В связи со сложной экономической ситуацией в стране многие предприятия, особенно это касается малого и среднего бизнеса, не могут получить кредиты в банках. На помощь в привлечение сторонних ресурсов, направляемых на развитие бизнеса, может прийти вексельный займ.

Что это такое вексель и его суть

Вексель – это одна из разновидностей ценных бумаг, выпускаемых предприятиями. Эти ценные бумаги можно продать другим организациям или любым физическим лицам, тем самым, получая необходимые компании денежные средства.

Продавая вексель предприятие становиться заемщиком, а покупатель – кредитором.

Каждый вексель имеет определенный срок возврата, то есть владелец векселя в оговоренный момент времени может потребовать вложенные деньги в обмен на ценную бумагу.

Кроме этого вексель предусматривает получение вознаграждения в виде дополнительных денежных сумм (чаще всего они называются комиссией по векселю).

Вексель может быть:

• простым. Выдается заемщиком займодавцу и содержит требование вернуть указанную сумму в определенный срок;
• переводным. Содержащим требование вернуть определенную сумму третьему лицу.

Срок, на который может быть выдана ценная бумага, варьируется в зависимости от достигнутой договоренности между заемщиком и займодавцем. Он может составлять от 3 до 12 месяцев (такие бумаги называются среднесрочными) или свыше 1 года (долгосрочный).

Таким образом, вексельный займ – это получение заемных средств предприятием – эмитентом от третьих лиц.

Вексельные займы могут выдавать:

• банки или иные кредитные организации (причем процентная ставка по вексельному займу (кредиту) значительно ниже, чем по какому-либо виду кредита);
• юридические лица;
• физические лица.

Схема выдачи вексельного займа банками выглядит следующим образом:

1. Кредитная организация по договору займа выдает обратившемуся к ней клиенту (физическому или юридическому лицу) собственные векселя вместо наличных денег.
2. По своему усмотрению (например, за оплату необходимого оборудования) компания, получившая векселя рассчитывается с другой организацией или физическим лицом, этими ценными бумагами. Лицо, получившее векселя именуется векселедержателем.
3. В договоре займа указывается дата, при наступлении которой надо погасить задолженность. В это время клиент – заемщик выполняет свои договорные обязательства и выплачивает займодавцу оговоренную сумму.
4. После оплаты долга векселедержатель вправе обратиться в банк за оплатой ценной бумаги.
5. Банк выплачивает векселедержателю полную стоимость ценной бумаги.

Фото: схема выдачи вексельного займа

Как оформить физическому лицу

Вексельный заем может быть выдан физическим лицом. Для этого последнему можно обратиться в банк и оформить вексельный займ по указанной выше схеме или самостоятельно выдать вексель, который в обязательном порядке должен содержать:

• полное наименование документа (простой или переводной вексель);
• размер оговоренной суммы;
• срок погашения ценной бумаги;
• указание места, в котором ценная бумага подлежит погашению;
• дата и место составления документа, а так же подпись лица, выдающего вексель.

Любое физическое лицо может в специализированной компании оформить бланки собственных векселей. Кроме этого вексель можно выдать и в простой письменной форме, опираясь на образец, представленный ранее.

Однако следует отметить, что судебные споры по векселям, выданным физическими лицами, не всегда решаются в пользу заемщика. Это связано с большим количеством подделок и невозможностью подтвердить оригинальность данного документа.

Поэтому займодавцу целесообразнее требовать вексель, имеющий защитные символы и выпущенный специально для определенного физического лица.

Кроме выдачи векселя, как ценной бумаги, вексельный займ желательно подтвердить соответствующим договором займа, составленным в простой форме, но это не является обязательным.

Если составляется, то к нему прикладываются акты, подтверждающие передачу векселей.

Как оформить вексельный займ между юридическими лицами

Любое предприятие вправе самостоятельно выпустить векселя определенной стоимости и производить им расчеты либо обратиться в кредитное учреждение (банк) и получить вексельный займ.

В первом случае юридическое лицо обязано приобрести векселя разработанного образца и заполнить их самостоятельно, учитывая все особенности организации. Этими бумага компания вправе рассчитываться за любые покупки перед иными юридическими лицами.

Особенность заключается в том, что организация, выпустившая в обращение векселя, откладывает оплату приобретенного имущества до определенного в бумаге времени.

Таким образом, одна компания становиться заемщиком, а другая – займодавцем.

Во втором случае, организация, желающая получить вексельный займ в банке, обязана собрать пакет необходимых документов и предоставить их на рассмотрение кредитной организации.

Банком будет принято решение о выдаче займа после рассмотрения соответствующей заявки, о чем и сообщено клиенту – юридическому лицу. Далее все отношения развиваются по указанной ранее схеме.

Получить вексельный займ в банке намного легче, чем обычный кредит. Это связано с тем, что банк практически не несет никаких рисков и не передает свои средства заемщику.

Вексельный заем позволяет юридическому лицу:

• значительно снизить процентные ставки за использование привлеченных средств, тем самым, получая максимально возможное количество собственной прибыли;
• проводить расчеты с другими юридическими лицами, причем, не извлекая денежные средства из собственного оборота;
• получить право на возмещение определенного количества уплаченного ранее налога на добавочную стоимость;
• значительно снизить риски, связанные с неплатежами по тем или иным сделкам.

Составление договора

Договор вексельного займа имеет единственное отличие от обычного договора займа. Оно заключается в том, что вместо денежных средств или иных вещей займодавец передает заемщику вексель.

С юридической стороны вексель можно определить как имущество, имеющие родовые признаки, то есть номер, серию и так далее.

Однако на практике такое определение не прижилось, так как по договору векселедержатель приобретает не имущество, а право получить указанную сумму в конкретный срок.

Одним из наиболее распространенных приложений к договору вексельного займа является график выплаты процентов.

Договор займа, оплачиваемый векселем, в обязательном порядке комплектуется следующими документами:

• дополнительным соглашением, в котором сторонами договора регламентируются начисляемые суммы процентов, сроки погашения процентов и так далее;
• протоколом разногласий, возможных при действии договора займа;
• протокол согласования разногласий, то есть возможные пути решения при возникновении споров.

Сам договор займа, при оплате его векселем содержит:

• реквизиты сторон, заключающих договор;
• предмет договора займа, в качестве которого выступают векселя определенной серии, номера, имеющий стоимость и срок погашения;
• срок действия договора, при наступлении которого вексель должен быть оплачен;
• оговоренный порядок выплаты начисляемых по векселю процентов и комиссий;
• права и обязанности, а так же ответственность обеих сторон договора займа;
• разрешение споров, в том числе и в случае наступления форс – мажорных обстоятельств;
• подписи сторон, заключающих между собой договор вексельного займа.

Преимущества для предпринимателей

Как и любой вид кредитования вексельный займ имеет рад преимуществ и недостатков.

Для предпринимателей или любых других лиц, выпускающих векселя в обращение, к преимуществам можно отнести:

• использовать этот вид кредита можно на любые цели: расширение бизнеса, оплату необходимых товаров и услуг и так далее. В том числе можно использовать вексельный займ на погашение кредита, выданного организации ранее;

Вексель может служить обменной монетой в любых расчетах, имеющихся у предприятия и заменять собой денежные средства.

• предприятию – эмитенту векселя предоставляются льготы на оплату налогов;
• значительное расширение сроков платежа по вексельным обязательства, причем под достаточно низкие процентные ставки (средняя процентная ставка по векселю варьируется в пределах 6 – 14 % в год) позволяют максимально использовать полученные заемные средства;
• полное отсутствие различных штрафных санкций и пени.

Однако получить вексель в счет оплаты товара могут далеко не все предприятия и организации, зарегистрированные на территории государства. Именно этот аспект и является наиболее важным отрицательным качеством вексельного займа.

Преимущества для держателей векселя

Векселедержатели, так же как и эмитенты бумаги, получают для себя определенные преимущества, которые заключаются в следующих аспектах:

• вексель является ценной бумагой, доказывать обязательства по которой дополнительно не требуется. То есть договор займа является желательным, но не обязательным дополнением к векселю;
• держатель векселя имеет полное право потребовать исполнения обязательств в судебном порядке, если добиться оплаты бумаги не получается иными способами;
• в случае необходимости ценная бумага может быть передана третьим лицам для оплаты товаров и услуг;
• требовать погашения долга по векселю можно не только с компании, выпустившей бумагу, а с любого его предыдущего владельца.

При всей своей обеспеченности вексельный займ для держателя ценной бумаги может обернуться и отрицательной стороной, так как, по сути, вексель является необеспеченной бумагой, и у его владельца нет практически никаких гарантий, что эмитент векселя выплатит держателю указанную сумму.

Поэтому большинство юридических и физических лиц стараются не приобретать векселя, выпущенные небольшими компаниями или частными лицами.

В России наибольшую популярность получили векселя, эмитентами которых являются государство или крупнейшие и надежные банки.

Видео: вексельный заем

Ваши отзывы

Обсуждение: оставлено 2 коммент.

Бизнесом занимаюсь уже 10 лет. В 2014 году решил развиваться, а наличных денег для этого как всегда не хватает. Обратился в один из крупнейших банков, но в кредите мне отказали, сославшись на то, что нет четкого плата по развитию. Сначала пал духом, но друзья посоветовали обратиться в одну частную компанию и получить у них вексельный займ. Обратился и порадовался. Получил вексельный займ на сумму 1 000 000 рублей, со сроком погашения через 365 дней. Процентная ставка составила 12% годовых. Все получилось идеально. О таких условиях я мог только мечтать. Бизнес удалось значительно расширить. Уже есть возможность полностью погасить долг. Жду только наступления оговоренного срока, так как раньше его компания не принимает. Но это не является существенным отрицательным моментом. Призываю всех предпринимателей малого и среднего бизнеса пользоваться исключительно вексельными займами. Это наиболее доступно и выгодно.

Недавно решила заняться частной предпринимательской деятельностью. Обратилась в банк с просьбой выдать мне кредит на развитие бизнеса. Консультант кредитного учреждения рассказала мне о преимуществах вексельного займа перед другими видами кредитов, и я решила попробовать. Займ выдали, причем достаточно крупную сумму и под сравнительно небольшие проценты. Спасибо сотрудникам кредитных учреждений, которые приходят на помощь в нужный момент и дают уникальную, на мой взгляд, информацию. С помощью вексельного займа за 2 года открыла три собственных магазина. Теперь я сама прочно стою на ногах и могу предложить свою помощь всем желающим. Конечно через вексельный займ.

Вексельные кредиты, которые коммерческие банки предоставляют своим клиентам, подразделяются, в зависимости от технологии предоставления, на три группы:

1) учетный кредит;

2) векселедательский кредит;

3) онкольный кредит.

Учетный кредит

Учетный кредит – это кредит, который клиент получает в момент учета векселя, т. е. при покупке их банком, когда к нему полностью переходит право требования по векселю.

Т.к. векселедержатель, предъявивший вексель к учету, получает по нему платеж немедленно, до наступления срока, то для него это фактически означает получение кредита от банка, хотя по балансу эта операция не будет увеличивать сумму заемных средств.

Схема предоставления учетного кредита.

Векселедатель передает клиенту вексель. Клиент предъявляет вексель к учету в банк. Банк выдает клиенту учетный кредит, т.е. сумму предъявленного к оплате векселя, уменьшенную на величину дисконта. Банк, после наступления срока платежа по векселю, предъявляет его к оплате векселедателю. Производится оплата векселя (с процентами). Банк таким образом возмещает затраченные ресурсы и получает прибыль, которая равна процентам за срок, в течении которого вексель находился у банка, и дисконту.

Особенность учетного кредита заключается в том, что заемщиком является одно лицо, а ответственность по кредиту, т.е. обязательство заплатить сумму кредита с процентами, принадлежит другому лицу.

Учетный процент

Плата, которую банк берет за предоставление учетного кредита, называется учетным процентом или дисконтом. Она удерживается из суммы векселя в момент учета и определяется по формуле:

D = В*Т*У /(100*360),

где В – сумма векселя, принятая к учету;

Т – срок до наступления платежа по векселю, измеренный в днях;

У – учетная ставка процента, годовых.

Величина суммы учетного кредита зависит не только от учетной ставки, но и от суммы векселя.

Ку =B – D,

где Ку – сумма учетного кредита.

При учете беспроцентных векселей сумма векселя при расчете учетного процента принимается равной номинальной.

В = Вн,

Вн – номинальная сумма векселя.

В зависимости от кредитной политики, принятой в банке, а так же от надежности клиента, банк может при учете процентного векселя рассмотреть вопрос о выплате процентов за период использования векселя клиентом. Для этого при расчете суммы учетного процента в расчет принимается не номинальная сумма векселя, а сумма, увеличенная на величину причитающихся процентов.

В =Вн * (1 + (Тн − Т ) * р / 100 * 360) ,

где Вн – номинальная сумма векселя

Тн – срок обращения векселя

р – процентная ставка по векселю.

При учете дисконтного векселя в расчет принимается продажная стоимость векселя, т.е. сумма, уменьшенная относительно номинальной на величину скидки.

В = Вн – С,

где С – сумма скидки при выдаче дисконтного векселя.

Пример расчета учетного процента

Какая сумма будет учитываться в банке при расчете учетного процента по векселю на сумму 100000 руб. со сроком обращения 3 месяца. До окончания срока остался 1 месяц.

Если вексель беспроцентный – 100000 руб.

Если вексель процентный, с предусмотренной процентной ставкой 10%, то сумма при учете составляет

В= 100000*(1+60*0,1/360)=101666,67

Если по векселю предусмотрен дисконт в размере 10% от номинала, то сумма при учете будет составлять

В=100000‑100000*0,1=90000

Векселедательский кредит

Векселедательский кредит – это кредит, который банк выдает клиенту не путем зачисления на счет, а предоставляя простые дисконтные векселя, выписанные от имени банка на его имя. При этом сумма кредита определяется исходя из номинальной суммы выданных векселей.

Особенности векселедательского кредита:

Кредитный договор, который заключается при предоставлении векселедательского кредита, предусматривает дату возвращения кредита более раннюю, чем дату погашения векселей.

Срок погашения кредитный векселей обычно не менее 3‑х месяцев и не более 1 года, поэтому эти кредиты всегда являются краткосрочными.

До окончания срока кредитного договора клиент должен перечислить банку возмещение по полученным векселям и комиссию, причем этот платеж может быть единовременным.

Сумма комиссии по векселедательским кредитам не зависит от изменения суммы кредита в течении всего срока (т.е. не применяется амортизация кредита)

Т. к. банк не отвлекает ресурсы на выдачу таких кредитов, то общая плата по ним обычно меньше, чем по другим видам кредита, в 2‑3 раза.

Схема предоставления векселедательского кредита.

Банк выдает клиенту простые дисконтные векселя. Клиент рассчитывается этими векселями с поставщиками. До наступления срока уплаты кредита клиент перечисляет номинальную сумму векселей и комиссионные банку. Последний векселедержатель предъявляет вексель к оплате в банк после наступления срока платежа по нему. Банк оплачивает свои векселя за счет платежа, поступившего от клиента. Прибыль банка равна сумме комиссионных, выплаченных клиентом.

Онкольный кредит

Онкольный кредит – это кредитная операция, при которой банк выдает клиенту ссуду под обеспечение имеющимися у клиента векселями.

Два основных признака отличают онкольный кредит от других видов вексельных кредитов:

1) право собственности на векселя банку не переуступается, они только закладываются в банке на определенный срок с последующим выкупом. Потеря прав на вексель, предоставленный в залог, происходит только в случае невыполнения заемщиком своих обязательств перед банком.

2) предоставление кредита только на часть (60‑80%) номинальной суммы заложенных векселей.

Вексельное кредитование представляет собой специфический вид кредитования юридических лиц, в котором основным финансовым инструментом между сторонами являются банковские векселя. Для этих бумаг устанавливаются конкретные сроки платежа, удовлетворяющие компанию и контрагента.

При вексельном кредитовании банковское учреждение использует не собственные финансовые ресурсы, а векселя стоимостью общей суммы кредита. Размер ставки по процентам чаще всего прямо пропорционален сроку векселя. Если кредит будет выплачен раньше, чем истечет срок векселя, то процентная ставка будет меньше.

Вексельное кредитование – незаменимый механизм в бизнес-практике, изобилующей случаями отсутствия достаточного количества оборотных средств для разного рода выплат. Это особенно актуально для торговых предприятий, которые, не успевая реализовать товар, нуждаются в финансах для осуществления торговых операций с поставщиками. Последние готовы получить в качестве альтернативы векселя банка.

Алгоритм вексельного финансирования

Вексельное кредитование подразумевает несколько ключевых этапов, без которых невозможно реализация контракта.

1. Прежде всего юридическое лицо должно обратиться с соответствующим запросом в банк, пройти все необходимые процедуры, а затем получить ссуду определенного размера, позволяющую приобрести векселя.
2. Полученные векселя используются для оплаты полученного от поставщиков товара.
3. После реализации товара и получении реальных финансовых средств юридическое лицо должно обратиться в банк с целью вернуть занятую сумму, а также «погасить» начисленные проценты.
4. Поставщики, имеющие банковский вексель, могут поступить двумя путями: или рассчитаться с его помощью со своими партнерами, или обратиться в финансовое учреждение для получения конкретной суммы, соответствующей размеру векселя. В случае выбора первого варианта, вексель передается в следующие руки.

Формы кредитования

На сегодняшний день принято говорить о двух основных формах кредита:

В действительности существует большое количество различных типов вексельного кредитования:

• получение векселя для осуществления последующих расчетов с контрагентом;
• оформление контракта, на основании которого клиент обязуется в определенные сроки вернуть определенную сумму, а также проценты;
• приобретение векселя со скидкой от условной стоимости бумаги — бумаги;
• получение денег под залог векселя;
• получение векселя с большим периодом обращения и многое другое

Так как вексельное кредитование актуально, прежде всего, для бизнеса, то его функции связаны преимущественно с этой сферой деятельности.

Многолетняя практика доказывает, что данный вид кредитования выгоден для обеих сторон: как заемщику, так и поставщику.

Юридическое лицо, прибегнувшее к практике вексельного кредитования, значительно сокращает срок финансовых расчетов со своим контрагентом – поставщиком. Выплата по векселям в этом случае растягивается на неопределенный срок.

Поставщик в таком случае получает преимущество, связанное с устранением риска неплатежа, а также получением незамедлительной оплаты поставляемого товара. К тому же, поставщик может в дальнейшем использовать вексель в качестве инструмента оплаты необходимых ему услуг.

Если говорить о выгоде для банка, то она очевидно, ведь в процессе вексельного кредитования банк привлекает новый поток клиентов и при этом ничего не теряет, а получает прибыль от ставки по процентам.

К числу очевидных достоинств такого вида финансирования относятся:

• низкая ставка по процентам по выдаваемому банком кредиту;
• надежная и доступная форма расчетов с контрагентами при осуществлении торговых операций;
• возможность долгосрочного погашения векселя в банковском учреждении;
• возможность получить в финансовом учреждении деньги под залог долговой бумаги;
• отсутствие необходимости проведения сложных процедур для получения векселя.

Данный тип кредита связан с некоторыми рисками для банковского учреждения. Речь идет о кредитном, процентном и риске ликвидности. Банк стремиться свести возможную опасность к минимуму, а потому предъявляет ряд требований к потенциальным заемщикам.

Оформление вексельного кредита обязывает банк обратиться к тщательному анализу финансового положения клиента, а также оценить уровень его надежности. Для этого заемщик обязан предоставить пакет документов, включающий в себя годовой отчет о деятельности предприятия, данные о последнем балансе, страховые договоры, устав фирмы.

1. Каждый клиент обязан предоставить (или, по крайней мере, иметь возможность предоставить) залог в форме облигаций, товарных запасов, ценного оборудования, недвижимости и проч.
2. Предприятия, обратившиеся к банку за вексельным кредитованием, должно обладать историей активной деятельности сроком не менее одного года.
3. Заемщик должен подтвердить доходность предприятия путем постоянным денежных поступлений на расчетный счет.

Если юридическое лицо может удовлетворить все предъявляемые условия, то вероятность получения крупного займа существенно возрастает. Чаще всего кредит выдается в рублях, реже – в американских долларах. Срок погашения кредита варьируется от одного месяца до года. Процентная ставка по кредиту колеблется от 4 до 6 процентов годовых. Низкая ставка обусловлена отсутствием необходимости со стороны банка расходовать собственные средства.

Когда-то данный вид кредитования был одним из основных, однако сейчас новые более современные продукты почти полностью вытеснили его с финансового рынка. Но все же, что такое вексельный кредит? В чем его преимущества и недостатки? Возможно, он все еще достоин существования в современном мире?

Обычно данным видом кредитования пользовались различные предприятия и организации, так как суть его заключается в том, что вместо денежных средств кредитору возвращаются векселя, в которых эмитент данного векселя указывал необходимую сумму и даты.

На сегодняшний день вексельный кредит может нам показаться несколько странным, однако он имеет вполне заметные преимущества, в частности процентная ставка по такому кредиту гораздо ниже, а при взаимном согласии кредитора и заемщика сроки кредита могут пролонгироваться.

Сейчас вексельный кредит все еще имеет место в финансовых взаимоотношениях, однако с ним довольно редко можно столкнуться, так как к нему прибегают только группы предприятий, сотрудничающих между собой. Для них такой вариант вполне удобен.

Частные лица также могут воспользоваться вексельным кредитованием. Однако, только в том случае, если предприятие, где он планирует купить, допустим, автомобиль или какое-то оборудование, согласится принять к оплате векселя.

Срок кредитования по вексельной программе достаточно небольшой и не превышает одного календарного года, однако и процентная ставка здесь весьма впечатляющая, в положительном смысле этого слова, а именно всего 4-6 процентов годовых. Согласитесь, не сравнить со стандартными нынешними кредитами!

Дополнительными плюсами такого кредита является возможность взять отсрочку по платежам, а также отсутствие риска у продавца кредитной продукции, так как ответственность перед ним будет нести не заемщик, а кредитная организация.

Учитывая все тонкости вексельного кредитования становится понятно, что взять его нелегко, особенно частному лицу. Но не отчаивайтесь, сегодня банки предлагают различные варианты данной программы, просто попробуйте подобрать что-то подходящее для себя.

Договор займа в виде векселя

Простой вексель - это классическое обязательство одной стороны выплатить другой установленную сумму денежных средств в определённый момент. Так, при оформлении простого векселя в его обороте принимают участие только два лица, это должник по ценной бумаге и лицо, которое его выписало. Также строго прописываются дата платежа, время и место погашения долга.

Переводной вексель немного сложнее в оформлении. Так как в сам процесс обслуживания и оплаты такого вида ценной бумаги включаются дополнительные участники. Место возврата долга по ценной бумаге должно быть чётко прописано в простом векселе. В переводном же, за исключением форс-мажорных случаев, указывается место возврата денежной суммы по месту его выписки. Учёт векселей ведётся лично векселедателем, он же – должник. Так, получив в нужный срок определённое благо либо товар, покупателем выписывается данный вид ценной бумаги. Производится оплата векселем, но оплата эта – номинальная и не имеет высшей юридической силы до момента закрытия операции.

Сторонами в обороте векселя могут выступать как физические, так и юридические лица. Договор займа с физическим лицом оформляется на общих основаниях идентично процедуре предоставления его юридическим лицам. Для того чтобы договор займа вступил в силу, должны быть в полной мере заполнены все его основные графы.

Должен быть указан фактический адрес регистрации физического лица. Вексель с физическим лицом выписывается в основном простой, так как оформление переводного требует дополнительных затрат времени и средств. Поэтому, дабы не выписывать долговой документ с участием гарантов и третьих лиц, выписывается простой вексель. В случае с оформлением договора займа с физическим лицом принимать подобные векселя готовы не все юридические лица в силу усложнённой процедуры возврата долга в случае неуплаты по обязательствам. В любом случае при оформлении сделки с физическим лицом можно применять ряд иных гарантийных документов.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .