Perioada de rambursare a investițiilor este timpul minim pentru returnarea investițiilor într-un obiect de investiții. Acesta este un indicator cheie pentru evaluarea atractivității și profitabilității oricărei investiții. Perioada de amortizare a investițiilor ajută la compararea diferitelor proiecte de investiții între ele în funcție de gradul de eficacitate al acestora în returnarea capitalului investit.

Definiție și esență

Înainte de a investi în orice activ, investitorii încearcă să stabilească când investiția va începe să genereze profit. În acest scop, se utilizează un coeficient special - perioada de amortizare (PP, perioada de amortizare). Perioada de rambursare a unei investiții trebuie înțeleasă ca perioada de timp în care venitul acumulat depășește investiția inițială, adică atunci când este atins pragul de rentabilitate.

De exemplu, dacă 12 milioane de ruble au fost investite într-un proiect, iar profitul anual din investiție este de 6 milioane de ruble, atunci perioada de rambursare va fi de doi ani.

Rentabilitatea investiției este un indicator al faptului că investiția inițială va fi sau nu rentabilă pe întreaga durată de viață a proiectului de investiție. În economie, diferite abordări sunt utilizate pentru a determina acest indicator. Este folosit atât în ​​analiza comparativă atunci când se alege cea mai profitabilă opțiune de investiție, cât și în analiza complexă, ca indicator prioritar atunci când o întreprindere este axată pe o rentabilitate rapidă a investiției.

Diferite obiecte de investiții necesită investiții și cheltuieli de exploatare diferite. Se întâmplă ca investițiile în capitalul de lucru (materii prime, materiale, piese de schimb, combustibil) să fie negative, ceea ce, ulterior, afectează negativ rata profitului și eficiența activităților de producție ale organizației.

Atunci când capitalul de lucru este mic și nu are un impact semnificativ asupra fluxurilor de numerar, astfel de investiții pot duce la erori grave în elementele bilanțului, cum ar fi creanțele, stocurile în exces și lucrările în curs.

Perioada de rambursare a investițiilor este împărțită în trei tipuri principale în funcție de scopul investițiilor financiare:

Potrivit statisticilor, perioada de rambursare a investițiilor în învățământul superior sau în educația copiilor este în medie de aproximativ cinci ani. Având în vedere că aproximativ 40% din salariu este umbră și nu a fost inclus în calcul, această perioadă poate fi redusă la trei ani.

Soiuri

Atunci când alegeți un proiect de investiții, este necesar să țineți cont de interesele și veniturile investitorului. Există două tipuri de perioade de rambursare:

1. Lung. Acesta este timpul în care capitalul investit în proiect aduce nu doar un mic profit, ci și anumite beneficii. Un exemplu ar fi o fabrică specializată în procesarea deșeurilor. O astfel de plantă se amortiza pe o perioadă lungă de timp (până la câteva decenii), dar, în ciuda acestui fapt, aduce mari beneficii mediului, protejându-l de poluare.
2. Mic de statura. Durata unei astfel de perioade de rambursare este mult mai scurtă decât una lungă și, în general, durează de la una până la șase luni. Acest tip include proiectele de investiții cele mai favorabile și optime care pot da roade în viitorul foarte apropiat. De exemplu, dacă toate mașinile și echipamentele necesare sunt instalate într-un magazin, atunci după deschiderea acestuia toate investițiile de capital vor fi returnate în primul an printr-un adaos pe mărfuri.

Proiectele cu o perioadă scurtă de rambursare au un risc de investiție mult mai mic în comparație cu proiectele cu o perioadă lungă de rambursare. Cu cât perioada de rentabilitate a investiției este mai lungă, cu atât investiția va fi mai riscantă.

Metode de calcul de bază

Perioada de rambursare a investițiilor este determinată prin două metode: simplă și dinamică (reducere). Metoda simplă este una dintre metodele tradiționale de calcul, care ajută la calcularea timpului care ar trebui să treacă din momentul investirii capitalului până în momentul returnării acestuia. Când utilizați această metodă, trebuie îndeplinite următoarele condiții:

• dacă se compară mai multe proiecte alternative, atunci toate ar trebui să aibă aceeași durată de viață;
• toate investițiile sunt implementate simultan la începutul proiectului;
• profitul din fondurile investite vine în părți aproximativ egale.

Principalul avantaj al metodei simple este că este ușor de calculat și suficient de informativ, acționând ca un indicator al riscului oricărei investiții. O valoare mai mare va insemna riscul investitiei, o valoare mai mica indica incasarea unui venit stabil in viitorul apropiat dupa demararea proiectului. Principalele dezavantaje ale metodei simple sunt că nu ia în considerare doi factori importanți:

1. În timp, valoarea banilor se poate schimba foarte mult.
2. După ce a obținut rambursarea, proiectul poate continua să genereze venituri.

Pentru a calcula perioada simplă de rambursare (PP), utilizați următoarea formulă:

PP = Suma investiției inițiale / Venitul mediu anual, care servește ca rezultat al proiectului.

Perioada de rambursare a leasingului pentru locatar se calculează ca raport dintre suma tuturor plăților de leasing și suma medie anuală (în plus, profitul primit din utilizarea echipamentelor de leasing), pentru locator - raportul dintre suma cheltuielilor de leasing. organizarea și valoarea medie anuală a profitului net din operațiuni de leasing.

Spre deosebire de metoda simplă, metoda dinamică oferă rezultate mai obiective și vă permite să calculați rentabilitatea integrală a fondurilor investite inițial, ținând cont de schimbarea valorii banilor și a riscurilor financiare. De obicei, această metodă de calcul este utilizată pentru investițiile pe termen lung, atunci când este necesar să se determine rentabilitatea unui proiect ținând cont de impozite, inflație și amortizare.

Perioada de rambursare dinamică sau actualizată (DPP) este timpul care trebuie să treacă între începerea investiției fondurilor și perioada de rambursare, ținând cont de rata de actualizare. Actualizarea înseamnă începutul unei anumite perioade în care valoarea actuală netă va avea o valoare pozitivă nu numai pentru un anumit timp, dar va rămâne la același nivel în viitor.

Perioada de rambursare actualizată a investițiilor se determină după cum urmează:

DPP = Valoarea actuală netă/costul investiției

DPP = Durata minimă a proiectului la care încasările în numerar din proiect (profit net + amortizare) > costurile investiției inițiale.

Perioada de rambursare simplă va fi întotdeauna mai mică decât cea dinamică, deoarece cea dinamică ia în considerare modificările valorii fondurilor ținând cont de factorul timp.

Atunci când alegeți o metodă de venit, creșterea profitabilității producției sau a afacerii, este important să luați în considerare multe opțiuni de investiții - metodele lor, diferențele, aspectele pozitive și negative. Ce este investiția și care este rolul acesteia în economia diverselor industrii și a statului în ansamblu este o întrebare presantă în lumea modernă.

Investiții - ce este?

De regulă, investițiile financiare reprezintă investiția de fonduri în orice obiect sau instrument cu scopul de a obține profit. În cazul unui proiect neprofitabil, fondurile de investiții sunt returnate extrem de rar sau deloc. Ce este investiția? Astfel de investiții pot fi nu numai bani puri. Adesea, aceasta este cumpărarea de acțiuni sau titluri de valoare, proprietatea unui obiect, licență sau drepturi de autor, monedă, metale prețioase. Uneori se fac investiții în:

• reconstrucţie;
• reparație;
• întreținere sau service pentru orice;
• Construcție nouă;
• educație sau educație.

Rolul investițiilor în economie

De ce sunt necesare investiții? Utilizarea lor rațională face posibilă creșterea nivelului de dezvoltare și a perspectivelor acestuia pentru cele mai importante sectoare de industrie, producție sau agricultură ale țării. Investițiile vă permit să mențineți sau să optimizați numărul de locuri de muncă, să îmbunătățiți calitatea produselor, să îmbunătățiți cifra de afaceri comercială și să creați o rezervă de active financiare pentru implementarea ulterioară a proiectelor planificate.

Trebuie avut în vedere că nu orice investiție va fi utilă. Investiția într-o afacere nelichidă în lipsa optimizării acesteia și a metodelor de producție moderne sau consacrate de multe ori nu aduce rezultatul dorit. În astfel de cazuri, investiția poate fi scăzută.

Cum să atragi investiții?

Investițiile cu randament ridicat vor fi întotdeauna mai atractive pentru investitori, dar cum să obțineți rezultatul dorit? Există câteva aspecte care afectează posibilitatea obținerii pachetului investițional necesar:

• desfășurarea unei afaceri deschise în conformitate cu raportarea strictă de diferite tipuri;
• lucrează la planificarea acțiunilor ulterioare, elaborează o strategie de dezvoltare, depunând toate eforturile pentru a le respecta;
• o evaluare sobră a veniturilor și cheltuielilor așteptate;
• prezența recomandărilor sau reputația pozitivă în domeniul afacerilor;
• disponibilitatea pentru o cooperare flexibilă;
• mediu economic favorabil, climat investițional și un anumit sprijin guvernamental.

Tipuri de investiții

Clasificarea investițiilor merită atenția viitorului investitor. Există mai multe dintre ele:

1. După perioada de investiție:

• investiție pe termen scurt – perioada este de obicei mai mică de un an;
• investiție pe termen mediu – perioadă de la un an la 3-5 ani;
• investiție pe termen lung – adesea pentru o perioadă mai mare de 3-5 ani.

2. Pe baze teritoriale:

• intern;
• extern.

3. După tipul de obiect de investiție:

• directe sau reale - contribuții care vizează dezvoltarea producției sau a afacerilor;
• de portofoliu sau financiar - acestea aduc profit direct investitorului.

4. După tipul de participare a investitorilor:

• investiții indirecte;
• investitie directa.

5. După volumul veniturilor:

• lipsa veniturilor, dar în același timp prezența unor beneficii sociale, de mediu sau de altă natură;
• mic de statura;
• in medie;
• înalt.

6. Atunci când se ține cont de forma de proprietate, investițiile pot fi:

• străin;
• comun cu alte state;
• privat;
• guvern;
• amestecat.

Investiții - unde să investești bani?

De regulă, a face bani din investiții este principalul obiectiv al investitorilor. Alegerea industriei pentru astfel de investiții poate depinde de următorii factori:

• preferințele investitorilor;
• situația economică și prezența unor zone promițătoare;
• caracteristicile industriilor sau afacerilor din regiune;
• cantitatea de capital liber.

Investiții în afaceri

Mulți oameni se întreabă cum să facă bani din investiții. Răspunsul poate fi ambiguu. De exemplu, atunci când investiți în proiecte de afaceri, este important să luați în considerare o serie de factori:

• profitabilitatea afacerii;
• stabilitatea acestuia;
• perspective de dezvoltare;
• riscuri posibile.

Investiție în acțiuni

Un tip obișnuit de investiție este achiziționarea de valori mobiliare, dar nu este întotdeauna posibil să se obțină rezultatul dorit - există unele caracteristici ale investiției în acțiuni. Costul acestora poate varia în funcție de situația economică. Operațiunile necesită experiență și abilități. Dezavantajele investițiilor includ faptul că inițial profiturile sunt distribuite între instituții de credit, angajați și furnizori. Nu uitați de posibilul faliment al companiei și alte riscuri financiare.

Investiții în startup-uri

Investiția și inovația sunt adesea inseparabile. În prezent, există mulți dezvoltatori talentați și oameni de afaceri aspiranți pentru care este important să găsești un investitor stabil. Nu toată lumea este pregătită să-și investească capitalul într-un proiect nou, netestat, așa că există riscuri uriașe ale unor astfel de investiții. Pentru a găsi atât un proiect de pornire, cât și un investitor, este important să luați în considerare aceste riscuri și posibile costuri suplimentare. Implementarea sa ulterioară va fi, de asemenea, utilă.

Investiție în Bitcoin

Scopul majorității investitorilor este investiția profitabilă, dar nu este întotdeauna posibil să se obțină rezultatul dorit. Ce este investiția în Bitcoin și cum diferă de investiția în monede tradiționale? este un sistem de plată virtual, de obicei peer-to-peer, care este utilizat pentru plăți online între vânzători și cumpărători, schimbul de bunuri sau servicii. Uneori este posibil să schimbi moneda Bitcoin cu bani obișnuiți prin servicii online specializate.

Problema investiției în Bitcoin este controversată, deoarece valoarea unei astfel de monede se poate schimba de mai multe ori pe zi. Adesea, astfel de investiții sunt de natură pe termen lung. Există o părere că sunt recomandabile dacă există capital liber. Există exemple de investiții atât profitabile, cât și neprofitabile în bitcoini, așa că alegerea în acest caz rămâne la investitor.

Investiții în aur

Este rar să găsești o investiție fără riscuri. Chiar și prețul stabil al aurului poate fi zguduit din cauza influenței factorilor economici externi. Există câteva avantaje ale investiției în rezerve de aur:

• metalul este puțin expus factorilor externi, deci poate fi păstrat pentru o lungă perioadă de timp;
• depozitarea acestuia nu necesită condiții speciale;
• Influența factorilor economici asupra prețului aurului nu este atât de mare.

Investiția în metale prețioase poate fi sub formă de cumpărare de monede, lingouri, bijuterii, deschidere de conturi de metale sau tranzacționare prin brokeraj. Ca orice tip de investitie, investitia in aur implica anumite riscuri de care trebuie luate in considerare la alegerea unui activ financiar.

Investiții în construcții

Ritmul din ce în ce mai mare al construcției face deseori posibil să se numească investiția în această industrie una dintre cele mai comune investiții de capital disponibil. Obiectele de investiție în acest caz sunt fondurile rezidențiale, industriale, industriale și sociale. Fondul de locuințe este un segment popular pentru investiții. Mai mult, acest lucru se aplică nu numai imobiliarelor urbane, ci și suburbane. Există o serie de factori care determină această popularitate:

1. Costul metrilor pătrați de fond de locuințe în primele etape de construcție este cu un ordin de mărime mai mic decât prețul locuințelor finite.
2. Spațiile rezidențiale sau nerezidențiale gata făcute sunt adesea disponibile pentru închiriere, ceea ce aduce anumite beneficii investitorului.
3. În condiții economice stabile, prețurile la locuințe secundare sunt în creștere, mai ales în zonele cu infrastructură dezvoltată.
4. Imobilele din țară își pierd rar din valoare. Un factor suplimentar în creșterea costurilor locuințelor poate fi probabilitatea mare de comasare a teritoriilor orașului și ale regiunii.
5. Pe lângă chirie, investițiile într-un lanț hotelier sunt comune, mai ales dacă regiunea este atractivă pentru turiști.

Investiții în agricultură

De regulă, obiectivele de investiții sunt acele sarcini pe care un investitor și le stabilește atunci când alege un obiect de investiție. Acest lucru este adesea pentru câștig financiar, dar uneori obiectivele pot fi bunăstarea socială sau a mediului. Ce este investiția pentru industria agricolă?

Aceasta este o investiție de fonduri pentru construcția și întreținerea fermelor zootehnice și a complexelor agroindustriale. Rezultatul unor astfel de investiții depinde nu numai de volumul și distribuția corespunzătoare a acestora, ci și de tipul de obiecte agricole sau de culturi, de regiune, de condițiile climatice și meteorologice.

Există câteva caracteristici ale acestui tip de investiție:

1. Timpul lung de așteptare pentru profit depinde de momentul cultivării culturilor, recoltării, procesării și de posibilitatea exportului. O condiție similară se aplică fermelor de animale.
2. Riscuri mari – impactul asupra recoltării condițiilor meteorologice, prezența bolilor animalelor sau păsărilor.
3. Necesitatea actualizării parcului de mașini agricole, introducerea de noi tehnologii în producția vegetală și zootehnică.

Înțelegerea a ceea ce este o investiție și a modului în care funcționează un anumit instrument financiar este necesară pentru a calcula costurile necesare și beneficiile așteptate. Atunci când alegeți un obiect sau activ pentru investiție, este important să luați în considerare posibilele riscuri, costuri financiare și de timp care pot însoți aproape orice tip de investiție.

Investiții pe termen lung - ce este și cine poate beneficia de această metodă de lucru la bursă? Înainte de a răspunde la aceste întrebări, trebuie să trecem în revistă pe scurt cele două abordări principale.

Prima este speculația, tranzacționarea pe termen scurt cu acțiuni, mărfuri și valute cu scopul de a genera venituri speculative. Un speculator trebuie să fie capabil să prezică schimbările prețurilor activelor pe termen scurt - câteva minute, ore, câteva zile sau săptămâni. Acest lucru limitează de obicei orizonturile de investiții ale speculatorului. Într-adevăr, nu ar trebui să fie într-o poziție mult timp: a văzut potențialul de creștere sau declin, a intrat pe piață, a „călărit” tendința și a ieșit. La început, când oamenii văd pentru prima dată un grafic, li se pare simplu. Aici am deschis o poziție, apoi am închis-o și am primit venituri. Pe graficul istoric, totul pare destul de evident. Dar, în practică, totul este mult mai complicat - fluctuațiile de preț pe termen scurt sunt foarte haotice. Uneori, profesioniștii numesc această piață „fierbinte”, deoarece orice știre, orice declarație de la oficiali de rang înalt, orice defalcare tehnică a nivelurilor, orice eveniment financiar afectează prețul activului. Un speculator trebuie să fie întotdeauna conștient de toate procesele în desfășurare; după cum se spune, el trebuie să fie pe piață. Acest lucru necesită întotdeauna o investiție semnificativă de timp în analiza situației actuale a pieței. Principalul avantaj al speculației este rentabilitatea potențială mare. Majoritatea persoanelor implicate în tranzacționarea pe termen scurt se așteaptă să obțină un randament de 50% pe an sau mai mult, uneori semnificativ mai mare. Speculația este potrivită în primul rând pentru cei care sunt dispuși să-și asume riscuri semnificative pentru profituri mai mari.

Acum să ne uităm la a doua abordare - investiția pe termen lung. Aceasta înseamnă cumpărarea de acțiuni cu un orizont de investiții pe termen lung - un an, doi, trei sau chiar mai mult. Ceea ce vine pe primul loc nu este graficul prețului acțiunilor, ci compania din spatele garanției. Pe termen lung, piața se numește „rece”. Explicația pentru aceasta este că știrile pe termen scurt despre schimbarea prețurilor se anulează reciproc, iar fundamentele companiei ies în prim-plan. Principiul principal al investițiilor pe termen lung este creșterea afacerii, creșterea stocurilor și pierderile companiei, în urma cărora prețul acțiunilor scade. Desigur, acest lucru are și dificultățile sale și trebuie să evaluăm corect starea actuală a afacerii, precum și să poți prezice corect dezvoltarea acesteia. Dar plusul este că vei avea mult mai mult timp liber pentru asta, deoarece investitorul face un număr mic de tranzacții. În ceea ce privește potențiala rentabilitate, de regulă, investitorii se concentrează pe venituri de aproximativ 20-30% pe an pe termen lung. Aici este necesar să se clarifice faptul că stocurile nu cresc liniar. O garanție poate fi laterală timp de câțiva ani, apoi crește de mai multe ori. Există multe exemple de situații similare pe bursa rusă:

Polyus Gold

Schimbul din Moscova

Un investitor pe termen lung trebuie să aibă răbdare și să aștepte ca acțiunile pe care le-a cumpărat să crească. În primul rând, ar trebui să fie interesat de ceea ce se întâmplă cu afacerea, deoarece acesta este un factor determinant în modificările prețurilor acțiunilor pe termen lung.

Investițiile pe termen lung sunt mai potrivite pentru persoanele care nu au mult timp liber și doresc să primească venituri din activele lor mai mari decât un depozit bancar.

Pentru a începe să investești, ca în orice altă afacere, trebuie să începi cu educația și să înveți elementele de bază ale analizei fundamentale. Aceasta este o analiză a stării financiare a companiei, o evaluare a valorii afacerii și a perspectivelor de dezvoltare a acesteia. De asemenea, trebuie să studiezi experiența celor mai faimoși și, cel mai important, investitori de succes din lume.

În primul rând, acesta este Warren Buffett - al treilea cel mai bogat om și cel mai bine recunoscut investitor din lume. Urmează Philip Fisher, Peter Lynch și Jim Rogers. Trebuie să vă familiarizați cu cărțile, gândurile și sfaturile acestor oameni, să studiați caracteristicile analizei situațiilor financiare ale companiei, deoarece fără aceasta nu veți putea evalua starea financiară a afacerii. Și apoi - practică, practică și mai multă practică.

Când unul dintre studenți l-a întrebat pe Warren Buffett cum să învețe toate acestea, Buffett a răspuns: „Începe cu litera A”.

Avantajele investițiilor pe termen lung sunt că majoritatea companiilor mari tranzacționate la Bursa din Moscova sunt subevaluate din punct de vedere al analizei fundamentale. Da, economia noastră trece acum prin momente dificile, dar au fost, sunt și vor fi crize. Pentru fiecare recesiune are loc o revenire. Piața de valori este o reflectare a proceselor care au loc în economie. Întrucât economia noastră este încă departe de economiile dezvoltate, bursa are un potențial de creștere semnificativ și, prin urmare, potențialul de creștere al investițiilor dumneavoastră pe termen lung.

Orice investiție implică investiții pe termen lung de fonduri. Este optim să investești pe o perioadă de 1 an, dar poți face mai puțin - totul depinde de strategia ta specifică. În același timp, pot fi remarcate câteva modele interesante legate de durata investiției.

investitii pe termen scurt

Acestea sunt investiții al căror termen nu este mai mare de 1 an. Vă rugăm să rețineți: nu vorbim despre perioada de rambursare, ci despre perioada de rambursare. Astfel de investiții includ:

depozite bancare la termen;

investiții în CPC și organizații de microfinanțare;

acțiuni dobândite în scop speculativ;

investiții în metale prețioase;

cumpărarea valutei;

futures și opțiuni;

Aceste instrumente financiare sunt modalități de a oferi profituri mari într-o perioadă scurtă de timp. De exemplu, nu este neobișnuit ca acțiunile să crească prețul cu 50-60% într-un an. Opțiunile și contractele futures sunt modalități de a da un profit de până la 30% în câteva luni.

În plus, investițiile pe termen scurt includ și investiții în active financiare discutabile, cum ar fi:

conturi forex PAMM;

piramide financiare, inclusiv online (așa-numitele HYIP);

transfer de fonduri pe credit prin servicii speciale de microcredit;

crowdinvesting.

Astfel de investiții sunt asociate cu riscuri crescute de pierdere completă a capitalului din cauza unei posibile fraude din partea brokerului sau a societății de administrare a trustului.

Speculație

Conceptul de „speculație” este puternic asociat cu investițiile pe termen scurt. Are o conotație negativă în limba rusă, dar este aplicabilă pieței financiare a speculațiilor - acesta este un proces complet normal și deloc fraudă sau acțiune ilegală.

Finanțatorii nu pot fi de acord clar cu privire la ceea ce este considerat o operațiune speculativă, dar se crede că speculația și investițiile pe termen lung sunt opuse. Scopul unui investitor pe termen lung este să investească și să obțină în mod sistematic profituri, creând fluxuri de numerar și venituri pasive (strategia de cumpărare și deținere). Scopul speculatorului este de a extrage venituri „aici și acum”, de preferință în cel mai scurt timp posibil și cu un risc acceptabil. O operațiune speculativă implică, de obicei, o acțiune cu un singur activ (strategia „cumpără scăzut, vinde mare”).

De exemplu, cumpărarea unui apartament într-o clădire nouă în scopul revânzării ulterioare după finalizarea construcției casei este o tranzacție speculativă, cumpărarea aceleiași clădiri noi, dar cu scopul de a o închiria pentru ani de zile, este o tranzacție de lungă durată. investiție pe termen lung.

În ciuda faptului că speculația implică de obicei o perioadă scurtă de investiții de capital, în realitate, uneori, așteptarea este mai lungă. De exemplu, construcția aceleiași clădiri noi poate dura ani de zile, un investitor se poate aștepta la o creștere a prețului unui anumit stoc timp de luni de zile, o opțiune poate fi achiziționată timp de 2-3 ani. Cu toate acestea, astfel de exemple sunt mai mult excepția de la regulă decât regulă.

Cele mai izbitoare exemple de acțiuni speculative:

cumpărarea de acțiuni cu puțin timp înainte de anunțarea plăților dividendelor și vânzarea lor „la vârf” imediat înainte de plată;

contract de reducere a prețului acțiunilor după plata dividendelor;

achiziționarea de obligațiuni înainte de a primi venituri din cupoane;

achiziționarea de monedă într-o perioadă de creștere potențială (de exemplu, rubla în martie-aprilie, când întreprinderile încep să plătească taxe în ruble și să schimbe moneda în acest scop).

De exemplu, tranzacțiile pe termen scurt de pe piața Forex sunt speculații. Contractele futures și opțiunile cu orice dată de expirare sunt, de asemenea, speculative, deoarece implică un singur profit pentru o anumită perioadă de timp.

Investiții pe termen mediu

Acesta este cel mai comun grup de investiții, inclusiv cel mai mare număr de instrumente de investiții. Acestea sunt investiții cu o maturitate de la 1 la 5 ani (unii cercetători stabilesc limita superioară la 3 ani).

Avantajele unor astfel de investiții sunt că sunt destul de lichide, vă permit să primiți profituri stabile pe o perioadă lungă de timp, iar o perioadă lungă de investiții „netezește” toate pierderile posibile. Exemple „clasice” de investiții pe termen mediu:

depozite bancare cu termen de până la 3-5 ani sau depozite anuale cu prelungire automată;

transferul de fonduri către managementul trustului (CPC, companii de brokeraj, organizații de microfinanțare);

• obligațiuni cu o scadență de 1 an sau mai mult (inclusiv împrumuturi federale și mari corporații de stat);

  acțiuni achiziționate pentru a primi dividende (strategia de cumpărare și deținere) sau pentru a crea un portofoliu lichid;

  opțiuni și futures pe termen lung;

  produse structurate.

Astfel de investiții pot fi numite destul de profitabile și nu deosebit de riscante. Multe dintre aceste instrumente financiare, cum ar fi depozitele și produsele structurate, sunt asigurate împotriva posibilelor riscuri și permit formarea unei „plase de siguranță financiară”. Astfel, investițiile pe termen mediu vizează nu realizarea de profit într-o perioadă scurtă, ci un venit stabil pe o perioadă lungă de timp.

Investiții pe termen lung

Acestea sunt completări pe o perioadă de 3-5 ani. Acestea sunt, în cea mai mare parte, investiții destul de conservatoare, dar, cu toate acestea, oferă posibilitatea de a câștiga o sumă impresionantă. De regulă, investițiile pe termen lung implică investirea unui capital mare. Cele mai izbitoare exemple:

achiziționarea de bunuri imobiliare (vă puteți aștepta ca valoarea acestuia să crească în preț timp de câțiva ani, iar în acest timp puteți închiria spațiul), imobilul comercial se arată cel mai eficient din punct de vedere al câștigurilor;

investiții în producție - crearea sau modernizarea de noi unități de producție;

achiziționarea unei participații într-o afacere prin răscumpărarea titlurilor de valoare ale organizației;

investiții în start-up-uri sau proiecte existente pentru extinderea producției;

investiții în cercetare, obținerea de brevete și noi dezvoltări.

Investițiile pe termen lung pot fi în mai multe etape. De exemplu, „infuziile” în producție pot fi efectuate în mai multe etape. Adesea, fondurile de credit sunt folosite pentru astfel de investiții, iar rentabilitatea investiției trebuie neapărat să „acopere” plata, aducând profit proprietarului acesteia. Exemplu: cumpărarea pe credit a locuințelor confiscate și închirierea acesteia.

Salutari! În opinia mea, investițiile pe termen lung sunt o modalitate bună de a „ascunde” capitalul în active de încredere pentru o perioadă lungă de timp și de a sta cu calm în afara unei perioade de instabilitate. De asemenea, sunt grozave pentru diverse tipuri de economii „globale”: sau pentru copii.

Apropo, termenul „investiție” implică în general că investiți bani pentru mai mult de una sau două luni. Prin urmare, există de obicei mult mai multe opțiuni de investiții pe termen lung decât cele pe termen scurt.

Ce pot fi considerate investiții pe termen lung? Definiția manualului sugerează un interval de 3-5 ani. În contabilitate, astfel de investiții sunt denumite în general „investiții de capital”. Dar ținând cont de „noile realități economice”, clasific drept investiții pe termen lung toate investițiile pe o perioadă mai mare de trei ani.

Ei bine, probabil pentru că situația din țară se schimbă prea repede pentru a investi cu 5-10 ani înainte. Și nici măcar nu este vorba despre crize – acestea se întâmplă în mod regulat în alte țări. Doar că legile privind protecția drepturilor de proprietate nu au luat niciodată avânt în Rusia.

Vă voi oferi câteva dovezi recente (mai mult de o sută dintre ele s-au acumulat deja în ultimii ani).

Să începem cu depozitele bancare. Principala caracteristică a depozitelor bancare este fiabilitatea lor ridicată. Dar pentru al treilea an la rând, băncile rusești intră în faliment una după alta.
Destul de recent, Interkommerts destul de mari (locul 67 din punct de vedere al activelor) „au părăsit cursa”.

Acum, deponenții vor trebui să compenseze aproximativ 65 de miliarde de ruble din DIA - un record absolut în întreaga istorie a agenției. Dar mai devreme sau mai târziu s-ar putea să nu fie suficienți bani pentru plăți... Apropo, graficul care arată câți bani au mai rămas în fond a dispărut deja de pe site-ul oficial al DIA.

Adăugați la acestea zvonurile că guvernul ia în considerare posibilitatea de a urma scenariul din Cipru și de a „taia” o parte din depozitele deponenților pentru a salva băncile. Cum rămâne cu taxa recent introdusă pe dobânda la depozite? Neașteptat și nu complet corect...

Pentru început, vă sugerez să vă familiarizați cu statisticile privind rata medie anuală de rentabilitate în Statele Unite pentru perioada 1926 - 2009:

Acum, să ne uităm la modul în care diferite fonduri de acțiuni au oferit investitorilor în ultimii 10 ani.

Din 2006 până în 2015, acțiunile de mare capitalizare din SUA au avut o medie de 8,58% pe an plus 2,78% pe an în dividende. De ce în medie? Pentru că în unii ani acțiunile fondului au scăzut cu aproape 23% (în 2008), în alții au înregistrat o creștere de 30% (în 2013).

Fondurile mondiale de acțiuni (excluzând SUA) au crescut cu 4,78% pe an (plus dividende de 6,26%) în același timp. Mai mult, în patru din zece ani, portofoliul de acțiuni a arătat mai degrabă un minus decât un plus: în 2008, 2011, 2014 și 2015. Și dacă anume în acești ani un investitor ar fi cedat în panică și ar fi aruncat acțiuni în scădere, ar fi pierdut 45,53%, 11,59%, 6,64% și, respectiv, 16,42%.

Imobiliare

Rușii sunt obișnuiți să primească venituri din investiții imobiliare în două moduri.

În primul rând, când investesc bani în faza de construcție primară și revind apartamentul finit la un preț mai mare. Teoretic, același „truc” poate fi efectuat și pe secundar.

Dar astazi acest lucru are sens doar daca luam in considerare apartamentul ca pe o investitie pe termen lung. Există construcții în curs chiar acum, iar prețul pe metru pătrat de locuințe scade, nu crește. În 2015, prețul bunurilor imobiliare de capital a scăzut cu o treime în dolari SUA și cu 14,5% în ruble.

În al doilea rând, mulți investitori se așteaptă să câștige bani închiriind imobile. Dar și aici totul nu este atât de lin pe cât ne-am dori. De exemplu, apartamentele de închiriat necesită reparații regulate. Și în câteva luni, proprietatea rămâne inactivă fără rezidenți, aducând pierderi continue investitorului.

Apropo, proprietarii estimează profitabilitatea netă din închirierea blocurilor de apartamente cu o cameră la Moscova la 5-6% pe an. Nu atât, având în vedere că astfel de investiții necesită o atenție constantă.

Astăzi, imobiliarele străine se descurcă mult mai bine. Cel mai simplu mod de a investi nu este într-o casă fizică sau un apartament, ci într-un fel de fond imobiliar (se numesc REIT-uri).

Compoziția unor astfel de fonduri poate fi foarte diferită: de la „imobiliare din SUA” la „imobiliare de birouri din zona de afaceri a Londrei”. În ultimii 10 ani, randamentul mediu al unor astfel de fonduri a fost de 3,49% pe an (iar investitorii au primit încă 13,14% pe an sub formă de dividende).

În general, subiectul imobiliar este foarte amplu, iar într-una dintre postările viitoare voi aborda cele mai stringente probleme ale acestui tip de investiții.

Aur

Desigur, inflația va consuma o parte din venit pe o perioadă atât de lungă. Și rușii nu vor putea cumpăra aur la prețul „oficial”: spread bancar, taxe, comisioane... Dar totuși, profitabilitatea s-a dovedit a fi foarte bună! Mai mult, prețurile aurului sunt fixate în dolari americani - beneficiul pentru ruși este dublu.

Cu toate acestea, de la sfârșitul anului 2012, aurul a fost într-o tendință descendentă. Dar analiștii consideră că acesta și anul viitor sunt un moment bun pentru a intra în „investiții de aur”. Prețul metalului prețios în februarie 2016 a fost mai mic de 1.200 USD pe uncie. Și foarte curând va deveni clar în ce direcție se vor îndrepta ghilimelele „de aur”.

De regulă, pe fundalul unui dolar puternic, prețul aurului scade, nu crește. Dar în ultima vreme nu mai poți fi sigur de nimic. Piețele încalcă din ce în ce mai mult regulile pe care ei înșiși le-au creat cândva.

În orice caz, investiția în aur este alegerea celor care sunt gata să investească bani „în plus” undeva timp de câțiva ani și pur și simplu să uite de asta. Această strategie de investiții nu este potrivită pentru toată lumea. Dar, în orice caz, în funcție de strategia, obiectivele și orizontul investițional, îți recomand să păstrezi cel puțin 5% din portofoliu în aur.

Crezi că are sens astăzi să investești bani pe o perioadă mai mare de 3-5 ani? Și dacă da, în ce active?

P.S. Vă voi spune exact cum puteți investi bani în aceste active într-unul dintre următoarele articole. Abonați-vă la actualizări și nu uitați să distribuiți prietenilor tăi de pe rețelele sociale linkuri către cele mai interesante postări!