Cenné papíry –
1) jedná se o speciálně navržené finanční dokumenty, ve kterých jsou zakotvena práva jejich vlastníka nebo nositele;
2) dokumenty obsahující jakékoli vlastnické právo, jehož realizace je možná pouze při jejich předložení (akcie, dluhopisy, směnky atd.);
3) peněžní nebo komoditní dokumenty, které dávají jejich majiteli vlastnická práva ve vztahu k emitentům a právo obdržet určité částky peněz, příjem.

Mezi cenné papíry patří: akcie, dluhopisy, směnky, pokladniční poukázky, spořitelní certifikáty, šeky, nákladní listy, dokumenty potvrzující přijetí bankovní půjčka, IOUs, vůle, pojistky, opce, termínové kontakty atd.

Emitenti(z lat. emittens (emittentis) - vydávání) - orgány nebo organizace, které vydávají cenné papíry do oběhu.

občanský zákoník Ruská federace klasifikuje cenné papíry jako věci.

Známky bezpečnosti:
1) vypracované v určité formě;
2) obsahuje informace o tom, kdo má právo na majetek a kdo tento majetek dluží tato osoba poskytnout;
3) formu a název stanoví stát v příslušných zákonech;
4) je platný, pouze pokud je předložen.

Právo na vlastnictví a hotovostní platby cenné papíry poskytují svému majiteli organizace, které cenné papíry vydaly a prodaly.

bezpečnostní papír Komodita, která nemá žádnou vlastní hodnotu, může být prodána za vysokou tržní cenu. To se vysvětluje tím, že cenný papír, který má svou nominální hodnotu, tzn. nominální hodnota na něm uvedená představuje určité množství reálného kapitálu investovaného např průmyslový podnik. Pokud poptávka po cenném papíru převyšuje nabídku, může jeho cena přesáhnout jeho nominální hodnotu.

Druhy cenných papírů:
Klasifikace č. 1:
1) hotovost (dluhopisy, směnky, peněžní šeky, hotovostní certifikáty);
2) komoditní cenné papíry, které zajišťují věcná práva jejich vlastníků, vlastnická práva (náložné listy = nákladní listy, skladní listy);
3) akcie poskytují jak peněžní, tak majetková práva.

Klasifikace č. 2:
1) doručitel (převod na jinou osobu doručením),
2) objednávka (převede se provedením rubopisu na rubu listiny - rubopis,
3) jmenovité (převáděné způsobem stanoveným pro postoupení pohledávky, nestanoví-li zákon jinak).

Indosace (německy Indossament) - rubopis na směnkách, šekech, konosamentech a některých dalších cenných papírech, který formalizuje převod práv z těchto dokumentů z jedné osoby (indosamenta) na druhou. Nákup a prodej cenných papírů se zpravidla provádí dne burza.

Skladem (lat. actio - objednávka) -
1) vydaný cenný papír akciová společnost a stanovení práv jeho vlastníka (akcionáře);
2) cenný papír vydaný investorovi (vkladateli) výměnou za peněžní prostředky přijaté od něj a potvrzující jeho práva:
3) cenný papír, který označuje, že jeho vlastník (vlastníci) vložil - podílem - do kapitálu akciové společnosti a má příslušná práva.

Podíl- peněžitý vklad nebo podíl na celkovém kapitálu firmy, společnosti, společnosti, družstva připadající na danou fyzickou nebo právnickou osobu vkládající peněžně - akcionář.
Jaká práva dává akcie?
1) přijímat část zisku akciové společnosti ve formě dividend;
2) pro prodej akcií na trhu cenných papírů;
3) účast na řízení akciové společnosti (běžná);
4) převzetím části majetku nebo hodnoty této části majetku při likvidaci společnosti.

Dividendy(z lat. dividendus - podléhá rozdělení) - část zisku akciové společnosti, kterou rozděluje mezi akcionáře (vlastníky akcií) a vyplácí je ročně podle jejich podílů a s přihlédnutím k hodnotě akcií .

Společné zájmy- akcie, které dávají jejich držitelům právo na přednostní dividendy fixní sazba bez ohledu na výši zisku dosaženého akciovou společností v daném období; vlastník těchto akcií má rovněž přednostní právo na převzetí podílu na majetku rušené akciové společnosti.

Kmenové (běžné, akcie s nefixní dividendou) akcie- akcie, na které jsou vypláceny dividendy z části zisku zbývající po vyplacení fixního úroku držitelům prioritních akcií, to znamená v procentech v závislosti na výši zisku; držitelé těchto akcií mají na rozdíl od držitelů prioritních akcií právo hlasovat na valné hromadě akcionářů.
Akcie na jméno - akcie vydané na jméno přesně definované osoby.

Druhy peněžních cenných papírů:

Pouto(z lat. obligatio - závazek) - 1) cenný papír, který zajišťuje právo vlastníka obdržet dluhopis od emitenta ve lhůtě v něm uvedené v jeho jmenovité hodnotě nebo jiném majetkovém ekvivalentu; 2) cenný papír, který potvrzuje, že jeho vlastník půjčil určitou částku firmě nebo státu, který dluhopis vydal, a má právo po určité době obdržet své peníze zpět spolu s prémií, jejíž hodnota je rovněž pevně stanovena, když dluhopisy jsou prodány.
Na rozdíl od akcií, které vydělávají výnos na základě celkového výnosu podniku, dluhopis vydělává výnos na základě pevné úrokové sazby.

směnka(z něm. Wechsel - výměna) - cenný papír ve formě dlouhodobý závazek napsané v konkrétním formátu. Směnka dává osobě, které byla vystavena (věřitel, věřitel), nazývaná majitel směnky, bezpodmínečné, zákonem podporované právo na obdržení (vrácení) peněžního dluhu, který jim byl poskytnut na určitou dobu a za určitých podmínek.

Šek(Anglický šek, americký šek) - peněžní doklad přísně stanovený vzor, ​​obsahující ve své podstatě bezpodmínečný příkaz, příkaz výstavce (osoby, která šek vystavila) bance nebo jiné úvěrové instituci zaplatit majiteli šeku (osobě, na kterou byl šek vystaven) zadanou částku peněz.

Předkládáme vaší pozornosti video lekci na téma "Cenné papíry". Na něm budeme hovořit o takové formě kapitálového obsahu, jako jsou cenné papíry. Pojďme si tento pojem definovat, zvážit, jaké druhy cenných papírů jsou (akcie, dluhopisy, směnky, šeky), jejich hlavní charakteristiky, investiční vlastnosti, jejich roli na moderních akciových trzích.

SOCIÁLNÍ STUDIUM 11 TŘÍD

Sekce 1. Člověk a hospodářství

Lekce 15

Petr Alexandrovič Safronov

Kandidát filologických věd, vědecký pracovník filozofická fakulta Moskevské státní univerzity. M.V. Lomonosov

Kapitál může mít různé formy – suroviny, vybavení, peníze.

V této lekci budeme hovořit o kapitálu prezentovaném ve formě cenných papírů – akcií, dluhopisů, směnek, šeků atd. Vznik tohoto typu kapitálu byl způsoben potřebou přilákat velké množství úvěrových zdrojů k rozšíření výroby a obchod.

Cenný papír fixuje pro svého majitele vlastnictví kapitálu, který půjčil, a dává mu právo získat úrok. Cenným papírům se také říká akciová aktiva a trh cenných papírů se také nazývá akciový trh.

První burza cenných papírů se objevila v Holandsku na počátku 17. století, v té době již probíhaly hromadné obchody s akciemi s vydáváním cenných papírů ze strany státu.

Akciový trh plní dvě hlavní funkce – umožňuje mobilizovat prostředky pro expanzi ekonomická aktivita a poskytuje informace o ekonomické situaci.

Účastníci akciový trh jsou emitentem, investorem a zprostředkovatelem. Emitent je společnost, která vydává cenné papíry za účelem získání peněz. Peníze a stimulaci jejich aktivit. Investor je strana, která získává cenné papíry, to znamená, že investuje své vlastní peníze. Investory mohou být podniky, stát, ale i soukromé osoby, tedy obyvatelstvo.

Ještě jednou si definujme cenné papíry.

Cenný papír je peněžní dokument osvědčující majetková práva nebo úvěrový vztah mezi jeho vlastníkem (investorem) a organizací, která jej vydala (emitentem). To znamená, že cenné papíry jsou finančním nástrojem pro získávání finančních zdrojů. Obvykle poskytují nejen příjem určitého příjmu (úroku nebo dividendy), ale také možnost převést práva v nich zaznamenaná na jiné osoby (tj. je lze prodat, darovat nebo odkázat).

Existují různé druhy cenných papírů. Akcie, dluhopisy, směnky, hypotéky jsou tzv. primární cenné papíry. Sekundární - jedná se o cenné papíry druhého řádu, tj. fixují právo na jiné cenné papíry.

Akcie je cenný papír, který označuje vklad do základního kapitálu akciové společnosti. Dává právo na příjem ve formě dividendy, na obdržení části majetku společnosti v případě její likvidace a také formální právo podílet se na řízení společnosti. Akcie mají nominální cenu (cena, která je na nich uvedena) a reálný směnný kurz(cena, za kterou se prodávají na burze).

Právo řídit společnost mají skutečně jen ti investoři, kteří vlastní kontrolní podíl, který je obvykle 30 % + 1 akcie.

Podle příjmu se dělí na kmenové a prioritní akcie.

Výše dividend z kmenové akcie se odvíjí od zisku společnosti, přičemž v případě přednostní akcie je garantováno minimum. Ty nedávají právo řídit společnost, ale je na nich nejprve vyplacena dividenda a zbývající částka je rozdělena mezi vlastníky zbývajících akcií. Akcie je možné opětovným prodejem proměnit zpět na peníze - to je výhodné pro emitující společnost, protože se vyhne čerpání prostředků z podniku a nenaruší výrobní proces.

Dalším typem cenných papírů je dluhopis. Dluhopis dává právo na roční pevný příjem (úrok). Vydává se na dobu určitou a musí být emitentem plně splacen ve stanovené lhůtě. Dluhopisy na rozdíl od akcií nedávají právo podílet se na řízení společnosti. Oni reprezentují úpis a dát právo na vrácení peněz, přičemž v případě podílu, jak jsme si již řekli, je možný pouze další prodej. Dluhopisy může vydávat vláda obecní úřady nebo firmy. Podle splatnosti mohou být naléhavé nebo odvolatelné. V prvním případě je dluhopis splacen včas, ve druhém případě se emitent může rozhodnout i dříve. Dále existují dluhopisy na jméno a na doručitele, s pevným nebo pohyblivým úrokem (v tomto případě je vázán na úroveň nějakého makroekonomického ukazatele), dále konvertibilní a nekonvertibilní.

Posledním druhem cenných papírů, který budeme zvažovat, je směnka.

Směnka je směnka vystavená dlužníkem věřiteli.

Jeho hlavní rozdíl spočívá v tom, že jeho hlavním účelem je sloužit jako prostředek výpočtu a platby. Vzniká v důsledku konkrétní transakce, ale neobsahuje takové označení, to znamená, že ji může použít jiná osoba, která se na ní nepodílela.

Směnka je bezpodmínečný závazek, to znamená, že její zaplacení nezávisí na žádných okolnostech.

Existují dva hlavní typy směnek – jednoduché a přenosné. Směnku lze převést z jedné osoby na druhou. Pokud navíc výstavce své povinnosti neplní, může poslední majitel směnky požadovat zaplacení po všech osobách, které kdy byly jejími držiteli. Směnka obsahuje písemný příkaz výstavce jeho dlužníkovi k zaplacení stanovené částky majiteli směnky. Na tomto postupu se podílejí tři osoby.

Doplňkový materiál

Akciový trh

Operace emise cenných papírů a získávání prvních investorů probíhají na tzv. primárním trhu cenných papírů. Následně mají původní kupující právo je přeprodat ostatním, což se děje na burze. Tedy burza neboli burza je sekundárním trhu cenné papíry. Na ní dochází k přerozdělování kapitálu v těch sektorech, které jsou považovány za nejziskovější a nejefektivnější. Přijetí společnosti k obchodování probíhá formou zápisu jejích cenných papírů do zvláštního kotačního listu. Kotace je poměr deklarované ceny prodávajícího a ceny kupujícího za cenný papír v určité nominální hodnotě. Pokud je společnost přijata na kotační listinu, znamená to, že splňuje určité požadavky burzy. Charakteristickým rysem obchodování na burze je, že se provádějí bez předložení samotného zboží a transakce se uzavírají ve vztahu k hromadnému zboží, které je zaměnitelné. Stav na akciovém trhu odrážejí různé akciové indexy, které fixují změnu ceny akcií.

Spekulace na akciovém trhu

Hry na burze jsou nevyhnutelně spojeny se spekulacemi s cennými papíry, tedy takovými operacemi, které vedou k rychlému zbohatnutí. Samozřejmě, pokud takové transakce nejsou nijak regulovány, mohou mít Negativní důsledky pro ekonomiku země. Přesto je třeba pamatovat na pozitivní funkce spekulativních transakcí. V první řadě podporují vysoká úroveň likvidita cenných papírů, tj. jejich schopnost rychlé směny za peníze. Za druhé, spekulace často znamenají investice do nových, riskantních podniků, které pomáhají ekonomice růst. Spekulace také drží cenu cenných papírů víceméně stabilní, protože spekulanti hrají proti převládajícím tržním trendům: prodávají, když většina investorů nakupuje (tj. jsou krátcí, obvykle se jim říká medvědi) a nakupují, když většina prodává ( medvěd).vstávají a nazývají se býci).

Výnosy z dluhopisů

Výnosy z dluhopisů lze generovat dvěma způsoby. První je, když jeho majitel před datem splatnosti na něm uvedeným pravidelně dostává určité procento v závislosti na jeho nominální hodnotě. Na druhou stranu se může stát, že takový úrok nebude zaplacen a dluhopis je zpočátku prodán za nižší cenu, než je na něm uvedená nominální hodnota. V tomto případě bude příjmem jeho vlastníka rozdíl mezi původně investovanými penězi a platbou přijatou v důsledku toho. Tento typ dluhopisu je někdy označován jako dluhopis s nulovým kupónem.

Textové poznámky pod čarou

PROCENTO- dodatečná částka ve výpočtu podílu, kterou zaplatí dlužník věřiteli za použití finanční prostředky. V praxi se úrok vždy počítá v diskrétních časech.

AKCIOVÁ SPOLEČNOST- organizační a právní forma existence a fungování podniků, které tvoří svůj kapitál vydáváním a prodejem akcií. Akciová společnost vzniká na základě dobrovolné dohody mezi právnickými a fyzickými osobami Akciová společnost má za cíl spol. ekonomická aktivita zaměřené na dosažení zisku v zájmu akcionářů.

DIVIDENDA- část zisku akciové společnosti, která se každoročně rozděluje mezi akcionáře podle počtu (výše) a druhu akcií, které vlastní. Dividenda je obvykle vyjádřena jako suma peněz Celková výše čistého zisku splatného jako dividenda je stanovena po zdanění, srážkách do fondů na rozšíření a modernizaci výroby, doplnění pojistných a jiných rezerv, výplaty úroků z dluhopisů a dodatečných odměn ředitelům společné - akciová společnost.

konvertibilní dluhopisy- dluhopisy, které lze vyměnit za jiné cenné papíry korporace (zpravidla za určitý počet kmenových akcií).

SKLADOVÝ INDEX- složený ukazatel změn cen určité skupiny aktiv (cenné papíry, zboží, deriváty finanční nástroje) - "indexový koš". Absolutní hodnoty indexů jsou zpravidla nedůležité. Větší význam mají změny indexu v čase, protože poskytují indikaci celkového směřování trhu, a to i v případech, kdy se ceny akcií v rámci „indexového koše“ mění různými směry. V závislosti na výběru ukazatelů může kurzový index odrážet chování určité skupiny cenných papírů (nebo jiných aktiv) nebo trhu (tržního sektoru) jako celku.

SPEKULACE - transakce na burze, prováděné výhradně za účelem zisku z rozdílu v cenách, na rozdíl od hedgingu (pojištění rizika změny ceny aktiva, úroková sazba nebo směnný kurz pomocí derivátů).

Téma Cenné papíry

bezpečnostní papír - nákup a prodej finanční doklad, která osvědčuje vlastnická práva vlastníka a dává mu možnost získat určitý příjem.Hlavní vlastnosti cenných papírů jsou: převoditelnost - schopnost nakupovat a prodávat na trhu a působit jako platební nástroj;dostupnost pro civilní oběh - schopnost být předmětem různých občanských vztahů;standardnost - dostupnost standardního obsahu (práva, formuláře, účetní pravidla, typy účastníků, obchodní místa);dokumentární - dostupnost nezbytných podrobností;státní uznání - poskytuje důvěru kupujících;ziskovost - schopnost přijímat dividendy nebo úroky;likvidita - schopnost rychle prodat a převést na hotovost.

Cenné papíry majínominální (uvedeno na cenném papíru) atrh (vzniklá pod vlivem nabídky a poptávky) náklad.

Přidělit následující druhy cenných papírů . Skladem - věčné majetkové cenné papíry s uvedením podílu jejich vlastníka na kapitálu akciové společnosti. Přítomnost podílu dává vlastníkovi právo přijímat dividendy, podílet se na řízení organizace, přijímat část majetku po jeho likvidaci. Dividendy jsou vypláceny z čistého zisku akciové společnosti.

Vazby je dluhový cenný papír, který zajišťuje právo jeho držitele na přijetí datum splatnosti jeho nominální hodnota a pevné procento (existují státní a podnikové).

směnka - písemný bezpodmínečný závazek dlužníka zaplatit určitou částku k předem určenému datu a místě.

Certifikáty - Jedná se o cenné papíry, které osvědčují výši vkladu vložené bance a práva vkladatele.

Státní cenné papíry - státem emitované cenné papíry (státní dluhopisy, pokladniční poukázky, spořitelní certifikáty). Státní dluhopisy jsou považovány za nejspolehlivější ze všech cenných papírů, a proto se vyznačují na jedné straně vysokou atraktivitou pro kupující a na straně druhé nízkými výnosy.

Trh cenných papírů jeburza je místo, kde se nakupují a prodávají akcie. Na burze působí makléři a dealeři.Makléři se specializují na zprostředkovatelské výměnné transakce, obdrží procento z částky transakce.Prodejci jednat vlastním jménem a na vlastní náklady. Burza vykonává důležitou roli ekonomická funkce. Jeho prostřednictvím se mobilizují prostředky na investice do fixního kapitálu průmyslu a dochází k obrovské centralizaci kapitálu. Burza prodává akcie a dluhopisy akciových společností a také státní dluhopisy. Ten dává státu prostředky, kterými kryje rozpočtové schodky. Kurzy (cenové hladiny) cenných papírů se sčítají. Tyto kurzy jsou citlivým barometrem jakýchkoli změn v ekonomické a politický život jedné nebo druhé země. Sazby prudce klesají v letech krizí a nepříznivých tržních podmínek a naopak rostou v obdobích oživení a růstu produkce. Obecný pokles cen akcií se nazývákrach akciového trhu

Test na téma: Cenné papíry

1 . Druhy hodnoty cenných papírů: jmenovité a ... .

2. Uvedeno na nejcennějším papíru:

1 tržní hodnota cenného papíru 2 jmenovitá hodnota cenného papíru

3reálná hodnota cenného papíru 4skutečná hodnota cenného papíru

3. Trvalé majetkové cenné papíry jsou:

1 certifikáty 2 směnky 3 dluhopisy 4 akcie

4. Jsou následující tvrzení správná? A. Přítomnost akcie neopravňuje vlastníka podílet se na řízení organizace. B. Přítomnost podílu dává vlastníkovi právo získat část majetku organizace po její likvidaci.

1 Oba výroky jsou správné 2 Správné je pouze B 3 Oba výroky jsou špatné 4 Správné je pouze A

5. Pod vlivem nabídky a poptávky se tvoří:

1 jmenovitá hodnota cenného papíru 2 reálná hodnota cenného papíru 3 tržní hodnota cenného papíru 4 skutečná hodnota cenného papíru

6. Cennými papíry osvědčujícími výši vkladu do banky jsou:

1 certifikáty 2 akcie 3 dluhopisy 4 směnky

7. Přečtěte si níže uvedený text. Určete, která ustanovení textu jsou věcné povahy a která mají povahu hodnotových soudů.

A) skutečná povaha; B) povaha hodnotových soudů.

1Aby mohly organizace působit na trhu cenných papírů v Rusku, musí zveřejňovat úplnější informace o své činnosti. 2 Zatímco dříve stačilo podávat čtvrtletní zprávy o vaší finanční situaci, pak pro práci na trhu cenných papírů v Rusku v roce 2010 je nutné zveřejnit 50 povinných ukazatelů výkonnosti společnosti. 3Podle zákonodárců toto opatření zprůhlední transakce s cennými papíry. 4Stejně jako v předchozích letech se i v roce 2010 těší v roce 2010 největšímu zájmu investorů na ruském trhu cenných papírů akcie ropných a plynárenských společností a také společností působících v oblasti komunikací a telekomunikací.

8. Státní cenné papíry zahrnují:

1 certifikát 2 akcie 3 směnka 4 pokladniční poukázka

9 Dluhové cenné papíry zajišťující právo jejich držitele obdržet pevný úrok v určitém období jsou:

10. Písemné bezpodmínečné závazky dlužníka zaplatit určitou částku v předem stanovené lhůtě a na určeném místě jsou:

1 dluhopisy 2 certifikáty 3 akcie 4 směnky

11. Zprostředkující výměnné operace provádějí:

12. Ze všech pojmů pojem státní cenné papíry nezahrnuje:

1 zlaté certifikáty 2 státní dluhopisy 3 pokladniční poukázky 4 směnky 5 privatizačních šeků

13. Jsou následující tvrzení správná? Trh cenných papírů je burza cenných papírů.B. Trhem cenných papírů je centrální banka.

1 Oba výroky jsou správné 2 Správné je pouze B 3 Oba výroky jsou špatné 4 Správné je pouze A

14. Svým jménem a na svůj náklad jedná na burze:

1marketer 2manager 3broker 4dealer

15. Během privatizace v 90. letech XX. v Rusku se takové zabezpečení používalo jako:

1 akcie 2 dluhopis 3 směnka 4 složenka

1-trh,

V lekci si vymezíme, co se týká finančních institucí a jak fungují. Charakterizujme bankovní systém, funkce Centrální banka. Vyjmenujme si hlavní druhy cenných papírů, zjistěme, jaké příjmy mohou svým majitelům přinést.

Abstrakt lekce "Finanční instituce. Banky. Cenné papíry"

Jednotná státní zkouška ze společenských věd, lekce 10

Lekce 10. Finanční instituce. banky. Cenné papíry

Finanční instituce

Finance - hotovost, cenné papíry a jiné peněžní závazky rodiny, podniku, státu;

soubor měnových vztahů organizovaných státem, v jejichž průběhu se uskutečňuje tvorba a použití národních fondů, prostředků na plnění hospodářských, sociálních a politických úkolů.

Finanční instituce - obchodní provozovny finanční operace.

banky – finanční instituce (právnická osoba) oprávněná:

• získávat finanční prostředky od jednotlivců a právnické osoby do vkladů ( vklady );

  • Vklad – peněžní částky nebo cenné papíry uložené u úvěrové instituce do úschovy nebo pro zvláštní účel.

poskytovat půjčky (provádět půjčky);

provádět hotovostní vypořádání;

nakupovat a prodávat měny, cenné papíry;

poskytovat další služby.

Pojišťovny - finanční organizace poskytující pojišťovací služby, jednající jako pojistitel, tj. přebírající povinnost nahradit pojištěnému škodu při vzniku pojistná událost(životní, zdravotní, majetkové, povinné ručení atd.)

Investiční společnosti - finanční instituce, které shromažďují finanční prostředky od soukromých investorů prostřednictvím prodeje vlastních cenných papírů. Působí jako prostředníci mezi dlužníkem a soukromým investorem a vyjadřují zájmy soukromého investora.

penzijní fondy - fondy vytvořené soukromými a veřejnými společnostmi pro výplatu důchodů a starobních nebo invalidních dávek osobám, které do tohoto fondu přispívají.

Burza - burza cenných papírů a cenných papírů; organizovaný trh, kde se provádějí transakce s cennými papíry a jinými finančními nástroji.

Mezinárodní finanční a úvěrové instituce: Světová banka, Mezinárodní měnový fond, evropská banka rekonstrukce a rozvoj…

Bankovní systém

Bankovní systém je celkový počet bank působících v zemi, úvěrové instituce a jednotlivé hospodářské organizace provádějící bankovní operace.

Úvěrová organizace - právnická osoba, která za účelem dosažení zisku jako hlavního cíle své činnosti má na základě licence od Centrální banky Ruské federace právo provádět bankovní operace (vzniká na základě jakékoli formy vlastnictví jako obchodní partnerství).

V Ruské federaci - dvoustupňový bankovní systém

Centrální banka Ruské federace (Bank of Russia) :

provádění měnové politiky:

• emise národní měna;

  stanovení sazby refinancování (úrokové sazby účtu);

udržení stability národní měny:

• devizové intervence;

vydávání a splácení státních cenných papírů;

dohled nad činností finančních institucí země a prováděním finanční legislativy;

půjčky komerčním bankám;

Správa vládních účtů, hotovost a služby vypořádání veřejných účtů;

provádění zahraničních finančních transakcí;

skladování oficiálních zlatých a devizových rezerv.

Komerční banky - univerzální banky zabývající se přímým poskytováním úvěrů všem ekonomickým subjektům včetně podnikání.

Specializované banky

Úvěrové a finanční organizace- poskytování úvěrů určitým oblastem a odvětvím hospodářství.

investiční banky– specializují se na financování a dlouhodobé úvěry, investice v průmyslu, stavebnictví a dalších odvětvích a také na cenné papíry.

• Investice – dlouhodobé kapitálové investice s cílem generovat příjem.

Hypoteční banky- poskytovat úvěry zajištěné zástavou, nejčastěji nemovitostí.

spořitelny- přilákat a uložit volnou hotovost, hotovostní úspory obyvatelstva, platit vkladatelům pevné procento, které se zvyšuje s prodlužující se dobou skladování.

Inovativní banky- úvěrové inovace, t.j. zajistit rozvoj inovací, zavádění vědeckých a technologických výdobytků.

Ostatní úvěrové instituce.

Bankovní operace:

pasivní- akumulace finančních prostředků;

• Bankovní vklady: na vyžádání a naléhavě - vklad .

aktivní- půjčování.

• Kredit - půjčka poskytnutá věřitelem dlužníkovi na základě zásad:

  • vrátit se,

    naléhavost,

    Způsob platby.

Bankovní služby:

hotovostní a zúčtovací služby: hotovostní a bezhotovostní platby;

vydávání a skladování cenných papírů;

směnárenské operace;

operace důvěry (důvěry):

• správa fondů, majetku;

  provádění jakýchkoliv úkonů s majetkem - uložení, vyřízení plné moci, převod na třetí osoby;

  zachování osobní bankovní účty klient;

  vytváření soukromých penzijních fondů.

Cenné papíry

bezpečnostní papír - doklad stanovené formy, který osvědčuje vlastnická práva, jejichž výkon nebo převod je možný pouze po předložení tohoto dokladu

Bezpečnostní vlastnosti :

obchodovatelnost - schopnost být prodáván a kupován, působit jako platební nástroj;

standardita - přítomnost standardního obsahu (práva, forma, účetní pravidla, typy účastníků);

dokumentace - dostupnost potřebných podrobností;

obratová kapacita - cenný papír může být předmětem občanskoprávních transakcí;

ziskovost - schopnost přijímat dividendy nebo úroky;

likvidita – schopnost rychle prodat a vyměnit za hotovost.

Druhy cenných papírů:

nositel, jmenný, řád .

• Objednávka cenných papírů implikuje možnost jejich převodu na jinou osobu prostřednictvím převodního záznamu (indosant).

Majetkové cenné papíry

Skladem - cenný papír, který svědčí o účasti majitele (akcionáře) na kapitálu akciové společnosti, která jej vydala a dává mu právo na část zisku této společnosti.

Běžná akcie:

• dává právo podílet se na řízení podniku;

  právo přijímat dividendy .

  • Dividenda- část zisku akciové společnosti (nebo jiného hospodářského subjektu), rozdělená mezi akcionáře, účastníky podle počtu a druhu akcií, akcií v jejich vlastnictví.

Preferovaný podíl:

• právo vyplácet pevné dividendy;

  právo získat svůj podíl na kapitálu v případě likvidace podniku;

"Zlatá akcie" - speciální druh akcií, který poskytuje svému majiteli - státu zvláštní práva ve srovnání se všemi ostatními akcionáři za účelem státní kontroly nad privatizovaný podnik.

• Žaloba dává na určitou dobu státnímu orgánu rozhodující hlas na shromáždění akcionářů.

  Akcie není předmětem prodeje na trhu cenných papírů.

Dluhové cenné papíry

Pouto – cenný papír, který osvědčuje, že jeho vlastník půjčil určitou částku společnosti nebo státu, který dluhopis vydal, a má právo po určité době obdržet své peníze zpět spolu s prémií, jejíž výše je rovněž pevně stanovena při dluhopisu je prodáno.

• Prémie dluhopisů se nejčastěji platí jako úrok z částky jistiny dvakrát ročně.

směnka dlouhodobý dluhový závazek, povinnost splatit určitou částku v určité lhůtě.

Jiné druhy cenných papírů: šek, depozitní certifikát, opční list, opce, futures, konosament.

Burza

Funkce

Fundraising pro dlouhodobá investice v ekonomice a financování vládních programů.

Nákup a prodej akcií, dluhopisů akciových společností, státních dluhopisů a jiných cenných papírů.

Stanovení kurzu cenných papírů obíhajících na burze v průběhu obchodování.

Šíření informací o kotacích cenných papírů a stavu finančního trhu jako celku.

hráči na akciovém trhu

Investoři nakupují cenné papíry na základě jejich dlouhodobých výnosů.

Spekulanti - nakupují cenné papíry a očekávají příjem ze změn jejich směnného kurzu:

• býci- hrát na zvýšení sazby;

  medvědi - hrát na odpisy.

  Kurz cenných papírů – cena, za kterou se cenné papíry nakupují a prodávají.

Obchodníci provádějí transakce s cennými papíry vlastním jménem a na vlastní náklady.

Makléři obchodují na burze jménem klientů.

Řešení problému

Vyberte pojem, který je zobecňující pro všechny ostatní pojmy níže uvedené řady, a zapište si číslo, pod kterým je uvedeno.

1) investiční fond 2) komerční banka 3) úvěrová instituce

4) pojišťovna 5) spořitelna

Stanovte soulad mezi typem banky a bankovními funkcemi: pro každou pozici uvedenou v prvním sloupci vyberte odpovídající pozici z druhého sloupce.

Napište do tabulky pod každé písmeno odpovídající číslo.

Vyberte správné úsudky o bankovním systému a zapište si čísla, pod kterými jsou uvedeny.

1) Strukturálním prvkem bankovního systému jsou Pojišťovny.

2) Přijímání vkladů od obyvatelstva se týká aktivních operací komerční banka.

3) Centrální banka je správcem zlatých a devizových rezerv země.

4) Velké podniky otevírají své depozitní účty u centrální banky

5) K pasivní operace komerční banka zahrnuje získávání úvěrů od jiných bank.

V řádku níže najděte koncept, který zobecňuje všechny ostatní prezentované koncepty. napište to slovo (fráze) .

Kmenová akcie, cenný papír, dluhopis, směnka, šek.

Vyberte správné úsudky o cenných papírech a zapište si čísla, pod kterými jsou uvedeny.

1) Cenné papíry zahrnují akcie, směnky, dluhopisy.

2) Rozlišujte mezi majetkovými a dluhovými cennými papíry.

3) Prodej cenných papírů se provádí dne Devizový trh.

4) Akcie je cenný papír bez pevné doby oběhu, který je potvrzením o převzetí podílu na majetku společnosti a dává svému majiteli právo na část zisku ve formě dividendy.

5) Emise cenných papírů se nazývá přebytek.

Finanční poradce vysvětluje svému klientovi rozdíl mezi prioritními akciemi a kmenovými akciemi. Jaká práva udělená prioritními akciemi by měl konzultant zdůraznit? Vyberte správné odpovědi a zapište čísla, kterými jsou označeny.

1) Tyto akcie dávají právo podílet se na řízení společnosti.

2) Tyto akcie dávají právo na pevnou dividendu.

3) Výše ​​dividendy z těchto akcií a likvidační hodnota jsou stanoveny pevnou peněžní částkou nebo jako procento nominální hodnoty prioritních akcií.

4) Tyto akcie dávají přednostní právo na získání části majetku společnosti v případě jejího úpadku.

5) Zdrojem výplaty dividend z prioritních akcií je Čistý zisk akciová společnost pro aktuální rok.

6) Tyto akcie dávají právo na bezpodmínečné vrácení jejich jmenovité hodnoty při splatnosti.

Nácvik řešení úloh 2. části zkoušky.

Úkol 25

Co znamenají ekonomové pod pojmem „cenné papíry“? Na základě znalostí z ekonomického kurzu vytvořte dvě věty obsahující informace o cenných papírech.

Úkol 27

V zemi Z byla refinanční sazba centrální banky snížena, aby se rozvinula ekonomika. Vyjmenujte jakékoli tři důsledky tohoto rozhodnutí finanční sféra země Z.

Úkoly k tématu k samostatnému řešení

Cvičení 1

(3 body)

Banka Z se nachází v obchodní čtvrti hlavního města státu. Na jakém základě lze určit, že Z je centrální banka? Zapište si čísla, pod kterými jsou tato znaménka označena (ve vzestupném pořadí, bez mezer a jakýchkoli interpunkčních znamének).

1) Banka vydává peníze.

2) Banka poskytuje úvěry fyzickým osobám.

3) Banka přitahuje prostředky od občanů a firem na vklady.

4) Banka slouží k vypořádání firem.

5) Banka nastaví diskontní sazba procento.

6) Banka uděluje licence k činnosti finančních organizací.

Úkol 2

(3 body)

Níže je uveden seznam funkcí prováděných bankami. Všechny, s výjimkou dvou, patří do oblasti působnosti komerčních bank.

1) skladování zlaté a devizové rezervy státu;

2) nákup a prodej měny;

3) prodej cestovních šeků;

4) vedení firemního účetnictví;

5) zavedení monopolní emise peněz;

6) otevírání a udržování vkladů občanů.

Najděte dvě funkce, které „vypadnou“ z obecné řady, a zapište si čísla, pod kterými jsou uvedeny (ve vzestupném pořadí, bez mezer a jakýchkoli interpunkčních znamének).

Úkol 3

(2 body)

Zapište si slovo, které jste předali do tabulky (bez interpunkčních znamének).

CENNÉ PAPÍRY

TYPY CENNÝCH PAPÍRŮ

CHARAKTERISTICKÝ

Společenské vědy. Celý kurz přípravy na jednotnou státní zkoušku Shemakhanova Irina Albertovna

2.8. Cenné papíry

2.8. Cenné papíry

bezpečnostní papír - doklad stanovené formy a náležitostí, osvědčující majetková práva, jejichž výkon nebo převod je možný pouze po jeho předložení. V souladu s občanským zákoníkem Ruské federace jsou cenné papíry klasifikovány jako předměty občanských práv a jsou přirovnány k věcem, majetku. bezpečnostní papír je forma existence kapitálu, odlišná od jeho zboží, produktivní a peněžní forma, které lze přenést místo sebe, obíhají na trhu jako zboží a generují příjem.

Typy detailů cenného papíru

– hospodářský: odrážet ekonomický obsah cenného papíru (forma existence, doba existence, vlastnictví, povinná osoba, nominální hodnota, udělená práva);

– neekonomické(technické): nezbytné pro jeho oběh a jsou podrobnosti o „oběhu“ (sériová čísla, adresy, podpisy, pečeti, názvy organizací sloužících k realizaci práv držitelů cenných papírů atd.).

Typy dokumentů souvisejících s cennými papíry:

A) státní dluhopis; pouto; účtovat; šek; depozitní certifikát; spořicí certifikát; spořitelní knížka na doručitele; nákladní list; skladem; privatizační cenné papíry;

b) osvědčení o dvojím skladu; skladní příjem jako součást dvojitého certifikátu; zástavní list (warrant) jako součást dvojitého listu; jednoduchý skladový certifikát;

c) hypotéka, investiční podíl.

Skladem- „vydání cenného papíru zajišťujícího práva jejího vlastníka (akcionáře) obdržet část zisku akciové společnosti ve formě dividend, podílet se na řízení akciové společnosti a část majetku zbývajícího po její likvidaci .“

Pouto- „emisní cenný papír, zajišťující právo jeho držitele obdržet od emitenta dluhopisu ve lhůtě jím stanovené jmenovitou hodnotu a procento této hodnoty v něm stanovené nebo ekvivalent majetku“;

směnka- cenný papír, který osvědčuje písemný peněžitý závazek dlužníka splatit dluh, jehož formu a oběh upravují zvláštní právní předpisy - směnku. úpis- cenný papír osvědčující bezpodmínečný závazek (příslib) dlužníka zaplatit majiteli směnky po určité době peněžní částku v něm uvedenou. směnka- cenný papír, který osvědčuje nabídku dlužníkovi zaplatit v něm uvedenou peněžní částku osobě v něm uvedené po určité době.

Šek- cenný papír, který osvědčuje písemný pokyn výstavce šeku bance, aby po dobu jeho platnosti zaplatila příjemci šeku v něm uvedenou peněžní částku. Šek je druh směnky, kterou vystavuje pouze banka.

bankovní certifikát- cenný papír, který je volně obchodovatelným certifikátem peněžního vkladu (vkladu - u právnických osob, spoření - u fyzických osob) v bance s povinností banky tento vklad a úroky po uplynutí stanovené doby v budoucnu vrátit.

Nákladní list- cenný papír, což je dokument standardní formy, uznávaný v mezinárodní praxi, pro přepravu zboží, osvědčující jeho naložení, přepravu a právo na jeho přijetí.

Hypotéka- Jedná se o cenný papír na jméno, osvědčující práva jeho vlastníka v souladu se zástavní smlouvou (zástava nemovitosti) na přijetí peněžitého závazku nebo nemovitosti v něm uvedené.

Investiční podíl- cenný papír na jméno osvědčující podíl jeho vlastníka na vlastnictví nemovitosti tvořící podílový investiční fond.

Klasifikace a druhy cenných papírů

1. Dobou existence: a) doba (doba existence je časově omezena: krátkodobá se splatností do 1 roku; střednědobá se splatností 1 až 5 let; dlouhodobá , se splatností 5 až 30 let (hypoteční cenné papíry ze zákona lze vydávat se splatností až 40 let), b) trvalé (doba existence není časově omezena); 2. Podle formy existence: papír (dokument); bezpapírové (necertifikované);

3. Podle národnost: národní (ruské); zahraniční, cizí;

4. Podle formy vlastnictví: na doručitele (neuvádějí se jméno vlastníka), jmenné (obsahují jméno vlastníka a jsou zapsány ve zvláštním rejstříku); přechází-li cenný papír na jméno na jinou osobu provedením rubopisu (indosamentu) na něj nebo na příkaz jeho majitele, pak se jedná o tzv. objednat cenný papír.

5. Formou emise: emise (vydaná do oběhu ve velkých lotech, v nichž jsou všechny cenné papíry naprosto totožné); nevydané (obvykle vyráběné jednotlivě nebo v malých sériích bez státní registrace). Podle ruského práva podléhají povinné registraci emitované akcie, dluhopisy, bankovní certifikáty (registrované centrální bankou) a hypotéky. Ostatní druhy ruských cenných papírů, bez ohledu na velikost jejich emise, nepodléhají státní registraci.

6. Podle typu emitenta: státní cenné papíry (druhy dluhopisů vydaných vládou); nestátní nebo korporátní, které jsou uváděny do oběhu korporacemi (firmy, banky, organizace) a dokonce i jednotlivci.

7. Podle úrovně rizika: bez rizika; riskantní;

8. Podle stupně obchodovatelnosti: tržní (volně obchodovatelné); neobchodovatelné, které vydává emitent a lze je vrátit pouze jemu; nelze prodat;

9. Formou získávání kapitálu: vlastní kapitál (vlastník), který odráží podíl na základním kapitálu společnosti; dluh, který je formou výpůjčního kapitálu (hotovosti).

10. Podle typu nominální hodnoty: s konstantní nominální hodnotou; s proměnlivou nominální hodnotou.

11. Podle formy obslužného kapitálu: investiční (kapitálové) cenné papíry jsou předmětem pro investování peněz jako kapitálu, tj. za účelem vytváření příjmů; slouží neinvestiční cenné papíry hotovostní vyrovnání na komoditních nebo jiných trzích. Obvykle v této roli vystupují nákladní listy, skladové listy a směnky.

12. Podle časově rozlišených příjmů: bez příjmů; s příjmy příštích období.

Uvedené druhy cenných papírů, typické pro země s vysoce rozvinutými tržní hospodářství, nejsou vyčerpány. Trh cenných papírů je součástí finanční trh a plní řadu obecných tržních funkcí: akumulační; přerozdělovací; regulační; stimulující; řízení; cena; cena a finanční rizika; informační.

Specifické funkce trhu cenných papírů

– využití cenných papírů při privatizaci, protikrizovém řízení, ekonomické restrukturalizaci, stabilizaci peněžního oběhu, protiinflační politiku;

– účetní funkce, která se projevuje povinnou registrací do zvláštních seznamů (registrů) všech druhů cenných papírů, účastníků trhu s cennými papíry, jakož i zafixováním burzovních obchodů prováděných kupními, zástavními, svěřenskými, konverzními smlouvami apod.;

- přerozdělování finančních prostředků (kapitálů) od vlastníků pasivního kapitálu k vlastníkům aktivního kapitálu se uskutečňuje prostřednictvím emise a oběhu cenných papírů, znamená přerozdělení finančních prostředků mezi oblasti činnosti, oblasti hospodářství, právní a Jednotlivci;

– přerozdělení finančních (tržních) rizik nebo přerozdělení rizik mezi vlastníky jakýchkoli tržních aktiv; změna formy vlastnictví. Tuto funkci lze také vyvolat funkce ochrany (pojištění) proti riziku nebo přesněji, zajišťovací funkce.

Tento text je úvodní částí. Z knihy Co je mezi klasiky nepochopitelné, aneb Encyklopedie ruského života 19. autor Fedosjuk Jurij Alexandrovič

KAPITOLA ČTVRTÁ PENÍZE A CENNÉ PAPÍRY Od Polušky po Katerinku Je nepravděpodobné, že by v klasické ruské literatuře existovalo nějaké významné dílo, které by se nezmiňovalo peněžní jednotky, jejich náhražky a úvěrové a finanční vztahy postav. Tento

Z knihy Jak dobře psát. Klasický průvodce psaním literatury faktu autor Zinsser William

15. Obchodní dokumenty Jak psát v práci Pokud musíte v práci něco napsat, tato kapitola je určena právě vám. Stejně jako ve vědě a technice spisovateli v mnohém brání nesmělost a pomáhá „lidský“ úhel pohledu a čistá hlava.Přestože máte před sebou knihu o tom, jak

Z knihy Společenské vědy. Kompletní kurz přípravy na zkoušku autor Šemakhanová Irina Albertovna

2.8. Cenné papíry Cenný papír je listina stanovené formy a náležitostí osvědčující majetková práva, jejíž výkon nebo převod je možný pouze po jejím předložení. V souladu s občanským zákoníkem Ruské federace jsou cenné papíry klasifikovány jako předměty občanských práv a

autor GARANT

Z knihy Občanský zákoník Ruské federace autor GARANT

Papíry na doručitele Papíry na doručitele (cenné papíry na doručitele) jsou druhem cenných papírů charakteristickým tím, že legitimují své držitele jednoduchou prezentací. Každá osoba, která předložila B. na p., může požadovat po dlužníkovi příslušné

Z knihy Encyklopedie právníka autora

Cenné papíry CENNÉ PAPÍRY - listiny osvědčující subjektivní právo občanského vlastnictví, jehož výkon nebo převod je možný pouze při předložení nebo převodu těchto listin samotných. C.b. - listiny obchodovatelné, tedy listiny

Z knihy Encyklopedie právníka autora

Cenné papíry v cizí měna CENNÉ PAPÍRY V CIZÍ MĚNĚ - peněžní cenné papíry, jejichž výše závazku je vyjádřena a musí být zaplacena v cizí měně. Obecně se jedná o všechny cenné papíry denominované v cizí měně,

Z knihy The Complete Encyclopedia of Housekeeping autor Vasnetsova Elena Gennadievna

Z knihy Inteligence a špionáž autor Damaškin Igor Anatolijevič

Cenné zprávy od „Severky“ Zprávy od ní jejím agentům, spojkám v jejím vlastním domě, nebyly předávány z ruky do ruky, ale přes úkryt v postavě lva ležícího v obývacím pokoji. V kanceláři stál skutečný živý kůň s kopyty svázanými slámou. Není divu, že byla volána

Z knihy Velká sovětská encyklopedie (CE) autora TSB

Z knihy Encyklopedický slovník okřídlených slov a výrazů autor Serov Vadim Vasilievich

Kus papíru Z němčiny: Ein Fetzen Papier (Papierfetzen) Slova německého říšského kancléře (1909-1917) Theobalda Bethmap-Hollwega (1856-1921), který (4. srpna 1914) v rozhovoru s britským velvyslancem Eduard Goshen nazval mezinárodní smlouvu, zaručující neutralitu Belgie.

Z knihy Finanční řízení autor Daraeva Julia Anatolievna

8. Cenné papíry a jejich druhy Na trhu cenných papírů jsou obchodovány dlouhodobé a střednědobé cenné papíry. Cenný papír je finanční dokument, který se kupuje a prodává a opravňuje jeho držitele v budoucnu přijímat hotovost. Cenný

Z knihy Tkaní z papírových stuh autor Plotniková Taťána Fedorovna

Papírové přířezy Výroba papírové révy začíná přípravou velkého množství výchozího materiálu. Čistý psací papír je dobrý, protože tuby z něj se v budoucnu snadněji barví. Je však obtížnější z ní tkát kvůli dostatečné hustotě stočeného

Z knihy Rodinný problém v Rusku. Svazek II autor Rozanov Vasilij Vasilievič

Cenná slova V 10. dílu Víry a rozumu, který právě vyšel, je projev Jeho Eminence Ambrože, arcibiskupa z Charkova, nazvaný „O praktickém boji křesťanů proti moderním omylům a neřestem“. V tomto projevu, adresovaném studentům zdejšího semináře,

Z knihy Origami autor Zgurskaja Maria Pavlovna