Priame a portfólio- čo to je, aké vlastnosti majú a aké sú medzi nimi rozdiely?

Na prvý pohľad jednoduché, ale veľmi dôležité otázky pre každého, kto sa chystá. Bez toho, aby sme vedeli, čo sú portfóliové a priame investície a aké sú medzi nimi rozdiely, bude ťažké urobiť správnu a výnosnú investíciu.

Čo sú priame investície

Pojem „priama investícia“ možno definovať dvoma spôsobmi:

1. Priame investície je investícia do výrobné aktíva a iné zdroje organizácie, ktoré majú priamy vplyv na výrobné a finančné výsledky podnikania.
2. Priame investície - ide o získanie podielu na základnom imaní organizácie, čo dáva investorovi právo podieľať sa na jej činnosti a ovplyvňovať prijímanie dôležitých rozhodnutí.

Ich podstata spočíva v tom, že sú zamerané na získanie jedného konkrétneho predmetu. Napríklad nákup akcií veľkej spoločnosti s cieľom získať kontrolný balík akcií. Zároveň sa neberú do úvahy ostatné investičné nástroje. To znamená, že investor má špecifickú investičnú stratégiu, ktorú jasne dodržiava počas celej doby investovania.

Čo je portfóliové investovanie

Portfóliové investície je investovanie kapitálu do ekonomických aktív s cieľom tvorby zisku a diverzifikácie rizík. Spravidla ide o investície do cenných papierov a iných aktív, kde sa nevyžaduje priama účasť investora na ich správe.

Hlavnou, často aj jedinou časťou investičného portfólia sú cenné papiere.

Portfóliové investície sa realizujú najmä prostredníctvom makléra. A berie do úvahy ako spoľahlivé aktíva s nízkymi výnosmi, tak aj vysoko rizikové investície, ktoré v prípade úspechu prinášajú slušné zisky.

okrem toho portfóliové investície vysoko tekutý. To znamená, že investor kedykoľvek predá aktíva zahrnuté v investičnom portfóliu a opustí trh.

Aby portfóliové investície priniesli svojmu majiteľovi čo najväčší zisk, je lepšie zostaviť investičné portfólio podľa nasledujúcich pravidiel:

• investičné aktíva musia byť vysoko kvalitné a spoľahlivé;
• mala by sa uskutočniť diverzifikácia investičných aktív;
• angažovanie odborného konzultanta.

Pre začiatočníkov je lepšie začať s konzervatívnym portfóliovým prístupom. To znamená, že veľkú časť takéhoto portfólia by mali tvoriť aktíva s nízkymi rizikami, ktoré prakticky eliminujú stratu prostriedkov a zaručia síce nie veľký, ale stabilný príjem.

Hlavné rozdiely medzi priamymi a portfóliovými investíciami

Aby sme vám uľahčili pochopenie podstaty priamych a portfóliových investícií, zvážime ich hlavné a najdôležitejšie rozdiely.

1. Priame investície vyžadujú väčšie množstvo investovanie finančných prostriedkov. S portfóliovým investovaním si vystačíte s malou sumou.
2. Cenné papiere tvoria hlavnú časť portfóliových investícií. Často aj jediný. Pri priamych investíciách oveľa širší výber investičného majetku.
3. Návratnosť portfóliových investícií je nižšia ako pri priamych investíciách. Je to spôsobené nižším počiatočným kapitálom.
4. Priame investície sa realizujú dlhodobo. Ich návratnosť sa meria v rokoch a vyžaduje si neustály monitoring zo strany investora. V portfóliovom investovaní je presný opak pravdou.
5. Portfóliové investície majú oveľa väčšiu likviditu ako priame investície, čo môže byť veľmi ťažké realizovať.
6. Vlastník portfóliovej investície môže na rozdiel od priameho investora kedykoľvek opustiť trh.

Kto sa môže stať priamym investorom

Ako už bolo spomenuté, priame investície vyžadujú od investora veľký počiatočný kapitál a dlhodobé globálne ciele. Pri investícii do priamej investície sa v najbližších rokoch neoplatí čakať na zisk, to jednoducho nemusí byť. Naopak, neskôr budú potrebné ďalšie investície.

Ukazuje sa teda, že tento typ investície si môžu dovoliť len ľudia s obrovskými úsporami, veľké firmy a štát.

Ak olovo konkrétne príklady, potom sa priamymi investormi stávajú v prípade:

1. Keď chce veľký podnik prevziať menšiu spoločnosť.
2. Odkúpenie kontrolného balíka investorom s cieľom priamo sa podieľať na osude tejto spoločnosti a riadiť jej ďalší rozvoj.
3. Investícia investora do nehnuteľnosti v štádiu projektovania alebo výstavby s cieľom stať sa vlastníkom tento objekt výstavbu a riadiť ju v plnom rozsahu.
4. A všetky tie investície...

Tu je potrebné vziať do úvahy skutočnosť, že tieto investície môže vo veľkom realizovať len človek s dostatočnými skúsenosťami v takýchto investíciách. A tiež človeka, ktorý vie, akým ťažkostiam bude musieť čeliť a o čo v dôsledku toho môže prísť. A, samozrejme, musí byť psychologicky pripravený na akýkoľvek výsledok udalostí.

Kto sa môže stať portfóliovým investorom

Všetko je tu jednoduchšie. Portfóliovým investorom sa môže stať každý, kto sa nemôže alebo nechce stať priamym investorom. Okrem toho portfóliové investície si nevyžadujú obrovské investície sumy peňazí a sú oveľa jednoduchšie ako priame čiary.

Portfóliovým investíciám sa môže venovať fyzická aj právnická osoba. Vôbec nie je potrebné, aby mal investor za sebou nejaké špeciálne znalosti a rozsiahle investičné skúsenosti. Vždy hľadá pomoc u sprostredkovateľov, ako je sprostredkovateľská spoločnosť. A ak má investor špeciálne dobré znalosti, môže samostatne.

Výhody a nevýhody priamych a portfóliových investícií

Aby sme vám uľahčili výber medzi priamymi a portfóliovými investíciami, zvážime ich hlavné výhody a nevýhody.

Komu výhody priamych investícií možno pripísať:

1. Možnosť získať potrebné finančné prostriedky na realizáciu projektu, .
2. Do spoločnosti môžete investovať nielen peniaze, ale aj nehmotný majetok.
3. Získanie obrovských ziskov a dosiahnutie globálneho cieľa.

Komu nevýhody priamych investícií týkať sa:

1. Je potrebné investovať obrovské množstvo peňazí.
2. Na zisk musíte dlho čakať.
3. Často sú potrebné dodatočné investície.
4. Vysoké riziká - zisky nemusia byť.
5. Nie likvidita. Predať a opustiť trh je prakticky nemožné.
6. Potrebné znalosti a skúsenosti.

Komu výhody portfóliového investovania možno pripísať:

1. Nevyžadujú sa žiadne špeciálne znalosti. Do procesu môžete zapojiť sprostredkovateľa.
2. Netreba riešiť záležitosti majiteľa cenných papierov.
3. Diverzifikácia portfólia neguje stratu investovaného kapitálu.
4. Jednoduchosť platenia daní.
5. Vysoko tekutý. Vždy môžete predať a opustiť trh.

Komu nedostatok tu možno len pripísať, že zisk bude v konečnom dôsledku nižší ako pri priamom.

Niečo také. Teraz, keď ste zvážili všetky výhody a nevýhody priamych a portfóliových investícií, môžete urobiť správnu voľbu.

Pre tých, ktorí sa rozhodnú investovať do portfólia, nižšie bude krok za krokom návod, ako to urobiť správne.

Fáza 1. Rozhodnite sa o investičných cieľoch

Každý investor, nováčik alebo nie, musí vedieť konkrétne a presne, čo chce nakoniec získať. Čím jasnejší je cieľ, tým efektívnejšia bude jeho investičná činnosť.

Okrem toho musia byť ciele realistické. To znamená, že by sa to skutočne dalo dosiahnuť. Nesnažte sa dosiahnuť nedosiahnuteľné. Neoplatí sa ani znovu vynájsť koleso.

Fáza 2. Výber spôsobu správy investičného portfólia

Je to veľmi dôležité. Zvolená stratégia vám napovie, čo, ako a kedy máte robiť.

Existovať dve hlavné stratégie: aktívny a pasívny.

Aktívna stratégia riadenia investícií znamená, že investor musí neustále monitorovať a analyzovať trh. Investor musí byť neustále aktívny na trhu: predávať, nakupovať, reinvestovať. To znamená, dosiahnuť svoj cieľ čo najrýchlejšie. Aktívna stratégia navyše vyžaduje, aby investor investoval veľa peňazí a času.

Stratégia pasívneho investovania nevyžaduje trvalú účasť investora. Stačí si otvoriť účet a kúpiť cenné papiere. Potom už bude potrebné len čakať na ich zdražovanie.

Fáza 3. Štúdium investičného trhu

V tejto fáze je potrebné študovať a analyzovať trh, aby sa správne vytvorilo investičné portfólio. Investičný trh je obrovská platforma, ktorej pochopenie môže byť také zložité, že je lepšie obrátiť sa na sprostredkovateľa.

Sprostredkovateľom je spravidla sprostredkovateľská organizácia, ktorá má osobitné povolenie na vykonávanie investičnej činnosti. Okrem toho vám všetko povie maklérska spoločnosť. vytriedi to a jasne ukáže, do čoho, kedy a kde je lepšie investovať. Pravda, jeho služby nie sú zadarmo, no ušetríte slušné množstvo času a peňazí.

Úlohy sprostredkovateľskej organizácie spravidla zahŕňajú:

• vedenie záznamov o vašich financiách; vedie prísne účtovníctvo vaše financie;
• uskutočňovať finančné transakcie vo vašom mene a informovať vás o ich priebehu;
• poskytnutie úplného prehľadu o pohybe vašich finančných prostriedkov;
• školenia a poradenstvo, pracuje ako váš daňový agent.

Pravdaže, zodpovednosť za finančné transakcie by ste nemali úplne presúvať na maklérsku spoločnosť. Bolo by lepšie, keby ste. aspoň čiastočne si ponechajte právo rozhodovať za seba.

Fáza 4. Vyhodnotíme efektivitu vášho investičného portfólia

Po vytvorení investičného portfólia budete musieť vyhodnotiť jeho efektívnosť. Na to budete potrebovať špeciálne znalosti a zručnosti. Predovšetkým bude potrebné porovnávať výnosy s rizikami a brať do úvahy trhové indexy.

Tu musíte vedieť, že predbežné kalkulácie sú vždy dostupné pre všetkých účastníkov na webovej stránke búrz.

Fáza 5. Pravidelná kontrola a opätovné preskúmanie vášho portfólia

Nemôžete vytvoriť investičné portfólio a zabudnúť na to. Je potrebné ho pravidelne kontrolovať a preverovať, aby sa eliminovali nelikvidné a nerentabilné aktíva a získali relevantnejšie, likvidnejšie a ziskovejšie aktíva.

Je pravda, že by ste nemali vykonávať kontroly príliš často, môže to len uškodiť sledovaním emócií spojených s kolísaním trhových cien. Výsledkom je, že aktíva možno predať za veľmi nízku cenu.

A ešte lepšie bude, ak audit a hodnotenie efektívnosti investičného majetku prenesiete na špecialistov. Za určitú províziu urobia všetko správne a kompetentne.

Hlavné existujúce riziká portfóliových investícií

Na záver by som chcel zvážiť hlavné riziká portfóliových investícií. To vám pomôže urobiť menej chýb pri vytváraní investičného projektu.

1. Nesprávny výber investičných nástrojov

V prípade samostatnej tvorby investičného portfólia sa často ukazuje ako neefektívne a neprináša svojmu majiteľovi prakticky žiadny zisk. V zásade je to spôsobené tým, že investori sa pri vytváraní investičného portfólia riadia názorom známych alebo jednoducho banálnymi fámami.

Tvorbou a správou investičného portfólia je najlepšie poveriť maklérsku organizáciu. Za určitý poplatok urobia všetko správne a kompetentne. A portfólio vašich investícií vám nakoniec prinesie slušný príjem.

A ak sa predsa len rozhodnete urobiť všetko sami, nebojte sa vyhľadať pomoc a radu od maklérov. To vám pomôže vyhnúť sa mnohým chybám a robiť všetko správne a kompetentne.

2. Nie je vhodný čas na investície

Všetci profesionálni investori vedia, že vstup na investičný trh sa musí uskutočniť „načas“: nakupovať, keď všetci predávajú, a predávať, keď všetci nakupujú. Presne týmto pravidlom sa riadili a stále dodržiavajú všetci úspešní investori.

A ak nechcete byť obyčajným primátom na investičnom trhu, ale chystáte sa dosiahnuť veľké výšky, choďte proti prúdu. Nezabúdajte na dôležitosť krátkodobých investícií a nezabúdajte na perspektívy z dlhodobého hľadiska.

3.Inflácia

Ruské investície spravidla podliehajú inflácii. Preto mnohí investori uprednostňujú investície do zahraničných aktív.

4. Kolísanie úrokových sadzieb

Bohužiaľ, úrokové sadzby majú tendenciu sa meniť. Čo pre investora, najmä pre začiatočníka, môže skončiť veľmi zle. Prudké skoky v cenách provokujú nováčikov, aby sa zbavili existujúcich investičných aktív, čo spravidla vedie k strate slušného príjmu.

Namiesto záveru

Na záver možno uviesť stručné zhrnutie všetkého vyššie uvedeného.

Priame aj portfóliové investície môžu svojim majiteľom priniesť pôsobivé výnosy. Pravda, priama investícia vyžaduje od investora slušný počiatočný kapitál. Čo nie je potrebné pri portfóliových investíciách, kde môžete začať s akoukoľvek sumou peňazí.

Jedna vec pre nich zostáva nezmenená: obe vyžadujú rozumný prístup a efektívne riadenie. A tiež dobrá psychická stabilita, obrovská trpezlivosť a dostupnosť určitých vedomostí.

Ak sa teda chcete stať úspešným investorom, určite sa vzdelávajte a začnite. A neprenášajte úplne všetku zodpovednosť na tretie strany, vy sami musíte pochopiť, čo, kedy a prečo sa deje.

V komentároch môžete tiež vyjadriť svoj názor na článok a samotnú stránku, uviesť nedostatky tohto zdroja.

Stránka MyRublik vám bude veľmi VĎAČNÁ.

Moje akciové portfólio má už šesť mesiacov. Otvorene zverejňujem výsledky tohto portfólia, ale schválne sa snažím skryť jeho zloženie, aby nováčikovia nemali chuť ho kopírovať. Pretože kopírovanie portfólia niekoho iného, ​​neprevereného časom a zozbieraného človekom, ktorý nemá dostatočné praktické skúsenosti, vedie často k veľkým finančným stratám.

Existuje však stále viac otázok a ja sa o to pokúsim vo všeobecnosti prezradiť, ako si vybudoval svoje portfólio. Ešte raz pripomínam čitateľovi, že moje výberové kritériá môžu byť chybné.

Prečo som nepoužil indexové fondy alebo trusty?

Dôvod, prečo som sa rozhodol vytvoriť a spravovať svoje portfólio sám, je veľmi jednoduchý – analýza neuspokojivých štatistík. Pred investovaním by ste mali mať na pamäti niekoľko faktov:

1. 96 % aktívnych manažérov nedokáže z dlhodobého hľadiska prekonať index. A zloženie tých 4%, ktoré stále prekonávajú trh, je v rôznych časových intervaloch rôzne. Hádanie budúcich víťazov je podobné ako pri hraní rulety a nie je to metóda, ktorú ako investor plánujem praktizovať.
2. Dokonca aj malé dodatočné provízie a dane môžu zarobiť veľkú časť budúcich ziskov. Vďaka , zaplatenie jedného percenta navyše môže viesť k tomu, že v budúcnosti stratíme zisky o milióny dolárov.

Na základe týchto dvoch podmienok som pre seba dospel k celkom logickému záveru.

1. Ako začiatočník pre mňa nemá zmysel veriť, že môžem poraziť index, keďže drvivá väčšina profesionálnych manažérov to nedokáže.
2. Potrebujem platiť čo najmenej provízií a daní, aby som dosiahol výrazne lepšie výsledky.

Hovoria o tom aj indexové fondy, ktoré vyzývajú investovať do nich. Prirodzene, v priemere nemôžu byť výsledky investorov lepšie ako na trhu pretože všetci spolu sú trhom a dodatočné príspevky urobiť z investovania hru s negatívnymi očakávaniami.

Ale zašiel som ešte ďalej. Ak pre investora nie je dôležité poraziť trh, ale znížiť náklady, prečo potom platiť dodatočné provízie indexovým fondom? Nie je jednoduchšie vytvoriť si vlastný index a vybudovať ho po určitom čase?

Ako prebieha tvorba a zabezpečovanie likvidity portfólia? Aký je princíp konzervativizmu investičného portfólia? Aké sú vlastnosti optimalizácie portfólia diverzifikáciou?

Bez rizika neexistuje investícia. Toto pravidlo by si mal osvojiť každý začínajúci investor. Neexistujú žiadne aktíva so 100% zárukou zisku, inak by sa z každého investora stali Henry Ford a Warren Buffett. Ani vklad v banke nie je taký spoľahlivý nástroj, ako ho umiestňujú finančné inštitúcie.

Mieru ziskovosti ovplyvňujú tisíce dôvodov – ekonomické krízy, inflácia, finančná negramotnosť, výkyvy výmenných kurzov, katastrofy na burze. Investor má však efektívny spôsob, ak nie riziká úplne eliminovať, tak minimalizovať. Táto metóda sa nazýva „investičné portfólio“.

Pri tvorbe portfólia neinvestujete do jedného nástroja, ale využívate viacero investičných oblastí. O tom, ako sa to robí a aké typy investičných portfólií existujú, poviem ja, Denis Kuderin, investičný špecialista, v novom článku.

A nájdete tu aj prehľad spoľahlivých profesionálnych spoločností, ktoré vám pomôžu zostaviť portfólio a kompetentne ho spravovať.

Len tak ďalej, priatelia!

1. Čo je to investičné portfólio

Prečo skúsení investori získajú viac ako začiatočníci? Myslíte si, že je to tým, že tí druhí majú menej peňazí? Odpoveď je jasná, no nie celkom správna. Samozrejme, výška investície priamo ovplyvňuje ziskovosť, ale rozhodujúcu úlohu zohrávajú úplne iné faktory.

Skúsení finančníci vedia, ako sa správne uplatniť investičných nástrojov a vedieť, ako ich čo najefektívnejšie spravovať. Uvedomujú si, že čím viac investičných oblastí ide, tým nižšie je riziko krachu a tým vyššia je pravdepodobnosť získania stabilného a dlhodobého príjmu.

Začiatočník hľadá najziskovejšie a najsľubnejšie aktívum, ako rytieri hľadali Svätý grál. A keď ho nájde, ponáhľa sa doň investovať všetky peniaze. Tento spôsob môže fungovať, alebo môže investora zruinovať. Ak ste od prírody hráč a chcete hrať, nie zarábať, potom je táto cesta pre vás.

Inteligentní investori robia veci inak. Nehľadajú najviac nástroje s vysokým výnosom. Kombinujú konzervatívne investície so stredne rizikovými a vysokorizikovými investíciami. Ak jedna možnosť nefunguje, prípadné straty pokryje desať ďalších nástrojov.

Celkové aktíva investora sú jeho investičné portfólio. Toto portfólio obsahuje cenné papiere alebo iné typy investícií, ktoré umožňujú vlastníkovi profitovať z úrokov, dividend alebo špekulatívnych transakcií.

2. Aké sú typy investičných portfólií - TOP-7 hlavných typov

Klasifikácia investičných portfólií je skôr podmienená. Profesionálni investori sa snažia kombinovať rôzne investičné stratégie. Stáva sa, že jedna polovica ich portfólia je zisková, druhú tvoria rastové investície.

Každý investor však musí vedieť, aké typy portfólií sú.

Zobraziť 1. Príjmové portfólio

Už z názvu je jasné, že takéto portfólio je určené vysoký príjem z investícií s minimálnym rizikom a je preferovaný konzervatívnymi investormi.

Zahŕňa dlhopisy (štátne aj firemné) s malými pravidelnými splátkami, akcie veľkých spoločností v komoditnom či energetickom priemysle. Výnosy z takéhoto portfólia sa tvoria najmä vďaka úrokom a dividendám. Ak hovoríme o ukazovateľoch, potom je to 10-25% ročne.

Zobraziť 2. Portfólio rastu

Zisk rastového portfólia je zabezpečený nárastom hodnoty cenných papierov. Tento nástroj využívajú investori, ktorí chcú dosiahnuť výrazný zisk. Smery investícií - akcie rýchlo sa rozvíjajúcich spoločností, start-upov.

Riziká rastového portfólia sú pomerne vysoké, no ak investor predá svoje aktíva včas, aj zisky budú značné. Ukazovatele ziskovosti nie sú obmedzené.

Zobraziť 3. Vyvážené portfólio

Portfólio mierneho investora. Vytvorené z cenných papierov slávnych spoločností a má stabilné zloženie. Vlastník takéhoto portfólia sa zameriava na dlhodobé a kapitálové uchovanie. Malú časť aktív však môžu tvoriť aj akcie s rýchlo sa meniacou hodnotou, ale takéto riziko je vždy opodstatnené a je pod najprísnejšou kontrolou.

Zobraziť 4. Portfólio rizikového kapitálu

Portfólio akciového hráča zamerané na maximalizáciu kapitálových ziskov. Takýto investor vie, že najvyššie výnosy pochádzajú z najrizikovejších investícií. Aktíva zahŕňajú akcie nových a rýchlo rastúcich podnikov, ako aj spoločností vyvíjajúcich nové technológie.

Zobraziť 5.

Konzervatívne portfólio dlhé termíny. Majiteľ funguje na princípe „kúp a zabudni“. Ak sa chcete zapojiť do takejto investície, musíte mať solídny rozpočet, pretože investované peniaze budú k dispozícii až o niekoľko rokov.

Typický príklad

Päťročné dlhopisy federálna pôžička, vydané v roku 2012 centrálnou bankou, boli splatené na jar 2017. Všetci držitelia takýchto cenných papierov vrátia svoje peniaze plne. Už majú príjem z kupónov, ktoré boli vyplácané každých šesť mesiacov počas celej doby platnosti dlhopisov.

Vráťme sa k Warrenovi Buffettovi – jasnému zástancovi dlhodobých investícií. Povedal: " Ak neplánujete držať akcie 10 rokov, tak ich nekupujte ani na 10 minút. Stabilná ziskovosť je dlhodobá záležitosť».

Pohľad 6. Portfólio krátkodobých cenných papierov

Opak dlhodobého portfólia. Takýto balík zahŕňa investície maximálnej likvidity a rýchlej návratnosti prostriedkov. Príkladom sú investície do výmenných a menových špekulácií na devízovom trhu.

Pohľad 7. Portfóliá s regionálnymi alebo zahraničnými cennými papiermi

Portfóliá pre patriotov svojho regiónu alebo podnikateľov, ktorí dôkladne poznajú domáci trh vlastného regiónu. Odrody špecializovaného portfólia - súbory cenných papierov odvetvového charakteru (napríklad spoločnosti na spracovanie ropy), akcie zahraničných spoločností.

Tabuľka investičných portfólií jasne ukáže charakteristické črty všetkých odrôd:

3. Postup pri tvorbe investičného portfólia - 5 hlavných etáp

Takže ste sa pevne rozhodli vytvoriť svoje investičné portfólio. Zvážte, čo je na to potrebné.

Všetkým začiatočníkom odporúčam dodržiavať zásadu konzervativizmu. To znamená, že portfólio by malo byť založené na konzervatívnom a spoľahlivom finančné nástroje. Neskôr budete riskovať, keď zväčšíte svoj majetok o 50-100%. Medzitým buďte rozvážni, trpezliví a dôslední.

A pozorne sa riaďte pokynmi odborníkov.

1. fáza Stanovenie investičných cieľov

Čím konkrétnejšie sú ciele investora, tým efektívnejšia bude jeho finančná činnosť. Ak človek vstúpi na trh s nejasnými úmyslami, aj výsledok bude nejasný a neistý. Cieľ „zarobiť nejaké peniaze, ak môžete“ nebude fungovať. Stanovte si reálne a konkrétne ciele.

Profesionál pracuje na výsledku. Na burzu prichádza pripravený a pripravený vyhrať. Zároveň sa nikdy nezabúda na bezpečnosť. Jeho kapitál je nezraniteľný voči vonkajším otrasom a on sám je pred impulzívnymi rozhodnutiami chránený správne zvolenou stratégiou.

Vopred sa rozhodnite, koľko a prečo chcete na investíciách zarobiť. Správne ciele sú navýšiť kapitál o 50 % za rok, nasporiť si na auto, dostať viac na burze ako v hlavnom zamestnaní.

Začínajúcim investorom by som odporučil, aby spolupracovali s profesionálnym konzultantom. Mnohé maklérske spoločnosti vykonávajú takéto funkcie dokonca zadarmo. Nezanedbávajte kvalifikovanú pomoc, počúvajte múdre rady a riaďte sa nimi.

2. fáza Výber investičnej stratégie

Výber stratégie závisí od osobných preferencií investora a jeho konečných cieľov.

V skutočnosti existujú iba 3 investičné stratégie:

• agresívny;
• konzervatívny;
• mierny.

Agresívna (aka aktívna) stratégia zahŕňa neustále sledovanie zmien na trhu. Aktívny investor neustále koná – nakupuje, predáva, reinvestuje. Jeho cieľom je zvýšiť kapitál v čo najskôr. Takáto stratégia si vyžaduje čas, znalosti a peniaze.

Pasívna stratégia čaká. Investor sa nezúčastňuje medziprocesov a očakáva len dlhodobý výsledok. Alebo profituje z dividend, úrokov a kupónov. Toto je stratégia, ktorú by som odporučil začiatočníkom. Trochu nudné, ale spoľahlivé.

3. fáza Analýza trhu cenných papierov

Na základe vašich investičných cieľov analyzujte trh cenných papierov a určte najvhodnejšie nástroje pre vašu stratégiu. V tejto fáze odporúčam vybrať si spoľahlivého makléra – sprievodcu v nekonečnom finančnom labyrinte.

Investovanie na burze je určite náročnejšie ako to urobiť. bankové vklady, ale oveľa jednoduchšie ako zarábať peniaze každodennou prácou v továrni alebo kancelárii. Hlavnou vecou je prevziať zodpovednosť za finančné rozhodnutia a pochopiť výmenné mechanizmy aspoň na amatérskej úrovni.

Ale neponáhľajte sa do bazéna s hlavou. Ak chcete začať, prečítajte si blogy, články, knihy pre začiatočníkov. Keď pochopíte, ako sa dlhopisy líšia od akcií a čo sú to ETF, postupne prejdite k praxi. Preštudujte si kotácie spoločností za aktuálny a minulý rok, zistite, o koľko niektoré cenné papiere narástli a aké príjmy to priniesli ich majiteľom.

Ďalšou možnosťou je založiť si tréningový maklérsky demo účet, ktorý má každá profesionálna spoločnosť a na chvíľu obchodovať s virtuálnymi akciami. To vám pomôže zorientovať sa na trhu a pochopiť základné princípy obchodovania.

Niektorí začiatočníci volia stratégiu sledovania skúsených investorov. Niekedy vám brokeri umožňujú študovať portfóliá úspešných hráčov a investovať peniaze na princípe „rob ako ja“.

4. fáza Výber aktív v portfóliu

Investície do akcií sú nepredvídateľné, ale toto nie je lotéria ani kasínová hra. Tu máte právo kontrolovať situáciu a vyvažovať riziká. Nie je možné predpovedať presný zisk, najmä pokiaľ ide o akcie domáceho ruského trhu, ale približné zvýšenie príjmov pri konzervatívnej stratégii je jednoznačné číslo.

Rozdeľte aktíva v tých oblastiach, v ktorých sa aspoň minimálne vyznáte. Nemali by ste napríklad investovať do futures, ak neviete, ako fungujú. Zostatok nepridelených prostriedkov je lepšie vložiť do meny. Nech sú na sprostredkovateľskom účte voľné peniaze.

5. fáza Nákup cenných papierov a začiatok sledovania vytvoreného portfólia

Cenné papiere na burze sa nakupujú cez brokera. Je zriedkavé investovať priamo do akcií. Robia to najmä skúsení investori s veľkými peniazmi.

Nákup aktív a zabudnutie na ne je nesprávna taktika. Aj keď ste najkonzervatívnejší investor na svete, musíte pravidelne kontrolovať svoje portfólio a vykonávať audit aspoň raz za štvrťrok alebo šesť mesiacov. Niektorých papierov sa budete musieť zbaviť a niektoré naopak dokúpiť.

4. Odborná asistencia pri portfóliovom investovaní - prehľad TOP-3 maklérskych spoločností

Už som povedal, že bez makléra na trhu cenných papierov začiatočník nemá čo robiť. Maklér nie je len sprostredkovateľ, ktorý za svoje služby dostáva percentá, sú to vaše oči a uši. Čím je vodič spoľahlivejší, tým vyšší je zisk.

Na niektorých burzách makléri spájajú povinnosti finančného poradcu. Niekedy dokonca bez príplatku.

Preskúmajte prehľad tých najspoľahlivejších v Rusku maklérske spoločnosti a využívať ich služby.

1) FINAM

Najstarší maklér v Rusku (spoločnosť bola založená v roku 1994). Okrem maklérskych služieb sa venuje riadeniu kapitálu, školeniam, devízovým obchodom, priamym investíciám do výroby a ekonomiky. Udržuje kurz pre neustály vývoj a implementáciu najnovších informačných technológií a služieb zákazníkom.

Špecialisti FINAM pomôžu klientovi zostaviť investičné portfólio, vybrať najziskovejšie resp sľubné smery v súlade s cieľmi a finančnými možnosťami investora.

Otvorte si demo účet alebo skutočný sprostredkovateľský účet priamo na webovej stránke spoločnosti. Postup trvá niekoľko minút. Takmer okamžite získate prístup k výmenným transakciám s cennými papiermi a menami. Spoločnosť sľubuje príjem 18 % ročne aj pri pasívnej investičnej stratégii.

2) Gold Man Capital

Firma poskytuje poradenské služby v oblasti súkromných a firemných investícií. Títo chlapci vám nielen povedia, čo je efektívne investičné portfólio, ale vám ho aj pomôžu vytvoriť.

Každému klientovi je pridelený individuálny portfólio manažér, ktorý spravuje aktíva s cieľom vyťažiť z nich maximálny zisk. Príjem sprostredkovateľa závisí od vášho príjmu, preto sa poradcovia bytostne zaujímajú o blaho klienta.

3) FMC

Ďalšia sprostredkovateľská spoločnosť s dlhou históriou a dokonalou povesťou. Klienti získajú prístup k investíciám do akcií najväčších svetových a ruských korporácií. Chcete sa stať spolumajiteľom spoločností Microsoft, Gazprom, Coca-Cola alebo Apple? Nič nemôže byť jednoduchšie – zaregistrujte sa vo FMC a získajte osobného konzultanta, ktorý bude spravovať vaše investičné portfólio počas celého investičného obdobia.

5. Aké sú spôsoby optimalizácie investičného portfólia – 3 hlavné spôsoby

Lenivý človek si vždy nájde dôvod, prečo neinvestovať. Je pravdepodobnejšie, že uverí Sergejovi Mavrodimu ako sebe, alebo si kúpi domáce spotrebiče, keď dolár začne rásť.

Aktívny a prezieravý jedinec, ktorý myslí na budúcnosť, sa do takýchto hlúpostí nepúšťa. Hľadá spôsoby, ako optimalizovať svoje osobné investičné portfólio. S ním sa nebojí vnútorných kríz, menových výkyvov a pádu rubľa.

Existuje mnoho spôsobov, ako optimalizovať portfólio, ale ja zvážim tie najefektívnejšie.

Metóda 1. Diverzifikácia portfólia

Prvé a hlavné pravidlo investora. V jednoduchej reči to znie takto: "Veľa vajec, veľa košíkov." Čím viac nástrojov si vyberiete, tým nižšie sú riziká. Príjmy však treba počítať tak, aby pokryli infláciu.

V tomto článku sa pozrieme na to, ako správne zostaviť vyvážené a diverzifikované investičné portfólio.

Aby sme to dosiahli, krok za krokom zvážime, ako sa tvorí plnohodnotné investičné portfólio:

Základné princípy tvorby investičného portfólia.

Výber aktív s pevným výnosom pre investičné portfólio.

Výber rizikových aktív do portfólia.

Princípy práce s rizikovými a bezrizikovými nástrojmi v portfóliu.

Reálne modelovanie investičného portfólia s plným pokrytím rizík preň.

Princípy portfóliového investovania

Jedným z hlavných cieľov investovania je získanie stabilného a predvídateľného výnosu investičného portfólia a na tieto účely má investor k dispozícii rôzne nástroje.

Realizovať túto úlohu len pomocou jedného z nejakého nástroja, či už je to najatraktívnejší kmeň alebo najstabilnejší a dlhopis s vysokým výnosom, nemožné. Tu je potrebný systematický prístup k budovaniu investičného portfólia, kde každý druh aktív zohráva svoju úlohu v celkovom výsledku portfólia.

Z tohto hľadiska je potrebné vyčleniť hlavné typy investičných aktív, ktoré práve pomáhajú riešiť neľahkú úlohu v investičnom portfóliu, a to zabezpečiť stabilnejší výnos investície, ktorý výrazne prevyšuje najbežnejšiu formu sporenia. - bankové vklady.

Nástroje portfóliového investovania

Všetky investičné aktíva možno rozdeliť do niekoľkých rôznych skupín, ktoré sa navzájom líšia charakterom peňažných tokov, ktoré sú aktíva týchto skupín schopné priniesť:

Aktíva s pevným výnosom

Hlavným kritériom pre takéto nástroje je, že výnos z nich sa dá presne vypočítať a do určitého dátumu sa nemení. Nech sa stane čokoľvek, investor za predpokladu, že si vybral kvalitné a spoľahlivé aktívum, dostáva výšku plánovaného výnosu. Preto sa tieto nástroje nazývajú aj bezrizikové, pretože sa dá predpokladať, že výnos z nich je zaručený, ak je emitent spoľahlivý a nepripúšťa zlyhania. Medzi takéto nástroje patria predovšetkým dlhopisy s pevným alebo konštantným kupónom. Do tejto triedy nástrojov, samozrejme, patria aj bankové vklady, ale v rámci nášho dnešného článku sa nimi nebudeme podrobne zaoberať, pretože ide o najprimitívnejší nástroj, ktorý je vo všetkých kľúčových investičných parametroch horší ako dlhopisy.

Dlhopisy s pevným kupónom sa vyznačujú tým, že majú určitú sadzbu výnos z kupónu u nich je známy do momentu ich splatenia a splatenie, ak emitent neumožní nesplatenie, prebieha vždy pri 100 % nominálnej hodnoty.

Samostatné miesto zaberajú dlhopisy s pohyblivým kupónom. Na jednej strane je to stále nástroj s pevným výnosom, ale s určitou mierou neistoty, keďže pre nich nie je známa presná budúca kupónová sadzba, je zvyčajne viazaný na jeden alebo druhý makroekonomický alebo trhový ukazovateľ. Najčastejšie ide o index spotrebiteľských cien alebo sadzbu RUONIA, či priamo diskontnú sadzbu centrálnej banky.

V každom prípade tu môžeme povedať, že tieto dlhopisy v investičnom portfóliu plnia špecifickú ochrannú funkciu – ide o ochranu pred špecifickým typom trhového rizika, napríklad pred inflačným alebo úrokovým rizikom. Viac o tom, ako správne používať dlhopisy tohto typu, si môžete prečítať v našom článku "".

Celkovo v investičnom portfóliu zohrávajú najdôležitejšiu úlohu nástroje s fixným výnosom, ktoré slúžia ako základ či základ celého investičného portfólia, zabezpečujú jeho neotrasiteľnú fixnú časť rastu a zároveň daný zisk musí kompenzovať riziká iných, rizikovejších nástrojov v portfóliu. Preto, ak investor dodržiava obozretnú investičnú stratégiu, potom musia byť v jeho investičnom portfóliu striktne prítomné nástroje s pevným výnosom. A navyše by mali tvoriť väčšinu, aby poskytovali účinnú ochranu pred rizikami pri súčasnej úrovni ziskovosti na trhu. Za zmienku tiež stojí, že v súčasnosti nástroje s pevným výnosom nemajú za úlohu zabezpečiť vysokú, nadštandardnú výnosnosť investičného portfólia, túto úlohu majú rizikové nástroje portfólia. Úlohou bezrizikových nástrojov je zabezpečiť základnú stabilitu a bezpečnosť investičného portfólia, ako aj kryť riziká.

Aktíva s podmienene konštantnými výnosmi

V skutočnosti ide o prechodnú triedu nástrojov medzi nástrojmi s pevným výnosom a rizikovými nástrojmi. Takéto nástroje sa často označujú aj ako „kvázi dlhopisy“. To znamená, že vo svojej podstate sú schopné prinášať fixný cash flow, ale podľa princípu, ktorým ho generujú, sa zásadne líšia od dlhopisov.

V prvom rade by takéto nástroje mali zahŕňať dividendové akcie so stabilným dividendovým výnosom a transparentnou a jednoznačnou dividendovou politikou. Malo by sa však chápať, že zo svojej podstaty stále nejde o dlhopis a tento nástroj nemá taký stupeň garancie a stability peňažných tokov, aký majú dlhopisy. Okrem toho sú kotácie akcií oveľa volatilnejšie ako dlhopisy a ich pohyb je nepredvídateľný, preto spolu so stabilným peňažným tokom vo forme dividend môžu takéto akcie súčasne utrpieť straty na trhovej hodnote. Dividendová politika tiež nie je povinnosťou spoločnosti, ale len oficiálnym zámerom, ktorý zvyšuje atraktivitu spoločnosti v očiach investorov. Preto výplaty dividend, aj keď neboli vždy historicky stabilné, možno považovať za konštantné len podmienečne.

Vo všeobecnosti môže byť táto trieda nástrojov s podmienečne konštantným výnosom prítomná v investičnom portfóliu investora, nemôže však adekvátne nahradiť klasické nástroje s pevným výnosom, ako sú dlhopisy. Táto trieda nástrojov môže slúžiť len ako doplnok k bloku nástrojov s pevným výnosom a dodatočne zvýšiť ochranné vlastnosti investičného portfólia.

Rovnako často sa táto trieda nástrojov nazýva „mäkším“ spôsobom – nástroje s vysoký stupeň neistota. V prvom rade sú to akcie. Podstatou tohto nástroja je, že má špekulatívny charakter a veľmi veľkú a ostrú amplitúdu výkyvov kotácií. Navyše z krátkodobého a strednodobého hľadiska ide o nepredvídateľný proces výkyvov, ktorý môže priniesť zisk aj stratu. Ale pri práci s takýmito nástrojmi sa môžeme oprieť o dlhodobé, zásadné faktory, ktoré na formáciu určite majú vplyv dlhodobé trendy podľa akcií. V tejto súvislosti očakávame, že čím viac času uplynie, tým je pravdepodobnejšie, že významné fundamentálne faktory budú fungovať a kotácie sa pod ich vplyvom výrazne zmenia.

Vo všeobecnosti je správanie akcie v krátkodobom a strednodobom horizonte málo predvídateľné a akcie sa môžu nachádzať v ktoromkoľvek bode rozpätia. Od oblasti rizík a strát až po oblasť zisku.

Nie je možné povedať, v akom konkrétnom bode cenového rozpätia budú cenné papiere v danom časovom období, ale investori pracujú s dlhodobými fundamentálnymi faktormi, ktoré pomáhajú určiť potenciál rastu a úroveň rizika pre každú jednotlivú akciu. časový faktor. Keďže čím viac času uplynie, tým je pravdepodobnejšie, že akcia bude na hornej hranici svojho potenciálneho rozpätia rastu. V našej službe sú takéto rozsahy vypočítané pre všetky zásoby.

Úlohou týchto nástrojov v investičnom portfóliu investora je poskytovať zvýšený nad normatívny výnos, ktorý by mal byť mnohonásobne vyšší ako výnos z nástrojov s pevným výnosom. Vďaka tomu sa celkový výnos investičného portfólia ukazuje ako výrazne vyšší ako iné dostupné alternatívy alokácie kapitálu a predovšetkým bankových vkladov.

Diverzifikácia investičného portfólia

Mnoho začínajúcich investorov si kladie veľmi jednoduchú otázku, prečo v zásade vytvárať investičné portfólio? Koniec koncov, existuje skupina atraktívnych aktív a medzi touto skupinou je najatraktívnejšia skupina aktív. Prečo si nekúpiť toto jediné a najsilnejšie aktívum? Všetko je to však o riziku. Práve od rizík odpudzuje princíp portfóliových investícií, od ich kontroly a ich minimalizácie.

Kúpou jedného jediného aktíva na seba investor plne preberá svoje riziká, a to ako riziká tejto konkrétnej spoločnosti, tak aj riziká celého odvetvia, ako aj globálne makroekonomické resp. finančné riziká. Nákupom už viacerých aktív sa znižuje vplyv rizík jedinej spoločnosti v portfóliu, ako aj odvetvových a sektorových rizík. Výsledkom je, že na portfóliu investora, ktorý nakúpil dostatočné množstvo aktív, sú riziká jedného aktíva a dokonca aj rôznych odvetví oveľa menej ovplyvnené, čo zvyšuje stabilitu investičného portfólia v čase rôznych vzorcov fluktuácií.

Toto „zlaté“ investičné pravidlo využívajú nielen súkromní investori, ale všetky najväčšie svetové investičné fondy bez výnimky. Niektoré fondy robia zo stratégie čo najširšej diverzifikácie svoju hlavnú a prioritnú stratégiu, čím prinášajú diverzifikáciu do mimoriadne širokého pokrytia, a to tak z hľadiska geografie nástrojov, ako aj z hľadiska ich druhov a počtu. V známom investičnom fonde Ray Dalio BridgeWater dosahuje šírka diverzifikácie investičných portfólií viac ako 1000 rôznych aktív.

Diverzifikácia nástrojov v investičnom portfóliu by zároveň nemala byť slepá, ale mala by prebiehať podľa princípu výberu aktív, ktoré majú medzi sebou najmenšiu koreláciu. Čím viac takýchto aktív a čím menšia korelácia medzi nimi, tým je investičné portfólio stabilnejšie a stabilnejšie.

V praxi tiež investori na tieto účely spolu s korelačným koeficientom využívajú , čo je v podstate modifikovaný korelačný koeficient a odráža nielen mieru korelácie jednotlivého aktíva k portfóliu ako celku, ale aj jeho citlivosť na výkyvy.

Zároveň by sa mala uskutočniť diverzifikácia investičného portfólia rôznymi smermi, a to tak z hľadiska značného počtu aktív, ako aj z hľadiska rôznych typov a tried nástrojov.

V našej osobnej investičnej praxi tiež aktívne uplatňujeme princípy širokej kvantitatívnej a kvalitatívnej diverzifikácie investičného portfólia.

Príklad širokej diverzifikácie portfólia verejných investícií spoločnosti Fin-Plan v rámci služby ročnej podpory analýzy:

V tomto príklade sme v našom verejnom portfóliu v rámci podielu akcií implementovali širokú kvantitatívnu diverzifikáciu, portfólio aktuálne zahŕňa 34 pozícií pre rizikové aktíva a implementovali sme aj kvalitatívnu diverzifikáciu, podľa rôznych investičných charakteristík a ukazovateľov nástrojov, ako aj ich schopnosť generovať peňažný tok. Portfólio zahŕňa rôzne investičné nápady podhodnotenia, investičné nápady dlhodobého rastu a rozvoja, ako aj papiere, ktoré generujú podmienečne konštantný peňažný tok a papiere, ktoré kompenzujú menové riziká.

Portfólio tiež podlieha širokej sektorovej diverzifikácii, ktorá do značnej miery umožňuje znížiť sektorové a sektorové riziká.

Princípy mechaniky portfólia

Ak teda zhrnieme teoretickú časť nášho článku, môžeme povedať, že každé investičné portfólio má za úlohu získať prebytočný zisk, ktorý by bol vyšší ako dostupné alternatívy investovania kapitálu, a na druhej strane znížiť mieru rizika. Investor má zároveň špecifické praktické nástroje na riešenie prvej aj druhej úlohy.

Na účely získania výnosov presahujúcich dostupné alternatívy musí investor použiť overené a preštudované mechanizmy na výber spoľahlivých ochranných aktív a podhodnotených a perspektívnych rizikových aktív. Navyše by sa to nemalo robiť intuitívne, ale podľa určitých jasných kritérií a technológií. Ako na to, učíme podrobnejšie v našich odborných investičných kurzoch „Škola inteligentného investovania“.

Pre účely kontroly a zníženia rizika o 100% sa využíva mechanizmus portfóliového investovania. Ak sa pozriete na investičné portfólio, existujú tri hlavné typy rizika:

riziko jedinej spoločnosti v investičnom portfóliu, toto riziko sa nazýva aj nesystematické;

riziko jedného odvetvia alebo sektora spoločnosti je rizikom odvetvia;

riziko globálnej vonkajšej a vnútornej situácie na trhoch, s ktorými podnik interaguje. dlhový trh, kapitálový trh, peňažný trh, komoditný trh a pod. Takéto riziká sa tiež nazývajú systematické, pretože ovplyvňujú celok ekonomický systém vo všeobecnosti a ovplyvňujú všetky spoločnosti.

Riziká jednej spoločnosti v investičnom portfóliu alebo dokonca jedného sektora sú efektívne neutralizované diverzifikáciou investičného portfólia. Ak sa niečo stane jednému emitentovi, zásadne to neovplyvní celé investičné portfólio. Straty na jednom nástroji sú mnohokrát pokryté výsledkami iných nástrojov v portfóliu. To isté platí pre jedno odvetvie alebo sektor spoločností. Po prvé, celosektorové riziká neovplyvňujú všetky spoločnosti v sektore rovnako, keďže vyberáme spoločnosti, ktoré sú medzi sebou mierne korelované. Po druhé, straty v jednom odvetví sú kompenzované pozitívnymi výsledkami v iných odvetviach a sektoroch. V tomto prípade je logické, že čím širší je stupeň diverzifikácie, odvetvovej aj všeobecne kvantitatívnej diverzifikácie v rámci investičného portfólia, tým menší dopad majú riziká jednej spoločnosti a riziká celého odvetvia.

Systematické riziko, alebo ho možno charakterizovať ako všeobecné trhové riziko, nemožno neutralizovať žiadnou mierou diverzifikácie. Toto sú riziká globálneho systému a ovplyvňujú väčšinu trhov a väčšinu spoločností. To je prípad, keď už nefungujú princípy korelácie rôznych aktív, ani čo najširšia diverzifikácia. Ide o extrémne vonkajšie podmienky, v ktorých padajú všetky trhy a klesajú všetky aktíva. Najvýraznejším príkladom posledného desaťročia je svet finančná kríza 2008.

Len podiel nástrojov s pevným výnosom môže ochrániť investičné portfólio pred takýmto rizikom. Tieto nástroje používame do doby splatnosti alebo ponuky, a ak je emitent vybraný kvalitatívne a má dostatočnú rezervu finančnej sily, tak dlhopisy prinášajú plánovaný výnos a poskytujú cash flow, čiže kompenzujú riziká rizikové nástroje bez ohľadu na to, aká vážna je riziková udalosť. Riziká sú kompenzované aj pri najnegatívnejších scenároch prepadu všetkých aktív. Zároveň je mimoriadne dôležitý pomer podielu rizikových a bezrizikových nástrojov v investičnom portfóliu, ktorý by mal byť postavený tak, aby výnosnosť podielu bezrizikových aktív efektívne kompenzovala riziká, z hľadiska rizikovej časti v súlade s akceptovateľným rizikom pre investičné portfólio ako celok.

Uvažujme, ako sa prekrývanie rizík v praxi uskutočňuje v široko diverzifikovanom investičnom portfóliu.

Na tieto účely nám bude slúžiť služba, kde je možné rýchlo vytvoriť široko diverzifikované investičné portfólio a vyhodnotiť jeho rizikový a výnosový profil.

Vo všeobecnosti portfólio pozostáva z 15 pozícií v rizikových aktívach (akcie) a 61 pozícií v aktívach s pevným výnosom (dlhopisy).

Do podielu akciového portfólia sme zaradili akcie spoločností, ktoré majú dobré finančné ukazovatele. Príjmy za Minulý rok na nich spoločnosť vzrástla o viac ako 10 % a zisky narástli tiež o viac ako 10 %. Rentabilita vlastného kapitálu týchto spoločností je väčšia ako alternatívna miera návratnosti, teda väčšia ako súčasný priemerný výnos OFZ. A napriek tomu sú tieto spoločnosti podhodnotené. To znamená, že ich súčasná trhová hodnota je nižšia ako ich reálna hodnota vypočítaná pomocou metódy diskontovaných diskontov. peňažných tokov. Podiel akcií v tomto investičnom portfóliu je 33,7 %.

Podiel dlhopisov v investičnom portfóliu tvorí 61 dlhopisových pozícií. Podiel dlhopisov v štruktúre celého investičného portfólia je 65,9 %, podiel hotovosti v investičnom portfóliu je 0,4 %. Do dlhopisovej časti portfólia sme zaradili najstabilnejšie a najspoľahlivejšie cenné papiere: OFZ, subjekty federácie a komunálne cenné papiere, ako aj podnikové dlhopisy najväčších spoločností v Ruskej federácii, ktoré sú kvalitnými a spoľahlivými dlžníkmi.

Pri danom pomere rizikových a bezrizikových aktív v investičnom portfóliu dostaneme, že aj pri podmienke realizácie systematických rizík, že všetky akcie v portfóliu súčasne klesnú o hodnotu ich vypočítaných čerpaní, výnos dlhopisová časť portfólia, vzhľadom na to, že je garantovaná a fixná, zabezpečí plné krytie rizík v portfóliu a zabezpečí rentabilitu investičného portfólia. Zároveň je potrebné pochopiť, že takáto možnosť, keď sa riziká pre všetky akcie naplnia súčasne, má pomerne malú pravdepodobnosť. A aj toto málo pravdepodobné riziko v takomto portfóliu bude pokryté.

Ide o jeden zo základných a kľúčových princípov portfóliového investovania. Zároveň je možné zmenou pomeru podielov rizikových a bezrizikových nástrojov v portfóliu regulovať celkový profil riziko/výnos pre celé investičné portfólio a prispôsobiť ho špecifickým osobným cieľom každého investora. Pre niektorých je dôležité vytvoriť investičné portfólio, ktoré je 100% chránené pred rizikom, a niektorí investori sú ochotní zmieriť sa s malými dočasnými negatívnymi úbytkami kapitálu v záujme vyššej potenciálnej ziskovosti. To je niečo, o čom sa môže rozhodnúť každý sám.

závery

Úspešné investovanie je založené na dvoch hlavných princípoch práce - ide o využitie metód portfóliového investovania v práci, čo vám v prvom rade umožňuje znižovať riziká a držať ich pod kontrolou. A tiež na princípe výberu kvalitných aktív, pri dlhopisoch je to predovšetkým spoľahlivosť a stabilita emitenta a pri akciách aktuálne trhové podhodnotenie cenných papierov, ako aj ďalšie vyhliadky a rastové potenciály.

Ako si vybrať kvalitné spoľahlivé dlhopisy a sľubné akcie s vysokým potenciálom rastu učíme v našom školiacom programe od nuly až po profesionálnu úroveň. Začnite s bezplatným úvodným webinárom. Prihlásiť sa môžete pomocou odkazu -.

Veľa šťastia s investíciou!

Predstavujem vám moje investičné portfólio na tento týždeň a podrobné komentáre k nemu. Ako vždy uvítam otázky a pripomienky.

Zloženie portfólia

V súčasnosti sú moje investície rozdelené medzi trustové účty, projekty HYIP, kryptomeny a cenné papiere.

Trustové účty a cenné papiere sú najkonzervatívnejšie investície. Spoľahlivosť musí byť na prvom mieste. Väčšinu môjho portfólia teda tvoria konzervatívne investície.

V priemere prinášajú okolo pol percenta zisku týždenne. Niekedy - trochu menej. Niekedy - oveľa viac.

kryptomeny Ide o relatívne najnovšie technológie. Pravdepodobne každý počul o bitcoine? Bitcoin je prvá a najväčšia, no zďaleka nie jediná kryptomena.

Mnoho ľudí si myslí, že doba bitcoinov sa skončila. Na druhej strane, bitcoinu sa momentálne darí. Áno, a na iných môžete zarobiť. Čo robím.

Teraz investujem do bitcoinu a dvoch sľubných (a spoľahlivých) kryptomien. V roku 2019 priniesli tieto investície viac ako 100 % zisk.

Investičné projekty aj keď dosť riskantné, ale veľmi, veľmi výnosné. Sú hlavnou „lokomotívou“ ziskovosti v mojom portfóliu. Len za posledný týždeň bola návratnosť investícií do projektov vo výške +14,92%!

Projekty sú také ziskové, že aj keď sú niektoré z nich uzavreté, zisk zo zvyšku toto mínus pokrýva. Tým pádom sa stále nachádzame vo veľkom pluse.

Jediné, na čom v tomto biznise záleží, je diverzifikácia. Zjednodušene povedané, dôležité je nenechať financie v jednom projekte, ale rozdeliť ich. Aspoň tri alebo päť. To je celé tajomstvo zarábania peňazí na investíciách.

Teraz poďme diskutovať o každej z oblastí v portfóliu trochu podrobnejšie.

Investičné projekty

Investičné projekty (nazývajú sa aj „hype projekty“) sú najvýnosnejšie investície. V krátkom čase dokážu priniesť desiatky, ale aj stovky percent zisku.

Doslova každý týždeň pribudnú nejaké nové projekty. A niektoré sú zatvorené. Aktuálny zoznam solventných spoločností si môžete pozrieť na tomto odkaze: zoznam. Odkaz je tiež vždy dostupný v hornom menu stránky.

Teraz investujem do množstva investičných projektov. Pre pohodlie som ich rozdelil na tie, ktoré sú relatívne nové, a tie, ktoré už časom preukázali svoju účinnosť.

účty Alpari

Dnes je Alpari najpopulárnejším brokerom. To znamená, že Alpari má najväčší počet zvereneckých účtov. Teraz sú ich stovky, ak nie tisíce. Je z čoho vyberať.

Minulý týždeň som trochu prerozdelil svoju investíciu do Alpari. Moje investičné portfólio v súčasnosti zahŕňa šesť zvereneckých účtov Alpari:

Dynamický, ale stabilný účet s dobrou históriou. Jednoducho povedané, to znamená, že manažér prináša vysoké zisky a stratové týždne sú extrémne zriedkavé.

Je to vyvážený automat obchodnej stratégie, ktorá už viac ako rok sústavne generuje príjmy.

Mierne konzervatívny obchodný účet, ktorý je teraz v prvej desiatke účtov Alpari. Vo všeobecnosti tento manažér obchoduje veľmi stabilne. Niekedy však prináša mimoriadne šokujúce týždenné výsledky a poteší ziskom.

Čistá obchodná stratégia, ktorá neustále prináša zisk. Niekedy - viac ako 5% za týždeň.

Konzistentne ziskový účet. Manažér uzatvára veľa malých obchodov a berie svoj zisk. Neriskuje veľa.

Mierne konzervatívna obchodná stratégia s dobrými výnosmi.

cenné papiere

Teraz moje investičné portfólio obsahuje akcie jednej spoločnosti. Investujem do akcií Sberbank.

Sberbank rok čo rok expanduje a vykazuje stále lepšie výsledky. Pamätáte si, aké rady bývali v sporiteľni? Hrôza. nechcem spomínať.

A teraz je Sberbank jedným z lídrov v oblasti kvality služieb a automatizácie procesov. Nehovorím o tom, že existujú najlacnejšie úvery vrátane hypoték.

Sberbank dnes nie je o radoch, ale o high-tech spoločnosti, ktorá sa už nedá nazvať len bankou. Sberbank investuje do rôznych odvetví. Vo vede, v internetových technológiách a dokonca aj v dronoch.

Vďaka efektívnemu vedeniu nemeckého Grefa získava Sberbank každoročne obrovské zisky. Preto akcie spoločnosti rastú na cene. Trhová hodnota firmy stúpa.

V dôsledku toho sa ziskovosť akcií Sberbank pohybuje od 30 % do 50 % ročne. Trhová hodnota spoločnosti už predbehla Gazprom. A už tri roky je to Sberbank najväčšia spoločnosť Rusko.

Aby som nebol neopodstatnený, pozrel som si presné štatistiky. Na 5 rokov: od januára 2015 do januára 2020 vzrástla hodnota akcií Sberbank 4,02-krát! Na konci roka 2020 teda opäť očakávame výbornú ziskovosť akcií Sberu.

Finančné výsledky

Počítajúc do toho:

• zisk z trustových účtov dosiahol +1,44 %
• zisk z investícií do projektov predstavoval +14,92%
• rast kurzu kryptomeny priniesol + 2,46%
• zisk z investícií do akcií predstavoval +0,14 %

V peňažnom vyjadrení bol zisk +836,02 dolárov (52 700 rubľov)

Stránka investičného portfólia