Приветствую читателей Блога Вебинвестора! Инвестиции в золото как во времена Древнего Рима, так и в XXI веке остаются актуальными. Золото высоко ценится из-за свойств — не вступает в химические реакции, не теряет форму, столетиями сохраняет приятный глазу внешний вид. Кроме того, металл добывали еще до нашей эры, рудники истощаются, а себестоимость добычи постепенно растёт. В XXI веке даже начали создавать альтернативу золоту в виде .

Жёлтый металл считается «безопасной гаванью» во время экономических кризисов. Каждые 10-20 лет мировая экономика испытывает шок, в это время спрос стоимость золота растут в разы. В целях этим пользуются все без исключения страны мира — не зря финансовые резервы государства называют «золото валютным запасом». Выгодно вложить деньги в золото могут и частные инвесторы, в статье описаны 8 способов, как это сделать.

Тема инвестиций в золото в 2019 году снова на слуху. Из-за торговой войны между США и Китаем повышаются риски для мировой экономики, это заставляет инвесторов искать надёжные вложения для подстраховки. Половина читателей нашего Телеграм-канала ожидают кризиса в ближайшие три года , я в том числе. Значит, пора думать о покупке металла.

А вот какого — это вопрос интересный, ведь кроме золота есть и другие драгоценные металлы. Разобраться в них можно по ссылкам на блоге:

• и выгодно ли это
• и как его купить
• на 2019 год

Но это на потом, а сейчас поговорим о золоте — короле банковских металлов. Содержание статьи:

Где добывают и применяют золото

Человечество использует жёлтый металл еще со времён египетских фараонов, которые поклонялись богу солнца Ра. Желание завладеть золотом приводило как к многочисленным войнам, так и к великим географическим открытиям вроде нахождения пути в Америку Колумбом в 1492 году. Позже в XIX веке в Америке, а также Бразилии, Сибири, Австралии и ЮАР случилась «золотая лихорадка», в которой участвовали сотни тысяч людей.

Золото давно и активно используется в экономике. Изначально из него делали слитки, монеты и украшения, но с развитием науки нашлось применение в некоторых технологичных сферах — например в фармакологии и электронике. Стабильно высокий спрос на металл со стороны инвесторов разного калибра — от физических лиц до центральных банков.

До 2013 года спрос на золото рос, потому что инвесторы видели 11-летний тренд роста. После обвала цен на 20% началась распродажа металла, только из ETF ушли 900 тонн инвестиций. Золото в больших количествах ушло из хранилищ и перешло в ювелирные изделия и инвестиционное золото. После 2013 года спрос начал падать, достигнув минимума в 2016 году, когда инвесторы закупили почти 600 тонн золота через ETF. В 2018 году спрос снова начал расти, особенно со стороны ЦБ стран мира которые закупили рекордные 650 тонн металла. Прогноз на 2019 год тоже позитивный.

Исторически половина золота уходит в ювелирную отрасль . Красивый желтоватый цвет золота уникален среди драгоценных металлов и уже много тысяч лет символизирует богатство и статус. Вряд ли вам нужно подробно рассказывать о разнообразии украшений из золота — из него делают кольца, серьги, браслеты, подвески, ожерелья и многое другое.

Больше всего любят золото в Китае, Индии и на Ближнем Востоке:

В Индии много традиций, связанных с золотыми украшениями, спрос в этой стране стабильный. В последние несколько лет лидером стал Китай — разбогатевшие за счёт подъема экономики жители стали покупать больше ювелирных изделий из драгоценных металлов.

Вторая по потреблению золота сфера — изготовление слитков и монет, или инвестиционное золото . Здесь тоже в лидерах Индия и Китай, последний лидирует с большим отрывом:

Последние несколько лет в этой сфере спад, золото потеряло популярность как инвестиционный инструмент. Парадоксально, ведь сейчас оно дешевле, чем в 2011-2013 годах, когда был пик спроса. Если золото продолжит расти как в 2019 году, наверняка снова появится много желающих прикупить металл.

Еще одна сфера, на которую стоит обратить внимание — спрос со стороны центральных банков. Металл подходит при любой экономической ситуации, поэтому он входит в состав финансовых резервов всех стран мира. В США и Германии это вообще 2/3 всех резервов:

Развивающиеся страны хотят снизить зависимость от доллара и тоже пытаются увеличить долю золота в своих резервах. Больше всего закупают металл Россия, Индия, Китай, Турция, Бразилия.

Золото поступает на мировой рынок из всех регионов мира. 50 стран добывают больше 10 тонн золота в год, в первой пятёрке Китай (400 тонн), Австралия и Россия (по 300 тонн), США и Канада (по 200 тонн). По регионам добыча распределена почти равномерно:

Добыча растёт ежегодно примерно на 3%, особенно высокие темпы в Африке. Вторичная переработка золотых изделий наоборот упала. В целом количество поступающего на рынок золота примерно одинаковое каждый год.

Зная цифры спроса и предложения золота на мировом рынке, рассчитаем рыночный баланс:

В 2016 году избыток золота стал рекордным, особенно если смотреть только на физический металл. В 2018 избыток практически исчез, если тенденция продолжится — в 2019 году мы увидим дефицит, что добавит аргументов для роста цен.

После 2013 года спрос на золото упал, достиг минимума в 2016 году. На рынке образовался избыток металла, который к 2018 году практически исчез. Большой интерес к золоту проявляют ЦБ стран мира. В целом рынок сбалансировался, фундаментальные факторы на металл почти не влияют.

График стоимости золота:
котировки цен сегодня + история

Последние несколько лет золото болталось в диапазоне 1100-1350$. В момент написания статьи ситуация заметно изменилась, на графике золота прогнозируется новый тренд роста:

Вплоть до XX века применялась система золотого стандарта , в которой на курсы валют влияла стоимость драгоценного металла. От неё отказались в пользу современной кредитно-денежной системы, что это позволило цене на золото в долларах расти. Чтобы ответить на вопрос «Выгодно ли инвестировать в золото?» — достаточно взглянуть на график цен за 50 лет:

В 1968 году золото стоило 40$ за тройскую унцию (31.1 грамм), а через 50 лет уже 1500$. составила бы 3650% в долларах, с получается 7.5% в год — хороший результат для долгосрочных инвестиций. Для сравнения, доходность американского индекса акций Dow Jones — 9.5% в год .

Важные события в истории рынка золота:

1. 1980 год — крупные спекуляции привели к взлёту цен на золото с 200 до 600$.
2. 2000 год — начало падения фондового рынка США, известного как «кризис доткомов», совпадает с началом бычьего тренда 2001-2012 годов.
3. 2008 год — мировой финансовый кризис, за следующие 4 года золото удвоилось в цене.
4. 2012 год — конец 11-летнего тренда роста, инвесторов выходят из золота на фоне восстановления мировой экономики после кризиса.
5. 2019 год — нарастающие проблемы в мировой экономике, ожидания нового кризиса, первое за 11 лет снижение процентной ставки ФРС привели к росту котировок с 1300$ до 1500$ за 3 месяца.

График золота выглядит довольно спокойным. Сильные падения котировок происходят только после нескольких лет постоянного роста и связаны с «перегревом» рынка. Также золото оправдывает своё звание «тихой гавани» — во время кризисов на фондовом рынке металл растёт как на дрожжах:

Обратите внимание, как графики по очереди перекрывают друг друга — невооруженным глазом видно обратную экономическую связь золота и фондового рынка. Во время кризисов наблюдается сильная :

• после кризиса доткомов 2000 года за 36 месяцев золото выросло на 45%;
• после всемирного кризиса 2008 года за 36 месяцев золото выросло на 70%.

В 2019 году тоже проблем хватает: торговые войны США и Китая, проблемы в Персидском заливе, Брекзит — всё это создаёт массу проблем для мировой экономики. Инвестиции в золото снова актуальны.

Справедливости ради, кризис помогает многим драгоценным металлам. Давайте сравним их:

По соотношению риск/доходность палладий сегодня на первом месте, но у него самые высокие риски из драгметаллов. Инвестиции в золото более надёжные и должны рассматриваться в первую очередь. В рекомендуется выделить долю для золота, но не более 10-15%. Добавить 2 или больше металлов не запрещается, но не всегда это будет полезно для портфеля. Лучшей парой я считаю золото+платина, подробно расписал плюсы и минусы всех вариантов в этом посте .

Золото — защитный актив во время кризисов. Когда в мировой экономике порядок, металл перестаёт расти в цене. График золота самый спокойный среди драгметаллов, это лучший выбор для долгосрочных инвестиций. Для диверсификации к золоту можно добавить платину.

Прогноз цен на золото в 2019 году

Чтобы сделать прогноз курса золота в 2019 году, изучим последнюю историю котировок и некоторые индикаторы. Для начала — технический анализ графика цен в августе:

После снижения ставки ФРС, новых пошлин на китайские товары от Трампа, девальвации юаня и других негативных сигналов ожидания кризиса стали еще более высокими. Кроме того, золото в 2019 году — один из лучших по результатам активов, это добавило ему популярности. Котировки пролетели все максимумы с 2013 года и сейчас движется к цели 261% по сетке Фибоначчи — 1615$ за унцию. Впрочем, верится с трудом, что такой быстрый тренд продержится еще долго, особенно если пойдёт прогресс в переговорах США и Китая.

Для точного прогноза цен на золото еще нужно учитывать сезонность. В Индии летом сезон свадеб, по традиции в них участвует много золота. Миллиардная страна ежегодно раскачивает мировой рынок желтого металла — можно закупаться в апреле-мае и ждать роста в августе-сентябре:

Золото сильно дешевеет в марте, в среднем на 1%. Ближе к концу лета цены начинают активно расти — 2019 год не стал исключением.

В прошлом разделе статьи мы говорили о взаимосвязи между золотом и фондовым рынком. Если рассчитать соотношение цен металла и индекса, получим полезную информацию для прогноза по золоту:

Сейчас значение находится около 0.5, по форме графика видно, что это практически дно. В первую очередь это связано с многолетним ростом фондового рынка США, тем не менее дешевизна золота тоже сказывается.

Еще один важный сигнал при составлении прогноза цен золота — базовая ставка ФРС США. Любое изменение, особенно неожиданное, сильно влияет на курс доллара и цену золота. В июле 2019 года ФРС впервые за 11 лет опустала процентную ставку на 0.25%:

Это сразу же привело к росту котировок золота с 1450 до 1500$ и даже больше. Если тренд на снижение базовой ставки продолжится, можно ожидать еще большего роста цен на драгоценные металлы.

Золото в 2019 году находится в бычьем тренде. Цены преодолели многолетние максимумы и стремятся к 1600$ или даже выше. Основная причина роста — торговая война США и Китая, а также снижение ставки ФРС США. Факторы спроса и предложения на мировом рынке не давят на золото. Прогноз курса золота «оптимистичный».

Переходим к главному — как выгодно инвестировать в золото . Таких способов много и у каждого есть свои плюсы и минусы.

Как инвестировать в физическому лицу

Способ №1: Золотые слитки

Первый приходящий в голову вариант, как инвестировать в золото физическому лицу. Почему-то сразу вспоминаются сцены , где показывали Форт-Нокс — главное хранилище золота в США, где лежат в ряд сотни больших слитков. Процесс покупки несложный: ищешь нужное отделение банка и оформляешь необходимые документы. Банковские слитки хранятся в специальной защитной упаковке, и лучше её не портить, потому что царапины и другие повреждения уменьшат стоимость слитка.

Инвестиции в золотые слитки — дорогое удовольствие, поскольку банк сразу забирает 10-15% плюс НДС в некоторых странах. Лет за 10 золото наверняка покроет эти затраты, но не каждый инвестор готов столько ждать. Не говоря уже о хранении металла: дома не так уж надёжно, в банковской ячейке обойдётся от 100$ в год — имеет смысл только для больших слитков.

Способ №2: Золотые монеты

С помощью монет в России можно вложить деньги в золото без НДС, это большой плюс. Правда, это уже нумизматика, здесь недостаточно, появляется риск ошибок. Всё же попробуем разобраться, как работает этот рынок.

Нас интересуют инвестиционные монеты. Они отличаются от коллекционных простой чеканкой, большим тиражом, высокой пробой золота:

Инвестиционная монета Сочи. Зайка — 13, 7.78 грамм золота 999 пробы

При инвестициях в золотые монеты нужно учитывать две характеристики: наценка и спред . Наценка показывает насколько больше стоит монета чем её аналог из чистого металла, спред — разница между ценами покупки и продажи. У Зайки наценка 31%, спред 21% — это неплохо, но всё еще многовато, чем ниже оба показателя — тем лучше. Более подробно про инвестиции в монеты расскажу в одной из следующих статей блога, подписывайтесь чтобы не пропустить.

Способ №3: Обезличенные металлические счета

Покупка и хранение физического золота требуют дополнительных расходов, поэтому инвесторы пользуются услугой обезличенных металлических счетов (ОМС). Это такой же счёт в банке, но валюта не рубли, а граммы золота без пробы, номеров и производителя. При открытии ОМС отсутствует 18% НДС, это главный плюс. Открывая счёт больше, чем на 3 года, не придётся платить НДФЛ 13% — тоже хорошо. Из недостатков — ОМС не страхуется фондом гарантирования вкладов. Учитывая, сколько времени требуют инвестиции в золото, подойдёт только максимально надежный банк.

В России под эти критерии подходит Сбербанк. На золото предлагаются такие котировки:

За 10 лет золотой ОМС в рублях вырос в 3 раза — такой результат говорит сам за себя. Спред немного меньше чем в слитках и монетах — около 10%. Зато других расходов нет, что делает ОМС интересным вариантом инвестирования в золото.

Способ №4: Акции золотодобывающих компаний

В долгосроке цены на золото растут, но ждать прибыль в стабильной валюте можно по 10-20 лет. Покупка акций — это инвестиции в золотодобычу, такой бизнес в любой рыночной ситуации будет искать способы остаться в плюсе. Кроме того, инвестор получает от дивидендов — части прибыли компании, которую получают владельцы акций. С их помощью можно делать и дальше увеличивать портфель акций.

На какие акции стоит обратить внимание:

• GOLD — Barrick Gold Corp с капитализацией 30 млрд $. Канадская золотодобывающая компания из Торонто, ведёт добычу в Канаде, США, Австралии и других странах. После 2012 года акции упали в 3 раза, благодаря росту цен золота акции растут. Платит квартальные дивиденды 1%.
• NEM — Newmont Goldcorp Corp с капитализацией 30 млрд $. Компания из США, базируется в штате Колорадо. Ведёт добычу в Австралии, Гане, Перу и Суринаме. После 2012 акции потеряли 70% стоимости, но уже успели отыграть половину потерь. Платит квартальные дивиденды в размере 1.5%.
• PLZL — Полюс ОАО с капитализацией 15 млрд $. Российская компания из Москвы, ведёт добычу в Красноярском крае, Магаданской области, Якутии и других регионах. За 5 лет акции выросли больше чем в 10 раз, годовые дивиденды доходят до 4-6%.
• POLY — Polymetal International PLC с капитализацией 7 млрд $. Российская компания из Санкт-Петербурга, занимается добычей золота, серебра, меди и металлов платиновой группы. За 5 лет акции подросли в 3 раза при годовых дивидендах 3-4%.

Способ №5: ETF, связанные с золотом

ETF (Exchange Traded Funds) — это инвестиционные фонды, которые торгуются на бирже. Участие в них не требует посредника кроме фондового брокера, за счёт этого комиссии получаются невысокими.

На какие ETF стоит обратить внимание:

• GLD — SPDR Gold Trust с капитализацией 40 млрд. $. Один из самых популярных ETF в мире, который с точностью 99% следует за котировками золота. Покупая этот ETF, инвестор по сути покупает слитки, но без гигантского спреда — активы фонда находятся в физическом металле. Стоимость владения 0.4% в год.
• IAU — iShares Gold Trust с капитализацией 15 млрд. $. Еще один ETF, который вкладывает деньги в слитки и следует за ценой золота. Считается лучшим вариантом инвестирования в золото через биржу. Стоимость владения ниже, чем у GLD — 0.25% в год.
FXGD — FinEx Physically Gold ETF , российский биржевой фонд, который отслеживает цену золота. Удобный вариант для жителей России, нет необходимости открывать счёт у зарубежного брокера. Стоимость владения 0.45% в год.

Итоги: плюсы и минусы инвестиций в золото

Сегодня мы рассмотрели 8 способов инвестирования в золото, и теперь понимаем плюсы и минусы таких вложений:

• Надёжный инвестиционный инструмент. Спрос на жёлтый металл вряд ли уменьшится в будущем: страны продолжают наращивать запасы, инвесторы видели рост 2000-2012 годов и тоже интересуются, а рудников не так уж много и они истощаются.
• Постоянный рост. Это занимает больше 10 лет, но цены на металл так или иначе вырастут. Причины: использование в производстве, ювелирном деле и современных технологиях, репутация надёжных инвестиций, инфляция доллара.
• Ликвидный товар. Золото несложно купить и продать. Конечно, не всегда удаётся получить при продаже хорошую цену.
• Страховка от кризиса. Что бы не случилось в экономике страны или планеты, золото ценится. Финансовый кризис стимулирует спрос на металл и позволяет инвесторам легко заработать. В случае сильной девальвации рубля, гривны или другой национальной валюты золото перекроет потери.

Минусы инвестиций в золото:

• Долгосрочность . По графикам видно — цены могут не расти годами.
• Богатство не увеличивается . Вкладывая деньги в золото, инвестор рассчитывает только на рост цен, металла от этого больше не становится.
• Нет фиксированных выплат . Те же акции периодически дают дивиденды, а золото лежит мёртвым грузом годами.
• Дополнительные затраты. Инвестирование в золото теряет прибыль из-за комиссий, налогов, спреда.

Кстати о расходах на инвестиции в золото. Соберём информацию из статьи в таблицу:

Как видите, покупка золота — это всегда расходы. Выбор есть, в зависимости от страны и количества денег разным инвесторам подойдут разные варианты. Я информацию дал, дальше дело за вами:)

Мне было интересно изучать рынок драгоценных металлов, но в этой статье лишь верхушка айсберга. Еще есть палладий, который приносит по 20-30% прибыли инвесторам уже несколько лет подряд. Серебро с древнейших времен ходит в паре с золотом, но о нём забывают.

Что касается золота — это интересный долгосрочный способ инвестирования. Вряд ли будет ошибкой сказать: «Не знаешь куда девать деньги — инвестируй в золото», ведь это один из самых надёжных активов. Вопрос в том, каким способом это сделать. Как считаете, какой вариант лучше? Голосуйте:

Друзья, спасибо что читаете Блог Вебинвестора! Статьи выходят нечасто, поэтому стараюсь сразу давать побольше полезной информации. Если вам нравится то, что я делаю — пожалуйста, распространяйте ссылку на статью в соцсетях, чатах, расскажите о блоге друзьям и коллегам:

И не забывайте подписываться на обновления любым удобным способом:)

Ну и конечно же комментируйте статью! Уверен, у многих из вас есть опыт покупки золота, расскажите.

Желаю удачных инвестиций в золото!

(добавляйтесь в друзья

Покупка золотых слитков является наиболее традиционным способом инвестирования в золото с целью сбережения. Ежегодно в мире приобретается около одной тысячи тонн золотых слитков.
Золото является уникальным классом активов, исследования показывают, что в долгосрочной перспективе оптимальным является вложение от 2 до 10 % (в зависимости от толерантности к риску) от общей стоимости портфеля в золото, что способно защитить и увеличить доходность инвестиционного портфеля.

Rietumu предлагает своим клиентам возможность приобретения золотых слитков напрямую с немецкого аффинажного завода C.HAFNER GmbH + Co. KG.

Вы можете приобретать золото 999,9 пробы в слитках стандарта LBMA (London Bullion Market Association) с возможностью хранения в банке (в общем хранилище, либо в индивидуальной сейфовой ячейке). Кроме того Вы можете забрать слитки и хранить их самостоятельно. Каждый слиток соответствует отраслевым стандартам. Покупая физическое золото с доставкой, при желании, Вы можете выбрать предпочтительный вес слитков – 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 грамм, 1 унция, либо приобрести стандартные слитки в 1 килограмм. Комиссия на слитки меньшего номинала может отличаться от стандартной.

Индивидуальный заказ золотых слитков 1,2:

Rietumu также предлагает возможность индивидуального заказа инвестиционного золота в слитках, с выбором весового номинала.

1 Физическое инвестиционное золото не является финансовым инструментом
2 Для приобретения инвестиционного золота необходимо подать письменное распоряжение через Ваш личный кабинет в интернет банке. Для получения золота Вы можете заранее согласовать удобное для Вас время, а также другие условия передачи металла.
3 Цена сделки фиксируется только после получения банком подтверждения подлинности золота от контрагента
4 Взимается ежемесячно в валюте евро (используется метод факт/360), НДС включен
5 Покупка и продажа только с инвестиционного счета

Инвестирование в драгоценные металлы давно стало одним из самых распространенных видов не только сохранения, но и приумножения капитала. Огромным плюсом инвестиций в золото является стабильность ценообразования на рынке. Известно, что в кризисные времена золото остается тихой гаванью, куда инвесторы переводят свои инвестиции для их сохранения.

В такие периоды стоимость металла резко растет, так как обесцениваются все другие финансовые инструменты. В периоды устойчивого развития экономики стоимость также постепенно увеличивается, но не такими быстрыми темпами как в кризисные периоды. В отличие от других современных финансовых инструментов - драгоценные металлы, в частности золото и серебро, ценились всегда.

Инвестиции в золото

В докризисный период по уровню дохода эта инвестиция в сравнении с акциями и сырьевыми активами была, можно сказать, так себе. Потому что золото не приносит дивидендов, а кратковременное инвестирование - это чистая спекуляция. К тому же цены могут быть весьма волатильными. Никто даже и не думал о этом товаре как о тихой гавани, когда в начале 1980 года оно стоило 800$ за тройскую унцию, а через два года 300$ за унцию.

Тем не менее, чтобы ни случилось с ценами, этот металл всегда хорошая долгосрочная инвестиция. Здравый смысл подсказывает, что цена никогда не упадет до нуля. Многие эксперты сходятся во мнении что золото не может упасть ниже 950 -1000$ так как это себестоимость производства и дальше добывать будет не выгодно.

Цену на золото устанавливают мировые биржи, и принято ее выражать в американских долларх за тройную унцию (33 грамма). Стоит отметить, что цена на золото, начиная с 2000 года по нынешний, выросла в шесть раз, что свидетельствует о непреходящей ценности этого драгоценного металла.

С начала 2013 года золото начало падать и падение продолжалось до начала 2016 года. Тогда цена упала до 1050$ за тройскую унцию. В 2016 году началось восстановление цены, и многие сыграли на этом, так всем известный Баффет в то время купил золота на 20 миллиардов $. Сейчас цена сформировала коридор от 1100$ до 1350 и сейчас находится возле верхней границы.

Где и как купить золото

Существует несколько вариантов вложения денег в золото. Наиболее популярным среди населения, является покупка ювелирных изделий, кроме ценовой составляющей имеют ещё и эстетическую ценность.

Однако недостатком покупки ювелирного изделия является то, что они покупаются по цене, учитывающей цену благородного металла и стоимость изготовления изделия, которая часто может быть сопоставима со стоимостью драгоценного металла.

Можно сказать что это самое нецелесообразное инвестирование в золото , так как продажа ювелирных изделий обычно происходит по цене лома золота, которая значительно ниже стоимости ювелирных украшений.

Инвестиционным золотом считается только 999 проба.

Инвестиции в золотые монеты

Похожая ситуация и с золотыми коллекционными монетами. Стоимости изготовления в составляющей цены монеты значительна. Это обуславливает высокую разницу между ценой покупки монет и ценой их возможной продажи.

Центральным банком России выпущены специальные инвестиционные монеты. Банки партнеры осуществляют их продажи и обратный выкуп по самостоятельно установленным ценам. Так же инвестиционные монеты продают некоторые финансовые организации, например Альпари . Однако следует отметить, что маржа между ценой покупки и продажи обычно тоже значительная (порядка 15-25%). При такой высокой маржи инвестиции в монеты могут быть прибыльными только при вложения в них средств на долгие периоды.

• Плюсом покупки монет является то что по закону эти операции не облагаются НДС
• Но спред составит около десяти процентов.
• И при продаже всетаки нужно будет заплатить НДФЛ

Как купить золотые слитки

Одним из самых ликвидных товаров на рынке являются слитки. Их продажу и покупку осуществляют большинство отечественных банков. Разница между ценой покупки и продажи обычно не превышает 5%. При этом в определенные временные периоды имеют место случаи, когда стоимость покупки золотых слитков в одних банках ниже стоимости продажи в других, но такое бывает крайне редко.

Слитки это хороший инструмент и для среднесрочных инвестиций. Следует отметить, что цена грамма напрямую зависит от веса слитка. В более тяжелых слитках стоимость грамма выше и маржа между покупкой и продажей низкая. Выгоднее покупать слитки массой более 30 гр.

• Однако вовремя такой покупки мы будем вынуждены заплатить НДС из-за этого эффект от инвестирования в слитки значительно снижается. Да и еще банк держит большой спред, около пяти процентов.

Помимо всего прочего приобретая золотые слитки и инвестиционные монеты, нужно аккуратно обращаться с упаковкой, потому что в случае повреждения придется проходить экспертизу, за которую нужно будет заплатить. Купив монеты и слитки их нужно где-то хранить, если держать дома, то они могут быть утрачены в результате квартирной кражи, пожара или стихийного бедствия. За хранение в банке с вас возьмут около двух тысяч рублей в год, что крайне невыгодно если не большое количество.

Обезличенные металлические счета

По этому в крайнее время большой популярностью пользуются обезличенные металлические счета (ОМС). Вы приходите в банк с деньгами и открываете металлический счет, на нем деньги пересчитываются в унции металла. Обезличенный металлический счет не является самым выгодным способом инвестирования, так как не предусматривает, на самом деле, владения благородным металлом, а всего лишь обеспечивает договоренностями с банком о привязке счета с курсом доллара на момент договора.

• При продаже металла и закрытии счета необходимо заплатить налог НДФЛ
• Так же на ОМС не распространяется страховка и в случае закрытия банка, средства будут потеряны.

Такой вариант инвестиций необходимо выбирать при уверенности в надежности финансового учреждения.

Как еще вложить в золото

Можно приобрести фьючерс на золото на бирже, здесь самая низкая величина спреда . И это пожалуй самый ликвидный способ, так как продать или купить можно в любую минуту, во время работы биржи, не выходя из дома, через веб терминал. Сделать это можно с помощью фондового брокера Финам или форекс брокера Альпари .

Еще одним из способов высокодоходной инвестиции может быть непосредственно не вложения в само золото, а покупка ценных бумаг золотодобывающих компаний, которые могут принести хорошие дивиденды вкладчику. Но этот вариант можно рассматривать, если вкладчик досконально знает и владеет информацией о золотодобывающих компаниях и имеет в наличии аналитику и другие материалы. Купить акции можно с помощью фондового брокера Финам . Так же можно купить различные "золотые" ETF.

Так же современные возможности позволяют купить золото в виртуальном виде:

• Например счет у брокера Альпари номинированный в золоте (GLD). Для этого нужно открыть счет у брокера и пополнить его любым удобным способом любой валютой. Затем средства перевести на золотой счет, тем самым конвертируя их. Плюсом такого вида вложений является возможность инвестировать свое золото в или ПАММ-портфели номинированные в GLD. Помимо роста цены на золото растет и его количество. Я свое золото держу именно в таком виде.
• Электронные платежные системы WebMoney (WMG) и Perfect Money (GOLD Troy oz.) позволяют создать счета номинированные в золоте. Так 1 WMG равняется 1 грамму металла, а 1 GOLD Troy oz равняется 1 тройской унции (это 33 грамма). Кстати Perfect Money начисляет 4% годовых на остаток ежемесячно, поэтому хранение в данной ЭПС выглядит привлекательнее. Но в обоих из них выгоднее держать золото чем на ОМС так как не нужно платить комиссию банкам.

Можно сделать вывод, что данный актив является надежным вариантом вложения средств в кризисные периоды и довольно прибыльным вариантом при долгосрочном инвестировании. Однако выбирая это инструмент для инвестирования нужно понимать, что цены, как и на другие инструменты рынка, могут значительно изменяться. Поэтому не стоит рассматривать покупку драгоценного метала, как гарантированное сохранение вашего капитала. Инвестор должен учитывать все плюсы и минусы инвестиций в золото и принимать решение только на основе своих выводов и поставленных целей.

Есть по крайней мере с десяток способов вложить деньги в золото. Какой из них выбрать? Казалось бы, какая разница. Золото есть золото. И не важно как и в каком виде мы его будем покупать. Но есть множество нюансов: налоги, торговые и комиссионные расходы, ликвидность, риски и надежность вложений. Все это в совокупности выливается в «выгодность» того или иного вида инвестиций.

Мы рассмотрим только самые популярные и доступные варианты «золотых» инвестиций в России физическому лицу. Подходящие для большинства. Разберем плюсы и минусы каждого способа покупки.

Выгодны ли инвестиции в золото?

Хоть статья про инвестиции, но хотелось бы отметить важную вещь.

ЗОЛОТО НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ. Оно не приносит добавочную ценность.

Простыми словами. Положив деньги просто под проценты в банк, к концу срока вы получите обратно тело депозита + что-то сверху в виде процентов.

Купив акции Газпрома, вы имеете частичку бизнеса. И участвуете в получении прибыли в виде роста котировок или ежегодных дивидендов.

Купив золото ….. вы ничего не получите сверху. Кроме возможного изменения цены. Но по факту вы просто фиксируете у себя купленное количество грамм или килограмм.

Приведу просто несколько графиков и цифр. Как изменялись котировки за определенные периоды.

За последние 15 лет курс золота вырос с 348 до 2 609 рублей. Конечно, обесценивание рубля тоже внесло свою лепту. Но мы имеем то, что имеем.

За полтора десятилетия прибыль 650%!!!

Золото — график в рублях

Если посмотреть тот же график в долларах, картина немного меняется. С середины 2011 года курс постепенно падает. И последние 2-3 года топчется на месте.

Я считаю, самое главное, что вы должны знать — золото не всегда растет. Даже в долгосрочной перспективе. Посмотрите на график ниже. В 1979 году, золото достигнув пика — стало снижаться.

Падение длилось 20 лет — до начала 2000-х. А к уровню 1979 года цены приблизились только спустя 25 лет.

Ждать четверть века, чтобы вернуть только первоначальные вложения? Нереально! А учитывая инфляцию за это время — инвесторы в глубоком минусе.

Куда вложиться в золото

С динамикой цен разобрались. И если вы не перегорели и по прежнему хотите инвестировать деньги в золото, разберем варианты вложений.

Но перед этим нужно четко понимать — а для чего вы собственно хотите купить золото? А именно, на какой срок? Есть ли вероятность, что будете продавать часть или все при необходимости.

Нужно выбрать для себя стратегию. Условно, мы получим разделение на краткосрочную (спекулятивную) и долгосрочную (инвестиционную).

Важно именно сейчас (на берегу) принять решение. И не после вложений средств.

От выбора стратегии напрямую будет зависеть способ инвестирования.

Вы удивитесь, но может сложиться так, что при росте мировых цен на золото — лично вы получите убыток.

Думаете это невозможно? Ха-ха-ха. Еще как возможно.

Это конечно не самое выгодное предложение, можно найти более приемлемые цены. Но, разница все равно составит десятки процентов.

Итог. Покупка слитков подходит для инвестирования больших сумму (снижение спреда) и с ОЧЕНЬ длительным горизонтом инвестирования.

Золотые монеты

Если вы планировали инвестировать в золотые монеты, то наверное я вас сильно разочарую.

Кто просто интересуется инвестициями в золотые монеты, обычно встречают статьи такого рода:

«Я купил в 20…… году монеты по пять (шесть, семь) тысяч рублей. А сейчас спустя всего 5 лет (или 6-8) их стоимость выросла в 5 (10-20) раз. В среднем в год цена увеличивалась на двадцать (30 — 40 — 50) процентов.»

Приводят различные примеры монет, цены, котировки и многое другое.

Давайте рассуждать логически.

Есть направление инвестиций в марки, вина, произведение искусств. Если я спрошу вас — какую лучше купить марку, чтобы лет так через 10-20, ее стоимость выросла в несколько раз. Наверняка вы не знаете. Почему? Потому что вы не эксперт в этом.

В случае с монетами — тоже самое. Если кто-то когда-то, удачно купил монеты и прилично заработал — это еще не значит, что то же самое получится и вас.

От чего может складывается цена на монеты? Почему одни монеты стоят в несколько раз дороже других? При том же уровне чеканки, тиража, веса, страны производства и года выпуска.

Почему при прочих равных, одни со временем дорожают, а другие нет? Вы знаете ответы на эти вопросы?

Я вот точно не знаю. Нужно разбираться. И чем глубже начинаешь копать, тем больше понимаешь, что ты полный профан в этом деле.

Что делать? Или полностью углубиться в тему, потратив много времени на изучение вопроса. Причем полученные знания не будут гарантировать стопроцентный результат при «правильной покупке нужных монет». Либо просто тыкнуть пальцем в небо, купив монетки наугад. Повезет-не повезет в будущем. Будет цена расти или нет.

Самый главный вопрос — а для чего вы хотите инвестировать в монеты? Если для получения прибыли в будущем, то для начала соотнесите количество потраченного на знания времени, сумму вложений и ……планируемый уровень дохода в будущем. Стоит ли овчинка выделки?

В инвестициях в монеты, роль золота играет наименьшую роль. При росте мировых цен не факт, что ваша монетку будет также расти.

Вкратце, для ознакомления….

Бывают инвестиционные и коллекционные монеты.

В чем различие?

Инвестиционные не облагаются налогом, имеют высокие тиражи.

Коллекционные — облагаются НДС, выпускаются ограниченным тиражом.

Самый главный минус — это высокий спред, достигающий 50-60%. Бывает и 100 и 200-300%.

Второе неудобство для инвесторов — возможные сложности при обратной продаже. Куда вы понесете монету? В банк? Многие банки не выкупают обратно свои монеты. Есть только продажа. Среди коллекционеров? Блин, таких как вы «счастливчиков» пруд-пруди. Хотите быстро продать — скидывайте цену в несколько раз.

На сайте Сбербанка есть список-прайс монет. Из 3,5 тысяч видов монет, банк готов выкупить только около 200 (6% от общего количества). И самое интересное …. по ценам почти в 2 раза ниже продажной.

Резюмируя: Способ инвестирования только для экспертов. Либо для удовлетворения интереса можно приобрести на малую сумму несколько «золотых».

Бумажное золото

Отличие физического от бумажного золота — на руки вы не получаете ничего. Ваши права на драгметаллы зафиксированы на бумаге, в компьютере, реестре. Это как отличие реальных банкнот и денег на карточке в банке. По факту смысл один. Только первые вы может потрогать, а вторые нет.

ОМС

ОМС — это обезличенные металлические счета.

Открывая счет ОМС в банке, вы покупаете не само золото. А его курс. Некоторое количество грамм металла на вносимую сумму. Котировки банк устанавливает исходя из курса ЦБ. Естественно немного накручивая цену, учитывая свой интерес.

Условно стоит золото 2500 за 1 грамм. На 10 тысяч вы можете приобрести 4 грамма золота.

Если цена возрастет до 3 тысяч, можете смело продавать и получить 2 тысячи сверху.

По сравнению с покупкой слитков, стоимость курса золота едина для всех. Независимо от имеющихся сумм. Более того, не обязательно покупать кратно граммам (унциям, килограммам).

Вполне допустимы дробные вложения. 45,5 грамм или 37,2. И даже просто пол грамма. Как таковых минимальных ограничений на сумму покупки нет.

Главное достоинство этого способа инвестирования — полное отсутствие комиссий за хранение. Держите счет ОМС хоть 100 лет. Вы не заплатите ни копейки банку.

ОМС не обремлены проблемой ликвидности. В любой момент золото со счета можно продать банку. По текущему курсу.

Но….. у нас есть снова неприятный момент в виде спреда. То есть разницей между покупкой и продажей.

Одной из главных ошибок начинающих инвесторов является непонимание этого момента.

Например. Вы решили открыть ОМС и купить драгметаллов. Ваши действия?

Наверное, вы захотите найти банк с самыми выгодными предложениями. Проведете небольшой анализ сравнение среди крупнейших кредитных учреждений. И найдете самые низкие цены на продажу золота. Отлично. Думаете вы. Открываете ОМС, покупаете драгметалл.

В чем подвох? Покупка золота — это вам не поход в магазин за картошкой, хлебом и молоком.)))

Потом золото нужно при необходимости будет продать. А кому? Обратно этому же банку.

И здесь может ждать неприятный сюрприз в виде не совсем выгодного курса на обратный выкуп.

В итоге, даже купив золото по самой выгодной цене среди банков, вы можете значительно потерять на продаже.

И чистый итоговый результат будет хуже, чем при тех же операциях в других банках.

Поэтому в первую очередь оценивайте размер спреда. Он может достигать 10-12%. Отгадайте где? (Подсказка: самый популярный банк страны).

В среднем размер спреда на драгметаллы может варьироваться от 2-3 до 10-12%.

Два дополнительных совета, позволяющих немного сэкономить:

Через интернет-банк выгоднее. Если сравнить цены в отделении банка и личном кабинете, можно можно заметить, хоть и небольшую, но более выгодную цену для покупки-продажи. В пределах 0,2-0,3%.

Почему? Вам делают скидку за самостоятельное совершение операций. Вы не тратите рабочее время специалистов на оформлении и покупку драгметаллов.

Не знаю как сейчас обстоят дела. Но году так в 2008 я открывал ОМС в Сбербанке. Естественно ни о каких интернет-банках и мобильных приложениях и речи не шло.

Отстоял очередь к специалисту (минут 40 точно). Потом банковская Маринка колдовала с оформлением счета. Постоянно спрашивала более опытных в этом деле коллег о всех нюансах открытия счета. Распечатала договора на …..цать листов.

Я его прочитал (всегда ознакамливаюсь с документами, прежде их подписывать).

В итоге минут через 30 счет был открыт. Мне на руки дали Сберкнижку.

Потом отправили в кассу. Вносить деньги на счет. А там снова очередь. (((

После оплаты мне дали приходный ордер о внесении средств на ОМС.

Я снова с Маринке. Она внесли запись в Сберкнижку о зачисление на мой счет столько-то грамм золота.

И вот я счастливый обладатель обезличенного металлического счета. На все, про все ушло часа полтора. Ну это мелочи. Правда же?

Пополнение ОМС происходило в том же духе. Попадаешь сначала на прием к Маринке. Она распечатывает тебе бумажку для кассира. Идешь в кассу. Вносишь деньги. Несешь квиток об оплате снова Маринке. И только после этого получаешь отметку в своей «золотой» Сберкнижке о зачислении дополнительных грамм драгметалла.

Просто жесть.

Время имеет значение. Учитывая, что банк берет курс ЦБ как ориентир, он может накручивать свой интерес в большей или меньшей степени.

В выходные и праздничные дни курс, как и спред менее выгоден для клиентов. Причина? Подстраховка на случай непредвиденных форс-мажорных обстоятельств на рынке. Резкое движение котировок — и окажется, что банк продавал золото по невыгодным для себя ценам.

Поэтому на праздники, банки всегда увеличивают курс на продажу. И снижают на покупку. Расширяют спред.

Дополнительно нежелательно совершать операции перед выходными и в нерабочее время (вечером и ночью).

Другой особенностью многих банков — это расширение спреда при резком движении котировок в одну сторону.

Снова подстраховка банка. Если золото растет, многие хотят поучаствовать в этом. Спекульнуть на росте. А потом продать с выгодой. Банку это сулит убытки. Вот они и стараются минимизировать возможные будущие потери.

ВЫВОД. Учитывая определенный уровень спреда, ОМС не очень подходят для краткосрочных спекуляций. В основном нацелены на средне- и долгосрочное владение золотом. Даже с учетом возможного высокого спреда — длительный бесплатный способ храния размазывает эти расходы по времени. Условно, заплатили сверху 5%. Но при сроке инвестирования в 10 лет — это обойдется вас всего в 0,5% в год.

ПИФЫ драгметаллов

Ищем фонды, инвестирующие деньги в золото.

Средняя цена пая для новых клиентов около 5 000 рублей. Покупка дополнительных паев начинается от 1 тысячи.

Список ПИФов, ориентированных на драгоценные металлы можно посмотреть по ссылке…

В чистом виде, фонды не инвестируют только в золото. Обычно в состав портфеля входит либо «великолепная четверка»:

• золото;
• серебро;
• платина;
• палладий.

Либо некая смесь из драгоценных металлов и фондов денежного рынка или облигаций. Часть вкладывается именно в золото и другие металлы (обычно через ETF). Часть держится в других инструментах.

На примере ПИФ Альфа банка — Альфа Капитал ЗОЛОТО.

Видите, 83,17% занимают ETF на золото (серебро и прочее).

Итак, что мы получаем:

• минимальная необходимая сумма для начала инвестиций всего в несколько тысяч;
• возможность купить-продать в любое время по рыночной цене. Правда деньги обычно вы получите в течении 2-3 рабочих дней. По закону УК обязана рассчитать пайщика в течении 15 дней.

Казалось бы, вот практически идеальный инструмент для вложений в золото. Купил паи какого-нибудь золотого фонда. И все остальное на себя возьмет управляющая компания.

Так? Да нет, не так.

Помните, выше было описано, что спред ОМС может достигать 10-12%.

В ПИФах с вас возьмут в среднем 1-3% за покупку паев. И обычно при владении менее 3-х лет, при продаже еще удержат 1-2%.

И за управление ПИФ хочет небольшой процентик. Около 3-5%. Только за каждый год.

Грубо говоря — при 5% комиссии, за 10 лет владения паями, вы должны будете оставить в управляющей компании половину своего капитала.

Инвестируя через паи фондов, каждый год вы будете отставать от рынка на 3-5%. Вырастет золото за год на 10%, ваша прибыль составит всего 5-7%. Будет золото топтаться на месте — вы получите убыток, на величину комиссии.

На примере обычного фонда на золото — размер ежегодных обязательных расходов пайщика.

Получаем расходы на управление — 3,3% в год.

Реальная картину, сколько теряют (недополучают) пайщики фондов можно увидеть, сравнив динамику курса золота и доходность золотых Пифов за определенный период. Например за 3 года.

Золото выросло за 3 года на 12,65%. Не так уж и много. А что же ПИФы?

За аналогичный период лучший результат получился у Альфа — +4,96% . Худший — почти -5% . Понятно, что золото входит в состав не в чистом виде, а в определенной доле. Но результат вообще не впечатляет.

Разница как раз и объясняется ежегодно удерживаемой комиссией.

Несмотря на высокие расходы в виде комиссий, у ПИФов есть приятные особенности, про которые нужно знать инвесторам.

1. При владении паями фонда более 3-х лет, инвестор освобождается от налога на прибыль. Напомню кто не знал (или забыл) — прибыль полученная от торговли ценными бумагами подлежит налогообложению по ставке 13%.
2. Возможен обмен паями в рамках одной управляющей компании без налоговых последствий. То есть, если вы например продаете паи ВТБ, и захотите вложиться в другое направления (акции, облигации), но в другой УК, с вас удержат 13%. Если аналогичная программа есть в вашей текущей УК, вы просто обмениваете паи без налогов.

Резюмирую. Инвестиции в золото через покупку паев рекомендовано на краткосрочные периоды 1-5 года. С учетом налоговых льгот и возможности обмена паев.

Золотой ETF

Вы наверное удивитесь, но сами ПИФы не покупают напрямую золото. Оно входит в пай в составе либо ОМС, либо зарубежных ETF.

Про ОМС написано выше. А вот ETF…..

Ежегодные расходы на владение паями ETF составляют десятые доли процентов. Сравните теперь с комиссиями, взимаемых с наших пайщиков — 3-5%.

Можно конечно самостоятельно открыть счет у иностранного брокера и купить необходимые золотые паи ETF. С более низкими комиссиями.

Но …. тут нас поджидают сразу несколько препятствий:

• Оптимальная минимальная сумма для открытия — 10-20 тысяч долларов.
• Ежемесячные расходы брокера — $10-15.
• Необходимость самостоятельной уплаты налогов.
• И конечно же, нужно разбираться: какого надежного брокера выбрать, потратить время на открытие счета и освоение «басурманских» условий торговли и много других нюансов.

В России есть альтернатива зарубежным фондам — золотой ETF от Finex. FXGD.

Для покупки нужен доступ на биржу (можно открыть счет онлайн за 20 минут и через пару дней можно будет уже покупать активы).

Основные преимущества:

• стоимость минимального лота — около 600 рублей;
• ежегодная комиссия за управление — 0,45% в год. Сравните с ПИФ))))
• высокая ликвидность — в любое время можно покупать-продавать нужное количество по справедливым ценам.
• низкий спрэд — около 0,2%.
• можно покупать паи в рамкам открытого ;
• при владении более 3-х лет — освобождение от уплаты налога на прибыль.
• брокер-налоговый агент. Все сам рассчитает за вас и перечислит необходимую сумму в бюджет.

Из минусов можно отметить необходимость открытия брокерского счета и сопутствующие брокерские комиссионные издержки и расходы на депозитарий.

Итого: ETF подходит как для краткосрочных спекуляций, так и для длительного владения.

Покупка драгметаллов на бирже

На Московской бирже доступна покупка золота напрямую. Сразу скажу, сам не сталкивался.

Здесь действует конфликт интересов. Крупнейшие банки-брокеры не выводят такую возможность покупки-продажи для своих клиентов. Чтобы не задавливать другие свои «золотые» услуги: ОМС или ПИФ. С которых они имеют в десятки-сотни раз больше в виде комиссий.

Поэтому, такое есть только у мелких и непопулярных брокерских домах. В Сбербанке, ВТБ или Открытие вы такого не встретите.

Главная проблема — риски банкротства брокера. И последующие «прелести» по переводу купленного золота к другому брокеру. А куда переводить? Снова к мелкому брокеру, у которого есть такая услуга торговли золотом на бирже.

Покупка контактов или фьючерсы

Вкратце. Для ознакомления. В первую очередь рассчитано на краткосрочные спекуляции. Фьючерсы торгуются на срочном рынке (нужен доступ через брокера).

В основе лежит знание хотя бы азов технического анализа. И понимания смысла срочного рынка.

Из недостатков:

• Повышенные риски из-за торговли с плечом.
• Ограниченные срок действия фьючерса — обычно 3 месяца.

Резюмируя: для начинающих категорически не рекомендуется.

Акции золотодобывающих компаний

С одной стороны не все так однозначно.

Будущий доход будет зависеть не только от мировых цен на золото. Хотя это тоже сильно влияет. Выросли цены — компания будет получать больше выручки.
Заметьте, я написал именно выручки. Не прибыли.

А вот сама прибыль, как и стоимость котировок, будут зависеть от эффективности управления. Иными словами, как компания трансформирует выручку в прибыль.

Не важно сколько ты продаешь. Главное, сколько ты с этого зарабатываешь. Снижением расходов. Повышением эффективности.

Многие могут возразить. Если выручка будет расти, то и прибыль однозначно тоже.

Есть простой способ поднять выручку бизнеса в миллион раз!

Продавать 100 рублевые купюры по ….. 90 рублей. К вам очередь выстроится из миллиона человек. Даже нет. Придет один-два оптовика и будут сразу выкупать весь объем.

А вот будет ли у вас прибыль?

Покупая акции золотодобывающих компаний, можно рассчитывать сразу на 3 фактора получения прибыли в будущем:

• рост цен на золото;
• увеличение стоимость компании со временем (расширение бизнеса);
• получение дивидендов.

В Россия есть 3 таких компании. И каждая, хоть и по разному, но выплачивает дивиденды.

• Полюс золото — 6-7%;
• Лензолото — 2-3%
• Полиметалл — 5 — 6%.

Кажется немного. На уровне банковских вкладов. Но у дивидендов есть такое хорошее свойство. Со временем они растут. На примере дивидендов Полюс Золото. Посмотрите, на сколько выросли дивы за последнее десятилетие.

Но так бывает не всегда. Нужно понимать, что компании могут не только увеличивать, но и уменьшать дивы в будущем.

2 крайних года акционеры Лензолото получают даже меньше, чем в начале 10-х годов.

Котировки Polymetal — за период в 5 лет

С другой стороны, покупка акций золотодобытчиков — это как раз и есть настоящие инвестиции. Покупая просто золото — вы фиксируете количество грамм-килограмм у себя. И ваш будущий доход зависит только от роста мировых цен на драгметаллы.

Вложения в компании, могут давать добавочную ценность в виде роста стоимости самой компании: новые месторождения, повышение добычи, постройка новых заводов по добыче и переработке. И конечно, получение дивидендов. Постоянный денежный поток, например можно направить на докупку акций. Тем самым увеличивая свой уровень вложений.

А купив просто золото (например, в виде слитков или ОМС) — как было у вас 100, 200 или 500 грамм десять-двадцать лет назад, так столько и останется.

Удачных инвестиций!

Инвестиции в мерные и стандартные слитки банковского золота для инвесторов из стран, где на законодательном уровне установлена нерациональная форма налогообложения данного вида сделок, являются непривлекательными.

Инвестиции в золотые слитки

Слиток банковского золота может стать и удачным подарком, и украшением какой-то личной коллекции, и отличным средством для инвестирования.

Инвестиции в золотые слитки в России являются одним из простых способов осуществления инвестиционных потребностей на отечественном рынке драгоценных металлов. На сделках купли-продажи золотых слитков специализируются многие банки. Цены, специфика осуществления сделки, её объёмы, а также возможность последующее выкупа банком слитков обратно, регулируется в каждом отдельном банке по-особенному.

Инвестировать в России можно в два вида золотых слитков:

• мерные.

Стандартные слитки изготавливаются и маркируются заводом в соответствии с отраслевыми стандартами производства. Вес стандартных золотых слитков варьируется в пределах от одиннадцати до тринадцати целых трёх десятых килограмм, что тождественно, соответственно, трёмстам пятидесяти и четырёмстам тридцати тройских унций.

Мерные слитки золота изготавливаются специализированными российскими аффинажными предприятиями. Их вес зачастую едва достигает одного килограмма. Процент содержания чистого золота в таких слитках составляет – 99,99%. Весовой номинал таких слитков:

• один грамм;
• пять грамм;
• десять грамм;
• двадцать грамм;
• сто грамм;
• двести пятьдесят грамм;
• пятьсот грамм;
• один килограмм.

Стоимость одного грамма золота, содержащегося в слитке, зависит от весового номинала такого слитка. Как правило, чем больше по размеру , тем ниже стоимость одного грамма содержащегося в нём золота.

Важным аспектом инвестирования в золотые слитки в России является наличие необходимости уплаты восемнадцатипроцентного налога на добавочную стоимость.

Это важно! НДС взимается с покупателя слитка только в том случае, если он желает получить слиток на руки. Существует же альтернатива такой сделке, благодаря которой исчезает необходимость уплаты НДС – оставить слиток на ответственное хранение банку. Такая услуга также является платной. Стоимость её различна в каждом отдельном банке.

Видео об инвестициях в золотые слитки

Цены

Согласно инструкции Центрального Банка Российской Федерации «О порядке определения массы драгоценных металлов и драгоценных камней и исчисления их стоимости в Банке России и кредитных организациях» стоимость драгоценных металлов (в том числе и слитков драгоценных металлов) рассчитывается посредством умножения количественного показателя драгметалла на показатель его цены за один грамм по , установленного в российских рублях.

На протяжении января 2015 года учётные цены Центрального банка Российской Федерации на золото изменялись следующим образом:

График динамики учётных цен на золото в ЦБ РФ за январь 2015 года представлен ниже:

«Сбербанк России» является одним из финансовых учреждений Российской Федерации, который предлагает своим клиентам приобрести слитки аффинированного золота путём заключения соответствующего договора с банком.

Среди разнообразия услуг, предоставляемых «Сбербанком России» в сфере реализации слитков банковского золота, следует отметить, в частности, возможность приобретения слитков аффинированного золота в подарочной упаковке.

В целом, «Сбербанк России» предлагает своим клиентам сегодня приобрести мерные золотые слитки массой:

• один грамм;
• пять грамм;
• десять грамм;
• двадцать грамм;
• пятьдесят грамм;
• сто грамм;
• двести пятьдесят грамм;
• пятьсот грамм;
• один килограмм.

В подарочной упаковке можно приобрести золотые слитки массой:

• один грамм;
• пять грамм;
• десять грамм;
• двадцать грамм;
• пятьдесят грамм;
• сто грамм.

Одной из дополнительных услуг, которую оказывает своим клиентам «Сбербанк России» является услуга безопасного хранения драгоценных металлов. Преимуществами данной услуги являются следующие:

1. Безопасное и структурированное хранение. Слитки банковского золота здесь хранятся отдельно от слитков других драгоценных металлов, а между собой разграничиваются по массе, пробе, способу изготовления (литые, штампованные и так далее) и другим признакам.
2. Оперативность услуг. Слитки размещаются очень быстро, а при возникновении необходимости так же оперативно возвращаются клиенту.
3. Профессионализм. Служащие банка являются компетентными каждый в своей отрасли, что позволяет обеспечивать высокое качество предоставляемых банком услуг.

В целом, цены и возможности для инвестирования в золотые слитки являются приемлемыми в России. Стоит отметить, что в среднем стоимость конкретного слитка банковского золота инвестор может рассчитать самостоятельно. Для этого достаточно обладать информацией о , где вы собираетесь приобрести слиток, и определиться с массой приобретаемого слитка.

Возможности в России

В России ассоциируется в первую очередь с государственной системой налогообложения, поскольку существующий уже длительное время восемнадцатипроцентный налог на добавочную стоимость, который взимается с покупателя слитка банковского золота, действительно несоразмерен с перспективами данного способа инвестирования.

Тем не менее, наряду с официальным рынком, который, в частности, представляют такие банковские учреждения как «Сбербанк России», «ВТБ 24», «Никойл», «Номос-банк», существует и чёрный рынок драгоценных металлов, на котором помимо других товаров реализуются также и золотые слитки. Отсутствие налогообложения часто привлекает инвесторов на этот рынок. Но не стоит забывать о бесспорных недостатках такого рынка. Среди них стоит, пожалуй, отдельно выделить следующие:

1. Неуверенность в действительном заключении сделки. Брокеры рынка часто «кидают» своих клиентов, взимая с них предоплату за товар, который впоследствии не предоставляют.
2. Отсутствие любых гарантий качества. Инвестор, приобретая слиток золота через «чёрный рынок» не может быть уверен в том, что он соответствует заявленным требованиям.

В качестве альтернативы, о котором речь пойдёт дальше.

Видео о росте спроса на золотые слитки в России

Возможности в Европе

Если сравнивать инвестиции в золотые слитки в Российской Федерации и в Европе, то можно составить подобную сравнительную таблицу:

Это важно! Таким образом, стоит отметить, что инвестиции в слитки банковского золота, безусловно, выгоднее производить в странах-членах Европейского Союза, чем на территории Российской Федерации.

Видео о подмене золотых слитков в украинском банке

Альтернативы

Для российского инвестора существует несколько альтернативных вариантов для инвестиций:

1. на территории стран Европейского Союза. В этом случае стоит детально изучить законодательную базу, которая регулирует данную отрасль в выбранной инвестором стране Еврозоны.
2. Выбрать другую в России. Здесь стоит выделить, пожалуй, инвестиции в обезличенные металлические счета. Хотя, каждый инвестор, в зависимости от своих возможностей и потребностей может выбрать любую другую форму для инвестиций в золото.