholder ng naturang pondo ay medyo simple, para dito kailangan mong pumili ng isang pondo at makipag-ugnay sa bangko na namamahala nito. Ang isang kasunduan sa pamamahala ng tiwala ng ari-arian ng depositor ay natapos sa bangko, at ang depositor mismo (iyon ay, ikaw) ay binibigyan ng sertipiko ng pakikilahok sa equity. Ang halaga ng pinakamababang deposito ay maaaring mag-iba sa bawat pondo at mula sa ilang libo hanggang ilang daang libong rubles.

Mga benepisyo ng pamumuhunan sa OFBU

Magsimula tayo, gaya ng dati, sa pamamagitan ng paglilista ng mga pangunahing bentahe ng pamumuhunan sa mga naturang pondo:

1. Sa esensya, ang mga pondo ay inilalagay sa isang malawak na sari-sari at pinamamahalaang propesyonal na pondo, na talagang ginagawang pinagmumulan ng passive income nang hindi iniistorbo ang mamumuhunan sa mga masalimuot na pamamahala at pagkakaiba-iba;
2. Ang pagkakataong makatanggap ng mas mataas na kita kumpara hindi lamang sa mga konserbatibong instrumento gaya ng deposito sa bangko o mga bono ng gobyerno, kundi pati na rin sa paghahambing sa mutual funds;
3. Ang lahat ng mga gastos na nauugnay sa mga aktibidad ng FBU (mga bayarin sa pamamahala, atbp.) ay natutukoy sa pagpirma ng kasunduan at mananatiling hindi nagbabago sa buong panahon ng pamumuhunan.

Siyempre, ang pamumuhunan sa mga naturang pondo ay nauugnay sa isang tiyak na halaga ng panganib. Pagkatapos ng lahat, ang isang mas agresibong diskarte sa pamumuhunan, na magagamit sa mga tagapamahala ng naturang mga pondo, bilang karagdagan sa mga potensyal na mas malaking kita, ay nagdadala ng potensyal na mas malaking mga panganib. Gayunpaman, hindi kinakailangan na ang bawat bangko na namamahala sa naturang pondo ay magsasagawa ng tiyak na isang agresibong patakaran sa pamumuhunan.

Buweno, dapat mong tandaan ang katotohanan na walang gumagarantiya sa iyo na ang mga pamumuhunan sa OFBU ay magdadala ng tubo, at hindi magiging mga pagkalugi (halimbawa, tulad ng nangyari sa karamihan ng mga pondo noong 2008 na krisis). Walang sinuman ang immune mula sa mga pagkakamali ng mga tagapamahala ng pondo at mula sa mga pandaigdigang krisis sa pananalapi.

Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng OFBU at PIF

Bagama't ang dalawang organisasyong ito ay halos magkapareho sa isa't isa, gayunpaman, mayroong isang bilang ng mga makabuluhang pagkakaiba sa pagitan nila:

1. Kapag namumuhunan sa isang mutual fund, ang mamumuhunan ay tumatanggap ng isang seguridad sa kanyang mga kamay - isang bahagi ng pamumuhunan na kinakalakal sa stock exchange at maaaring tanggapin ng bangko bilang collateral kapag nag-isyu ng isang pautang. Kapag namumuhunan sa isang FBU, ang mamumuhunan ay tumatanggap ng isang sertipiko ng pakikilahok na hindi isang seguridad, kasama ang lahat ng mga kasunod na kahihinatnan (hindi ito mabibili / ibenta sa stock exchange, ginamit bilang collateral, atbp.);
2. Ang mga pondo sa pangkalahatang pamamahala ng bangko ay walang alinlangan na may mas maraming pagkakataon sa pamumuhunan. Ang OFBU ay maaaring mamuhunan ng mga pondo ng mga may hawak ng equity sa lahat ng bagay na hindi ipinagbabawal sa prinsipyo, at ang mutual fund - lamang sa kung ano ang pinapayagan;
3. Ang mga kontribusyon sa mutual funds ay ginawa sa anyo ng cash, kadalasan sa pambansang pera. At sa OFBU maaari kang mamuhunan hindi lamang ng pera sa anumang likidong pera, kundi pati na rin ang mga mahalagang papel, mahalagang mga metal at bato, atbp.
4. Ang OFBU ay kinokontrol lamang ng Central Bank ng Russian Federation, at ang mutual fund ay nasa ilalim ng pangangasiwa ng ilang kumokontrol na organisasyon nang sabay-sabay. Bilang karagdagan sa parehong Bank of Russia, ito ay kinokontrol ng isang registrar, isang independiyenteng appraiser at isang auditor. Ito naman, ay humahantong sa katotohanan na ang bahagi ng mga gastos sa overhead na nauugnay sa kontrol na ito at bumabagsak sa mga balikat ng mga depositor ay medyo mas mababa para sa mga OFBU kaysa para sa mutual funds.

Sa kasalukuyan, parami nang parami ang mga tanong mula sa mga indibidwal tungkol sa posibilidad na maglagay ng kanilang sariling mga pondo sa mahabang panahon sa mga instrumento maliban sa mga deposito sa bangko. Ang trend na ito ay may ganap na lohikal at kahit na, maaaring sabihin, klasikal na paliwanag, dahil sa panahon ng paglago ng ekonomiya ng bansa sa kabuuan, mayroong isang hindi maiiwasang pagbaba sa mga rate ng interes sa merkado, at ito, sa turn, ay nangangailangan ng pagbawas sa halaga ng deposito. Ano ang dapat gawin ng isang indibidwal sa ganoong sitwasyon? Patuloy na maglagay ng pera sa mga deposito at panoorin kung paano kinakain sila ng inflation? O upang makahanap ng mga paraan upang matiyak na ang kita mula sa inilagay na mga pondo ay direktang proporsyon sa antas ng pag-unlad ng ekonomiya? Ang isang tao na interesado hindi lamang sa pagpapanatili ng kanyang sariling kapital, kundi pati na rin sa pagtaas nito, siyempre, ay pipiliin ang landas ng paghahanap ng mga pagkakataon para sa mas mahusay na paggamit ng naipon na kapital. Ngunit narito ang susunod na tanong. Ano ang mga instrumentong ito na nagpapahintulot sa iyo na kumita ng mas maraming kita kaysa sa mga deposito sa bangko?

Kasunod ng landas ng pag-unlad ng mga advanced na teknolohiya sa pagbabangko, ang Bank ZENIT ay lumikha ng General Banking Management Funds (OFBU) profitable and Quiet Harbor. Binibigyang-daan ka ng mga pondong ito na makaipon ng mga pondo ng iba't ibang indibidwal (patuloy naming tatawagin silang Investor) para sa kasunod na pamumuhunan sa mga securities.

Anong mga pagkakataon at pakinabang ang ibinibigay ng ganitong paraan ng pakikipagtulungan sa Bangko sa Namumuhunan?

Sa pagbubuod, masasabi natin nang may katiyakan na ang mga FBU ay sa ngayon ay ang pinaka-promising na paraan ng paglalagay ng libreng cash, at sa mga binuo na Western market, ang mga instrumento ng ganitong uri ay umiral nang mga dekada at ang pinakakaraniwang uri ng pribadong pamumuhunan.

Handa kaming magbigay ng karagdagang impormasyon at sagutin ang anumang mga katanungan sa numero ng telepono na nakasaad sa itaas sa kanan.

Ang magulong sitwasyon sa stock market ay medyo kinakabahan ang mga namumuhunan. Gayunpaman, marami sa mga matagal nang interesado sa mga bagong paraan upang mapanatili at madagdagan ang kanilang mga matitipid, ngunit hindi nangahas na subukang kumita ng pera sa merkado ng mga mahalagang papel, kinuha ang pagbagsak ng mga sipi nang positibo, na naniniwala na ang oras ay dumating na upang makakuha ng mga yunit. ng general banking management funds (OFBU).

Ang mga OFBU, tulad ng mutual funds, ay nilikha na may layuning makaakit ng mga pondo mula sa maliliit at katamtamang laki ng mga namumuhunan sa merkado ng mga seguridad, na, naman, ay tumatanggap ng propesyonal na pamamahala mula sa bangko sa minimal na halaga. Sa madaling salita, ikaw, kasama ang isang malaking bilang ng mga namumuhunan, ilipat ang iyong pera sa bangko upang ito, kumikilos nang nakapag-iisa, ngunit sa iyong gastos, inilalagay ang perang ito sa merkado ng pananalapi at nagdudulot sa iyo ng kita, na, bilang isang patakaran, lumampas sa kita sa deposito. Ang mga pondo ng mga depositor ng FBU ay maaaring mamuhunan sa lahat ng mga ari-arian kung saan ang bangko ay may mga lisensya upang gumana (halimbawa, dayuhang pera, mga mahalagang papel na denominado pareho sa pera ng Russian Federation at sa dayuhang pera, mga instrumento sa merkado ng derivatives, atbp.). Ito ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng katotohanan na ang mga aktibidad ng OFBU ay kinokontrol ng Bank of Russia, at ang bangko ay ang tagapamahala ng OFBU. Dahil dito, bilang isa sa mga bentahe, may mas malawak na pagkakataon para sa mga OFBU na pumili ng mga asset para sa pamumuhunan kumpara sa mutual funds.

Sa pagsasalita tungkol sa mga panganib na tiyak na naroroon sa merkado ng mga mahalagang papel, dapat tayong magsimula sa katotohanan na wala sa mga kilalang paraan ng pag-iimbak ng kapital ang nagbibigay ng 100% na garantiya ng kaligtasan ng mga pagtitipid, at palaging may mga panganib. Kung ang sitwasyon sa merkado ay umuusbong nang hindi maganda, kung gayon ang iyong mga ipon ay maaaring bumaba sa ilang sukat. Ngunit, bilang panuntunan, ang mga namumuhunan sa mahabang panahon (mula sa isang taon o higit pa) ay kumikita. Totoo, kapag tinutukoy ang katanggap-tanggap na antas ng panganib, mahalaga kung aling diskarte ang pipiliin ng isang baguhan na mamumuhunan.

Sa kasalukuyan, ang Zenit Bank ay namamahala ng 5 pondo na ganap na sumasaklaw sa lahat ng mga diskarte sa pamamahala. Ang OFBU "Profitable" at "Profitable II" ay isang malinaw na halimbawa ng isang agresibong diskarte (mataas na kakayahang kumita na may medyo nasasalat na mga panganib). Ang mga tagapamahala ng Perspektivny fund ay sumusunod sa isang balanseng diskarte sa pamamahala sa merkado ng mga derivatives. Ang Currency Fund (isang agresibong diskarte para sa pamamahala ng mga asset ng foreign exchange) ay nilikha para sa ating mga kababayan na pinanatili ang kanilang mga ipon sa dolyar at ayaw na malugi kapag ipinagpapalit ang pera na ito sa rubles. Ang OFBU "Universal" ay kumakatawan sa isang konserbatibong diskarte at isa sa mga pinaka-maaasahang pondo sa merkado (Azipi data).