Jedním z nejdůležitějších prvků finančního systému jsou osobní finance.

Poznámka. Osobní finance jsou finanční toky spojené s příjmem příjmů jednotlivci, akumulací a použitím těchto příjmů.

Zdrojem osobních financí jsou příjmy ze samostatné výdělečné činnosti (platy, příjmy z podnikání), příjmy z majetku (úroky, dividendy, nájem). Osobní příjem je navíc generován prostřednictvím sociálních transferů (důchodů, dávek), dědictví, plateb pojištění, grantů a spropitného.

Hlavní oblasti využití osobních financí jsou: tvorba běžné spotřeby (výdaje na nákup potravin a oblečení, platby za bydlení); prémiové pojištění; investice do nemovitostí, vlastní podnikání, cenné papíry, bankovní vklady; úspory na nákup zboží dlouhodobé spotřeby; nákup deviz a šperků.

Osobní finance jsou v procesu svého utváření a využívání v úzké interakci se státními, komunálními a podnikovými financemi. Jejich vztahy mají podobu peněžních toků (obr. 2.1):

Od podnikových peněžních prostředků do oblasti osobních financí (ve formě mezd, příjmů z podnikatelské činnosti a majetku);

Ze sféry osobních financí do veřejného sektoru (ve formě přímých a nepřímých daní);

Od veřejného sektoru do sféry osobních financí (ve formě mezd zaměstnanců rozpočtových organizací, důchodů a dávek);

V oblasti osobních financí zejména při tvorbě příjmů osob vykonávajících samostatnou výdělečnou činnost a osob svobodných povolání.

Osobní finance při rozdělování a přerozdělování národního důchodu

Osobní finance hrají velkou roli ve fungování národního hospodářství. Úroveň příjmu jednotlivců a to, jakou část tohoto příjmu si spoří na úspory a jakou část použijí k okamžité spotřebě, určuje celkovou úroveň efektivní poptávky v ekonomice. Pokud si například nevěří ve svou budoucnost, začnou více šetřit na deštivý den a méně utrácet. Firmy kvůli tomu mohou prodávat méně oblečení, nábytku nebo aut, snižují se jejich příjmy, a proto se zpomaluje ekonomický růst jako celek.

Neméně důležitou roli v ekonomice země hrají úspory obyvatelstva. Pokud tyto úspory nejsou chomáčem bankovek ukrytým pod polštářem, ale vkladem v bance, pak v důsledku úspor obyvatelstva narůstají celkové finanční zdroje země. Podniky mohou získat úvěr od bank na nákup nového, pokročilejšího vybavení, výstavbu nových továren a továren. V důsledku toho se zvyšuje výrobní kapacita země, podniky mohou vyrábět konkurenceschopnější produkty, což vede ke zrychlení hospodářského růstu. Země, kde lidé utrácejí méně a více šetří, mívají vyšší míru hospodářského růstu.

Inflace hraje velkou roli v procesu přeměny osobních financí na investice. Znehodnocování peněz předurčuje nestabilitu tvorby úspor a zvyšuje diferenciaci jednotlivých příjmů. Způsobuje zvýšenou majetkovou nerovnost, protože vede především ke znehodnocení mezd, důchodů a dávek. Jejich příjemci jsou méně schopni využívat opatření k ochraně svých finančních aktiv před inflací. Navíc mají omezenou možnost ovlivnit indexaci svých příjmů.

Vliv inflace na úspory a investice do značné míry závisí na charakteristikách makroekonomické situace v konkrétní zemi a na způsobech provádění hospodářské politiky. Tyto okolnosti v konečném důsledku určují dopad inflace a opatření k jejímu snížení na tvorbu osobních financí.

Osobní finance jako ukazatel blahobytu populace. Blahobyt obyvatelstva je určován nejen celkovým objemem osobních finančních aktiv nashromážděných v zemi, ale také mírou diferenciace osobních financí.

V ekonomické teorii je obecně přijímáno, že snížení příjmové nerovnosti bude mít pozitivní dopad na ekonomický rozvoj. Potvrzují to zkušenosti velkého počtu zemí.

Představme si totiž situaci, kdy se příjmová nerovnost ve společnosti zvyšuje, tzn. Místo jedinců s průměrnými příjmy se objevuje mnoho chudých lidí a malý počet bohatých lidí. Je zřejmé, že chudí jsou nuceni omezit své výdaje za jídlo, oblečení, léky a utrácet méně, než utráceli dříve. Bohatí přitom pravděpodobně neutrácejí výrazně více, i když jejich příjem je tisíckrát vyšší než příjem chudých – člověk nemůže sníst sto bochníků chleba denně ani si obléct sto obleků. V důsledku toho klesá celková poptávka po zboží, což vede ke zpomalení hospodářského růstu. Bohatí mají samozřejmě poptávku po luxusním zboží, ale výroba luxusního zboží může jen stěží sloužit jako motor ekonomiky. Chléb je vždy potřeba, móda ústřic přichází a odchází. Dalším negativním důsledkem příjmové nerovnosti je, že jedinci s nízkými příjmy nemohou dostatečně utrácet na vzdělání a zdravotní péči. V důsledku toho klesá kvalita pracovní síly.

Vyrovnání individuálních příjmů ve vyspělých i rozvojových zemích je dosahováno vysokou mírou hospodářského růstu, zvýšenými investicemi a sníženou inflací.

Důležitou roli při překonávání příjmové nerovnosti hrají cílené programy pro profesní rekvalifikaci zástupců nenáročných profesí, podpora malého a středního podnikání, dávají šanci lidem s nízkými příjmy začít život znovu. Finanční podpora je využívána i pro regiony zaostávající ve svém rozvoji a vytváření nových průmyslových odvětví v těchto regionech.

V moderních podmínkách ekonomického rozvoje mají osobní finance pro finanční systém velký význam. Ovlivňují objem prostředků systému státního rozpočtu, kapacitu domácího trhu a dynamiku investičního procesu. Analýza stavu osobních financí slouží jako základ pro stanovení životní úrovně v zemi. I přes velký význam osobních financí ve státní ekonomice však vědecký zájem o tuto oblast vznikl poměrně nedávno. V důsledku toho nebyly zcela prozkoumány zákonitosti a faktory jejich utváření, vztah osobních financí k ostatním částem finančního systému a také jejich dopad na makroekonomické procesy.

Účelem tohoto článku je identifikovat faktory a rysy tvorby osobních financí v Rusku a jejich projevy.

Osobní finance jsou systémem pro tvorbu a použití peněžních příjmů jednotlivců v souladu s jejich rozhodnutími. Existují 2 typy řešení: použití důchodu pro spotřebu a použití důchodu pro akumulaci.

Hlavními zdroji informací o osobních financích obyvatelstva jsou soustava národních účtů, bilance příjmů a výdajů obyvatelstva, údaje ze statistických studií osobních financí prováděných státními statistickými orgány.

Strukturu osobních financí ovlivňují vnitřní a vnější faktory.

1. Vnitřní faktory - výše celkového peněžního příjmu domácnosti, míra uspokojování potřeb domácnosti samozásobitelským hospodařením, míra organizace rozpočtu domácnosti, míra materiálních a duchovních potřeb členů domácnosti.

2. Vnější faktory - úroveň maloobchodních cen zboží a služeb spotřebovaných domácnostmi, výše státních dotací, výše daní a dalších povinných plateb domácností, úroveň rozvoje spotřebitelských úvěrů v národním hospodářství.

Rysy tvorby osobních financí v Rusku jsou spojeny s přechodnou povahou ruské ekonomiky. Ruský ekonomický systém se vyznačuje takovými rysy, jako je nejistota vlastnických vztahů, špatný rozvoj institucionálních základů ekonomiky a finančního trhu, stejně jako neúplná strukturální restrukturalizace.

V Rusku jsou pozorovány následující rysy tvorby osobních financí:

1. Snížení podílu příjmů z podnikatelské činnosti a majetku.

Uvažujme dynamiku podílu příjmů z podnikatelské činnosti a majetku na celkové struktuře příjmů obyvatelstva za posledních 5 let.

Rýže.

V tomto období docházelo k poklesu podílu příjmů z podnikatelské činnosti a majetku, přičemž v období 2000 až 2008 nebyl u tohoto ukazatele stabilní trend. To je způsobeno vlivem hospodářské krize z let 2008-2009. a makroekonomická nestabilita v tranzitivní ekonomice v Rusku.

2. Nižší podíl mezd zaměstnanců na ruském HDP podle příjmů než ve vyspělých zemích.

Podíl pracovních příjmů na HDP je v Rusku výrazně nižší než ve vyspělých zemích, což snižuje kapacitu domácího trhu a omezuje růst osobních příjmů, spotřeby a úspor.

3. Závislost tvorby osobních financí na podmínkách světového energetického trhu, expertní a surovinové orientaci makroekonomiky.

Příjmy z ropy a zemního plynu jsou pravidelným zdrojem příjmů pro podnikové finance a státní finance. Například v roce 2012 byl podíl příjmů z ropy a plynu na struktuře příjmů skutečně realizovaného federálního rozpočtu 46 % a v roce 2013 - 50,1 %. Podnikové finance a veřejné finance jsou úzce propojeny s osobními financemi, v důsledku čehož změny v příjmech z vývozu ropy a plynu způsobují změny ve struktuře osobních financí.

4. Silná diferenciace příjmů obyvatelstva.

V Rusku existují značné rozdíly mezi příjmy různých skupin obyvatelstva a také převis tempa růstu příjmů části populace s vysokými příjmy nad tempem růstu příjmů střední a chudé části obyvatelstva. populace.

5. Vysoký podíl cizí měny na příjmech, výdajích a úsporách obyvatelstva.

Tento rys se zřetelně projevil v roce 2014, kdy se objem prostředků umístěných obyvatelstvem na vklady ruských bank zvýšil o 0,4 %, zatímco objem prostředků umístěných v rublech klesl o 2,2 %. Objem prostředků domácností na bankovních účtech v cizí měně dosáhl rekordní výše 94,8 miliardy USD (předchozí maximální hodnota byla dodržena v roce 2009 a činila 67,6 miliardy USD), což je 20,4 % z celkového objemu prostředků umístěných fyzickými osobami v ruštině. banky.

6. Významný objem exportu kapitálu ze země, tvorba značné části osobních úspor ruských rezidentů v zahraničí, hluboká mzdová diferenciace.

7. Zachování velkého počtu podniků s nízkou výkonností.

V 1. pololetí 2014 byl podíl neziskových podniků 32,4 %, což je o 0,1 % více než ve stejném období roku 2013. Nerentabilní podniky mají poptávku po nízkokvalifikované pracovní síle a vyplácejí mzdy zaměstnancům na úrovni životního minima. Příjmy zaměstnanců těchto podniků jdou téměř výhradně na běžnou spotřebu a zvyšují svůj podíl na celkové struktuře výdajů domácností.

8. Vysoká koncentrace skrytých příjmů - šedé mzdy (neoficiální mzdy nezohledněné pro zdanění, které jsou vydávány v obálkách, formou pojistného přes pojišťovny apod.) a příjmy z podnikání.

V Rusku dosud nebyly vyvinuty účinné formy kontroly nad příjmy a výdaji domácností, což umožňuje skrýt jejich příjmy za účelem snížení zaplacených daní a vytvoření větších úspor.

9. Silná diferenciace osobních příjmů mezi regiony země.

V důsledku toho vznikají vysoké transakční náklady a vzniká složitost přerozdělovacích finančních procesů.

Mnoho rysů formování osobních financí v Rusku je tedy spojeno s přechodným charakterem ruské ekonomiky, exportní a surovinovou orientací ruské ekonomiky a makroekonomickou nestabilitou. Překonání negativních rysů osobních financí v Ruské federaci by mělo být zaměřeno na zvýšení efektivity jejich tvorby. Mezi hlavní kritéria této efektivity patří: zvýšení životní úrovně díky stabilnímu růstu příjmů, zvýšení kapacity domácího trhu a zvýšení významu osobních financí v investičním procesu.

Zvýšení životní úrovně obyvatelstva je možné za předpokladu snížení míry inflace a zvýšení reálných úrokových sazeb. Výsledkem zvýšení kapacity tuzemského trhu bude kvalitativní i kvantitativní nárůst individuální spotřeby, který bude stimulovat domácí výrobce. Zvyšování významu role osobních financí v investičním procesu je faktorem ekonomické stability a může pomoci přeměnit individuální úspory na důležitý zdroj budoucích osobních příjmů.

Hmotné blaho člověka závisí na objemu osobních financí, takže je nutné moudře hospodařit se svými finančními zdroji.

Finance a peníze

Je důležité pochopit, že peníze a finance jsou různé pojmy. Peníze představují konkrétní bankovky v peněžence nebo čísla na kartě/běžném účtu. Ale finance jsou peníze, které jsou v oběhu za účelem dosažení zisku, to znamená, že ve skutečnosti představují kapitál, který může generovat nové peníze.

Dokud má člověk peníze na běžném (osobním) účtu nebo ve formě hotovosti, jeho kupní síla nevyhnutelně klesá. Mohou za to inflační procesy, při kterých peníze postupně znehodnocují, což se obvykle projevuje zvýšenými cenami zboží a služeb. Ekonomická krize způsobená defaultem, devalvací nebo hyperinflací může peníze rychle znehodnotit. Když jsou finanční prostředky uváděny do oběhu (investice), mění se na silný finanční zdroj schopný generovat zisk.

Základy osobních financí

Základem úspěšného finančního řízení je vždy pevný základ skládající se ze 3 složek:

1. obecná finanční gramotnost;
2. životní priority, hodnoty a cíle;
3. správně sestavenou finanční strategii.

Čím hlouběji člověk financím rozumí, tím lépe je připraven na ekonomickou krizi. Systematická analýza ekonomických dat (HDP, míra nezaměstnanosti, inflace), stejně jako sledování světových událostí, umožňuje nezávisle předvídat určité události v ekonomice. To vám umožní se na ně předem připravit a zajistit účinnou ochranu vašich osobních financí před případnými ztrátami.

Vaše finanční strategie přímo závisí na vašich životních prioritách. Pokud chce člověk bydlet sám v odlehlé vesnici a věnovat se zemědělství, jeho strategií bude udržet stávající kapitál a trochu ho navýšit prostřednictvím příjmů. Pokud chce aktivně využívat výhod civilizace, budovat kariéru, žít ve velkém městě a stát se finančně nezávislým, pak musí strategie nutně obsahovat následující body:

• krátkodobé a dlouhodobé cíle;
• osobní finanční plán, který uvádí příjmy a výdaje;
• zdroje příjmu;
• akumulace osobního kapitálu;
• ochrana osobních financí.

závěry

Tajemstvím úspěchu bohatých lidí je schopnost najít různé zdroje příjmů, plánovat výdaje a hromadit prostředky za účelem jejich následného investování do slibných projektů. Pouze takový postoj k osobním financím může vést k systematickému zlepšování vaší finanční situace.

Onehdy jsem si prohlédl spoustu knih o osobních financích a byl jsem překvapen jejich podobností. A stalo se, že korporátním financím se věnuji velmi velkou část svého života, takže jsem neodolal a nevyjádřil alternativní názor.

Chápu, že mohu urazit posvátné krávy některých lidí, takže mějte prosím trpělivost a mějte na paměti, že je to jen můj pohled na věc. A budu rád za vaše komentáře.

Velikost článku omezuje let mé literární fantazie, ale snažil jsem se vyzdvihnout hlavní body, které stojí za to věnovat pozornost při plánování osobních financí.

Výdajové účetnictví je nástroj pro finančně insolventní lidi

Což mimochodem zabere spoustu času. Všechny knihy o osobních financích doporučují sledovat své výdaje. Nyní pro to existuje obrovské množství různých programů a webových služeb. Jaký je účel tohoto procesu? Je deklarováno, že vám to pomůže lépe porozumět vašim výdajům a najít skryté zdroje dalších peněz na investice. Ale z nějakého důvodu se mi zdá, že nákladové účetnictví se nejčastěji provádí za účelem pochopení „pokud se něco stane“, a také jednoduše kvůli samotnému procesu - účetnictví kvůli účetnictví, bez jakéhokoli účelu.

Věřím také, že je to nástroj pro ty, kteří nejsou finančně úspěšní. Představte si, že jste. Má v tomto případě smysl evidovat výdaje? Záleží na tom, kolik Coca-Coly jste během dne vypili a kde jste obědvali? Bude to ztráta vašeho tolik ceněného času, který by bylo lepší věnovat budování vaší finanční síly.

Druhou nevýhodou neustálého udržování takových záznamů je ztráta velkého množství času. Každý den musíte trávit čas na takovém účetnictví - 5-10-20 minut. Za rok se nasbírá velmi slušný počet hodin. Kdyby teď všichni stejně dlouho přemýšleli o tom, jak zvýšit svůj příjem, tak se mi zdá, že výsledek na sebe nenechá dlouho čekat.

Ale přesto je účtování nákladů vynikajícím nástrojem, pokud jej používáte moudře a pravidelně, a ne neustále. Člověk, který pracuje jako najatý pracovník, má velmi stabilní strukturu příjmů, času a výdajů. Pokud vyloučíme velké nákupy a nepředvídatelné okolnosti (nehody, nemoci, dovolená...), pak budou výdaje měsíc od měsíce přibližně stejné. Výdajové účetnictví si proto můžete dělat například jednou za půl roku, abyste lépe porozuměli své aktuální situaci. A uvolněný čas ve zbývajících pěti měsících je lepší věnovat něčemu užitečnějšímu.

A co je nejdůležitější, pamatujte: pokud vše utratíte na nule, pak vám žádné účetnictví nepomůže – musíte buď zvýšit své finanční možnosti, nebo se trénovat v sebekázni.

Rozvahové účetnictví je nejlepší alternativou k operativnímu účetnictví

Každý z nás ví mnohem více o svých příjmech než o svých výdajích. to je fakt. Zdrojů příjmů je méně a jsou lépe kontrolovatelné. Proč to nevyužít k vytvoření vlastního?

Ve skutečnosti je to velmi snadné.

Představme si, že máte tři místa, kde uchováváte své peníze: banku, hotovost (pod pohovkou), investiční fond. A všechny peníze, které vyděláte, jdou na jedno z těchto míst. Pak, abyste porozuměli své finanční situaci, musíte pouze sledovat zůstatek na těchto „místech“.

Zde je jednoduchý příklad:

»
Pomocí této desky můžete dokonce vytvořit krásný graf a vypočítat procenta.

S touto formulací problému s rozvahovým účetnictvím je vaším finančním cílem, aby sloupec „Celkem“ měsíc od měsíce rostl a rostl rychleji než inflace. Pokud by to někoho zajímalo, můžu vám říct, jak si spočítat inflaci, tu skutečnou, a ne ty nesmysly, co nám říkají státní statistické úřady.

Možnost s rozvahovým účetnictvím je extrémně jednoduchá na implementaci, nevyžaduje tolik času jako účtování výdajů a efekt je stejný. Navíc by se to mělo dělat jednou za měsíc, ne denně.

Rozpočtování je skvělá možnost finančního řízení

Rozpočtování je oblíbené téma ve velkých společnostech. Díky němu se začal používat oblíbený výraz „ovládejte rozpočet“. Tento nástroj ale není jen pro firmy. Dá se s úspěchem použít.

Řekněme, že vyděláváte 2 000 $. Souhlasíte sami se sebou, že 500 $ měsíčně bude odloženo na deštivý den ve sklenici (ve sklenici, ne v bance) a 1 500 $ je váš měsíční rozpočet na výdaje, který můžete utratit sami. uvážení.

To znamená, že nemusíte sledovat, jak jste utratili 1 500 $, ale rozhodně musíte tuto částku udržet.

Jedná se o velmi jednoduchý nástroj. A vlastně to používá každý, kdo teď žije od výplaty k výplatě. Jediný problém je, že se nic neodkládá.

Takový přístup bude samozřejmě vyžadovat určitou sebekázeň, protože víte, že někde je dalších 500 dolarů, které jsou lákavé. Nikdo ale neslíbil, že to bude snadné.

Ignorujte investiční tlak

Všechny knihy a články vám říkají, že musíte investovat. Že je to jediná možnost, jak dosáhnout finanční nezávislosti. To je správná rada, jediná věc je, že je lepší to nepřehánět a přistupovat k tomu VELMI opatrně.

Pokud se poctivě rozhlédnete kolem sebe, existuje spousta nejrůznějších „hloupých“ investičních nabídek: PAMM, MMM, HYIP, správa důvěry... Mnohé z těchto nástrojů nejsou regulovány vůbec žádnými zákony a vy ne Potřebujete mi říct, co je napsáno na webových stránkách Forex brokerů.

Pokud tedy v tuto chvíli nemáte žádný investiční nápad, pak byste neměli smutnit a spěchat s první nabídkou, která se vám naskytne. Musíte si být také jasně vědomi rizik a částky, o kterou můžete přijít.

Abyste tomu lépe porozuměli, důrazně vám doporučuji si knihu přečíst Nasim Taleb "Antifragile", dobrých příkladů nejen ze světa financí je spousta.

Rád bych také poznamenal, že samotný investiční proces může trvat poměrně dlouho. Přece jen budete muset získat nové znalosti, věnovat investičnímu objektu svou pozornost a čas... Pokud tedy jen ukládáte peníze do banky, pak je to také normální. Věřte mi, dobrá investice k vám přijde, takže byste do MMM-2015 neměli investovat všechny své peníze.

Užijte si práci se svými financemi

Usilovně počítat a dřít se o peníze je samozřejmě dobré, ale je lepší to nedělat. Pokud vás nějaká investice nebo nějaký přístup přiměje přešlapovat nebo dělat něco, co se vám nelíbí, vzdejte se toho nesmyslu.

Měli byste se bavit. A pokud to znamená obětovat pár procent ročně, pak do toho. Tato rada může být trochu v rozporu s myšlenkou maximalizace zisku, ale věřte mi, stojí to za to. Vaše nervy, napětí a špatná nálada stojí více než pár procent.

Také v článku jsem se záměrně vyhnul všem problémům s majetkem, peněžními toky a oceňováním, jelikož se jedná o velmi rozsáhlé téma a nechtěl jsem článek zaneřádit. Příště vám něco řeknu.

Děkujeme za vaši zpětnou vazbu a komentáře.

1

Článek představuje pohledy na podstatu a roli osobních financí v ekonomickém systému, ruském i zahraničním. Je analyzován podíl příjmů obyvatelstva na hrubém domácím produktu Ruské federace, je uvažováno složení příjmů a výdajů obyvatelstva. Jsou studovány hlavní faktory ovlivňující přijímání osobních finančních rozhodnutí, je zaznamenána role osobního rozpočtu a bilance aktiv a pasiv. Je uvedena klasifikace finančních rozhodnutí obyvatelstva, nastoleny otázky využití investičních nástrojů za účelem vytváření a zvyšování úspor obyvatelstva. Důležitou roli hraje také hodnocení osobních finančních rizik, aplikace konceptu časové hodnoty peněz při osobních finančních rozhodnutích a metoda diskontovaných peněžních toků při finančních investicích obyvatelstva.

spoření

řízení osobních rizik

finanční rozhodování

osobní finance

1. Barulin S.V. Finance. - M.: KNORUS, 2010. - 640 s.

2. Hrubý domácí produkt v běžných cenách [Elektronický zdroj]. - Režim přístupu: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/ (datum přístupu: 08.05.2013).

3. Zvi Body, Robert K. Merton. Finance. - M.: Williams Publishing House, 2008. - S. 204.

4. Objem a struktura peněžních příjmů obyvatelstva podle zdrojů příjmů [Elektronický zdroj]. - Režim přístupu: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/population/level/ (datum přístupu: 08.05.2013).

5. Finance / pod. vyd. prof. V.G. Knyazeva, prof. V.A. Slepová. - M.: Mistře. SIC INFRA-M, 2012. - 656 s.

Naléhavým problémem řešeným v každém ekonomickém systému je zajištění finančního zabezpečení občanů státu. V rámci hospodářské a finanční politiky jsou poskytovány způsoby, jak přilákat finanční prostředky občanů jako investiční zdroje, jakož i programy stimulující důchodové spoření a programy pojištění. Finanční zdroje obyvatelstva jsou jedním z nejdůležitějších zdrojů financování komerčních a neziskových organizací i státu, neboť občané jsou hlavním spotřebitelem výrobků a služeb produkovaných podniky. To vše určuje důležitost osobních finančních rozhodnutí v rámci státní finanční politiky. Ze strany obyvatel je nejpalčivějším problémem hospodaření s vlastními finančními prostředky za účelem udržení, zachování a zlepšení osobní životní úrovně. Než budeme podrobněji mluvit o procesu přijímání osobních finančních rozhodnutí, je z našeho pohledu vhodné definovat kategorii „Osobní finance“ a její složení.

V současné době je vhodnější hovořit o osobních financích, neboť ve skutečnosti se finanční toky jednotlivců v souhrnu sčítají s finančními toky domácností. V důsledku toho je vlastníkem jakéhokoli podniku, organizace, společnosti fyzická osoba a také se paradoxně v unitárním státním systému často setkáváme s tím, že majetek státu je nominálně vlastněn lidmi, což může být i nepřímo považováno za potvrzení teze o konečném vlastníkovi nemovitosti – občanovi státu.

Obecně se akademičtí ekonomové vyznačují definicí osobních financí podobnou té, kterou uvádí profesor V.G. Knyazev, hovořící o systému tvorby a použití peněžních příjmů občanů v závislosti na přijatých rozhodnutích. Existují úhly pohledu, které definují osobní finance jako soubor peněžních vztahů nebo jako fondy vytvořené domácnostmi. Existuje také názor, že osobní finance omezují pouze na finanční vztahy mezi jednotlivci v rámci jedné rodiny. Všechny výše uvedené pohledy podle našeho názoru popisují pouze jednotlivé aspekty, které charakterizují tuto ekonomickou kategorii.

V konečném důsledku zůstávají nepochybné následující skutečnosti – osobní příjmy tvoří přes 50 % příjmů hrubého domácího produktu vyrobeného v Rusku (tabulka 1). Osobní finance jsou přítomny na každé úrovni rozdělování a přerozdělování HDP ve formě příjmu za práci, z investování zdrojů, sociálních plateb různého druhu, podnikatelské činnosti atd., tyto zdroje tvoří osobní peněžní fondy a jsou využívány pro účely spotřeby, úspor a investic.

Tabulka 1 - Dynamika změn úrovně příjmů obyvatelstva Ruské federace, miliardy rublů.

Kritický význam osobních financí je charakteristický tím, že se v krizové situaci stávají zdrojem zdrojů pro oživení ekonomiky na všech úrovních. Pokud jsou tedy jiné zdroje finančních zdrojů vyčerpány nebo chybí, historicky si státy půjčují peníze od obyvatelstva, zvyšují daňové zatížení, zavádějí vyvlastňovací opatření atd. Osobní finance občanů jsou také základem blahobytu každého státu, neboť prostřednictvím daňového systému tvoří významnou část příjmů rozpočtů všech úrovní.

Je třeba poznamenat, že vedle cílů spotřeby a úspory finančních zdrojů obyvatelstva jsou neméně důležité otázky investování osobních finančních zdrojů. Investiční činnost je typická jak pro fyzické osoby v procesu tvorby penzijního spoření a uchování hodnoty úspor, tak pro fyzické osoby podnikatele realizující finanční vztahy, tvořící a využívající fondy za účelem dosažení zisku. Osobní finance jsou tedy součástí vytvořeného národního důchodu, který zůstává k dispozici občanům státu a tvoří peněžní fondy používané pro účely spotřeby, úspor a investic.

V důsledku toho můžeme navrhnout následující definici osobních financí jako systému peněžních toků a fondů peněžních zdrojů vzniklých v procesu rozdělování a přerozdělování národního důchodu a zajišťování života jednotlivce.

Tradičně je pro ruskou vědu častější použití termínu „domácnost“. Lze poznamenat, že tento termín je obvykle používán v souvislosti s identifikací tohoto sektoru ekonomiky Systémem národních účtů a jeho používání v procesu sběru, zpracování a porovnávání ekonomických informací. Složení domácností se přitom liší od jednoho člověka až po velký počet členů jedné rodiny a rodina může buď bydlet ve stejných prostorách a konsolidovat své příjmy, nebo bez společného bydlení konsolidovat i své finanční toky. Na druhou stranu v praxi nastávají i situace, kdy občané bydlí ve stejných bytových prostorách, ale nekonsolidují své finanční prostředky. Jak poznamenávají západní ekonomové a v poslední době stále větší počet ruských ekonomů, rozhodnutí jednotlivce se ve finančních vztazích stává rozhodujícím. O osobních financích je tedy vhodné hovořit zejména ve světle vzrůstajícího trendu příjmové segregace a individualizace ve společnosti.

V každém případě je nepochybné, že občané v průběhu svého života jednak utrácejí peníze, část peněžních prostředků si ukládají formou úspor, které tvoří prostředky určené k umístění pomocí různých finančních a investičních nástrojů. K interakci osobních financí dochází se všemi oblastmi finančních vztahů.

Literatura uvádí následující hlavní faktory ovlivňující rozhodování v oblasti tvorby a využívání osobních financí: lidský kapitál, charakterizovaný profesní a vzdělanostní úrovní; makroekonomická situace; úroveň rozvoje státu; možnost zdědit majetek. Z našeho pohledu je třeba výčet doplnit o takový faktor, jako je forma vlastnictví majetku platná ve státě, neboť soukromé vlastnictví majetku stimuluje akumulační procesy. Jeho absence sice vede k touze utrácet získané prostředky a stát se v takových obdobích může uchýlit k metodám nucené tvorby úspor, například ve formě investic do státních dluhopisů.

Uvažujme složení příjmů a výdajů obyvatelstva. Všimněme si, že obyvatelstvo může přijímat peněžní i naturální příjmy. Peněžní příjmy zahrnují mzdy, sociální platby, úrokové příjmy z bankovních vkladů, příjmy z podnikatelské činnosti, příjmy z majetku, příjmy z investování prostředků a další. Neměly by být opomenuty ani naturální příjmy (například pěstování zeleniny pro osobní spotřebu), neboť naturální příjmy mají peněžní vyjádření prostřednictvím úspor peněz na nákup těchto věcí, majetku nebo výrobků z peněžních příjmů a v případě prodeje, tržby mohou být vyjádřeny v tržních cenách.

Osobní příjem lze klasifikovat následovně.

• Příjmy z výrobní činnosti (platy, přivýdělky).
• Příjmy z podnikatelské činnosti.
• Příjem přijatý ve formě různých sociálních plateb z rozpočtu.
• Příjem z prodeje a poskytnutí nemovitosti do užívání.
• Příjmy z kapitálového majetku.
• Platby na základě pojistných smluv.
• Finanční prostředky přijaté formou dědictví, darů, finanční výpomoci.
• Jiný příjem.

Základem osobních financí jsou odměny zaměstnanců. Úroveň tohoto ukazatele je regulována státem. Například v Rusku existuje minimální mzda, která ovlivňuje základní sociální dávky a slouží ke sledování zaměstnavatelů, ve Francii je stanovena minimální mzda. Příjmy z podnikatelské činnosti jsou typičtější pro fyzické osoby podnikatele, do této skupiny patří i příjmy získané z prodeje autorských děl (hudebních, literárních, výtvarných aj.), za poskytování služeb advokáty, notáři, neboť ti, jako podnikatelé, do určité míry se vyznačují pravděpodobnostní povahou výskytu. Všimněme si, že osobní příjem je generován z různých zdrojů, převaha kteréhokoli z nich závisí na ekonomických vztazích povolených státem, segmentu životního cyklu, ve kterém se člověk nachází, a schopnosti tvořit a alokovat své finanční zdroje. .

Osobní náklady se člení v závislosti na časovém intervalu na krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé. Podle funkčního účelu se jedná o výdaje na osobní spotřebu, povinné platby do rozpočtu, prostředky určené na osobní úspory a úspory, investiční výdaje atd. Rozlišují se také provozní a kapitálové náklady.

Ideální stav v oblasti správy osobních financí je příprava osobního rozpočtu a rozvahy aktiv a pasiv. Osobní rozpočet je souhrn příjmů a výdajů za určité časové období, zpravidla kalendářní rok, v členění podle měsíců. Rozpočet charakterizuje peněžní toky osoby spojené s přijímáním finančních prostředků a jejich utrácením. Přebytek rozpočtu ukazuje množství peněz, které lze použít na úspory. Rovněž z hlediska analýzy osobního finančního stavu má smysl sestavit rozvahu aktiv a pasiv, která je odrazem majetkového stavu jednotlivce, vyjádřeného v peněžním vyjádření k určitému datu, kde majetek a finanční prostředky občana jsou ve formě aktiv a jeho závazky jsou jeho závazky.

Při porovnávání osobních aktiv a pasiv se odhaluje tzv. čisté bohatství neboli blaho občana, které charakterizuje hrozbu bankrotu. Data analýzy nelze přeceňovat z hlediska poměrně vysoké dluhové zátěže ruského obyvatelstva a velkého vlivu jejích výsledků na proces přijímání osobních finančních rozhodnutí.

Po zvážení podstaty a složení kategorie osobních financí, které jsou nezbytné pro další výzkum, přistoupíme přímo k úvahám o finančních rozhodnutích v oblasti osobních financí. Je třeba si uvědomit, že faktory, které nejvýrazněji ovlivňují finanční rozhodování občanů, jsou cíle, které si člověk stanoví, jeho sociální postavení, rodinný stav a výše příjmů. Je vhodné věnovat pozornost zahraničním vědeckým zkušenostem v oblasti studia osobních finančních rozhodnutí. Podle profesorů Z. Body a Roberta K. Mertona spadají hlavní rozhodnutí občanů do čtyř hlavních typů:

• rozhodování o spotřebě a spoření finančních prostředků;
• investiční rozhodnutí;
• rozhodnutí o financování;
• rozhodnutí související s řízením rizik.

Při charakterizaci jednotlivých typů rozhodnutí poznamenáváme, že nejdůležitější oblastí je stanovení struktury osobních výdajů, zdrojů peněžních prostředků, podílu příjmů alokovaných na úspory, výběr aktiv určených ke spoření, rozhodování o použití vypůjčených prostředků , jejich objem, dobu trvání a cenu, snížení míry finančního rizika a ochranu před rizikem nežádoucích událostí.

Základem pro jakékoli finanční rozhodnutí jsou osobní finanční cíle a jejich priorita pro konkrétního člověka. Mezi hlavní osobní finanční cíle zpravidla patří poskytování jídla, oblečení a bydlení, ochrana, cestování, vzdělání a zvyšování osobního bohatství. Převaha některého z cílů v konečném důsledku ovlivňuje utváření struktury osobních finančních zdrojů.

Rozhodování v oblasti spoření se provádí z pohledu umístění finančních prostředků do různých druhů majetku a závisí na potřebách lidí, zájmech, které mohou ovlivnit činnost společností, např. tzv. střet zájmů společnosti. majitelé a manažeři. Pro majitele je nejdůležitější maximální efektivita využívání jeho majetku, pro management pak může být důležité rychlé navýšení objemu mezd.

Všechna rozhodnutí v oblasti osobních financí zahrnují použití určitých finančních nástrojů, pro jejichž výběr je nutné určit tyto hlavní body: časovou hodnotu peněz a použití metody diskontování peněžních toků, vliv inflace o spoření, míru nezbytnosti konkrétního nástroje a jeho hodnotu pro konkrétní osobu z hlediska rizika.

Časová hodnota peněz má velký význam při volbě nástrojů pro tvorbu spoření na stáří, nestátního penzijního fondu nebo programů dlouhodobého pojištění dožití nebo dlouhodobých vkladů; posuzování výnosnosti spořitelního certifikátu nebo dluhopisu a podobných druhů aktiv. Takové úspory mohou být tvořeny například na zaplacení vzdělání dětí nebo mohou sloužit jako „finanční záchranná síť“ ve vysoce likvidní formě.

Časová hodnota peněz hraje důležitou roli při rozhodování o zvýšení či snížení podílu prostředků určených ke spotřebě; například inflační očekávání ve společnosti vyvolávají nárůst spotřebních nákladů. V této situaci se občané snaží přesunout své finanční prostředky do aktiva, které v menší míře ztrácí svou hodnotu, nebo uskutečňovat velké nákupy, čímž se snaží snížit riziko znehodnocení hotovostních úspor.

Pro výběr řešení osobní investice je také vhodné použít metodu diskontovaných peněžních toků. Protože vám umožňuje po určité době vyhodnotit ziskovost projektu nebo nástroje, stejně jako určit optimální sadu zdrojů pro vytváření investic a úspor, což vám umožní vzít v úvahu alternativní nástroje a jejich ziskovost.

Pro posouzení účinnosti osobních finančních rozhodnutí s přihlédnutím k inflaci má smysl používat nominální a reálné úrokové sazby. Reálná úroková sazba vám umožní odhadnout budoucí hodnotu nakoupeného aktiva s přihlédnutím ke změnám v úrovni inflace a učinit informovanější finanční rozhodnutí a také vám umožní přesněji plánovat váš rodinný nebo osobní rozpočet.

Při investičním rozhodování a rozhodování o utrácení finančních prostředků jednotlivce je také nutné počítat s odvody daní a možností uplatnění daňových výhod. Takže například kompetentní kombinace investičních rozhodnutí a rozhodnutí ve sféře spotřeby umožňuje nalézt další příležitosti k posílení sociálního a finančního zabezpečení.

Volba investičního rozhodnutí se provádí porovnáním různých možností využití aktiv nebo fondů a porovnáním úrovně ziskovosti. Informačním základem pro taková rozhodnutí mohou být data z finančních trhů, které poskytují alternativní způsoby investování zdrojů. K hodnocení různých investičních nástrojů na základě ziskovosti, hodnocení úrovně rizika atd. se používají i jiné metody. Takže například při hodnocení akcií se posuzuje jak potenciál růstu ceny daného cenného papíru, tak jeho investiční příležitosti na základě výsledků výplat dividend. V této situaci je zvláště důležité posouzení rizik. Hlavní rizika, která jsou zohledňována při plánování v oblasti osobních financí, jsou rizika nemoci, invalidity, úmrtí, nezaměstnanosti, riziko ztrát vzniklých při používání automobilu, nemovitosti, rizika občanskoprávní odpovědnosti a investiční riziko. Část odpovědnosti za snížení rizika jednotlivce přebírá stát, ale přesto většina rizika padá na jednotlivce samotného. V oblasti osobních financí je proto hodnocení rizik hodnocením nákladů, které může člověk vynaložit, když riziko nastane. Různá rozhodnutí v různých fázích životního cyklu člověka mohou riziko buď zvýšit, nebo snížit. Využití nástrojů snižování rizik umožňuje na jedné straně zajistit určitou sociální stabilitu a na druhé straně částečně snížit své výdaje na úkor státu.

Závěrem bych rád poznamenal, že určitá finanční rozhodnutí jednotlivců směřují ke zlepšení kvality a úrovně života člověka, čehož je dosahováno individuálním finančním plánováním. To umožňuje určit věk, kdy je nutné začít s tvorbou penzijního spoření, výši finančních prostředků alokovaných na tyto účely, posoudit potřebnost a efektivitu každého většího nákupu a proveditelnost získání úvěrových zdrojů.

Recenzenti:

Knyazeva E.G., doktor ekonomie, profesor katedry pojištění, Uralská federální univerzita pojmenovaná po prvním ruském prezidentovi B.N. Jelcin", Jekatěrinburg.

Yuzvovich L.I., doktor ekonomie, docent katedry pojišťovnictví, Uralská federální univerzita pojmenovaná po prvním ruském prezidentovi B.N. Jelcin", Jekatěrinburg.

Bibliografický odkaz

Kuklina E.V. OSOBNÍ FINANČNÍ ROZHODOVÁNÍ: RELEVANTNOST A TRENDY // Moderní problémy vědy a vzdělávání. – 2013. – č. 6.;
URL: http://science-education.ru/ru/article/view?id=11690 (datum přístupu: 09/18/2019). Dáváme do pozornosti časopisy vydávané nakladatelstvím "Akademie přírodních věd"