2019 yil yanvar

2018 yil boshidan beri Rossiya Federatsiyasi hududida faoliyat yurituvchi barcha kredit tashkilotlari uchun depozitlar bo'yicha foizlarning sezilarli darajada pasayishi kuzatildi. Ular nimadan yasalgan va nega depozit stavkalari ortib bormoqda yoki kamaymoqda - bu savollarga javoblar bugungi nashrda.

Depozit bo'yicha foiz stavkasi qanday aniqlanadi?

Depozitlar bo'yicha foiz stavkasi uning joriy qiymati qanday bo'lishini belgilovchi bir qator omillarga bog'liq. Depozitlar bo'yicha foizlar kamayadi yoki ko'tariladi, ular ta'siri ostida shakllanadi:

• davlatdagi umumiy iqtisodiy vaziyat - inflyatsiya jarayonlari, mamlakatning xalqaro qarzlari holati hisobga olinadi;
• omonat joylashgan muayyan bankning barqarorligi va moliyaviy farovonligi - kompaniya qanchalik ishonchli bo'lsa, investorlarga taklif qilinadigan foizlar shunchalik tez ortadi;
• depozit variantlari - shartnomaning asosiy shartlari dastlab ushbu ko'rsatkichni tashkil qiladi;
• valyutalar - agar depozit rublda bo'lsa, dividendlar miqdori bankka xorijiy valyutada qo'yilgan kapitalga nisbatan kattaroq bo'ladi.

Va nihoyat, maqolada ko'rib chiqilgan qiymatni tashkil etuvchi asosiy dalil - bu Markaziy bankning depozitlar bo'yicha stavkasi. U asosiy bilan belgilanadi Moliya instituti RF va har qanday o'zgarishlar bu ko'rsatkich muqarrar ravishda ma'lum bir bank kursiga ta'sir qiladi.

Nega depozit stavkalari pasaymoqda?

Gambling bank depozitlari tushdi - nega bu sodir bo'lmoqda? Birinchidan, bunday jarayonning iqtisodiy norma ekanligini tushunish kerak. 2020 yilda pasayish stavkalarining umumiy va dinamik o'zgarishi kuzatilmoqda va ekspertlar prognozlariga ko'ra, bu tendentsiya bundan keyin ham davom etadi. ichki bozor asta-sekin normal holatga qaytadi. Uzoq muddatli shartnomalar bo'yicha hisob-kitoblar qisqa muddatli shartnomalarga qaraganda yuqori bo'ladi. Kompaniyalar endi qisqa muddatli likvidlikka muhtoj emas. Bu pasayish ustida ishlagan holda, ular avtomatik ravishda investitsiya sur'atlarini pasaytiradi, moliyaviy oqimlarni tartibga soladi va rossiyaliklarni uzoqroq vaqtga sarmoya kiritishga undaydi.

Foiz stavkasini pasaytirishning asosiy sababi aholiga iste’mol kreditlariga bo‘lgan talabning pasayishi fonida naqd pul mablag‘larining yetarli bo‘lishidir. Bitta mijoz tomonidan bir nechta kredit olish mashhurligi keskin pasayib bormoqda. Shunday qilib, moliyani ajratish uchun hech qanday joy yo'q va aslida ishlamaydigan kapitalga oshirilgan foizlarni undirish ob'ektiv ravishda foydali emas. Shu bilan birga, qisqa muddatli investitsiyalar amalda oqlanmaydi va faqat 5-6% uzoq vaqt davomida pul berishga qodir. potentsial investorlar banklar.

Ko'rsatkichning pasayishiga olib keladigan ikkinchi holat - bu Sberbank bazaviy stavkasining barcha yo'nalishlarda bir vaqtning o'zida umumiy pasayishi. Boshqa yirik moliya institutlari ham shunday qildi. Va joriy davrda taqdim etilgan oxirgi sabab past stavkalar depozitlar bo'yicha. Bu Markaziy bank stavkasini biroz pasaytirish bo‘lib, tahlilchilarga ko‘ra, 2020-yilga borib u yanada pasaytiriladi.

Foiz stavkalari qachon oshadi?

O'sish qanchalik real va bashorat qilish mumkin foiz stavkalari depozitlar bo'yicha? Bu savol o'z jamg'armalarini mahalliy banklarga qo'yadigan barcha fuqarolarni qiziqtiradi. Yaqin kelajakda nimani kutish mumkin? Va agar o'sish hali ham mumkin bo'lsa, bu qanday va qanday omillar ta'sirida sodir bo'ladi?

Tahlilchilar bu hisob bo'yicha optimistik prognozlar qilishmayapti - yaqin 12-15 oy ichida o'sish kutilmaydi. Agar Markaziy bankda naqd kapital tanqisligi yuzaga kelsa va aktivlar pasaysa, vaziyat o'zgara boshlaydi. Investitsiyalarni qo'shimcha rag'batlantirish hissi paydo bo'ladi va bu jarayonlarni faollashtirishning asosiy dastagi qiziqish ortdi depozitlar bo'yicha. Bundan tashqari, kichik nodavlat tijorat kompaniyalari o'z mijozlariga omonatni investitsiya qilish uchun yanada sodiqroq shart-sharoitlarni taklif qilibgina qolmay, balki puldan foydalanish imkoniyati uchun jozibador mukofotni va'da qilib, eng tez reaksiyaga kirishadilar.

Yirik banklarga ishonadigan va o'z daromadlari o'sishini kutadiganlar ishonishlari mumkin bo'lgan yagona narsa - bu kuzatish Maxsus takliflar. Qoidaga ko'ra, ular bayram tadbirlari va sanalari bilan boshlanadi - keyin depozitlar bo'yicha foizlarning oshishi ehtimoli katta.

Investor sifatida nima qilish kerak - bosqichma-bosqich ko'rsatmalar

Chunki vaziyatni o'zgartiring iqtisodiy bozor mamlakatlar, banklarning mijozlari qila olmaydi, stavkalari kutilmagan pasaytirish taqdirda to'g'ri yechim omonatni qaytarishdir. Bu quyidagicha amalga oshiriladi:

• bank bilan shaxsan bog'laning;
• biz tashkilot rahbari nomiga omonat shartnomasi doirasida kapitalni va unga allaqachon hisoblangan qo'shimcha summani qaytarish talabi bilan yozma ariza beramiz;
• biz besh kun kutamiz - bu arizani ko'rib chiqish uchun qonun bilan belgilangan vaqt;
• belgilangan muddatdan so'ng biz yana bank bilan bog'lanamiz - agar istalgan natija kuzatilmasa, rad etish uchun yozma sababni talab qilamiz;
• biz iste'molchilar huquqlarini himoya qilish bo'limiga yoki huquqni muhofaza qilish organlariga boramiz (tekshiruv tekshiruv o'tkazadi va agar omonatchining huquqlari buzilgan bo'lsa, moliya kompaniyasi pulni qaytarishga majbur bo'ladi).

Depozitlar bo'yicha stavkalar o'sadimi, bu omonatchiga bog'liq emas. Biroq, o'zingizni oshiring moliyaviy foyda Hatto ularning pasayishi fonida ham, agar siz iqtisodiyot va bank ishi sohasidagi mutaxassislarning quyidagi maslahatlarini e'tiborsiz qoldirmasangiz va quyidagi fikrlarni hisobga olsangiz, bu juda realdir:

1. Omonat turini tanlashda biz shartnomaning istalgan bosqichida kapitalni to'ldirish imkoniyati mavjud bo'lgan bunday dasturlarga ustunlik beramiz, chunki foyda kompaniyaga kiritilgan mablag'lar miqdori bo'yicha hisoblanadi.
2. Biz investitsiya qilingan mablag'larni imkon qadar tez-tez kapitallashtirishga harakat qilamiz. Bu o'z navbatida, asl miqdori tanani oshiradi, hatto bo'lsa ham pasaytirilgan stavka yakuniy daromad yuqori bo'ladi. Ushbu protsedura har oyda amalga oshirilsa yaxshi bo'ladi.
3. Shartnomaning amal qilish muddati - bir yildan ortiq muddatga tuzilgan shartnoma (agar u mijozning iltimosiga binoan muddatidan oldin bekor qilinmasa) har doim qisqa muddatli investitsiyalarga qaraganda ko'proq foyda keltiradi.
4. Investitsion valyutani tanlashda biz rus rubliga ustunlik beramiz - u uchun asosiy to'lovlar miqdori har doim evro yoki dollarga qaraganda ko'proq bo'ladi.

Eng yaxshi bepul kartalar 2020

Rubl depozitlari bo'yicha kursning o'nta davom etishi eng yirik banklar aholi uchun omonatlarning real daromadliligini oshirmaydi. Depozitlarga qiziqish juda sekin o'sib bormoqda va inflyatsiya tezlashmoqda. Bundan tashqari, banklarda juda ko'p bo'sh pul bor.

Eng yaxshi 10 ta bankda rubl depozitlari bo'yicha maksimal stavka yoz o'rtalaridan boshlab o'sib bormoqda. Markaziy bank materiallariga ko'ra, sentabr oyi o'rtalariga kelib u olti oylik eng yuqori ko'rsatkichga - 6,652 foizga yetdi. Rentabellikning oshishi ikki sababga bog'liq, deb tushuntiradi Analitik kredit reyting agentligi (ACRA) bank reytinglari guruhining eksperti Mixail Doronkin. Birinchidan, ko'plab banklar avgust oyining oxirida stavkalarni birinchi bo'lib ko'targan Sberbank misoliga ergashdilar. Bu kredit tashkiloti stavkalarni o'rtacha 0,1-0,4 foiz punktiga (muddat va miqdorga qarab) oshirgan 24-kuni sodir bo'ldi.

Sizga ko'p narsa kerak emas

Ikkinchidan, endi kapitalning chiqib ketishi fonida qarz bozorlarida yangi qarzlar narxi sezilarli darajada oshdi, deb davom etadi Doronkin. Ko'pgina banklar yana aholidan mablag'larni jalb qila boshladilar. Biroq, bank sektorida hali ham likvidlik profitsiti mavjud, shuning uchun kredit tashkilotlari jismoniy shaxslardan depozitlarni faol jalb qilishlari shart emas, bu stavkalarning juda cheklangan o'sishida namoyon bo'ladi.

“Banklar uchun pul oqimini keltirib chiqarmaslik juda muhim rubl depozitlari sotib olish foydasiga naqd valyuta sezilarli darajada qadrsizlanayotgan rubl fonida" , - ACRA eksperti xulosa qiladi.

Avgust-sentyabr oylarida rublning zaiflashishi inflyatsiyani o'sishga turtki berdi, shu sababli narxlarning o'sish sur'ati Markaziy bank kutganidan yuqori bo'ldi. Sentyabr oyining o'rtalariga kelib, inflyatsiya yillik ko'rsatkichlarda 3,1% gacha tezlashdi. Mega-regulyatorning prognoziga ko'ra, inflyatsiya o'sishda davom etadi va 2019 yil o'rtalariga kelib u 5-5,5% gacha ko'tariladi.

Yaap Arriens/ZUMAPRESS.com/Global Look Press

10 ta eng yirik banklarning maksimal depozit stavkasi Markaziy bankning sentabrdagi asosiy stavkani oshirish haqidagi qaroridan oldin ham, kelgusi yilda inflyatsiyaning tezlashishi kutilganligi sababli o'sib bordi, deya ta'kidlaydi tahlilchi. Forex klubi Ivan Marchena.

"Katta o'nlik"da depozit stavkalari oshishining yana bir sababi - bu kompaniya pullarini uy jamg'armalariga almashtirish zarurati, deya qo'shimcha qiladi bosh direktor moliyaviy kompaniya"Money Fanny" Aleksandr Shustov. AQSh sanksiyalariga duchor bo'lgan eksportchilar uchun valyuta tushumlarini repatriatsiya qilish talabining bekor qilinishi munosabati bilan banklar naqd pul mablag'larini yangidan to'ldirishdan manfaatdor, chunki kompaniyalar ularni jiddiy ravishda kamaytirishi mumkin. pul oqimi, bu kredit tashkilotlaridagi mablag'lar zahiralarini qo'llab-quvvatladi.

Tarqalgan g'alaba

Stavkaning oshishi depozitlar bo‘yicha real daromadning oshishini anglatmaydi, deydi Shustov. Banklarga katta miqdorda pul olib kelgan fuqarolar g'olib bo'ladi va Uzoq muddat.

"Qisqa muddatli takliflardan foydalanishni tanlaganlarning foydasi juda kam" , - deydi moliyachi.

Bundan tashqari, kelgusi yilda inflyatsiyaning yanada tezlashishi va iqtisodiy o'sish sur'atlarining sekinlashishi tufayli omonatchilarning omonatdan to'liq "foydasi" kundalik ehtiyojlar uchun sarf-xarajatlarning muqarrar ravishda oshishi bilan "beriladi".

Rubldagi depozitlar bo'yicha stavkalar 7% chegarasidan o'tishi dargumon, yuztalikdan uzoqda bo'lgan banklar bundan mustasno, deb xulosa qiladi Aleksandr Shustov. ACRA dan Mixail Doronkin ham xuddi shunday fikrda: keyingi bir yoki ikki oy ichida depozit stavkalari dinamikasi biroz ijobiy zonada qoladi. Keyin AQSh sanksiyalarining yangi paketi qabul qilinishi mumkin bo'lgan noyabrni kutishimiz kerak. Kalit stavkaning "xulq-atvori" va natijada depozitlar bo'yicha daromadning keyingi harakati ko'p jihatdan cheklovlarning qat'iyligi darajasiga bog'liq bo'ladi.

2017 yil oktyabr oyidan beri birinchi marta Rossiyaning yirik banklari depozitlari bo'yicha o'rtacha maksimal stavka o'sdi va bu juda muhim. Nima uchun bu sodir bo'ldi, tushundi Banki.ru.

Siz kutmagan o'sish

Iyun oyining ikkinchi o'n kunligida Rossiyaning eng yaxshi 10 ta bankining rubldagi o'rtacha maksimal kursi Markaziy bankning birinchi o'n kunlik kuzatuvlarining butun tarixidagi 6,05% minimumiga nisbatan 6,45% ni tashkil etdi. Buni Rossiya banki dushanba kuni e'lon qilgan ma'lumotlar tasdiqlaydi. Iyun oyining boshiga nisbatan stavka birdaniga 0,4 foiz punktga oshdi. Bu 2017 yilning oktyabr oyidan beri birinchi marta o'sishdir.

15,635% cho'qqisida, rubl depozitlari bo'yicha eng yaxshi 10 bankning maksimal stavkasi 2014 yil dekabr oyining oxirida - Markaziy bank tomonidan asosiy stavkaning keskin o'sishidan so'ng (darhol 6,5 foiz punktiga - boshiga 17% gacha) yillik) valyuta bozoridagi vaziyatni barqarorlashtirish.

Aholining rubldagi eng katta depozitlari bo'lgan banklar o'ntaligiga Sovcombank, VTB, Raiffeisenbank, Gazprombank, Binbank, Alfa-Bank, FC Otkritie Bank, Promsvyazbank va Rosselxozbank kiradi.

Futbol stavkalarni oshiradi

Rossiyaning eng yaxshi 10 ta bankining o'rtacha maksimal stavkasining vaqtincha o'sishiga Sberbank "Pobeday" ning yillik 6% stavka bilan mavsumiy depoziti ta'sir ko'rsatdi, deydi Yuliya Proshina, depozitlar va depozitlar bo'yicha tahlil bo'limi rahbari. Banki.ru. Shu bilan birga, kredit tashkiloti Rossiya milliy futbol jamoasining g'alabasi sharafiga "G'alaba" omonati 8 iyulgacha uzaytirilganini ta'kidladi. May oyida Sberbank a shaxslar, 58 milliard rubl yo'qotdi.

Bundan tashqari, Rosselxozbank 7,1-7,3% stavkalari bilan "Ishonchli kelajak" sug'urta depozitini joriy qildi.

Sberbank maksimal stavkaning oshishini kredit tashkilotlari uchun mavsumiy oqimlarni qoplash uchun yangi pul jalb qilish muhimligi bilan izohladi. Matbuot xizmati, shuningdek, avgust oyida bunday tadbirlar yil oxirigacha to'xtaganini ta'kidladi.

Mutaxassislarning fikricha, depozit bozorida ko'p yo'nalishli tendentsiyalar mavjud.

“Vektorlar ko'p yo'nalishli, ba'zi banklar stavkalarni oshiradi, boshqalari esa ularni pasaytiradi. Tariflarning oshishi, bir tomondan, Direktorlar kengashining so'nggi yig'ilishida Rossiya Bankining pul-kredit siyosati (MP) bo'yicha ritorikasining qattiqlashishi va uni saqlab qolish to'g'risidagi qarori bilan bog'liq. asosiy stavka joriy 7,25% darajasida. Shuningdek, OFZ rentabelligining o'sishi bilan: endi ushbu qimmatli qog'ozlarning o'n yillik emissiyasining daromadliligi yiliga 7,7-7,8% ni tashkil qiladi. So'nggi uch yil ichida birinchi marta OFZ bozorida ijobiy ko'rsatkich paydo bo'ldi: siz REPOni 7,1% ga olishingiz va OFZga sarmoya kiritishingiz mumkin. joriy daromadlar yoki moliyalashtirish uchun undan ham pastroq depozit stavkalaridan foydalaning. Boshqa tomondan, futbol chempionati davomida ko'plab banklarda yaxshilangan shartlarga ega depozitlar bo'lgan, - tushuntiradi "Vostochniy bank" moliyaviy bozorlar operatsiyalari bo'limi boshlig'i Konstantin Kochergin.

Ko'proq kreditlar, qimmatroq depozitlar

“Loko-Bank” boshqaruvi raisining birinchi o‘rinbosari Irina Grigoryeva stavkalarning oshishini 2018 yilda sezilarli o‘sishni ko‘rsatmayotgan depozit bozorini jonlantirishga urinishlar bilan izohlash mumkin, deb hisoblaydi. «Shu bilan birga, unutmasligimiz kerakki, eng yirik o‘yinchilarning depozitlar bo‘yicha stavkalari bozordagidan ancha past va 0,45 foizga o‘sish hali ham ularni faol o‘yinchilar stavkalari darajasiga yaqinlashtirmaydi. Ushbu o'sish bozorda likvidlik etishmasligidan dalolat bermaydi. Asosiy o'yinchilar mavsumiy takliflar bilan standart yozgi sukunatni jonlantirish. Aholi o'rtasida yangi jamg'armalar faol o'smaydi. Banklar joriy omonatchi uchun kurashni ochadi, - deydi Grigorieva.

Iyun oyida depozit stavkalarining oshishi bozorning sezilarli jonlanishi bilan bog'liq bo'lishi mumkin. iste'mol kreditlari, nazarda tutadi moliyaviy tahlilchi"BCS Premer" Aleksandr Taraskin. “Banklar depozitlarga jalb qilingan mablag'larni kreditlash uchun ajratadi. Talabning o'sish tendentsiyasini hisobga olgan holda kredit mahsulotlari jismoniy shaxslar tomonidan 2018 yilning ikkinchi choragida banklar ham kredit, ham depozit portfelini oshirish imkoniyatini qo‘ldan boy bermaslikka harakat qilmoqdalar”, — deya taklif qildi ekspert.

Mutaxassislarning ta'kidlashicha, banklar doimiy ravishda stavkalarni pasaytirgani sababli, aholi omonatlarga qiziqishni yo'qota boshladi.

“Sberbank bundan mustasno, eng yaxshi 10 talikdagi boshqa bir qator banklar, aksincha, yaqinda stavkalarni pasaytirdilar (xuddi shu Sovcombank). Fuqarolarning omonatlarga qiziqishi pasayishiga kelsak, Markaziy bankning may oyidagi statistikasida omonatlarning umumiy hajmining pasayishi qayd etilgan. Ya'ni, hozirda depozitlar bo'yicha kapitallashtirilgan foizlar ham bu ko'rsatkichning pasayishiga to'sqinlik qilmayapti. Hozircha, joriy yilning birinchi besh oyi natijalariga ko'ra, dinamika ijobiy va, ehtimol, butun yil yakunlariga ko'ra shunday bo'lib qoladi. Ammo bu yil aholining banklardagi omonatlarining umumiy o‘sishi avvalgi yillarga nisbatan past bo‘lishi mumkin”, deb hisoblaydi Binbank depozit va komissiya mahsulotlarini rivojlantirish bo‘limi rahbari Dmitriy Amirov.

Chet el valyutasidagi depozitlar rubldagi depozitlarga qaraganda qimmatroq bo'lishi mumkin

Barcha intervyu qilingan vakillar moliya bozori valyuta depozitlari bo'yicha stavkalarni oshirish tendentsiyasi mavjudligiga e'tibor qaratdi. "DA bu daqiqa bozorda dollar depozitlari bo'yicha stavkalari ortishi bor, - Yuliya Proshina deydi. "Biz rubl depozitlari bo'yicha stavkalarni yanada oshirish uchun hech qanday sabab ko'rmayapmiz, ammo xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha o'sish ehtimoli katta, chunki xorijiy valyutadagi likvidlik qiymati oshdi, depozit stavkalari esa o'zgarishsiz qoldi", - deydi Konstantin Kochergin.

Rubl depozitlari bo'yicha past stavkalar joriy omonatchilarni mablag'larni investitsiya qilishning muqobil vositalariga qiziqtiradi. “Omonat mablag‘larni investitsiya qilishning eng mashhur vositalaridan biri bo‘lib qolmoqda, chunki hatto xavf-xatarni yoqtirmaydigan investorlar ham odatda o‘z portfelining bir qismini eng likvid va kafolatlangan vositalar – depozitlarda saqlaydilar. Shu bilan birga, biz ancha vaqtdan beri kuzatayotgan depozit stavkalarining umumiy pasayishi bilan aholida mablag‘larni investitsiyalashning muqobil vositalariga qiziqish sezilarli darajada oshdi”, - deya xulosa qiladi BCS Premier’dan Aleksandr Taraskin.

MOSKVA, 13 oktyabr - RIA Novosti. Rossiya banklari Sentyabr oyidan beri ular G'arb sanksiyalarining davom etishi tahdidi tufayli kapital chiqib ketishining kuchayishi tufayli zarur bo'lgan pulni jalb qilish maqsadida rubl va xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha stavkalarni oshirmoqda, deya ta'kidlaydi RIA Novosti so'rovi o'tkazgan tahlilchilar.

Eng kattasi kredit tashkilotlari mamlakatlar - Sberbank, VTB, Alfa-Bank va boshqalar - rubldagi depozitlar bo'yicha daromadni 7% yoki undan ko'proqqa yaqinlashtirishga intilmoqda. Bundan tashqari, stavkalarni oshirish tendentsiyasi Markaziy bankning sentabr oyida asosiy stavkani 0,25 foiz punktga oshirish qarori bilan belgilandi, deydi bankirlar.

Daromadlilikni oshirish

12 oktyabr kuni Sberbank barcha depozitlar bo'yicha stavkalarni oshirdi, bankdagi maxsus takliflar bundan mustasno, maksimal stavka endi 5,15% ni tashkil qiladi. Ammo eng yirik bank bu bilan cheklanib qolmadi va noyabr oyining oxirigacha stavkalar diapazoni 6,5% dan 7,15% gacha o'zgarib turadigan "promo depozit" ni ishga tushirdi.

Bundan oldin, sentyabr oyida VTB ham maksimal stavka 7,1% bo'lgan reklama omonatini tashkil etdi - u yil oxirigacha istalgan bank filialida ochilishi mumkin. Va agar siz uni Internet orqali mustaqil ravishda chiqarsangiz, maksimal stavka 7,3% ni tashkil qiladi.

Ikki yirik rus bankining top-menejyerlari depozit stavkalarini oshirishning o'xshash sabablarini ko'rsatmoqda. Bu ham Markaziy bankning asosiy stavkasining oshishi, ham bozor tendentsiyasidir, deydi bankirlar. Ushbu va boshqa banklarning takliflarini tahlil qilsak, kredit tashkilotlari depozit stavkalarini 7 foizga yaqinroq va undan yuqoriroq taklif qilishga harakat qilayotganini ko'rish mumkin.

Shunday qilib, masalan, Alfa-Bank, Sberbank ortidan, rubl va dollardagi omonatlarning butun liniyasi bo'yicha daromadni oshirdi. Rubldagi depozitlar bo'yicha maksimal foiz stavkasi yiliga 8,01% gacha, dollarda esa 3,52% gacha ko'tarildi.

MKB bankiga ham valyuta kerak edi: endi dollardagi depozitlar bo'yicha maksimal daromad 2,55% va evroda 0,25% bo'ladi. Xizmatlar paketini yillik to‘lov bilan ulash uchun bank xorijiy valyutadagi depozitlarga qo‘shimcha 0,15 foiz punkt va’da qilmoqda.

Bungacha bir qator depozitlar bo'yicha stavkalar Otkritie Bank tomonidan oshirilgan. Omonatlardan biri bo'yicha bank daromadni mijozning investitsiyalari va sug'urta mahsulotlari ulushining o'sishi bilan bog'ladi: agar u o'ssa, stavka 9,2% gacha oshishi mumkin. Boshqa depozitlar uchun maksimal stavka 6,9% ga etadi.

Mutaxassislarning fikrlari

“Depozit stavkalari o‘sishining asosiy sababi – AQShning Rossiyaga qarshi joriy qilgan va kutilayotgan sanksiyalari tufayli kapitalning xorijga chiqib ketishining kuchayishidir”, — dedi BKF Bank tahliliy bo‘limi rahbari Maksim Osadchiy.

U Markaziy bank statistik ma’lumotlarini keltirib o‘tdi: xususiy sektor tomonidan joriy yilning uchinchi choragida kapitalning sof eksporti o‘tgan yilning shu ko‘rsatkichiga nisbatan 48 baravar oshdi – 0,4 milliard dollardan 19,2 milliard dollargacha.

Banklar tizimdagi stavkalarning yanada oshishidan qo'rqib, faol bo'lishga harakat qilmoqdalar, deb hisoblaydi "Expert RA" agentligining bank reytinglari bo'yicha kichik direktori Ivan Uklein, o'z navbatida. Tariflar geosiyosiy xavflar tufayli oshishi mumkin, deb hisoblaydi tahlilchi.

Mutaxassislar, shuningdek, stavkalarning oshishi banklarning Markaziy bankning asosiy stavkasini oshirishga munosabati ekanligiga qo'shiladilar. Osadchining taʼkidlashicha, depozitlar boʻyicha foiz stavkalarining pasayish tendentsiyasi bahorda yakunlangan, endi bozorda yana bir tendentsiya shakllanmoqda – bank sektoridagi mavjud pul mablagʻlarining ortiqcha miqdori kamaymoqda.

Ukleinning qo'shimcha qilishicha, agar Rossiya banki kutayotgan inflyatsiya uning prognozlaridan oshib ketgan bo'lsa, depozitlar, shuningdek, kreditlar bo'yicha stavkalar oshishi mumkin. Bunga QQS va yoqilg‘i narxining oshishi, rubl kursining keskin o‘zgarishi yoki G‘arb sanksiyalari kabi tashqi zarbalar sabab bo‘lishi mumkin. Keyin Markaziy bank inflyatsiyani jilovlash uchun asosiy stavkani oshirishi kerak bo'ladi va bozor ishtirokchilari bunga o'z stavkalarini oshirish orqali javob beradilar.

“Faqat stavkalarining o‘sish tendentsiyasi barqaror va uzoq muddatli bo‘ladimi, ko‘p jihatdan oktyabr-noyabr oylarida qabul qilinadigan aniq geosiyosiy qarorlarga bog‘liq bo‘ladi”, — deya xulosa qildi Uklein.

O'tgan yil ayniqsa investorlarni xursand qilmadi. Bir yil oldin, eng yaxshi 50 talikdan ba'zi banklarda rublni yiliga 9,5-10%, dollarni - 2-2,5%, evroni - 1-1,5% da joylashtirish mumkin edi.

Shu bilan birga, o'tayotgan yilning eng muvaffaqiyatli bank sarmoyasi, qaramay minimal stavkalar, evrodagi depozitlar bo'lib chiqdi. Rubl hisobida ular rubldagi depozitlarni chetlab o'tib, 10,8% gacha daromad keltirdilar. Ammo dollar depozitlariga pul tikganlar omadli emas edi: ularning eng yaxshilari investitsiyalarining 1,7-2,2 foizini yo'qotishga aylandi. Valyuta kursining o'zgarishi dollar omonatchilari uchun shafqatsiz hazil o'ynadi: dollar rublga nisbatan yil davomida (2016 yil 22 dekabrdan 2017 yil 21 dekabrgacha) 4,2 foizga pasaydi, yevro esa 9,3 foizga ko'tarildi.

Oxirgi 12 oy ichida rubl depozitlari stavkalari bankka qarab, yiliga o'rtacha 0,5-2% ga kamaydi.

Markaziy bank maʼlumotlariga koʻra, rubldagi depozitlarda aholidan eng koʻp mablagʻ toʻplagan 10 ta bankda oʻrtacha maksimal stavka yiliga 1,02 foiz punktga (p.p.) pasayib, yillik 7,38 foizni tashkil etdi (2017 yil dekabr oyining ikkinchi oʻn kunligida); sentabr oyi oxirida ko'rsatkich o'zining tarixiy eng past ko'rsatkichini yangiladi va 7,237% ni tashkil etdi.

2017 yilda o'rtacha xarajat Banklar tomonidan jismoniy shaxslarning rubldagi mablag'larini bir yilgacha jalb qilish 6,02% ni, uzoqroq muddatlar uchun esa yiliga 7,08% ni tashkil etdi, bu haqda tahliliy kredit reytingi agentligining ko'rib chiqilishidan kelib chiqadi.

Iqtisodiyotdagi pul qiymatining asosiy stavkasi Markaziy bank tomonidan ikki baravar tez pasaytirildi: yiliga 2,25 foiz punktiga 7,75 foizgacha (18 dekabrdan).

Tariflar valyuta depozitlari yil davomida unchalik o'zgarmadi. Banklar dollar depozitlarining rentabelligini turli yo'llar bilan o'zgartirdi: ba'zilar uchun u 0,1-0,3 foiz punktiga oshdi, boshqalari uchun esa, aksincha, bir xil miqdorda kamaydi.

Yevro depozit stavkalari 0,1-0,3 foiz punktga kamaydi.To‘g‘ri, banklarning yarmi ularni nolga tenglashtirgan. LEKIN Sberbank , Rosselxozbank(RSHB), Citibank va boshqa bir qator banklar evrodagi depozitlardan vaqtincha voz kechib, faqat joriy hisoblarni va ba'zi hollarda VIP mijozlar uchun depozitlarni saqlab qolishgan.

Rubl bilan omonatchilar bugungi kunda davlat tomonidan sug'urtalangan summalarni (1,4 million rubl) eng yaxshi 50 talikdan banklarga joylashtirishda kutishlari mumkin bo'lgan maksimal miqdor yiliga 8-8,55% ni tashkil qiladi. Eng yaxshi takliflar xorijiy valyutadagi omonatchilar uchun dollarda 2-2,5% va evroda 0,9-1,2% darajasida.

Banklar foizlarni pasaytiradi

O'tgan juma kuni asosiy stavkaning yillik 8,25% dan 7,75% gacha pasayishiga qaramay, Yangi yil oldidan banklar yillik 8% dan yuqori stavkalar bilan rubl depozitlarini saqlab qolishadi. Ammo bu hodisa vaqtinchalik, 2018 yilda rubl depozitlarining rentabelligi pasayishda davom etadi, bankirlar va ekspertlar ishonch hosil qilishadi. Haqiqatan ham, yanvar oyida ko'plab banklar qabul qilishni yakunlaydi mavsumiy depozitlar yuqori stavkalar bilan.

Pasayish sabablari standart: inflyatsiyaning rekord darajada qisqarishi va asosiy stavka, deydi Frank Research Group bosh direktori Yuriy Gribanov.

Yanvar-fevral oylarida asosiy stavkaning dekabrdagi pasayishidan so'ng, biz rubl depozitlari stavkalarining bir yilgacha bir xil 0,5 foiz punktiga pasayishini kutishimiz mumkin, deydi Binbank bosh tahlilchisi Natalya Vashchelyuk. Sberbank yaqin kelajakda depozitlar bo'yicha stavkalarini pasaytirishni istisno qilmaydi, uning prezidenti German Gref kecha dedi, bank har doim asosiy stavkalardan keyin stavkalarni o'zgartiradi.

Chakana mahsulotlar bo'limi boshlig'ining o'rinbosari, shuningdek, 2018 yilda rubl kurslarining 0,5 foiz punktiga bosqichma-bosqich pasayishi haqida gapiradi. VTB Yuliya Demenyuk.

Ammo, Gribanovning so'zlariga ko'ra, agar kelgusi yilda inflyatsiyani yillik 5% dan past darajada ushlab turish mumkin bo'lsa, asosiy stavkani 1-2 foiz punktiga kamaytirish mumkin bo'lsa, rubl depozitlari stavkalari ham xuddi shunday miqdorda kamayadi. Ba'zi banklarda kelgusi yil uchun stavkalar yiliga 4% gacha tushishi mumkin, deya qo'rqadi u. Vashchelyukning so'zlariga ko'ra, 2018 yil oxiriga kelib, bir yilgacha bo'lgan o'rtacha depozit stavkalari yillik 5-5,5%, bir yildan ortiq muddatga qo'yilgan depozitlar uchun esa 5,5-6% bo'ladi.

Ammo stavkalarning keskin pasayishini kutmaslik kerak, chunki rentabellik tarixdagi eng past darajada, Renaissance Credit vitse-prezidenti Galina Utkina ishonch hosil qiladi.

Valyuta kursi

Ko'pgina tahlilchilarning fikriga ko'ra valyuta bozori, kelgusi yilda rubl kuchayishdan ko'ra zaiflashadi. Unga qarshi AQSh Federal zahirasining pul-kredit siyosatini kuchaytirishi va ehtimol ECB, fevral oyida kutilayotgan sanktsiyalarning navbatdagi qismi, ruslarning inflyatsion kutishlari, ro'yxatlar Alpari tahliliy bo'limi direktori o'rinbosari Anna Kokoreva. Kuchli rubl uchun - barqaror neft narxi, iqtisodiy o'sish.

"Fed stavkasi oshishi bilan ham, dollar depozitlari bo'yicha foizlar biroz oshadi", - deydi Vashchelyuk. "Xorijiy valyutadagi kreditlash, shu jumladan, Markaziy bankning iqtisodiyotni dollarsizlashtirish bo'yicha chora-tadbirlari tufayli qisqarishda davom etmoqda". Valyuta likvidligiga bo'lgan talab hali ham past, - deydi Absolut Bank boshqaruvi raisining o'rinbosari Tatyana Ushkova.

Vashchelyuk bir yilgacha depozitlar bo'yicha o'rtacha dollar kurslari ("talab bo'yicha" depozitlar bundan mustasno) 2018 yil oxirigacha 0,8-1% koridorda, bir yildan ortiq bo'ladi, deb hisoblaydi - taxminan 1,5% bo'ladi. Evrodagi depozitlar bo'yicha stavkalar mos ravishda 0,5% dan kam va 0,5 dan 1% gacha.

Omonatchi nima qilishi kerak

Bunday prognozlarga asoslanib, bankirlar mijozlarga yillik mukofotlar va bonuslarni orqa fonda joylashtirishni kechiktirmaslikni va stavkalar yanada pastroq bo'lgunga qadar rubllarni depozitlarga joylashtirishni maslahat beradi.

Demenyuk va Ushkovaning eslatishicha, stavkalar pasayganda, uzoq vaqt davomida rentabellikni mustahkamlash uchun omonatlarni uzoqroq muddatga ochish yaxshiroqdir.

Kokoreva rublda taxminan 20% qoldirishni maslahat beradi, 50% evroga sarmoya kiritadi, "chunki bizning fikrimizcha, rubl ushbu valyutaga nisbatan dollarga nisbatan bir oz tezroq zaiflashadi", qolgan 30% esa dollarga. Alparining prognoziga ko'ra, 2018 yilda dollarning o'rtacha kursi 58,5–59,5 rubl/$ (joriy kursga +1 rubl), evro esa 70–71,5 rublni tashkil qiladi. (+0,5-2 rubl).

“Hozirda depozitlar sarmoyadan ko‘ra ko‘proq qiymat ombori hisoblanadi. Ulardagi stavkalarni hisobga olsak, bu yostiq ostida saqlanmaydigan, lekin hech bo'lmaganda qandaydir rentabellik bilan saqlanadigan joy. Endi depozitlar yordamida kapitalni ko‘paytirishning iloji yo‘q, biroq boshqa tomondan, bir yilgacha bo‘lgan depozitlarda siz shoshilinch maqsadlar uchun pulni tejashingiz mumkin”, — deya qo‘shimcha qiladi Natalya Smirnova, shaxsiy maslahatchi kompaniyasi bosh direktori.

Garchi depozit stavkalari pasayishda davom etsa-da, bu hali ham konservativ investorlar uchun eng kam xavfli vositalardan biri, dedi Kokoreva.